股票基礎(chǔ)教程

關(guān)于股票基礎(chǔ)教程股票基礎(chǔ)教程一技術(shù)分析圖表價格類圖形K線圖

1、繪制方法:（1）在開盤價與收盤價之間繪制直立的長方形，稱之為實體；如果收盤價高于開盤價，則以空實體或紅實體表示，稱之為陽線或紅線；如果收盤價低于開盤價，則以藍實體或黑實體或綠實體表示，稱之為陰線或黑線或綠線；如果收盤價等于開盤價，則用一橫線表示，稱之為平盤線。（2）最高價高于實體的高價時，將最高價點與實體上端的中間點連成一條垂線，稱之為上影線；最低價低于實體的低價時，將最低價點與實體下端的中間點連成一條垂線，稱之為下影線。第2頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一2、基本形狀及其變化棒線或美國線或柱狀圖1繪制柱狀圖又稱條形圖，它的畫法是：把股票每個交易日（或周、月）的最高和最低價，以直線垂直連接起來，再把收盤價以一條短橫線在垂線的相應(yīng)點上向右畫出。如果還需開盤價，則在垂線的相應(yīng)點上畫一條向左的短橫線。2研判1、條形長短可以用來顯示股市勢頭的強弱。對于單一條形，高低價差距大，即線段較長的，勢頭很強。如果這種長線在上漲趨勢中出現(xiàn)，表示上漲的勢頭很強；如果在下跌趨勢中出現(xiàn)，表示下跌的勢頭很強。第3頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一2、收盤價這一短橫線在條形中的位置可用以預測股市走勢。3、條形重疊狀況對股市的影響4、反轉(zhuǎn)日的分析3收盤線圖或線形圖在一平面直角坐標系內(nèi)，以橫軸表示時間，縱軸表示股價，把每天（或月、周）的收盤價用坐標系內(nèi)的一點來表示，然后把這些點用折線連接為線狀即可。4壓縮K線與當量K線圖1、壓縮K線：將K線與成交量結(jié)合在一起，根據(jù)成交量的大小來畫K線的寬度。成交量越大，K線越胖，成交量越小，K線越瘦。由于事先固定了K線的寬度，因此，壓縮K線會出現(xiàn)相互重疊的現(xiàn)象。第4頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一5寶塔線圖1繪制步驟1、畫“寶塔線“時，需將當日收盤價與前一日收盤價做比較，因此，你可以從手中股票的歷史資料，任意選擇兩天為起始點。2、先確定繪制于圖表上的第一根寶塔線，為陽線還是陰線。3、當?shù)?天收盤價高于第1天收盤價時，我們就將這兩個價格以紅色實體表示，此時，寶塔線圖表上便會出現(xiàn)第1根陽線。當?shù)?天收盤價低于第1天收盤價時，我們將這兩個價格以黑色實體表示，此時，寶塔線圖表上便會出現(xiàn)第1根陰線。4、當圖表上已畫出第1根寶塔線之后，視其為陽線或陰線，從第3天開始，一律讓當日收盤價與前一根寶塔線相比較。第5頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一5、當前1根（或第1根）“寶塔線”為陽線時：（1）如果當日收盤價高于前1根（或第1根）寶塔線的高點，則換一行，從前1根寶塔線陽線的高點開始向上延伸，一直劃到當日收盤價位置，成1根陽寶塔線。（2）如果當日收盤價低于前1根（或第1根）寶塔線的高點，但高于或等于其低點時,則隔一行，從前1根（或第1根）寶塔線陽線高點位置，向下畫到當日收盤價位置，成1根陽寶塔線。（3）如果當日收盤價低于前1根（或第1根）寶塔線的低點，則隔一行，從該寶塔線的低點向下畫到當日收盤價位置，成1根陰寶塔線。（4）如果當日收盤價等于前1根（或第1根）寶塔線的高點時，則圖表不必變動。第6頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一6、當前1根（或第1根）寶塔線為陰線時：（1）如果當日收盤價低于前1根（或第1根）寶塔線的低點時，則換一行，從該寶塔線陰線下方向下延伸，一直畫到當日收盤價位置，成1根陰寶塔線。（2）如果當日收盤價高于前1根（或第1根）寶塔線的低點，但低于或等于其高點時，則隔一行，從該寶塔線低點位置，向上畫到當日收盤價位置，成1根陰寶塔線。（3）如果當日收盤價高于前1根（或第1根）寶塔線的高點，則隔一行，從該寶塔線高點位置，向上畫到當日收盤價位置，成1根陽寶塔線。（4）如果當日收盤價等于前1根（或第1根）寶塔線的低點時，則圖表不必變動。第7頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一2研判由陽線變成陰線時，代表賣出信號；由陰線變成陽線時，代表買進信號。6新三價線的繪制與研判1繪制方法寶塔線的畫法，是將收盤價與前一根寶塔線做比較，而新三價線則是與其前三根新三價線做比較，目的是避免買賣信號過于頻繁。畫線步驟：1)、先找出收盤價連續(xù)三天上漲或連續(xù)三天下跌的歷史資料。如果是上漲，則將這三天的價格畫成三根陽新三價線；如果是下跌，則將這三天的價格畫成三根陰新三價線。第8頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一2)、如果以三根陽新三價線為繪圖起點，則：（1）如果第四天收盤價高于前一根陽新三價線的高點，則隔一行，從前一根陽新三價線的高點位置，向上畫至第四天收盤價位置，成另一根陽新三價線。（2）如果第四天收盤價低于或等于前一根陽新三價線的高點，則圖表不必變動。