2024年度中國毛發(fā)健康管理行業(yè)研究報告

CONTENTS目

錄020304301 毛發(fā)健康管理行業(yè)概覽Overview毛發(fā)健康管理行業(yè)細(xì)分賽道分析Analysis毛發(fā)健康管理企業(yè)案例Case

study毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展趨勢Development

trend毛發(fā)健康管理行業(yè)概覽Overview014毛發(fā)健康概念及標(biāo)準(zhǔn)毛發(fā)健康是人體健康的指標(biāo)之一，其重要程度已成為全民廣泛共識毛發(fā)健康不僅僅是外貌的一部分，更是身體健康的鏡像，反映了毛發(fā)和毛囊在生理和生化功能上的正常狀態(tài)。它不僅關(guān)乎我們的外在形象，也是內(nèi)在健康狀況的一個關(guān)鍵指標(biāo)。對毛發(fā)健康的認(rèn)識已經(jīng)在社會中得到廣泛的認(rèn)可。毛發(fā)的健康問題多種多樣，如脫發(fā)、白發(fā)、油性頭發(fā)、干性頭發(fā)、頭皮屑、頭皮炎等，這些問題可能是營養(yǎng)不良、內(nèi)分泌失調(diào)、遺傳因素、環(huán)境因素或其他健康問題的表現(xiàn)。毛發(fā)健康標(biāo)準(zhǔn)包括毛發(fā)生長周期、頭皮健康、毛發(fā)外觀、毛發(fā)密度和毛發(fā)結(jié)構(gòu)等五個維度。毛發(fā)健康不僅僅是美容問題，更是身體健康的晴雨表，毛發(fā)健康是人類健康產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。因此，我們應(yīng)該樹立健康優(yōu)先的理念，注重毛發(fā)健康的日常護理和保養(yǎng)，以實現(xiàn)外在美和內(nèi)在健康的完美統(tǒng)一。健康的毛發(fā)有一個正常的生長周期，包括生長期、退行期和休息期。過早進入退行期或休息期可能表明毛囊存在問題。頭皮的健康頭皮的健康直接影響毛發(fā)的生長。頭皮健康著重皮脂分泌、微生物平衡、代謝水平三大板塊。頭皮不健康包括但不限于過度的油脂分泌、炎癥或者脫皮的現(xiàn)象。毛發(fā)的生長周期健康的毛發(fā)潔凈、光澤且具有彈性，粗細(xì)適中，發(fā)根均勻。如果毛發(fā)干燥、暗淡、分叉或易斷，可能是營養(yǎng)不良或其他健康問題的信號。五大毛發(fā)健康標(biāo)準(zhǔn)毛發(fā)的外觀毛發(fā)的密度毛發(fā)的密度取決于個體的遺傳因素，但是如果發(fā)現(xiàn)毛發(fā)明顯變稀或出現(xiàn)禿斑，這可能表明存在健康問題。每天正常的脫發(fā)量約為50-100根，超過這個數(shù)量可能是健康問題的早期信號。毛發(fā)的結(jié)構(gòu)來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.5健康的毛發(fā)應(yīng)該具有完整的結(jié)構(gòu)，包括毛囊、皮脂腺、汗腺等。毛囊是毛發(fā)的“生長工廠”，皮脂腺和汗腺的分泌物可以保護毛發(fā)免受損傷。毛發(fā)健康問題

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過勞亞健康導(dǎo)致的頭皮過勞狀態(tài)催生了更為強烈的養(yǎng)發(fā)護發(fā)需求伴隨著社會節(jié)奏的不斷加快，很多人逐漸形成了熬夜、睡眠不足、壓力大等亞健康生活狀態(tài)，加之經(jīng)常漂染等洗護發(fā)習(xí)慣，頭皮難以負(fù)荷，最終造成干枯、分叉、毛糙，以及頭屑頻發(fā)、頭皮油膩等“頭皮過勞”狀態(tài)。與此同時，消費者對頭發(fā)健康、敏感頭皮等概念的愈加重視，推動其關(guān)注重心向養(yǎng)發(fā)護發(fā)方面傾斜，民眾的養(yǎng)發(fā)護發(fā)需求大幅提升，希望通過養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品及手段實現(xiàn)修護頭皮屏障、補充頭皮養(yǎng)分、舒緩頭皮炎癥等目的。“頭皮過勞”主要成因及養(yǎng)護需求概覽頭皮/頭發(fā)問題成因 養(yǎng)護需求概覽經(jīng)常熬夜精神壓力大過度使用電子產(chǎn)品減肥節(jié)食……亞健康生活狀態(tài)電吹風(fēng)頻繁吹發(fā)綁發(fā)緊繃經(jīng)常漂染燙發(fā)電熱棒卷發(fā)……不良洗護發(fā)習(xí)慣“頭皮過勞”頭屑頻發(fā)頭皮油膩頭皮炎癥……

