波浪理論分析的實(shí)際應(yīng)用和優(yōu)缺點(diǎn)

1、波浪理論分析的實(shí)際應(yīng)用和優(yōu)缺點(diǎn)【摘要】：波浪理論是一種具有特殊價(jià)值的工具，具體表現(xiàn)在其普遍性及精確性。說(shuō)它具普遍性，是指我們可在許多有關(guān)人類活動(dòng)的領(lǐng)域中運(yùn)用到它，且許多時(shí)候有令人難以置信的效果；說(shuō)它具有精確性，是指在確認(rèn)以及預(yù)測(cè)走勢(shì)的變化上，其準(zhǔn)確性令人嘆為觀止。這是其他分析方法所難望其項(xiàng)背的。當(dāng)時(shí)，準(zhǔn)確地說(shuō)在美股見(jiàn)底之前的半個(gè)小時(shí)，艾略特就預(yù)言，在未來(lái)的幾十年將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)大多頭市場(chǎng)。他的這項(xiàng)預(yù)言，與仍然彌漫著熊氣的市場(chǎng)截然相反。其時(shí)大部分人都不敢想象道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)會(huì)超越它在1929年所創(chuàng)下的最高點(diǎn)（386點(diǎn)）。但是，事實(shí)證明波浪理論是對(duì)的!【關(guān)鍵詞】：波浪理論、形態(tài)分析、K線

2、圖一、含義美國(guó)證券分析家拉爾夫·.納爾遜·.艾略特（IiR.N.Elliott）根據(jù)這一發(fā)現(xiàn)他提出了一套相關(guān)的市場(chǎng)分析理論，精煉出市場(chǎng)的13種型態(tài)（Pattern）或謂波（Waves），在市場(chǎng)上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時(shí)間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來(lái)形成同樣型態(tài)的更大圖形。這樣提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來(lái)解釋市場(chǎng)的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動(dòng)原理的預(yù)測(cè)價(jià)值，這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。艾略特波浪理論（Elliott Wave Theory）是股票技術(shù)分析的一種理論。認(rèn)為市場(chǎng)走勢(shì)不斷重復(fù)一種模式，每一周期

3、由5個(gè)上升浪和3個(gè)下跌浪組成。艾略特波浪理論將不同規(guī)模的趨勢(shì)分成九大類，最長(zhǎng)的超大循環(huán)波(grand supercycle) 是橫跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數(shù)小時(shí)之內(nèi)的走勢(shì)。但無(wú)論趨勢(shì)的規(guī)模如何，每一周期由8個(gè)波浪構(gòu)成這一點(diǎn)是不變的。這個(gè)理論的前提是：股價(jià)隨主趨勢(shì)而行時(shí)，依五波的順序波動(dòng)，逆主趨勢(shì)而行時(shí)，則依三波的順序波動(dòng)。長(zhǎng)波可以持續(xù)100年以上，次波的期間相當(dāng)短暫。二、艾略特波浪艾略特理論認(rèn)為，不管是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)，每個(gè)完整循環(huán)都會(huì)有幾個(gè)波段。多頭市場(chǎng)的一個(gè)循環(huán)中前五個(gè)波段是看漲的，后三個(gè)則是看跌的；而前五個(gè)波段中，第一、三、五，即奇數(shù)序號(hào)，是

4、上升的，第二、四、六波段，即偶數(shù)波段中的六波段偶數(shù)序號(hào)是明顯看跌的；第七為奇數(shù)序號(hào)則是反彈整理。因此奇數(shù)序波段基本上在不同程度上是看漲的或反彈，而偶數(shù)序波段則是看跌或回跌。整個(gè)循環(huán)呈現(xiàn)的是一上一下的總規(guī)律。而從更長(zhǎng)的時(shí)間看，一個(gè)循環(huán)的前五個(gè)波段構(gòu)成一個(gè)大循環(huán)的第一波段，后三個(gè)波段構(gòu)成大循環(huán)的第二個(gè)波段。整個(gè)大循環(huán)也由八個(gè)波段組成。就空頭市場(chǎng)看，情形則相反，前五個(gè)波段是看跌行情，后三個(gè)則呈現(xiàn)看漲行情。前五個(gè)波段中，又是第一、三、五奇數(shù)序波段看跌，二、四偶數(shù)序波段反彈整理，看漲行情的三段中，則第六、八段看漲，第七回跌整理。整個(gè)循環(huán)依然是一上一下的八個(gè)波段。在空頭市場(chǎng)，一個(gè)循環(huán)也構(gòu)成一個(gè)大循環(huán)的第一