（3）如果第四天收盤價低于前面三根（有時前面只有二根或一根）陽新三價線的最低點，則隔一行，從前一根陽新三價線的低點位置，向下畫至第四天收盤價位置，成一根陰新三價線。第9頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一2、如果以三根陰新三價線為繪圖起點，則：（1）如果第四天收盤價，低于前一根陰新三價線的低點，則隔一行，從前一根陰新三價線的低點位置，向下畫至第四天收盤價位置，成另一根陰新三價線。（2）如果第四天收盤價，高于或等于前一根陰新三價線的低點，則圖表不必變動。（3）如果第四天收盤價，高于前面三根（有時前面只有二根或一根）陰新三價線的最高點，則隔一行，從前一根陰新三價線的高點位置，向上畫至第四天收盤價位置，成一根陽新三價線。2研判與寶塔線類似：由陽線變成陰線時，代表賣出信號；由陰線變成陽線時，代表買進信號。第10頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一點數(shù)圖1繪制點數(shù)圖又稱OX圖、點線圖、圈叉圖，一般繪制在方格紙上，以縱軸表示價格，橫軸表示價格趨勢的變動；以“X”表示價格上升，以“O”表示價格下跌，“X、O”不會出現(xiàn)在同一列上。1、設(shè)定格值：格值是指每個方格所代表的價格數(shù)值，即反映在圖紙上的價格變動的最小幅度。格值的大小影響點數(shù)圖的靈敏度。2、設(shè)定轉(zhuǎn)向格數(shù)：轉(zhuǎn)向格數(shù)又稱轉(zhuǎn)折數(shù)，是指價格要上漲或下跌幾個格值才由畫“O”（或“X”）轉(zhuǎn)為畫“X”（或“O”）。轉(zhuǎn)向格數(shù)同格值一樣會影響點數(shù)圖的靈敏度。例如：“0.2×3”表示點數(shù)圖的格值為0.2元，轉(zhuǎn)向格數(shù)為3格。第11頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一3、確定應(yīng)用哪種價格：一般分兩種，一種是根據(jù)收盤價來畫圖（較簡單）；另一種是根據(jù)最高、最低價來畫圖（更精確）。4、繪制原則：（1）當價格變動數(shù)值超過格值時，才畫X或O，若不超過格值，無論其經(jīng)過多長時間，也不畫X或O；（2）當價格走勢反轉(zhuǎn)時，只有當價格變動超過格值與轉(zhuǎn)向格數(shù)的乘積時，才轉(zhuǎn)行畫X或O；（3）在轉(zhuǎn)列時，起點應(yīng)與前一列終點保持一個格值的差距：如由升轉(zhuǎn)降，則第二列從低于頂點X一個格值的位置起畫O；如由降轉(zhuǎn)升，則第二列從高于底點O一個格值的位置起畫X。第12頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一5、各種類型點數(shù)圖的繪制步驟：第一種，收盤價點數(shù)圖：首先確定格值與轉(zhuǎn)向格數(shù)（一般為1格轉(zhuǎn)向）。然后將當天的收盤價格與前一天的收盤價格作比較，如果上漲超過一個格值，就在圖上以X表示；如果下跌超過一個格值，就在圖上以O(shè)表示。以后將每天的收盤價與前一天比較，同向變動就在原來一列中加填，反向變動就換一列，用相反符號畫。第13頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一第二種，高低價點數(shù)圖：首先，確定格值與轉(zhuǎn)向格數(shù)（一般為3格轉(zhuǎn)向）。然后，分別求出第一天最低價到第二天最高價之間的漲幅和第一天最高價到第二天最低價之間的跌幅。如果漲幅超過跌幅，就從第一天最低價位開始往上畫X號，直至第二天最高價位；如果跌幅超過漲幅，就從第一天最高價位開始往下畫O號，直至第二天最低價位；接下去的畫法，遵循下述規(guī)則：（1）如果圖上最后的符號是X，則先察看當日最高價有無創(chuàng)新高。若有，且超過最后一個X一格以上時，就在該列中向上加填X至當日最高價；否則，就察看當日最低價，如果它比最后一個X至少低三格時，就另辟一列，從最高的X下一格開始畫O，直至當日最低價。第14頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一（2）如果圖上最后的符號是O，則先察看當日最低價有無創(chuàng)新低。若有，且低于最后一個O一格以上時，就在該列中向下加填O至當日最低價；否則，就察看當日最高價，如果它比最后一個O至少高三格時，就另辟一列，從最低的O上一格開始畫X，直至當日最高價。（3）既沒有新高價，也沒有新低價時，不做任何記錄。研判1、“突破法”向上突破阻力線，發(fā)出買入信號；向下突破支撐線，發(fā)出賣出信號。第15頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一2、“測量法”在頭部或底部的OX聚集區(qū)，其累計的列數(shù)及格數(shù)越多的話，未來所引發(fā)的漲跌幅也會越大。（1）水平測量法測量未來上漲幅度時，在底部區(qū)域選定最低點的O符號那一列，再選取明顯向上突破OX聚集區(qū)高點的那一列，以此為范圍，代入公式計算漲幅目標。相反的，測量未來下跌幅度時，在頭部區(qū)域選定最高點的X符號那一列，再選取明顯向下跌破OX聚集區(qū)低點的那一列，以此為范圍，代入公式計算跌幅目標。上漲預測值=L＋（W×N×P）

