2014年10月自考00150金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案含解析

金融理論與實(shí)務(wù)年月真題

00150201410

1、【單選題】商品買賣與貨款支付分離時(shí)，貨幣發(fā)揮的職能是（）。

計(jì)價(jià)單位

價(jià)值尺度

A:

支付手段

B:

財(cái)富貯藏

C:

答D:案：C

解析：隨著商品交換的發(fā)展，出現(xiàn)了商品賒銷情況。在這種商品買賣行為與貨款支付行為

相分離的情況下，貨幣不再是商品流通中的交易媒介，而是補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)，

此時(shí)貨幣發(fā)揮的是支付手段的功能。

2、【單選題】商業(yè)銀行發(fā)行的信用卡屬于（）。

實(shí)物貨幣

金屬貨幣

A:

存款貨幣

B:

電子貨幣

C:

答D:案：D

解析：所謂電子貨幣，是指處于電磁信號(hào)形態(tài)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣。這種貨幣

最主要的表現(xiàn)形式是銀行發(fā)行的各種銀行卡，如借記卡，信用卡等。

3、【單選題】在貨幣資金余缺調(diào)劑中充當(dāng)信用媒介的是（）。

個(gè)人部門

非金融企業(yè)部門

A:

政府部門

B:

金融部門

C:

答D:案：D

解析：在信用關(guān)系中，金融機(jī)構(gòu)的主要功能是充當(dāng)信用媒介。從整體來看，個(gè)人部門是貨

幣資金的盈余部門，非金融企業(yè)部門和政府部門是貨幣資金的赤字部門，盈余部門與赤字

部門之間貨幣資金的余缺調(diào)劑絕大部分需要通過金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

4、【單選題】按照決定方式的不同可將利率劃分為（）。

固定利率與浮動(dòng)利率

實(shí)際利率與名義利率

A:

市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率

B:

存款利率與貸款利率

C:

答D:案：C

解析：利率按照決定方式可劃分為市場(chǎng)利率、官定利率和行業(yè)利率。由貨幣資金的供求關(guān)

系直接決定并由借貸雙方自由議定的利率是市場(chǎng)利率，由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀

行確定的利率是官定利率，由非政府部門的民間金融組織，如銀行公會(huì)等，為了維護(hù)公平

競(jìng)爭(zhēng)所確定的利率是行業(yè)利率。

5、【單選題】剔除通貨膨脹因素的利率是（）。

基準(zhǔn)利率

實(shí)際利率

A:

名義利率

B:

市場(chǎng)利率

C:

答D:案：B

解析：在貨幣借貸過程中，債權(quán)人不僅要承擔(dān)債務(wù)人到期無(wú)法歸還本金的信用風(fēng)險(xiǎn)，還要

承擔(dān)貨幣貶值的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)際利率與名義利率的劃分，正是從這一角度進(jìn)行的，實(shí)

際利率是指在物價(jià)不變而貨幣的實(shí)際購(gòu)買力不變條件下的利率;名義利率則是包含了通貨

膨脹因素的利率。

6、【單選題】從貨幣數(shù)量角度闡釋匯率決定的理論是（）。

國(guó)際借貸說

購(gòu)買力平價(jià)理論

A:

利率平價(jià)理論

B:

貨幣分析說

C:

答D:案：D

解析：貨幣分析說是從貨幣數(shù)量的角度闡釋匯率決定問題的。該理論假定國(guó)內(nèi)外資產(chǎn)之間

具有完全的可替代性，認(rèn)為本國(guó)與外國(guó)之間實(shí)際國(guó)民收入水平、利率水平以及貨幣供給水

平通過對(duì)各自物價(jià)水平的影響而決定了兩國(guó)間的匯率水平。

7、【單選題】下列關(guān)于浮動(dòng)匯率制的描述錯(cuò)誤的是（）。

國(guó)際貿(mào)易和投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)明顯降低

匯率對(duì)國(guó)際收支具有自動(dòng)調(diào)節(jié)作用

A:

匯率由外匯市場(chǎng)供求狀況自發(fā)決定

B:

C:

貨幣政策的自主性和有效性增強(qiáng)

答D:案：A

解析：贊同浮動(dòng)匯率制的觀點(diǎn)認(rèn)為：（1）浮動(dòng)匯率制下匯率可以根據(jù)一國(guó)的國(guó)際收支變

動(dòng)情況進(jìn)行連續(xù)微調(diào)，從而發(fā)揮匯率杠桿對(duì)國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)節(jié)作用。（2）浮動(dòng)匯率制