減輕頭皮發(fā)癢補充頭皮養(yǎng)分頭皮補水保濕調(diào)節(jié)頭皮水油平衡修護/改善頭皮敏感修護頭皮屏障舒緩頭皮炎癥......養(yǎng)護需求增加來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.6毛發(fā)健康問題

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脫發(fā)脫發(fā)依據(jù)脫落程度可分為七個等級，雄性激素脫發(fā)是脫發(fā)的主要類型脫發(fā)不僅影響人的外在美觀，對本身自信心也有較大打擊。追溯脫發(fā)的類型及成因，主要有雄性激素脫發(fā)（AGA）、斑禿、損傷性脫發(fā)等，其中AGA被稱為遺傳性脫發(fā)，主要是由雄性激素作用毛囊引起，是目前脫發(fā)最普遍的類型。根據(jù)脫發(fā)的嚴(yán)重程度和表現(xiàn)形式，醫(yī)學(xué)界一般將脫發(fā)等級劃分成七級。一級和二級屬于輕度脫發(fā)，三級四級屬于嚴(yán)重脫發(fā)，四級以后便屬于禿頂。三級后若不及時治療頭發(fā)會迅速脫落，其后果不容忽視。脫發(fā)類型成因溯源及等級劃分脫發(fā)類型及成因脫發(fā)雄性激素脫發(fā)（AGA）斑禿損傷性脫發(fā)營養(yǎng)異常性脫發(fā)藥物性脫發(fā)定義：脂溢性脫發(fā)，其特點是頭發(fā)生理周期改變，毛囊逐漸小型化，生長期縮短，休止期增長。成因：雄激素作用于毛囊導(dǎo)致毛發(fā)生長周期改變，發(fā)絲變細(xì)。定義：即免疫缺陷性脫發(fā)，主要特征為短暫的非痕量脫發(fā)，保留毛囊。成因：毛囊上皮細(xì)胞免疫赦免機制崩潰，導(dǎo)致毛囊營養(yǎng)不良和生長期縮短。定義：主要由毛囊受外界刺激、生理周期紊亂進入休止期脫落和發(fā)根受損松動導(dǎo)致頭發(fā)脫落。成因：頭發(fā)屏障受損，導(dǎo)致毛囊更容易受到外界刺激。定義：毛囊得不到足夠營養(yǎng)或營養(yǎng)過量產(chǎn)生細(xì)胞毒素使頭發(fā)脫落。成因：毛囊無法獲得足夠營養(yǎng)，某些微量元素過高。定義：常發(fā)生于癌癥病人的化療藥物治療過程中，是藥物產(chǎn)生的副作用之一。成因：細(xì)胞毒性影響毛囊生理周期。又稱遺傳性脫發(fā)、男性脫發(fā)，大部分脫發(fā)屬于AGA脫發(fā)脫發(fā)等級劃分：根據(jù)脫落程度，脫發(fā)分為七個等級男性一 二無脫發(fā)跡象 額角后退1-2厘米女性一 二無脫發(fā)跡象 分發(fā)處見少許頭皮三發(fā)際線進一步后退額角后退更明顯三分發(fā)處見明確頭皮周圍頭發(fā)稀少四發(fā)際線額角脫落頭頂脫發(fā)加劇四分發(fā)處明顯能見到頭皮周邊稀疏范圍擴大五前額額角后退明顯毛發(fā)帶狹小稀疏五分發(fā)處明顯能見到頭皮稀疏范圍進一步擴大六前額額角繼續(xù)脫落毛發(fā)帶基本消失六頭頂脫發(fā)加劇頭頂呈馬蹄狀脫發(fā)帶七形成馬蹄鐵狀毛發(fā)帶很低的發(fā)際線來源：國際醫(yī)學(xué)皮膚性病雜志，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.7七頭頂脫發(fā)加劇脫發(fā)帶進一步加寬毛發(fā)健康管理介紹及研究范疇界定養(yǎng)護、防脫、植固三大賽道共同組成了毛發(fā)健康管理行業(yè)范疇毛發(fā)健康管理，即專注于毛發(fā)健康及美觀的行業(yè)，為消費者提供定制化的頭發(fā)護理和治療方案，旨在改善或維護毛發(fā)健康狀態(tài)。本篇報告將毛發(fā)健康管理行業(yè)劃分為三大賽道：毛發(fā)養(yǎng)護、毛發(fā)防脫、毛發(fā)植固。養(yǎng)護賽道關(guān)注的是頭發(fā)的日常護理和維護，養(yǎng)護產(chǎn)品和服務(wù)的目標(biāo)是保持頭發(fā)的健康、光澤和柔韌性；防脫賽道更專注于預(yù)防和治療脫發(fā)問題，防脫產(chǎn)品及服務(wù)減慢或阻止毛發(fā)的脫落，同時幫助新的毛發(fā)生長；植固賽道則是專門針對嚴(yán)重脫發(fā)問題的賽道，通常涉及到醫(yī)療級別的治療，如毛囊種植等，以此恢復(fù)或改善頭發(fā)的密度和外觀。以上三個賽道涵蓋了毛發(fā)健康管理的主要產(chǎn)品或手段，為本篇報告主要的研究范疇。毛發(fā)健康管理報告研究范疇醫(yī)療介入程度毛發(fā)養(yǎng)護毛發(fā)防脫毛發(fā)植固 毛發(fā)管理賽道醫(yī)療介入程度-【中等】

