電力設(shè)備與新能源行業(yè)研究-儲能行業(yè)月度跟蹤：碳酸鋰小幅反彈系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)格大幅下降

內(nèi)容目錄1、市場回顧 4板塊行情回顧 4原材料價(jià)格：碳酸鋰價(jià)格小幅彈 52、國內(nèi)儲能行業(yè) 5儲能招標(biāo)：3月儲能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目合計(jì)2.6GWh，中標(biāo)均價(jià)環(huán)降元/Wh 5國內(nèi)新型儲能裝機(jī)：1-2月投運(yùn)新型儲能項(xiàng)目99個(gè)共2.9GW/7.7GWh，同比增長131 6國內(nèi)重要新聞：2023年儲能系統(tǒng)出貨排名及儲能電站運(yùn)營數(shù)據(jù)發(fā)布 73、海外儲能行業(yè) 10海外天然氣價(jià)格跟蹤：風(fēng)力發(fā)電下降、挪威氣田停電推動歐洲天然氣期貨價(jià)格小幅反彈 10海外電價(jià)跟蹤：3月歐洲現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn) 10海外裝機(jī)統(tǒng)計(jì)：2月美國公用事業(yè)光伏、儲能裝機(jī)568MW、36MW 11海外重要新聞 124、投資建議 135、風(fēng)險(xiǎn)提示 13圖表目錄圖表1：申萬一級行業(yè)3月漲跌幅排序 4圖表2：年初至今儲能板塊走勢 4圖表3：3月儲能板塊漲幅前五 4圖表4：3月儲能板塊跌幅前五 4圖表5：儲能板塊主要個(gè)股估值表 4圖表6：碳酸鋰價(jià)格走勢 5圖表7：磷酸鐵鋰電芯價(jià)格走勢 5圖表8：3月儲能系統(tǒng)中標(biāo)類型分布（MWh） 5圖表9：儲能系統(tǒng)月度中標(biāo)量GWh（截至3月29日） 5圖表10：3月儲能中標(biāo)省份分布（MWh） 6圖表11：儲能系統(tǒng)加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格（/Wh） 6圖表12：3月國內(nèi)儲能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目 6圖表13：國內(nèi)新型儲能新增裝機(jī)功率（GW） 7圖表14：國內(nèi)市場中儲能系統(tǒng)出貨量排名前十 7圖表15：全球市場中儲能系統(tǒng)出貨量排名前十 7圖表16：國內(nèi)用戶側(cè)系統(tǒng)出貨量排名前十 8圖表17：全球市場儲能系統(tǒng)（直流側(cè)）出貨量排名前五 8圖表18：國內(nèi)市場中儲能PCS出貨量排名前十 8圖表19：海外市場中，儲能PCS出貨量排名前十 8圖表20：國內(nèi)累計(jì)電化學(xué)儲能電站裝機(jī)規(guī)模 9圖表21：2023年新增新型儲能分場景占比（GW） 9圖表22：2022-2023年不同應(yīng)用場景儲能利用率指數(shù)情況 9圖表23：10-50MW儲能電站利用小時(shí)及充放電次數(shù)情況 9圖表24：國內(nèi)重要政策、新聞梳理 9圖表25：荷蘭TTF天然氣期貨（歐元/MWh） 10圖表26：海外主要市場現(xiàn)貨電價(jià)（歐/MWh） 11圖表27：美國光伏項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新 11圖表28：美國儲能項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新 12圖表29：1Q22-4Q23美國儲能分部門裝機(jī)（MWh） 12圖表30：1Q22-4Q23美國儲能分部門裝機(jī)（MW） 12圖表31：海外重要政策、新聞梳理 121、市場回顧板塊行情回顧2023年3月儲能指數(shù)（884790.WI）整體漲跌幅為+1.74，同期上證指數(shù)漲跌幅為+0.86。