2020投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試真題及答案

試卷科目：投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試2020投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試真題及答案PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages2020投資銀行業(yè)務(wù)保薦代表人考試真題及答案第1部分：單項選擇題，共36題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.甲公司當(dāng)期凈利潤為700萬元，其中處置無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益為100萬元，財務(wù)費用60萬元（其中支付短期借款利息支出50萬元，購買支票、匯票手續(xù)費等經(jīng)營活動相關(guān)支出10萬元），應(yīng)收賬款增加75萬元，預(yù)收賬款減少25萬元，計提固定資產(chǎn)折舊費用50萬元（其中40萬元計入管理費用，10萬元計入在建工程），凈敞口套期損失10萬元。假設(shè)不考慮其他因素，則甲公司當(dāng)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為（）。A.450萬元A)600萬元B)850萬元C)510萬元D)565萬元答案:B解析:一：處置無形資產(chǎn)產(chǎn)生的收益屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，支付短期借款利息支出屬于籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，凈敞口套期損失屬于投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，應(yīng)收賬款增加、預(yù)收賬款減少、固定資產(chǎn)折舊不產(chǎn)生實際的現(xiàn)金流但影響凈利潤，考慮以上因素影響，當(dāng)期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：700－100＋50－75－25＋40＋10＝600（萬元）。二：現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額＝凈利潤－應(yīng)收賬款的增加額－預(yù)收賬款減少額－管理費用＝700－75－25－40＝560（萬元）?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝0－財務(wù)費用＝－60（萬元）。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝處置無形資產(chǎn)收益＝100（萬元）。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的凈增加額＋籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＋投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額＝560－60＋100＝600（萬元）。[單選題]2.甲公司2019年歸屬于普通股股東的凈利潤為72000萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為60000萬股，持有乙公司70%的普通股股權(quán)。乙公司2019年歸屬于普通股股東的凈利潤為32400萬元，發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為13500萬股，普通股當(dāng)年平均市場價格為8元。2019年1月1日，乙公司對外發(fā)行900萬份可用于購買其普通股的認(rèn)股權(quán)證，行權(quán)價格為4元，甲公司持有18萬份認(rèn)股權(quán)證，當(dāng)年無認(rèn)股權(quán)證被執(zhí)行。假設(shè)除股利外，甲乙公司之間沒有其他需要抵消的內(nèi)部交易，甲公司取得對乙公司投資時，乙公司各項可辨認(rèn)資產(chǎn)等公允價值與其賬面價值一致。不考慮其他因素，下列說法正確的是（）。A.乙公司稀釋每股收益為2.38元/股A)甲公司基本每股收益為1.2元/股B)甲公司稀釋每股收益為1.57元/股C)乙公司基本每股收益為2.38元/股D)甲公司基本每股收益為1.59元/股答案:C解析:在計算基本每股收益時，分子為歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤，分母為當(dāng)期發(fā)行在外普通股的算術(shù)加權(quán)平均數(shù)；稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎(chǔ)，假設(shè)企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉(zhuǎn)換為普通股，從而分別調(diào)整歸屬于普通股股東的當(dāng)期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)計算而得的每股收益。乙公司基本每股收益為：32400/13500＝2.4（元/股）；乙公司稀釋每股收益為：32400/（13500＋900×4/8）＝2.32（元/股）。包括在合并基本每股收益計算中的子公司凈利潤部分為：2.4×13500×70%＝22680（萬元），則甲公司基本每股收益為：（72000＋22680）/60000＝1.58（元/股）；子公司凈利潤中歸屬于普通股且由母公司享有的金額為：2.32×13500×70%＝21924（萬元），歸屬于認(rèn)股權(quán)證且由母公司享有的金額為：2.32×900×4/8×18/900＝20.88（萬元），則甲公司稀釋每股收益為：（72000＋21924＋20.88）/60000＝1.57（元/股）。[單選題]3.甲公司2019年1月8日以發(fā)行公允價值為5000萬元的股票為對價購入乙公司100%凈資產(chǎn)，乙公司法人資格消失，甲公司與乙公司在此之前不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。購買日乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值為4500萬元。假定該合并屬于免稅合并，甲公司和乙公司適用的所得稅稅率均為25%。不考慮其他因素，甲公司購買日商譽的計稅基礎(chǔ)是（）。A.0A)5000萬元B)4500萬元C)500萬元D)125萬元答案:A解析:在非同一控制下的企業(yè)合并中，合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定應(yīng)確認(rèn)為商譽。但是，如果企業(yè)合并符合稅法規(guī)定的免稅合并條件，在企業(yè)按照稅法規(guī)定進(jìn)行免稅處理的情況下，購買方在企業(yè)合并中取得的被購買方有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)維持其原計稅基礎(chǔ)不變，被購買方原賬面上未確認(rèn)商譽，計稅時也不認(rèn)可商譽的價值，即商譽的計稅基礎(chǔ)為零。[單選題]4.根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》，創(chuàng)業(yè)板上市公司申請向特定對象發(fā)行股票適用簡易程序的，應(yīng)當(dāng)在上市公司年度股東大會授權(quán)的董事會通過本次發(fā)行上市事項后的一定期限內(nèi)，向交易所提交申請文件，該期限為（）。A)二十個工作日內(nèi)B)三十個工作日內(nèi)C)五個工作日內(nèi)D)十個工作日內(nèi)答案:A解析:根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》（深證上〔2020〕502號）第34條規(guī)定，上市公司及其保薦人應(yīng)當(dāng)在上市公司年度股東大會授權(quán)的董事會通過本次發(fā)行上市事項后的二十個工作日內(nèi)向本所提交下列申請文件：①募集說明書、發(fā)行保薦書、審計報告、法律意見書、股東大會決議、經(jīng)股東大會授權(quán)的董事會決議等注冊申請文件；②上市保薦書；③與發(fā)行對象簽訂附生效條件股份認(rèn)購合同；④中國證監(jiān)會或者本所要求的其他文件。