(2024年)東北財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)分析張先治

東北財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)務(wù)分析張先治12024/3/26目錄財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與調(diào)整比率分析法在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用趨勢(shì)分析法與預(yù)測(cè)技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法探討案例分析與討論：某公司財(cái)務(wù)狀況診斷報(bào)告22024/3/2601財(cái)務(wù)分析概述Chapter32024/3/26財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況的過(guò)程。評(píng)價(jià)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策，為企業(yè)內(nèi)部管理提供信息，為企業(yè)外部利益相關(guān)者提供信息。財(cái)務(wù)分析定義財(cái)務(wù)分析目的財(cái)務(wù)分析定義與目的42024/3/26財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建原則系統(tǒng)性、完整性、科學(xué)性、實(shí)用性。財(cái)務(wù)分析體系內(nèi)容包括財(cái)務(wù)分析理論、財(cái)務(wù)分析方法和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)等。其中，財(cái)務(wù)分析理論是指導(dǎo)財(cái)務(wù)分析的思想靈魂；財(cái)務(wù)分析方法是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)分析的手段和工具；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)是反映財(cái)務(wù)分析對(duì)象特征及其相互聯(lián)系的媒介。財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建52024/3/26財(cái)務(wù)報(bào)表種類資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等。財(cái)務(wù)報(bào)表在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用通過(guò)解讀財(cái)務(wù)報(bào)表，了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況，為財(cái)務(wù)分析提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。同時(shí)，通過(guò)比較分析法、比率分析法、趨勢(shì)分析法等方法，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行深入分析，挖掘數(shù)據(jù)背后的經(jīng)濟(jì)含義和潛在風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)報(bào)表在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用62024/3/26財(cái)務(wù)分析局限性財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性，如報(bào)表數(shù)據(jù)的時(shí)效性和可靠性問(wèn)題；財(cái)務(wù)分析方法的局限性，如比較分析法和比率分析法的使用條件和數(shù)據(jù)口徑問(wèn)題等；財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的局限性，如指標(biāo)計(jì)算的科學(xué)性和合理性問(wèn)題等。財(cái)務(wù)分析改進(jìn)建議提高財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量和透明度，加強(qiáng)報(bào)表附注和補(bǔ)充信息的披露；完善財(cái)務(wù)分析方法和指標(biāo)體系，引入更加科學(xué)和合理的分析方法和指標(biāo)；加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)和技能培訓(xùn)，提高分析質(zhì)量和效率。財(cái)務(wù)分析局限性及改進(jìn)建議72024/3/2602財(cái)務(wù)報(bào)表解讀與調(diào)整Chapter82024/3/2601020304資產(chǎn)類項(xiàng)目解讀包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)等各項(xiàng)資產(chǎn)類項(xiàng)目的含義、構(gòu)成及變動(dòng)原因。所有者權(quán)益類項(xiàng)目解讀了解股本、資本公積、盈余公積等權(quán)益類項(xiàng)目的變動(dòng)及影響。負(fù)債類項(xiàng)目解讀分析流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債等負(fù)債類項(xiàng)目的構(gòu)成及償債能力。資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整根據(jù)會(huì)計(jì)政策和估計(jì)變更、差錯(cuò)更正等因素，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行調(diào)整，以更準(zhǔn)確地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)負(fù)債表解讀與調(diào)整92024/3/26針對(duì)會(huì)計(jì)政策和估計(jì)變更、前期差錯(cuò)等因素，對(duì)利潤(rùn)表進(jìn)行調(diào)整，以提供更準(zhǔn)確的盈利信息。了解營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等費(fèi)用類項(xiàng)目的發(fā)生及變動(dòng)原因。分析營(yíng)業(yè)收入、其他業(yè)務(wù)收入等收入類項(xiàng)目的構(gòu)成及增長(zhǎng)情況。掌握利潤(rùn)表中利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等指標(biāo)的計(jì)算方法及利潤(rùn)分配情況。費(fèi)用類項(xiàng)目解讀收入類項(xiàng)目解讀利潤(rùn)計(jì)算與分配利潤(rùn)表調(diào)整利潤(rùn)表解讀與調(diào)整102024/3/26分析銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金等流入流出項(xiàng)目，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的狀況。