3月板塊估值整體修復(fù)，漲幅前五的公司分別為陽光電源、鵬輝能源、寧德時(shí)代、科華數(shù)據(jù)、伊戈?duì)枺拔宓墓痉謩e為昱能科技、新宙邦、孚能科技、恩捷股份、新雷能。目前儲能板塊主要個(gè)股2024年平均PE為13.2倍。圖表申萬一級行業(yè)3月漲跌幅排序 圖表年初至今儲能板塊走勢來源：， 來源：，圖表月儲能板塊漲幅前五 圖表月儲能板塊跌幅前五來源：， 來源：，圖表5：儲能板塊主要個(gè)股估值表來源：，（截至2024年3月30日，帶“*星號”公司采用國金證券盈利預(yù)測，其余公司采用一致盈利預(yù)期）原材料價(jià)格：碳酸鋰價(jià)格小幅反彈332910.98/漲約10.4。3月下游企業(yè)整體延續(xù)逢低補(bǔ)庫、剛需采買的策略，但下游鋰鹽企業(yè)挺價(jià)意愿較強(qiáng)，因此3月碳酸鋰價(jià)格小幅反彈。圖表碳酸鋰價(jià)格走勢 圖表磷酸鐵鋰電芯價(jià)格走勢來源：SMM鋰電， 來源：鑫欏鋰電，2、國內(nèi)儲能行業(yè)儲能招標(biāo)：32.6GWh，中標(biāo)均價(jià)環(huán)降0.12/Wh2.6及獨(dú)立/共享儲能。2024年1-3月國內(nèi)鋰電池儲能系統(tǒng)累計(jì)中標(biāo)規(guī)模超6.8GWh,同比增長112.4。圖表：3月儲能系統(tǒng)中標(biāo)類型分布（Wh） 圖表：儲能系統(tǒng)月度中標(biāo)量Gh）（截至3月29日）來源：北極星儲能網(wǎng)、各能源型央國企招標(biāo)平臺， 來源：北極星儲能網(wǎng)、各能源型央國企招標(biāo)平臺，從中標(biāo)價(jià)格來看，32h29，32h120.62/Wh，0.12/Wh。從中標(biāo)省份來看，3圖表0：3月儲能中標(biāo)省份分布Mh） 圖表1：儲能系統(tǒng)加權(quán)平均中標(biāo)價(jià)格（/Wh）來源：北極星儲能網(wǎng)、各能源型央國企招標(biāo)平臺， 來源：北極星儲能網(wǎng)、各能源型央國企招標(biāo)平臺，圖表12：3月國內(nèi)儲能系統(tǒng)中標(biāo)項(xiàng)目項(xiàng)目名稱 采購內(nèi)容 采購規(guī)模 第一中標(biāo)人 中標(biāo)價(jià)（元/Wh）國華墾利儲能示范性項(xiàng)目 儲能系統(tǒng) 100MW/200MWh 比亞迪 0.61瑪依塔斯風(fēng)電場改造 儲能系統(tǒng) 南瑞繼保 0.61國華泰州海陵漁光互補(bǔ)項(xiàng)目 儲能系統(tǒng) 清安儲能 0.61國華儋州農(nóng)光互補(bǔ)項(xiàng)目 儲能系統(tǒng) 雷諾爾 0.61撫州南城縣里塔鎮(zhèn)一期 儲能系統(tǒng) 電工時(shí)代剛察“源網(wǎng)荷儲”項(xiàng)目標(biāo)段一 儲能系統(tǒng) 融和元儲 0.63剛察“源網(wǎng)荷儲”項(xiàng)目標(biāo)段二 儲能系統(tǒng) 中車株洲所 0.65立新能源奇臺縣新能源項(xiàng)目 儲能系統(tǒng) 許繼電氣 0.56臨夏州某縣50兆瓦光伏發(fā)電項(xiàng)目 儲能系統(tǒng) 許繼電氣 0.72天門市多祥鎮(zhèn)儲能項(xiàng)目一 儲能系統(tǒng) 科華數(shù)天門市多祥鎮(zhèn)儲能項(xiàng)目二 儲能系統(tǒng) 天誠同銘然華港漁光互補(bǔ)發(fā)電項(xiàng)目 儲能系統(tǒng) 南瑞太陽能 0.70重慶辰峰儲能年度系統(tǒng)供貨 儲能系統(tǒng) 金盤科技 0.60林源電力直流艙框采標(biāo)段一 