醫(yī)療介入程度-【較高】

醫(yī)療介入程度-【較低】頭發(fā)護理產(chǎn)品頭皮護理產(chǎn)品日常防脫用品防脫洗發(fā)水防脫精油口服藥品非那雄胺片

螺內(nèi)酯片外用藥品米諾地爾診療服務(wù)醫(yī)生手術(shù)頭發(fā)種植頂部加密發(fā)際線調(diào)整眉毛種植……胡須種植鬢角種植美人尖種植體毛種植防脫噴霧……護發(fā)素

發(fā)膜護發(fā)精油

……頭皮磨砂膏頭皮精油/精華……頭發(fā)護理服務(wù)較高來源：公開資料整理，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.8中等較低毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展歷程養(yǎng)護防脫植固植發(fā)行業(yè)加速擴張草本產(chǎn)品:中藥泡頭防脫生發(fā)生姜與無硅油西藥和化藥為主：非那雄胺、螺內(nèi)酯……（口服藥）米諾地爾（外用藥）香皂、肥皂為主要產(chǎn)品國際廠商寶潔、聯(lián)合利華進入中國市場，占據(jù)龍頭地位國際龍頭產(chǎn)品市場占有率逐步攀升，國內(nèi)護發(fā)廠商起步養(yǎng)護發(fā)服務(wù)逐漸與美發(fā)脫離，并快速發(fā)展國內(nèi)廠商持續(xù)發(fā)力，產(chǎn)品進入中國高端市場養(yǎng)護發(fā)服務(wù)水平規(guī)范化L1L2L3L4L1 L2植發(fā)專家隊伍逐現(xiàn)規(guī)模20世紀(jì)70年代，上海新華醫(yī)院由國外引進毛囊移植技術(shù)國內(nèi)大型公立醫(yī)院陸續(xù)成立毛發(fā)移植中心中國整形美容協(xié)會成立毛發(fā)醫(yī)學(xué)分會等組織相繼設(shè)立毛發(fā)移植學(xué)組L3L1L2L3植發(fā)技術(shù)革新，民營植發(fā)機構(gòu)陸續(xù)成立1997年：國內(nèi)第一所專業(yè)毛發(fā)移植中心成立（原北京鐵路總醫(yī)院毛發(fā)移植整形中心）2007年：FUE技術(shù)進入中國，大幅優(yōu)化手術(shù)體驗2013年：多家民營機構(gòu)開始規(guī)劃并發(fā)力全國化布局2018

年：

中國植發(fā)機構(gòu)數(shù)量超過1000家國內(nèi)龍頭企業(yè)持續(xù)發(fā)力，話語權(quán)增多，積極打造一站式“護防植”體系養(yǎng)護賽道國內(nèi)廠商逐步提升市場占有率，養(yǎng)護發(fā)服務(wù)逐漸興起并高速發(fā)展；防脫賽道發(fā)展歷程主要體現(xiàn)在產(chǎn)品成分變化，由草本到生姜與無硅油再到西藥和化藥，醫(yī)療介入的比重大幅提升；植固賽道中，植發(fā)技術(shù)的引進和革新，促使民營植發(fā)機構(gòu)陸續(xù)成立并加速擴張。毛發(fā)健康管理行業(yè)需求端的擴容和供給端技術(shù)和服務(wù)的升級，促進市場進入高景氣發(fā)展期，同時三個賽道的融合趨勢加強，“護防植”體系的建立已在毛發(fā)健康管理的頭部企業(yè)中較為顯著。毛發(fā)健康管理行業(yè)發(fā)展歷程1980 1990

1997 2015 2018 至今國內(nèi)頭部機構(gòu)積極拓展產(chǎn)品矩陣，打造一站式護發(fā)+防脫+

植發(fā)體系注釋：L1、L2、L3和L4代表賽道發(fā)展的不同階段。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

