海上風電塔筒樁基行業(yè)市場分析

海上風電塔筒樁基行業(yè)市場分析1.海上風電裝機加速，塔筒樁基行業(yè)需求提升1.1海上風電度電成本逐步下降，海風進入平價時代全球海上風電建造成本和度電成本逐步下降。根據(jù)IRENA的數(shù)據(jù)，全球海風平均建設成本由2010年的5217美元/kW降至2022年的3461美元/kW，降幅33.66%；全球海風平均度電成本由2010年的0.197美元/kWh降至2022年的0.081美元/kWh，降幅58.88%。國內多地出臺省補政策，推動海風向平價上網(wǎng)平穩(wěn)過渡。為了保障海上風電平穩(wěn)向平價上網(wǎng)過渡，多地出臺省補政策。截至2022年末，已有廣東、山東、浙江、上海出臺海上風電補貼政策。國內海風已基本實現(xiàn)平價上網(wǎng)，度電成本有望持續(xù)下降。根據(jù)CWEA統(tǒng)計，當前中國海上風電項目的平均度電成本已經(jīng)下降到0.33元/kWh左右。在水深小于35m，登陸距離小于70km的淺、近海風電場，只要基礎不需嵌巖，已基本能夠實現(xiàn)平價上網(wǎng)。隨著海上風電降本增效的不斷推進，根據(jù)CWEA的預測，從2022年底到2030年中國海上風電度電成本將整體降低19-23%，預計2030年海風度電成本將降低到0.25元/kWh左右。1.2國內風電裝機量穩(wěn)健增長，海風建設持續(xù)發(fā)力電力行業(yè)持續(xù)低碳轉型，風力發(fā)電量占比持續(xù)提升。根據(jù)中國電力企業(yè)聯(lián)合會的數(shù)據(jù)，2022年全國新增發(fā)電裝機容量2.0億千瓦，其中新增非化石能源發(fā)電裝機容量1.6億千瓦。截止2022年底，全國全口徑發(fā)電裝機容量25.6億千瓦，其中非化石能源發(fā)電裝機容量12.7億千瓦，同比增長13.8%，占總裝機比重上升至49.6%。2022年我國風力發(fā)電量累計達6867億千瓦時，同比增長21%。同時風電發(fā)電量占全國發(fā)電總量的比例逐年攀升，2022年占比約8.2%，同比提升1.2pct。國內風電裝機量穩(wěn)健增長。我國風電累計裝機量由2012年的75.3GW提升至2022年的395.6GW，CAGR為18.0%，裝機量穩(wěn)健增長。2019年國家發(fā)改委出臺風電上網(wǎng)電價政策，2021年起新核準的陸風項目全面實現(xiàn)平價上網(wǎng)，2022年及以后的新增海風項目取消國家補貼，政策分別引發(fā)2020年和2021年的陸風、海風搶裝潮。2020年我國風電新增裝機量達54.4GW，同比增長103.2%。2021年我國風電新增裝機55.9GW，同比增長2.7%，其中海風裝機量大幅增長，達到14.5GW，同比增長276.6%。2022年以來海風行業(yè)低迷，新項目推進節(jié)奏放緩。2022年國內海風新增招標14.7GW，同比增長426.9%；而海風新增裝機僅5.16GW，同比下滑-64.4%，仍有大批的海風裝機需求未得到釋放。截至2023年9月30日，國內風電新增招標61.7GW，同比下滑19.1%，招標推進節(jié)奏放緩。海上風電建設不及預期，主要系：1）海風建設涉及環(huán)節(jié)較多，需要經(jīng)過海洋、發(fā)改委、能源局等多政府部門審批，時間周期長，過去積累的項目在搶裝潮基本實施完畢，新項目青黃不接；2）此前江蘇、福建、廣東等地部分海風項目受政策、軍事、航道等非經(jīng)濟性因素影響，審批有所停滯。2023Q3以來各地海風項目陸續(xù)啟動，海風迎來邊際拐點。2023年三季度以來，江蘇和廣東兩個海風建設大省的海風項目進展明顯，其余海南、廣西、福建、浙江、山東等省份亦在積極推進海風發(fā)展。