2023年化工行業(yè)PE-VC市場(chǎng)分析報(bào)告-培訓(xùn)課件

一、PE/VC市場(chǎng)募資情況1.1行業(yè)概況1.2新設(shè)基金特點(diǎn)1.3新設(shè)基金機(jī)構(gòu)特點(diǎn)1.4政府引導(dǎo)基金簡(jiǎn)況1.5S基金市場(chǎng)簡(jiǎn)況1.1行業(yè)概況：監(jiān)管體系愈發(fā)完善，行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化2023年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體處于疫后修復(fù)階段，呈現(xiàn)前低、中高、后穩(wěn)的波浪式發(fā)展態(tài)勢(shì)。私募基金行業(yè)監(jiān)管體系愈發(fā)完善，監(jiān)管部門(mén)修訂和發(fā)布了多項(xiàng)監(jiān)管政策和自律規(guī)則及指引，包括《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》《私募投資基金監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》《私募投資基金登記備案辦法》《私募投資基金備案指引》等。同時(shí)對(duì)不合規(guī)私募的出清力度持續(xù)提升，私募基金的監(jiān)管思路更加注重安全與發(fā)展的平衡，強(qiáng)化監(jiān)管的同時(shí)，強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的差異化和精準(zhǔn)化。2023年新登記私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人312家，同比減少55.0%，新注銷私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人1725家，同比增長(zhǎng)123%。截至2023年末，存續(xù)私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人12880家。2022Q1-2023Q4

私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人情況統(tǒng)計(jì)（家）注銷數(shù)量與新登記數(shù)量比值1,4001,2001,000800600400200015,50015,00014,50014,00013,50013,00012,50012,00011,50011,00014,97715,01214,99314,96214,9842023年：5.514,8141,17314,63014,3032022年：2.013,25213,20812,97212,8804323962064032232672622021Q32723719116916617515114113960112122134113119962021Q12021Q22021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32023Q4新登記數(shù)量注銷數(shù)量存續(xù)數(shù)量1.1行業(yè)概況：新備案基金數(shù)量和規(guī)模不及預(yù)期2023年，共有7426支私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金完成備案，同比減少了14.7%。2023年前11月，新備案私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金備案規(guī)模合計(jì)3412.3億元，同比減少了15.4%。2023年新備案私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金平均單筆備案規(guī)模5119.7萬(wàn)，與去年基本持平。但2021年備案的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金平均單筆備案規(guī)模有7573.5萬(wàn)元，2023年較2021年下降了32.4%。新備案基金數(shù)量和備案規(guī)模均不及往年，反映了一級(jí)市場(chǎng)募集難度在持續(xù)提升。2022Q1-2023Q4

新備案私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金數(shù)量及規(guī)模變化2,5002,0001,5001,0005003,000.02,500.02,000.01,500.01,000.0500.02,7012,5402,4232,2372,2441,848.01,739.31,8151,9691,541.71,986915.31,8531,850993.71,8211,706.11,242.41,197.11,034.31,008.81,017.4976469.000.02021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3202310-11備案基金規(guī)模（億元）備案基金數(shù)量（支）注：2023年12月新備案的私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金的備案規(guī)模協(xié)會(huì)暫未披露。1.2新設(shè)基金特點(diǎn)：新設(shè)基金數(shù)量和規(guī)模有所下降，募資難仍是行業(yè)核心痛點(diǎn)2023年新成立私募股權(quán)、創(chuàng)投基金7507支，同比減少13.7%。認(rèn)繳規(guī)模為1.85萬(wàn)億元人民幣，同比減少3.2%。平均單筆認(rèn)繳規(guī)模達(dá)到2.5億元人民幣，同比增長(zhǎng)了12.2%。新成立基金數(shù)量和認(rèn)繳規(guī)模均不及去年，也印證了一級(jí)市場(chǎng)募集難度持續(xù)提升這一特征。平均單筆募集規(guī)模大幅提升，一定程度上也反映了資源可能在向頭部或優(yōu)質(zhì)的機(jī)構(gòu)傾斜。募資難背后原因：一是受市場(chǎng)投資情緒的影響，加之過(guò)去兩年IPO退出表現(xiàn)不盡如人意，社會(huì)資本對(duì)股權(quán)投資參與意愿在逐步下降，民間資本活力不足。二是政策性LP和產(chǎn)業(yè)資本的作用愈發(fā)凸顯，貢獻(xiàn)了募資市場(chǎng)半數(shù)以上的資金供給，雖然其活躍度持續(xù)提升，但畢竟其單次出資規(guī)模高，基金覆蓋率低。三是美元基金募集難度提升。四是隨著《中央企業(yè)基金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的發(fā)布，央企出資市場(chǎng)化基金的門(mén)檻和監(jiān)管力度進(jìn)一步提升；而地方政府自身面臨的挑戰(zhàn)不小，其出資也有一定的不穩(wěn)定性；因此從政府募資的難度也在提升。五是市場(chǎng)分化加劇，市場(chǎng)知名度高、管理規(guī)模大、投資業(yè)績(jī)表現(xiàn)好的機(jī)構(gòu)更能得到

LP

們的認(rèn)可，但這部分機(jī)構(gòu)數(shù)量畢竟有限。2019H1–

2023H2國(guó)內(nèi)新成立私募股權(quán)、創(chuàng)投基金數(shù)量及認(rèn)繳規(guī)模變化14,00012,00010,0008,0006,0004,0002,00003.503.002.502.001.501.000.500.0012,0012.7711,7362.929,6652.579,2039,9652.392.699,3982.389,2702.362.527,1519,1162.012.257,0175,2204,5424,3334,1613,9413,9333,5743,3072,6042,8362019H12019H22020H12020H22021H12021H22022H12022H22023H12023H2認(rèn)繳規(guī)模（億元）新成立基金數(shù)量（支）平均單筆募資規(guī)模（億元）注：新成立基金數(shù)量統(tǒng)計(jì)當(dāng)年備案基金數(shù)量及當(dāng)年新設(shè)并開(kāi)展投資但未備案基金數(shù)量；基金規(guī)模未統(tǒng)計(jì)50億以上新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模，盡可能減少政策性基金對(duì)募集規(guī)模的影響。1.2新設(shè)基金特點(diǎn)：地區(qū)分布仍然梯次分明，頭部地區(qū)差距逐步縮小2023年，有31個(gè)省市（不含港澳臺(tái)）有新基金主體設(shè)立，其中新設(shè)立基金數(shù)量前五地區(qū)是浙江、山東、江蘇、廣東以及江西，前五數(shù)量合計(jì)5330支，同比減少了14.7%，前五占2023年新成立基金數(shù)量地域分布情況（支）023年新成立基金認(rèn)繳規(guī)模地域分布情況（億元）2,0001,8001,6001,4001,2001,0008004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,0005003,3933,2401,4251,1672,8912,4192,1971,5421,1191,1101,4871,4815091,1656001,143979372339943

889789

711400186

169155

139106

95

95

9220000浙江

山東

江蘇

廣東

江西

福建

安徽

天津

海南

湖北

湖南

四川

河南

北京

上海2023年

2022年廣東

浙江

江蘇

安徽

山東

北京

重慶

江西

河南

湖南

福建

上海

四川

天津

廣西2023年

2022年注：在地域分析統(tǒng)計(jì)中，已將基金認(rèn)繳規(guī)模50億以上的新設(shè)基金加入分析樣本。數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)1.2新設(shè)基金特點(diǎn)：城市分布頭部相對(duì)集中，基金小鎮(zhèn)、政策力度和地方出資實(shí)力是主要因素2023年，有231個(gè)城市有新基金設(shè)立，比去年同期增加了22個(gè)，其中嘉興、青島、深圳、蘇州和淄博位居前五，新設(shè)立基金數(shù)量分別671、480、441、384和362支，前五城市合計(jì)占比31.2%，比去年同期基本持平。另外，新設(shè)基金數(shù)量前十五城市基本都是經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的沿海城市，或是設(shè)有基金小鎮(zhèn)，或是具備政策優(yōu)勢(shì)的城市。而結(jié)合省市整體來(lái)看，基金設(shè)立活躍度跟當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、地方政府出資能力、產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、政策及營(yíng)商環(huán)境等因素有著比較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。2023年新成立基金數(shù)量前十五城市新設(shè)基金數(shù)量和認(rèn)繳規(guī)模情況新設(shè)基金數(shù)量（支）400

