期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識提升訓練試卷B卷附答案

?期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識提升訓練試卷B卷附答案

單選題（共60題）1、非美元報價法報價的貨幣的點值等于（）。A.匯率報價的最小變動單位除以匯率B.匯率報價的最大變動單位除以匯率C.匯率報價的最小變動單位乘以匯率D.匯率報價的最大變動單位乘以匯率【答案】C2、某公司購入500噸棉花，價格為14120元／噸，為避免價格風險，該公司以14200元／噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元／噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果為（）元。(其他費用忽略)A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D3、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續(xù)費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C4、根據(jù)《期貨交易所管理辦法》的規(guī)定，下列不屬于期貨交易所會員大會行使的職權的是()。A.審議批準期貨交易所的財務預算方案、決算報告B.決定增加或者減少期貨交易所注冊資本C.決定期貨交易所理事會提交的其他重大事項D.決定專門委員會的設置【答案】D5、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C6、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅(陰極銅)10手(每手5噸)，成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為（）。A.盈利5000元B.虧損10000元C.盈利1000元D.虧損2000元【答案】A7、某鋅加工商于7月與客戶簽訂了一份3個月后交貨的合同。生產該批產品共需原料鋅錠500噸，當前鋅錠的價格為19800元/噸。為了防止鋅錠價格在3個月后上漲，決定利用期貨市場進行套期保值。該制造商開倉買入11月份鋅期貨合約100手，成交價格為19950元/噸。到了10月中旬，現(xiàn)貨價格漲至20550元/噸。該制造商按照該價格購入鋅錠，同時在期貨市場以20650元/噸的價格將鋅期貨合約全部平倉。以下對套期保值效果的敘述正確的是（）。A.期貨市場虧損50000元B.通過套期保值，該制造商鋅錠的實際購入成本相當于是19850元/噸C.現(xiàn)貨市場相當于盈利375000元D.因為套期保值中基差沒有變化，所以實現(xiàn)了完全套期保值【答案】B8、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B9、以某一期貨合約最后1小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價的期貨交易所為（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D10、一般說來，美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B11、假設某一時刻股票指數(shù)為2280點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時標的指數(shù)價格為2310點，則在不考慮交易費用、行權費用的情況下，投資者收益為（??）。A.10點B.-5點C.-15點D.5點【答案】B12、在美國本土之外，最大的、最有指標意義的歐洲美元交易市場在（），歐洲美元已經成為國際金融市場上最重要的融資工具之一。A.巴黎B.東京C.倫敦D.柏林【答案】C13、某交易者在5月30日買入1手9月份銅合約，價格為17520元／噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為17570元／噸，7月30日，該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為17540份銅合約，價格為17540元／噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約。已知其在整個套利過程中凈虧損100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，則7月30日的11月份銅合約價格為（）元／噸。A.17610B.17620C.17630D.17640【答案】A14、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B15、某套利者賣出5月份鋅期貨合約的同時買入7月份鋅期貨合約，價格分別為20800元/噸和20850元/噸，平倉時5月份鋅期貨價格變?yōu)?1200元/噸，則7月份鋅期貨價格為（）元/噸時，價差是縮小的。A.21250B.21260C.21280D.21230【答案】D16、標準普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動價位為0.01個指數(shù)點，或者2.50美元。4月20日，某投機者在CME買入10張9月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，成交價為1300點，同時賣出10張12月份標準普爾500指數(shù)期貨合約，價格為1280點。如果5月20日9月份期貨合約的價位是1290點，而12月份期貨合約的價位是1260點，該交易者以這兩個價位同時將兩份合約平倉，則其凈損益是（）美元。A.虧損75000B.虧損25000C.盈利25000D.盈利75000【答案】C17、關于我國期貨交易所會員強行平倉的執(zhí)行程序，下列說法中正確的是（）。A.首先由交易所執(zhí)行，若規(guī)定時限內交易所未執(zhí)行完畢，則由有關會員強制執(zhí)行B.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內會員未執(zhí)行完畢，則由交易所強制執(zhí)行C.首先由有關會員自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內會員未執(zhí)行完畢，交易所將處以罰款D.