2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)歷年真題匯編（共712題）

2023年證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)歷年真題匯

編

（共712題）

1、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.與算術(shù)平均收益率相比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來(lái)說(shuō),幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

試題答案：D

2、下列報(bào)表中，反映的是企業(yè)某一段會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)情況的報(bào)表有（）。I.資產(chǎn)負(fù)債表H.利

潤(rùn)表III.現(xiàn)金流量表（單選題）

A.I、II

B.II.III

C.1,11,III

D.1、III

試題答案：B

3、基金管理費(fèi)率通常與基金投資風(fēng)險(xiǎn)成（）。（單選題）

A.反比

B.正比

C.無(wú)關(guān)

D.以上都不對(duì)

試題答案：B

4、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。（單選

題）

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

試題答案：C

5、下表述不符合資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)的是（）。（單選題）

A.投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷

B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定

C.投資者的買賣行為不會(huì)改變證券價(jià)格

D.投資者都擁有相同信息

試題答案：B

6、不屬于利潤(rùn)表構(gòu)成的是（）。（單選題）

A.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

B.營(yíng)業(yè)收入

C.投資收益

D.銷售費(fèi)用

試題答案：A

7、某國(guó)債A麥考利久期為1.25年，某國(guó)債B麥考利久期為1.5年，其他條件相同時(shí)，市場(chǎng)利

率上漲3%,則國(guó)債A與國(guó)債B的理論市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系為（）。（單選題）

A.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的下跌得少

B.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的上漲得多

C.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的上漲得少

D.國(guó)債A的理論市場(chǎng)價(jià)格比國(guó)債B的下跌得多

試題答案：A

8、X年X月X日，某基金公告利潤(rùn)分配，每10股分配0.2元，權(quán)益分配日（除權(quán)除息日）某投

資者持有該股10000份，未進(jìn)行除息時(shí)基金份額凈值為1.222元，則除權(quán)、除息后份額凈值和

該投資者持有的基金份額分別為（）。（單選題）

A.1.202；10000份

B.1.220；10000份

C.1.022；9800份

D.1.222；1000份

試題答案：A

9、股票基金管理人會(huì)密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)建股票投資組合，這種操作主要是

為了降低（）。（單選題）

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：B

10、個(gè)人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個(gè)人所得稅的是（）（單選題）

A.買賣股票差價(jià)收入

B.股利收入

C.定期存款利息收入

D.國(guó)債利息收入

試題答案：B

11、以下不屬于采用貼現(xiàn)發(fā)行方式的貨幣市場(chǎng)工具的是（）。（單選題）

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期政府債券

C.商業(yè)票據(jù)

D.同業(yè)存單

試題答案：A

12、某投資組合平均收益率為14%,收益率標(biāo)準(zhǔn)差為21%,貝塔值為1.15,若無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為6%,

則該投資組合的夏普比率為（）。（單選題）

A.0.07

B.0.13

C.0.21

D.0.38

試題答案：D

13、下列屬于另類投資局限性的是（）。1缺乏信息透明度H流動(dòng)性較差川估值難度大

IV杠桿率偏低（單選題）

A.I、II、in

B.I>II

c.口、in、iv

D.i、ii、in、iv

試題答案：A

14、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。

（單選題）

A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外

交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行

B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過(guò)對(duì)沖相抵消，

通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割

C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒(méi)有杠桿效應(yīng)

D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來(lái)應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和互換

合約只有一方在未來(lái)有義務(wù)

試題答案：C

15、關(guān)于杠桿收購(gòu)，下列表述不正確的是（）。（單選題）

A.債權(quán)融資比例較高

B.關(guān)鍵在于舉債

C.是并購(gòu)?fù)顿Y應(yīng)用最廣泛的形式

D.利用信貸等融資或股權(quán)交易收購(gòu)

試題答案：D

16、貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。（單選題）

A.397天以內(nèi)的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃

B.1年以內(nèi)的債券回購(gòu)

C.1年以內(nèi)的定期存款

D.397天以內(nèi)的債券

試題答案：A

17、關(guān)于私募股權(quán)投資中的J曲線，下列表述錯(cuò)誤的是（（單選題）

A.非常重視短期收益的投資者通常不適合投資私募股權(quán)

B.J曲線以時(shí)間為橫軸

C.私募股權(quán)管理人應(yīng)當(dāng)盡可能縮短J曲線的虧損期或低回報(bào)期

D.私募股權(quán)基金設(shè)立初期的回報(bào)較差的主要原因是由于前期所選擇的項(xiàng)目收益率一般都較差

試題答案：D

18、關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的區(qū)別，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻

B.即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻

C.遠(yuǎn)期利率水平一定高于即期利率水平

D.即期利率與遠(yuǎn)期利率的計(jì)息日起點(diǎn)不同

試題答案：C

19、關(guān)于印花稅的說(shuō)法正確的是（）。（單選題）

A.由稅務(wù)機(jī)關(guān)直接向投資者征收

B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場(chǎng)活躍度

C.目前，我國(guó)A股印花稅率為雙邊征收

D.我國(guó)A股印花稅率是0.2%

試題答案：B

20、關(guān)于QDII機(jī)制的意義，下列表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.QDH機(jī)制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

B.建立QDH機(jī)制有利于促進(jìn)我國(guó)法律法規(guī)與國(guó)外金融制度對(duì)接

C.QDII機(jī)制有利于實(shí)現(xiàn)人民幣市場(chǎng)化

D.QDII機(jī)制有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過(guò)正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力,

將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

試題答案：C

21、買斷式回購(gòu)的期限由交易雙方確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)（）天。（單選題）