300

200新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模（億元）800700671600500100005001,0001,5002,000嘉興青島深圳蘇州淄博九江杭州廣州天津廈門(mén)珠海揚(yáng)州佛山無(wú)錫寧波南京928.0480441575.1626.3836.6384365340391.1309.3237221184670.3788.01,750.8前五城市數(shù)量占比2023年：31.18%2022年：32.05%181178177377.1391.6407.8前十五城市數(shù)量占比164184.62023年：57.67%2022年：60.23%157149149555.8278.2450.21.2新設(shè)基金特點(diǎn)：大規(guī)模基金認(rèn)繳規(guī)模越來(lái)越大，國(guó)資效應(yīng)愈發(fā)凸顯2023年新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模在10億以上的共476支，較去年同期減少了2支，但總認(rèn)繳規(guī)模合計(jì)1.82萬(wàn)億人民幣，較去年同期增加了1934.6億元。認(rèn)繳規(guī)模在1億以下的基金共49932023年新成立基金規(guī)模區(qū)間分布情況新成立基金各規(guī)模區(qū)間國(guó)資出資情況（按基金數(shù)量占比）4.8%7.8%10.0%10億以上占比

66.1%，2022年為62.3%28.6%認(rèn)繳規(guī)模

6.5%27.4%33.0%16.9%16.2%80.8%92.2%90.0%95.2%1億以下占比

66.5%，2022年為64.1%71.4%(1-10]0.8%5.3%基金數(shù)量27.1%19.2%(0-1]0.3%(10-50](50-100]100億以上（0-1](1-10](10-50](50-100]100億以上有國(guó)資LP出資無(wú)國(guó)資LP出資數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)1.3新設(shè)基金機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：新設(shè)基金機(jī)構(gòu)數(shù)量正在減少，國(guó)資背景的機(jī)構(gòu)募資規(guī)模更大2023年投資機(jī)構(gòu)新設(shè)基金數(shù)量區(qū)間分布情況（家）1,837基金各規(guī)模區(qū)間的投資機(jī)構(gòu)國(guó)資背景屬性情況（按規(guī)模占比）2,0001,8001,6001,4001,2001,0008003.7%13.9%40.9%71.3%1,00996.3%100.0%86.1%60059.1%(1-10]40027928.7%(0-1]163200590(10-50](50-100](0,1][2,3][4,5]2022年[6,10]100億以上10支以上國(guó)資背景管理人

非國(guó)資背景管理人2023年數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)1.3新設(shè)基金機(jī)構(gòu)特點(diǎn)：

新設(shè)基金認(rèn)繳規(guī)模10億以上的部分代表機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)新設(shè)基金數(shù)量（支）基金認(rèn)繳規(guī)模區(qū)間機(jī)構(gòu)新設(shè)基金數(shù)量（支）基金認(rèn)繳規(guī)模區(qū)間元禾控股合肥產(chǎn)投集團(tuán)中金資本財(cái)通資本國(guó)盛資本中國(guó)鐵建善達(dá)投資成都科創(chuàng)投中財(cái)融商深創(chuàng)投171615121111201815131310101010100億以上100億以上100億以上100億以上100億以上100億以上50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億50-100億新鼎資本天勤君澤鼎興量子凱得創(chuàng)投金鼎資本普華資本基石資本賽伯樂(lè)投資合肥創(chuàng)投時(shí)代伯樂(lè)芯能創(chuàng)投朗瑪峰創(chuàng)投亞商資本九智資本鼎暉百孚52302116151513131211222120171620-50億20-50億20-50億20-50億20-50億20-50億20-50億20-50億20-50億20-50億10-20億10-20億10-20億10-20億10-20億國(guó)元資本中信建投資本交銀資本毅達(dá)資本安信乾宏數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院11/501.4政府引導(dǎo)基金簡(jiǎn)況：基金招商模式席卷各地，千億級(jí)引導(dǎo)基金集中爆發(fā)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年有超50個(gè)省份和城市新設(shè)政府引導(dǎo)基金，合計(jì)設(shè)立政府引導(dǎo)基金超120支。2023年新設(shè)引導(dǎo)基金除了繼續(xù)延續(xù)市區(qū)縣“下沉”趨勢(shì)，還呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是“基金招商”模式席卷，千億基金群遍地開(kāi)花。自2022年底，深圳官宣打造總規(guī)模千億級(jí)“20+8”產(chǎn)業(yè)基金群，拉開(kāi)了“基金招商”競(jìng)爭(zhēng)的序幕，2023年已有15個(gè)省市宣布建設(shè)千億規(guī)模基金集群，基金目標(biāo)規(guī)模合計(jì)超2.6萬(wàn)億人民幣。二是返投要求放寬，對(duì)子基金出資比例有提高趨勢(shì)，但也更看重GP招引項(xiàng)目的能力。2023年新發(fā)布和修訂的政府引導(dǎo)基金管理辦法超150條，平均返投倍數(shù)已下降至1.4倍，返投比例在1.5倍以下的超過(guò)了總數(shù)的一半。出資比例上限也在逐步放寬，出資上限超過(guò)40%的占比已超過(guò)30%。發(fā)布時(shí)間2023-012023-022023-032023-042023-052023-052023-052023-052023-05地區(qū)西安廣州安徽上海廣州浙江重慶深圳溫州規(guī)?；鹈Q重點(diǎn)投向1000億元1500億元2000億元1000億元2000億元超2000億元2000億元1000億元1000億元重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈基金集群產(chǎn)業(yè)投資母基金電子信息、汽車、新材料新能源、高端裝備、航空航天、食品和生物醫(yī)藥等六大支柱產(chǎn)業(yè)新能源與汽車、先進(jìn)制造、半導(dǎo)體與集成電路、新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥與健康、新材料等領(lǐng)域新一代信息技術(shù)、新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)汽車以及新材料等十大新興產(chǎn)業(yè)新興產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金體系系列產(chǎn)業(yè)投資基金基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金“4+1”專項(xiàng)基金群重慶產(chǎn)業(yè)投資母基金人工智能基金群主要圍繞集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，和智能終端、綠色低碳、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、元宇宙四個(gè)新賽道等產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)投資廣州市及大灣區(qū)交通、能源、市政、生態(tài)環(huán)保、倉(cāng)儲(chǔ)物流、園區(qū)、新基建等基礎(chǔ)設(shè)施REITs相關(guān)領(lǐng)域。聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備、現(xiàn)代消費(fèi)與健康、綠色石化與新材料等4個(gè)萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)群，覆蓋15個(gè)千億特色產(chǎn)業(yè)集群聚焦智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、高端電子智能終端和裝備、先進(jìn)材料、綠色食品、生物醫(yī)藥、新能源等主要圍繞人工智能產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)人工智能企業(yè)在境內(nèi)外多層次資本市場(chǎng)開(kāi)展股權(quán)融資溫州千億產(chǎn)業(yè)基金集群重點(diǎn)投資數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能裝備、生命健康、新能源、新材料等五大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)加強(qiáng)不同類型、不同功能定位、不同投資階段基金之間的投資協(xié)同，服務(wù)五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)2023-06杭州3000億元

