2021年江蘇自考財務(wù)管理重點

就國家主體而言，稱為財政。就金融主體而言，稱為財經(jīng)。就工商公司主體而言，稱為財務(wù)。公司制是最能體現(xiàn)當(dāng)代公司制度基本特性組織形式。財務(wù)涉及財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系兩個方面內(nèi)容。公司財務(wù)關(guān)系可分為a公司與投資者之間財務(wù)關(guān)系。b公司與受資者之間財務(wù)關(guān)系。c公司與債權(quán)人財務(wù)關(guān)系，形成“欠人”財務(wù)關(guān)系。d公司與債務(wù)人之間財務(wù)關(guān)系，形成“人欠”財務(wù)關(guān)系。E公司與國家、公司內(nèi)部、勞動者之間財務(wù)關(guān)系。協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)利益分派中所發(fā)生得沖突則是財務(wù)管理必要構(gòu)成內(nèi)容。財務(wù)管理就是人門運用一定技術(shù)和辦法，遵循國家法規(guī)政策和各種契約關(guān)系，組織和控制公司資金活動（財務(wù)活動），協(xié)調(diào)和理順公司和各個方面財務(wù)關(guān)系一項管理工作。（名詞解釋、重點）財務(wù)關(guān)系特點：a財務(wù)管理實質(zhì)是價值管理。財務(wù)管理側(cè)重于價值管理，即在物和人管理活動中所涉及到價值方面管理，都屬于財務(wù)管理范疇。B財務(wù)管理價值管理主線是資金管理。C財務(wù)管理是公司管理中心。財務(wù)管理是中心，價值管理是實質(zhì)，資金管理是主線。財務(wù)管理制度指財務(wù)管理活動中德各種制度、各個組織機(jī)構(gòu)、各種運營方式集合。（名詞解釋、重點）運營方式涉及“行政干預(yù)”運營方式；“市場機(jī)制”運營方式；混合式運營方式。財務(wù)管理最基本問題是財務(wù)管理主體（誰理財）和財務(wù)管理目的（財務(wù)主體實現(xiàn)什么目)財務(wù)管理內(nèi)容（管理什么）財務(wù)管理辦法（怎么管理），這三方面是內(nèi)容體系基本。財務(wù)目的對理財主體起著制約、導(dǎo)向、勉勵作用。所有者視為資本經(jīng)營者，目是使資本增值并獲利，所有者財務(wù)目的是所有者權(quán)益增值保值。經(jīng)營者可視為資產(chǎn)經(jīng)營者，它財務(wù)目的是保證利潤持續(xù)增長。財務(wù)經(jīng)理可視為貨幣經(jīng)營者，它財務(wù)目的是保證明現(xiàn)鈔票流量良性循環(huán)。國內(nèi)公司財務(wù)目的是公司價值最大化。財務(wù)管理內(nèi)容為籌資、投資、損益及分派。籌資管理就是對負(fù)債和所有者權(quán)益兩個財務(wù)要素管理。投資管理則是對資產(chǎn)這一財務(wù)要素管理。損益及分派管理體現(xiàn)對收入、費用、利潤（含利潤分派）三個動態(tài)財務(wù)要素管理。系統(tǒng)論是研究系統(tǒng)特性并研究其運營規(guī)律。財務(wù)管理基本辦法既要堅持系統(tǒng)論辦法，又要堅持財務(wù)系統(tǒng)是人造系統(tǒng)、開放系統(tǒng)、動態(tài)系統(tǒng)觀點，充分發(fā)揮人主觀能動性，積極開辟多遠(yuǎn)籌資渠道和投資途徑，并隨著時序變化而采用不同對策。財務(wù)管理要有整體觀點和層次性觀點。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)為基本理論指引。金融學(xué)理念為思想指引。管理學(xué)理論為辦法論指引。財務(wù)管理整體上要與會計理論保持對稱和協(xié)同?；I資理論涉及：時間價值理論、資本構(gòu)造MM理論、資金成本理論、財務(wù)杠桿理論投資理論涉及：資本資產(chǎn)定價理論、投資組合理論、有效市場理論、投資風(fēng)險理論、利潤分派每股利潤理論、勉勵政策理論。資金時間價值被以為是沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹條件下社會平均資金利潤率，普通以國債利率為基準(zhǔn)。資金時間價值是一種增值。資金時間價值體現(xiàn)為價值與時間關(guān)系，有一下內(nèi)容：A資金使用時間長短B資金數(shù)量大小C資金周轉(zhuǎn)速度。