L=底部區(qū)最低點的價格

W=底部區(qū)的總列數(shù)（不包括突破的那一列）第16頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一

N=轉(zhuǎn)向格數(shù)

P=格值下跌預測值=H－（W×N×P）

H=頭部區(qū)最高點的價格W=頭部區(qū)的總行數(shù)（不包括突破的那一行）N=轉(zhuǎn)向格數(shù)

P=格值第17頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一（2）垂直測量法在快速漲跌的情況下，一般采用垂直測量法，直接選取從底部的第一次反彈畫X那一行的格數(shù)或從頭部的第一次下跌畫O那一行的格數(shù)來計算。即根據(jù)第一次上漲或下跌的幅度來計算第二次上漲或下跌的幅度。上漲預測值=L＋（X×N×P）

L=第二次反彈的起點價格

X=底部第一次反彈的總格數(shù)

N=轉(zhuǎn)向格數(shù)

P=格值下跌預測值=H－（X×N×P）

H=第二次下跌的起點價格

X=頭部第一次下跌的總格數(shù)第18頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一

N=轉(zhuǎn)向格數(shù)

P=格值還有其他計算方法評價1、優(yōu)點：（1）簡單易學；（2）可以較明顯清晰地判斷出支撐與阻力，對于買賣點較容易掌握，同時也易于設(shè)定停損點；（3）可以測量目標價位。

2、缺點：（1）忽略了成交量；第19頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一（2）忽略了時間因素；（3）格值、轉(zhuǎn)向格數(shù)設(shè)定的標準不同，繪出的點數(shù)圖不同，得出的結(jié)果也不同；（4）常有滯后性。第20頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一市場價格橫截面圖,分時走勢圖的分析:1指數(shù)分時走勢圖白色曲線表示通常意義下的大盤指數(shù)（上證綜合指數(shù)和深證成份指數(shù)），也就是加權(quán)指數(shù)；黃色曲線是不含權(quán)重的大盤指數(shù)，也就是不考慮盤子的大小，采用簡單平均法計算的指數(shù)。參考白、黃色曲線的位置關(guān)系，我們可得到：當指數(shù)上漲時，黃線在白線之上，表示小盤股的漲幅較大；反之，大盤股的漲幅較大。當指數(shù)下跌時，黃線仍在白線之上，則表示小盤股的跌幅小于大盤股的跌幅；反之為小盤股的跌幅大于大盤股的跌幅。第21頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一在以昨日收盤指數(shù)為中軸與黃、白線附近有紅色和綠色的柱線，這是反映當前大盤所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況。紅柱線增長，表示買盤大于賣盤，指數(shù)將逐漸上漲；縮短時，表示賣盤大于買盤，指數(shù)將逐漸下跌。綠柱線增長，指數(shù)下跌量增加；綠柱縮短，指數(shù)下跌量減小。在曲線圖下方，有一些黃色柱線，它是用來表示每一分鐘的成交量，單位為手。在大盤即時走勢圖的最下邊，有紅綠色矩形框，紅色框愈長，表示買氣就愈旺；綠色框愈長，賣壓就愈大。第22頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一個股分時走勢圖在個股即時走勢圖中，白色曲線表示這支股票的即時成交價。黃色曲線表示股票的平均價格。黃色柱線表示每分鐘的成交量，單位為手。如果即時的成交價是以“委賣價”成交的，說明買方也即多方愿以賣方的報價成交。所以，以“委賣價”成交的量越多，就說明市場中的“買氣”也即多頭氣氛濃厚。我們把以“委賣價”實現(xiàn)的成交量稱為“外盤”。反之,把以“委買價”實現(xiàn)的成交量稱為“內(nèi)盤”。當“外盤”大于“內(nèi)盤”時，反映場中的買盤強勁;“內(nèi)盤”大于“外盤”，則反映場內(nèi)賣盤洶涌，市道偏弱?！拔睢笔侵肝I手數(shù)與委賣手數(shù)之差?！拔取笔呛饬恳欢螘r間內(nèi)場內(nèi)買、賣盤強弱的技術(shù)指標。第23頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一它的計算公式為：委比=(委買手數(shù)－委賣手數(shù))/(委買手數(shù)＋委賣手數(shù))×100％其中：“委買手數(shù)”指即時向下三檔的委托買入的總手數(shù)；“委賣手數(shù)”是指即時向上三檔的委托賣出總手數(shù)。委比值變化范圍為＋100％至－100％。當委比為正值并且數(shù)字較大，說明市場買盤強勁；當委比為負值并且數(shù)字較大，說明市場拋盤較強。委比若從負值轉(zhuǎn)為正值，表明買盤逐漸增強，賣盤逐漸減弱。第24頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一相反，委比從正值轉(zhuǎn)為負值，表明買盤逐漸減弱，賣盤逐漸增強?！傲勘取笔呛饬肯鄬Τ山涣康闹笜?，其計算公式是：量比＝當日即時為止的總成交量/過去5個交易日平均每分鐘的成交量×當日即時為止的交易時間(分鐘)

如果量比大于１，表示這個時刻的成交總手數(shù)已經(jīng)放大，量增價漲時則后市看好；若量比小于１，則表示成交總手數(shù)萎縮。在盤面的右下方為成交明細顯示：價位的紅、綠色分別反映外盤和內(nèi)盤，白色為即時成交顯示。第25頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一看盤三要素:一、空間因素（價格）一天的走勢中常見的支撐位和阻力位有：1、前收盤5、前次低點2、今開盤6、成交密集區(qū)3、均線位置7、整數(shù)關(guān)口4、前次高點8、其他二、時間因素：（一）開盤定性（與前收盤比較）

