基于Copula理論的中美金融市場(chǎng)相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系研究的開(kāi)題報(bào)告

基于Copula理論的中美金融市場(chǎng)相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系研究的開(kāi)題報(bào)告一、研究背景及意義近年來(lái)，隨著金融全球化進(jìn)程的不斷加速，中美兩國(guó)金融市場(chǎng)之間的關(guān)系越來(lái)越密切?！爸忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)”“人民幣匯率波動(dòng)”等全球性事件的發(fā)生，都會(huì)對(duì)中美金融市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。因此，深入探究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，對(duì)于深化我們對(duì)全球金融市場(chǎng)的認(rèn)知、預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)具有重要意義。傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)關(guān)系研究主要采用相關(guān)系數(shù)或協(xié)方差矩陣來(lái)衡量金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性，但這種方法存在很多缺陷。一方面，相關(guān)系數(shù)或協(xié)方差矩陣難以捕捉非線(xiàn)性關(guān)系，無(wú)法反映金融市場(chǎng)中的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。另一方面，相關(guān)系數(shù)或協(xié)方差矩陣是基于正態(tài)分布假設(shè)進(jìn)行計(jì)算的，而金融市場(chǎng)中往往存在極端事件（例如金融危機(jī)），而這些事件無(wú)法用正態(tài)分布來(lái)描述。因此，如何采用更加精確的方法來(lái)衡量金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性，認(rèn)識(shí)金融市場(chǎng)中的復(fù)雜結(jié)構(gòu)，成為當(dāng)前金融市場(chǎng)研究的一大難題。Copula理論是一種新型的金融市場(chǎng)關(guān)系研究方法，它可以有效地刻畫(huà)金融資產(chǎn)之間的非線(xiàn)性關(guān)系，并且可以模擬出各種類(lèi)型的極端事件。近年來(lái)，Copula理論被廣泛應(yīng)用于金融市場(chǎng)相關(guān)性及風(fēng)險(xiǎn)研究。因此，本研究基于Copula理論，旨在探究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，為深化我們對(duì)全球金融市場(chǎng)的認(rèn)知、預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)提供理論支持和實(shí)證基礎(chǔ)。二、研究?jī)?nèi)容和方法本研究的主要研究?jī)?nèi)容包括以下三個(gè)方面：（1）中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)分析：采用Copula理論來(lái)刻畫(huà)中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)，探究不同金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性及其變化規(guī)律。（2）中美金融市場(chǎng)的相關(guān)關(guān)系研究：采用Copula理論來(lái)建立中美金融資產(chǎn)之間的聯(lián)合分布模型，分析中美金融市場(chǎng)的相關(guān)關(guān)系及其變化。（3）中美金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)度量與預(yù)測(cè)：基于Copula理論，采用VaR（ValueatRisk）方法來(lái)度量不同金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，并預(yù)測(cè)中美金融市場(chǎng)的未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。本研究采用的方法主要為數(shù)據(jù)分析法，具體包括時(shí)間序列分析、Copula分析、VaR方法等。通過(guò)對(duì)中美兩國(guó)股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)及債券市場(chǎng)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，進(jìn)一步研究其風(fēng)險(xiǎn)度量與預(yù)測(cè)。三、擬解決的問(wèn)題及創(chuàng)新點(diǎn)本研究旨在探究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，主要擬解決以下兩個(gè)問(wèn)題：（1）如何采用更加精確的方法來(lái)衡量金融資產(chǎn)之間的相關(guān)性，探究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)？（2）中美金融市場(chǎng)之間是否存在相關(guān)關(guān)系？如果存在，又是怎樣的相關(guān)關(guān)系？探究其變化規(guī)律？本研究的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)在于：其一，基于Copula理論對(duì)中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，可以更加精確地刻畫(huà)不同金融資產(chǎn)之間的非線(xiàn)性關(guān)系，探究中美金融市場(chǎng)的復(fù)雜結(jié)構(gòu)。其二，采用Copula理論來(lái)建立中美金融資產(chǎn)之間的聯(lián)合分布模型，可以更加全面地研究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)關(guān)系及其變化。其三，通過(guò)采用VaR方法對(duì)中美金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量與預(yù)測(cè)，可以更加準(zhǔn)確地評(píng)估中美金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。四、預(yù)期成果和意義通過(guò)本研究，我們可以獲得以下預(yù)期成果：（1）深入探究中美金融市場(chǎng)的相關(guān)結(jié)構(gòu)及相關(guān)關(guān)系，為深化我們對(duì)全球金融市場(chǎng)的認(rèn)知、預(yù)測(cè)和應(yīng)對(duì)提供理論支持和實(shí)證基礎(chǔ)；（2）建立中美金融資產(chǎn)之間的聯(lián)合分布模型，探究中美金融市場(chǎng)之間的相關(guān)關(guān)系及其變化規(guī)律，提高我們對(duì)中美金融市場(chǎng)的預(yù)測(cè)能力和應(yīng)對(duì)能力；（3）采用VaR方法對(duì)中美金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量與預(yù)測(cè)，為實(shí)現(xiàn)有效風(fēng)險(xiǎn)管理提供參考；（4）為進(jìn)一步提高我國(guó)對(duì)全球金融