國際匯兌與結(jié)算 第6版 課件 第 9 章 信用證結(jié)算方式

國際匯兌與結(jié)算高等職業(yè)教育教學(xué)改革特色教材·經(jīng)濟(jì)貿(mào)易類04030201第1章國際收支概述第2章外匯與匯率第3章外匯市場與外匯交易第4章外匯衍生品交易第5章國際結(jié)算概述第6章國際結(jié)算中的票據(jù)與單據(jù)第7章匯款結(jié)算方式第8章托收結(jié)算方式第9章信用證結(jié)算方式第10章其他結(jié)算方式目錄CONTENT09第9章信用證結(jié)算方式素養(yǎng)目標(biāo)培養(yǎng)學(xué)生具有堅(jiān)守契約精神和誠信至上的信念；遵守職業(yè)道德和行為規(guī)范；具備風(fēng)險(xiǎn)意識，了解并防范潛在的風(fēng)險(xiǎn)；具備基本的金融知識和素養(yǎng)、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力和服務(wù)意識。知識目標(biāo)理解跟單信用證的基本定義，掌握信用證的性質(zhì)、特點(diǎn)、作用；了解信用證結(jié)算方式的應(yīng)用問題。技能目標(biāo)熟悉信用證業(yè)務(wù)的一般流程，能熟練運(yùn)用《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（《UCP600》）；能夠運(yùn)用基本原理進(jìn)行案例分析，鍛煉學(xué)生的實(shí)際操作能力，培養(yǎng)學(xué)生的分工協(xié)作和團(tuán)隊(duì)精神；具有比較強(qiáng)的綜合分析能力和實(shí)際操作能力。信用證是什么時(shí)候出現(xiàn)的，文獻(xiàn)上并沒有明確的記錄，所以關(guān)于信用證起源的說法莫衷一是。19世紀(jì)后期，商業(yè)銀行跟單信用證在英國倫敦產(chǎn)生，該結(jié)算方式將交易雙方憑商業(yè)信用履約升級為銀行信用做擔(dān)保，商業(yè)銀行替代進(jìn)口商承擔(dān)第一性付款人的責(zé)任，保證出口商能夠安全收匯，同時(shí)保障進(jìn)口商能及時(shí)拿到單據(jù)提貨，它很好地解決了國際貿(mào)易中買賣雙方互不信任的難題，同時(shí)還可以幫助進(jìn)出口商從銀行獲得融資，這顯然在國際貿(mào)易的發(fā)展歷程中具有劃時(shí)代的意義。信用證經(jīng)過長久的發(fā)展，已成為國際貿(mào)易通用的結(jié)算方式，也是重要的融資方式，在國際貿(mào)易結(jié)算和融資中備受青睞。20世紀(jì)六七十年代，信用證一度成為全球貿(mào)易中的首選結(jié)算方式，最高時(shí)在歐美國家的使用率達(dá)到70%以上。此后，隨著結(jié)算方式的多樣化和國際貿(mào)易市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整，賒銷等結(jié)算方式在歐美國家的使用逐步增多，信用證的占比緩慢下降。這一情況在2008年金融危機(jī)之后又出現(xiàn)了變化，在國際貿(mào)易市場大幅動(dòng)蕩的環(huán)境下，信用證的安全性、銀行信用的可靠性又重新得到客戶的重視。據(jù)國際商會(huì)的統(tǒng)計(jì)，近年來全球國際貿(mào)易中使用信用證結(jié)算方式的占比在20%左右，信用證仍為國際結(jié)算的主要方式之一。9.1.1信用證的含義1）信用證的定義《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（《UCP600》）對信用證的定義為：Creditmeansanyar?rangement，howevernamedordescribed，thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.《UCP600》第二條對信用證的定義是：“一項(xiàng)不可撤銷的安排，無論其名稱或描述如何，該項(xiàng)安排構(gòu)成開證行對相符交單予以承付的確定承諾?！焙喍灾?，信用證是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。信用證定義的三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：①信用證是銀行有條件的付款承諾；②付款條件是相符交單，也就是信用證受益人提交的單據(jù)只要符合信用證條款、《UCP600》、ISBP745的規(guī)定（這也是銀行審單的依據(jù)），開證行就會(huì)承付；③相符交單情況下開證行進(jìn)行承付。