“3+N”杭州產(chǎn)業(yè)基金集群2023-062023-072023-112023-112023-12江西湖北衢州重慶東莞3000億元江西省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金重點(diǎn)圍繞江西省科技創(chuàng)新和“2+6+N”產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資布局，促進(jìn)資本招商和科技成果轉(zhuǎn)化及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用超2000億元

湖北省政府投資引導(dǎo)基金主要支持天使投資、科技成果轉(zhuǎn)化、“51020”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)集群、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等省委、省政府鼓勵(lì)發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域1000億元

衢州資本招商“雙千計(jì)劃”

圍繞“6+X”產(chǎn)業(yè)，六大標(biāo)志性產(chǎn)業(yè)包括新材料、新能源、集成電路、高端裝備、生命健康、特種紙鏈等1000億元2000億元空天信息產(chǎn)業(yè)基金群圍繞空天信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及通導(dǎo)遙空天大數(shù)據(jù)的運(yùn)營(yíng)和應(yīng)用關(guān)鍵環(huán)節(jié)重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資聚焦半導(dǎo)體及集成電路、新能源、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、現(xiàn)代高端服務(wù)業(yè)等六大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)東莞市高質(zhì)量發(fā)展基金數(shù)據(jù)：公開(kāi)資料整理、來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院12/501.5S基金市場(chǎng)簡(jiǎn)況：S基金市場(chǎng)依舊活躍，退出地位越發(fā)凸顯，市場(chǎng)空間巨大2023年國(guó)內(nèi)S基金市場(chǎng)依舊較為活躍，新成立S基金數(shù)量超過(guò)9支，目標(biāo)規(guī)模合計(jì)超113億元。2023年，浙江、廣東兩省的S交易平臺(tái)獲批，加上北京和上海，目前國(guó)內(nèi)已有4省份5家（含寧波）股權(quán)交易中心成立了S交易平臺(tái)。并且今年各地也在密集發(fā)布S基金相關(guān)支持政策，包括上海、深圳、寧波、合肥、嘉興、無(wú)錫、陜西等，支持措施涵蓋鼓勵(lì)S基金設(shè)立，給予落戶獎(jiǎng)勵(lì)，探索開(kāi)展私募股權(quán)份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)等方面。成立時(shí)間2023年新設(shè)S基金簡(jiǎn)況2023-02中國(guó)銀河投資設(shè)立首支S基金——北京銀河壹號(hào)基金，規(guī)模2億元，并完成受讓中金資本旗下有關(guān)基金資產(chǎn)2023-042023-04科勒資本官宣完成人民幣私募二級(jí)市場(chǎng)基金的首次關(guān)賬，目標(biāo)規(guī)模15億元，這是外資機(jī)構(gòu)在中國(guó)募集的第一支人民幣S基金陜西金資設(shè)立的陜西首只S基金，基金總規(guī)模20億元，主要投向新能源、新材料、高端裝備制造、生物醫(yī)藥、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等硬科技領(lǐng)域的底層資產(chǎn)2023-042023-05現(xiàn)象資本一期S基金完成首關(guān)，目標(biāo)規(guī)模5億人民幣海南至真股權(quán)基金完成備案，基金規(guī)模5億元，這是海南自貿(mào)港首支S基金2023-052023-072023-12上海科創(chuàng)接力一期基金已完成工商注冊(cè)和備案，首關(guān)規(guī)模7.56億元，預(yù)計(jì)終關(guān)規(guī)模將超過(guò)15億元中國(guó)銀河投資設(shè)立的北京銀河貳號(hào)基金、北京銀河叁號(hào)基金完成備案，總規(guī)模1.67億元。重點(diǎn)關(guān)注高端制造、信息安全、綠色發(fā)展、能源戰(zhàn)略等四川振興S基金是西南地區(qū)首只S基金，目標(biāo)規(guī)模50億元，管理人為四川產(chǎn)融，主要圍繞四川省內(nèi)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)與重點(diǎn)培育的高成長(zhǎng)性產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)：公開(kāi)資料整理、來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院13/501.5S基金市場(chǎng)簡(jiǎn)況：S基金市場(chǎng)依舊活躍，退出地位越發(fā)凸顯，市場(chǎng)空間巨大目前國(guó)內(nèi)S基金市場(chǎng)有以下特點(diǎn)：一是滲透率較低，發(fā)展空間廣闊，當(dāng)下國(guó)內(nèi)S市場(chǎng)交易規(guī)模在1000億人民幣左右，滲透率可能不到7%，而全球S交易滲透率在15%以上。并且2018-2024年全球及中國(guó)S市場(chǎng)交易規(guī)模預(yù)測(cè)1,4001,2001,00080060040020001,3201,2001,1001,0501,0211,000880800740668600310195150201820192020全球S市場(chǎng)交易規(guī)模（億美元）20212022國(guó)內(nèi)S市場(chǎng)交易規(guī)模（億人民幣）2023E2024E數(shù)據(jù)：《中國(guó)私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)白皮書(shū)2023》、GreenHill、Jefferies、來(lái)覓數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)二、PE/VC

市場(chǎng)投資分析2.1全國(guó)融資動(dòng)態(tài)2.2電子行業(yè)融資動(dòng)態(tài)2.3醫(yī)藥健康行業(yè)融資動(dòng)態(tài)2.4信息技術(shù)行業(yè)融資動(dòng)態(tài)2.5消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)融資動(dòng)態(tài)2.6人工智能產(chǎn)業(yè)融資動(dòng)態(tài)2019

–

2023年國(guó)內(nèi)融資案例數(shù)和融資規(guī)模情況9,0008,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,00003.53.02.52.07,6323.13.02.75,6581.86,4396,2865,5402.24,6251.54,3754,0031.51.93,8811.43,825

1.51.31.00.52,890.22019H14,638.72019H22,563.42020H15,914.06,080.12021H15,090.22021H23,228.82022H12,924.62022H22,913.52023H12,561.42023H20.02020H2融資金額（億）交易次數(shù)平均單筆融資金額（億）注：1.融資金額以及融資案例數(shù)參照左坐標(biāo)軸，平均單筆融資金額參照右縱坐標(biāo)軸；2.平均單筆融資金額等于融資金額總數(shù)除以已披露融資金額的案例總數(shù)2023年投資輪次案例數(shù)和融資金額分布情況融資案例數(shù)（起）1,000

800

600融資金額（億元）1,6001,4001,200400200138002004006008001,0001,2001,400種子輪天使輪A輪43.91,4721,387309.31314.6586B輪1208.9280C輪715.4210.19761D輪329.3E輪及以后戰(zhàn)略融資新三板定增1127.4619627216.02023年全國(guó)前十融資地域分布占比分析地區(qū)融資案例數(shù)（起）

融資金額（億元人民幣）

融資案例占比

融資金額占比25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%廣東省江蘇省北京市上海市浙江省安徽省四川省山東省湖北省湖南省13731290986954930332306226206170923.6693.9605.11182.8500.7217.9199.986.717.8%16.7%12.8%12.4%12.1%4.3%16.9%12.7%11.1%21.6%9.2%上海市廣東省江蘇省北京市浙江省4.0%3.9%3.7%2.9%1.6%0.0%162.580.92.7%3.0%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%融資案例數(shù)占比2.2%1.5%2.1全國(guó)行業(yè)分布：“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”屬性最受資本青睞2023年細(xì)分行業(yè)融資項(xiàng)目（融資案例數(shù)，起）023年細(xì)分行業(yè)融資項(xiàng)目（融資金額，億元人民幣）943.11,0009008007006005004003002001000739.4706.2698.1566.8463.9371.3333.7261.3137.588.563.547.4

43.710.62.1全國(guó)融資動(dòng)態(tài)：2023年重點(diǎn)融資案例融資方中糧福臨門(mén)集兆嘉地區(qū)上海市海南省浙江省上海市廣東省北京市福建省浙江省廣東省浙江省上海市上海市江蘇省中國(guó)香港湖北省融資時(shí)間融資輪次戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略融資A輪融資金額210