1、高開2、低開3、平開一般而言：高開說明市勢向好，低開表明市勢可能轉(zhuǎn)壞。第26頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一高開過多，常產(chǎn)生獲利回吐壓力，低開過多，易引發(fā)抄底盤的介入。具體分析:(在股價的底部區(qū)域；在股價的頂部區(qū)域)在底部區(qū)域：高開或大幅高開，常是股價反轉(zhuǎn)的信號，應(yīng)在股價回檔時及時進貨建倉；低開或大幅低開，常是空頭的最后一擊，此時距離真正的底部已不遠了。在頂部區(qū)域：高開或大幅高開，常是牛市已盡的信號，應(yīng)及時逢高出貨；低開或大幅低開，常是市勢看弱的信號，此時人氣已渙散。第27頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一（二）開盤后30分鐘1、第一個10分鐘：此時參與交易的股民人數(shù)不多，盤中的交易量不大，多方或空方的主力不用費多大的勁就可實現(xiàn)拉高或打壓股價的目的。2、第二個10分鐘：是多空雙方進入休整的時間，一般會對之前的走勢進行修正。若空方逼得太急，多頭會組織反擊；（抄底盤大舉介入）若多方攻得太猛，空頭也會予以反擊。（獲利盤積極回吐）3、第三個10分鐘：參與交易的人較多，買賣盤變得較為實在，虛假的成分較少，可信度較高，這段時間的走勢為全天的走勢奠定了基礎(chǔ)。第28頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一4、圖形分析：如果以開盤指數(shù)（或價格）為起點，將開盤后10分鐘、20分鐘、30分鐘的指數(shù)（或價格）為參考點連結(jié)成三條線段，就可進行開盤后30分鐘走勢的圖形分析。這種圖形大致可以分為以下幾種類型：先漲后跌再漲型;先跌后漲再跌型;先漲又漲再跌型;先跌又跌再漲型;先漲后跌又跌型;