2022年至今的行業(yè)問題已經(jīng)逐步清晰，目前自然資源部也正在組織出臺深遠海風電的用海辦法，預計多部門聯(lián)合簽批后發(fā)布。當前海風已核準項目容量較大，短期問題解決后，伴隨國內政策的進一步理順，海風起量在即，奠定后續(xù)放量加速的基礎。沿海省市積極規(guī)劃，2024-2025年國內海風裝機有望加速。各地在十四五發(fā)展規(guī)劃或產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃中，均推出相關鼓勵海上風電發(fā)展的政策。根據(jù)CWEA統(tǒng)計，各省海上風電新增裝機總規(guī)模約50GW，預計到2025年累計裝機并網(wǎng)容量將達到60GW。其中，北方地區(qū)中的山東以及南方的江蘇、廣東、福建是增長潛力最大的區(qū)域。1.3各國政府加速規(guī)劃，全球海風市場強勢發(fā)展全球風電裝機量穩(wěn)健增長，海風強勢發(fā)展。全球風電累計裝機量由2012年的283GW增長至2022年的906GW，CAGR為12.3%。近年來全球海風市場發(fā)展強勢，2021全球海風新增裝機21.1GW，同比增長205.8%；2022年全球海風新增裝機8.8GW，同比下滑58.3%，但裝機量仍屬于歷年來高位。分地區(qū)來看，中國已成為全球海上風電累計裝機規(guī)模最大的國家，2022年中國海上風電累計裝機量占全球市場的49%。全球加快海上風電的發(fā)展規(guī)劃布局，海風市場將加速放量。歐盟/美國分別規(guī)劃，2030年海上風電裝機量分別達到≥60GW、30GW。德國政府要求到2030年，海上風電總裝機至少達到30GW。英國政府發(fā)布《能源安全戰(zhàn)略》，將2030年海上風電裝機容量目標提高到50GW，其中還包括5GW的海上飄浮式風電。美國提高了對海上風電部署的戰(zhàn)略關注度，計劃到2030年部署30GW、到2050年達到110GW的海上風電裝機容量；日本政府發(fā)布新的能源政策草案，計劃到2030年，可再生能源占比達到36%-38%，其中2030年海上風電目標累計裝機容量10GW。韓國政府計劃擴大海上風電，在2030年裝機容量預計增加到12GW。2.大型化和深遠海發(fā)展趨勢明確，塔筒樁基市場空間廣闊2.1塔筒和樁基是風電支撐基礎風電支撐基礎包括塔筒、樁基、導管架等。（1）風電塔筒是風電機組和樁基、導管架之間的連接構件，需支撐風電機組，也是實現(xiàn)風電機組的維護、輸變電等功能所需的重要構件。風電塔筒可分為陸上風電塔筒和海上風電塔筒。（2）樁基和導管架是海上風電設備的支撐基礎，其上端與風電塔筒連接，下端嵌入海床基地，起到連接和支撐作用。根據(jù)海力風電招股說明書，塔筒在陸上和海上風電項目中的建設成本占比分別為12%/8%，樁基在海上風電項目中的建設成本占比為14%。2.2大型化和深遠海趨勢帶動塔筒樁基的放量2.2.1大型化和深遠海趨勢帶動塔筒樁基的用量增長風機大型化發(fā)展趨勢明確。風機大型化是風電降本增效的重要途徑解決方案之一。大兆瓦機型的運用，可使海上風電場減少機組臺數(shù)，顯著降低運輸、安裝、電纜連接等前期配套成本以及后期運維管理成本，同時還有助于風電場平均風速，提升風電場的經(jīng)濟性。據(jù)羅蘭貝格對某風場的測算，6MW機型替換3MW機型可使平準化度電成本下降約17%。2022年我國新增陸風/海風的平均單機容量分別達到4.3/7.4MW，較2020年分別提升1.7/2.5pct。海上風電開發(fā)走向深遠海，帶動水深和離岸距離的提升。伴隨近海風能資源的開發(fā)逐漸飽和，風電場資源緊張，深遠海具有風力更大、風速更加的優(yōu)點，資源優(yōu)質。