中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)2024/3/28中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二編中央銀行業(yè)務(wù)52中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第五章中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)中國金融出版社提供3中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)4中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)一、中央銀行貸款業(yè)務(wù)中央銀行貸款的意義調(diào)節(jié)基礎(chǔ)貨幣調(diào)節(jié)商業(yè)銀行籌資成本發(fā)揮“最后貸款人”職能中央銀行貸款的對象和種類對商業(yè)銀行的放款對國家財政的貸款對非銀行金融機構(gòu)的貸款中國金融出版社提供5中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)一、中央銀行貸款業(yè)務(wù)中央銀行貸款的特征以短期貸款為主，一般不經(jīng)營長期貸款業(yè)務(wù)；不以盈利為目的；應(yīng)控制對財政的放款，以保持中央銀行的相對獨立性；一般不直接對工商企業(yè)和個人發(fā)放貸款。中國金融出版社提供6中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)一、中央銀行貸款業(yè)務(wù)中國的中央銀行貸款業(yè)務(wù)貸款類型按擔(dān)保方式分類：信用放款、抵押放款和票據(jù)再貼現(xiàn)按期限分類：20天以內(nèi)、3個月以內(nèi)、6個月以內(nèi)和1年期申請人民銀行貸款的金融機構(gòu)必須具備3個條件：屬于中國人民銀行的貸款對象；信貸資金營運基本正常；還款資金來源有保障。貸款程序：提出借款申請→借款審查→貸款發(fā)放→貸款的收回中國金融出版社提供7中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的含義再貼現(xiàn)也叫“重貼現(xiàn)”，是指商業(yè)銀行將其由貼現(xiàn)取得的商業(yè)票據(jù)提交中央銀行，請求中央銀行以一定的貼現(xiàn)率對商業(yè)票據(jù)進行二次買進的經(jīng)濟行為。再貼現(xiàn)與中央銀行貸款業(yè)務(wù)的區(qū)別利息支付時間不同：再貼現(xiàn)是預(yù)先支付利息，而貸款是在歸還本金時支付利息；本質(zhì)和范圍不同：再貼現(xiàn)本質(zhì)上屬于質(zhì)押貸款，而中央銀行貸款除質(zhì)押貸款外，還包括信用貸款。中國金融出版社提供8中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的一般規(guī)定再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的對象；再貼現(xiàn)票據(jù)的規(guī)定；再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的申請和審查；再貼現(xiàn)金額；再貼現(xiàn)率；再貼現(xiàn)額度的規(guī)定；再貼現(xiàn)的收回。再貼現(xiàn)金額＝票面金額－再貼現(xiàn)利息再貼現(xiàn)利息＝票面金額×日再貼現(xiàn)率×未到期日數(shù)日再貼現(xiàn)率＝年再貼現(xiàn)率÷360＝月再貼現(xiàn)率÷30中國金融出版社提供9中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第一節(jié)中央銀行貸款和再貼現(xiàn)二、再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)美國、德國和中國的再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)美聯(lián)儲：貼現(xiàn)窗口的貸款主要分為調(diào)節(jié)性貸款、季節(jié)性貸款和延伸性貸款三類。德意志聯(lián)邦銀行：對再貼現(xiàn)金額有嚴格的數(shù)量限制；再貼現(xiàn)限額總量是由中央銀行理事會確定的，可以根據(jù)貨幣政策的要求靈活變動。中國：1986年中國人民銀行上海分行率先開辦，隨后在其他城市推廣；20世紀90年代以來，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)受到了高度重視。中國金融出版社提供10中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)11中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)一、中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的意義調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟；配合準備金政策和再貼現(xiàn)政策；緩解財政收支造成的不利影響；協(xié)助政府公債的發(fā)行與管理。二、中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)的種類中央銀行在公開市場上買賣的證券主要是政府債券、國庫券以及其他市場流動性非常高的有價證券。