這三者是財務(wù)管理籌資、投資實踐活動必要優(yōu)先考慮前提。所謂現(xiàn)值指本金；所謂終值指本利和。年金指在相似間隔期收到或支出等額款項。分為：普通年金、預(yù)付年金、遞延年金、永續(xù)年金。投資風(fēng)險價值就是指投資者冒風(fēng)險進(jìn)行投資所獲得報酬，也就是投資收益多余或少于貨幣時間價值那某些。貨幣時間價值只能是正數(shù)，投資風(fēng)險可為正數(shù)也可為負(fù)數(shù)。投資風(fēng)險計算環(huán)節(jié)A計算投資收益盼望值。B計算原則差和原則差率。C計算風(fēng)險報酬率。D計算風(fēng)險報酬額。（重點、簡答）市盈率指標(biāo)自身計算公式看，它體現(xiàn)為某項證劵投資回收年限。投資報酬率表白投資者投資額所獲得收益，它是市盈率倒數(shù)。比率分析法指計算各縣指標(biāo)之間相對數(shù)，將相對數(shù)進(jìn)行比較一種分析辦法。（名詞解釋、重點）兩種慣用綜合分析法為財務(wù)比率分析法和杜邦分析法。杜邦分析法是對公司財務(wù)狀況進(jìn)行綜合分析，通過幾種重要財務(wù)指標(biāo)關(guān)系，直觀、明了反映公司財務(wù)狀況。公司籌集資金規(guī)定：A認(rèn)真選取投資項目B合理擬定籌資額度C依法足額募集在資本D對的運用負(fù)債經(jīng)營E科學(xué)掌握投資方向。籌資渠道有A國家資金B(yǎng)銀行信貸資金C非銀行金融機(jī)構(gòu)資金D其她法人單位資金E民間資金F公司內(nèi)部形成資金G境外資金。資金成本指公司從各個渠道籌措資金不能免費使用，而要付出代價。（名詞解釋、重點）資金成本涉及資金時間價值和投資風(fēng)險價值。營業(yè)杠桿指公司運用固定成本提高稅前收益手段。（名詞解釋、重點)財務(wù)杠桿指公司運用債務(wù)成本習(xí)性而帶來額外營業(yè)收入。（名詞解釋、重點）財務(wù)杠桿系數(shù)是每股利潤變動率相稱于息稅前利潤變動率倍數(shù)。最佳資本構(gòu)造指公司在一定期期內(nèi)使其綜合資金成本最低，同步公司價值最大資本構(gòu)造。（名詞解釋、重點）擬定最佳資本構(gòu)造辦法有加權(quán)平均資金成本比較法和無差別分析法。存量調(diào)節(jié)指運用公司既有資產(chǎn)規(guī)模下對現(xiàn)存自由資本與負(fù)債資本進(jìn)行構(gòu)造轉(zhuǎn)化、內(nèi)部重組，以實現(xiàn)資本構(gòu)造趨于合理。增量調(diào)節(jié)指通過追加或縮減資產(chǎn)數(shù)量來實現(xiàn)資本構(gòu)造合理。資本金制度指從國家對于資本金籌集、管理和核算以及所有者責(zé)權(quán)利等方面所作出法律規(guī)范。（名詞解釋、重點）國內(nèi)公司資本金確認(rèn)原則為實收資本與注冊資本一致。法定資本金又叫最低資本金，是指國家規(guī)定開辦公司必要籌集最低資本金數(shù)額。科技開發(fā)公司人命幣10萬元。股票是指股份有限公司為籌集主權(quán)資本而發(fā)行有價證券，是股東擁有公司股份憑證。股票重要特性：A資產(chǎn)權(quán)利享有性B價值不可兌現(xiàn)性C收益波動性D市場流動性E價格起伏性。優(yōu)先股在獲得公司剩余財產(chǎn)和股利時具備優(yōu)先性。按投資主體不同可分為國家股、法人股、外資股、個人股。設(shè)立股份有限公司申請發(fā)行股票條件A生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策B發(fā)行普通股限于一種，同股同權(quán)C發(fā)起人認(rèn)購股本不少于總股本35%D發(fā)起人認(rèn)購某些不少于人民幣3000萬元E向公眾發(fā)行不少于25%職工認(rèn)購不超過社會25%超過4億，公眾可調(diào)節(jié)，但不少于10%F發(fā)起人近三年無重大違法行為G證劵委規(guī)定其她條件。股票發(fā)行審查制度為注冊制（形式審查制）和核準(zhǔn)制（實質(zhì)審查制）國內(nèi)股票發(fā)行方式可概括為兩大類三種。兩大類為發(fā)行與否公開分為公開間接發(fā)行和不公開直接發(fā)行。三種是依照實際狀況分為定向募集發(fā)行、原股東優(yōu)先配售和公開發(fā)行。