9?2024.3iResearch

Inc.毛發(fā)健康管理行業(yè)生態(tài)參與者行業(yè)參與者百花齊放，不同角度入局玩家正逐步豐富行業(yè)服務(wù)生態(tài)毛發(fā)健康管理行業(yè)玩家類型較多，市場整體呈現(xiàn)參與者眾多并趨于相互滲透的態(tài)勢。內(nèi)環(huán)廠商主要以毛發(fā)養(yǎng)護、防脫、植固三大賽道分別的產(chǎn)品、服務(wù)提供商為主，各自搭建自身領(lǐng)域的產(chǎn)品與服務(wù)體系。外環(huán)參與者則主要包括政府、科研機構(gòu)、學(xué)校、媒體等眾多主體，一方面通過外部政策、科研、資金等支持助力行業(yè)快速向前，另一方面則通過人才輸送、媒體傳播等支持內(nèi)環(huán)廠商的商業(yè)發(fā)展。全行業(yè)參與者共同努力，致力于更好地服務(wù)終端消費者，共建良性行業(yè)服務(wù)生態(tài)。注釋：內(nèi)外環(huán)參與者按照是否與終端直接接觸進行劃分。毛發(fā)養(yǎng)護毛發(fā)防脫毛發(fā)植固相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品廠商頭發(fā)護理：護發(fā)素、護發(fā)精油、發(fā)膜......頭皮護理：頭皮磨砂膏、頭皮精油/精華......服務(wù)提供商美發(fā)沙龍、美容院......中國毛發(fā)健康管理行業(yè)玩家生態(tài)相關(guān)企業(yè)產(chǎn)品廠商日常防脫：防脫洗發(fā)水、防脫精油......防脫藥品：非那雄胺片、米諾地爾搽劑......服務(wù)提供商醫(yī)院、毛發(fā)診所、養(yǎng)發(fā)館......相關(guān)企業(yè)服務(wù)提供商公立醫(yī)院、私立連鎖植發(fā)機構(gòu)、醫(yī)美機構(gòu)......器械廠商頭皮按摩器、手術(shù)耗材......科技廠商激光治療、毛發(fā)診斷......內(nèi)環(huán)參與者政府制定規(guī)則政策支持資金扶持外環(huán)參與者學(xué)校學(xué)科建設(shè)人才培養(yǎng)科研科技研發(fā)行業(yè)探索資本資本注入人才發(fā)型設(shè)計師頭皮按摩師專業(yè)醫(yī)生營養(yǎng)師外環(huán)參與者媒體健康咨詢科普宣傳患者教育消費者：接受毛發(fā)健康管理全生態(tài)服務(wù)來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.10毛發(fā)健康管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜毛發(fā)養(yǎng)護廠商毛發(fā)防脫廠商日常防脫口服藥品外用藥品毛發(fā)植固廠商民營植發(fā)機構(gòu)養(yǎng)護產(chǎn)品養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)醫(yī)美機構(gòu)公立醫(yī)院國內(nèi)國外國內(nèi)國外中國毛發(fā)健康管理行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.11毛發(fā)健康管理行業(yè)細(xì)分賽道分析Analysis0212SectSieocntio1n:1毛：發(fā)毛養(yǎng)發(fā)護養(yǎng)護

發(fā)展背景行為概覽市場現(xiàn)狀未來發(fā)展13養(yǎng)護賽道發(fā)展背景

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需求端來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。消費者健康意識提高拉動養(yǎng)護發(fā)需求旺盛，逐步實現(xiàn)養(yǎng)護發(fā)的消費升級在需求端的多重因素作用下，養(yǎng)護發(fā)市場不斷向好發(fā)展。首先，隨著生活壓力增加、健康和美容意識的增強，消費者對養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的需求逐漸增長。其次，人均可支配收入的增長使得消費者更有意愿、更有能力投入養(yǎng)護發(fā)市場。第三，個性化需求在養(yǎng)護發(fā)市場中也日益重要，消費者對于針對特定發(fā)質(zhì)和問題的個性化護發(fā)解決方案的需求不斷增加。最后，社交媒體和網(wǎng)絡(luò)的普及也在一定程度上推動了養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的需求，消費者容易獲取有關(guān)養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的信息和評論，這些信息影響著他們的購買決策。綜合以上，消費者在養(yǎng)護發(fā)方面的投入意識逐步旺盛，消費不斷升級，使得養(yǎng)護發(fā)市場持續(xù)向前發(fā)展。中國養(yǎng)護發(fā)市場發(fā)展的需求端驅(qū)動因素追求個性化養(yǎng)護發(fā)需求消費者對個性化養(yǎng)護發(fā)解決方案的需求增加，希望根據(jù)自己的發(fā)質(zhì)和需求選擇適合的養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品。隨著人們對健康和環(huán)境的關(guān)注增加，消費者越來越傾向選擇天然、有機、無害化的養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品，這推動了天然養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品和有機成分的需求增長。消費者健康意識增強人均可支配收入的增加已然大幅提高消費者的購買力，從而促進中國養(yǎng)護發(fā)市場的進一步發(fā)展。392185.8%307332.1%321898.1%351282.9%368836.3%2019年