A.30

B.60

C.90

D.91

試題答案：D

22、基本面分析中宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)不包括（）。（單選題）

A.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值

B.預(yù)測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化

C.通貨膨脹

D.預(yù)算赤字

試題答案：B

23、全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIP$）關(guān)于收益率的計(jì)算要求（）。（單選題）

A.僅包括已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)減去損失

B.僅包括已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

C.僅包括己實(shí)現(xiàn)的回報(bào)

D.僅包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入

試題答案：D

24、下列關(guān)于下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤說(shuō)法中，正確的是（）。（單選題）

A.不同評(píng)估期間可以比較不同基金的最大回撤

B.最大回撤既能衡量損失的大小，又能衡量損失發(fā)生的可能頻率

C.下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來(lái)進(jìn)行評(píng)估

D.最大回撤與投資期限無(wú)關(guān)

試題答案：C

25、一般來(lái)說(shuō)，信用利差出現(xiàn)變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換（）。（單選題）

A.之后

B.之前

C.之中

D.無(wú)法確定

試題答案：B

26、關(guān)于有效投資組合，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.投資者在不同有效投資組合之間的選擇取決于其自身的偏好

B.在不同有效組合之間存在優(yōu)劣之分

C.對(duì)于一個(gè)組合，如果可以構(gòu)造出風(fēng)險(xiǎn)相同但預(yù)期收益率更高的另一個(gè)組合，則該組合不是有

效投資組合

D.通過(guò)最小方差求解出來(lái)的最優(yōu)投資組合一定位于有效前沿上

試題答案：B

27、房地產(chǎn)投資信托基金的主要收益來(lái)自（）。（單選題）

A.固定比例的管理費(fèi)

B.傭金

C.租金收入

D.穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值

試題答案：D

28、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)（）人的特定投資者發(fā)行。（單選題）

A.200

B.500

C.100

D.300

試題答案：A

29、關(guān)于基金會(huì)計(jì)報(bào)表分析，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.分紅能力分析是比較特殊的內(nèi)容

B.基金份額變動(dòng)分析是開(kāi)放式基金特有的內(nèi)容

C.與普通企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析的內(nèi)容沒(méi)有差異

D.可以評(píng)價(jià)基金過(guò)往的投資管理能力

試題答案：C

30、下列關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)暴露分析的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.通過(guò)對(duì)基金持股市值的分析，可以看出基金對(duì)大盤股、中盤股和小盤股的投資風(fēng)險(xiǎn)暴露情況

B.低換手率的基金傾向于對(duì)股票的長(zhǎng)期持有

C.換手率高的基金，所付出的交易傭金和印花稅也較高，會(huì)加重投資者的負(fù)擔(dān)

D.如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票

基金屬于價(jià)值型基金

試題答案：A

31、承擔(dān)審查基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值的責(zé)任人是（）。（單選題）

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

C.基金審計(jì)的會(huì)計(jì)事務(wù)所

D.基金托管人

試題答案：D

32、預(yù)期損失的優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下哪些方面（）I.風(fēng)險(xiǎn)敏感性度量II.尾部風(fēng)險(xiǎn)度量m.風(fēng)

險(xiǎn)因子收益IV.次可加性（單選題）

A.I、II

B.1>III

C.II、IV

D.IkIII

試題答案：C

33、某基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中證全債指數(shù)，則以下關(guān)于該基金的表述錯(cuò)誤的是（）。（單

選題）

A.組合構(gòu)建需要考慮流動(dòng)性和杠桿率

B.屬于債券型基金

C.債券投資比例不受約束

D.組合構(gòu)建需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期

試題答案：C

34、某企業(yè)2016年度銷售利潤(rùn)率為10%,年銷售收入為10億元，年均總資產(chǎn)為50億元，權(quán)

益乘數(shù)為200%,則該企業(yè)2016年度的凈資產(chǎn)收益率為（）。（單選題）

A.2%

B.8%

C.100%

D.4%

試題答案：D

35、市場(chǎng)上期限較長(zhǎng)的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱為

（）.（單選題）

A.期望收益率

B.資金回報(bào)

C.必要收益率

D.流動(dòng)性溢價(jià)

試題答案：D

36、以等額本息法償還本金為50萬(wàn)元，利率為10%的2年期限住房貸款，若每年償還一次，

則每年需要償還的本金利息總額為（）元。（單選題）

A.308095.2

B.248095.2

C.288095.2

D.268095.2

試題答案：C

37、當(dāng)投資者尤其是機(jī)構(gòu)投資者紛紛贖回貨幣基金時(shí)，貨幣基金的投資風(fēng)險(xiǎn)中首當(dāng)其沖會(huì)受到

影響的風(fēng)險(xiǎn)是（）。（單選題）

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.操作風(fēng)險(xiǎn)

C.營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：A

38、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采?。ǎ?。（單選題）

A.競(jìng)價(jià)交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級(jí)交易制度

試題答案：C

39、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開(kāi)通的重要意義，有以下幾種說(shuō)法：I標(biāo)志著人民幣國(guó)際

化的重要進(jìn)展II刺激了人民幣的資產(chǎn)需求III豐富了境外人民幣資本的投資品種IV標(biāo)志著我

國(guó)不斷擴(kuò)大金融市場(chǎng)開(kāi)放V標(biāo)志著我國(guó)資本賬戶已經(jīng)完全開(kāi)放以上說(shuō)法正確的是（）（單選

題）

A.I、m、Mv

B.1、II、III、IV

C.IILIV、V

D.I、II、IV、V

試題答案：B

40、關(guān)于權(quán)益證券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.賣出股票后將失去股東身份