億人民幣5億美元來(lái)覓行業(yè)消費(fèi)品與服務(wù)汽車來(lái)覓賽道食品飲料新能源整車新能源整車創(chuàng)業(yè)服務(wù)跨境電商光伏投資方中投公司、淡馬錫資本Gem2023-02-012023-02-072023-02-122023-03-222023-05-172023-06-092023-07-052023-07-202023-08-162023-08-292023-08-312023-09-222023-10-292023-11-202023-11-28極氪7.5

億美元汽車寧德時(shí)代、越秀產(chǎn)業(yè)基金長(zhǎng)江企業(yè)集團(tuán)創(chuàng)業(yè)之家B輪35

億美元社會(huì)服務(wù)消費(fèi)品與服務(wù)電力設(shè)備與新能源電力設(shè)備與新能源汽車SHEING+輪A輪20

億美元泛大西洋投資、紅杉中國(guó)中國(guó)中車、國(guó)調(diào)基金峰和資本、農(nóng)銀國(guó)際越秀產(chǎn)業(yè)基金、隱山資本華潤(rùn)微、一汽股權(quán)投資未披露中電建新能源海辰儲(chǔ)能76.25

億人民幣超45

億人民幣6億美元C輪儲(chǔ)能遠(yuǎn)程A輪新能源整車功率半導(dǎo)體新能源整車集成電路制造新能源整車風(fēng)電潤(rùn)鵬半導(dǎo)體哪吒汽車戰(zhàn)略融資股權(quán)融資C輪126

億人民幣70

億人民幣135

億人民幣10

億美元電子汽車積塔半導(dǎo)體洛軻智能電子未披露戰(zhàn)略融資B輪汽車魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)遠(yuǎn)景科技約10

億美元20

億美元電力設(shè)備與新能源現(xiàn)代金融汽車未披露單南雙家族投資基金路特斯科技A輪資產(chǎn)管理新能源整車TigerGlobal

Management未披露戰(zhàn)略融資7.5

億美元數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院20/502023年國(guó)內(nèi)獲投項(xiàng)目企業(yè)共6373家，其中國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)有3614家，占比達(dá)56.7%，科技型中小企業(yè)有2676家（其中既具備高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)，又具備科技型中小企業(yè)資質(zhì)的項(xiàng)目共有1952家），占比達(dá)42.0%。兩者融資案例占比均在四成以上，并且在專利數(shù)量方面都具備一定優(yōu)勢(shì)，高新技術(shù)企業(yè)平均每家有49.3件，科技型中小企業(yè)平均每家有23.6件。但兩者融資金額占比均在五成以下，尤其是科技型中小企業(yè)，金額占比僅12.6%，主要原因在于其大額融資事件較少，僅2起融資案例的金額超10億元，同時(shí)其A輪及之前的融資案例較多，占比超五成。這在一定程度上反映了2023年一級(jí)市場(chǎng)延續(xù)了“投早、投小、投科技”的特點(diǎn)。2023年高新技術(shù)企業(yè)和科技型中小企業(yè)投融資概況融資項(xiàng)目：3614個(gè)融資案例：4318起融資金額：2227.3億元專利數(shù)量：178297件高新技項(xiàng)目占比56.7%案例占比56.0%金額占比40.7%專利占比82.9%術(shù)企業(yè)融資項(xiàng)目：2676個(gè)融資案例：3158起融資金額：690.4億元專利數(shù)量：63233件科技型中項(xiàng)目占比42.0%案例占比41.0%金額占比12.6%專利占比29.4%小企業(yè)2023年獲投項(xiàng)目企業(yè)中專精特新企業(yè)有1998家，占比達(dá)31.4%，其中專精特新小巨人企業(yè)有795家，占獲投企業(yè)總數(shù)的12.5%。從單筆投資金額看，專精特新企業(yè)超4400萬(wàn)元，專精特新小巨人甚至超5900萬(wàn)元，而高新技術(shù)企業(yè)為5158萬(wàn)元，科技型中小企業(yè)僅2186萬(wàn)元。此外，獲投專精特新企業(yè)的平均專利數(shù)也處在領(lǐng)先位置，專精特新小巨人平均每家有80.3件，專精特新企業(yè)平均每家有52.1件。2023年專精特新企業(yè)和專精特新小巨人企業(yè)投融資概況融資項(xiàng)目：1998個(gè)融資案例：2418起融資金額：1075.7億元專利數(shù)量：104051件專精特項(xiàng)目占比31.4%案例占比31.4%金額占比19.6%專利占比48.4%新企業(yè)融資項(xiàng)目：795個(gè)融資案例：966起融資金額：572.4億元專利數(shù)量：63802件專精特新項(xiàng)目占比12.5%案例占比12.5%金額占比10.5%專利占比29.7%小巨人2.1全國(guó)投融動(dòng)態(tài)：綠色產(chǎn)業(yè)投資在一級(jí)市場(chǎng)投資中扮演的角色愈加重要自2018年中基協(xié)發(fā)布《綠色投資指引（試行）》對(duì)基金行業(yè)發(fā)展綠將綠色投資理念納入到自身經(jīng)營(yíng)管理和募投管退全生命周期之中。2元。2023年綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域融資案例數(shù)1302起，披露投資總金額超過(guò)際金融中心高度重視ESG的探索和實(shí)踐，并對(duì)江蘇、浙江等周邊省京、安徽六地的投資熱度較高，融資案例數(shù)、融資金額合計(jì)均超全429家，參與機(jī)構(gòu)越來(lái)越多。2023年綠色產(chǎn)業(yè)投資行業(yè)分布情況2023年綠色產(chǎn)業(yè)投資案例數(shù)量和規(guī)模地區(qū)分布30025020015010050300.0250.0200.0150.0100.050.0融資案例數(shù)占比融資金額占比246258.66.5%3.1%11.7%188.818935.1%154.3135

12413915.8%44.8%135.739.4%7176.05267.64537.24369.04145.516.7%20.7%6.2%21.300.0江蘇

廣東

浙江

上海

北京

安徽

陜西

湖北

湖南

山東新能源新材料新能源汽車節(jié)能環(huán)保生物農(nóng)業(yè)融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)注：1.綠色主題基金：利用篩選法來(lái)檢視命名中包含“綠色”“環(huán)保”“節(jié)能”“清潔能源”“碳中和”“低碳”“新能源”“氫能”“光伏”“農(nóng)業(yè)”“生物”等對(duì)應(yīng)關(guān)鍵詞的私募基金。2.綠色產(chǎn)業(yè)：《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2023年版）》中，綠色產(chǎn)業(yè)包括節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、綠色服務(wù)等7大類234項(xiàng)綠色產(chǎn)業(yè)內(nèi)容，本報(bào)告綜合來(lái)覓數(shù)據(jù)行業(yè)分類和市場(chǎng)投融情況，所分析的綠色產(chǎn)業(yè)主要涵蓋新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、新能源汽車和生物農(nóng)業(yè)五大領(lǐng)域。2023年參與一級(jí)市場(chǎng)投資的投資機(jī)構(gòu)有3483家，同比減少14.2%，旗下共有6988家投資主體參與投資，同比減少14.4%，合計(jì)參投項(xiàng)目12280次，同比減少27.3%（多家機(jī)構(gòu)參與同一融資事件，按投資主體數(shù)量計(jì)入投資次數(shù)）。從機(jī)構(gòu)集中度來(lái)看，10%的投資機(jī)構(gòu)占據(jù)了四成以上的出手次數(shù)。前300家管理機(jī)構(gòu)，占總機(jī)構(gòu)數(shù)的8.6%，旗下投資主體有1996家，占比達(dá)28.6%，合計(jì)出手5222次，占比達(dá)42.5%。各排名階段的投資機(jī)構(gòu)旗下投資主體占與合計(jì)投資次數(shù)占比與去年相比相差都不大。前100家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023年：1008