股票發(fā)行價格有等價、時價、中間價。國內(nèi)不容許折價發(fā)行。所有者權(quán)益在數(shù)量上等于公司所有資產(chǎn)凈額減去所有負(fù)債后余額，即公司凈資產(chǎn)數(shù)額。商業(yè)信用籌資長處：A限制條件少B籌資速度較快C籌資成本較低D籌資彈性較大商業(yè)信用籌資缺陷：A資金運用時間較短B籌資風(fēng)險較大。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定也稱為限額循環(huán)周轉(zhuǎn)證，是銀行具備法律義務(wù)承諾提供不超過某一最高限額貸款協(xié)定。（名詞解釋、重點）短期融資券，又稱為商業(yè)票據(jù)、短期借據(jù)、商業(yè)本票，它是一種由規(guī)模大、名聲響、信譽(yù)卓著公司在公開市場上發(fā)行一種無擔(dān)保本票，是一種新興籌集資金方式。短期融資券長處：A籌資成本低B能提高公司信譽(yù)C可減輕公司財務(wù)工作量D經(jīng)紀(jì)人有也許提供有價值建議。長期借款籌資長處：A籌資速度快B借款成本較低C借款彈性較大D具備財務(wù)杠桿作用。長期借款籌資缺陷：A財務(wù)風(fēng)險較大B限制條款較多C籌資數(shù)量有限。債券特性：A是一種債權(quán)債務(wù)憑證B利息固定C償還期限明確D再分派和求償上具備優(yōu)先權(quán)利E不影響公司控制權(quán)?？赊D(zhuǎn)換公司債券指依照公司債券募集辦法規(guī)定，債券持有人將其轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司股票。股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬元。有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)額不少于6000萬元。合計債券總額不超過公司凈資產(chǎn)40%債券發(fā)行有等價、折價、溢價發(fā)行三種。債券長處：A資金成本較低B保障控股權(quán)C財務(wù)杠桿作用優(yōu)限。公司投資原則有A堅持投資項目可行性分析B投資組合與籌資組合相適應(yīng)C投資收益與投資風(fēng)險均衡。有效市場理論基本思想可歸納為：證券市場上交易者如果依照獲得一組信息而無法獲得額外收益，那么就可以為資我市場是有效。有效市場理論三種形態(tài)：弱有效市場、中強(qiáng)式有效市場和強(qiáng)式有效市場。信息不對稱指上市公司董事長和管理者投資者和管理者掌握信息不均衡。投資風(fēng)險有系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)系風(fēng)險兩種那個風(fēng)險各構(gòu)成。風(fēng)險限度大小不等通過投資組合可分散。按期權(quán)擁有者選取行為可劃分為擇購權(quán)和擇售權(quán)。“將來某一天”稱為執(zhí)行日和到期日，執(zhí)行日可劃分為歐式和美式，美式可在之前任一天，歐式只能在那一天。共同點過期作廢。貨幣資金特點：A流動性最強(qiáng)，具備普遍可接受性B收益最低C波動性公司持有貨幣動機(jī)：A交易性動機(jī)，涉及購買原材料、支付工資、繳納稅金B(yǎng)防止性動機(jī)貨幣資金管理目就是在風(fēng)險和收益之間做出恰當(dāng)選取。貨幣需求量預(yù)測：A鈔票收支法B調(diào)節(jié)凈損益法C銷售比例法D成本費用比例法成本分析為占用成本、管理成本、短缺成本債權(quán)資產(chǎn)指公司采用賒銷方式對外銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)而形成性質(zhì)上屬于公司債權(quán)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)。采用應(yīng)收賬款因素：A迫于商業(yè)競爭需要B為了減輕存貨積壓。應(yīng)收賬款信用政策成本費用涉及：A財務(wù)成本B管理費用C壞賬損失。信用政策指公司關(guān)于應(yīng)收賬款等管理或控制方面原則性規(guī)定，涉及信用原則和信用條件兩方面。信用原則指公司樂意向客戶提供商業(yè)信用所規(guī)定關(guān)于客戶信用狀況方面最低原則。