先跌后漲再漲型;先漲又漲再漲型;先跌又跌再跌型。第29頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一（三）上午收市與下午開市中午停市這段時間，投資者有較充裕的時間檢討前市走向、研判后市發(fā)展，并較冷靜的做出投資決策。主力機構(gòu)常常利用這點而在上午收市前刻意“畫圖”，引誘散戶們上當。因此，一般應(yīng)將上午收市前的走勢與下午開市后的走勢結(jié)合起來分析。例如：開盤后大盤一直在高位強勢整理，上午收市時創(chuàng)下全天最高位，說明……根據(jù)下午開市的情況分析：1、若下午開市后，大盤承接前市漲勢而快速沖高，則表明買方力量強大，大盤將繼續(xù)向好，可趁回檔積極買入。2、若下午開市后，大盤出現(xiàn)滯漲，甚至緩緩盤下，則表明上午的強勢是假象，有主力故意拉高，借機出貨。后市大盤可能出現(xiàn)急跌，應(yīng)及時離場觀望。第30頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一（四）尾盤效應(yīng)尾盤（最后30分鐘交易時間）作為一天交易的總結(jié)，歷來是多空雙方必爭之處，它不但可以鼓舞自己陣營的士氣，而且對次日開盤有指導意義，因此看盤應(yīng)格外重視。發(fā)現(xiàn)尾盤走淡時，短線應(yīng)考慮出貨，以回避次日可能的低開；發(fā)現(xiàn)尾盤走好時，短線可適量進貨，以迎接次日可能的高開。三、動量因素：1、所謂“動量”，是指股價上漲或下跌的力度大小，俗稱“勁頭”。2、如何判別動量的大小呢？上漲時看仰角，下跌時看俯角。角度越大，動量越大，力度越強。第31頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程一圖表的刻度1、算術(shù)刻度2、對數(shù)刻度和半對數(shù)坐標軸3、刻度選擇對技術(shù)分析的影響第32頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二K線圖其實是將買賣雙方一段時間以來實際戰(zhàn)斗的結(jié)果用圖形表示的方法之一，從中能夠看到買賣雙方在爭斗中力量的增減、風向的轉(zhuǎn)變，以及買賣雙方對爭斗結(jié)果的認同。研判原則1．對單一K線的研判，主要是看其實體和影線的長短：（1）陽線實體越長，越有利于股價上漲；（2）陰線實體越長，越有利于股價下跌；（3）上影線通常代表賣方壓力，越長，壓力越大，越不利于股價上漲；（4）下影線通常代表買方支撐，越長，支撐越大，越不利于股價下跌；（5）上、下影線長短的對比：上影線長于下影線，有利于空方；下影線長于上影線，有利于多方。第33頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二2．對兩根及兩根以上K線的研判，主要是看最后一根K線相對于前面K線的位置以及其實體的陰陽和影線的長短：可以將前面的K線劃分為五個區(qū)域，從區(qū)域1到區(qū)域5：多方力量逐漸減弱，空方力量逐漸增強。最后一天多空雙方爭斗的區(qū)域越高，越有利于上漲；越低，越有利于下跌。3．K線形態(tài)的研判，必須與股價波段循環(huán)周期相結(jié)合。這是研判K線時最重要的一個原則。第34頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二六種基本形態(tài)的研判:星線、吊線、孕線、包線、禿線、塔線星線這里特指“十字星”，又稱“十字線”、“墓碑”。1．當股價在波段的高點附近出現(xiàn)十字星，通常暗示漲勢結(jié)束；2．當股價在波段的低點附近出現(xiàn)十字星，通常暗示跌勢結(jié)束；3．在技術(shù)線形態(tài)（如移動平均線）的壓力或支撐位置出現(xiàn)十字星，通常只會造成股價的暫時回檔或反彈，不應(yīng)將其視為波段的結(jié)束；第35頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二吊線（又稱“小雨傘”）形態(tài)特征：實體部分小，下影線很長，上影線沒有或極短。1．當?shù)蹙€出現(xiàn)在波段的高點附近時，意味著行情在一、二天之內(nèi)可能向下反轉(zhuǎn)；2．當?shù)蹙€出現(xiàn)在波段的低點附近時，意味著股價在此形成底部的機會較大（在不是波段低點位置出現(xiàn)吊線，通常只是一種反彈信號，股價反彈三五天后還將下跌）。孕線（暗示股價將“孕”育出一個新生命）形態(tài)特征：左邊的陽線或陰線，通常無上下影線（或上下影線較短）；右邊的十字星（或是實體小，影線短的其他K線）被完全包覆；（右邊也可以是多根小K線）第36頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二1．在上升趨勢中途出現(xiàn)孕線，其左邊的K線通常是陽線，表示行情會產(chǎn)生繼續(xù)向上的新生命。（若上升趨勢進行緩慢，有時會出現(xiàn)先回檔再上漲的情況）；2．在下跌趨勢中途出現(xiàn)孕線，其左邊的K線通常是陰線，表示行情會產(chǎn)生繼續(xù)向下的新生命。（若下跌趨勢進行緩慢，有時會出現(xiàn)先反彈再下跌的情況）；3．當孕線發(fā)生在底部區(qū)（常見）或頭部區(qū)（少見）時，其“孕”育出的新生命是與先前波動方向相反的，但是，股價的反轉(zhuǎn)通常非常緩慢。（畢竟是“新生命”，只能慢慢長大，不可能一夜之間長大成人。）第37頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二包線形態(tài)特征：右方的K線包覆了左方的一根或數(shù)根K線。1．包線必須發(fā)生在波段的高點或低點附近才有意義，它是一種強烈的反轉(zhuǎn)信號。2．股價經(jīng)過一段時期的下跌，突然間成交量大增，并且以一根大陽線，包覆了左方K線，這種現(xiàn)象被視為下跌波段結(jié)束的信號。相反地，股價經(jīng)過一段時期的上升，突然間以一根大陰線，包覆了左方的K線，這種現(xiàn)象被視為上升波段結(jié)束的信號，注意！此時的成交量不需要大幅增加。3．可以根據(jù)右方的大陽（陰）線的長短及吃掉左方K線的多寡，來衡量股價反轉(zhuǎn)力道的大小。第38頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二4．在上升趨勢中途出現(xiàn)包線形態(tài)，是一種“騙線”，俗稱“假陰線”?！凹訇幘€”出現(xiàn)后，股價會短暫的下跌，之后緩慢地上升，直到完全吃掉這根大陰線后，才會快速地上漲。5．在下跌趨勢中途出現(xiàn)包線形態(tài)，也是一種“騙線”，俗稱“假陽線”。“假陽線”出現(xiàn)后，股價會短暫的上升，之后緩慢地下跌，直到完全吃掉這根大陽線后，才會快速地下跌。第39頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二禿線形態(tài)特征：兩根（一陰一陽）K線并列，高低價相同。有時，兩根K線的長度稍有高低，或略帶一點影線，也可視為禿線。1．禿線出現(xiàn)在股價的小低點（常見）或小高點（少見），是短期反轉(zhuǎn)信號。2．禿線帶有“再確認”的意思，也就是兩根K線先后兩次到達同一低點或高點價位，宣告短期底部或頂部的成立。塔線即倒T字形，日本人稱之為“塔婆”。不管是上升趨勢還是下跌趨勢，凡是在波段的高點或低點附近出現(xiàn)“塔”線形態(tài)，都代表“停止”的意思（好比開車時，看到“禁止通行”標志一樣）。第40頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二五種經(jīng)典形態(tài)的研判——酒田戰(zhàn)法相傳，K線是由日本德川幕府時代的本間宗久先生發(fā)明的。當時的酒田港是日本稻米的主要產(chǎn)地，本間宗久先生以其敏銳的觀察力，將陰陽的哲學運用在稻米的買賣上，賺取了無數(shù)的財富。這一套判斷稻米行情漲跌的方法，后人總結(jié)為“酒田戰(zhàn)法”，又稱為“酒田五法”，包括五種戰(zhàn)法：三川、三空、三法、三兵、三山三川以三根K線的排列狀況，作為判斷行情漲跌的依據(jù)。