上市公司及其保薦人未在前款規(guī)定的時限內(nèi)提交發(fā)行上市申請文件的，不再適用簡易程序。上市公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)在向特定對象發(fā)行證券募集說明書中就本次發(fā)行上市符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求以及適用簡易程序要求作出承諾。保薦人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行保薦書、上市保薦書中，就本次發(fā)行上市符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求以及適用簡易程序要求發(fā)表明確肯定的核查意見。[單選題]5.根據(jù)《全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷管理細(xì)則（試行）》，掛牌公司擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在精選層掛牌，可以向戰(zhàn)略投資者配售。下列關(guān)于戰(zhàn)略投資者的說法，不正確的是（）。Ⅰ．參與本次戰(zhàn)略配售的投資者只能參與網(wǎng)下發(fā)行，不得參與網(wǎng)上發(fā)行Ⅱ．戰(zhàn)略投資者不得超過5名，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%Ⅲ．戰(zhàn)略投資者參與股票配售，可以委托他人參與，但應(yīng)當(dāng)使用自有資金Ⅳ．戰(zhàn)略投資者本次獲得配售的股票持有期限應(yīng)當(dāng)不少于6個月，持有期自股票在精選層掛牌之日起計算A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、ⅡD)Ⅱ、Ⅲ答案:A解析:Ⅰ項，根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷管理細(xì)則（試行）》第34條規(guī)定，參與本次戰(zhàn)略配售的投資者不得參與網(wǎng)上發(fā)行與網(wǎng)下發(fā)行，但證券投資基金管理人管理的未參與戰(zhàn)略配售的證券投資基金除外。Ⅱ項，第30條規(guī)定，股票公開發(fā)行并在精選層掛牌的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票，戰(zhàn)略投資者不得超過10名。公開發(fā)行股票數(shù)量在5000萬股以上的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的30%，超過的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說明理由。公開發(fā)行股票數(shù)量不足5000萬股的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%。Ⅲ項，第32條第2款規(guī)定，戰(zhàn)略投資者參與股票配售，應(yīng)當(dāng)使用自有資金，不得接受他人委托或者委托他人參與，但以公開方式募集設(shè)立、主要投資策略包括投資戰(zhàn)略配售股票且以封閉方式運作的證券投資基金除外。Ⅳ項，第32條第3款規(guī)定，戰(zhàn)略投資者本次獲得配售的股票持有期限應(yīng)當(dāng)不少于6個月，持有期自本次發(fā)行的股票在精選層掛牌之日起計算。[單選題]6.根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》，關(guān)于上市公司重大資產(chǎn)重組后申請再融資的說法，正確的有（）。Ⅰ．實施重大資產(chǎn)重組后申報再融資的公司，申報時其三年一期法定報表須符合發(fā)行條件Ⅱ．實施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人最近三年一期符合公開發(fā)行證券條件且重組未導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變化的，申請公開發(fā)行證券時不需要運行一個完整的會計年度Ⅲ．實施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人不符合公開發(fā)行證券條件或本次重組導(dǎo)致上市公司實際控制人發(fā)生變化的，申請公開發(fā)行證券時須運行一個完整的會計年度Ⅳ．重組時點，是指新增股份登記及配套融資完成的時點A.Ⅰ、ⅡA)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:根據(jù)《再融資業(yè)務(wù)若干問題解答》問題18，實施重大資產(chǎn)重組后申報再融資的公司，申報時其三年一期法定報表須符合發(fā)行條件。①實施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人最近三年一期符合公開發(fā)行證券條件且重組未導(dǎo)致公司實際控制人發(fā)生變化的，申請公開發(fā)行證券時不需要運行一個完整的會計年度。②實施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人不符合公開發(fā)行證券條件或本次重組導(dǎo)致上市公司實際控制人發(fā)生變化的，申請公開發(fā)行證券時須運行一個完整的會計年度。③重組時點，是指標(biāo)的資產(chǎn)完成過戶的時點，并不涉及新增股份登記及配套融資完成與否。[單選題]7.根據(jù)《上海證券交易所關(guān)于開展公開發(fā)行短期公司債券試點有關(guān)事項的通知》，下列說法中正確的有（）。Ⅰ．公開發(fā)行短期公司債券的期限為1年及以下，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營資金需求和市場情況確定Ⅱ．在一定前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模Ⅲ．公開發(fā)行短期公司債券，發(fā)行人可自主選擇是否進(jìn)行主體信用評級，但應(yīng)當(dāng)進(jìn)行債券信用評級Ⅳ．發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。用于長期投資需求，發(fā)行人需在申請文件中做出特別說明并提供合理依據(jù)Ⅴ．發(fā)行人主體信用評級達(dá)到AAA（不存在次級條款等影響債券信用評級的相關(guān)契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購的質(zhì)押券種A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅰ、Ⅱ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項，根據(jù)《上海證券交易所關(guān)于開展公開發(fā)行短期公司債券試點有關(guān)事項的通知》第2條規(guī)定，公開發(fā)行短期公司債券的期限為1年及以下，具體期限由發(fā)行人根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營資金需求和市場情況確定。Ⅱ項，第3條規(guī)定，公開發(fā)行短期公司債券實行余額管理。發(fā)行人在注冊文件有效期內(nèi)，公開發(fā)行短期公司債券的待償余額不得超過注冊規(guī)模。在滿足上述要求的前提下，發(fā)行人可自主確定發(fā)行期數(shù)和每期發(fā)行規(guī)模。Ⅲ項，第4條規(guī)定，公開發(fā)行短期公司債券的申請文件按照公開發(fā)行公司債券現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行主體信用評級，同時可自主選擇是否進(jìn)行債券信用評級。Ⅳ項，第5條規(guī)定，短期公司債券的募集資金用途應(yīng)當(dāng)與債券期限保持合理匹配，募集資金限于償還一年內(nèi)到期的債務(wù)和補充流動資金，不得用于長期投資需求。