B.可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換成股票，但不能回轉(zhuǎn)

C.股票持有人可以從股份公司退股

D.股票可以依法進(jìn)行交易

試題答案：C

41、不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)不包括（）。（單選題）

A.低流動(dòng)性

B.不可分性

C.異質(zhì)性

D.不可返還性

試題答案：D

42、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述中，正確的是（）。（單選題）

A.凈現(xiàn)金流量與一段時(shí)間內(nèi)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒(méi)有直接關(guān)系

B.凈現(xiàn)金流量指在一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和

C.凈現(xiàn)金流量指在一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流量的加權(quán)和

D.一段時(shí)間內(nèi)現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大

試題答案：B

43、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資的特點(diǎn)表述錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.不動(dòng)產(chǎn)投資的異質(zhì)性是指每一項(xiàng)不動(dòng)產(chǎn)投資在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型等方面都是獨(dú)特的

B.不動(dòng)產(chǎn)投資的高流動(dòng)性是指不動(dòng)產(chǎn)投資流動(dòng)性較好，產(chǎn)權(quán)交易時(shí)間短，費(fèi)用低

C.不動(dòng)產(chǎn)投資的不可分性是指直接的不動(dòng)產(chǎn)投資單筆投資金額比較大，且不容易拆分以賣給多

個(gè)小金額的投資者

D.對(duì)期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有巨大的吸引力

試題答案：B

44、若滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)，則每張合約名義金額為（）萬(wàn)元人民幣。（單選

題）

A.5

B.10

C.30

D.40

試題答案：C

45、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.資產(chǎn)收益率高，說(shuō)明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等

方面取得了良好效果

B.對(duì)于同一個(gè)企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越接近

C.資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對(duì)于股東的價(jià)值

D.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

試題答案：C

46、我國(guó)封閉式基金的估值頻率是（）。（單選題）

A.每個(gè)交易日

B.每月

C.每周

D.每半個(gè)月

試題答案：A

47、股票的（）是公司清算時(shí)每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。（單選題）

A.票面價(jià)值

B.清算價(jià)值

C.賬面價(jià)值

D.內(nèi)在價(jià)值

試題答案：B

48、以下不動(dòng)產(chǎn)投資工具中，作為一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛

牌交易的是（）。（單選題）

A.房地產(chǎn)有限合伙

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)投資信托基金

D.房地產(chǎn)股份公司

試題答案：C

49、目前，在我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基金派

發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。（單選題）

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

試題答案：A

50、下列關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易的清算與交收規(guī)則的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.在境外證券交易所市場(chǎng)，貨銀對(duì)付是普遍的做法，但分級(jí)結(jié)算原則還沒(méi)有被普遍遵循

B.場(chǎng)內(nèi)交易和場(chǎng)外交易的清算和交收規(guī)則存在差異

C.引入共同對(duì)手方，可以防范交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)

D.實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮

試題答案：A

51、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值的說(shuō)法不正確的是（）。（單選題）

A.純粹債券價(jià)值來(lái)自債券利息收入

B.可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)普通債券加上一個(gè)有價(jià)值的看漲期權(quán)

C.若普通股的價(jià)格遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格，則轉(zhuǎn)換價(jià)值就很低

D.當(dāng)股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值主要體現(xiàn)了固定收益類證券的屬性

試題答案：D

52、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債是（）。（單選題）

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

試題答案：C

53、關(guān)于名義利率和實(shí)際利率，以下表述正確的是（）?（單選題）

A.當(dāng)物價(jià)不斷下降時(shí)，名義利率比實(shí)際利率高

B.名義利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率

C.名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率，實(shí)際利率是扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利率

D.當(dāng)物價(jià)不斷上漲時(shí)，名義利率比實(shí)際利率低

試題答案：C

54、標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性越（）。（單選題）

A.分散；強(qiáng)

B.分散；弱

C.集中；強(qiáng)

D.集中，弱

試題答案：A

55、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率變動(dòng)會(huì)影響投資者實(shí)際的到期收益率

試題答案：B

56、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。（單選題）

A.中央銀行票據(jù)

B.商業(yè)票據(jù)

C.短期國(guó)債

D.銀行承兌匯票

試題答案：A

57、擔(dān)任QDII基金境外托管人的機(jī)構(gòu)，必須滿足在最近（）沒(méi)有收到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。

（單選題）

A.半年

B.三年

C.五年

D.一年

試題答案：B

58、（）是專門投資于基金的基金產(chǎn)品。（單選題）

A.LOF

B.ETF

C.FOF

D.QDII

試題答案：C

59、已知某基金最近三年來(lái)每年的收益率分別為25%、10%和-15%,那么應(yīng)用幾何平均收益

率計(jì)算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）。（單選題）

A.5.34%

B.2.71%

C.6.67%

D.7.89%

試題答案：A

60、全美范圍內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（）的看漲期權(quán)交易開(kāi)始的。（單選題）

A.美國(guó)商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國(guó)期權(quán)交易所

試題答案：B

61、按照（）的計(jì)算方法，每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。（單選

題）

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

試題答案：A

62、下列關(guān)于期權(quán)合約的價(jià)值的說(shuō)法有誤的是（）。（單選題）

A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和

B.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格之間的差額

C.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是一種隱含價(jià)值

D.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值只與期權(quán)的到期時(shí)間有關(guān)

試題答案：D

63、對(duì)基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）（單選題）

A.基金管理人

B.律師事務(wù)所

C.會(huì)計(jì)事務(wù)所

D.基金托管人

試題答案：D

64、下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國(guó)務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種