這三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)通過三個(gè)關(guān)鍵詞體現(xiàn)：Irrevocable、ComplyingPresentation、Honour。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義2）信用證的特點(diǎn)信用證結(jié)算方式的基本原理9.1030201信用證是銀行信用，開證行承擔(dān)第一性付款責(zé)任。信用證是一種純單據(jù)業(yè)務(wù)。信用證是一項(xiàng)獨(dú)立文件，不依附于貿(mào)易合同。9.1.1信用證的含義3）信用證的當(dāng)事人及相互關(guān)系（1）開證申請人（Applicant）。它是申請開具信用證的一方，在進(jìn)出口貿(mào)易中通常是進(jìn)口商。（2）受益人（Beneficiary）。它是信用證指定的享有憑該證交單支取款項(xiàng)權(quán)利的一方，在進(jìn)出口貿(mào)易中通常是出口商。（3）開證行（Opening/IssuingBank）。它是應(yīng)開證申請人的要求開立信用證、承擔(dān)保證付款責(zé)任的銀行。（4）通知行（Advising/NotifyingBank）。它是受開證行的委托，將信用證通知給出口商的銀行。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義（5）保兌行（ConfirmingBank）。它是接受開證行的委托，對開證行開出的信用證的付款責(zé)任以本銀行的名義實(shí)行保付的銀行。（6）被指定銀行（NominatedBank）。它是信用證可在其處兌用的銀行，如信用證可在任一銀行兌用，則任一銀行均為被指定銀行。（7）償付行（ReimbursingBank）。償付行也可以稱為信用證的清算銀行（ClearingBank），指接受開證行的委托，代開證行償還墊款的第三國銀行，也就是開證行指定的對議付行或代付行進(jìn)行償還的代理人（ReimbursingAgent）。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義3）信用證的當(dāng)事人及相互關(guān)系信用證當(dāng)事人之間的關(guān)系是：（1）開證申請人與受益人之間簽訂有買賣合同并約定以信用證的方式付款，于是開證申請人向開證行提出開證申請，與開證行簽訂開立信用證的合同，并向開證行交納開證保證金或相關(guān)抵押物，保證在開證行收到受益人提交的與信用證相符的單據(jù)后向開證行付款，以換取受益人提交的單據(jù)。（2）開證行接受開證申請人的申請，并在開證申請人對開證行履行相關(guān)開證手續(xù)后，以開證行自己的信譽(yù)作為擔(dān)保，向受益人開立一個(gè)有條件的付款承諾的書面文件——信用證，并在受益人交單相符的情況下，保證對受益人付款。（3）通知行是與開證行有直接業(yè)務(wù)往來的銀行，負(fù)責(zé)確認(rèn)信用證的真?zhèn)?，同時(shí)負(fù)責(zé)將信用證轉(zhuǎn)交給受益人。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義3）信用證的當(dāng)事人及相互關(guān)系（4）保兌行與開證行有著密切的業(yè)務(wù)關(guān)系，當(dāng)受益人交單時(shí)，如果單證相符，則向受益人付款，且該付款等同于開證行的付款，是沒有追索權(quán)的。另外一層的責(zé)任是，當(dāng)受益人交單時(shí)，恰逢開證行倒閉，那么，保兌行將擔(dān)負(fù)對受益人的付款責(zé)任。（5）議付行受開證行的指定和委托，接受受益人的單據(jù)，并審核單據(jù)是否與信用證的規(guī)定相符，如果相符，則先自行墊款給受益人，并將單據(jù)轉(zhuǎn)寄給開證行，接受開證行的付款。但是，當(dāng)開證行拒付或開證行倒閉而得不到付款時(shí)，議付行將有權(quán)向受益人追索先前墊付的款項(xiàng)。（6）交單行接受開證行或受益人的委托，接受受益人提交的單據(jù)，并負(fù)責(zé)將單據(jù)寄給開證行。受益人是與開證申請人簽訂買賣合同的賣方，要按照信用證的規(guī)定完成交貨和交單義務(wù)，并利用信用證和在相符交單的情況下，向開證行收取貨款。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義4）信用證的作用在國際貿(mào)易實(shí)踐中，賣方在沒有收到貨款時(shí)總是不肯發(fā)貨，而買方在沒有得到貨物時(shí)不會(huì)輕易付款，但要使付款和實(shí)際交貨同步進(jìn)行幾乎是不可能的。通過跟單信用證結(jié)算，一是能使買賣雙方的債權(quán)、債務(wù)得以安全迅速清償；二是能使買賣雙方的貨、款等利益得到有力保障；三是能為買賣雙方的資金籌備和融通提供便利。