歐洲股票型基金市場之探討

歐洲股票型基金市場之探討2024/3/26歐洲股票型基金市場之探討目的與動機

近年來，基金對市場影響很大，探討現(xiàn)今與未來的趨勢是否值得投資研究範(fàn)圍以歐洲股票型基金市場為研究範(fàn)圍研究方法發(fā)放問卷給一般投資人歐洲股票型基金市場之探討研究子題

一、以區(qū)域做為劃分1.歐洲〈包含英國〉-富達歐洲基金-美元

2.歐洲〈不包含英國〉-天達歐洲大陸股票基金C股3.東歐-霸菱東歐基金-美元

4.泛歐-元大泛歐成長基金歐洲股票型基金市場之探討什麼是共同基金？共同基金起源於19世紀的荷蘭，百餘年來，可說是歐美地區(qū)最重要的理財工具之一。共同基金係集合眾人資金而成立，通常由基金管理公司向投資大眾募集資金，將資金交由專業(yè)基金經(jīng)理團隊，投資於金融工具；投資損益依基金持有人所持有的單位數(shù)比例分攤，以追求合理報酬及分散風(fēng)險。歐洲股票型基金市場之探討投資共同基金的7大優(yōu)勢分散風(fēng)險專業(yè)管理節(jié)稅管道掌握全球獲利機會變現(xiàn)性佳小成本投資全世界交易成本較低歐洲股票型基金市場之探討投資基金真能賺錢嗎？

國內(nèi)外投資工具/報酬比較表.tw/index.htm

歐洲股票型基金市場之探討何謂基金的投資風(fēng)險

「風(fēng)險」就是對不確定性的曝險程度。投資風(fēng)險包含不確定性與對此不確定性的曝險。為了控制風(fēng)險，經(jīng)理人必須降低未來事件的不確定性，或是降低部位對未來不確定性的曝險。經(jīng)理人多半介由避險措施並配合其他一般的技術(shù)以為因應(yīng)。

歐洲股票型基金市場之探討投資基金的風(fēng)險為何？

系統(tǒng)風(fēng)險非系統(tǒng)風(fēng)險市場風(fēng)險匯兌風(fēng)險利率風(fēng)險信用風(fēng)險歐洲股票型基金市場之探討基金分類依投資地區(qū)分類全球型基金區(qū)域型基金單一國家基金歐洲股票型基金市場之探討基金分類根據(jù)組織形態(tài)不同，可分為契約型基金公司型基金歐洲股票型基金市場之探討基金分類根據(jù)發(fā)行方式的不同，可分為

封閉式基金

開放式基金半封閉式基金歐洲股票型基金市場之探討基金分類根據(jù)投資標的劃分，可分為債券基金股票基金貨幣基金商品基金房地產(chǎn)基金歐洲股票型基金市場之探討基金分類依據(jù)投資目標分類，可分為積極成長型（AggressiveGrowthFunds）

成長型（GrowthFunds）

成長與收益型基金（GrowthandIncomeFunds）

平衡式基金（BalancedFunds）

收益型基金（Fixed-IncomeFunds）歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元基本資料(一)富達理財網(wǎng).tw/index.htm基金成立日期2001/8/15國內(nèi)/境外境外類型區(qū)域股票型投資地區(qū)歐洲投資標的一般股票計價幣別美元股份類別B基金註冊地盧森堡歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元基本資料(二)富達理財網(wǎng).tw/index.htm管理費1.50%基金規(guī)模(百萬元)15406歐元(截至2007/10/31)投資目標本基金是一個積極管理的股票組合，透過投資於泛歐股票，以達致長線資本增值的目標。本基金傾向投資於中、小型公司。本基金的投資目標於2000年3月1日起已作出更改，而投資回報可能因此受到影響?；鸾?jīng)理人AlexanderScurlock基金經(jīng)理人任期起始日2007/1/1歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元投資風(fēng)格富達理財網(wǎng).tw/index.htm規(guī)模