2020年

2021年

2022年

2023年居民人均可支配收入（元） 比上年增長（%）居民購買力不斷提升2019-2023年中國居民人均可支配收入社交媒體和網(wǎng)絡(luò)平臺的崛起使消費者更容易獲取有關(guān)養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品的信息和評論。這些平臺上的積極評價和意見領(lǐng)袖的推薦可以增加特定產(chǎn)品的需求。干燥發(fā)質(zhì) 保濕

滋潤

補水

柔順油性發(fā)質(zhì) 控油

清爽

透明

清潔受損發(fā)質(zhì) 修護

舒緩

溫和

蛋白質(zhì)適用膚質(zhì)

產(chǎn)品成分產(chǎn)品優(yōu)點大V推薦使用反饋社交網(wǎng)絡(luò)影響力興起養(yǎng)護意愿增強購買能力提升養(yǎng)護需求升級信息渠道多樣養(yǎng)護發(fā)市場逐步實現(xiàn)消費進階14?2024.3iResearch

Inc.養(yǎng)護賽道發(fā)展背景

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供給端來源：上市公司財報，艾瑞咨詢《2020年中國養(yǎng)發(fā)服務(wù)行業(yè)研究報告》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。產(chǎn)品/設(shè)備集中化產(chǎn)品集中研發(fā)、全國統(tǒng)一配貨養(yǎng)發(fā)儀器總部集中采購，門店同步配備品牌形象統(tǒng)一化門店裝修統(tǒng)一VI體系不斷升級人才培訓(xùn)專業(yè)化新店開業(yè)前，門店全員技術(shù)培訓(xùn)開店后，總部派專業(yè)老師下店指導(dǎo)、督察定期巡店服務(wù)能力科技化生物科技技術(shù)運用在養(yǎng)發(fā)產(chǎn)品中電子儀器設(shè)備運用在線下專業(yè)養(yǎng)發(fā)門店國產(chǎn)護發(fā)品牌產(chǎn)品逐步興盛，養(yǎng)發(fā)館等機構(gòu)的行業(yè)規(guī)范和服務(wù)水平提升當(dāng)前中國護發(fā)市場，外資企業(yè)例如寶潔、聯(lián)合利華、歐萊雅等仍占據(jù)市場主要份額，我國護發(fā)企業(yè)與外資搶占護發(fā)市場份額，在維持已有市場份額的同時，力爭份額的逐年提升，國產(chǎn)護發(fā)品牌越來越走入大眾視野，引領(lǐng)“國潮”新時代。養(yǎng)發(fā)館頭部品牌連鎖門店均達(dá)到2000+家，養(yǎng)發(fā)館連鎖化進程成熟并穩(wěn)步推進，養(yǎng)發(fā)館連鎖經(jīng)營在擴大門店知名度，門店選址，員工培訓(xùn)以及大規(guī)模采購方面具備顯著優(yōu)勢，因此養(yǎng)發(fā)連鎖品牌的開店成功率遠(yuǎn)高于獨立門店，同時隨著養(yǎng)發(fā)連鎖品牌門店擴張，養(yǎng)發(fā)館地域分布向低線城市下沉趨勢明顯。養(yǎng)護賽道產(chǎn)品端國產(chǎn)品牌玩家積極引領(lǐng)“國潮”時代，國貨產(chǎn)品迎來發(fā)展新機遇；機構(gòu)端連鎖養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)優(yōu)勢顯著，服務(wù)水平趨于規(guī)范化。護發(fā)行業(yè)市占率前十中國內(nèi)護發(fā)產(chǎn)品企業(yè)排名情況 養(yǎng)發(fā)館行業(yè)規(guī)范和服務(wù)水平提升2020NO.3（10.6%）NO.7（3.2%）NO.8（1.7%）NO.13（0.9%）2021NO.4（7.6%）NO.7（3.2%）NO.8（1.7%）NO.11（1.0%）2022NO.5（5.9%）NO.7（3.2%）NO.8（1.7%）NO.10（1.2%）阿道夫環(huán)亞科技拉芳家化上海蜂花根據(jù)財報數(shù)據(jù)，除了阿道夫排名有所下降，環(huán)亞科技、拉芳家化在近幾年保持穩(wěn)定排名，上海蜂花市占比有所上升大多數(shù)國內(nèi)護發(fā)企業(yè)在外資壟斷的護發(fā)市場中維持或提升市場份額占比排名15?2024.3iResearch