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量解讀投資活動(dòng)現(xiàn)金流量解讀籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量解讀現(xiàn)金流量表調(diào)整掌握購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等投資活動(dòng)現(xiàn)金流量的發(fā)生及變動(dòng)情況。了解吸收投資、借款等籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的發(fā)生及影響。根據(jù)現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)和方法，對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行調(diào)整，以提供更準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量信息?，F(xiàn)金流量表解讀與調(diào)整112024/3/26了解關(guān)聯(lián)方交易的類型、金額及定價(jià)政策等信息，判斷關(guān)聯(lián)方交易對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響。關(guān)聯(lián)方交易披露掌握或有負(fù)債、或有資產(chǎn)等或有事項(xiàng)的披露情況及可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)或收益?；蛴惺马?xiàng)披露了解企業(yè)承諾事項(xiàng)及期后事項(xiàng)的類型、內(nèi)容及影響，判斷其對(duì)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況的潛在影響。承諾事項(xiàng)及期后事項(xiàng)披露關(guān)注企業(yè)其他重要信息的披露情況，如重大投資、重大訴訟等，以全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。其他重要信息披露報(bào)表附注信息利用122024/3/2603比率分析法在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用Chapter132024/3/26流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，用于衡量企業(yè)短期償債能力。流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金比率速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，剔除存貨等不易變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)，更真實(shí)地反映企業(yè)短期償債能力?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物與流動(dòng)負(fù)債之比，最直接地反映企業(yè)立即償還流動(dòng)負(fù)債的能力。030201流動(dòng)性比率計(jì)算與評(píng)價(jià)142024/3/26負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比，反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額與所有者權(quán)益之比，衡量企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健性。產(chǎn)權(quán)比率息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用之比，用于評(píng)價(jià)企業(yè)支付利息的能力。利息保障倍數(shù)償債能力比率計(jì)算與評(píng)價(jià)152024/3/26銷售收入與應(yīng)收賬款平均余額之比，反映企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷售成本與存貨平均余額之比，衡量企業(yè)存貨的周轉(zhuǎn)效率。存貨周轉(zhuǎn)率銷售收入與總資產(chǎn)平均余額之比，綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的利用效率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率運(yùn)營(yíng)效率比率計(jì)算與評(píng)價(jià)162024/3/26

盈利能力比率計(jì)算與評(píng)價(jià)銷售凈利率凈利潤(rùn)與銷售收入之比，反映企業(yè)銷售收入的盈利水平。資產(chǎn)凈利率凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額之比，衡量企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果。權(quán)益凈利率凈利潤(rùn)與所有者權(quán)益之比，反映企業(yè)自有資本的盈利能力。172024/3/2604趨勢(shì)分析法與預(yù)測(cè)技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用Chapter182024/3/26趨勢(shì)分析法定義通過(guò)對(duì)比連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，確定各有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度，揭示財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)及其原因。趨勢(shì)分析法基本原理基于時(shí)間序列數(shù)據(jù)，運(yùn)用一定的數(shù)學(xué)方法，如移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法等，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，以揭示其發(fā)展趨勢(shì)。趨勢(shì)分析法步驟收集數(shù)據(jù)、選擇分析方法、計(jì)算分析指標(biāo)、繪制趨勢(shì)圖表、分析并得出結(jié)論。趨勢(shì)分析法基本原理和步驟192024/3/2603常用的預(yù)測(cè)技術(shù)回歸分析、時(shí)間序列分析、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等。01預(yù)測(cè)技術(shù)定義通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)和當(dāng)前信息的分析，運(yùn)用一定的方法和模型，對(duì)未來(lái)可能發(fā)生的情況進(jìn)行預(yù)測(cè)和估計(jì)。