第五章 商品交易方式

第五章商品交易方式5.1商品交易方式概述5.2商品交易方式舉要5.3商品交易方式選擇學(xué)習(xí)目標(biāo)：通過(guò)本章的學(xué)習(xí),深刻理解選擇合適商品交易方式的重要意義；重點(diǎn)學(xué)習(xí)現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易的區(qū)別能夠運(yùn)用所學(xué)知識(shí)判斷商品交易的交易方式商品交易方式是商品買賣中雙方所采取的手段和做法，它具有不可忽視的經(jīng)濟(jì)作用，能夠決定商品經(jīng)營(yíng)主體的類型與構(gòu)成，能推動(dòng)商品流通規(guī)模的擴(kuò)大，決定商品流通的速度，促進(jìn)商品銷售。

選擇合適的商品交易方式對(duì)于提高商品流通速度、規(guī)范交易運(yùn)行秩序、促進(jìn)市場(chǎng)良性發(fā)展等均有重要意義。5.1商品交易方式概述一、商品交易方式的演變二、商品交易方式的作用三、商品交易方式的分類一、商品交易方式的演變（一）原始部落階段W——W交換范圍被限制在狹小的領(lǐng)域之內(nèi)交換只有在雙方剛好存在對(duì)對(duì)方產(chǎn)品使用價(jià)值的相互需求時(shí)才成交交換雙方同時(shí)扮演買者和賣者的雙重角色一、商品交易方式的演變（二）簡(jiǎn)單商品經(jīng)濟(jì)階段W-G-W以使用價(jià)值為目的的商品交換交易方式主要局限于小額零星交易與現(xiàn)金支付的現(xiàn)貨交易一、商品交易方式的演變（三）發(fā)達(dá)商品經(jīng)濟(jì)階段G—W—G’交易的廣度和深度日益拓展現(xiàn)貨交易：大批量的批發(fā)交易、融通資金的信用交易、信托買賣的代理交易、拍賣、租賃等遠(yuǎn)期合同交易、期貨交易等新型的交易方式也不斷發(fā)展和完善二、商品交易方式的作用1.商品交易方式?jīng)Q定商品經(jīng)營(yíng)主體的類型與構(gòu)成不同的商品交易方式要求商品經(jīng)營(yíng)主體由不同的組織形式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)范圍與經(jīng)營(yíng)規(guī)模等批發(fā)交易與零售交易現(xiàn)貨交易與期貨交易二、商品交易方式的作用2.商品交易方式推動(dòng)商品流通規(guī)模的擴(kuò)大3.商品交易方式?jīng)Q定商品流通的速度4.合理的商品交易方式可以促進(jìn)商品的銷售三、商品交易方式的分類1.按商品交易完成的時(shí)間跨度差異劃分：現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易2.按付款方式劃分：現(xiàn)金交易和商業(yè)信用交易3.按交易過(guò)程中商品所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移劃分：自主交易（經(jīng)銷）和信托交易4.按具體交易條件中有無(wú)專門特殊規(guī)定劃分：專項(xiàng)特殊規(guī)定的交易方式和一般交易5.2商品交易方式舉要一、現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易二、易貨交易、互購(gòu)交易、補(bǔ)償交易和加工交易三、現(xiàn)金交易、商業(yè)信用交易、票據(jù)交易四、自主交易和信托交易五、其他交易方式一、現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期合同交易和期貨交易（一）現(xiàn)貨交易是指買賣雙方出自對(duì)實(shí)物商品的需求與銷售實(shí)物商品為目的，根據(jù)商定的支付方式或交貨方式，采取即時(shí)或在較短的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。是指商品的買賣成交活動(dòng)與商品的實(shí)體收付活動(dòng)“同時(shí)”進(jìn)行的商品買賣形式。是滿足消費(fèi)者需要的最直接的手段。（一）現(xiàn)貨交易特點(diǎn)：1.存在時(shí)間最長(zhǎng)；2.交易的隨機(jī)性最大、覆蓋范圍最廣；3.交收商品的時(shí)間最短；4.