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在募集說明書中披露募集資金具體用途，合理解釋融資需求。補充流動資金的，需在申請文件中匡算流動資金缺口并提供依據(jù)。Ⅴ項，第8條第2款規(guī)定，發(fā)行人主體信用評級達(dá)到AAA（不存在次級條款等影響債券信用評級的相關(guān)契約條款），且采用多邊凈額結(jié)算方式的短期公司債券，可作為債券質(zhì)押式回購的質(zhì)押券種。[單選題]8.根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》，上市公司非公開發(fā)行股票，可視為一個發(fā)行對象的有（）。Ⅰ．證券投資基金管理公司以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的Ⅱ．保險機構(gòu)以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的Ⅲ．證券公司以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的Ⅳ．合格境外機構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的Ⅴ．人民幣合格境外機構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:根據(jù)《上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》（2020年修訂）第9條第2款規(guī)定，證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構(gòu)投資者、人民幣合格境外機構(gòu)投資者以其管理的二只以上產(chǎn)品認(rèn)購的，視為一個發(fā)行對象。[單選題]9.根據(jù)《財政部關(guān)于做好地方政府債券發(fā)行工作意見》（財庫〔2019〕23號），地方政府財政部門招標(biāo)發(fā)行規(guī)則中，單一標(biāo)位最高投標(biāo)量不得高于當(dāng)期債券計劃發(fā)行量的（）。A)45%B)35%C)25%D)15%答案:B解析:根據(jù)《財政部關(guān)于做好地方政府債券發(fā)行工作意見》（財庫〔2019〕23號）第2條第3項，地方財政部門應(yīng)當(dāng)在加強與承銷團(tuán)成員溝通的基礎(chǔ)上，在招標(biāo)發(fā)行規(guī)則中合理設(shè)定承銷團(tuán)成員最低投標(biāo)比例、最低承銷比例、最高投標(biāo)比例、債券投標(biāo)利率區(qū)間上下限、單一標(biāo)位投標(biāo)量等技術(shù)參數(shù)要求，其中，單一標(biāo)位最高投標(biāo)量不得高于當(dāng)期債券計劃發(fā)行量的35%。在承銷團(tuán)中設(shè)有主承銷商的地區(qū)，應(yīng)當(dāng)對不同類型承銷團(tuán)成員分別設(shè)定投標(biāo)技術(shù)參數(shù)要求，合理匹配不同類型承銷團(tuán)成員的權(quán)利與義務(wù)。[單選題]10.某公司去年股東自由現(xiàn)金FCFE為100萬元，預(yù)計今年增長2%。公司現(xiàn)有200萬股普通股發(fā)行，股東要求的必要回報率為5%。根據(jù)股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，計算該公司的股票內(nèi)在價值為（）。A)24元/股B)38元/股C)17元/股D)34元/股答案:C解析:一：公司實體價值＝下期實體現(xiàn)金流/（必要報酬率－永續(xù)增長率）＝[100×（1＋2%）]/（5%－2%）＝3400（萬元），則股票內(nèi)在價值＝3400/200＝17（元/股）。二：每股股利（D）＝FCFE/普通股總股數(shù)＝100/200＝0.5（元/股）；根據(jù)股東自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股票內(nèi)在價值＝D/（r－g）＝0.5/（5%－2%）＝17（元/股）。[單選題]11.根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號--公開發(fā)行公司債券申請文件》，下列人員，除主承銷商法定代表人、債券承銷業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、項目負(fù)責(zé)人外，應(yīng)當(dāng)為債券核查意見簽字的是（）。A.風(fēng)控負(fù)責(zé)人A)質(zhì)控負(fù)責(zé)人B)合規(guī)負(fù)責(zé)人C)其他成員D)項目協(xié)辦人答案:D解析:根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號--公開發(fā)行公司債券申請文件》（2015年修訂）附錄規(guī)定，核查意見應(yīng)當(dāng)由主承銷商法定代表人、債券承銷業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、項目負(fù)責(zé)人及其他成員簽字，加蓋主承銷商公章并注明簽署日期。[單選題]12.以下情形中，可不認(rèn)定為上市公司收購方的一致行動人的有（）。A)投資者之間存在合作關(guān)系B)甲公司的董事在乙公司當(dāng)總經(jīng)理，甲乙為一致行動人C)持有投資者5%股份自然人股東的直系親屬D)甲公司的監(jiān)事在乙公司擔(dān)任董事答案:C解析:根據(jù)《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）第83條第2款，A項，投資者之間存在合伙、合作、聯(lián)營等其他經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的，構(gòu)成一致行動人；BD兩項，投資者的董事、監(jiān)事或者高級管理人員中的主要成員，同時在另一個投資者擔(dān)任董事、監(jiān)事或者高級管理人員的，構(gòu)成一致行動人；C項，持有投資者30%以上股份的自然人，與投資者持有同一上市公司股份的，才構(gòu)成一致行動人。[單選題]13.根據(jù)《上市公司收購管理辦法》，不考慮其他因素，下列不符合免于發(fā)出要約的情形是（）。A)上市公司主營業(yè)務(wù)長期停頓且最近一年虧損，收購人擬收購大股東所持該公司32%股份，收購人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會批準(zhǔn)，且收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益B)經(jīng)上市公司股東大會非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股C)因履行約定購回式證券交易協(xié)議購回上市公司股份導(dǎo)致投資者在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，并且能夠證明標(biāo)的股份的表決權(quán)在協(xié)議期間未發(fā)生轉(zhuǎn)移D)在十個上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起一年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份答案:B解析:根據(jù)《上市公司收購管理辦法》（2020年修訂）具體分析如下：A項，根據(jù)第62條第2款規(guī)定，上市公司面臨嚴(yán)重財務(wù)困難，收購人提出的挽救公司的重組方案取得該公司股東大會批準(zhǔn)，且收購人承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其在該公司中所擁有的權(quán)益的，收購人可以免于以要約方式增持股份。B項，根據(jù)第63條第1款第3項規(guī)定，經(jīng)上市公司股東大會非關(guān)聯(lián)股東批準(zhǔn)，投資者取得上市公司向其發(fā)行的新股，導(dǎo)致其在該公司擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，投資者承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓本次向其發(fā)行的新股，且公司股東大會同意投資者免于發(fā)出要約的，投資者可以免于發(fā)出要約。