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.1.1信用證的含義4）信用證的作用信用證結(jié)算方式的基本原理9.101對進(jìn)口商的作用進(jìn)口商可以通過信用證規(guī)定的條款，保證出口商按合同規(guī)定的數(shù)量、規(guī)格、質(zhì)量、裝貨時(shí)間等發(fā)運(yùn)貨物；進(jìn)口商還可以在信用證中加上一些特別條款對出口商實(shí)施控制，以保證在所有條件與信用證條款規(guī)定相符后才向出口商付款。進(jìn)口商在付款后可以取得代表物權(quán)的單據(jù)。02對出口商的作用出口商只要將符合信用證條款規(guī)定的貨運(yùn)單據(jù)交給出口地銀行，就可以取得貨款。這有利于加速資金周轉(zhuǎn)。此外，在實(shí)行外匯管制的國家，開證行開出信用證，必須符合貿(mào)易和外匯管制機(jī)構(gòu)的規(guī)定，所以，出口商取得信用證后，就可以避免由于進(jìn)口國禁止進(jìn)口或限制對外支付外匯而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。03對開證行的作用開證行接受進(jìn)口商的開證申請，即承擔(dān)開立信用證和付款的責(zé)任，這是銀行以自己的信用做出的保證。所以，進(jìn)口商在申請開證時(shí)要向銀行交付一定的押金或擔(dān)保品，為銀行利用資金提供便利。此外，在信用證業(yè)務(wù)中，銀行每提供一項(xiàng)服務(wù)均可取得相關(guān)收益，如開證費(fèi)、通知費(fèi)、議付費(fèi)、保兌費(fèi)、修改費(fèi)等。因此，承辦信用證業(yè)務(wù)是各銀行的業(yè)務(wù)項(xiàng)目之一。04對出口方銀行的作用由于有開證行的信用保證，只要出口商交來的單據(jù)符合信用證條款的規(guī)定，出口方銀行就可辦理議付買單，收取墊款貼息，然后向開證行或其指定的償付行要求償付墊款，風(fēng)險(xiǎn)較小。9.1.2信用證的內(nèi)容信用證的一般內(nèi)容（GeneralContentsofL/C）是構(gòu)成信用證基本條款、文句和事項(xiàng)的書面文字。信用證雖沒有統(tǒng)一的格式，但其基本內(nèi)容大同小異。信用證結(jié)算方式的基本原理9.1（1）基本條款（2）單據(jù)條款（3）商品條款（4）裝運(yùn)條款（5）其他條款1）信用證的條款（1）開證行（2）申請人（3）受益人（4）信用證的性質(zhì)和種類（5）信用證號碼及開證日期和地點(diǎn)（6）信用證金額（AmountofL/C）（7）信用證的有效期及到期地點(diǎn)（MaturityPlaceofL/C）（8）關(guān)于匯票期限、付款人等內(nèi)容的規(guī)定（9）信用證單據(jù)條款（DocumentsRequiredClauses）（10）信用證中的貨物和（或）服務(wù)描述（DescriptionofGoodsand/orServices）（11）信用證價(jià)格條款（PriceTerms）（12）信用證裝運(yùn)期限（ShipmentDate）（13）信用證交單期限（PeriodforPresentationofDocuments）（14）償付行（15）分批裝運(yùn)及轉(zhuǎn)運(yùn)條款（16）信用證特別條款（SpecialConditions）（17）銀行至銀行指示（BanktoBankInstruction）（18）適用《跟單信用證統(tǒng)一慣例》規(guī)定的聲明等2）信用證的具體內(nèi)容9.1.3信用證的種類信用證結(jié)算方式的基本原理9.1光票信用證與跟單信用證可分割信用證和不可分割信用證0106不可撤銷信用證（IrrevocableL/C）對背信用證（BacktoBackL/C）0207保兌信用證與不保兌信用證對開信用證（ReciprocalL/C）0308即期付款信用證、遠(yuǎn)期信用證、議付信用證循環(huán)信用證（RevolvingL/C）0409可轉(zhuǎn)讓信用證和不可轉(zhuǎn)讓信用證預(yù)支信用證（AnticipatoryL/C）05109.1.4信用證結(jié)算基本程序信用證結(jié)算的基本程序可以歸納為七個(gè)環(huán)節(jié)（以跟單議付類信用證為例）：信用證結(jié)算方式的基本原理9.1（1）申請人（進(jìn)口商）申請開證（2）進(jìn)口地銀行開立信用證（3）出口地銀行通知信用證（4）受益人（出口商）備齊單據(jù)向議付行辦理議付（5）議付行向出口商墊付票款（6）議付行向開證行索償票款（7）開證申請人贖單提貨9.1.4信用證結(jié)算基本程序信用證結(jié)算的基本程序（以中國銀行業(yè)務(wù)為例）如圖9-1所示。