因其排列模樣酷似“川”字而得名。1．兩包型：中間那一根K線，被左方及右方的K線完全包覆。第41頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二（1）兩紅夾一黑：上漲信號A．出現(xiàn)在下跌趨勢中，暗示股價會暫時止跌或形成底部。B．出現(xiàn)在上升趨勢中，暗示股價會繼續(xù)上漲。（2）兩黑夾一紅：下跌信號A．出現(xiàn)在上升趨勢中，暗示股價會回檔或形成頭部。B．出現(xiàn)在下跌趨勢中，暗示股價會繼續(xù)下跌。2．小川型：反轉(zhuǎn)信號形態(tài)外觀像一個“小”字，夾在中間的那根K線，把左右兩根K線完全包覆起來。（1）在波段底部出現(xiàn)的小川型，其中間的K線大多為為陽線，可視為股價向上反轉(zhuǎn)的信號。（2）在波段頭部出現(xiàn)的小川型，其中間的K線大多為為陰線，可視為股價向下反轉(zhuǎn)的信號。第42頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二三空所謂跳空，是指相鄰兩天的價格缺少連貫性，其中有一段價位沒有交易記錄，在圖形上出現(xiàn)一個空白區(qū)域，即缺口。三空是指三類缺口：（1）突破缺口；（2）中間缺口；（3）衰竭缺口:一般只有極強或極弱的股票才會產(chǎn)生“三空”走勢。注意！“三空”完成之后股價并非立即反轉(zhuǎn)，而是減速前進一段距離之后才形成頭部或底部。第43頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二三法這是酒田戰(zhàn)法中最常見的，最準確的一種形態(tài)。形態(tài)特征：（1）左方的陽線或陰線，完全（或基本）包覆右方的三根小K線。（2）右方的小K線其陰陽沒有特別限制，其數(shù)量至少要有三根，常見的還有四根、五根。（3）所有的K線都可以帶上、下影線。1．上升三法和下跌三法只有出現(xiàn)在上升中途或下跌中途才有作用，它代表股價急漲或急跌后的短暫休息，之后股價將續(xù)漲或續(xù)跌。2.出現(xiàn)三法后的漲跌幅，大約與其前一段的漲跌幅相當。一般以“標準三法”所引發(fā)的漲跌幅較大。第44頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二3.就形態(tài)學而言，在突破或跌破“頸線”的初期也常出現(xiàn)“三法”走勢。三山即形態(tài)學里的“頭肩頂”及“頭肩底”。三兵指三根K線排列在一起，象放哨的衛(wèi)兵。1、紅三兵：三根小陽線，遞升排列。（1）出現(xiàn)“紅三兵”的行情一般是看漲的。（2）在波段的高點附近，可能出現(xiàn)“紅三兵受阻”的現(xiàn)象，暗示買方力道已經(jīng)用盡，股價即將反轉(zhuǎn)下跌。第45頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程二2、黑三兵（1）上黑三兵：三根小陰線，其高點一個比一個高，被喻為“三只烏鴉”。倘若出現(xiàn)在波段高點附近，意味著股價將見頂回落。（2）下黑三兵：三根小陰線，一底比一底低。一般暗示股價將持續(xù)下跌。若股價已經(jīng)持續(xù)下跌（特別是急跌）一段時間后，“下黑三兵”通常暗示賣方力量衰竭，股價隨即止跌的機會大增。第46頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三一、十二種變化形態(tài)的研判第47頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第48頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第49頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三1、蜻蜓即T字型，一般出現(xiàn)在莊股行情中。（1）出現(xiàn)在股價波段高點，表明莊家在“出貨”，行情即將反轉(zhuǎn)下跌。（2）出現(xiàn)在股價波段低點，其作用與一把“小雨傘”在低點出現(xiàn)時的作用相同。（3）出現(xiàn)在股價上升趨勢行進中途，是莊家“洗盤”造成的，它暗示后市將持續(xù)強勁上漲。（4）出現(xiàn)在股價下跌趨勢行進中途，一般沒有特殊作用。第50頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三2、搓揉線（1）大多數(shù)出現(xiàn)在股價上升趨勢行進中途，是莊家“洗盤”造成的，它暗示后市將持續(xù)強勁上漲。（2）由于它實際上是一個分解的十字星，因此，除了洗盤的作用外，其他與十字星的作用相同。3、流星出現(xiàn)流星的地方，通常都是股價短期或中期的高點。4、盡頭線右邊的小十字星或小K線完全涵蓋在左邊長陽（陰）線的影線范圍內(nèi)。不管在上升趨勢或下跌趨勢中，盡頭線都代表行情結(jié)束的意思。（盡頭線出現(xiàn)的概率不高，但可靠性高）第51頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三5、螺旋槳上下影線特別長。其作用類似與十字星，當其出現(xiàn)在波段高點或低點時，代表行情的結(jié)束。6、鑷子線在下跌趨勢中出現(xiàn)，股價將反彈；在上升趨勢中出現(xiàn)，股價將回檔。7、島狀線是一個反轉(zhuǎn)信號：出現(xiàn)在上升趨勢中，代表股價將反轉(zhuǎn)下跌；出現(xiàn)在下跌趨勢中，代表股價將反轉(zhuǎn)上升。8、傍晚出現(xiàn)的金星由“紅三兵”與一個跳空的陽線組成，只出現(xiàn)在長期大多頭行情中，代表后市將持續(xù)上漲。第52頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三9、黎明前出現(xiàn)的金星（晨星）前面的陰線不一定是“黑三兵”，可以是四根、五根陰線；后面的K線也可能是陰線，或留有長上影線將跳空缺口補滿。表明股價會暫時止跌反彈，有的可能形成底部開始反轉(zhuǎn)。10、極線長陽線上方出現(xiàn)兩根或三根小K線，又稱二顆星或三顆星。表明股價將進一步強勁上漲。11、相遇線將兩根K線結(jié)合起來，就是一根十字星或螺旋槳。這是一種短期反轉(zhuǎn)信號（反轉(zhuǎn)前通常會盤整一段時間）。12、插入線其對股價的影響是短暫的，很少出現(xiàn)在關(guān)鍵的頭部或底部。即：被打倒的一方，不久以后還會爬起來繼續(xù)搏斗。第53頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三二，應(yīng)用K線理論應(yīng)注意的問題1、錯誤率較高。2、只能作為戰(zhàn)術(shù)手段，不能作為戰(zhàn)略手段。3、分析的結(jié)論只適用于短期。4、股價反轉(zhuǎn)時一般會出現(xiàn)K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)，但出現(xiàn)K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)時股價不一定會反轉(zhuǎn)。5、根據(jù)實際情況，不斷修改和創(chuàng)造K線的組合形態(tài)。第54頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三切線理論三，趨勢1、定義：就是股票市場價格波動的方向。技術(shù)分析的三大假設(shè)中的第二條明確說明股價的變化是有趨勢的，沒有特別的理由，價格將沿著這個趨勢繼續(xù)運動。2、類型：（1）按趨勢的方向劃分：上升趨勢、下降趨勢、水平趨勢（2）按趨勢持續(xù)的時間劃分（道氏理論）：主要趨勢、次要趨勢、短暫趨勢第55頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第56頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三四，支撐線與壓力線1、支撐與壓力：