C.我國(guó)上交所和深交所都采用會(huì)員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財(cái)政部任免

試題答案：D

65、在我國(guó)債券發(fā)展史上，當(dāng)債券市場(chǎng)以柜臺(tái)市場(chǎng)為主時(shí)，債券投資者主要通過(guò)（）的柜

臺(tái)進(jìn)行交易。（單選題）

A.證券交易所和商業(yè)銀行

B.證券交易所、商業(yè)銀行和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

C.證券交易所和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

D.商業(yè)銀行和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

試題答案：D

66、關(guān)于債券當(dāng)期收益收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動(dòng)

B.債券市場(chǎng)價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率

C.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券資本損益

D.債券市場(chǎng)價(jià)格越接近債券面值，期限越長(zhǎng)，則其當(dāng)期收益率越接近到期收益率

試題答案：A

67、某基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，投資策略如下：（1）將不低于80%的資產(chǎn)投資于標(biāo)的指數(shù)

成分股和備選成分股。（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。

（3）對(duì)剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動(dòng)投資。據(jù)此，下列判斷錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對(duì)基金經(jīng)理管理能力的要求更高

C.該類型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于混合型基金

D.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

試題答案：C

68、新興的、快速成長(zhǎng)的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量可能為（）,

而籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為（）。（單選題）

A.正；正

B.負(fù)；正

C.正；負(fù)

D.負(fù)；負(fù)

試題答案：B

69、對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是（）方法。（單選題）

A.特雷諾比率

B.信息比率

C.夏普比率

D.Brinson

試題答案：D

70、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%,銷售利潤(rùn)率是10%,權(quán)益乘數(shù)是2,年均總資產(chǎn)是1000

萬(wàn)元，該公司的年銷售收入是0（單選題）

A.2000萬(wàn)元

B.1000萬(wàn)元

C.500萬(wàn)元

D.100萬(wàn)元

試題答案：C

71、下列關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說(shuō)法中，正確的是（）。I.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置通過(guò)偏離戰(zhàn)略資

產(chǎn)配置，捕捉各類資產(chǎn)的短期回報(bào)率波動(dòng)，增強(qiáng)投資組合回報(bào)率II.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整

資產(chǎn)配置時(shí)，不需要再次估計(jì)投資者投資目標(biāo)是否有變in.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置

時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力（單選題）

A.I、II

B.I、III

c.i、n、in

D.n、in

試題答案：A

72、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說(shuō)法正確的是（）.（單選題）

A.回售價(jià)格根據(jù)回售時(shí)標(biāo)的股票市價(jià)確定

B.回售條款由發(fā)行人行使

C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使

D.股票下跌時(shí)可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款

試題答案：C

73、買賣股票和基金的過(guò)戶費(fèi)屬于（）的收入。（單選題）

A.基金管理人

B.證券交易所

C.中國(guó)結(jié)算公司

D.基金托管人

試題答案：C

74、股票投資過(guò)程中，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的為（）。（單選題）

A.匯率大幅波動(dòng)

B.股票大盤指數(shù)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

C.上市公司財(cái)務(wù)投資失敗

D.央行頒布新的貨幣政策

試題答案：C

75、關(guān)于單利和復(fù)利，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.單利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

B.復(fù)利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

C.復(fù)利考慮了利息的時(shí)間價(jià)值

D.單利考慮了本金的時(shí)間價(jià)值

試題答案：A

76、在期權(quán)到期日，股票價(jià)格高于行權(quán)價(jià)格，則權(quán)證持有人最可能的選擇是（）。I.行

使看漲期權(quán)n.放棄看漲期權(quán)in.行使看跌期權(quán)w.放棄看跌期權(quán)（單選題）

A.II>III

B.i、in

c.i、n、in、iv

D.i、IV

試題答案：D

77、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

B.到期期限足以解釋不同債券收益率的差異

C.收益曲線只有4種類型

D.拱形收益率曲線的特征是，期限相對(duì)較短的債券利率與期限成正向關(guān)系

試題答案：D

78、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR是指（）。（單選題）

A.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)值

B.在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，某資產(chǎn)可能存在的潛在損失

C.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)的損失程度

D.在一定持有期內(nèi)的資產(chǎn)增值

試題答案：B

79、根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的利潤(rùn)分配，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.每周五進(jìn)行分配，將同時(shí)分配周五、周六和周日的利潤(rùn)

B.當(dāng)日申購(gòu)基金份額自下一個(gè)交易日起享有基金的分配權(quán)益

C.當(dāng)日贖回的基金份額自當(dāng)日起不享有基金份額分配權(quán)益

D.每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配

試題答案：C

80、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資工具表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.房地產(chǎn)投資信托相對(duì)于其他不動(dòng)產(chǎn)投資工具而言往往具備較好的流動(dòng)性

B.房地產(chǎn)有限合伙的普通合伙人通常是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司

C.房地產(chǎn)權(quán)益基金是一種典型的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品

D.房地產(chǎn)權(quán)益基金由管理人發(fā)揮其專業(yè)能力將資金在不同的房地產(chǎn)項(xiàng)目中進(jìn)行合理配置

試題答案：C

81、關(guān)于基金評(píng)價(jià)的意義，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.基金評(píng)價(jià)可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B.基金評(píng)價(jià)是對(duì)基金投資回報(bào)率的簡(jiǎn)單排序