儲能系統(tǒng) 200MWh 比亞迪林源電力直流艙框采標(biāo)段二 儲能系統(tǒng) 200MWh 比亞迪林源電力直流艙框采標(biāo)段三 儲能系統(tǒng) 200MWh 比亞迪林源電力直流艙框采標(biāo)段四 儲能系統(tǒng) 200MWh 比亞迪林源電力直流艙框采標(biāo)段五 儲能系統(tǒng) 300MWh 比亞迪林源電力直流艙框采標(biāo)段六 儲能系統(tǒng) 300MWh 比亞迪來源：北極星儲能網(wǎng)、各能源型央國企招標(biāo)平臺，國內(nèi)新型儲能裝機(jī)：1-2月投運(yùn)新型儲能項(xiàng)目992.9GW/7.7GWh131，20241-2992.9GW/7.7GWh，131112.5。圖表13：國內(nèi)新型儲能新增裝機(jī)功率（GW）來源：儲能網(wǎng)、中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會，國內(nèi)重要新聞：2023年儲能系統(tǒng)出貨排名及儲能電站運(yùn)營數(shù)據(jù)發(fā)布3132023PCS2023圖表14：國內(nèi)市場中儲能系統(tǒng)出貨量排名前十 圖表15：全球市場中儲能系統(tǒng)出貨量排名前十來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟， 來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，2023（直流側(cè)）圖表16：國內(nèi)用戶側(cè)系統(tǒng)出貨量排名前十 圖表17：全球市場儲能系統(tǒng)（直流側(cè)）出貨量排名前五來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟， 來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，2023PCSPCSPCSPCS圖表18：國內(nèi)市場中儲能PCS出貨量排名前十 圖表19：海外市場中，儲能PCS出貨量排名前十來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟， 來源：中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟，32820232023137545.4GW92.6GWh95850.9GWh；41720.4GW41.7GWh。202318.1GW36.8GWh。分場景來看，20238.3GW，45.9，99.69.6GW，52.9，96.63；0.2GW，1.2，2023圖表20：國內(nèi)累計(jì)電化學(xué)儲能電站裝機(jī)規(guī)模 圖表21：2023年新增新型儲能分場景占比（GW）來源：中電聯(lián)電動交通與儲能分會， 來源：中電聯(lián)電動交通與儲能分會，202365，20PCT8PCT；17，同比持平。從利用小時(shí)數(shù)來看，10-50MW12429761021小時(shí)，等效年均充放電次數(shù)282次；獨(dú)立儲能年均利用小時(shí)數(shù)為509小時(shí)，等效年均充放電次數(shù)146次。圖表2：2022-023年不同應(yīng)用場景儲能利用率指數(shù)情況 圖表3：10-50W儲電站利用小時(shí)及充放電次數(shù)情況來源：中電聯(lián)電動交通與儲能分會， 來源：中電聯(lián)電動交通與儲能分會，32024《20242024715311414.46GW/8.94GWh圖表24：國內(nèi)重要政策、新聞梳理發(fā)布時(shí)間 省市 政策名稱 政策要點(diǎn)月27日 全國《關(guān)于加強(qiáng)電網(wǎng)調(diào)峰儲能和智能化調(diào)度能力建設(shè)的指導(dǎo)意見》