(1)支撐線：又稱抵抗線，是指(暫時)阻止證券價格繼續(xù)下降的某個價格區(qū)域。

(2)壓力線：又稱阻力線，是指(暫時)阻止證券價格繼續(xù)上升的某個價格區(qū)域。

(其實，在下跌行情中也有壓力線，在上升行情中也有支撐線。)

支撐線和壓力線常常出現(xiàn)在證券價格前期的高點、低點和成交密集區(qū)。2、支撐線和壓力線的方向：既有水平的，又有傾斜的；既可以是直線，也可以是曲線(如MA)。第57頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三3、支撐線和壓力線的作用：(暫時)阻止證券價格沿原來的方向繼續(xù)運動。4、支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)化：一個支撐如果被突破，那么這個支撐將成為今后的壓力；一個壓力如果被突破，那么這個壓力將成為今后的支撐。這主要是從投資者的心理因素方面考慮的。5、支撐線和壓力線的確認和修正：支撐線和壓力線重要性的確認原則：(1)價格在該區(qū)域停留時間的長短；(2)價格在該區(qū)域伴隨的成交量的大小；(3)該區(qū)域發(fā)生的時間距離當前時期的遠近。第58頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第59頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三6、實際支撐壓力位和人為預測的支撐壓力位：應(yīng)用支撐壓力理論的目標就是使人為預測的支撐壓力位盡可能地接近實際的支撐壓力位。五，趨勢線、軌道線和交叉線趨勢線1、繪制：連結(jié)兩個低點或高點2、種類：上升趨勢線、下降趨勢線3、有效性的確認原則：（1）確有趨勢的存在；（2）趨勢線的長度：越長越有效；（3）被股價觸及的次數(shù)：越多越有效；（4）趨勢線的角度：越接近45。越有效。第60頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第61頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三4、作用：（1）支撐與壓力位；（2）趨勢轉(zhuǎn)向的預警。5、突破的判定原則：（1）穿透程度：2%以上；（2）維持時間：2日以上；（3）收盤價的突破比最高（低）價的突破更重要；（4）若是向上突破，必須伴隨成交量的放大。第62頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三軌道線1、概念：過第1個峰或谷的趨勢線的平行線。2、作用：限制價格變動范圍和預警趨勢轉(zhuǎn)向。交叉線1、概念：也叫X線，指一條連接高點和低點的直線，其實質(zhì)是被突破后繼續(xù)使用的延伸的趨勢線。2、作用：支撐線和壓力線第63頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第64頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三六，黃金分割線和百分比線這是兩種水平切線，注重股價的支撐位和壓力。在分析中，一般同時畫幾條水平的支撐線和壓力線，通過實踐確認其中最正確的一條后，刪除其余的線，保留下來的水平切線就具有一般的支撐線或壓力線的全部特性和作用。黃金分割線1、記住幾個特殊的黃金數(shù)字：

0.1910.3820.6180.809

1.1911.3821.6181.809

2.618

4.236

6.854第65頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第66頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三2、找出起點位置：一個顯著的高點或低點。3、計算黃金分割線的價位：1）在下跌很多后，用本次下跌開始的頂點價位分別乘以比1小的黃金數(shù)字即為支撐價位。2）在上升很多后，用本次上升開始的低點價位分別乘以比1大的黃金數(shù)字即為壓力價位。注：僅適用于經(jīng)歷了長時間的下跌或上漲的行情百分比線1、記住如下若干個特殊的百分比數(shù)字：

