財務(wù)分析信息基礎(chǔ)

財務(wù)分析信息基礎(chǔ)財務(wù)分析信息種類㈠內(nèi)部信息與外部信息①會計信息②統(tǒng)計與業(yè)務(wù)信息③計劃及預(yù)算信息①國家經(jīng)濟政策與法規(guī)信息②綜合部門發(fā)布的信息③政府監(jiān)管部門的信息④中介機構(gòu)的信息⑤報紙雜志的信息⑥企業(yè)間交換的信息⑦國外有關(guān)信息㈡定期信息與不定期信息①會計信息②統(tǒng)計信息③中介機構(gòu)信息①宏觀經(jīng)濟政策信息②企業(yè)間不定期交換的信息③國外經(jīng)濟信息④主要報紙雜志信息等㈢實際信息與標(biāo)準(zhǔn)信息㈣財務(wù)信息和非財務(wù)信息①資產(chǎn)負債表信息②利潤表信息③所有者權(quán)益者變動表信息⑤報表附注信息①股權(quán)結(jié)構(gòu)信息②董事會構(gòu)成信息③內(nèi)部控制信息④戰(zhàn)略目標(biāo)信息⑤行業(yè)信息⑥生產(chǎn)技術(shù)信息等財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)㈠經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)：指這個標(biāo)準(zhǔn)的形成依據(jù)大量的實踐經(jīng)驗的檢驗優(yōu)點：相對穩(wěn)定客觀缺點：并非廣泛適用，隨時間的推移而變化㈡歷史標(biāo)準(zhǔn)：只以企業(yè)過去某一時間的實際業(yè)績?yōu)闃?biāo)準(zhǔn)優(yōu)點：①比較可靠，是企業(yè)曾達到的水平②具有較高的可比性缺點：①比較保守，因為現(xiàn)實要求與歷史要求可能不同②歷史標(biāo)準(zhǔn)適用范圍較窄，不能全面評價企業(yè)在同行業(yè)中的地位與水平㈢行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)：按行業(yè)制定的，反映行業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況的基本水平優(yōu)點：①說明企業(yè)在行業(yè)中所處的地位與水平②還可以判斷企業(yè)的變動趨勢缺點：①同行業(yè)中的兩家公司不一定是可比的②一些大的公司現(xiàn)在往往是跨行業(yè)經(jīng)營，公司不同經(jīng)營業(yè)務(wù)可能有著不同的盈利水平和風(fēng)險程度，采用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不適合③應(yīng)用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)還受企業(yè)采用的會計的方法的限制，影響成本的水平㈣預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)：指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營條件或經(jīng)營狀況所制定的目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)優(yōu)點：①比較全面的反映企業(yè)的狀況②可考核、評價企業(yè)各級、各部門經(jīng)營者的經(jīng)營業(yè)績，以及對企業(yè)總體目標(biāo)實現(xiàn)的影響缺點：預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)對于外部財務(wù)分析的作用不明顯②預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的確定也受人為因素影響，缺乏客觀依據(jù)。審計報告意見㈠標(biāo)準(zhǔn)無保留意見㈡帶強調(diào)事項段的無保留意見㈢保留意見㈣否定意見㈤無法表示意見第一種是標(biāo)注審計報告，后四種是非標(biāo)準(zhǔn)審計報告，后三種又叫做非無保留意見所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由股東享有的剩余權(quán)益，也稱凈資產(chǎn)，是股東投資資本與經(jīng)營過程中形成的留存收益的集合，是股東投資和公司發(fā)展實力的資本體現(xiàn)。庫存股指公司收回已發(fā)行的且尚未注銷的股票特點：①庫存股是本公司的股票②庫存股是已發(fā)行的股票③庫存股是收回后尚未注銷的股票④庫存股是可以再次出售的股票庫存股對公司所有者權(quán)益的影響：⑴庫存股不是公司的一項資產(chǎn)，而是所有者權(quán)益的減項⑵庫存股的變動不影響損益，只影響權(quán)益⑶庫存股的權(quán)利受限企業(yè)營運能力分析企業(yè)的營運資產(chǎn)，主體是流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，盡管無形資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分，并隨著工業(yè)經(jīng)濟時代向時代轉(zhuǎn)化，在企業(yè)資產(chǎn)中所占的比重越來越高，而且在提高企業(yè)經(jīng)濟效益方面發(fā)揮著重大的作用，但無形資產(chǎn)的作用必須通過或依附于無形資產(chǎn)才能發(fā)揮出來。企業(yè)營運能力主要指企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益?？傎Y產(chǎn)產(chǎn)值率反映了企業(yè)總資產(chǎn)與總產(chǎn)值之間的對比關(guān)系。(該指標(biāo)數(shù)值越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的投資產(chǎn)出率越高，企業(yè)總資產(chǎn)運營狀況越好)總資產(chǎn)產(chǎn)值率﹦總產(chǎn)值∕平均總資產(chǎn)×100％總資產(chǎn)收入率反映了企業(yè)總資產(chǎn)與總收入之間的對比關(guān)系。