1)在電網(wǎng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，結(jié)合系統(tǒng)運(yùn)行需求優(yōu)化布局電網(wǎng)側(cè)儲能，鼓勵(lì)建設(shè)獨(dú)立儲能，更好發(fā)揮調(diào)峰、調(diào)頻等多種調(diào)節(jié)功能，提升儲能運(yùn)行效益;2）綜合考慮電力系統(tǒng)需要和終端電價(jià)承受能力，落實(shí)煤電容量電價(jià)機(jī)制，健全儲能價(jià)格形成機(jī)制月5日 全國 《2024年政府工作報(bào)告》 加強(qiáng)大型風(fēng)電光伏基地和外送通道建設(shè)，推動分布式能源開發(fā)利用，發(fā)展新型儲能3月6日 安徽《安徽省發(fā)展改革委2024年作要點(diǎn)》

同打造長三角千萬千瓦級綠色儲能基地，實(shí)施分布式光伏配儲工程（試點(diǎn)有序推進(jìn)新型儲能電站建設(shè)發(fā)布時(shí)間 省市 政策名稱 政策要點(diǎn)3月日 陜西《陜西省新型儲能參與電力市交易實(shí)施方案》3月日 江蘇《我省電力保供政策性保障電側(cè)新型儲能項(xiàng)目開展容量租賃的聯(lián)系方式》3月14日 河南 《印發(fā)河南省加快制造業(yè)“六新”突破實(shí)施方案的通知》3月13日 安徽 華東能源監(jiān)管局關(guān)于公開征求《安徽電力調(diào)峰輔助服務(wù)市場運(yùn)營規(guī)則》部分條款修改意見的公告

獨(dú)立儲能可參與電力中長期電能量市場、現(xiàn)貨電能量市場、輔助服務(wù)市場及容量市場的各類交易（含容量補(bǔ)償機(jī)制等一類或幾類交易目前全省有41個(gè)已納規(guī)的電網(wǎng)側(cè)新型儲能項(xiàng)目自愿承諾確保在2024年7月15日前建成并網(wǎng)，共計(jì)4.46GW/8.94GWh強(qiáng)化先進(jìn)儲能技術(shù)攻關(guān)，重點(diǎn)發(fā)展規(guī)模儲能用鋰離子電池、液流電池、大容量超級電容儲能等儲能設(shè)備，發(fā)展儲能能量管理系統(tǒng)、儲能變流器等新裝備，促進(jìn)分布式利用技術(shù)與儲能技術(shù)融合發(fā)展深度調(diào)峰調(diào)用時(shí)，電儲能與燃煤火電機(jī)組同臺競爭，相同報(bào)價(jià)時(shí)優(yōu)先調(diào)用電儲市場分?jǐn)傇?8日 全國 《2024年能源工作指導(dǎo)意見》推動新型儲能多元化發(fā)展，強(qiáng)化促進(jìn)新型儲能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)行的政策措施。壓實(shí)地方、企業(yè)責(zé)任，推動電力需求側(cè)資源參與需求側(cè)響應(yīng)和系統(tǒng)調(diào)節(jié)來源：各地發(fā)改委、能源局，3、海外儲能行業(yè)海外天然氣價(jià)格跟蹤：風(fēng)力發(fā)電下降、挪威氣田停電推動歐洲天然氣期貨價(jià)格小幅反彈3月歐洲天然氣期小幅反截至3月28日荷蘭TTF天然氣期貨價(jià)格為27.3歐/Mh較2月末上漲10.。AastaHansteen月28日歐洲整體儲氣量為58.7，3.0PCT，因此本次反彈幅度較小。當(dāng)前歐洲天然氣供給結(jié)構(gòu)較為集中，挪威、美國液化天然氣供應(yīng)占比較大，供需結(jié)構(gòu)脆弱性明顯。圖表5：荷蘭TTF天然氣期貨（歐元/Wh）來源：DutchTTF，海外電價(jià)跟蹤：3月歐洲現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)3月歐洲電力現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)，中樞較去年同期有所下降，環(huán)比2月基本持平。