中國金融出版社提供12中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)三、中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與其貸款業(yè)務(wù)的比較相同之處：（1）都是調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的政策工具；（2）都會引起基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量的增減；（3）買進證券都是以自己創(chuàng)造的負債去擴大自己的資產(chǎn)，而賣出證券則相當于收回貸款。中國金融出版社提供13中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)三、中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與其貸款業(yè)務(wù)的比較不同之處：（1）形成資產(chǎn)的流動性不同；（2）獲得收益的形式不同；（3）對金融市場的發(fā)達程度的要求不同；（4）主動性不同；（5）靈活性不同。中國金融出版社提供14中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)四、美聯(lián)儲的公開市場業(yè)務(wù)公開市場業(yè)務(wù)是聯(lián)儲最有效、最靈活的貨幣政策工具。聯(lián)儲的政府債券買賣是在與政府債券初級交易商之間進行的。聯(lián)儲公開市場操作的工具主要有兩個：一是永久性儲備調(diào)節(jié)；二是臨時性儲備調(diào)節(jié)。中國金融出版社提供15中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)五、中國人民銀行的證券買賣業(yè)務(wù)人行從事證券買賣業(yè)務(wù)，有利于增加國債的流動性，同時使中國人民銀行宏觀金融調(diào)控的手段更加豐富、更加靈活，也有利于各金融機構(gòu)改善自身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，增強流動性，提高資產(chǎn)質(zhì)量。目前，人民銀行是通過銀行間債券市場實施公開市場操作，操作工具包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券，交易主體是國債一級交易商。中國金融出版社提供16中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第二節(jié)證券買賣業(yè)務(wù)六、中央銀行在買賣證券過程中應(yīng)注意的問題不能在一級市場上購買有價證券，而只能在二級市場上購買。不能購買市場性差的有價證券。不能購買無上市資格、在證交所沒有掛牌交易的有價證券。一般不能買入國外的有價證券。中國金融出版社提供17中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)

18中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)一、中央銀行保管金銀外匯儲備業(yè)務(wù)保管金銀外匯儲備的目的或意義穩(wěn)定幣值；穩(wěn)定匯價；調(diào)節(jié)國際收支。中國金融出版社提供19中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)一、中央銀行保管金銀外匯儲備業(yè)務(wù)金銀、外匯作為國際儲備各有利弊：從安全性考慮，黃金無疑是實現(xiàn)保值的最好手段，但金銀的靈活兌現(xiàn)性不強，保管成本也很高，因此，在各國的國際儲備中金銀所占比例呈逐年下降的趨勢。外匯靈活兌換性較強、保管成本低廉，但由于匯率處于不斷變動之中，使得持有外匯面臨貶值風(fēng)險較大。中國金融出版社提供20中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)二、中國的外匯儲備管理中國外匯管理狀況中國人民銀行集中管理外匯儲備的體系。國家外匯管理局負責(zé)經(jīng)營和管理外匯儲備，實施外匯儲備的市場運作。外匯儲備職能發(fā)生變化。由過去單一地從事經(jīng)常項下和部分資本項下的日常支付，發(fā)展到對平抑人民幣匯單方面起重要作用。中國人民銀行直接經(jīng)營外匯儲備，同時對部分儲備資產(chǎn)進行委托管理。中國金融出版社提供21中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)二、中國的外匯儲備管理中國外匯儲備經(jīng)營管理的原則和目標原則：安全第一，流動第二，盈利第三目標：采用科學(xué)的管理和經(jīng)營手段，保證人民銀行調(diào)整外匯供求、平衡外匯市場等宏觀調(diào)控的順利進行；加強風(fēng)險防范，確保資金安全，保證及時調(diào)撥和運用；建立科學(xué)的儲備資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高儲備經(jīng)營水平，增加資產(chǎn)回報；合理安排投資，有重點地支持國內(nèi)建設(shè)項目。中國金融出版社提供22中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)第三節(jié)金銀外匯儲備業(yè)務(wù)二、中國的外匯儲備管理建立適合中國國情的外匯儲備管理模式建立風(fēng)險管理制度，規(guī)避面臨的各種風(fēng)險，防患