信用證結(jié)算方式的基本原理9.19.2.1進(jìn)口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)1）信用證的開立和修改（1）進(jìn)口商申請開立信用證。進(jìn)口商和出口商在簽訂貿(mào)易合同時(shí)，會(huì)約定結(jié)算方式。如以信用證作為結(jié)算方式，會(huì)規(guī)定信用證開立的時(shí)間和內(nèi)容等。（2）開證行開立信用證。開證行接受申請人的開證申請后應(yīng)嚴(yán)格按照開證申請書的指示擬定信用證條款，有的草擬完信用證后，還應(yīng)送交開證申請人確認(rèn)。開證行應(yīng)將其開立的信用證以郵寄或電傳或SWIFT方式送交出口地的聯(lián)行或代理行，請它們代為通知或轉(zhuǎn)交受益人。（3）信用證的修改。出口商根據(jù)合同對信用證進(jìn)行審核后，若發(fā)現(xiàn)與合同規(guī)定的內(nèi)容不符或不能接受或無法辦到的條款，為不影響合同的履行和收匯的安全，可按合同規(guī)定向進(jìn)口商提出修改信用證。進(jìn)口商因一些形勢或情況的變化，也可以按規(guī)定對信用證提出修改。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.1進(jìn)口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)2）開證行審單付款（1）開證行審核單據(jù)。信用證是開證行有條件的付款承諾，因此開證行在決定付款之前要確定這個(gè)承諾付款的條件是否成立，即受益人通過議付行交來的單據(jù)是否符合信用證的規(guī)定，是否符合《UCP600》與《關(guān)于審核跟單信用證項(xiàng)下單據(jù)的國際標(biāo)準(zhǔn)銀行實(shí)務(wù)》（ISBP）的相關(guān)規(guī)定。開證行必須自收到單據(jù)次日起至多5個(gè)工作日的合理時(shí)間內(nèi)審核單據(jù)，以做出付款或是拒付的決定。（2）單據(jù)相符付款。根據(jù)信用證的“抽象獨(dú)立性原則”，銀行只就單據(jù)表面進(jìn)行審查，而不介入交易之中，當(dāng)單據(jù)與信用證相符時(shí)即履行付款義務(wù)。這說明開證行對單據(jù)的審查是形式審查，而非對交易有效與否或履行與否的實(shí)質(zhì)性審查。如果開證行基于實(shí)質(zhì)性審查的結(jié)論拒絕支付，受益人可對開證行采取訴訟等措施以獲得救濟(jì)。采用形式審查的原因在于，國際貿(mào)易中建立該體系的商業(yè)目的就是給予賣方一項(xiàng)權(quán)利，即當(dāng)對貨物的控制權(quán)與其分離時(shí)獲得銀行償付的一定保障，以彌補(bǔ)商業(yè)信用的不足，而實(shí)質(zhì)性審查的要求對銀行來說也難以達(dá)到，強(qiáng)加給銀行會(huì)使其風(fēng)險(xiǎn)太大。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.1進(jìn)口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)2）開證行審單付款（3）開證行對不符點(diǎn)單據(jù)的處理。開證行審出不符點(diǎn)后通常會(huì)書面告知議付行。如果開證申請人接受不符點(diǎn)，則開證行扣除不符點(diǎn)費(fèi)用后支付或者承兌信用證項(xiàng)下的貨款；如果開證申請人不接受不符點(diǎn)，則開證行會(huì)拒付信用證項(xiàng)下的貨款。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.1進(jìn)口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)3）開證行拒付若開證行審驗(yàn)單據(jù)時(shí)發(fā)現(xiàn)明顯不符點(diǎn)或?qū)嵸|(zhì)性不符點(diǎn)，如裝期、效期超出信用證要求，貨量短溢超出信用證規(guī)定，單據(jù)的種類、份數(shù)不符合信用證要求，金額有誤，貨運(yùn)單據(jù)不潔凈等，開證行有權(quán)對外拒付貨款，或不接受與信用證條款不符的單據(jù)。但開證行需先以快捷的方式通知議付行，也可在拒付前，先行征求申請人對不符點(diǎn)的處理意見，再將不符之處及不付款的決定通知議付行。