家，2986

次參與一級(jí)市場(chǎng)投資的投資機(jī)構(gòu)整體情況前200家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023年：1548

家，4290

次-27.3%1688612280-14.4%-14.2%8178698835.4%

34.9%24.7%

24.3%13.5%

14.4%3483405821.2%

22.2%投資機(jī)構(gòu)投資主體投資次數(shù)投資主體占比投資次數(shù)占比投資主體占比投資次數(shù)占比前300家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023年：1996

家，5222

次前500家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023年：2728

家，6602

次前1000家機(jī)構(gòu)投資主體和投資次數(shù)占比情況2023年：3997

家，8700次43.1%

42.5%70.0%

70.8%27.3%

28.6%54.0%

53.8%54.1%

57.2%37.1%

39.0%投資主體占比投資次數(shù)占比投資主體占比投資次數(shù)占比投資主體占比投資次數(shù)占比2.1

全國(guó)投融動(dòng)態(tài)：2023年投資機(jī)構(gòu)代表投資機(jī)構(gòu)深創(chuàng)投參與投資次數(shù)代表性項(xiàng)目重點(diǎn)投資行業(yè)1259284808061515048474544424242同光晶體、同馭汽車、鋼研功能、鑫景玻璃、百川智能、視微影像、Intalight賽煒前?；浭?、真邁生物、潤(rùn)和催化、開(kāi)思、一兮生物、芯?？萍肌⑸绤f(xié)爾海辰儲(chǔ)能、鋰寶新材料、正泰新能、茶百道、樂(lè)土生命科技、紅太陽(yáng)光電盛合晶微、鑫華半導(dǎo)體、臻驅(qū)科技、圣因生物、安濟(jì)盛生物、典晶生物Intalight賽煒、倍諳基、烽臺(tái)科技、比博斯特、英賽博、心鑒智控新元素醫(yī)藥、東德實(shí)業(yè)、天基通信、賽嵐醫(yī)藥、柯塞爾醫(yī)療、亮點(diǎn)光電鋰寶新材料、正泰新能、英創(chuàng)匯智、紫光展銳、東映碳材、愛(ài)仕特華晟新能源、清電光伏科技、阜陽(yáng)欣奕華、山海半導(dǎo)體、恒精新能源裝備制造、醫(yī)藥健康、電子、信息技術(shù)、材料信息技術(shù)、醫(yī)藥健康、電子、裝備制造、汽車電力設(shè)備與新能源、消費(fèi)品與服務(wù)、醫(yī)藥健康電子、醫(yī)藥健康、材料、裝備制造、汽車醫(yī)藥健康、信息技術(shù)、汽車、裝備制造深高新投中金資本元禾控股毅達(dá)資本達(dá)晨財(cái)智中信建投資本合肥創(chuàng)投紅杉資本中國(guó)順為資本蘇高新金控同創(chuàng)偉業(yè)中科創(chuàng)星金雨茂物基石資本醫(yī)藥健康、電力設(shè)備與新能源、電子、材料電力設(shè)備與新能源、汽車、電子、材料電力設(shè)備與新能源、電子、汽車、裝備制造信息技術(shù)、材料、裝備制造、醫(yī)藥健康、電子信息技術(shù)、裝備制造、醫(yī)藥健康、信息技術(shù)電子、醫(yī)藥健康、裝備制造、材料、汽車電子、裝備制造、電力設(shè)備與新能源、醫(yī)藥健康電力設(shè)備與新能源、裝備制造、電子、信息技術(shù)醫(yī)藥健康、電子、裝備制造、電力設(shè)備與新能源裝備制造、電力設(shè)備與新能源、電子、醫(yī)藥健康SHEIN、京東工業(yè)、微構(gòu)工場(chǎng)、月之暗面、科技、科潤(rùn)新材料百川智能、

科技、篆芯半導(dǎo)體、星邁創(chuàng)新、每刻科技、無(wú)盡瓦特新聲半導(dǎo)體、金仕達(dá)衛(wèi)寧、潤(rùn)誠(chéng)達(dá)、弘道新材、鑄正機(jī)器人、清聽(tīng)聲學(xué)華封科技、中科時(shí)代、山海半導(dǎo)體、中航創(chuàng)世、天科新能源、艾捷博雅中儲(chǔ)國(guó)能、中科富海、奇點(diǎn)能源、智元機(jī)器人、質(zhì)子汽車、橙科微電子云潼科技、惠和生物、伯儀生物、點(diǎn)石航空、重慶碩盈峰、中科星動(dòng)力聯(lián)合飛機(jī)、智元機(jī)器人、上海電氣儲(chǔ)能、安仕新能源、賽禾醫(yī)療、瑞紅蘇州數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院25/502.2電子：半導(dǎo)體持續(xù)火熱2023年電子領(lǐng)域發(fā)生融資案例數(shù)1286起（含未公開(kāi)事件），涉及已資金額分別占比達(dá)71.2%、90.6%。半導(dǎo)體是“國(guó)之重器”，近年持續(xù)不斷的創(chuàng)新提升國(guó)產(chǎn)化率水平。2023年電子各細(xì)分賽道融資案例數(shù)（起）2023年電子各細(xì)分賽道融資金額（億元）H1300.0250.0200.0150.0100.050.0國(guó)其他電子專用設(shè)240.4備,20內(nèi)并購(gòu)市消費(fèi)電子,

78180.7169.2165.9半導(dǎo)體集成電路制造,光學(xué)光芯片設(shè)計(jì),場(chǎng)電子,514總65.010615體統(tǒng)32.9

30.427.018.410.7半導(dǎo)體設(shè)2.3

0.1電子元器集成電路封測(cè),計(jì)0.0備,146半導(dǎo)體材料,

117件,10539分立器件,

104傳感器,7電子化學(xué)品,

36數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.2電子：投融活動(dòng)聚焦東部，中后期輪次融資金額提升明顯從地域分布來(lái)看，融資案例數(shù)前十大地域合計(jì)占比達(dá)92.9%，其中，蘇、上海和廣東位列前三，前三合計(jì)融資金額達(dá)666億元，合計(jì)占比地相繼發(fā)布對(duì)電子產(chǎn)業(yè)的支持政策，支持措施涵蓋稅收、貸款、融額來(lái)看，B輪至新三板定增的融資金額合計(jì)751.9億元，占可實(shí)際比后的中后期輪次。H2023年電子行業(yè)融資案例和融資金額地區(qū)分布情況2023年電子行業(yè)融資輪次分布情況12880.9%300250.0200.0150.0100.050.0國(guó)內(nèi)13.5%260217.5223.4250225.1并購(gòu)200172市41.8%16418.5%場(chǎng)150總111體1006855.9