首先由有關客戶自己執(zhí)行，若規(guī)定時限內客戶未執(zhí)行完畢，則由有關會員強制執(zhí)行【答案】B18、某套利者買入5月份菜籽油期貨合約同時賣出9月份菜籽油期貨合約，價格分別為10150元/噸和10110元/噸，平倉時兩合約的期貨價格分別為10125元/噸和10175元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.50B.-50C.40D.-40【答案】B19、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權。期權到期時，標的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B20、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴大【答案】A21、（）就是期權價格，是期權買方為獲取期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】A22、（）是鄭州商品交易所上市的期貨品種。A.菜籽油期貨B.豆油期貨C.燃料油期貨D.棕桐油期貨【答案】A23、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D24、下列敘述中正確的是（）。A.維持保證金是當投資者買入或賣出一份期貨合約時存人經紀人賬戶的一定數(shù)量的資金B(yǎng).維持保證金是最低保證金價值，低于這一水平期貨合約的持有者將收到要求追加保證金的通知C.所有的期貨合約都要求同樣多的保證金D.維持保證金是由標的資產的生產者來確定的【答案】B25、金字塔式建倉是一種（）的方法。A.增加合約倉位B.減少合約倉位C.平倉D.以上都不對【答案】A26、某日，大豆的9月份期貨合約價格為3500元/噸，當天現(xiàn)貨市場上的同種大豆價格為3000元/噸。則下列說法中不正確的是（）。A.基差為-500元/噸B.此時市場狀態(tài)為反向市場C.現(xiàn)貨價格低于期貨價格可能是由于期貨價格中包含持倉費用D.此時大豆市場的現(xiàn)貨供應可能較為充足【答案】B27、下列時間價值最大的是（）。A.行權價格為15的看跌期權價格為2，標的資產價格14B.行權價格為7的看跌期權價格為2，標的資產價格8C.行權價格為23的看漲期權價格為3，標的資產價格23D.行權價格為12的看漲期權價格為2，標的資產價格13.5【答案】C28、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A29、關于我國國債期貨和國債現(xiàn)貨報價，以下描述正確的是（）。A.期貨采用凈價報價，現(xiàn)貨采用全價報價B.現(xiàn)貨采用凈價報價，期貨采用全價報價C.均采用全價報價D.均采用凈價報價【答案】D30、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A31、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報價為4530元/噸，前一成交價為4527元/噸，若投資者賣出申報價為4526元/噸，則其成交價為（）元/噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C32、在大豆期貨市場上，甲為買方，開倉價格為3000元／噸，乙為賣方，開倉價格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進行期轉現(xiàn)交易，雙方商定的平倉價格為3160元／噸，當交收大豆價格為（）元／噸時，期轉現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費等費用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D33、正向市場中進行牛市套利交易，只有價差（）才能盈利。A.擴大B.縮小C.平衡D.向上波動【答案】B34、下列關于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格一現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格一期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格x現(xiàn)貨價格【答案】B35、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場系統(tǒng)性風險的有效工具，但套期保值過程本身也存在（），需要投資者高度關注。A.期貨價格風險、成交量風險、流動性風險B.基差風險、成交量風險、持倉量風險C.現(xiàn)貨價格風險、期貨價格風險、基差風險D.基差風險、流動性風險和展期風險【答案】D36、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿易簽訂鋼材的采購合同，確立了價格，但尚未實現(xiàn)交收，此時該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現(xiàn)貨多頭C.期貨空頭D.現(xiàn)貨空頭【答案】B37、關于看漲期權的說法，正確的是（）。A.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產價格波動風險B.買進看漲期權可用以規(guī)避將要賣出的標的資產價格波動風險C.賣出看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產價格波動風險D.買進看漲期權可用以規(guī)避將要買進的標的資產價格波動風險【答案】D38、現(xiàn)貨交易者采取“期貨價格+升貼水”方式確定交易價格時，主要原因為期貨價格具有（）。A.公開性B.連續(xù)性C.權威性D.預測性【答案】C39、在期貨交易發(fā)達的國家，（）被視為權威價格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿易者研究世界市場行情依據(jù)。A.遠期價格B.期權價格C.期貨價格D.現(xiàn)貨價格【答案】C40、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A41、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元/噸，賣出平倉時的基差為-50元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利3000元B.虧損3000元C.盈利1500元D.