根據(jù)《加速中國漂浮式風電發(fā)展——如何通過英中戰(zhàn)略合作來克服關鍵技術和供應鏈瓶頸》，考慮海岸150km范圍內的區(qū)域，我國的深遠海風電的理論開發(fā)量達600GW，其中50-80m水深的開發(fā)量為370GW，80m以上水深的開發(fā)量為230GW，深遠海具有廣闊的風能開發(fā)資源。隨著海上風電的開發(fā)逐步走向深遠海，水深和離岸距離將逐步提升。風機大型化趨勢下，風電基礎產(chǎn)品的高度提升。風機大型化下，單MW裝機對應的塔筒根數(shù)減少，但塔筒需要通過提升產(chǎn)品高度來實現(xiàn)大型化并與風電主機相適配。深遠海趨勢平衡風機大型化攤薄的樁基用量。根據(jù)《多場景海上風電場關鍵設備技術經(jīng)濟性分析》，同等水深條件下，隨著海風風機容量提升，樁基單MW重量的變化不大，其單MW重量受風機大型化的攤薄影響不明顯。同時隨著水深增加，樁基單位用量接近線性增長，深遠海趨勢下樁基需求量有望大幅提升。同等水深條件下，導管架用量受風機大型化的影響不大，但隨水深上升而快速增加。風機大型化趨勢下，塔筒的單MW價值量基本穩(wěn)定，樁基單位價值量有所提升。風機大型化提高對塔筒的鋼材厚度、尺寸規(guī)模的要求，制造難度亦隨之提升。根據(jù)海力風電招股說明書，塔筒的單機容量從2018年的2.44MW提升到2021H1的4.36MW，提升幅度為79%，單MW的塔筒售價提升幅度為12.35%，單位成本降幅12.98%，大型化趨勢下塔筒單位價值量變動幅度遠小于風機單機容量的增幅。海上風電產(chǎn)品對于穩(wěn)定性、抗腐蝕性提出了更高的要求，制造難度高于陸風產(chǎn)品。根據(jù)海力風電招股說明書，其樁基的單機容量從2018年的3.29MW提升到4.46MW，提升幅度為35.56%，單MW的樁基售價提升幅度為41.40%，成本提升幅度為35.53%，價值量呈現(xiàn)提升趨勢。2.2.2塔筒/樁基市場需求測算1）參考CWEA，我們假設2023-2025年的國內陸風裝機量為60/70/75GW，海風裝機量為6/12/20GW。參考GWEC，我們假設2023-2025年全球陸風裝機量分別為97/106/109GW，海風裝機量分別為18/18/26GW。2）單位用量：我們假設2022年單GW陸上塔筒的用量約為6.7萬噸，大型化趨勢下單GW用量小幅下降；假設海上塔筒單GW用量維持在7.0萬噸。由于深遠海趨勢會平衡大型化帶來的塔筒用量的攤薄，我們假設2022年單GW樁基需求20.4萬噸，未來需求將小幅提升。3）我們預計2025年我國陸上塔筒需求434萬噸，海上塔筒需求140萬噸，海上樁基需求433萬噸，海上塔筒+樁基需求合計573萬噸。預計2025年全球陸上塔筒需求630萬噸，海上塔筒需求563萬噸，海上塔筒+樁基的合計需求為745萬噸。2.3大型化和深遠海帶動塔筒樁基的持續(xù)升級2.3.1大型化和深遠海開發(fā)趨勢下，塔筒樁基的技術壁壘提升風機大型化和深遠海趨勢下，塔筒樁基的技術壁壘提升。塔筒、樁基屬于定制化鋼結構產(chǎn)品，生產(chǎn)工藝流程包括切割下料、坡口加工、筒體卷制、縱縫焊接、環(huán)縫焊接等環(huán)節(jié)。相較于陸上風電，海上風電塔筒、樁基等需在抗腐蝕、抗臺風、扛海水沖撞等方面具有更可靠的設計。由于海上風機的容量普遍高于陸風風機，海上風電塔筒的單段長度、直徑和重量均高于陸風塔筒，其在制備過程中對焊接并行控制、機加工精度控制、涂裝質量控制和缺陷檢測修復等環(huán)節(jié)提出更好的要求，行業(yè)技術壁壘提升。2.3.2大型化下，柔塔、混塔、分片式塔筒逐步應用大型化趨勢下，傳統(tǒng)鋼塔向柔塔、混塔等方向轉變。風機大型化趨勢下，塔筒的高度快速提升，傳統(tǒng)剛塔的重量指數(shù)也直線上升。為降低塔筒增高帶來的成本，主要有混塔和柔塔兩種技術方案。1）混塔：由部分混凝土和部分鋼材組成，其主要優(yōu)勢在于整體結構剛度大、可靠性強，可以適應各種復雜工況，但施工難度大，安裝費用較高。