C項，根據(jù)第63條第1款第8項規(guī)定，因履行約定購回式證券交易協(xié)議購回上市公司股份導(dǎo)致投資者在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份超過該公司已發(fā)行股份的30%，并且能夠證明標(biāo)的股份的表決權(quán)在協(xié)議期間未發(fā)生轉(zhuǎn)移的，投資者可以免于發(fā)出要約。D項，根據(jù)第63條第1款第4項規(guī)定，在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起一年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份的，投資者可以免于發(fā)出要約。[單選題]14.根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》，下列屬于自然人參與基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易條件的是（）。A)申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬元以上（含該投資者通過融資融券融入的資金和證券）B)申請權(quán)限開通前20個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬元以上（含該投資者通過融資融券融入的資金和證券）C)申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券）D)申請權(quán)限開通前20個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券）答案:C解析:根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法》（全國股轉(zhuǎn)公司2019年12月27日）第4條規(guī)定，投資者申請參與精選層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①實收資本或?qū)嵤展杀究傤~100萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；②實繳出資總額100萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；③申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具有本辦法第7條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。投資者參與掛牌公司股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌的申購，應(yīng)當(dāng)符合本條前款規(guī)定。[單選題]15.某產(chǎn)品本月完工26件，月初無在產(chǎn)品，月末在產(chǎn)品10件，平均完工程度40%，本月發(fā)生直接生產(chǎn)成本2600元，輔助生產(chǎn)成本400元，假定采用約當(dāng)產(chǎn)量法進(jìn)行成本分配，正確的是（）。A.在產(chǎn)品成本1000元A)完工產(chǎn)品成本2600元B)在產(chǎn)品成本600元C)單位成本67元D)完工產(chǎn)品成本3000元答案:B解析:在產(chǎn)品成本＝（2600＋400）×[10×40%/（26＋10×40%）]＝400（元）；完工產(chǎn)品成本＝（2600＋400）×[26/（26＋10×40%）]＝2600（元）；單位成本＝（2600＋400）/（26＋10×40%）＝100（元）。[單選題]16.某公司擬首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行前股本為3.51億股，根據(jù)《深交所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，該公司公開發(fā)行股份至少為（）。A.超過0.351億股A)超過0.49億股B)超過0.39億股C)超過0.8775億股D)超過1.17億股答案:B解析:根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（2020年修訂）第2.1.1條第1款第3項規(guī)定，發(fā)行人申請在本所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上。因此該公司公開發(fā)行股份至少為：3.51/75%×25%＝1.17（億股）；由于3.51＋1.17＞4億股，因此至少應(yīng)當(dāng)發(fā)行：4－3.51＝0.49（億股）。[單選題]17.外國某農(nóng)業(yè)專家計劃于2020年7月底與中國內(nèi)地企業(yè)甲共同設(shè)立經(jīng)營主體乙企業(yè)，并主營小麥種子生產(chǎn)。根據(jù)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（2020年版）和《外商投資法》，正確的是（）。A)乙可以采用合伙企業(yè)組織形式B)若該專家與甲無法達(dá)成合作意向，可以通過設(shè)立一人有限公司方式實現(xiàn)其在中國的投資C)該專家可以控股乙企業(yè)D)若乙采用有限責(zé)任公司形式，該專家轉(zhuǎn)讓其在乙股權(quán)時，須經(jīng)乙公司董事會審議通過答案:C解析:AC兩項，根據(jù)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（2020年版）第4條規(guī)定，投資有股權(quán)要求的領(lǐng)域，不得設(shè)立外商投資合伙企業(yè)。根據(jù)附件第1條第1項規(guī)定，小麥新品種選育和種子生產(chǎn)的中方股比不低于34%、玉米新品種選育和種子生產(chǎn)須由中方控股。B項，根據(jù)《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（2020年版）第3條規(guī)定，境外投資者不得作為個體工商戶、個人獨資企業(yè)投資人、農(nóng)民專業(yè)合作社成員，從事投資經(jīng)營活動。D項，根據(jù)《外商投資法》第31條規(guī)定，外商投資企業(yè)的組織形式、組織機構(gòu)及其活動準(zhǔn)則，適用《公司法》《合伙企業(yè)法》等法律的規(guī)定。根據(jù)《公司法》第71條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。[單選題]18.某公司2018年經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比70%，經(jīng)營負(fù)債銷售百分比15%，營業(yè)凈利率8%，假設(shè)公司2019年上述比率保持不變，沒有可動用的金融資產(chǎn)，不打算進(jìn)行股票回購，并采用內(nèi)含增長率支持銷售增長。為實現(xiàn)10%的銷售增長目標(biāo)，預(yù)計該公司2019年股利支付率為（）。A.32%A)62.5%B)37.5%C)42.5%D)55%答案:C解析:在外部融資銷售增長比為零，且沒有可動用金融資產(chǎn)時，內(nèi)含增長率的計算公式為：經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比－經(jīng)營負(fù)債銷售百分比－[（1＋銷售增長率）/銷售增長率]×預(yù)計營業(yè)凈利率×（1－預(yù)計股利支付率）＝0。則：解得股利支付率＝37.5%。[單選題]19.甲公司2019年發(fā)生以下交易和事項：（1）銷售商品收入24000萬元，結(jié)轉(zhuǎn)成本19000萬元；（2）采用公允價值后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)取得出租收入2800萬元，2019年公允價值變動收益1000萬元；（3）固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失600萬元；（4）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)公允價值變動收益800萬元；（5）確認(rèn)商譽減值損失2000萬元，不考慮其他因素，甲公司2019年營業(yè)利潤為（）。