虧損1500元【答案】A42、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1100B.1050C.1015D.1000【答案】C43、某新客戶存入保證金10萬元，6月20日開倉買進我國大豆期貨合約15手，成交價格2200元/噸，同一天該客戶平倉賣出10手大豆合約，成交價格2210元/噸，當日結算價格2220元/噸，交易保證金比例為5%，該客戶當日可用資金為（）元。(不考慮手續(xù)費、稅金等費用)A.96450B.95450C.97450D.95950【答案】A44、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當天在1375．2的點位買進平倉3手，在1382．4的點位買進平倉1手，則該投資者()美元。(不計手續(xù)費等費用)A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B45、以不含利息的價格進行交易的債券交易方式是()。A.套利交易B.全價交易C.凈價交易D.投機交易【答案】C46、假設某投資者持有A、B、C三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬元、200萬元和300萬元，則該股票組合的β系數(shù)為（）。A.1.5B.1.3C.1.25D.1.O5【答案】B47、在進行蝶式套利時，投機者必須同時下達（）個指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C48、某執(zhí)行價格為l280美分的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A49、假設英鎊的即期匯率為1英鎊兌1．4839美元，30天遠期匯率為1英鎊兌1．4783美元。這表明30天遠期英鎊（）。A.貼水4.53%B.貼水0.34%C.升水4.53%D.升水0.34%【答案】A50、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）A.經營風險B.偶然性風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】C51、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的有（）。A.成立于1993年5月28日B.鄭州商品交易所實行公司制C.1990正式推出標準化期貨合約D.會員大會是交易所的權利機構【答案】D52、期貨交易中的“杠桿交易”產生于（）制度。A.無負債結算B.強行平倉C.漲跌平倉D.保證金【答案】D53、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動是（）。A.期貨經紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產管理業(yè)務D.風險管理業(yè)務【答案】C54、美國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6.70元人民幣，則這種外匯標價方法是（）A.美元標價法B.浮動標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】D55、下列選項屬于蝶式套利的是（）。A.同時賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約B.同時買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約D.同時買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】A56、下列關于期貨市場規(guī)避風險功能的描述中，正確的是（）。A.期貨交易無價格風險B.期貨價格上漲則贏利，下跌則虧損C.能夠消滅期貨市場的風險D.用一個市場的贏利彌補另一個市場的虧損【答案】D57、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。A.CBOTB.IMMC.MMID.CME【答案】A58、以下不影響滬深300股指期貨理論價格的是（）。A.成分股股息率B.滬深300指數(shù)的歷史波動率C.期貨合約剩余期限D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價格【答案】B59、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B60、以下關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法中，描述錯誤的是()。A.由于期貨合約是標準化的，轉手便利，買賣非常頻繁，所以能夠不斷地產生期貨價格B.期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價格的權威性很強C.期貨市場提供了一個近似完全競爭類型的環(huán)境D.期貨價格是由大戶投資者商議決定的【答案】D多選題（共45題）1、會員制期貨交易所根據(jù)工作職能需要設置相關業(yè)務部門，一般包括交易、（）等部門。A.研究發(fā)展B.市場開發(fā)C.財務D.交割【答案】ABCD2、關于大連商品交易所的說法，正確的有（）。A.不以營利為目的B.農產品期貨品種均在該所上市交易C.理事會是會員大會的常設機構D.實行會員制【答案】ACD3、在美國，對期貨市場保證金收取的規(guī)定是（）。A.對投機者要求繳納的保證金數(shù)量要小于對套期保值者的要求B.對投機者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對套期保值者的要求C.對投機者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對價差套利者的要求D.對投機者和價差套利者要求的保證金數(shù)量相同【答案】BC4、期貨投資咨詢業(yè)務允許期貨公司（）。A.為客戶提供期貨交易咨詢B.向客戶提供研究分析報告C.協(xié)助客戶建立風險管理制度，提供風險管理咨詢.專項培訓等D.按照合同約定，管理客戶委托的資產，進行投資【答案】ABC5、在套期保值操作上，企業(yè)面臨（）等各種風險。A.基差變動B.流動性風險C.現(xiàn)金流風險D.操作風險【答案】ABCD6、公司制期貨交易所會員應當履行的義務包括（）。A.遵守國家有關法律、法規(guī)的規(guī)定B.遵守期貨交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則C.