Inc.養(yǎng)護賽道行為概覽

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機構(gòu)機構(gòu)養(yǎng)護發(fā)行為多元，盈利主要來自終端顧客對服務(wù)和產(chǎn)品的消費在毛發(fā)養(yǎng)護領(lǐng)域中，養(yǎng)發(fā)館和理發(fā)店是毛發(fā)養(yǎng)護服務(wù)主要發(fā)生場所和機構(gòu)，除了為顧客提供一系列流程的養(yǎng)護發(fā)服務(wù)（主要包括頭發(fā)護理、頭皮按摩、護發(fā)指導(dǎo)等養(yǎng)護服務(wù)），毛發(fā)養(yǎng)護機構(gòu)會在服務(wù)過程中或者服務(wù)后銷售護發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，因此毛發(fā)養(yǎng)護機構(gòu)在毛發(fā)養(yǎng)護領(lǐng)域相關(guān)的盈利收入主要來自服務(wù)收入、產(chǎn)品銷售收入和會員制提成收入。在收入組成中，機構(gòu)端中服務(wù)收入占比最大，產(chǎn)品次之，優(yōu)質(zhì)養(yǎng)護發(fā)服務(wù)是理發(fā)店/養(yǎng)發(fā)館核心賣點，廠商提升服務(wù)質(zhì)量的同時，也需注重對服務(wù)流程中的產(chǎn)品進行優(yōu)化迭代。機構(gòu)毛發(fā)養(yǎng)護行為概覽頭皮按摩：針對頭皮健康的按摩服務(wù)，可以改善頭皮的血液循環(huán)，促進發(fā)根的健康養(yǎng)護發(fā)服務(wù)產(chǎn)品銷售一系列護發(fā)流程頭皮護理油護發(fā)素護發(fā)膏養(yǎng)護發(fā)指導(dǎo)：根據(jù)顧客的發(fā)質(zhì)和頭皮狀況，提供個性化的護發(fā)指導(dǎo)服務(wù)；建議顧客使用合適的護發(fā)產(chǎn)品，并告知正確使用方法和護發(fā)知識頭發(fā)護理：提供專業(yè)的洗發(fā)護理服務(wù)，

一般選用品質(zhì)較高、含有營養(yǎng)成分的護發(fā)產(chǎn)品顧客服務(wù)收入產(chǎn)品銷售收入會員制充值會員：養(yǎng)護機構(gòu)推出會員制度，顧客通過購買或者充值的渠道取得會員權(quán)益享受優(yōu)惠折扣或免費服務(wù)及產(chǎn)品護發(fā)素護發(fā)精油發(fā)膜………………養(yǎng)發(fā)館的消費者到店頻次較高，多為每月2-4次理發(fā)店的消費者到店頻次多為每月1次來源：專家訪談，公開資料整理，艾瑞咨詢《2020年中國養(yǎng)發(fā)服務(wù)行業(yè)研究報告》，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.16約占單次消費

：包括各項養(yǎng)護發(fā)服務(wù)的費用項目60%約占單次消費：養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)在服務(wù)過程中或者服務(wù)項目20% 后銷售給顧客專業(yè)養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品會員制提成收入 約占單次消費

：銷售給顧客會員制所獲得的提成收入項目20%養(yǎng)護賽道行為概覽

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個人各年齡段消費者養(yǎng)護行為有所偏重，市場逐漸趨于合理化、科學(xué)化養(yǎng)護頭發(fā)是保持頭發(fā)健康、美麗和有光澤的重要措施。個人養(yǎng)護行為是指個人在日常生活中為了保護和維護頭發(fā)的健康而采取的各種行為和措施，一般來說，科學(xué)的養(yǎng)發(fā)護發(fā)，不僅要結(jié)合自身發(fā)質(zhì)，更要結(jié)合年齡因素，不同的年齡段，養(yǎng)護發(fā)重點也有所不同。整體來看，個人對頭發(fā)健康的重視程度不斷加深，各年齡群體更能針對自身需求選取不同成分與作用的養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品與服務(wù)，更加關(guān)注其本身作用與價值。綜合來看，個體對毛發(fā)健康的不斷重視推動了各年齡段養(yǎng)護發(fā)行為的變遷，“高顏值-更健康-更年輕”的階段性訴求變化使得廠商合理布局，提供針對性解決方案，從而促使市場朝著更合理、更科學(xué)的方向良性發(fā)展。個人養(yǎng)護發(fā)行為及特點探究歲頭發(fā)特點：發(fā)量旺盛頭發(fā)狀態(tài)最好養(yǎng)護重點保持頭發(fā)清爽干凈適當(dāng)注重頭發(fā)護理