A)6800方元B)8200萬元C)6200萬元D)5200萬元答案:C解析:采用公允價值后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)取得的出租收入計入其他業(yè)務(wù)收入，屬于營業(yè)收入；固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損失屬于資產(chǎn)處置損失；以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)公允價值變動收益計入其他綜合收益；商譽減值損失屬于資產(chǎn)減值損失。營業(yè)利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)成本－稅金及附加－銷售費用－管理費用－財務(wù)費用－資產(chǎn)減值損失－信用減值損失＋公允價值變動收益（－公允價值變動損失）＋投資收益（－投資損失）＋資產(chǎn)處置收益（－資產(chǎn)處置損失）＋其他收益＝24000－19000＋2800＋1000－600－2000＝6200（萬元）。[單選題]20.根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》，證券公司應(yīng)當(dāng)從組織架構(gòu)，權(quán)責(zé)分工、流程設(shè)置等方面保證業(yè)務(wù)部門和內(nèi)部控制部門，各內(nèi)部控制部門之間相互制約，相互監(jiān)督，上述說法體現(xiàn)證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的（）原則。A)合理性B)獨立性C)健全性D)制衡性答案:D解析:根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第5條規(guī)定，證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循健全、統(tǒng)一、合理、制衡、獨立的原則，確保內(nèi)部控制有效。①健全性：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋各類投資銀行業(yè)務(wù)活動，貫穿于決策、執(zhí)行、申報、反饋、后續(xù)管理等投資銀行類業(yè)務(wù)各個環(huán)節(jié)，對項目執(zhí)行質(zhì)量和風(fēng)險實施全程監(jiān)控，確保不存在內(nèi)部控制空白或漏洞。②統(tǒng)一性：同類投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)制定并執(zhí)行統(tǒng)一的執(zhí)業(yè)、內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)和流程。③合理性：證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)與自身業(yè)務(wù)規(guī)模、組織機構(gòu)、風(fēng)險狀況和內(nèi)部文化等相適應(yīng)，以合理成本實現(xiàn)內(nèi)部控制目標(biāo)。④獨立性：質(zhì)量控制、內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險管理等履行內(nèi)部控制職能的部門、機構(gòu)或團(tuán)隊（簡稱內(nèi)部控制部門）應(yīng)當(dāng)獨立履職，與前臺業(yè)務(wù)運作相分離。⑤制衡性：證券公司應(yīng)當(dāng)從組織架構(gòu)、權(quán)責(zé)分工、流程設(shè)置等方面保證業(yè)務(wù)部門和內(nèi)部控制部門、各內(nèi)部控制部門之間相互制約、相互監(jiān)督。[單選題]21.根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》，發(fā)行人尚未盈利的，首次公開發(fā)行證券采用詢價方式的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行證券數(shù)量的（）。A)65%B)60%C)70%D)80%答案:D解析:根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行證券發(fā)行與承銷特別規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕36號）第9條第1款，首次公開發(fā)行證券采用詢價方式的，公開發(fā)行后總股本不超過四億股（份）的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行證券數(shù)量的百分之七十；公開發(fā)行后總股本超過四億股（份）或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行證券數(shù)量的百分之八十。實施戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)扣除戰(zhàn)略配售部分后確定網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例。[單選題]22.發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列（）情形的，中國證監(jiān)會可以根據(jù)情節(jié)輕重，在3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。Ⅰ．盈利預(yù)測凈利潤5000萬元，實際實現(xiàn)凈利潤4000萬元Ⅱ．公開發(fā)行證券并在創(chuàng)業(yè)板上市的當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑60%Ⅲ．首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)實際控制人發(fā)生變更Ⅳ．首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)發(fā)生重組Ⅴ．證券上市當(dāng)年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符A.Ⅳ、ⅤA)Ⅰ、Ⅲ、ⅣB)Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:D解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第72條規(guī)定，發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以根據(jù)情節(jié)輕重，在3個月到12個月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦；情節(jié)特別嚴(yán)重的，對保薦代表人采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選的監(jiān)管措施：①證券上市當(dāng)年累計50%以上募集資金的用途與承諾不符；②公開發(fā)行證券并在主板上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上；③首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)控股股東或者實際控制人發(fā)生變更；④首次公開發(fā)行股票并上市之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組；⑤上市公司公開發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起12個月內(nèi)累計50%以上資產(chǎn)或者主營業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在證券發(fā)行募集文件中披露；⑥實際盈利低于盈利預(yù)測達(dá)20%以上；⑦關(guān)聯(lián)交易顯失公允或者程序違規(guī)，涉及金額較大；⑧控股股東、實際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額較大；⑨違規(guī)為他人提供擔(dān)保，涉及金額較大；⑩違規(guī)購買或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額較大；?