成交的價(jià)格信號(hào)短促；（二）遠(yuǎn)期合同交易是買賣雙方簽訂遠(yuǎn)期合同，約定在未來(lái)某一時(shí)期進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。與現(xiàn)貨交易具有相同的性質(zhì)：即交易雙方都是為了進(jìn)行實(shí)物商品的最終交收兩者統(tǒng)稱為“實(shí)物交易”遠(yuǎn)期合同交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：1.交易雙方從達(dá)成交易到實(shí)物交收，通常有一段較長(zhǎng)時(shí)間；“交易在前，交貨在后”2.正式磋商、談判，簽訂合同；3.交易通常要求在規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，交易要受到第三方的監(jiān)控，公開(kāi)、公平、公正；遠(yuǎn)期合同交易1.即時(shí)或在較短的時(shí)間內(nèi)交收；2.隨機(jī)性大，方便靈活，沒(méi)有嚴(yán)格的交易程序；3.不受限制，常產(chǎn)生非法行為，需要工商部門加強(qiáng)市場(chǎng)管理現(xiàn)貨交易（二）遠(yuǎn)期合同交易是現(xiàn)貨交易的一種補(bǔ)充遠(yuǎn)期合同交易的功能：（1）穩(wěn)定供求之間的產(chǎn)銷關(guān)系（2）在一定程度上減少風(fēng)險(xiǎn)（二）遠(yuǎn)期合同交易局限性：（1）每筆遠(yuǎn)期合同交易只代表2個(gè)交易主體的意愿；（2）遠(yuǎn)期合同交易本身的風(fēng)險(xiǎn)不可忽視；（3）遠(yuǎn)期合同交易中的客體即遠(yuǎn)期合同缺乏流動(dòng)性。（三）期貨交易期貨交易是指為轉(zhuǎn)移市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)那些大批量均質(zhì)商品所采取的，通過(guò)經(jīng)紀(jì)人在商品交易所內(nèi)，以公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)的方式進(jìn)行期貨合約的買賣形式。是以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，以遠(yuǎn)期合同交易為雛形發(fā)展起來(lái)的一種高級(jí)的交易方式。（三）期貨交易1.目的是通過(guò)套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)套利；“交易在前，交貨在后”2.買賣的商品主要限為交易所上市的商品，一般是需求面廣、經(jīng)濟(jì)壽命長(zhǎng)、質(zhì)量易于標(biāo)準(zhǔn)化、品級(jí)可以替換的大宗貨物；3.期限由交易所規(guī)定，價(jià)格由成交競(jìng)價(jià)來(lái)確定，由保證金制度界定。期貨交易1.目的是為了最終實(shí)現(xiàn)實(shí)物商品的交收或交割；2.買賣對(duì)象可以是任何商品，商品的品級(jí)、質(zhì)量、數(shù)量都可以由雙方自行商定；3.期限、價(jià)格、保證金等都由雙方自行商定。遠(yuǎn)期合同交易（三）期貨交易特點(diǎn)（1）對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約；（2）基本方法是買空賣空；（3）必須在期貨交易所內(nèi)按固定的程序與規(guī)則進(jìn)行，具有嚴(yán)格的規(guī)范性；（4）具有嚴(yán)格的保證金制度；（5）流動(dòng)性高，非常靈活；（6）商品有特定要求。期貨交易的買賣對(duì)象是期貨合約，而不是商品，商品本身并不帶到期貨交易所來(lái)。

返回例：期貨合約一覽表玉米期貨合約期貨交易的目的不是到期獲得實(shí)物，而是為了投機(jī)獲利或通過(guò)套期保值回避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

期貨交易以公開(kāi)、公平競(jìng)爭(zhēng)的形式進(jìn)行。期貨合約的購(gòu)買者是通過(guò)與其他購(gòu)買者競(jìng)價(jià)的方式購(gòu)入期貨合約。