接受期貨交易所的監(jiān)督管理D.按照規(guī)定繳納各種費用【答案】ABCD7、跨市套利時，應（）。A.買入相對價格較低的合約B.賣出相對價格較低的合約C.買入相對價格較高的合約D.賣出相對價格較高的合約【答案】AD8、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC9、下列關于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關注的基差不同C.基差的大小會受到時間差價的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC10、國際市場比較有代表性的中長期利率期貨品種有（）。A.美國2年期國債期貨B.德國2年期國債期貨C.英國國債期貨D.美國長期國債期貨【答案】ABCD11、就商品而言，持倉費是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險費B.倉儲費C.利息D.期貨保證金【答案】ABC12、下列說法正確的有（）。A.期權的時間溢價等于期權價值-內在價值B.無風險利率越高，看漲期權的價格越高C.看跌期權價值與預期紅利大小成反向變動D.對于看漲期權持有者來說，股價上漲可以獲利，股價下跌發(fā)生損失，二者不會抵消【答案】ABD13、天然橡膠期貨交易主要集中在亞洲地區(qū)，在下列國家中，有天然橡膠期貨交易的有（）。A.中國B.蒙古C.馬來西亞D.新加坡E【答案】ACD14、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.市場沖擊成本B.期貨合約實際價格C.交易費用D.期貨合約理論價格【答案】AC15、期貨公司建立并完善公司治理的原則有（）。A.明晰職責B.強化制衡C.嚴格執(zhí)行保證金制度D.加強風險管理E【答案】ABD16、某交易者以51800元／噸賣出2手銅期貨合約，成交后市價下跌到51350元／噸。因預測價格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風險確保盈利。該止損指令設定的價格可能為（）元／噸。（不計手續(xù)費等費用）A.51850B.51680C.51520D.51310【答案】BC17、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉，若不計交易費用，其交易結果為（）。A.盈利3000元／手B.虧損15000元C.虧損3000/手D.盈利15000元【答案】BC18、結算是指根據(jù)交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD19、運用RSI指標預測期貨市場價格的主要原則包括()。A.RSI考慮的時間范圍越大，結論越可靠B.短期RSI＞長期RSI，則屬多頭市場；短期RSI＜長期RSI，則屬空頭市場C.一般而言，越活躍的期貨品種，分界線離50就應該越遠；越不活躍的期貨品種，分界線離50就越近D.RSI在低位形成兩個依次上升的谷底，而價格還在下降，這是最后一跌或者說是接近最后一跌，是可以開始建倉的信號【答案】ABCD20、?下列屬于期貨漲跌停板作用的有（）。A.控制交易日內的風險B.有效減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機行為沖擊期貨價格造成的狂漲暴跌C.為保證金制度的實施創(chuàng)造了有利條件D.保證當日期貨價格波動達到漲停板或跌停板時，不會出現(xiàn)透支情況【答案】ABCD21、以下構成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD22、國債期貨買入套期保值適用的情形有（）。A.計劃買入債券，擔心利率下降，導致債券價格上升B.按固定利率計息的借款人，擔心利率下降，導致資金成本相對增加C.資金的貸方.擔心利率下降。導致貸款利率和收益下降D.利用債券融資的籌資人，擔心利率上升，導致融資成本上升【答案】ABC23、關于期貨合約最小變動值，以下表述正確的是（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約乘數(shù)D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位×交易單位【答案】CD24、影響市場利率的主要因素有（）。A.政策因素B.經濟因素C.全球主要經濟體利率水平D.人們對經濟形勢的預期、消費者收入水平、消費者信貸等【答案】ABCD25、以下（）形態(tài)的突破具有高度測算功能。A.頭肩頂（底）B.矩形C.旗形D.三角形【答案】ABCD26、我國最低交易保證金為合約價值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD27、導致經常項目出現(xiàn)逆差的表現(xiàn)有()。A.經濟增長率高B.國民收入增加C.國內需求水平提高D.進口增加【答案】ABCD28、如果用可交割券的價格代替現(xiàn)貨價格，計算某國債期貨合約理論價格時所涉及的要素有()等。A.利息收入B.資金占用成本C.轉換因子D.可交割券全價【答案】ABCD29、下列關于期貨合約持倉量的描述中，正確的有（）。A.當成交雙方均為平倉時，持倉量減少B.當成交雙方只有一方為平倉交易時，持倉量不變C.當成交雙方有一方為平倉交易時，持倉量增加D.當新的買入者和新的賣出同時入市時，持倉量減少E【答案】AB30、下列屬于鄭州商品交易所上市的品種是（）。A.棉花B.白糖C.小麥D.白銀【答案】ABC31、套期保值可以分為（）兩種最基本的操作方式。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.經銷商套期保值D.生產者套期保值【答案】AB32、下列選項中，關于現(xiàn)貨多頭情形的說法正確的是（）。A.榨油廠持有豆油庫存或券商持有的股票組合，屬于現(xiàn)貨多頭的情形B.當企業(yè)已按某固定價格約定在未來出售某商品或資產，但尚未持有實物商品或資產時，該企業(yè)處于現(xiàn)貨多頭C.某鋼鐵貿易商與某房地產簽訂合同，約定在三個月后按某價格提供若干噸鋼材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨的，該鋼材貿易處于現(xiàn)貨多頭D.某建筑企業(yè)已與某鋼材貿易商簽訂購買鋼村的合同，確立了價格，但尚未交收的情形屬于現(xiàn)貨多頭E【答案】AD33、下列屬于實值期權的有（）。A.玉米看漲期貨期權，執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳，標的期貨合約價格為3.5美元/蒲式耳B.