C.基金評(píng)價(jià)最終需要回答的問(wèn)題是基金業(yè)績(jī)來(lái)源于投資技能還是單純的運(yùn)氣

D.基金評(píng)價(jià)可以幫助投資者更好的了解基金獲取超過(guò)市場(chǎng)收益的情況

試題答案：B

82、下列四類公募另類投資基金門類，（）不屬于QDH。（單選題）

A.黃金ETF及黃金ETF聯(lián)結(jié)基金

B.黃金QDII

C.REITs產(chǎn)品

D.商品QDH

試題答案：A

83、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會(huì)規(guī)定的有。（單選題）

A.購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購(gòu)買實(shí)物商品

C.借入臨時(shí)用途現(xiàn)金比例不超過(guò)基金凈值的5%

D.購(gòu)買貴金屬或代表貴金屬的憑證

試題答案：C

84、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬款為10億元人民幣，則其

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。（單選題）

A.70

B.71

C.73

D.65

試題答案：C

85、關(guān)于主動(dòng)投資和被動(dòng)投資，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.主動(dòng)投資的目標(biāo)是擴(kuò)大主動(dòng)收益，縮小主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，提高信息比率

B.被動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

C.被動(dòng)投資的目標(biāo)是減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

D.主動(dòng)投資是在市場(chǎng)有效假定下的一種投資方式

試題答案：D

86、關(guān)于債券嵌入條款，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個(gè)保底收入，還有一個(gè)看跌期權(quán)

B.和一個(gè)其他屬性相同但沒(méi)有回售條款的債券相比，可回售債券的利息更高

C.大多數(shù)的通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券的票面利率在每個(gè)支付日會(huì)根據(jù)某一個(gè)消費(fèi)價(jià)格指數(shù)調(diào)整來(lái)反映

通貨膨脹的變化

D.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行贖回權(quán)，贖回價(jià)格可以是固定的，也可以

是浮動(dòng)的

試題答案：D

87、按債券利率是否固定分類，債券可分為（）和浮動(dòng)利率債券。（單選題）

A.貼現(xiàn)債券

B.固定利率債券

C.累進(jìn)利率債券

D.復(fù)利債券

試題答案：B

88、股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是指（）。（單選題）

A.投資收益的確定性

B.預(yù)期收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

試題答案：B

89、下列不屬于股票基金風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)的是（）。（單選題）

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度

D.收益率

試題答案：D

90、按照相關(guān)制度，一般貨幣市場(chǎng)基金債券正回購(gòu)的資金余額不得超過(guò)凈資產(chǎn)的（）。（單

選題）

A.25%

B.15%

C.20%

D.30%

試題答案：C

91、兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期,其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。這是因?yàn)椋ǎ?

（單選題）

A.匯率變動(dòng)

B.貨幣具有時(shí)間價(jià)值

C.所有者主觀感受不同

D.投資項(xiàng)目不同

試題答案：B

92、債券到期收益率隱含兩個(gè)重要假設(shè)，一個(gè)是投資者持有至到期，另一個(gè)是（）。（單

選題）

A.計(jì)算方式不發(fā)生變化

B.利息再投資收益率不變

C.票面利率不變

D.債券市場(chǎng)價(jià)格不變

試題答案：B

93、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）?（單選題）

A.投資風(fēng)險(xiǎn)的主要因素包括人為因素、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈等

B.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在競(jìng)爭(zhēng)和變化的市場(chǎng)壞境下不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)取得利潤(rùn)的風(fēng)險(xiǎn)

C.商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)

D.投資風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于投資價(jià)值的波動(dòng)

試題答案：D

94、某基金某年度收益為22%,同期其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為18%,滬深300指數(shù)的收益為

25%,則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為（）。（單選題）

A.-4%

B.4%

C.-7%

D.-3%

試題答案：B

95、下列關(guān)于普通股的表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動(dòng)的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票

試題答案：B

96、某投資機(jī)構(gòu)的組合為60%的A股和40%的短期債券，其計(jì)劃在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將組合調(diào)整為

50%A股、10%短期債券、20%私募股權(quán)投資、10%房地產(chǎn)和10%大豆期貨。請(qǐng)問(wèn)此項(xiàng)組合調(diào)整最可

能的目的是（）。（單選題）

A.增加流動(dòng)性

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.提升信息透明度

D.提高估值準(zhǔn)確度

試題答案：B

97、某基金當(dāng)日持有股票的市值為15億元，債券市值10億元，買入返售金融資產(chǎn)2億元，應(yīng)付

的證券清算款3億元，應(yīng)付費(fèi)用合計(jì)0.5億元，銀行存款為1億元，假設(shè)無(wú)其他項(xiàng)目，則該基金

當(dāng)日的資產(chǎn)總值為（）億元。（單選題）

A.26

B.31.5

C.28

D.24.5

試題答案：C

98、在我國(guó)作為基金管理人會(huì)計(jì)核算復(fù)核人的是（）。（單選題）

A.投資經(jīng)理

B.投資人

C.托管人

D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

試題答案：C

99、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格不變

B.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率呈反方向變動(dòng)

C.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)方向一致

D.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格上升

試題答案：B

100、基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則或程序有異議時(shí)，應(yīng)（）。（單選題）

A.報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.以基金管理公司的估值原則和程序?yàn)闇?zhǔn)，因?yàn)榛鸸芾砣耸枪乐地?zé)任人，基金托管人根據(jù)基