董事、監(jiān)事、高級管理人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任；?違反上市公司規(guī)范運作和信息披露等有關(guān)法律法規(guī)，情節(jié)嚴(yán)重的；?中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形。Ⅱ項應(yīng)為，在主板上市當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下滑50%以上，創(chuàng)業(yè)板對此不作要求。[單選題]23.根據(jù)《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》，公眾投資者可在上交所認(rèn)購和交易的債券品種包括（）。Ⅰ．地方政府債券Ⅱ．公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券Ⅲ．非公開發(fā)行的公司債券Ⅳ．債項評級Ⅲ級的資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品Ⅴ．政策性銀行金融債券A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅰ、Ⅱ、ⅤB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:根據(jù)《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》（上證發(fā)〔2015〕50號）第9條規(guī)定，公眾投資者可以認(rèn)購及交易在本所上市的下列債券：①國債；②地方政府債券；③政策性銀行金融債券；④公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券；⑤公開發(fā)行的分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券；⑥公開發(fā)行并符合《公司債券上市規(guī)則》第2.1.2條規(guī)定條件的其他公司債券；⑦本所認(rèn)可的其他債券品種。[單選題]24.甲公司是一家建筑公司，2018年1月1日，甲公司與乙公司簽訂了以1000萬元的承諾對價在乙公司擁有的土地上建一座商業(yè)大廈的合同，如果大廈在24個月內(nèi)竣工還將得到200萬元的獎勵。2018年年末已發(fā)生合同成本420萬元，合同預(yù)計總成本為700萬元。2019年3月10日，因合同雙方同意修改大廈平面圖而修改合同。固定對價和預(yù)期成本分別增加了150萬元和120萬元。合同修改日，根據(jù)其自身經(jīng)驗以及將要實施的剩余工程（主要是室內(nèi)工程且不受天氣狀況影響）判斷，工程將在2019年11月30日竣工，甲公司下列關(guān)于合同變更會計處理的表述中，正確的有（）。Ⅰ．該合同仍然只有一項單項履約義務(wù)Ⅱ．合同變更日200萬元的獎勵收入應(yīng)包括在合同總收入中Ⅲ．合同變更日確認(rèn)的2018年度的履約進(jìn)度為51.2%Ⅳ．合同變更日應(yīng)調(diào)整當(dāng)期收入91.2萬元A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項，合同變更日已轉(zhuǎn)讓的商品與未轉(zhuǎn)讓的商品之間不可明確區(qū)分的，應(yīng)當(dāng)將該合同變更部分作為原合同的組成部分進(jìn)行會計處理，屬于單項履約義務(wù)。Ⅱ項，因工程主要是室內(nèi)工程且不受天氣狀況影響，200萬元獎勵收入很可能流入企業(yè)，應(yīng)反映在合同收入中。Ⅲ項，合同變更日確認(rèn)的2018年度的履約進(jìn)度＝420÷（700＋120）＝51.2%。Ⅳ項，原2018年度確認(rèn)的履約進(jìn)度＝420÷700＝60%，已確認(rèn)收入＝1000×60%＝600（萬元），合同變更日應(yīng)調(diào)整當(dāng)期收入＝（1000＋150＋200）×51.2%－600＝91.2（萬元）。[單選題]25.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)及時通知或者咨詢保薦機構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機構(gòu)的有（）。Ⅰ．變更募集資金及投資項目等承諾事項Ⅱ．發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項Ⅲ．股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動Ⅳ．召開總經(jīng)理辦公會、董事會、監(jiān)事會、股東大會Ⅴ．涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第55條規(guī)定，發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時通知或者咨詢保薦機構(gòu)，并將相關(guān)文件送交保薦機構(gòu)：①變更募集資金及投資項目等承諾事項；②發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項；③涉及重大訴訟、資產(chǎn)發(fā)生重大損失；④公司財務(wù)狀況及生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；⑤重大投資行為和重大購置資產(chǎn)的決定；⑥股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員的變動；⑦召開董事會、監(jiān)事會、股東大會；⑧履行信息披露義務(wù)或者向中國證監(jiān)會、證券交易所報告有關(guān)事項；⑨發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項；⑩中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項。[單選題]26.下列屬于深交所主板上市公司控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人占用上市公司資金禁止性行為的有（）。Ⅰ．要求公司為其墊付、承擔(dān)工資、福利、保險、廣告等費用、成本和其他支出Ⅱ．要求公司有償或者無償、直接或者間接拆借資金給其使用Ⅲ．要求公司通過銀行或者非銀行金融機構(gòu)向其提供委托貸款Ⅳ．要求公司委托其進(jìn)行投資活動Ⅴ．要求公司為其提供擔(dān)保A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:根據(jù)《深圳證券交易所上市公司規(guī)范運作指引》（2020年修訂）第4.2.10條規(guī)定，控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人不得以下列任何方式占用上市公司資金：①要求公司為其墊付、承擔(dān)工資、福利、保險、廣告等費用、成本和其他支出；②要求公司代其償還債務(wù)；③要求公司有償或者無償、直接或者間接拆借資金給其使用；④要求公司通過銀行或者非銀行金融機構(gòu)向其提供委托貸款；⑤要求公司委托其進(jìn)行投資活動；⑥要求公司為其開具沒有真實交易背景的商業(yè)承兌匯票；⑦要求公司在沒有商品和勞務(wù)對價情況下以其他方式向其提供資金；⑧不及時償還公司承擔(dān)對其的擔(dān)保責(zé)任而形成的債務(wù)；⑨中國證監(jiān)會及本所認(rèn)定的其他情形。[單選題]27.甲銀行與乙銀行簽訂一筆貸款轉(zhuǎn)讓協(xié)議，由甲銀行將其本金為1000萬元，年利率為10%，貸款期限為9年的組合貸款出售給乙銀行，售價為990萬元；雙方約定，由甲銀行為該筆貸款提供擔(dān)保，擔(dān)保金額為300萬元，實際貸款損失超過擔(dān)保金額的部分由乙銀行承擔(dān)，轉(zhuǎn)移日，該筆貸款（包括擔(dān)保）的公允價值為1000萬元，其中，擔(dān)保的公允價值為100萬元，甲銀行沒有保留對該筆貸款的管理服務(wù)權(quán)，下列說法中正確的有（）。