返回期貨交易以保證金制度作保障，確保期貨合約的到期兌現(xiàn)。期貨交易必須在法定的場(chǎng)所--期貨交易所進(jìn)行。返回期貨交易品種較少，主要有農(nóng)產(chǎn)品、石油、金屬、一切初級(jí)原材料和金融商品。返回（三）期貨交易目的1.投機(jī)。專門利用期貨市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)來(lái)賺取價(jià)差的行為稱為投機(jī)交易。（三）期貨交易2.套期保值(1)為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)上的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的期貨叫做套期保值。

（三）期貨交易(2)同一種商品，它的現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)和期貨價(jià)格走勢(shì)是一致的。（三）期貨交易(3)而且隨著期貨合約交割時(shí)間的臨近，兩個(gè)市場(chǎng)上的價(jià)格會(huì)越來(lái)越近。

（三）期貨交易(4)這樣，生產(chǎn)者可以在價(jià)格較高時(shí)賣出收獲時(shí)到期的期貨合約。

（三）期貨交易(5)如果到了收獲季節(jié)現(xiàn)貨價(jià)格下跌了，那么期貨市場(chǎng)上原來(lái)賣出的合約產(chǎn)生的盈利就可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)上的損失。（三）期貨交易(6)貿(mào)易商或加工者可以在價(jià)格較低的季節(jié)買進(jìn)消費(fèi)旺季到期的期貨合約。

（三）期貨交易(7)如果到了消費(fèi)旺季現(xiàn)貨的盈利就可以彌補(bǔ)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上高價(jià)采購(gòu)帶來(lái)的損失。

（三）期貨交易(8)因此，利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)相同的原理，同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)上交易，用一個(gè)市場(chǎng)上產(chǎn)生的盈利來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)上發(fā)生的虧損，就可以達(dá)到鎖定生產(chǎn)利潤(rùn)或生產(chǎn)成本的目的，這就是套期保值的作用。

（三）期貨交易（三）期貨交易功能：（1）價(jià)格發(fā)現(xiàn)（2）回避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)（三）期貨交易期貨交易業(yè)務(wù)的一般處理程序

1．進(jìn)入期貨市場(chǎng)

（1）與期貨經(jīng)紀(jì)公司簽署代理合同并開(kāi)戶。要進(jìn)行期貨交易，投資者首先要在合法的期貨公司簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》、開(kāi)立交易賬戶，成為期貨公司的客戶。

期貨合同文本（三）期貨交易(2)入金?？头肯蜃约旱慕灰踪~戶中存入交易保證金。

（三）期貨交易2.買賣期貨合約

(1)分析。期貨投資企業(yè)根據(jù)其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的需要，綜合分析各種市場(chǎng)因素，決定交易的方向和盈虧目標(biāo)。

（三）期貨交易(2)客戶下單。期貨投資企業(yè)向期貨經(jīng)紀(jì)公司下達(dá)買進(jìn)或賣出合約的交易定單（三）期貨交易(3)經(jīng)紀(jì)公司傳送定單，場(chǎng)內(nèi)出市代表執(zhí)行定單。期貨經(jīng)紀(jì)公司接到指令并確認(rèn)無(wú)誤后，通知經(jīng)紀(jì)公司在期貨交易所的出市代表，由其將客戶的下單指令通過(guò)計(jì)算機(jī)終端輸入到交易所的主交換機(jī)中進(jìn)行買賣。

（三）期貨交易(4)成交回報(bào)。成交后，應(yīng)將成交結(jié)果及時(shí)反饋給期貨投資企業(yè)。

（三）期貨交易3.交易的結(jié)算

交易的結(jié)算。按照每日結(jié)算制度，期貨經(jīng)紀(jì)公司在接到期貨交易所的結(jié)算單據(jù)后，一般采用與交易所結(jié)算部門對(duì)其結(jié)算會(huì)員相同的做法，對(duì)每一個(gè)客戶的當(dāng)日交易情況進(jìn)行結(jié)算。