12.5%25%37.5%50%62.5%

（1/8）（1/4）（3/8）（1/2）（5/8）

75%87.5%100%33.3%66.7%

（3/4）（7/8）（1）（1/3）（2/3）第67頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三2、計算某段行情的漲幅或跌幅（最高價與最低價的差值）；3、將漲跌幅度分別乘以幾個百分比數(shù)字。注：①它僅適用于預測趨勢中途出現(xiàn)的反向運動，即下跌趨勢中的反彈高度或上升趨勢中的回檔幅度；②如果將百分比數(shù)字取特殊的61.8%、50%、38.2%，據(jù)此畫出的百分比線稱為兩點黃金分割線，在實際中應(yīng)用較廣。使用黃金分割線和百分比線都存在著主觀因素的影響(高低點和數(shù)字的選擇)。第68頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三七，扇形線、速度線和甘氏線三者的共同特點：首先，找到一點（通常是下降的低點或上升的高點）；然后，以此點為基礎(chǔ)，向后畫出很多條射線，它們將可能成為股價今后走勢中的支撐線或壓力線。扇形線1、繪制：先后畫出三條趨勢線，它們的起點相同、方向相同、斜率相異。2、研判（扇形原理）：在扇形走勢中，第三條趨勢線的作用極其重要，一旦被有效突破，行情的中期或長期的反轉(zhuǎn)即將來臨。（這是因為第三條趨勢線形成時間比較長、斜率較小，它代表的支撐力或阻力特別強）第69頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第70頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三速度線1、繪制：將某段行情的漲幅或跌幅分成三等分畫出兩條直線，如圖所示。一旦有了新高點或新低點，速度線也將隨之發(fā)生變動。2、研判：（1）具有壓力線、支撐線的一般特征；（2）其最重要的功能是判斷一個趨勢是被暫時突破還是長久突破（轉(zhuǎn)勢）：

A、在上升趨勢的調(diào)整中，如果向下回檔的程度突破了位于上方的2/3速度線，則股價將試探下方的1/3速度線。如果1/3速度線被突破，則股價將一瀉而下，預示著一輪上升的結(jié)束，也就是轉(zhuǎn)勢；第71頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三B、在下跌趨勢的調(diào)整中，如果向上反彈的程度突破了位于下方的2/3速度線，則股價將試探上方的1/3速度線。如果1/3速度線被突破，則股價將一路上行，預示著一輪下降的結(jié)束，股價將進入上升趨勢。第72頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三甘氏線繪制與研判：1、找到一個顯著的高點或低點，以此點為起點，依一定的角度，向后畫出多條射線，也稱角度線。2、若起點是一個高點，則應(yīng)畫下降甘氏線，若起點是一個低點，則應(yīng)畫上升甘氏線。3、這些線在未來起支撐或壓力作用。應(yīng)用切線理論應(yīng)注意的問題1、支撐壓力位是否會被突破2、支撐壓力位的真突破和假突破3、得到支撐線和壓力線的多樣性第73頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三八，形態(tài)理論價格的移動規(guī)律和形態(tài)類型1、價格移動的一般規(guī)律（1）價格移動的方向由多空雙方力量對比決定；（2）價格移動的過程是不斷的尋找平衡和打破平衡。2、根據(jù)平衡打破之后的移動方向不同，將價格曲線的形態(tài)分為兩種類型：持續(xù)整理形態(tài)、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。反轉(zhuǎn)形態(tài)的基本特征：①存在先前趨勢；②重要趨勢線的突破是形態(tài)突破的依據(jù)；③形態(tài)形成的時間越長，規(guī)模越大，則反轉(zhuǎn)后帶來的市場波動也就越大；④頂形比底形形成期短，易變性也強。第74頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)有：頭肩形、雙（三）重頂與底、圓弧頂與底、V形反轉(zhuǎn)、島形反轉(zhuǎn)、喇叭形、菱形持續(xù)形態(tài)的基本特征：①形成時間較短；②形成期間交易量一般是逐漸縮減，形態(tài)突破后有所增加（尤其是向上突破）；③出現(xiàn)逆向走勢時不會突破重要趨勢線；④預測價值較為含糊。常見的持續(xù)形態(tài)有：三角形、矩形、旗形、楔形等。注：上述兩種形態(tài)的劃分是相對的、有范圍的，在實踐中常常不易區(qū)分。第75頁,共94頁，2024年2月25日，星期天常見的反轉(zhuǎn)形態(tài)雙重頂與雙重底1、形態(tài)特點：(以雙重頂為例)(1)在第二個高點出現(xiàn)之前，股價有一段較大的漲幅，且成交量配合增加(即價漲量增)；(2)第二個高點可以略高或略低于第一個高點，但其成交量一定要比第一個高點少；(3)兩個高點之間所延續(xù)的時間至少為2周~3周；(4)可能出現(xiàn)復合形態(tài)。2、頸線的繪制：水平或傾斜3、預測價值：突破后，價格逆轉(zhuǎn)原來的趨勢，并至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。4、反撲(反抽)現(xiàn)象。5、入市時機。6、注意：在形成過程中也可能演變?yōu)榫匦位蛉切?。?6頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第77頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三頭肩形1、形態(tài)特點：(以頭肩頂為例)(1)在形態(tài)形成之前，股價有一段較大的漲幅，且成交量配合增加(即價漲量增)；

(2)中間的高點最高，左右兩個高點大致持平，也可以略有高低。從左到右，成交量一般呈遞減趨勢，其中右邊高點的成交量一定是最少的；

(3)形態(tài)完成的時間至少為1個月；

(4)可能出現(xiàn)復合形態(tài)。2、頸線的繪制：水平或傾斜3、預測價值：與雙重頂(底)類似突破后，價格逆轉(zhuǎn)原來的趨勢，并至少要運動到與形態(tài)高度相等的距離。第78頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三4、反撲(反抽)現(xiàn)象5、入市時機6、注意：如果形成時間較短，頭肩形也可能演變成持續(xù)形態(tài)。第79頁,共94頁，2024年2月25日，星期天股票基礎(chǔ)教程三第