Ⅰ．甲銀行應(yīng)當(dāng)按照繼續(xù)涉入該筆貨款的程度確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債Ⅱ．甲銀行應(yīng)當(dāng)按照300萬元確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)Ⅲ．甲銀行確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債金額為400萬元Ⅳ．轉(zhuǎn)移日中銀行應(yīng)減少貸款1000萬元A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ項，甲銀行為該筆貸款提供了違約擔(dān)保，表明甲銀行既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留該筆組合貸款所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬，且假設(shè)該貸款沒有市場，甲銀行不具備出售該筆貸款的實際能力，導(dǎo)致甲銀行保留了對該筆貸款的控制，所以應(yīng)當(dāng)按照繼續(xù)涉入被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度繼續(xù)確認(rèn)該被轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)相關(guān)負(fù)債。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項，對所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)提供財務(wù)擔(dān)保方式繼續(xù)涉入的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照金融資產(chǎn)的賬面價值和財務(wù)擔(dān)保金額兩者之中的較低者，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)，同時按照財務(wù)擔(dān)保金額和財務(wù)擔(dān)保合同的公允價值之和確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債。因此甲銀行應(yīng)當(dāng)按照300萬元確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的資產(chǎn)，確認(rèn)繼續(xù)涉入形成的負(fù)債金額為：300＋100＝400（萬元），同時終止確認(rèn)原貸款。[單選題]28.持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機構(gòu)報送的保薦總結(jié)報告書應(yīng)當(dāng)包括（）。Ⅰ．發(fā)行人控股股東的基本情況Ⅱ．履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項及處理情況Ⅲ．對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價Ⅳ．對發(fā)行人證券上市后持續(xù)督導(dǎo)工作的具體安排Ⅴ．對證券服務(wù)機構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說明及評價A.Ⅰ、ⅡA)Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第51條規(guī)定，持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行人公告年度報告之日起的10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會、證券交易所報送保薦總結(jié)報告書。保薦機構(gòu)法定代表人和保薦代表人應(yīng)當(dāng)在保薦總結(jié)報告書上簽字。保薦總結(jié)報告書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：①發(fā)行人的基本情況；②保薦工作概述；③履行保薦職責(zé)期間發(fā)生的重大事項及處理情況；④對發(fā)行人配合保薦工作情況的說明及評價；⑤對證券服務(wù)機構(gòu)參與證券發(fā)行上市相關(guān)工作情況的說明及評價；⑥中國證監(jiān)會、證券交易所要求的其他事項。Ⅰ項應(yīng)為發(fā)行人的基本情況；Ⅳ項為上市保薦書的內(nèi)容。[單選題]29.2019年10月甲公司購買乙公司部分資產(chǎn)，該部分資產(chǎn)計稅基礎(chǔ)為8000萬元，公允價值為10000萬元；乙公司全部資產(chǎn)的公允價值為12000萬元。甲公司向乙公司支付一部分股權(quán)（計稅基礎(chǔ)為8700萬元，公允價值為9000萬元）以及1000萬元銀行存款。假定符合資產(chǎn)收購特殊性稅務(wù)處理的其他條件，且雙方選擇特殊性稅務(wù)處理。下列說法正確的有（）。Ⅰ．甲公司取得的乙公司資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)為8200萬元Ⅱ．乙公司取得的甲公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)為8000萬元Ⅲ．乙公司應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得200萬元Ⅳ．甲公司應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得300萬元A.Ⅰ、ⅡA)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:Ⅰ項，由于該購買資產(chǎn)行為符合資產(chǎn)收購特殊性稅務(wù)處理，因此甲公司取得的股權(quán)支付部分的資產(chǎn)按照原賬面價值作為計稅基礎(chǔ)，甲公司取得的乙公司資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)為：8000×9000/10000＋1000＝8200（萬元）。Ⅱ項，轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計稅基礎(chǔ)確定，因此乙公司取得的甲公司股權(quán)的計稅基礎(chǔ)＝8000×9000÷10000＝7200（萬元）。Ⅲ項，乙公司應(yīng)確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得為：（10000－8000）×1000/10000＝200（萬元）。Ⅳ項，甲公司不應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。[單選題]30.某公司擬首次公開發(fā)行股票并在上交所科創(chuàng)板上市，本次公開發(fā)行股票8000萬股，下列發(fā)行安排符合規(guī)定的有（）。Ⅰ．設(shè)定網(wǎng)下初始發(fā)行6400萬元Ⅱ．引入戰(zhàn)略投資者8名，配售2000萬股Ⅲ．戰(zhàn)略投資者于T－3日（T日為網(wǎng)上網(wǎng)下申購日）前應(yīng)當(dāng)足額繳納認(rèn)購資金及相應(yīng)新股配售經(jīng)紀(jì)傭金Ⅳ．初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷確定的發(fā)行價格（或者發(fā)行價格區(qū)間中值）超過全部報價中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)孰低值20%的，應(yīng)當(dāng)在申購前至少5個工作日發(fā)布投資風(fēng)險特別公告A.Ⅰ、ⅡA)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:Ⅰ項，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》（上證發(fā)〔2019〕21號）第12條第1項規(guī)定，在科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票，網(wǎng)下發(fā)行比例應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：公開發(fā)行后總股本不超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。