隨著天然氣價(jià)格止跌企穩(wěn)，歐洲批發(fā)市場電價(jià)也相應(yīng)止跌，整體3月電力現(xiàn)貨價(jià)格運(yùn)行平穩(wěn)。圖表6：海外主要市場現(xiàn)貨電價(jià)（歐元/Mh）來源：EMBER，海外裝機(jī)統(tǒng)計(jì)：2月美國公用事業(yè)光伏、儲能裝機(jī)568MW、36MW據(jù)美國能源署年2月美國公用事業(yè)規(guī)模光伏新增裝機(jī)同比增長3.6月公用事業(yè)規(guī)模儲58.3；1-276.7，1-20.2GW26.03-12同比增長86.5，3-12月美國公用事業(yè)規(guī)模儲能計(jì)劃裝機(jī)15.0GW，同比增長129.4。圖表27：美國光伏項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新來源：EIA，（僅統(tǒng)計(jì)已并網(wǎng)且裝機(jī)容量大于1MW的項(xiàng)目）圖表28：美國儲能項(xiàng)目每月并網(wǎng)更新來源：EIA，（僅統(tǒng)計(jì)已并網(wǎng)且裝機(jī)容量大于1MW的項(xiàng)目）海外重要新聞2023+311環(huán)比+101/+100其中大儲裝機(jī)同比+358/+3552023年全年美國實(shí)現(xiàn)儲能裝同比+91/+89其中大儲同比+99/+1012023年四季度儲能系統(tǒng)價(jià)格為1.03元/Wh，47，受益于系統(tǒng)價(jià)格大幅下降，4Q2377。圖表9：1Q22-Q23美國儲能分部門裝機(jī)（Wh） 圖表0：1Q22-Q23美國儲能分部門裝機(jī)（W）來源：伍德麥肯茲， 來源：伍德麥肯茲，7.5EITInnoEnergyRepono2030100GWhNatPower100128204060GWh500MW/2000MWh1.45GW，0.35GW；GoodEnoughEnergy107GWh202720GWh，GulfEnergy73.5GW發(fā)布時(shí)間國家發(fā)布時(shí)間國家新聞要點(diǎn)2月28日西班牙西班牙生態(tài)轉(zhuǎn)型部推出可再生能源和儲能制造的激勵(lì)計(jì)劃，第一輪計(jì)劃預(yù)計(jì)撥款7.5億歐元，并用于激勵(lì)光伏電池組件、儲能電池和電解槽等產(chǎn)品的生產(chǎn)3月6日歐洲歐盟機(jī)構(gòu)EITInnoEnergy推出了名為Repono的新平臺，用于在整個(gè)歐洲擁有和運(yùn)營儲能資產(chǎn)，目標(biāo)是到2030年儲能資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到100GWh發(fā)布時(shí)間 國家 新聞要點(diǎn)3月7日 英國 開發(fā)商N(yùn)aPower宣布將在英國儲能系統(tǒng)市場投資100億英鎊（128億美元，目標(biāo)是到240年部署0h3月12日 歐洲 歐盟委員會執(zhí)行副總裁馬羅斯·塞夫科維奇在歐洲超級工廠會議上表示，歐盟正在“加大對電池超級工廠的開發(fā)力度”3月15日澳大利亞 西澳大利亞州政府宣布，項(xiàng)目容量為500MW/2000MWh的Collie儲能項(xiàng)目開始建設(shè)3月19日保加利亞 保加利亞啟動兩項(xiàng)可再生能源招標(biāo)，項(xiàng)目容量為1.45GW，配儲容量至少0.35GW3月20日 印度 印度儲能系統(tǒng)制造商GoodEnoughEnergy表示其位于查謨和克什米爾聯(lián)邦領(lǐng)土的工廠將于今年10月開始運(yùn)行，