56.66746.9統(tǒng)計(jì)5037.325212017.1江蘇

廣東

上海

浙江

北京

四川

安徽

湖北

福建

山東融資案例數(shù)（起）

融資金額（億元）8.6%6.37.62.6%7.7%

2.4%

3.9%A輪

B輪新三板定增

未公開(kāi)事件00.0種子輪天使輪C輪D輪及以后

戰(zhàn)略融資數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.2電子：2023年重點(diǎn)融資事件融資方地區(qū)融資時(shí)間融資輪次B輪融資金額超12億人民幣約12億人民幣77.57億人民幣3.4億美元來(lái)覓行業(yè)半導(dǎo)體半導(dǎo)體半導(dǎo)體半導(dǎo)體半導(dǎo)體來(lái)覓賽道半導(dǎo)體材料半導(dǎo)體材料半導(dǎo)體材料集成電路封測(cè)集成電路制造投資方宇澤半導(dǎo)體天域半導(dǎo)體中環(huán)領(lǐng)先云南省廣東省江蘇省江蘇省四川省2023-01-092023-02-072023-02-262023-03-292023-05-30國(guó)家綠色發(fā)展基金、嘉實(shí)投資等乾創(chuàng)資本、招商局資本等TCL集團(tuán)、和諧健康等戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略融資C+輪盛合晶微金融街資本、中新基金等士蘭微、國(guó)家集成電路基金等士蘭半導(dǎo)體D輪21億人民幣鑫華半導(dǎo)體奕斯偉計(jì)算拓烯科技江蘇省北京市浙江省2023-06-052023-06-162023-07-21B輪D輪B輪10億人民幣超30億人民幣近10億人民幣半導(dǎo)體半導(dǎo)體半導(dǎo)體材料邏輯芯片中國(guó)建材基金、成都科創(chuàng)等金融街資本、中國(guó)中新基金等熙誠(chéng)金客、雷石投資等電子化學(xué)品電子化學(xué)品潤(rùn)鵬半導(dǎo)體奕成科技積塔半導(dǎo)體燧原科技同光晶體長(zhǎng)信新顯廣東省四川省上海市上海市河北省安徽省2023-08-162023-08-182023-08-312023-09-282023-12-012023-12-21戰(zhàn)略融資B輪126億人民幣超10億人民幣135億人民幣20億人民幣半導(dǎo)體半導(dǎo)體功率半導(dǎo)體集成電路封測(cè)集成電路制造AI芯片華潤(rùn)微、國(guó)新基金等經(jīng)緯創(chuàng)投、尚頎資本等華大半導(dǎo)體、中電智慧基金等國(guó)鑫投資、上海國(guó)際資管等深創(chuàng)投、國(guó)開(kāi)金融等長(zhǎng)信科技C輪半導(dǎo)體D輪半導(dǎo)體F輪15億人民幣半導(dǎo)體功率半導(dǎo)體面板戰(zhàn)略融資9.66億人民幣光學(xué)光電子數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院28/502.3醫(yī)藥健康：多種因素影響下創(chuàng)新仍是主旋律融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）醫(yī)藥商業(yè),

6.70,醫(yī)藥商業(yè),

11,1%1%醫(yī)療服務(wù),

212,醫(yī)療服務(wù),

122.11,17%18%生物醫(yī)藥,

448,36%生物醫(yī)藥,

338.26,48%醫(yī)療器械,

231.03,33%醫(yī)療器械,

583,46%2.3醫(yī)藥健康：短期波動(dòng)不影響中長(zhǎng)期高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)2023年中國(guó)醫(yī)藥健康行業(yè)月度投融情況（億元）100.090.080.070.060.050.040.030.020.010.00.01601401201008013713024.425.412110411410910310030.811.923.010.8928824.013.38218.77.97420.16.311.54.415.53.221.28.08.76010.55.122.814.44039.338.033.511.511.132.931.629.826.926.727.62020.420.701月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月生物醫(yī)藥醫(yī)療服務(wù)醫(yī)療器械醫(yī)藥商業(yè)總次數(shù)2.3醫(yī)藥健康：投融活動(dòng)主要集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)2023年醫(yī)藥健康行業(yè)融資案例和融資金額地區(qū)分布情況2023年醫(yī)藥健康行業(yè)融資輪次分布情況30025020015010050200.0180.0160.0140.0120.0100.080.02741.1%175.1種子輪天使輪A輪22119.1%176107.5127.030.3%164154B輪C輪75.972.447D輪60.020.6%E輪及以后戰(zhàn)略融資新三板定增未公開(kāi)事件40.04.1%6.5%3524.93428.53327.41820.010.1江蘇省

廣東省

上海

北京

浙江省

四川省

安徽省

山東省

湖北省

湖南省融資案例數(shù)（起）

融資金額（億元）5.000.05.3%10.7%0.6%1.6%2.3醫(yī)藥健康：2023年重點(diǎn)融資事件融資方君圣泰醫(yī)藥金斯瑞蓬勃生物生工生物地區(qū)融資時(shí)間融資輪次C+輪C輪融資金額1.07

億美元約

2.2

億美元20

億人民幣3.15

億美元8億人民幣來(lái)覓行業(yè)生物醫(yī)藥醫(yī)療服務(wù)醫(yī)療器械生物醫(yī)藥醫(yī)療器械生物醫(yī)藥醫(yī)療器械生物醫(yī)藥生物醫(yī)藥生物醫(yī)藥醫(yī)療服務(wù)醫(yī)療器械醫(yī)療器械醫(yī)療服務(wù)生物醫(yī)藥來(lái)覓賽道生物制品醫(yī)療研發(fā)外包體外診斷化學(xué)制藥醫(yī)療設(shè)備生物制品醫(yī)療設(shè)備化學(xué)制藥生物制品生物制品醫(yī)療信息化醫(yī)療耗材體外診斷醫(yī)院及診所化學(xué)制藥投資方廣東省上海市上海市安徽省上海市浙江省廣東省北京市北京市湖北省北京市上海市廣東省浙江省北京市2023-01-052023-01-182023-04-192023-04-202023-06-202023-06-292023-06-302023-07-032023-07-102023-08-092023-08-182023-09-262023-10-302023-11-092023-12-28國(guó)開(kāi)金融、開(kāi)恒投資紫金投資、聯(lián)新資本德福資本、CPE源峰康橋資本、穆巴達(dá)拉管理顧問(wèn)聯(lián)影醫(yī)療戰(zhàn)略融資A輪海森生物艾普強(qiáng)粒子設(shè)備百明信康A(chǔ)輪C輪超

11

億人民幣8億人民幣見(jiàn)素資本、康君資本險(xiǎn)峰K2VC、聯(lián)想創(chuàng)投國(guó)投創(chuàng)業(yè)、新尚資本和玉資本、禮來(lái)亞洲基金廣州金控集團(tuán)、光谷金控和玉資本、正心谷資本海恒資本、國(guó)元資本中金資本康諾思騰C輪先通醫(yī)藥E