金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格

C.保有質(zhì)詢基金管理公司做出合理解釋的權(quán)利

D.有義務(wù)要求基金管理公司做出合理解釋

試題答案：D

101、過(guò)去一年內(nèi)，基金A的最大回撤為25%,基金B(yǎng)的最大回撤為9%,則以下表述錯(cuò)誤的是（）。

（單選題）

A.基金A面臨的可能損失比基金B(yǎng)大

B.過(guò)去一年內(nèi)基金B(yǎng)可實(shí)現(xiàn)的最大損失為9%

C.基金A和基金B(yǎng)的最大回撤不可比

D.過(guò)去一年內(nèi)基金A可實(shí)現(xiàn)的最大損失為25%

試題答案：C

102、名義利率為12%,通貨膨脹率為-2%,則實(shí)際利率為（）。（單選題）

A.14%

B.6%

C.10%

D.24%

試題答案：A

103、對(duì)于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時(shí)，以下說(shuō)法正確的是（）

（單選題）

A.債券價(jià)格會(huì)隨之同向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

B.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度大于下降幅度

C.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度等于下降幅度

D.債券價(jià)格會(huì)隨之反向變動(dòng)，且價(jià)格上升幅度小于下降幅度

試題答案：B

104、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率更低

C.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

D.再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

試題答案：B

105、某基金公司一款多元基金產(chǎn)品，投資范圍較廣，在向投資者推廣時(shí)，作出如下宣傳：1.本

基金通過(guò)分散化投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)H.通過(guò)分散化投資，宏觀經(jīng)濟(jì)因素不會(huì)影響該基金大

部分投資對(duì)象各自的價(jià)格III.由于部分資產(chǎn)投向海外市場(chǎng)，可以在一定程度上降低基金在國(guó)內(nèi)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露IV.個(gè)別投資對(duì)象價(jià)格的大幅波動(dòng)，對(duì)基金整體業(yè)績(jī)影響較小上述宣傳中說(shuō)法正

確的是（）。（單選題）

A.1>IKIII

B.I、川、IV

C.I、II、HLIV

D.I,IKW

試題答案：B

106、下列不符合暫停估值條件的是（）。（單選題）

A.不可抗力致使基金管理人無(wú)法評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值

B.基金中某個(gè)投資品種的估值出現(xiàn)了重大轉(zhuǎn)變

C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營(yíng)業(yè)

D.發(fā)生緊急事故，導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)

試題答案：B

107、下列表述中，不屬于現(xiàn)金流量表特點(diǎn)的是（）?（單選題）

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力

C.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量、評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

試題答案：D

108、以下屬于我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)外交易場(chǎng)所的是（）。（單選題）

A.銀行間市場(chǎng)

B.上海證券交易所

C.融資融券市場(chǎng)

D.深圳證券交易所

試題答案：A

109、QDH開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由（）資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可委托

（）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。（單選題）

A.境內(nèi)；境內(nèi)

B.境外；境內(nèi)

C.境外；境外

D.境內(nèi)；境外

試題答案：D

110、我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算細(xì)化到了（）。（單選題）

A.季度

B.日

C.年

D.月

試題答案：B

11k下列表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.兩家公司的預(yù)期波動(dòng)存在相反趨勢(shì)

B.如果投資者將所有資金都投資于兩家公司的任何一家公司，未來(lái)一年的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差

都一樣

C.如果投資者將資金平均地投資于兩家公司，未來(lái)一年無(wú)論天氣晴朗還是陰雨，都能獲得確定

性的預(yù)期收益率

D.如果投資者將資金平均投資于兩家公司，或者將所有資金投資于兩家公司的任何一家，未來(lái)

一年的預(yù)期收益和投資風(fēng)險(xiǎn)都一樣

試題答案：D

112、（）又稱為選擇權(quán)合約。（單選題）

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.外匯期貨

試題答案：C

113、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例

分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一

種方式。（單選題）

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

試題答案：D

114、下列屬于基金投資交易過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)的是（）。（單選題）

A.投資組合風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：A

115、在某一時(shí)點(diǎn)，看漲期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格大于其執(zhí)行價(jià)格，則該期權(quán)是一份（）。（單

選題）

A.虛值期權(quán)

B.實(shí)值期權(quán)

C.零值期權(quán)

D.平價(jià)期權(quán)

試題答案：B

116,在剩余財(cái)產(chǎn)的清算和股利分配時(shí)，（）的索取權(quán)排在最后。（單選題）

A.普通股

B.累計(jì)優(yōu)先股

C.資本性債券

D.非累計(jì)優(yōu)先股

試題答案：A

117、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券基本要素的是（）。（單選題）

A.市場(chǎng)利率

B.回售條款

C.轉(zhuǎn)換期限

D.贖回條款

試題答案：A

118、所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的

（）（單選題）

A.20%

B.50%

C.30%

D.10%

試題答案：C

119、一般情況下。優(yōu)先股票的股息率是（）的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制。（單

選題）

A.隨公司盈利變化而變化

B.浮動(dòng)

C.不確定

D.固定

試題答案：D

120、某證券實(shí)際利率為4%,通貨膨脹率為3樂(lè)則名義利率為（）。（單選題）

A.7%

B.4%

C.3%

D.1%

試題答案：A

121、下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有（）。（單選題）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：C

122、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)總額的（）（單選題）

A.90%

B.70%

C.80%

D.60%

試題答案：A

123、對(duì)證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）.