（三）期貨交易4.交易了結(jié)與清算

期貨投資企業(yè)開(kāi)倉(cāng)后，對(duì)持有的合約有兩種了結(jié)方式：一是對(duì)沖平倉(cāng)；二是交割平倉(cāng)。

期貨交易所國(guó)內(nèi)4大：上海期貨交易所成立于1990年，上市交易的有銅、鋁、天然橡膠、燃料油、黃金、鋅、鉛等大連商品交易所成立于1993年，掛牌交易的品種有玉米、黃大豆1號(hào)、黃大豆2號(hào)、豆粨、豆油、聚乙烯、棕櫚油、焦炭（三）期貨交易（三）期貨交易鄭州商品交易所成立于1990年，掛牌交易的品種有強(qiáng)筋小麥、普通小麥、PTA、棉花、白糖、菜籽油、早秈稻等期貨。中國(guó)金融期貨交易所于2006年在上海成立，交易品種：股指期貨。二、易貨交易、互購(gòu)交易、補(bǔ)償交易和加工交易（一）易貨交易又稱對(duì)銷交易；本質(zhì)特征是買賣雙方必須互相購(gòu)買或交換對(duì)方的產(chǎn)品，無(wú)須使用貨幣或外匯；有利于發(fā)揮交易雙方各自商品優(yōu)勢(shì)，客服資金或外匯短缺和資金籌措困難，不受貨幣波動(dòng)和國(guó)際金融的影響等優(yōu)點(diǎn)；存在交易對(duì)象、交換商品難找和難以實(shí)現(xiàn)等價(jià)交換的缺陷。二、易貨交易、互購(gòu)交易、補(bǔ)償交易和加工交易（二）互購(gòu)交易具體做法：交易雙方先簽訂一個(gè)合同，約定由先買的一方用現(xiàn)金或現(xiàn)匯購(gòu)買對(duì)方貨物，并由先賣的一方在合同中承諾在一定時(shí)間內(nèi)（如12個(gè)月）買回頭貨，然后，雙方在簽訂一個(gè)合同約定由先賣的一方從先買的一方處購(gòu)買已商定的回頭貨。區(qū)別：可否現(xiàn)金或現(xiàn)匯、可否由第三方承擔(dān)二、易貨交易、互購(gòu)交易、補(bǔ)償交易和加工交易（三）補(bǔ)償交易交易的一方向另一方提供機(jī)器、設(shè)備等產(chǎn)品或技術(shù)、服務(wù)等項(xiàng)目，另一方則按照對(duì)等的金額提供商定的產(chǎn)品或勞務(wù)等，作為給予交易一方的補(bǔ)償。直接補(bǔ)償貿(mào)易間接補(bǔ)償交易綜合補(bǔ)償貿(mào)易二、易貨交易、互購(gòu)交易、補(bǔ)償交易和加工交易（四）加工交易一國(guó)或一地通過(guò)各種不同方式進(jìn)口或購(gòu)進(jìn)原料、輔料或零件，利用本國(guó)或本地的生產(chǎn)能力和技術(shù)以及勞動(dòng)資源，加工成成品后再出口，從而獲得相應(yīng)的附加值或貨幣收入。進(jìn)料加工來(lái)料加工裝配業(yè)務(wù)協(xié)作生產(chǎn)三、現(xiàn)金交易、商業(yè)信用交易、票據(jù)交易（一）現(xiàn)金交易（二）商業(yè)信用交易銀行信用商業(yè)信用：預(yù)購(gòu)、賒銷（三）票據(jù)交易四、自主交易和信托交易（一）自主交易是指在商品交換中買賣雙方作為擁有完整自主權(quán)的自主經(jīng)營(yíng)者或消費(fèi)者，為實(shí)現(xiàn)各自不同的目的所進(jìn)行的商品交易。（二）信托交易指受托人接受委托人委托，以自己的名義代他人（委托人）購(gòu)銷或寄售商品，并取得報(bào)酬的法律行為。實(shí)施信托行為的主體為信托公司、寄售商店、貿(mào)易貨棧、拍賣行等。五、其他交易方式（一）代理交易（二）投標(biāo)交易（三）拍賣交易（四）租賃交易（五）許可證交易5.3商品交易方式選擇一、社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展水平和商品經(jīng)濟(jì)的不同發(fā)展階段二、企業(yè)的個(gè)性特色三、不同商品的特點(diǎn)和流通規(guī)律四、效益最優(yōu)化原則五、商品市場(chǎng)的供求態(tài)勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)六、國(guó)際經(jīng)貿(mào)交流和優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)案例分析題：