缺乏脂肪 頭發(fā)干枯無華

缺鋅 頭發(fā)卷曲色黃 易產(chǎn)生頭發(fā)問題歲頭發(fā)特點：燙染較多頭發(fā)易受損傷易產(chǎn)生頭發(fā)問題染燙受損營養(yǎng)流失油性發(fā)質(zhì)發(fā)絲脆弱養(yǎng)護重點注重養(yǎng)發(fā)護發(fā)，減少損傷潤發(fā)素、鯊魚油等修護發(fā)質(zhì)歲頭發(fā)特點：精神壓力較大面臨少量脫發(fā)易產(chǎn)生頭發(fā)問題長期使用電吹風(fēng)電熱器造成外部刺激內(nèi)分泌紊亂造成營養(yǎng)供給不足脫發(fā)養(yǎng)護重點按摩頭皮緩解壓力天然活性物洗護用品歲頭發(fā)特點：脫發(fā)困擾逐漸白頭易產(chǎn)生頭發(fā)問題體內(nèi)激素失調(diào)導(dǎo)致的脫發(fā)更年期激素不足造成脫發(fā)養(yǎng)護重點心情愉悅、均衡飲食預(yù)防白發(fā)和脫發(fā)10-50歲養(yǎng)護側(cè)重點有所不同 選擇更加合理清爽滋養(yǎng)舒緩維穩(wěn)經(jīng)過意識提升與市場教育，個人層面已然更傾向于結(jié)合自身的個性化需求，針對性養(yǎng)護，合理選擇產(chǎn)品及服務(wù)，進而推動市場良性發(fā)展。來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.17品牌誠信度養(yǎng)護賽道市場現(xiàn)狀

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養(yǎng)護產(chǎn)品毛燥 干性發(fā)質(zhì) 發(fā)質(zhì)磨砂膏護發(fā)素 精油 發(fā)膜針對性護理敏感 日常 受損發(fā)質(zhì) 洗護 發(fā)質(zhì)個性化定制1發(fā)質(zhì)/膚質(zhì)2功效3香味4產(chǎn)品質(zhì)地消費者互動護發(fā)素主要包括主要成分、輔助成分和特殊添加劑等養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品包裝清晰標(biāo)注產(chǎn)品成分和作用，讓消費者了解產(chǎn)品實際效果社交媒體等平臺產(chǎn)品質(zhì)量提供更全面的產(chǎn)品信息互動、答疑解惑清晰標(biāo)注

成分天然無害添加采用“植物提取物”、“天然精油”等天然成分減少產(chǎn)品潛在傷害的風(fēng)險，滿足消費者對自然、健康產(chǎn)品的追求品牌明確標(biāo)注“無硅油”、“無酒精”、“無人造色素”等，表示產(chǎn)品沒有添加可能對人體或環(huán)境有害的物質(zhì)。有機環(huán)保采用有機認(rèn)證原料，生產(chǎn)出健康、環(huán)保產(chǎn)品養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品采用可回收包裝養(yǎng)護產(chǎn)品呈現(xiàn)功能細(xì)化、信息透明化、成分健康化特點目前國內(nèi)養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品正在朝著功能細(xì)化、信息透明化、成分健康化的方向發(fā)展，在功能方面，養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品針對各種發(fā)質(zhì)問題推出針對性護理用品，根據(jù)消費者個性化需求，定制相應(yīng)產(chǎn)品；在消費者越來越注重產(chǎn)品安全性和透明度的背景下，信息透明化趨勢不僅有助于消費者了解產(chǎn)品的實際效果，還能增加消費者對品牌的信任度和滿意度；成分健康化主要體現(xiàn)在成分天然、無害添加和有機環(huán)保三個角度，彰顯了企業(yè)的社會責(zé)任。在廠商和消費者的合力推動下，毛發(fā)養(yǎng)護產(chǎn)品不斷精進和完善，養(yǎng)護賽道得以良性發(fā)展。養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品特點產(chǎn)品功能細(xì)化 產(chǎn)品信息透明化 產(chǎn)品成分健康化公開測試結(jié)果養(yǎng)護發(fā)品牌消費者來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.18養(yǎng)護賽道市場現(xiàn)狀