5、、二個(gè)波段，大循環(huán)也由八個(gè)波段組成。無(wú)論是多頭市場(chǎng)還是空頭市場(chǎng)，第三波段是最長(zhǎng)的，即上升時(shí)升幅最大，下降時(shí)跌幅也最大。艾略特波浪理論全集內(nèi)容簡(jiǎn)介：艾略特為人類智識(shí)做出了一次重要貢獻(xiàn)，波浪理論是描述股市的一種語(yǔ)言，幫助無(wú)數(shù)股民洞悉股市，艾略特波浪理論是最常用的趨勢(shì)分析工具之一，被稱為“市場(chǎng)行為的關(guān)鍵”。三、波浪理論的缺陷(1)波浪理論家對(duì)現(xiàn)象的看法并不統(tǒng)一。每一個(gè)波浪理論家，包括艾略特本人，很多時(shí)都會(huì)受一個(gè)問(wèn)題的困擾，就是一個(gè)浪是否已經(jīng)完成而開(kāi)始了另外一個(gè)浪呢？有時(shí)甲看是第一浪，乙看是第二浪。差之毫厘，失之千里?？村e(cuò)的后果卻可能十分嚴(yán)重。一套不能確定的理論用在風(fēng)險(xiǎn)奇高的股票市場(chǎng)，運(yùn)作錯(cuò)誤足以使人

6、損失慘重。(2)甚至怎樣才算是一個(gè)完整的浪，也無(wú)明確定義，在股票市場(chǎng)的升跌次數(shù)絕大多數(shù)不按五升三跌這個(gè)機(jī)械模式出現(xiàn)。但波浪理論家卻曲解說(shuō)有些升跌不應(yīng)該計(jì)算入浪里面。數(shù)浪（WaveCount）完全是隨意主觀。(3)波浪理論有所謂伸展浪（ExtensionWaves），有時(shí)五個(gè)浪可以伸展成九個(gè)浪。但在什么時(shí)候或者在什么準(zhǔn)則之下波浪可以伸展呢？艾略特卻沒(méi)有明言，使數(shù)浪這回事變成各自啟發(fā)，自己去想。(4)波浪理論的浪中有浪，可以無(wú)限伸延，亦即是升市時(shí)可以無(wú)限上升，都是在上升浪之中，一個(gè)巨型浪，一百幾十年都可以。下跌浪也可以跌到無(wú)影無(wú)蹤都仍然是在下跌浪。只要是升勢(shì)未完就仍然是上升浪，跌勢(shì)未完就仍然在下跌

7、浪。這樣的理論有什么作用？能否推測(cè)浪頂浪底的運(yùn)行時(shí)間甚屬可疑，等于純粹猜測(cè)。(5)艾略特的波浪理論是一套主觀分析工具，毫無(wú)客觀準(zhǔn)則。市場(chǎng)運(yùn)行卻是受情緒影響而并非機(jī)械運(yùn)行。波浪理論套用在變化萬(wàn)千的股市會(huì)十分危險(xiǎn)，出錯(cuò)機(jī)會(huì)大于一切。(6)波浪理論不能運(yùn)用于個(gè)股的選擇上。四、實(shí)際應(yīng)用以牡丹江（600173）上市以來(lái)的周K線圖為例：第1上升浪是1999年5月21日9月16日期間，其股價(jià)由5.03上漲至9.28元方才見(jiàn)頂回落，漲幅高達(dá)80%；第2調(diào)整浪是9月17日12月30日期間，其股價(jià)從9.18下跌至6.55元方才調(diào)整到位，第2浪長(zhǎng)度為2.63元；在該股下跌近30%之后，又于2000年1月起至2月18

8、日期間發(fā)動(dòng)具有爆發(fā)力的第3上升浪，其股價(jià)由6.48上漲至14.14元方才見(jiàn)頂回落，漲幅高達(dá)117%；由于該股的第三上升浪又快又猛，因此第四調(diào)整浪從2000年2月21日2001年2月21日止用了1年的時(shí)間在8.911.5元的區(qū)間內(nèi)窄幅橫向整理，來(lái)消化獲利籌碼，洗盤震倉(cāng)，期間第4浪長(zhǎng)度為2.59元與第2浪的長(zhǎng)度相仿，可指示投資者確認(rèn)該股調(diào)整后的支撐位.學(xué)習(xí)和運(yùn)用波浪理論的人士，都應(yīng)特別要注意波浪理論的一個(gè)基本原則，那就就是波浪理論研究的是群體大眾行為，而且參與者人士越是廣泛，市場(chǎng)波動(dòng)則越接近波浪理論的標(biāo)準(zhǔn)走勢(shì)模型。因此，波浪理論盡量避免應(yīng)用在個(gè)股上 ，特別不適合小盤股。下面舉一實(shí)例分析大盤指數(shù)波浪走勢(shì)：2007年10月滬深股300指數(shù)大跌浪的波浪劃分與分析。大浪結(jié)構(gòu)是紅色A、B、C調(diào)整浪，A浪是（A'、B'、C'）三浪下跌。C浪是（A'、B&#