公司在制定信用原則時應(yīng)進(jìn)行“成本-效益”分析5C評估法：品德、能力、資本、抵押品、條件信用級別評價法依照客戶應(yīng)收賬款也許發(fā)生壞賬率劃分級別。信用額度事實上代表公司對客戶樂意承擔(dān)最高風(fēng)險。信用條件是銷貨人對付款時間和鈔票折扣所作出詳細(xì)規(guī)定，它涉及折扣率、折扣期、信用期限。三種悲觀后果A占用應(yīng)收賬款上資金增長，也增長了機(jī)會成本B增長收賬費用C增長了壞賬損失也許。供應(yīng)間隔系數(shù)是庫存原材料資金平均占用額與最高占用額比例。A類品種5-10%，資金60-80%B20-30%15-30%C60-70%5-15%鈔票流量指與固定資產(chǎn)投資決策關(guān)于鈔票流入和鈔票流出數(shù)量，它是評價投資方案與否可行時必要事先計算基本指標(biāo)。鈔票流量構(gòu)成：A初始鈔票流量B營業(yè)鈔票流量固定資產(chǎn)折舊辦法：A使用年限法B加速折舊法（雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法、余額遞減法）C工作時間法最佳更新期：固定資產(chǎn)年平均成本達(dá)到最低時那個時點無形資產(chǎn)有知識產(chǎn)權(quán)和專有技術(shù)構(gòu)成短期有價證券特點：A變現(xiàn)能力強(qiáng)B有一定風(fēng)險C價格有一定波動性。證券投資風(fēng)險：利率風(fēng)險、拒付風(fēng)險、購買力風(fēng)險、政策風(fēng)險短期有價證券形式：國庫券、地方政府機(jī)構(gòu)證券、公司證券股票投資風(fēng)險：A利率風(fēng)險B物價風(fēng)險C公司風(fēng)險D市場風(fēng)險E政策風(fēng)險期權(quán)交易是一種合約買賣，該合約賦予買方在到期日或之前任何時候以合約規(guī)定價格向賣方購入或出售一定數(shù)量某種商品權(quán)利。期權(quán)價值有內(nèi)涵價值和時間價值構(gòu)成成本費用是公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生資產(chǎn)耗損。成本費用涉及：A直接費用B間接費用C期間費用(工業(yè)公司期間費用涉及管理費用、財務(wù)費用和產(chǎn)品銷售費用）加強(qiáng)成本控制必要健全基本工作，有效成本控制必要以健全基本工作為前提。A建立完整原始記錄制度B健全驗收制度C健全定額管理制度。目的成本指依照預(yù)測可實現(xiàn)銷售收入扣除目的利潤計算出來成本，它是目的管理思想在成本管理工作中應(yīng)用產(chǎn)物。責(zé)任成本指詳細(xì)責(zé)任單位為對象，以期其承當(dāng)責(zé)任為范疇所歸集成本，也就是特定責(zé)任中心所有可控成本。彈性預(yù)算指公司在不能精確預(yù)測業(yè)務(wù)量狀況下，依照本量利之間有規(guī)律數(shù)量關(guān)系，按照一系列業(yè)務(wù)水平編制有伸縮性預(yù)算。目的利潤特點：A可行性B科學(xué)性C勉勵性D統(tǒng)一性實現(xiàn)目的利潤單項對策：A增長銷售數(shù)量或銷售金額B提高銷售價格C減少單位變動成本D減少固定成本。利潤非配一半程序：A被沒收財務(wù)損失，支付各項稅收滯納金和罰款B彌補(bǔ)此前年度虧損C提取法定盈余公積D提取公益金E向投資者分派利潤股利政策是關(guān)于股份有限公司勉勵與否發(fā)放、發(fā)放多少和何時發(fā)放等問題方針和政策。勉勵政策理論涉及A勉勵無關(guān)論B股利有關(guān)論股份公司慣用股利政策：A剩余股利政策B固定或持續(xù)增長股利政策C固定勉勵支付率政策D低正常股利加額外股利政策股利支付方式：鈔票股利、財產(chǎn)股利、負(fù)債股利、股票股利資本擴(kuò)張與資本收縮以資本效率優(yōu)先原則為根據(jù)。公司兼并形式：入股式、承擔(dān)責(zé)任式、購買式、采用資本重組方式、由出資者授權(quán)公司收購指采用市場行為對某一公司實行兼并一種方式。按照普通收購含義，是指一家公司出資購買另一家公司資產(chǎn)或股權(quán)，從而獲得對該公司資本實際控制權(quán)。公司收購方式：通過協(xié)商或競價、通過購買某公司股票、通過將我司股票發(fā)行給另一種公司資本所有者，以獲得對該公司資產(chǎn)和負(fù)債，并喪失法人實體地位。剝離動因：A變化公