我國商業(yè)銀行次級債的風(fēng)險及其防范對策的探討的綜述報告

我國商業(yè)銀行次級債的風(fēng)險及其防范對策的探討的綜述報告一、引言商業(yè)銀行次級債是銀行業(yè)務(wù)中的一種重要融資工具，通常發(fā)行在優(yōu)先債之后。通俗來講，它是銀行級別從高到低的第二個層次的債務(wù)，一般具備高收益、高風(fēng)險的特點。發(fā)行商業(yè)銀行次級債的目的是為銀行提供一種增加融資手段的方式，然而，由于次級債的風(fēng)險較高，其評級通常都不高，銀行自身、債券投資機構(gòu)及個人投資者都需非常關(guān)注其風(fēng)險及其防范對策，以保證自身及投資者的利益。本篇綜述報告將就我國商業(yè)銀行次級債的風(fēng)險及其防范對策進行探討。二、商業(yè)銀行次級債的風(fēng)險（一）市場風(fēng)險市場風(fēng)險是指金融市場價格波動對銀行資產(chǎn)和負債造成的風(fēng)險。銀行次級債在其信用風(fēng)險較高，評級較低的情況下，價格波動相對較大，市場風(fēng)險較高。另一方面，由于次級債持有者在優(yōu)先債持有者之后進行償付，因此次級債的收益與支出具有更高的敏感度。如果銀行的負債結(jié)構(gòu)中該檔次級債比例較高，則該檔債券價格的波動將會直接影響到銀行財務(wù)的穩(wěn)定性。（二）流動性風(fēng)險銀行次級債的流動性較差，一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險或市場風(fēng)險，其轉(zhuǎn)讓速度慢、價格下跌，造成了流動性風(fēng)險。此外，由于銀行次級債的市場份額較小、流通性不足、流通市場不成熟，也會增加次級債的流動性風(fēng)險。（三）信用風(fēng)險信用風(fēng)險是次級債最大的風(fēng)險來源。次級債是銀行次級債務(wù)，在僅次于優(yōu)先債務(wù)的情況下，處于更高的信用風(fēng)險層級，因此次級債評級較低，存在缺乏償付及違約的風(fēng)險。或者，如果在次級債的還款流程中，銀行在償還優(yōu)先債后遇到資金鏈斷裂等問題，也會導(dǎo)致次級債不得不違約，進一步擴大信用風(fēng)險。（四）利率風(fēng)險次級債基本上都是固定收益的品種，利率敏感度較高，如果主權(quán)債券價格波動，利率上漲或下跌，增加銀行的資產(chǎn)負債的影響。這種情況下，銀行次級債的利率風(fēng)險將會加大，直接影響到收益和可能引發(fā)損失，這是銀行個人和投資者十分需要注意的風(fēng)險。三、商業(yè)銀行次級債的防范對策（一）增加投資者的風(fēng)險認知和風(fēng)險承受水平在進行次級債投資前，投資者應(yīng)該詳細了解該品種的投資風(fēng)險，通過分析市場環(huán)境、公司信用、公司財務(wù)等方面進行風(fēng)險評估，選擇適合自身的投資方向。而對于散戶投資者來說，應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力做出投資決策，不能過度風(fēng)險受益，損失更多。（二）合理配置銀行資產(chǎn)負債避免對銀行的資產(chǎn)負債配置帶來負面影響，可以通過優(yōu)化存款負債結(jié)構(gòu)、合理配置使用資金、加強內(nèi)部監(jiān)管等措施，實現(xiàn)資產(chǎn)負擔的合理配置，降低銀行的資產(chǎn)負債風(fēng)險。（三）控制次級債買賣規(guī)模銀行次級債的買賣規(guī)模需要被控制在一定的限制范圍內(nèi)，并且要有系統(tǒng)化的金融產(chǎn)品組合和資產(chǎn)配置的理念，投資次級債應(yīng)該在底部上進行目標收益和投資風(fēng)險之間的折中選擇。（四）建立合理的投資風(fēng)險控制機制銀行為了降低次級債的風(fēng)險，可以在發(fā)行之前開展完善的風(fēng)險管理，建立評級體系，風(fēng)險投資分析和模擬等措施，制定相應(yīng)的投資規(guī)則和控制機制，隨時強化和完善。四、結(jié)論商業(yè)銀行次級債的風(fēng)險是客觀存在的，銀行和投資者需要通過各種途徑有效管理和控制風(fēng)險，減少風(fēng)險的發(fā)生和影響，從而獲得更高的收益及穩(wěn)定性。因此，銀行及投