2）柔塔：全鋼結構塔筒，具有自重輕、建造成本低的優(yōu)勢，但風場適應性差，控制技術難度高。柔塔占據(jù)120-140米高塔筒的主要市場份額。高度在120米及以上的鋼制塔筒，已多數(shù)采用柔塔，其材料、工藝、運輸、吊裝和傳統(tǒng)剛塔并無實質區(qū)別。根據(jù)風電之聲不完全統(tǒng)計，中國市場自2016年首臺120米全鋼柔性高塔率先投運以來，目前市場上在運120-140米高度高塔筒風機已經(jīng)超過6000臺，其中柔塔/混塔比例約7:1。超高風電機組出于穩(wěn)定性和經(jīng)濟性的考量，或選取混塔為主要方案。柔塔的葉輪轉速到某一個點會產(chǎn)生共振，易導致塔筒共振和渦激振動；同時塔筒高度增加帶來擺幅增大，影響機組穩(wěn)定運行。超過160m的超高風電機組，全鋼柔塔的技術方案存在不確定性。為保證穩(wěn)定性，同時考慮到鋼材等原材料價格因素，鋼混塔筒是提升風機高度與保障機組可靠運行的最佳選擇。根據(jù)北極星風力發(fā)電網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2018年10月，我國首個采用140m鋼混塔的風電場實現(xiàn)全場并網(wǎng)。此后，160m、165m、166m風電鋼混塔風機相繼吊裝。分片式有助于解決大直徑塔筒的運輸難題。高塔筒通過增大直徑提升塔筒的結構承載能力，并有效節(jié)約耗材、提升經(jīng)濟性。為解決大直徑塔筒的運輸難題，分片式塔筒的運輸限制較小，通過設計實現(xiàn)高效拼裝，吊裝工藝與普通塔筒無差別。2.3.3深遠海開發(fā)趨勢，海風基礎將逐步應用導管架和漂浮式基礎海上風電基礎以應用單樁基礎產(chǎn)品為主，并逐步向導管架和飄浮式方向發(fā)展。選擇海風基礎主要考慮海床條件和水深的因素。單樁產(chǎn)品安裝工藝簡單、成本較低，更適用于0-30米水深且海床淺層土體良好的海域。當前海上風電的開發(fā)主要集中于近海區(qū)域，多以單樁式風電產(chǎn)品為主。導管架基礎包括導管架基礎結構和基礎樁兩部分，具有重量小、強度高、受海流作用小以及水深適應性強的特點，在水深30米以上的海域經(jīng)濟性更高。隨著我國海上風電開發(fā)向深遠海推進，導管架的適應性有望逐步提升。飄浮式基礎是深遠海風能開發(fā)的主要技術，目前尚未得到商業(yè)化應用。在水深50米以上的深海區(qū)域，樁基、導管架有長度限制，無法實現(xiàn)支撐功能，主要應用飄浮式基礎，通過浮箱為海上風電機組提供支撐力，通過錨繩或纜繩將塔筒與海底相連。由于飄浮式風電的平均度電成本相較傳統(tǒng)固定式海上風電高出3倍左右，當前尚未進入產(chǎn)業(yè)化階段。3．國內塔筒樁基企業(yè)積極推進兩海業(yè)務3.1把握國內海風高景氣，國內企業(yè)圍繞主要能源和海風基地布局3.1.1碼頭資源為海風基礎的核心壁壘，國內企業(yè)積極布局碼頭資源“十四五”規(guī)劃風電項目集中度提升。根據(jù)《十四五規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》，“十四五”期間重點建設的清潔能源基地和海上風電基地主要集中在三北地區(qū)和東部沿海地區(qū)。國內頭部塔筒企業(yè)積極圍繞主要能源基地和海風基地進行布局，搶占優(yōu)質資源。區(qū)域布局能力是陸上風電塔筒的重要競爭因素。陸上風電塔筒屬于大型鋼結構件，受到產(chǎn)品重量和高度的影響，運輸半徑較為有限。為節(jié)省運輸成本，陸上風電塔筒廠商需要進行合理的基地布局以滿足不同區(qū)域的訂單需求。優(yōu)質碼頭資源稀缺，是海上風電基礎廠商的核心競爭力。海上風機基礎相較于陸上風機更復雜，產(chǎn)品大且重，對碼頭乘載、港口水深和其他建造硬件的要求更高。