下的投機(jī)是一種穩(wěn)定性投機(jī)，因?yàn)橥稒C(jī)活動(dòng)還得承擔(dān)匯率反方向變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。（3）浮動(dòng)

匯率制下一國(guó)的貨幣政策具有自主性。中央銀行不再承擔(dān)干預(yù)外匯市場(chǎng)，穩(wěn)定匯率的義

務(wù)，貨幣政策的有效性增強(qiáng)，既可讓匯率自發(fā)調(diào)節(jié)實(shí)現(xiàn)外部平衡，又可讓貨幣政策和財(cái)政

政策實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部均衡。贊同固定匯率制的觀點(diǎn)認(rèn)為固定匯率制度下的匯率相對(duì)穩(wěn)定降

低了國(guó)際貿(mào)易和投資的匯率風(fēng)險(xiǎn)，有利于促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和投資的發(fā)展。

8、【單選題】按照交割方式的不同可將金融市場(chǎng)劃分為（）。

貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)

發(fā)行市場(chǎng)與流通市場(chǎng)

A:

現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)

B:

有形市場(chǎng)與無(wú)形市場(chǎng)

C:

答D:案：C

解析：按市場(chǎng)中金融工具期限的長(zhǎng)短劃分，金融市場(chǎng)可分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng);按交割

方式劃分，金融市場(chǎng)可分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)；按金融資產(chǎn)的發(fā)行和流通特征劃分，金

融市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)；按有無(wú)固定場(chǎng)所劃分，金融市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)與無(wú)

形市場(chǎng)。

9、【單選題】下列關(guān)于優(yōu)先股的表述錯(cuò)誤的是（）。

具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

在公司破產(chǎn)清算時(shí)具有優(yōu)先求償權(quán)

A:

具有股息的優(yōu)先分配權(quán)

B:

風(fēng)險(xiǎn)小于普通股

C:

答D:案：A

解析：與普通股股東相比，優(yōu)先股股東具有兩種優(yōu)先權(quán)：（1）優(yōu)先分配權(quán)，即在公司分

配股息時(shí)，優(yōu)先股的股東分配在先；（2）優(yōu)先求償權(quán)，即在公司破產(chǎn)清算，分配剩余資

產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股的股東清償在先。但優(yōu)先股的股東沒有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)等，其股

息也是固定的，與股份有限公司的經(jīng)營(yíng)狀況無(wú)關(guān)。優(yōu)先股的風(fēng)險(xiǎn)小于普通股，預(yù)期收益率

也低于普通股。

10、【單選題】我國(guó)證券交易所實(shí)行的是（）。

競(jìng)價(jià)交易制度

做市商交易制度

A:

報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度

B:

限價(jià)驅(qū)動(dòng)制度

C:

答D:案：A

解析：做市商交易制度和競(jìng)價(jià)交易制度是證券交易所采取的兩種基本交易制度。我國(guó)的證

券交易所實(shí)行的是競(jìng)價(jià)交易制度。

11、【單選題】下列屬于商業(yè)銀行間相互融通資金的業(yè)務(wù)是（）。

貼現(xiàn)

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

A:

再貼現(xiàn)

B:

銀行承兌匯票

C:

答D:案：B

解析：如果在銀行承兌匯票到期前貼現(xiàn)銀行出現(xiàn)了融資需求，則貼現(xiàn)銀行可以將這張銀行

承兌匯票向其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓給其他商業(yè)銀行，叫轉(zhuǎn)貼現(xiàn);轉(zhuǎn)讓給中央銀行，

叫再貼現(xiàn)。

12、【單選題】金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是（）。

資產(chǎn)組合理論

套利定價(jià)理論

A:

比較優(yōu)勢(shì)理論

B:

絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論

C:

答D:案：C

解析：比較優(yōu)勢(shì)理論是金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。比較優(yōu)勢(shì)理論是英國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家

大衛(wèi)?李嘉圖提出的。他認(rèn)為，在兩國(guó)都能生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，且一國(guó)在這兩種產(chǎn)品的生產(chǎn)上

均處于有利地位，而另一國(guó)均處于不利地位的條件下，如果兩國(guó)進(jìn)行專業(yè)化分工，各自專

門生產(chǎn)自己具有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品，那么通過國(guó)際貿(mào)易，雙方能夠從中獲益。

13、【單選題】商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場(chǎng)通常是（）。

貨幣市場(chǎng)