（單選題）

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

試題答案：C

124、關(guān)于股票型指數(shù)基金，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.可以采用完全復(fù)制方法，也可以采用抽樣復(fù)制方法來(lái)構(gòu)造股票組合

B.股票型指數(shù)基金的投資對(duì)象可能包括貨幣市場(chǎng)工具和現(xiàn)金資產(chǎn)

C.股票型指數(shù)基金的業(yè)績(jī)?nèi)Q于基金經(jīng)理的選股能力

D.跟蹤的指數(shù)可以是綜合指數(shù).也可以是行業(yè)分類指數(shù)

試題答案：C

125、利潤(rùn)表由三個(gè)主要部分構(gòu)成，下列科目中，不屬于這三部分的是（）。（單選題）

A.應(yīng)收賬款

B.利潤(rùn)

C.營(yíng)業(yè)收入

D.營(yíng)業(yè)成本和費(fèi)用

試題答案：A

126、（）認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得

不到收益補(bǔ)償。（單選題）

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

試題答案：D

127、關(guān)于基金的平均收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值

B.與算術(shù)平均收益率想比，幾何平均收益率可以反映真實(shí)的收益情況

C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向

D.一般來(lái)說(shuō)，幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率

試題答案：D

128、關(guān)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)屬于信用風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)指因匯率變動(dòng)而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)受國(guó)際收支及外匯儲(chǔ)備、利率、通貨膨脹和政治局勢(shì)等影響

D.QDII基金投資受匯率影響較普通基金更大

試題答案：A

129、下列選項(xiàng)中，不屬于我國(guó)現(xiàn)行場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）（單選題）

A.貨銀對(duì)付原則

B.見(jiàn)款付券原則

C.分級(jí)結(jié)算原則

D.法人結(jié)算原則

試題答案：B

130、已知某債券久期為5.5,市場(chǎng)利率是10%,則修正的麥考利久期為（）。（單選題）

A.4

B.5

C.6

D.7

試題答案：B

131、公司2016年度資產(chǎn)負(fù)債表中，流動(dòng)負(fù)債總計(jì)10億元，非流動(dòng)負(fù)債總計(jì)3億元，所有者權(quán)

益22億元，則當(dāng)年公司的總資產(chǎn)是（）（單選題）

A.13億元

B.9億元

C.23億元

D.35億元

試題答案：D

132、關(guān)于公司資產(chǎn)負(fù)債表，以下表述表述正確的是（）（單選題）

A.如果總負(fù)債小于所有者權(quán)益,說(shuō)明公司資不抵債

B.利潤(rùn)表是資產(chǎn)負(fù)債表的重要組成部分

C.總資產(chǎn)越大的公司，盈利能力越強(qiáng)

D.負(fù)債項(xiàng)可以說(shuō)明企業(yè)的資金來(lái)源和負(fù)債情況

試題答案：D

133、現(xiàn)金流量表的作用不包括（）。（單選題）

A.分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因

B.直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤(rùn)能力以及經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)

C.評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

D.反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

試題答案：B

134、下列（）的參與使套期保值能夠順利進(jìn)行。（單選題）

A.另類投資者

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.投機(jī)者

D.戰(zhàn)略投資者

試題答案：C

135、在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中處于關(guān)鍵性地位的是（）。（單選題）

A.做市商

B.經(jīng)紀(jì)人

C.個(gè)人投資者

D.機(jī)構(gòu)投資者

試題答案：A

136、下列關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的論述中，錯(cuò)誤的是（）o（單選題）

A.期貨市場(chǎng)的交易者帶來(lái)了大量的供求信息，標(biāo)準(zhǔn)化合約增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，可以起到價(jià)格發(fā)

現(xiàn)的功能

B.政府可以通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行宏觀調(diào)控，增強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性

C.投機(jī)交易增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性，承擔(dān)了套期保值交易轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)，是期貨市場(chǎng)正常運(yùn)行

的保證

D.期貨市場(chǎng)的基本功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，可以使風(fēng)險(xiǎn)在具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移

和再分配

試題答案：B

137、夏普比率是用某一時(shí)期內(nèi)投資組合平均（）除以這個(gè)時(shí)期收益的標(biāo)準(zhǔn)差。（單選題）

A.部分收益

B.超額收益

C.絕對(duì)收益

D.相對(duì)收益

試題答案：B

138、關(guān)于個(gè)人投資者買賣基金的印花稅，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.暫免征收印花稅

B.賣出時(shí)暫不征收印花稅，買入時(shí)才征收印花稅

C.買入時(shí)暫不征收印花稅，賣出時(shí)才征收印花稅

D.雙邊征收印花稅

試題答案：A

139、某汽車生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購(gòu)汽車的預(yù)收賬款，共計(jì)現(xiàn)金5000萬(wàn)元。這筆預(yù)

收賬款對(duì)該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是。。（單選題）

A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

B.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少

C.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

D.企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

試題答案：A

140、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價(jià)格買入200

股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個(gè)月后，該股票上漲至165,該筆投資收益率為（）。

（單選題）

A.11.4%

B.8.925%

C.10%

D.15.7%

試題答案：B

141、證券m與n的相關(guān)系數(shù)為-0.8,m與k的相關(guān)系數(shù)為0.6,下列說(shuō)法正確的是（）。

（單選題）

A.兩個(gè)相關(guān)系數(shù)一正一負(fù)不可比較

B.前者之間的相關(guān)性比后者強(qiáng)

C.兩組證券相關(guān)系數(shù)都在T和1之間，相關(guān)性一樣強(qiáng)

D.前者之間的相關(guān)性比后者弱

試題答案：B

142、按照（）分類，期權(quán)可分為實(shí)值期權(quán)、平價(jià)期權(quán)和虛值期權(quán)。（單選題）

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

D.償還期限

試題答案：C

143、關(guān)于全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）,以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績(jī)報(bào)告的透明度，確保在--致、可靠、公平且可比的基礎(chǔ)上報(bào)告投資業(yè)

績(jī)數(shù)據(jù)

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率可以算術(shù)平均方式相連接

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算收益率時(shí)須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績(jī)具有可比性