輪超

11

億人民幣7億人民幣炎明生物A輪紐福斯C+輪C輪近

7億人民幣超

7億人民幣近

1億美元深勢(shì)科技以心醫(yī)療C輪樂(lè)土生命科技邦爾骨科B輪超

10

億人民幣超

8億人民幣10

億人民幣Pre-IPO輪B輪建發(fā)新興投資、十月資本IDG資本、國(guó)投招商鞍石生物科技數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)來(lái)覓研究院32/502.4信息技術(shù)：IT服務(wù)與應(yīng)用型軟件占主流，基礎(chǔ)型軟件的仍需時(shí)間2023年信息技術(shù)行業(yè)合計(jì)發(fā)生融資案例1231起（含未公開(kāi)事件），同比下降20.2%；涉及已披露融資金額462.9億元，同比下降41.4%。從行業(yè)分布來(lái)看，IT服務(wù)、應(yīng)用軟件為主要構(gòu)成部分，融資案例數(shù)分別為495、433起，分別占信息技術(shù)行業(yè)總?cè)谫Y案例數(shù)的比例為40.2%、35.2%；涉及融資金額分別為191.2億元、138.5億元，分別占信息技術(shù)行業(yè)總?cè)谫Y金額的比例為41.3%、29.9%。其中IT服務(wù)的融資案例集中在算法服務(wù)商、IT咨詢與外包、物聯(lián)網(wǎng)，三者融資案例數(shù)均在100起以上；應(yīng)用軟件的融資案例集中在工業(yè)制造軟件、信息安全軟件、企業(yè)管理軟件，三者融資案例數(shù)均在90起以上?；A(chǔ)型軟件的投融熱度相對(duì)較低，2023年僅發(fā)生了35起支撐軟件、25起基礎(chǔ)軟件的融資案例，分別涉及融資金額16.7億元、7.03億元，全面仍需時(shí)間。此外，從月份看，2023年信息技術(shù)行業(yè)的投融熱度呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)。2023年中國(guó)信息技術(shù)領(lǐng)域投融情況（億元，起）60.0121140120100801242.04.14.20.710950.01141061.8981.08.19515.715.9931019111.7931.07.740.010.93.82.57.71.62.6861.17.30.530.020.010.00.01.021.31.01.62.5603.77.73.128.916.11.32.31.87.10.534.04010.611.39.516.227.826.626.18.74.62月7.25.02014.815.49.210.211月6.17月01月3月4月5月6月8月9月10月12月IT服務(wù)應(yīng)用軟件信息通訊設(shè)備互聯(lián)網(wǎng)支撐軟件基礎(chǔ)軟件次數(shù)2.4信息技術(shù)：信息化程度更高的地區(qū)吸引到更多的資本流入，頭部地區(qū)集中度有所下降2023年信息技術(shù)融資案例分布在31個(gè)省市地區(qū)，融資案例數(shù)前10大地域合計(jì)占比達(dá)90.0%，集中度較2022年下降2.3%，其中，北京、廣東、上海、浙江和江蘇位列前五，大幅領(lǐng)2023年信息技術(shù)行業(yè)融資案例和融資金額地區(qū)分布2023年信息技術(shù)行業(yè)融資輪次分布情況3.1%30025020015010050140.0120.0100.080.0270129.022721.6%30.1%16916871.873.110545.660.016.9%40.05027.83814.02930.1277.7%2515.120.07.9%1.5%4.301.90.04.4%A輪6.8%B輪北京

廣東

上海

浙江

江蘇

四川

安徽

湖北

山東

陜西種子輪天使輪C輪D輪及以后

戰(zhàn)略融資新三板定增

未公開(kāi)事件融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.4信息技術(shù)：2023年重點(diǎn)融資事件融資方中國(guó)電子云籮筐技術(shù)杉數(shù)科技賽美特地區(qū)融資時(shí)間融資輪次戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略融資C2&C2+

輪C輪融資金額4億人民幣來(lái)覓行業(yè)IT服務(wù)來(lái)覓賽道云服務(wù)投資方湖北省廣東省北京市上海市北京市北京市上海市廣東省上海市江蘇省河北省北京市湖北省浙江省四川省2023-01-032023-03-272023-03-312023-05-052023-05-092023-06-122023-06-262023-07-062023-08-172023-08-292023-10-112023-10-172023-11-162023-11-202023-12-18國(guó)開(kāi)金融2.2億美元IT服務(wù)數(shù)據(jù)提供商算法服務(wù)商工業(yè)制造軟件企業(yè)管理軟件算法服務(wù)商開(kāi)發(fā)軟件COIG近5億人民幣超5億人民幣5.7億人民幣20億人民幣7.75億人民幣6.2億人民幣10億人民幣1.5億美元IT服務(wù)國(guó)開(kāi)金融、華智興瑞、中金匯融、鞍鋼投資等海富產(chǎn)業(yè)基金、天善資本、仁發(fā)新能投資、經(jīng)緯創(chuàng)投等上海微盟應(yīng)用軟件應(yīng)用軟件IT服務(wù)奧琦瑋戰(zhàn)略融資種子輪月之暗面開(kāi)源中國(guó)前海粵十歐冶工業(yè)品國(guó)動(dòng)集團(tuán)河鋼數(shù)字百川智能星紀(jì)魅族Urbanic星澤森礪思資本、真格基金、紅杉資本中國(guó)、今日資本盛澄私募投資、海望資本、張江科投、上實(shí)集團(tuán)、容億投資等灣興創(chuàng)投、創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)、紫金港投資、深高新投、啟賦資本等新鋼股份、華寶信托、特變電工、隱山資本、鞍資(天津)投資中東一國(guó)家主權(quán)財(cái)富基金B(yǎng)+

輪支撐軟件應(yīng)用軟件互聯(lián)網(wǎng)B輪企業(yè)管理軟件電子商務(wù)戰(zhàn)略融資Pre-IPO新三板定增A1輪信息通訊設(shè)備

通信及網(wǎng)絡(luò)服務(wù)3.93億人民幣3億美元應(yīng)用軟件工業(yè)制造軟件算法服務(wù)商通信終端河北國(guó)控、河北廣電股權(quán)投資、國(guó)新思創(chuàng)、河北報(bào)業(yè)股權(quán)投資騰訊投資、深創(chuàng)投、阿里創(chuàng)投、小米科技嘉實(shí)國(guó)際、武漢經(jīng)開(kāi)投資、亞投基金、啟創(chuàng)資本SequoiaCapital、Nexus

Venture

Partners、Fund

等中視云集團(tuán)IT服務(wù)A輪20億人民幣

信息通訊設(shè)備C輪1.5億美元互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)Pre-A輪6.5億人民幣IT服務(wù)云服務(wù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)整理來(lái)覓研究院35/502.5消費(fèi)品與服務(wù)：咖啡、無(wú)人零售和寵物提供新的市場(chǎng)活力2023年消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)發(fā)生了526起融資案例，同比減少了17.3%，合計(jì)融資金額566.8億元，同比增長(zhǎng)了1.7倍。但需注意的是，排除極值融資案例（中糧福臨門(mén)210億人民幣2022Q1-2023Q4國(guó)內(nèi)消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)投融情況統(tǒng)計(jì)023年國(guó)內(nèi)消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域投融情況統(tǒng)計(jì)1922001801601401201008090.080.070.060.050.040.030.020.010.00.01401201008013070.060.050.040.030.020.017180.377.611352.114614513813112750.26411246.845.545.141.9605236.527.84431.64633604018.93010.317.240209.99.8

10.00.014204.3002022Q1

2022Q2

2022Q3

2022Q4

2023Q1

2023Q2

2023Q3

2023Q4融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）注：為了盡可能反映大消費(fèi)真實(shí)投資情況，本節(jié)圖表及融資金額分析中剔除了中糧福臨門(mén)、SHEIN和上海老鳳祥三起極值融資事件。數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.5消費(fèi)品與服務(wù)：地域集中度有所下降，投早投小的特點(diǎn)進(jìn)一步突出從地域分布來(lái)看，廣東、浙江、上海、江蘇和北京五大消費(fèi)大省依然是消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)的投融資主力，融資案例合計(jì)313起，合計(jì)占比達(dá)59.5%，融資金額合計(jì)114.7億元，合計(jì)2023年消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)融資案例和融資金額地區(qū)分布情況2023年消費(fèi)品與服務(wù)行業(yè)融資輪次分布情況3.4%100908070605040302010045.040.035.030.025.020.015.010.05.09013.5%39.76930.38.0%585235.9%4416.610.1%373013.715.215.1222212.813.41.7%1.9%136.84.04.0%0.021.5%廣東

浙江

上海

江蘇

北京

安徽

山東

四川

湖南

湖北種子輪天使輪A輪B輪C輪D輪及以后

戰(zhàn)略融資新三板定增

未公開(kāi)事件融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.5消費(fèi)品與服務(wù)：2023年重點(diǎn)融資事件融資方廣生中霖生物吉得利食品中糧福臨門(mén)SHEIN地區(qū)融資時(shí)間融資輪次戰(zhàn)略融資B輪融資金額2.2億人民幣2億人民幣來(lái)覓行業(yè)食品飲料食品飲料食品飲料商貿(mào)零售酒店餐飲酒店餐飲本地生活服務(wù)家居家電酒店餐飲食品飲料食品飲料紡織服飾旅游與景區(qū)商貿(mào)零售食品飲料來(lái)覓賽道食品飲料食品飲料食品飲料跨境電商新茶飲投資方泰煜投資、泰瓏投資等物產(chǎn)中大投資、溫氏投資中投公司、淡馬錫資本、國(guó)壽資管等清禾基金、中芯聚源、金浦投資等蘭馨亞洲、中金資本、番茄資本等清望資本等福建省江蘇省上海市廣東省四川省北京市北京市廣東省云南省云南省安徽省北京市北京市湖南省廣東省2023-01-072023-01-192023-02-012023-05-172023-06-092023-06-162023-07-272023-09-072023-09-142023-11-062023-11-142023-11-272023-12-082023-12-182023-12-18戰(zhàn)略融資G+輪210億人民幣20億美元茶百道種子輪B輪10億人民幣4.48億人民幣2億人民幣小咖咖啡寵物家C2輪寵物西藏信耀投資萬(wàn)佳安新三板定增A輪1.88億人民幣5000萬(wàn)美元10億人民幣2.65億人民幣2.25億人民幣2.1億美元智能家居新茶飲大有財(cái)富、格力金投、