02預(yù)測(cè)技術(shù)在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用利用財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息，運(yùn)用預(yù)測(cè)技術(shù)對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行預(yù)測(cè)，為決策提供依據(jù)。預(yù)測(cè)技術(shù)簡(jiǎn)介及其在財(cái)務(wù)分析中應(yīng)用202024/3/26123根據(jù)趨勢(shì)預(yù)測(cè)的結(jié)果，分析未來(lái)可能的發(fā)展趨勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，為制定應(yīng)對(duì)策略提供依據(jù)。趨勢(shì)預(yù)測(cè)結(jié)果解讀針對(duì)未來(lái)可能的發(fā)展趨勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，制定相應(yīng)的應(yīng)對(duì)策略，如調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理等。應(yīng)對(duì)策略制定將趨勢(shì)預(yù)測(cè)結(jié)果應(yīng)用于決策中，提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)，也需要關(guān)注預(yù)測(cè)結(jié)果的局限性，避免盲目依賴。趨勢(shì)預(yù)測(cè)結(jié)果的應(yīng)用趨勢(shì)預(yù)測(cè)結(jié)果解讀和應(yīng)對(duì)策略212024/3/2605企業(yè)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)方法探討Chapter222024/3/26原理：杜邦分析法是一種用來(lái)評(píng)價(jià)公司盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它從財(cái)務(wù)角度評(píng)價(jià)企業(yè)的績(jī)效。其核心思想是將企業(yè)凈資產(chǎn)收益率逐級(jí)分解為多項(xiàng)財(cái)務(wù)比率乘積，有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。杜邦分析法原理及實(shí)施步驟232024/3/26實(shí)施步驟1.從凈資產(chǎn)收益率開(kāi)始，根據(jù)會(huì)計(jì)資料逐步分解計(jì)算各指標(biāo)。2.將計(jì)算出的指標(biāo)填入杜邦分析圖。3.逐步進(jìn)行前后期對(duì)比分析，也可以進(jìn)一步進(jìn)行企業(yè)間的橫向?qū)Ρ确治觥?1020304杜邦分析法原理及實(shí)施步驟242024/3/26沃爾評(píng)分法原理及實(shí)施步驟原理：沃爾評(píng)分法是指將選定的財(cái)務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來(lái)，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累計(jì)分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)的信用水平作出評(píng)價(jià)的方法。252024/3/26實(shí)施步驟1.選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)并分配指標(biāo)權(quán)重。2.確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值與標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)。沃爾評(píng)分法原理及實(shí)施步驟262024/3/263.對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)分并計(jì)算綜合分?jǐn)?shù)。4.形成評(píng)價(jià)結(jié)果。沃爾評(píng)分法原理及實(shí)施步驟272024/3/26一種綜合性的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部業(yè)務(wù)流程、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)角度審視企業(yè)業(yè)績(jī)。平衡計(jì)分卡一種全面評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者有效使用資本和為股東創(chuàng)造價(jià)值能力的方法，體現(xiàn)企業(yè)最終經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。經(jīng)濟(jì)增加值法從利益相關(guān)者的角度出發(fā)，考慮利益相關(guān)者的滿意度、貢獻(xiàn)度、戰(zhàn)略、流程和能力五個(gè)方面來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的績(jī)效?？?jī)效三棱鏡其他綜合評(píng)價(jià)方法簡(jiǎn)介282024/3/2606案例分析與討論：某公司財(cái)務(wù)狀況診斷報(bào)告Chapter292024/3/26案例背景介紹公司基本情況行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r公司經(jīng)營(yíng)策略行業(yè)趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局、政策法規(guī)等市場(chǎng)定位、產(chǎn)品策略、營(yíng)銷策略等成立時(shí)間、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、市場(chǎng)地位等302024/3/2601020304資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益各項(xiàng)目數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)各項(xiàng)目數(shù)據(jù)利潤(rùn)表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)現(xiàn)金流量表重要會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更、關(guān)聯(lián)方交易等信息財(cái)務(wù)報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)收集與整理312024/3/26流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率等銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金債務(wù)總額比率等應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率等償債能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)發(fā)展能力指標(biāo)現(xiàn)金流量指標(biāo)財(cái)務(wù)指