(該指標(biāo)越高，說明企業(yè)總資產(chǎn)營運能力越強)總資產(chǎn)收入率﹦總收入∕平均總資產(chǎn)×100％＝﹙總資產(chǎn)／平均總資產(chǎn)﹚×﹙營業(yè)收入／總產(chǎn)值﹚×100％＝總資產(chǎn)產(chǎn)值率×產(chǎn)品銷售率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從資產(chǎn)流動性方面反映總資產(chǎn)的利用效率，是總資產(chǎn)收入率從資產(chǎn)周轉(zhuǎn)角度看總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝總周轉(zhuǎn)額﹙銷售凈額﹚／平均總資產(chǎn)＝﹙銷售凈額／流動資產(chǎn)平均余額﹚×﹙流動資產(chǎn)平均余額／總資產(chǎn)平均余額﹚＝流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)＝總資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)÷銷售凈額總資產(chǎn)營運能力綜合對比分析就是將反映總資產(chǎn)營運能力的指標(biāo)和反映流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)營運能力的指標(biāo)結(jié)合起來進行分析。資產(chǎn)占用與總產(chǎn)值之間的關(guān)系固定資產(chǎn)產(chǎn)值率、流動資產(chǎn)產(chǎn)值率、總資產(chǎn)產(chǎn)值率資產(chǎn)占用與收入之間的關(guān)系固定資產(chǎn)收入率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)收入率總資產(chǎn)營運能力與盈利能力的關(guān)系總資產(chǎn)盈利能力＝資產(chǎn)營運能力×產(chǎn)品盈利能力＝息稅前利潤／平均總資產(chǎn)×100％＝﹙總收入／平均總資產(chǎn)﹚×﹙息稅前利潤／總收入﹚＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×總收入息稅前利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)的計算資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快表示資產(chǎn)可供運用的機會越多，資產(chǎn)利用效率越好。周轉(zhuǎn)率＝資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額／資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)期＝計算期天數(shù)／周轉(zhuǎn)率＝資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)／資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)的計算與分析流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售凈額／流動資產(chǎn)平均余額＝流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率×成本收入率﹙成本收入率＞1流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度越快，流動資產(chǎn)營運能力越強﹚流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期＝流動資產(chǎn)平均余額×計算期天數(shù)／產(chǎn)品銷售凈額＝流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)期×收入成本率流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本／流動資產(chǎn)平均余額＝﹙產(chǎn)品銷售成本／平均存貨﹚×﹙平均存貨／流動資產(chǎn)平均余額﹚＝存貨周轉(zhuǎn)率×存貨構(gòu)成率按質(zhì)完成各種交易行為；財務(wù)信用指及時清算各種款項。企業(yè)信用狀況分析，首先可通過對企業(yè)支付能力和償債能力的評價進行，其次可根據(jù)對企業(yè)利潤表中反映的企業(yè)交易完成情況進行分析判斷來說明。國家行政管理和監(jiān)督部門主要是指工商、物價、財政、稅務(wù)以及審計等部門。他們進行財務(wù)分析的目的，一是監(jiān)督、檢查黨和國家的各項經(jīng)濟政策、法規(guī)、制度在企業(yè)單位的執(zhí)行情況；而是保證企業(yè)財務(wù)會計信息和財務(wù)分析報告的真實性、準(zhǔn)確性，為宏觀決策提供可靠的信息。影響短期償債能力的因素，總的說來可以分為企業(yè)內(nèi)部因素和企業(yè)外部因素。企業(yè)內(nèi)部因素是指企業(yè)自身的經(jīng)營業(yè)績、資金結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、融資能力等因素。企業(yè)的外部因素是指與企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境相關(guān)的因素，如經(jīng)濟形勢、證券市場的發(fā)育情況、銀行的信貸政策等因素。㈠企業(yè)的內(nèi)部因素⒈企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，特別是流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。如果流動資產(chǎn)所占比重較大，則企業(yè)短期償債能力相對大些，因為流動負債一般要通過流動資產(chǎn)變現(xiàn)來償還。流動資產(chǎn)所占比重較高，但其內(nèi)部結(jié)構(gòu)不合理，其實際償債能力也會受到影響。⒉流動負債的結(jié)構(gòu)企業(yè)的流動負債必須以現(xiàn)金償付，需要用現(xiàn)金償付的流動負債對資產(chǎn)的流動性要求更高。流動負債中各種負債的償還期限是否集中，都會對企業(yè)償債能力產(chǎn)生影響。⒊企業(yè)的融資能力有些企業(yè)因為有較強的融資能力，能隨時籌集到大量的資金，即使各種償債能力指標(biāo)不高，卻總能按時償付其債務(wù)和支付利息。⒋企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流量水平企業(yè)的短期債務(wù)通常是用現(xiàn)金進行償還的，因此，現(xiàn)金流量是決定企業(yè)短期償債能力的重要因素。㈡企業(yè)外部因素⒈宏觀經(jīng)濟形勢由于市場條件良好，企業(yè)產(chǎn)品和存貨可以較容易的通過銷售轉(zhuǎn)化為貨幣