公開發(fā)行后總股本超過4億股或者發(fā)行人尚未盈利的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的80%（即8000×70%＝5600萬元）。Ⅰ項正確。Ⅱ項，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷實施辦法》（上證發(fā)〔2019〕21號）第16條規(guī)定，首次公開發(fā)行股票可以向戰(zhàn)略投資者配售。首次公開發(fā)行股票數(shù)量在1億股以上的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量原則上不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的30%，超過的應(yīng)當(dāng)在發(fā)行方案中充分說明理由。首次公開發(fā)行股票數(shù)量不足1億股的，戰(zhàn)略投資者獲得配售的股票總量不得超過本次公開發(fā)行股票數(shù)量的20%（即8000×20%＝1600萬股）。Ⅱ項錯誤。Ⅲ項，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》第14條規(guī)定，T－3日（T日為網(wǎng)上網(wǎng)下申購日）前，戰(zhàn)略投資者應(yīng)當(dāng)足額繳納認(rèn)購資金及相應(yīng)新股配售經(jīng)紀(jì)傭金。Ⅳ項，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》第54條規(guī)定，初步詢價結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價格（或者發(fā)行價格區(qū)間中值）超過《實施辦法》第9條規(guī)定的中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)的孰低值，超出比例不高于10%的，應(yīng)當(dāng)在申購前至少5個工作日發(fā)布投資風(fēng)險特別公告；超出比例超過10%且不高于20%的，應(yīng)當(dāng)在申購前至少10個工作日發(fā)布2次以上投資風(fēng)險特別公告；超出比例超過20%的，應(yīng)當(dāng)在申購前至少15個工作日發(fā)布3次以上投資風(fēng)險特別公告。[單選題]31.根據(jù)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，保薦機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可以對發(fā)行人行使下列（）權(quán)利。Ⅰ．對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明Ⅱ．定期對發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料Ⅲ．列席發(fā)行人的股東大會、董事會和總經(jīng)理會議Ⅳ．對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱Ⅴ．對有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項進(jìn)行核查，必要時可聘請相關(guān)證券服務(wù)機構(gòu)配合A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅳ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（2020年修訂）第54條規(guī)定，保薦機構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)可以對發(fā)行人行使下列權(quán)利：①要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定和保薦協(xié)議約定的方式，及時通報信息；②定期或者不定期對發(fā)行人進(jìn)行回訪，查閱保薦工作需要的發(fā)行人材料；③列席發(fā)行人的股東大會、董事會和監(jiān)事會；④對發(fā)行人的信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件進(jìn)行事前審閱；⑤對有關(guān)部門關(guān)注的發(fā)行人相關(guān)事項進(jìn)行核查，必要時可聘請相關(guān)證券服務(wù)機構(gòu)配合；⑥按照中國證監(jiān)會、證券交易所信息披露規(guī)定，對發(fā)行人違法違規(guī)的事項發(fā)表公開聲明；⑦中國證監(jiān)會、證券交易所規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。[單選題]32.根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對科創(chuàng)公司或者標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場核查，出具核查報告并披露的情形包括（）。Ⅰ．標(biāo)的資產(chǎn)存在重大財務(wù)造假嫌疑Ⅱ．科創(chuàng)公司可能無法有效控制標(biāo)的資產(chǎn)Ⅲ．標(biāo)的資產(chǎn)可能存在未披露擔(dān)保Ⅳ．標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)可能存在重大未披露質(zhì)押Ⅴ．標(biāo)的資產(chǎn)可能存在非經(jīng)營性資金占用A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅤB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:C解析:根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》（上證發(fā)〔2019〕114號）第66條第1款規(guī)定，存在下列情形之一的，獨立財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對科創(chuàng)公司或者標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行現(xiàn)場核查，出具核查報告并披露：①標(biāo)的資產(chǎn)存在重大財務(wù)造假嫌疑；②科創(chuàng)公司可能無法有效控制標(biāo)的資產(chǎn)；③標(biāo)的資產(chǎn)可能存在未披露擔(dān)保；④標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)可能存在重大未披露質(zhì)押。[單選題]33.下列關(guān)于精選層投資價值研究報告的說法，正確的有（）。Ⅰ．主承銷商可以向網(wǎng)下投資者和戰(zhàn)略投資者提供投資價值研究報告Ⅱ．采用競價方式發(fā)行的，主承銷商應(yīng)當(dāng)公開披露投資價值研究報告Ⅲ．主承銷商不得提供承銷團(tuán)以外的機構(gòu)撰寫的投資價值研究報告Ⅳ．主承銷商不得在披露公開發(fā)行意向書之前提供投資價值研究報告或泄露報告內(nèi)容Ⅴ．采用定價方式發(fā)行的，主承銷商應(yīng)當(dāng)公開披露投資價值研究報告A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢA)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:B解析:根據(jù)《非上市公眾公司股票公開發(fā)行并在新三板精選層掛牌承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)〔2020〕69號）第15條規(guī)定，股票公開發(fā)行并在精選層掛牌采用詢價方式的，主承銷商應(yīng)當(dāng)向網(wǎng)下投資者和戰(zhàn)略投資者提供投資價值研究報告，但不得以任何形式公開披露或變相公開投資