股票市場(chǎng)

A:

基金市場(chǎng)

B:

衍生工具市場(chǎng)

C:

D:

答案：A

解析：一般認(rèn)為，貨幣市場(chǎng)作為短期資金市場(chǎng)，其特有的功能主要體現(xiàn)在：（1）它是政

府、企業(yè)調(diào)劑資金佘缺、滿足短期融資需要的市場(chǎng)。（2）它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行

流動(dòng)性管理的市場(chǎng)。（3）它是一國(guó)中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場(chǎng)所。（4）它是市場(chǎng)基

準(zhǔn)利率生產(chǎn)的場(chǎng)所。

14、【單選題】金融衍生工具的特點(diǎn)不包括（）。

價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具

高杠桿性

A:

低風(fēng)險(xiǎn)性

B:

構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活

C:

答D:案：C

解析：金融衍生工具的特點(diǎn)包括：（1）價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具。（2）具有高杠桿

性和高風(fēng)險(xiǎn)性。（3）構(gòu)造復(fù)雜，設(shè)計(jì)靈活。

15、【單選題】投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是（）。

證券交易與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

證券承銷業(yè)務(wù)

A:

并購(gòu)業(yè)務(wù)

B:

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C:

答D:案：B

解析：證券承銷是投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)，它是指投資銀行幫助證券發(fā)行人就發(fā)

行證券進(jìn)行策劃，并將公開發(fā)行的證券出售給投資者以籌集到發(fā)行人所需資金的業(yè)務(wù)活

動(dòng)。

16、【單選題】歷史最為悠久的保險(xiǎn)險(xiǎn)種是（）。

火災(zāi)保險(xiǎn)

海上保險(xiǎn)

A:

利潤(rùn)損失險(xiǎn)

B:

航空保險(xiǎn)

C:

答D:案：B

解析：海上保險(xiǎn)，簡(jiǎn)稱水險(xiǎn)，是所有保險(xiǎn)中歷史最為悠久的險(xiǎn)種，是指保險(xiǎn)人對(duì)于保險(xiǎn)標(biāo)

的因海上危險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失承擔(dān)經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的一種保險(xiǎn)，其保險(xiǎn)標(biāo)的隨著保險(xiǎn)技術(shù)的改

進(jìn)而不斷變化。

17、【單選題】商業(yè)銀行吸收的存款中必須交存中央銀行的部分是（）。

現(xiàn)金漏損

法定存款準(zhǔn)備金

A:

超額存款準(zhǔn)備金

B:

派生存款準(zhǔn)備金

C:

答D:案：B

解析：各國(guó)法律通常規(guī)定，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)必須將其吸收存款的一定比例存入中央銀

行，這一比例被稱為法定存款準(zhǔn)備金率。

18、【單選題】在固定匯率制度下，一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)順差時(shí)貨幣供給將會(huì)（）。

增加

減少

A:

不變

B:

不確定

C:

答D:案：A

解析：在固定匯率制度下，如果一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)順差，將會(huì)增加貨幣供給。相反，如果

一國(guó)國(guó)際收支出現(xiàn)逆差，則會(huì)相應(yīng)縮減貨幣供給。

19、【單選題】貨幣政策的傳導(dǎo)過程是（）。

操作指標(biāo)->中介指標(biāo)->政策工具->最終目標(biāo)

政策工具->中介指標(biāo)->操作指標(biāo)->最終目標(biāo)

A:

政策工具->操作指標(biāo)->中介指標(biāo)->最終目標(biāo)

B:

中介指標(biāo)->政策工具->操作指標(biāo)->最終目標(biāo)

C:

答D:案：C

解析：總體來看，貨幣政策主要包括四個(gè)方面的內(nèi)容，即政策目標(biāo)、政策工具、操作指標(biāo)

與中介指標(biāo)、政策傳導(dǎo)機(jī)制，它們之間的關(guān)系是：中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具，作用于貨

幣政策的操作指標(biāo)與中介指標(biāo)，進(jìn)而通過中介指標(biāo)的變化實(shí)現(xiàn)貨幣政策的最終目標(biāo)。這個(gè)

過程實(shí)際上也是貨幣政策的傳導(dǎo)過程。

20、【單選題】最早建立法定存款準(zhǔn)備金制度的國(guó)家是（）。

德國(guó)

英國(guó)

A:

日本

B:

美國(guó)

C:

D:

答案：D

解析：美國(guó)是最早以法律的形式規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)將其存款的一定比例存入中央銀行的國(guó)