大型

中型

小型

價值型混合型成長型風(fēng)格

Morningstar投資風(fēng)格表

歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元資產(chǎn)配置(%)產(chǎn)業(yè)分佈(%)金融服務(wù)20.97工業(yè)用品11.76耐久財11.62能源9.93電訊8.64電腦硬體7.59商業(yè)服務(wù)7.50公用4.76健康護理4.50電腦軟體1.71媒體1.42消費服務(wù)0.66資料截至2007/9/30股票95.04現(xiàn)金4.70其他0.27富達理財網(wǎng).tw/index.htm歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元投資區(qū)域(%)已開發(fā)歐洲66.53英國19.45北美3.75新興歐洲3.50非洲/中東1.27拉丁美洲0.53資料截至2007/9/30富達理財網(wǎng).tw/index.htm歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元前五大持股明細名稱產(chǎn)業(yè)國家佔資產(chǎn)比重(%)VODAFONEGROUP電訊英國3.99E.ON公用德國3.95NOKIA電腦硬體芬蘭3.60BAYER工業(yè)用品德國3.23TELEFONICA電訊西班牙3.01富達理財網(wǎng).tw/index.htm歐洲股票型基金市場之探討歐洲(包含英國)

富達歐洲基金–美元三個月績效

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富達歐洲基金–美元五年績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

歐洲股票型基金市場之探討歐洲(不包含英國)

天達歐洲大陸股票基金C股基本資料(一)基智網(wǎng)/y/yfund.htm基金成立日期2000/06/30國內(nèi)/境外境外類型區(qū)域股票型投資地區(qū)歐洲(不含英國)投資標的一般股票計價幣別美元股份類別C基金註冊地英國根西島歐洲股票型基金市場之探討歐洲(不包含英國)

天達歐洲大陸股票基金C股基本資料(二)基智網(wǎng)/y/yfund.htm管理費0.025%基金規(guī)模(百萬元)166.99美元(截至2007/09/28)投資目標基金旨在主要透過投資於歐洲大陸公司，以達致資本增值。歐洲是許多位居世界領(lǐng)導(dǎo)地位公司的總部，例如金融服務(wù)、能源、企業(yè)服務(wù)、名牌消費產(chǎn)品、行動通訊以及許多其它領(lǐng)域的公司，長線投資機會很龐大?；鸾?jīng)理人NigelHank/BenWilliams基金經(jīng)理人任期起始日2007-02-01歐洲股票型基金市場之探討歐洲(不包含英國)

天達歐洲大陸股票基金C股產(chǎn)業(yè)分布基智網(wǎng)/y/yfund.htm工業(yè)31.00金融24.00科技16.00服務(wù)15.00消費品14.00截至2007/09/28歐洲股票型基金市場之探討歐洲(不包含英國)

天達歐洲大陸股票基金C股投資地區(qū)基智網(wǎng)/y/yfund.htm德國28.00現(xiàn)金及其他21.00瑞士16.00法國8.00荷蘭7.00西班牙7.00比利時7.00瑞典6.00截至2007/09/28歐洲股票型基金市場之探討歐洲(不包含英國)

天達歐洲大陸股票基金C股前五大持股比例

基智網(wǎng)/y/yfund.htmNokiaCorporation4.00NestleS.A.3.80E.OnAG3.20TelefonicaS.A.3.20BancoSantanderS.A2.80歐洲股票型基金市場之探討歐洲(不包含英國)

天達歐洲大陸股票基金C股三個月績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

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天達歐洲大陸股票基金C股五年績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

歐洲股票型基金市場之探討東歐

霸菱東歐基金–美元

基本資料(一)MSN基金搜尋/總覽.tw/FundCenter/Billboard.aspx基金成立日期1996/09/30國內(nèi)/境外境外類型區(qū)域股票型投資地區(qū)東歐投資標的一般股票計價幣別美元基金註冊地愛爾蘭都柏林歐洲股票型基金市場之探討東歐