開證行對外拒付貨款，必須按照國際慣例，掌握下列原則：開證行審單必須合理謹(jǐn)慎，對外拒付時(shí)必須列明所有不符點(diǎn)，不可分批分期提出，并聲明代為保管單據(jù)，聽候處理意見；開證行發(fā)出拒付通知的時(shí)間不得遲于自收單之次日起算第五個(gè)銀行工作日；若開證行拒付以后，申請人提出可接受單據(jù)，開證行需先征得寄單行的同意后，才能將單據(jù)交給開證申請人。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.1進(jìn)口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)4）開證行注銷信用證、清退保證金對未使用完畢而尚有余額，但已過有效期限的不再執(zhí)行的信用證，開證行要定期清理，及時(shí)辦理注銷手續(xù)。辦理注銷手續(xù)要逐筆經(jīng)開證申請人書面確認(rèn)。對已開出但未使用的信用證，開證行也應(yīng)及時(shí)清理，辦理注銷手續(xù)。如信用證已過有效期，開證行辦理注銷時(shí)，則只需申請人書面確認(rèn)，而無須告知通知行和受益人。如信用證尚未過有效期，辦理注銷手續(xù)時(shí)，應(yīng)先由申請人提交書面申請，開證行應(yīng)按照申請，及時(shí)以快捷的方式，將信用證注銷的理由及信息告知通知行和受益人，經(jīng)通知行和受益人確認(rèn)后，方可辦理注銷手續(xù)。開證行辦理注銷手續(xù)的同時(shí)，應(yīng)將剩余或未使用的保證金退還給開證申請人，并作相應(yīng)的賬務(wù)處理。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.2出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)1）信用證的接收、審證和通知（1）來證受理。其包括：①來證的簽收。通知行收到國外開來的信用證后，應(yīng)立即辦理印鑒和密押核驗(yàn)手續(xù)，并進(jìn)行簽收登記。②印、押不符的處理。如發(fā)現(xiàn)印鑒或密押不符或無押，應(yīng)及時(shí)查詢核實(shí)，同時(shí)通知受益人，并注明“印或押不符，待證實(shí)”。印、押一經(jīng)查實(shí)，應(yīng)立即通知受益人。凡采用SWIFTMT700格式開立的信用證，無須核驗(yàn)密押。（2）審證。通知行收到開證行開來的信用證后，應(yīng)著重審核開證行的資信能力、付款責(zé)任和索匯路線等方面的內(nèi)容，主要包括以下三方面：其一，政治性審查。其二，開證行資信的審查。其三，對信用證的真?zhèn)?、性質(zhì)與開證行付款責(zé)任的審查。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.2出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)1）信用證的接收、審證和通知（3）信用證的通知。其包括：①編號與登記。信用證審核無誤后，應(yīng)編制信用證通知流水號，并在信用證上加蓋“××銀行信用證專用通知章”，同時(shí)對信用證作接收登記。信用證登記的內(nèi)容包括：通知行通知編號、信用證開證日期、通知日期、信用證號碼、金額、有效期、修改次數(shù)、修改金額。②通知。信用證被受理后，應(yīng)在1個(gè)工作日內(nèi)通知受益人。通知行收到信用證后，經(jīng)核對印鑒或密押無誤，應(yīng)立即將信用證轉(zhuǎn)給受益人，并留存一份副本備查。按《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的規(guī)定，如通知行無法鑒別信用證的表面真實(shí)性，其必須毫不遲延地通知開證行說明它無法鑒別；如通知行仍決定通知受益人，則必須告知受益人其未能鑒別該證的真實(shí)性。進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.29.2.2出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)2）審單議付進(jìn)出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)9.2第一，接單第二，審單

第三，不符點(diǎn)單據(jù)的處理（1）出口審單是關(guān)于我們怎樣做事的知識，即經(jīng)驗(yàn)型信息，如技術(shù)、技巧、工藝、方法等。第一，議付第二，信用證背批第三，計(jì)收費(fèi)用第四，繕制議付通知書（2）議付9.2.2出口信用證結(jié)算實(shí)務(wù)3）寄單索匯（1）出口地銀行寄單索匯的基本要求。（2）結(jié)合賬戶設(shè)立情況，確定索匯條款。4）出口收匯的考核和催收（1）出口收匯的考核。（2）