家，從而建立起中央銀行體制下的法定存款準(zhǔn)備金制度。

21、【多選題】下列屬于現(xiàn)代消費(fèi)信用典型形式的是（）。

賒銷

分期付款

A:

預(yù)付貨款

B:

預(yù)收貨款

C:

消費(fèi)信貸

D:

答E:案：ABE

解析：消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出

的一種信用形式。賒銷、分期付款、消費(fèi)信貸是消費(fèi)信用的典型形式。

22、【多選題】中央銀行作為“銀行的銀行”的具體體現(xiàn)是（）。

壟斷貨幣發(fā)行權(quán)

集中保管商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金

A:

充當(dāng)最后貸款人

B:

制定和執(zhí)行貨幣政策

C:

代理國(guó)庫(kù)

D:

答E:案：BC

解析：中央銀行是“銀行的銀行”。中央銀行只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往

來，不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系。作為“銀行的銀行”，中央銀行集中保管

商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金，并對(duì)它們發(fā)放貸款，充當(dāng)“最后貸款者”。

23、【多選題】投資銀行的基本職能包括（）。

媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)

提供支付結(jié)算，完成貨幣收付

A:

優(yōu)化資源配置

B:

構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)

C:

促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中

D:

答E:案：ACDE

解析：投資銀行的基本職能包括：（1）媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)。（2）構(gòu)建發(fā)

達(dá)的證券市場(chǎng)。（3）優(yōu)化資源配置。（4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中。

24、【多選題】治理通貨膨脹可實(shí)施的貨幣政策操作有（）。

在公開市場(chǎng)上買人有價(jià)證券

發(fā)行中央銀行票據(jù)

A:

提高法定存款準(zhǔn)備金率

B:

降低再貼現(xiàn)利率

C:

提高利率

D:

答E:案：BCE

解析：治理通貨膨脹最基本的對(duì)策就是實(shí)行緊縮的貨幣政策，控制住貨幣供給的過快增

長(zhǎng)。具體來說，中央銀行可以通過提高法定存款準(zhǔn)備金率、提高利率、在公開市場(chǎng)上賣出

證券回籠貨幣等政策操作來減少貨幣供給量。

25、【多選題】選擇性貨幣政策工具主要有（）。

證券市場(chǎng)信用控制

不動(dòng)產(chǎn)信用控制

A:

消費(fèi)者信用控制

B:

信用配額

C:

優(yōu)惠利率

D:

答E:案：ABCE

解析：與一般性政策工具調(diào)節(jié)社會(huì)貨幣總量以影響宏觀經(jīng)濟(jì)不同，選擇性貨幣政策工具是

中央銀行采取的旨在影響銀行資金運(yùn)用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施。主要包括消

費(fèi)者信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、優(yōu)惠利率、預(yù)繳進(jìn)口保證金等。

26、【名詞解釋】經(jīng)濟(jì)范疇的信用

答案：經(jīng)濟(jì)范疇的信用指以償還本金和支付利息為條件的借貸行為，償還性與支付利息是

其基本特征。

解析：【考點(diǎn)】信用——信用的含義與作用

27、【名詞解釋】遠(yuǎn)期匯率

答案：遠(yuǎn)期匯率是在未來一定時(shí)期進(jìn)行外匯交割，而事先由買賣雙方簽訂合同達(dá)成協(xié)議的

匯率。

解析：【考點(diǎn)】匯率與匯率制度——外匯與匯率

28、【名詞解釋】中央銀行票據(jù)

答案：中央銀行票據(jù)是中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)行的短期債務(wù)憑證，其實(shí)質(zhì)是中央銀行債

券。

解析：【考點(diǎn)】貨幣市場(chǎng)——票據(jù)市場(chǎng)

29、【名詞解釋】居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

答案：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)即CPI，是一種用來測(cè)量各個(gè)時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購(gòu)買的生活消費(fèi)

品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目?jī)r(jià)格平均變化程度的指標(biāo)。

解析：【考點(diǎn)】貨幣的均衡與失衡——通貨膨脹

30、【名詞解釋】菲利普斯曲線

答案：菲利普斯曲線是顯示失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間存在著此消彼長(zhǎng)的替代關(guān)系的曲線。

解析：【考點(diǎn)】貨幣政策——貨幣政策與貨幣政策目標(biāo)

31、【簡(jiǎn)答題】簡(jiǎn)述金幣本位制的基本特點(diǎn)。

答案：（1）黃金為法定幣材，金幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償能力；（2）金幣可以自