霸菱東歐基金–美元基本資料(二)MSN基金搜尋/總覽.tw/FundCenter/Billboard.aspx管理費1.50%基金規(guī)模(百萬元)3679.13美元(截至2007/9/30)淨(jìng)值162.5800(截至2007/12/04)投資目標主要投資新興歐洲，以達長期資本增值?；鸾?jīng)理人ChadirAbu歐洲股票型基金市場之探討東歐

霸菱東歐基金–美元產(chǎn)業(yè)分布基智網(wǎng)/y/yfund.htm金融29.60能源24.40電信產(chǎn)業(yè)18.10公用事業(yè)9.60原料7.10現(xiàn)金5.10醫(yī)療保健3.10消費品1.90日常用品0.60工業(yè)0.50截至2005/01/31歐洲股票型基金市場之探討東歐

霸菱東歐基金–美元投資地區(qū)基智網(wǎng)/y/yfund.htm俄羅斯58.80土耳其10.30匈牙利9.00波蘭9.00現(xiàn)金與其他5.10捷克4.60哈薩克1.90奧地利1.30截至2007/09/30歐洲股票型基金市場之探討東歐

霸菱東歐基金–美元前五大持股比例

基智網(wǎng)/y/yfund.htmCEZASN/A%GazpromN/A%JSCMMCNorilskN/A%LukoilHoldingsN/A%MobileTelesystemN/A%OTPBankN/A%RAOUnifiedEnergyN/A%SberbankRussiaN/A%TurkiyeGarantiBankN/A%VimpelCommunicationsN/A%截至2007/09歐洲股票型基金市場之探討東歐

霸菱東歐基金–美元三個月績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

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霸菱東歐基金–美元五年績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

歐洲股票型基金市場之探討泛歐

元大泛歐成長基金基本資料(一)基金成立日期2006/06/20國內(nèi)/境外國內(nèi)類型國際股票型投資地區(qū)歐洲投資標的一般股票計價幣別新臺幣基金註冊地臺灣MSN基金搜尋/總覽.tw/FundCenter/Billboard.aspx歐洲股票型基金市場之探討泛歐

元大泛歐成長基金基本資料(二)管理費1.50%基金規(guī)模(百萬元)2387臺幣淨(jìng)值14.2200(2007/12/04)投資目標本基金主要投資於泛歐地區(qū)之證券集中交易市場或經(jīng)金管會核定之店頭市場交易之股票（含承銷股票）、受益憑證、基金股份、投資單位或存託憑證DepositoryReceipts）、指數(shù)股票型基金（ETF）、不動產(chǎn)投資信託基金受益證券（REIT）、集中市場或店頭市場發(fā)行之不動產(chǎn)資產(chǎn)信託受益證券（REAT)。產(chǎn)業(yè)則以泛歐地區(qū)高科技、電信服務(wù)、健康醫(yī)療、能源、公共事業(yè)、金融、消費用品、非循環(huán)性消費、原物料、基礎(chǔ)工業(yè)等產(chǎn)業(yè)中具有全球競爭優(yōu)勢或區(qū)域市場領(lǐng)導(dǎo)地位之上市或上櫃公司股票為投資標的範(fàn)圍?；鸾?jīng)理人盧靜儀基金經(jīng)理人任期起始日2006/06/20MSN基金搜尋/總覽.tw/FundCenter/Billboard.aspx歐洲股票型基金市場之探討泛歐

元大泛歐成長基金持股類別投資類別比例%類股比例%證券投資87.01大陽能8.73化工5.01汽車4.85通訊10.71電力9.88營建(材)5.49其它資產(chǎn)投資12.99其它12.99截至2007/11/16元大泛歐成長基金.tw/active/Europe/main02.htm歐洲股票型基金市場之探討泛歐

元大泛歐成長基金五大持股明細

國家類股股票名稱比例%挪威太陽能RENEWABLEENERGYCOR2.94歐洲大陽能ROTH&RAUAG2.85歐洲電力ELECTRICITEDEFRANC2.46歐洲金融服務(wù)DEUTSCHEBOERSEAG2.25丹麥風(fēng)力VESTASWINDSYSTEMS2.11截至2007/10/31元大泛歐成長基金.tw/active/Europe/main02.htm歐洲股票型基金市場之探討泛歐