珠海高新金投等路博邁投資漢唐序御福年戰(zhàn)略融資戰(zhàn)略融資Pre-IPOE+

輪食品飲料食品飲料服飾戶外旅行華君傳媒太陽(yáng)谷圣農(nóng)發(fā)展等老鋪黃金Klook客路零食很忙金鳴實(shí)業(yè)黑蟻資本、豫園股份等BessemerVenturePartners、金景資本等鹽津鋪?zhàn)涌毓傻葢?zhàn)略融資A輪10.5億人民幣10億人民幣新零售食品飲料未披露數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)整理來(lái)覓研究院38/502.6人工智能：下半年投融熱度有所下降，機(jī)器人仍是最受關(guān)注的細(xì)分領(lǐng)域2023年國(guó)內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)共發(fā)生1187起融資案例，較去年同期增長(zhǎng)了11.9%，已披露融資金額達(dá)678.1億元，同比減少了33.1%，融資金額下降主要是由于大金額事件數(shù)量減少，2023年國(guó)內(nèi)人工智能產(chǎn)業(yè)投融資情況統(tǒng)計(jì)年人工智能細(xì)分領(lǐng)域投融資情況（交易金額

vs次數(shù)）16014012010080120.0100.080.060.040.020.00.018016014012010080142113.4118AI-機(jī)器人126

12511388.4AI-自動(dòng)駕駛1001019064.459.5637747.4676540.9AI-芯片56.039.66055.451.6AI-基礎(chǔ)設(shè)施AI-自然語(yǔ)言處理33.86040AI-大消費(fèi)27.74020AI-人機(jī)交互AI-醫(yī)藥AI-自動(dòng)化平臺(tái)AI-計(jì)算機(jī)視覺(jué)2001月

2月

3月

4月

5月

6月

7月

8月

9月

10月

11月

12月融資案例數(shù)（起）

融資金額（億元）00306090120150180210240270300數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.6人工智能：早期投資項(xiàng)目仍是資本關(guān)注重點(diǎn)，前五地區(qū)投融案例占比超八成從融資輪次分布來(lái)看，人工智能融資案例主要集中在天使輪和A輪，兩者占已披露金額融資案例的34.5%和26.3%，合計(jì)占比較2022年增加2.2%，主要原因在于人工智能領(lǐng)域企業(yè)2023年人工智能行業(yè)融資案例和融資金額地區(qū)分布2023年人工智能融資案例輪次分布3.6%30025020015010050200.0180.0160.0140.0120.0100.080.0252167.4237187.117.4%28.5%182129.61512.3%8.5%1303.1%6.0%60.05844.9

45.540.0342118

28.4182420.09.66.821.7%00.010.2廣東

北京

上海

浙江

江蘇

安徽

四川

山東

湖北

陜西8.8%種子輪天使輪A輪B輪C輪D輪及以后

戰(zhàn)略融資新三板定增

未公開(kāi)事件融資案例數(shù)（起）融資金額（億元）數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)2.6人工智能：2023年重點(diǎn)融資事件融資方聯(lián)合飛機(jī)DeepWay月之暗面奕斯偉計(jì)算如祺出行康諾思騰達(dá)闥機(jī)器人前?；浭顒?shì)科技Kneron地區(qū)融資時(shí)間融資輪次D輪融資金額約20億人民幣7.7億人民幣20億人民幣超30億人民幣8.42億人民幣8億人民幣來(lái)覓行業(yè)AI-智能制造AI-智能制造AI-軟件平臺(tái)AI-芯片來(lái)覓賽道AI-機(jī)器人投資方廣東省北京市北京市北京市廣東省廣東省上海市廣東省北京市廣東省上海市上海市北京市北京市湖北省2023-03-102023-03-282023-06-122023-06-162023-06-212023-06-302023-07-062023-07-062023-08-182023-09-262023-09-282023-10-122023-10-172023-10-242023-11-16德陽(yáng)產(chǎn)業(yè)投資、國(guó)投集團(tuán)、中天融匯、基石資本等啟明創(chuàng)投、軟銀中國(guó)資本、魏橋創(chuàng)業(yè)集團(tuán)礪思資本、真格基金、紅杉資本中國(guó)、今日資本紫金港資本、廣州產(chǎn)投、金融街資本、初芯基金、廣州城投等廣州汽車A+輪種子輪D輪AI-自動(dòng)駕駛AI-自然語(yǔ)言處理AI-芯片B輪AI-智能制造AI-智能制造AI-智能制造AI-軟件平臺(tái)AI-應(yīng)用AI-自動(dòng)駕駛AI-機(jī)器人C輪美團(tuán)龍珠、險(xiǎn)峰K2VC、禮來(lái)亞洲基金、清松資本、聯(lián)想創(chuàng)投等水木春錦資本、光明福瑞投資、知識(shí)城集團(tuán)灣興創(chuàng)投、創(chuàng)業(yè)工場(chǎng)、紫金港投資、深高新投、啟賦資本等和玉資本、哈勃投資、眾源資本、正心谷資本等光寶科技、維港投資、威剛科技、和順興基金等國(guó)方創(chuàng)新、紅點(diǎn)中國(guó)、騰訊投資、弘卓資本、廣發(fā)乾和等廣州開(kāi)發(fā)區(qū)投資、廣汽資本C輪超10億人民幣6.2億人民幣超7億人民幣9700萬(wàn)美元20億人民幣近1.49億美元3億美元AI-機(jī)器人B輪AI-自然語(yǔ)言處理AI-醫(yī)藥C輪B++

輪D輪AI-芯片AI-芯片燧原科技滴滴自動(dòng)駕駛百川智能小馬智行星紀(jì)魅族AI-芯片AI-芯片A++

輪A1輪D2輪A輪AI-智能制造AI-軟件平臺(tái)AI-智能制造AI-應(yīng)用AI-自動(dòng)駕駛AI-基礎(chǔ)設(shè)施AI-自動(dòng)駕駛AI-大消費(fèi)騰訊投資、深創(chuàng)投、阿里創(chuàng)投、小米科技NEOM、NEOM

InvestmentFund1億美元20億人民幣嘉實(shí)國(guó)際、武漢經(jīng)開(kāi)投資、亞投基金、啟創(chuàng)資本數(shù)據(jù)：來(lái)覓數(shù)據(jù)整理來(lái)覓研究院41/50三、PE/VC

退出簡(jiǎn)況3.1IPO退出情況3.2IPO行業(yè)分布3.3IPO機(jī)構(gòu)榜單3.1IPO退出情況：機(jī)構(gòu)IPO滲透率再創(chuàng)新高近三年P(guān)E/VC機(jī)構(gòu)IPO滲透率近三年IPO企業(yè)首日破發(fā)情況700600500400300200100072%700600500400300200100040.00%35.00%70%68%66%64%62%60%58%56%54%52%69.47%35.11%68.79%30.00%21737725.00%21730715233563.47%20.26%

20.00%15.00%