同時，海上風電裝機存在窗口期，廣東省平均每年窗口期148-152天左右，海風基礎的產(chǎn)能用地需要緊挨碼頭或港池，保障運輸能力和交貨速度。碼頭從國家規(guī)劃港區(qū)、審批到建設的流程周期較長，且建造投入較大。根據(jù)中國交通運輸部的數(shù)據(jù)，截至2022年末全國港口萬噸級及以上的泊位數(shù)量為2751個，其中10萬噸級以上的泊位數(shù)量為478個，占比僅17%，較上年末增加15個。優(yōu)質的碼頭資源具有稀缺性，對于海上風電和出口形成較強壁壘。國內頭部塔筒企業(yè)積極配置優(yōu)質碼頭資源、擴張產(chǎn)能。優(yōu)質的碼頭資源是頭部海風裝備廠商優(yōu)化運費成本、提升競爭力的重要競爭因素，例如大金重工的蓬萊碼頭是國內的優(yōu)質深水碼頭，擁有2個10萬噸級泊位和1個3.5萬噸級風電安裝專用凹槽泊位，碼頭區(qū)域水深10-16米。產(chǎn)能方面，國內廠商積極擴張海風產(chǎn)能，例如天順風能通過收購江蘇長風、布局海風裝備生產(chǎn)基地等，預計于2025年底將形成250萬噸的海風年產(chǎn)能。3.2塔筒樁基出口優(yōu)勢突出，國產(chǎn)塔筒積極出海3.2.1國內塔筒企業(yè)出口具有成本優(yōu)勢塔筒定價采取成本加成模式，主要受到鋼板等原材料價格的影響。根據(jù)海力風電招股說明書，2021H1其直接材料、加工費分別占公司主營業(yè)務成本的75.58%、16.32%；而直接材料主要由鋼板、法蘭等構成，其中鋼板成本在直接材料中的占比在70.89%。塔筒的定價主要依據(jù)材料和加工費進行確定，受鋼板、法蘭等主要原材料價格的影響。國內鋼板價格相較于歐美，具有成本優(yōu)勢。根據(jù)中國鋼鐵行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，國內中厚板的價格已較2021年的最高點價格回落。對比美國和德國的中厚板價格，國內成本優(yōu)勢凸顯，具備較好的出口經(jīng)濟性。歐洲本土產(chǎn)能供不應求，為國內企業(yè)帶來出口機遇。歐洲海上風電樁基的主要解決方案為單樁產(chǎn)品，而歐洲主要樁基供應商SIF、EEW、Bladt、Steelwind年供應能力（設計產(chǎn)能）之和不足600根，且新建產(chǎn)能周期較長，本土產(chǎn)能補充速度遠低于需求增長的需求。同時，歐洲海上風電的升級速度快，并向中遠海發(fā)展趨勢明顯，要求單樁的筒徑加大、筒壁加厚、高度增加，而歐洲本土的塔筒產(chǎn)品50%的直徑在11m以下，無法滿足風機大型化帶來的大直徑大噸重的產(chǎn)品要求。我們認為，歐洲本土塔筒產(chǎn)能緊缺，疊加國內塔筒企業(yè)的成本優(yōu)勢，為國內塔筒企業(yè)的產(chǎn)品出口帶來機遇。3.2.2國內企業(yè)積極布局出口業(yè)務反傾銷稅率減免，國內企業(yè)在海外市場的競爭力提升。國內塔筒企業(yè)積極參與各國家或地區(qū)的反傾銷、反補貼應訴。大金重工在歐盟具有國內同類企業(yè)的最低反傾銷稅率，在澳大利亞的反傾銷稅率僅為1.2%，泰勝風能在澳大利亞的反傾銷稅率低至0%。國內企業(yè)積極布局出海業(yè)務。1）大金重工：率先實現(xiàn)風電海工產(chǎn)品出口，是除歐洲本土外唯一一家能夠提供超大型單樁的供應商，公司還取得了歐盟反傾銷國內同行最低反傾銷稅率，出口優(yōu)勢提升。從訂單情況來看，2022年以來大金重工承接多項出口訂單，2023年5月公司斬獲德國5.47億歐元的海風塔筒訂單，是公司迄今獲取的體量最大的海上風電單樁基礎訂單。產(chǎn)能方面，大金重工擁有蓬萊基地在內的五大海工基地，同時積極布局歐洲、東南亞、美洲等海外基地，拓展海外市場。2）天順風能：德國海工規(guī)劃產(chǎn)能50萬噸，目前處于建設過程中。