試題答案：B

144、按發(fā)行主體為債券分類，錯(cuò)誤的選項(xiàng)是（）。（單選題）

A.零息債券

B.公司債券

C.金融債券

D.政府債券

試題答案：A

145、某基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益

率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。（單選題）

A.70%?35%

B.63%?7%

C.28%?28%

D.28%?35%

試題答案：B

146、我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月后

才能轉(zhuǎn)換為公司股票。（單選題）

A.6

B.3

C.4

D.9

試題答案：A

147、甲公司2015年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為200億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為100億

元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為-50億元，則甲公司2015年的凈現(xiàn)金流為（）億元。（單選題）

A.250

B.50

C.150

D.300

試題答案：A

148、下列關(guān)于收益率曲線特點(diǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）.（單選題）

A.短期收益率一般比長(zhǎng)期收益率更富有變化性

B.收益率曲線一般向上傾斜

C.當(dāng)利率整體水平較高時(shí)，收益率曲線會(huì)呈現(xiàn)向下傾斜的形狀

D.短期債券傾向于比長(zhǎng)期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率

試題答案：D

149、某投資者信用賬戶中有現(xiàn)金40萬(wàn)元保證金，該投資者選定證券A進(jìn)行證券賣出。證券A

的最近成交價(jià)為每股8元，該投資者融券賣出10萬(wàn)股。第二天，該股票價(jià)格上升到每股10元,

不考慮利息和費(fèi)用，該投資者需要追加（）保證金才能持續(xù)130%的擔(dān)保比例。（單選題）

A.不需要追加

B.10萬(wàn)元

C.5萬(wàn)元

D.50萬(wàn)元

試題答案：B

150、資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中的債務(wù)類型不包括（）。（單選題）

A.汽車消費(fèi)貸款

B.住房抵押貸款

C.學(xué)生貸款

D.信用卡應(yīng)收款

試題答案：B

151、A公司的報(bào)表編制過(guò)程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計(jì)入，因此減少100

萬(wàn)現(xiàn)金，增加100萬(wàn)元應(yīng)收賬款，在各報(bào)表其他項(xiàng)目不變的情況下，下列說(shuō)法正確的是（）。

（單選題）

A.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬(wàn)元

B.A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬(wàn)元

C.A公司利潤(rùn)減少100萬(wàn)元

D.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬(wàn)元

試題答案：B

152、某上市公司分配方案為10股送3股，派2元現(xiàn)金，同時(shí)每10股配2股，配股價(jià)為8元，

該股股權(quán)登記日收盤價(jià)為12元，則該股除權(quán)參考價(jià)為（）元。（單選題）

A.8.93

B.9.08

C.6.93

D.6.80

試題答案：A

153、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過(guò)（）人的特定投資者發(fā)行。（單選題）

A.200

B.500

C.100

D.300

試題答案：A

154、有效前沿是能夠達(dá)到的最優(yōu)的投資組合的集合，它位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的（）。

（單選題）

A.右上方

B.右下方

C.左上方

D.左下方

試題答案：C

155、以下屬于我國(guó)債券市場(chǎng)的場(chǎng)外交易場(chǎng)所的是（）。（單選題）

A.銀行間市場(chǎng)

B.上海證券交易所

C.融資融券市場(chǎng)

D.深圳證券交易所

試題答案：A

156、下列屬于貨幣時(shí)間價(jià)值的應(yīng)用的是（）。（單選題）

A.不要為灑掉的牛奶哭泣

B.谷賤傷農(nóng)

C.賣的比買的精

D.早收晚付

試題答案：D

157、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長(zhǎng)期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為

30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元。則應(yīng)計(jì)入非流動(dòng)負(fù)債的金額為（）億元。（單選題）

A.80

B.120

C.140

D.180

試題答案：A

158、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。（單選題）

A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預(yù)期收益高于股票基金

C.混合型基金的預(yù)期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

試題答案：A

159、下列有關(guān)債券種類的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.按發(fā)行主體分類。債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

B.按債券持有人收益方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券等

C.按計(jì)息和付息方式分類，債券可以分為息票債券、貼現(xiàn)債券和永續(xù)債券

D.按償還期限分類，債券可以分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券

試題答案：C

160、某公司預(yù)計(jì)未來(lái)三年每年底分別支付給普通股股東每股股利1.21元、2.42元和4元。

若這位投資者要求的回報(bào)率即貼現(xiàn)率為10%,使用股利貼現(xiàn)模型為此公司股票估值，正確的選

項(xiàng)是（）元。（單選題）

A.5

B.6.2

C.6.1

D.4

試題答案：C

161、下列選項(xiàng)中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。（單選題）

A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

D.政府債券、金融債券、公司債券等

試題答案：D

162、下列政府債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國(guó)債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國(guó)政府債券包括國(guó)債和地方政府債

試題答案：C

163、某權(quán)證的基本要素如下表所示：則下列說(shuō)法正確的是（）。（單選題）

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出0.5

份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個(gè)交易日行權(quán)賣出2份

標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

試題答案：A

164、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯(cuò)誤的是（）（單選題）

A.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒(méi)有義務(wù)去執(zhí)行合約

B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過(guò)談判后簽署

C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的衍生

工具構(gòu)造出來(lái)

D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

試題答案：A

165、下列關(guān)于基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析的目的的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.預(yù)測(cè)基金未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

B.評(píng)價(jià)基金未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及投資管理能力

C.通過(guò)分析基金現(xiàn)時(shí)的資產(chǎn)配置及投資組合狀況來(lái)了解基金的投資狀況

D.為基金投資人的投資決策提供依據(jù)

試題答案：B

166、下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。（單選題）

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.期權(quán)合約、期貨合約屬