由鑄造和自由溶化；（3）貨幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可按面值自由兌換為金幣；

（4）黃金可以自由輸出入國(guó)境。

解析：【考點(diǎn)】貨幣與貨幣制度——貨幣制度

32、【簡(jiǎn)答題】簡(jiǎn)述利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用。

答案：（1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配；（2）利率的變動(dòng)影響

金融資產(chǎn)的價(jià)格，進(jìn)而會(huì)影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇；（3）利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資

決策和經(jīng)營(yíng)管理。

解析：【考點(diǎn)】利息與匯率——利率的作用

33、【簡(jiǎn)答題】簡(jiǎn)述影響金融工具流動(dòng)性的主要因素。

答案：（1）償還期限。與金融工具的流動(dòng)性成反向變動(dòng)關(guān)系：償還期限越長(zhǎng)，流動(dòng)性越

弱；反之，流動(dòng)性越強(qiáng)。（2）發(fā)行人的資信程度。與金融工具的流動(dòng)性成正向變動(dòng)關(guān)

系：金融工具發(fā)行者的信譽(yù)狀況越好，流動(dòng)性越強(qiáng)；反之，流動(dòng)性越弱。（3）收益率水

平。與金融工具的流動(dòng)性成正向變動(dòng)關(guān)系：金融工具的收益率水平越高，流動(dòng)性越強(qiáng)；反

之，流動(dòng)性越弱。

解析：【考點(diǎn)】金融市場(chǎng)概述——金融市場(chǎng)的含義與構(gòu)成要素

34、【簡(jiǎn)答題】簡(jiǎn)述歐式期權(quán)與美式期權(quán)的區(qū)別。

答案：（1）歐式期權(quán)是只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約，美式期權(quán)則

允許期權(quán)持有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)合約。（2）美式期權(quán)對(duì)期權(quán)的買方

更為有利，賣方則要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要高于歐式期權(quán)。

解析：【考點(diǎn)】金融衍生工具市場(chǎng)——金融期權(quán)市場(chǎng)

35、【簡(jiǎn)答題】簡(jiǎn)述新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系建立與發(fā)展的歷程。

答案：（1）初步形成階段（1948?1953年）：中國(guó)人民銀行成立，標(biāo)志著新中國(guó)金融機(jī)

構(gòu)體系的開始；（2）“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系（1953?1978年）：中國(guó)人民銀行集中

央銀行和普通銀行于一身；（3）初步改革和突破“大一統(tǒng)”金融機(jī)構(gòu)體系（1979?1983

年8月）：中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行相繼恢復(fù)或設(shè)立；（4）多樣化的金

融機(jī)構(gòu)體系初具規(guī)模（1983年9月?1993年）：形成了以中國(guó)人民銀行為核心，以工、

農(nóng)、中、建四大專業(yè)銀行為主體，其他各種金融機(jī)構(gòu)并存和分工協(xié)作的金融機(jī)構(gòu)體系；

（5）建設(shè)和完善社會(huì)主義市場(chǎng)金融機(jī)構(gòu)體系的階段（1994年至今）：形成了由“一行三

會(huì)”為主導(dǎo)、大中小型商業(yè)銀行為主體、多種非銀行金融機(jī)構(gòu)為輔翼的較完備的金融機(jī)構(gòu)

體系。

解析：【考點(diǎn)】金融機(jī)構(gòu)體系——中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的演變與發(fā)展

36、【計(jì)算題】1、2012年3月華夏基金管理公司新發(fā)行單位面值為1元的A基金，規(guī)定了

兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）——100萬(wàn)元（不含100萬(wàn)元）之間，認(rèn)

購(gòu)費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購(gòu)金額在100萬(wàn)元（含100萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。（1）投

資者王先生用50萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金，請(qǐng)計(jì)算其可以認(rèn)購(gòu)的基金份額。（3分）（2）2013年8

月10日，王先生贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日基金單位凈值為0.9元，贖回費(fèi)率為

0.5%，請(qǐng)計(jì)算王先生的贖回金額。（3分）

答案：（1）認(rèn)購(gòu)份額＝認(rèn)購(gòu)金額×（1－認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）÷基金單位面值＝500000×（1－

1.5%）÷1＝492500份（2）贖回金額＝（贖回份數(shù)×贖回日基金單位凈值）×（1－贖

回費(fèi)率）＝（492500×0.9）×（1－0.5%）＝443250×99.5%＝