3）泰勝風能：布局出口業(yè)務的揚州基地，設計產(chǎn)能25萬噸，已于2023年年中投產(chǎn)。頭部塔筒廠商外銷業(yè)務有望回升。受2020年和2021年國內陸風和海風搶裝潮的影響，塔筒企業(yè)將業(yè)務重心放在國內，外銷收入占比下滑。隨著疫后復蘇以及國內搶裝潮的結束，頭部塔筒企業(yè)繼續(xù)海外布局，2022年泰勝風能海外收入16.55億元，同比增長218.68%，收入占比達到52.93%，提升39.45pct。我們認為海外風電裝機高景氣疊加國內塔筒企業(yè)的出口產(chǎn)能釋放，未來國內塔筒廠商的海外市場份額將逐步提升。4.行業(yè)重點公司分析4.1泰勝風能泰勝風能是國內風電塔筒制造領先企業(yè)。泰勝風能成立于2001年，是中國最早從事風機塔架制造的公司之一，主營陸上與海上風機塔架等風電裝備的研發(fā)、制造與銷售，在全國風機塔架制造業(yè)中處于領先地位。2010年10月，公司于深交所創(chuàng)業(yè)板上市。產(chǎn)品質量優(yōu)異，客戶結構優(yōu)質。公司生產(chǎn)的產(chǎn)品包括9MW風機塔架、日本浮體式海上風機塔架、大型分片式塔架、175米斜拉塔、13.6MW海上風電導管架、2300噸級大單樁、高端升壓站平臺等行業(yè)領先產(chǎn)品。公司的自主品牌“TSP”“泰勝”“藍島BlueIsland”的產(chǎn)品憑借優(yōu)質的產(chǎn)品質量與售后服務，受到國內外眾多客戶的認可。公司是Vestas在中國的首家供應商、金風科技5A供應商，并和Gamesa、GE、JSW、中國華能集團、中廣核、大唐集團、三峽集團等中外知名企業(yè)建立了緊密的合作關系。2022年受益于海外陸風市場的需求，公司陸風業(yè)務及出口業(yè)務收入占比提升。2022年公司營收/歸母同比增長-18.84%/6.33%，營收下滑主要是受疫情和國內海風市場調整的影響，歸母凈利潤增長主要系公司較高毛利的出口業(yè)務占比大幅提升。2023Q1-3公司營收/歸母分別為29.78/2.36億元，同比增長40.29%/41.82%，業(yè)績實現(xiàn)恢復性增長。公司主要營收來自于陸上和海上風電裝備。2021年受國內海風“搶裝潮”的影響，海上風電裝備業(yè)務實現(xiàn)營收18.81億元，同比增長102.80%，營收占比48.84%。2022年公司陸風業(yè)務實現(xiàn)營收26.66億元，同比增長41.84%，但受到國內海風裝機量滑坡的影響，公司海風業(yè)務營收3.95億元，同比下降79.00%，營收占比下降至12.64%。2022年海外陸上風電發(fā)展態(tài)勢良好，公司承接出口訂單大幅增加，實現(xiàn)外銷16.55億元，同比增長218.68%，營收占比提升至52.93%。在手訂單飽滿，為業(yè)績增長提供強勁動力。截至2023年三季度末，公司在手訂單41.86億元，其中陸風/海風/海工類在手訂單分別為32.47/8.38/0.34億元。2023年前三季度公司新增陸風/海風訂單分別為31.80/7.05億元，新增國內/海外訂單分別為30.28/10.81億元。積極產(chǎn)能布局，助力公司的業(yè)務擴張。截至2022年末，公司風電塔筒等裝備產(chǎn)能分布于國內10個生產(chǎn)基地，其中東部沿海地區(qū)主要布局海風和出口產(chǎn)能，三北地區(qū)主要布局陸風產(chǎn)能。未來針對陸風業(yè)務，公司擬在緊鄰國內主要的陸風市場區(qū)域新增產(chǎn)能；海外業(yè)務方面，公司規(guī)劃25萬噸產(chǎn)能的揚州基地，主要用于出口產(chǎn)品的生產(chǎn)，該基地已于2023年中建成投產(chǎn)；海上業(yè)務方面，公司繼續(xù)推動廣東地區(qū)海風制造基地的布局工作，完善海風布局。4.2天順風能風塔龍頭企業(yè)，業(yè)務布局全面。