元大泛歐成長基金三個月績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

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元大泛歐成長基金成立至今績效YAHOO奇摩基金篩選/fund_filter

歐洲股票型基金市場之探討一手資料問卷您好！我們是真理大學(xué)財金系一年級的學(xué)生。

由於我們正在研究有關(guān)基金方面的報告，需要您寶貴的意見與幫忙。

本問卷僅供學(xué)術(shù)研究專用，並且採用不記名方式，資料絕不外洩，請放心填寫。

問卷題目總共有8題，單選3題複選5題，請依照您個人的實際情況安心作答。

歐洲股票型基金市場之探討1.您的性別□男□女2.您的年齡□20以下□21~30□31~40□41~50□51~60□61以上3.你的職業(yè)□學(xué)生□軍□教□公□農(nóng)漁□工□商□自由業(yè)□無歐洲股票型基金市場之探討4.您的投資的方式〈可複選〉□定期定額□單筆投資5.您的投資標的〈可複選〉□股票型□債券型□貨幣型□商品型6.您的投資區(qū)域〈可複選〉(沒選歐洲的請?zhí)^第7題)□全球□亞洲□歐洲□北美□拉美□澳洲7.您的投資歐洲哪一區(qū)域〈可複選〉□歐洲〈包含英國〉□歐洲〈不包含英國〉□東歐□泛歐歐洲股票型基金市場之探討8.未來您看好哪一區(qū)的基金〈可複選〉□全球□亞洲□歐洲□北美□拉美□澳洲非常感謝您的幫忙與協(xié)助，敬祝身體健康，事業(yè)有成！歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)47份歐洲股票型基金市場之探討統(tǒng)計分析總份數(shù)118份歐洲股票型基金市場之探討參考文獻書籍(一)1.吉馨儀著，《共同基金投資入門》，臺北市，華文網(wǎng)，2002(民91)，二版2.丁予嘉著，《丁予嘉給你88堂理財課》，臺北市，希代發(fā)行，2005(民94)3.JohnC.Bogle著柏宏譯《伯格談共同基金：明智投資人的新觀點》，臺北市，麥格羅希爾，2002(民91)4.邱顯比，《基金理財?shù)牧谜n》，臺北市，天下遠見，2006(民95)，三版歐洲股票型基金市場之探討參考文獻書籍(二)5.克莉絲汀?賓仕〈ChristineBenz〉著羅耀宗譯，《如何使基金報酬最大化》，臺北市，梅霖文化，2006(民95)6.克莉絲汀?賓仕〈ChristineBenz〉著羅耀宗譯，《如何分散你的基金組合》，臺北市，梅霖文化，2006(民95)