晉豫交界的山西省永濟(jì)市，曾經(jīng)是全國(guó)真姬菇重要產(chǎn)地之一，可是兩年前卻跌入歷史最低谷。20余年間，其經(jīng)歷了一個(gè)大起大落的曲折過(guò)程，究其原因，菇農(nóng)們說(shuō)：既不在技術(shù)上，也不在銷路上，而是斷送在一個(gè)“信”字上。永濟(jì)市發(fā)展食用菌已有25年的時(shí)間，規(guī)模最大、戶數(shù)最多的時(shí)期當(dāng)數(shù)2003年。當(dāng)時(shí)，全市有120余家種植戶，形成4個(gè)片域，真姬菇年產(chǎn)量170余噸，銷路十分看好，是出口日本罐頭的重要原料產(chǎn)地。然而好景不長(zhǎng)，陶醉在向“錢”看的菇農(nóng)被利益沖昏了頭腦，在個(gè)別人的唆使下，為牟取更大的經(jīng)濟(jì)利益，菇農(nóng)們背信棄義，將原商定購(gòu)銷5年的口頭協(xié)議，在第4個(gè)年頭就單方面毀約，結(jié)果氣跑了山東客商。150余噸真姬菇也沒(méi)有以他們希望的高價(jià)賣出，全部積壓在家中。這次單方違約事件造成了惡劣的影響。整個(gè)2004年到2005年間，永濟(jì)食用菌一度處于歷史低谷，太寧村原20余家種植戶全都不再種植真姬菇，全市種植蘑菇戶下降至不到10家，當(dāng)初的生產(chǎn)規(guī)模已消失得無(wú)影無(wú)蹤。因?yàn)椴皇卣\(chéng)信，收購(gòu)企業(yè)再也不愿意上門下訂單，蘑菇的銷售成了最大的難題。2003年時(shí)每噸0.95萬(wàn)元至1.2萬(wàn)元未賣出的半成品鹽漬真姬菇，在以后長(zhǎng)達(dá)兩年的時(shí)間，才陸陸續(xù)續(xù)不得不以每噸0.2萬(wàn)元至0.5萬(wàn)元不等的價(jià)格廉價(jià)銷售，這讓菇農(nóng)們損失十分慘重。

問(wèn)題（一）按商品交易完成的時(shí)間跨度劃分，永濟(jì)菇農(nóng)與山東客商的交易屬于何種方式？這種方式有何特點(diǎn)？（二）按付款方式劃分，永濟(jì)菇農(nóng)與山東客商的交易屬于何種方式？這種方式有哪幾種形式？答案：

（一）永濟(jì)菇農(nóng)與山東客商的交易屬于遠(yuǎn)期合同交易。遠(yuǎn)期合同交易是買賣雙方簽定遠(yuǎn)期合同，約定在未來(lái)某一時(shí)期進(jìn)行實(shí)物商品交收的一種交易方式。（2分）遠(yuǎn)期合同交易具有如下特點(diǎn)：（1）交易雙方從達(dá)成交易到實(shí)物商品交收，通常有一段較長(zhǎng)的時(shí)間，有時(shí)相差幾個(gè)月乃至更長(zhǎng)，即交易在前、交貨在后。（1分）（2）交易一般要通過(guò)正式的磋商、談判，雙方達(dá)成一致意見(jiàn)，簽定合同之后才算成立。（1分）（3）