天順風能于2005年在蘇州成立，2010年于深交所上市，是國內全球最具規(guī)模的風塔、葉片裝備制造龍頭企業(yè)之一。截至2022年底，公司已經(jīng)在中國、歐洲建有10余個塔架生產(chǎn)基地，5個葉片生產(chǎn)基地，塔筒市場占有率和葉片及模具交付效率全球領先。制造板塊重心從陸地轉向海洋，海工業(yè)務快速擴張。公司選擇因碼頭、港池以及相鄰生產(chǎn)用地等資源稀缺而帶來較高壁壘的水下基礎和漂浮式平臺產(chǎn)品。公司已完成對長風海工的收購，國內江蘇射陽單管樁工廠、江蘇通州灣導管架工廠、廣東揭陽導管架工廠、廣東汕尾導管架配套工廠均已投入使用，海風基礎業(yè)務進一步夯實。預計到2025年底，公司國內海風基礎年產(chǎn)能將超過200萬噸。同時，公司積極把握歐洲海工裝備緊缺的機遇，進一步加大德國海工基地建設，預計在2024年底實現(xiàn)投產(chǎn)。2023H1公司實現(xiàn)海工業(yè)務收入9.52億元，營收占比達22.09%。零碳業(yè)務成為第二增長級，助力公司可持續(xù)發(fā)展。公司積極推動電站的建設并提升電站運營能力，截至2023年三季度末，公司已并網(wǎng)電廠容量1383.8MW，另有湖北600MW、河南濮陽200MW的風電項目在核準及建設過程中。4.3海力風電專注海上風電基礎設備。海力風電成立于2009年8月，主要產(chǎn)品為風電塔筒、樁基、導管架及升壓站等，尤以海上風電設備零部件產(chǎn)品為主，目前產(chǎn)品涵蓋8MW及以下普通規(guī)格產(chǎn)品和10MW以上大功率等級產(chǎn)品。同時，公司也在持續(xù)開拓新能源開發(fā)和風電場施工、運維領域的布局發(fā)展?？蛻糍Y源優(yōu)質，業(yè)務合作關系緊密。公司在行業(yè)內建立了良好的產(chǎn)品口碑及企業(yè)形象，先后與中國交建、龍源振華、天津港航、華電重工、中天科技、海洋水建、煙臺打撈局、中鐵大橋局等風電場施工商，國家能源集團、中國華能、中國大唐、中國華電、國家電投、華潤電力、中廣核、中國三峽、上海申能、中國綠發(fā)、江蘇國信等風電場運營商，以及中國海裝、上海電氣、金風科技、遠景能源、明陽智能、運達風電等風電整機廠商建立緊密的業(yè)務合作關系。持續(xù)推進海風業(yè)務，沿海地區(qū)布局生產(chǎn)基地。公司已擁有海力海上、海力裝備、海恒設備等多個生產(chǎn)基地，并規(guī)劃新增南通小洋口基地、啟東呂四港基地、鹽城濱?；亍⑸綎|東營基地、山東乳山基地、海南洋浦基地等。沿海地區(qū)的基地布局可有效降低公司的運輸成本，部分基地擁有自建碼頭，可保障交貨和提升產(chǎn)品競爭力。4.4大金重工風電塔架行業(yè)首家上市公司，專注海工業(yè)務。大金重工成立于2001年，始終深耕風電設備制造領域，2010年在深交所上市，是全國風電塔架行業(yè)第一家上市公司，并已發(fā)展成為業(yè)務涵蓋塔筒、管樁、導管架、浮式基礎、升壓站、葉片等風電海工裝備制造、產(chǎn)業(yè)園運營、風場開發(fā)等多業(yè)務板塊的新能源領域全球化運營公司。公司在德國、波蘭等國家和國內的遼寧、內蒙古、河北等省市擁有10余家成員企業(yè)，客戶和銷售網(wǎng)絡遍及30多個國家和地區(qū)，是全球最大的風電塔架和海上風電管樁基礎裝備供應和服務商。布局國內五大生產(chǎn)基地，配備優(yōu)質深水碼頭。公司配備山東蓬萊、廣東陽江兩個海工產(chǎn)品制造基地，設計年產(chǎn)能分別為70/100萬噸。蓬萊基地配備10萬噸級自有碼頭，海域自然水深10～16米，是國內公認的深水良港，港口條件優(yōu)于國內其省份。蓬萊碼頭具備對外開放專用泊位2個，3.5萬噸級對外開放專用凹槽泊位1個，另有規(guī)劃建設中10萬噸級專用