7.張真卿著，《一萬元投資通：基金、外幣、債券一本搞定》，臺北縣中和市，臺灣廣廈，2004(民93)8.林威沂，《共同基金贏家手冊》，臺北，漢湘文化，西元2007年7月，一刷歐洲股票型基金市場之探討參考文獻書籍(三)9.瑪麗?羅蘭，《共同基金必勝手冊》，臺北，金錢文化，民國86年1月15日，一刷10.琳勝安，《共同基金投資戰(zhàn)典》，臺北，書泉出版社，西元1999年7月，初版一刷11.張真卿，《海外共同基金》，臺北，財經(jīng)傳訊出版社，西元2000年10月，初版一刷12.程蘊嘉，《定時定額基金投資法寶》，臺北，大樹林出版社，西元1998年6月，初版三刷歐洲股票型基金市場之探討參考文獻論文(一)1.劉議鐘，《國內(nèi)共同基金投資人申購基金考量因素與股市報酬對基金流量影響之研究》，長榮大學(xué)經(jīng)營管理研究所碩士論文，民國94年1月2.林美岑，《共同基金績效影響因素之夏普指標─VaR模型分析》，中原大學(xué)企業(yè)管理學(xué)系碩士論文，民國94年6月3.林盟強，《臺灣開放型共同基金效率與影響因素之研究》，玄奘大學(xué)企業(yè)管理學(xué)系所碩士論文，民國95年6月4.林煜恩，《臺灣共同基金聰明錢效果與動能投資策略》，國立東華大學(xué)企業(yè)管理學(xué)系碩士班，民國95年6月歐洲股票型基金市場之探討參考文獻論文(二)5.江郁青，《基金費用與投資人行為─以臺灣開放式股票型基金為例》，國立政治大學(xué)財務(wù)管理研究所碩士論文，民國96年7月6.李憲良，《共同基金在不同投資策略下投資效益之研究─以定期定額、定期不定額及單筆投資為研究對象》，實踐大學(xué)企業(yè)管理研究所碩士論文，民國94年6月7.方翠嬋，《影響一般型股票基金報酬的因素及基金績效排名持續(xù)性之探討》，國立中山大學(xué)財務(wù)管理研究所碩士在職班，民國94年7月歐洲股票型基金市場之探討參考文獻論文(三)8.林惠玉，《股票型共同基金扣款時機及方式與投資績效關(guān)聯(lián)性之實證研究》，實踐大學(xué)企業(yè)管理研究所碩士論文，民國94年6月9.程啟能，《股票型基金定期定額投資的選擇研究》，長榮大學(xué)經(jīng)營管理研究所碩士論文，民國95年8月10.李美玲，《共同基金個案績效之研究》，國立政治大學(xué)經(jīng)營管理學(xué)程(EMBA)碩士論文，民國96年7月歐洲股票型基金市場之探討參考文獻期刊(一)1.周麗娟，<開放型股票基金投資人投資能力之探討>，《證券公會季刊》，第2券第3期，頁43-702.張瑩、林怡靜，<美國股票基金人氣渙散>，《商業(yè)周刊》，795期，頁122-1233.劉吉人，<您適合投資哪一種股票基金>，《師友》，353期，頁56-58

4.范榮靖，<投資各種不同類型的股票基金>，《商業(yè)時代》，34期，頁98-101

歐洲股票型基金市場之探討參考文獻期刊(二)5.黃姿瑋，<美國股票基金,蘊釀大轉(zhuǎn)機>，《國際投資月刊》，民91.12，頁48-506.柴煥欣，〈2005年您的共同基金有機會賺大錢嗎！國外基金大豐收國內(nèi)股票基金8成虧錢〉，《理財週刊》，230期，頁68-697.鄭淑弘，〈熟齡力量高股息股票基金出列─退休投資的「賓士級」選擇〉，《現(xiàn)代保險金融理財雜誌》，222期，頁48-49歐洲股票型基金市場之探討參考文獻期刊(三)8.邱俊傑〈海外基金投資策略可由守轉(zhuǎn)攻─美國股票型基金、全球型股票較適宜〉，《商業(yè)時代》，62期，頁80-829.李建興、彭琪祿，〈臺灣開放型股票基金投資績效的解析〉，《考選情報GOGO》，43期6-1310.鄒筱芷，〈國內(nèi)基金─股票基金也有價值型投資？〉《錢雜誌》215期，頁169-17111.30雜誌-投資活力新歐洲.tw/Board/show.aspx?go=324歐洲股票型基金市場之探討參考文獻報章雜誌(一)1.聯(lián)博基金，〈取分散投資有效降低投資風(fēng)險太保守、太積極都不利財富累積〉，自由時報第C3版，2007.10.232.陳文蔚，〈基金經(jīng)理人10月大搬風(fēng)44檔換人操盤〉，蘋果日報第B1版，2007.11.103.陳永吉，〈新興市場股票基金好賺10月漲8.98%〉，自由時報第C3版，2007.11.14.梁世煌，〈次貸曝險部位擴大金管會：仍可控制〉，自由時報第C4版，2007.11.2歐洲股票型基金市場之探討參考文獻