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競爭格局中國養(yǎng)護產(chǎn)品市場份額高低特點：國際品牌長期占據(jù)，市場集中廠商：寶潔、聯(lián)合利華占據(jù)近一半市場份額策略：以其品牌知名度吸引受眾，走高端化產(chǎn)銷路線特點：廠商眾多，同質(zhì)化問題突出廠商：歐萊雅、環(huán)亞、資生堂、阿道夫、拉芳、蜂花等策略：以大眾、平價理念吸引受眾養(yǎng)護產(chǎn)品市場由國際品牌主導(dǎo)，養(yǎng)發(fā)館則在養(yǎng)護服務(wù)具備更強專業(yè)性中國的養(yǎng)護產(chǎn)品市場集中度較高，國際品牌長期牢牢占據(jù)主導(dǎo)地位，目前養(yǎng)護產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商有寶潔、聯(lián)合利華、歐萊雅和拉芳等，行業(yè)市場份額前十的公司中僅有三家本土公司。其中寶潔與聯(lián)合利華所占市場份額最大，占據(jù)行業(yè)的半壁江山，以其品牌知名度與高端化產(chǎn)品吸引消費者，其余市場份額則由剩余廠商進行激烈的競爭與瓜分。養(yǎng)護服務(wù)方面，多領(lǐng)域的競爭者紛紛跨界入局，養(yǎng)護服務(wù)各機構(gòu)競爭激烈。這當(dāng)中，養(yǎng)發(fā)館作為專注于提供養(yǎng)護發(fā)服務(wù)的機構(gòu)，面對來自不同領(lǐng)域的競爭者（如理發(fā)店、美容院、醫(yī)院等）跨界入局，其服務(wù)具有更高水準(zhǔn)的專業(yè)性。中國養(yǎng)護市場產(chǎn)品及服務(wù)競爭格局養(yǎng)護產(chǎn)品競爭格局 養(yǎng)護服務(wù)市場玩家專業(yè)化程度養(yǎng)護服務(wù)占收入重比養(yǎng)發(fā)館線下門店服務(wù)是其核心優(yōu)勢頭部品牌已單獨開拓產(chǎn)品銷售線燙染服務(wù)占比最大，

養(yǎng)護客單價不高直接接觸養(yǎng)護目標(biāo)人群，銷售便利理發(fā)店服務(wù)更綜合，養(yǎng)護為其中一項相比之下，養(yǎng)護服務(wù)利潤不高美容院醫(yī)院提供部分醫(yī)療養(yǎng)護服務(wù)非醫(yī)院的主要利潤來源綜合來看，養(yǎng)發(fā)館服務(wù)類型更加多樣，服務(wù)能力更加專業(yè)來源：上市公司財報，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.19養(yǎng)護賽道未來發(fā)展

—科技養(yǎng)護發(fā)時代產(chǎn)品和機構(gòu)側(cè)精準(zhǔn)觸達(dá)消費者需求，打造品牌核心競爭力，引領(lǐng)科技時代養(yǎng)護發(fā)發(fā)展階段可以歸類為草本養(yǎng)護發(fā)時代、功效養(yǎng)護發(fā)時代、科技養(yǎng)護發(fā)時代。養(yǎng)護發(fā)產(chǎn)品廠商隨著消費者認(rèn)知水平提升，不斷升級產(chǎn)品，成分逐步由單一洗護二合一硅油轉(zhuǎn)變?yōu)榛钚猿煞趾筒荼境煞纸M合，再到類輕醫(yī)美、類中藥、類西藥成分，定位特定的消費客群；養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)商家關(guān)注發(fā)展重點也從產(chǎn)品矩陣和服務(wù)類型升級，轉(zhuǎn)變?yōu)榭萍急戎夭粩嗉訌?，高階成分產(chǎn)品配合高科技儀器，以專業(yè)手法服務(wù)為輔助，實現(xiàn)成分+儀器+服務(wù)三位一體，標(biāo)志著養(yǎng)護發(fā)賽道正式進入科技養(yǎng)護發(fā)時代。養(yǎng)護發(fā)賽道將打破傳統(tǒng)養(yǎng)護發(fā)的固有思想，實現(xiàn)“功效養(yǎng)護發(fā)”向“科技養(yǎng)護發(fā)”時代的迭代變革，精準(zhǔn)觸達(dá)客戶需求。養(yǎng)護賽道時代更迭賽道發(fā)展程度1.0時代

草本養(yǎng)護發(fā)時間周期2.0時代

功效養(yǎng)護發(fā)3.0時代

科技養(yǎng)護發(fā)2024+產(chǎn)品市場以洗護2合1硅油盛行機構(gòu)市場成分：采用何首烏、生姜、金縷梅等草本洗護系列產(chǎn)品服務(wù)：采用原生態(tài)手法，通過按摩的方式接觸涂抹產(chǎn)品市場擴展產(chǎn)品矩陣：防脫、生發(fā)、黑發(fā)、潤養(yǎng)養(yǎng)發(fā)SPA、頭皮抗衰、輕增發(fā)等服務(wù)升級：療程式護理，針對脫發(fā)、白發(fā)、養(yǎng)發(fā)等不同需求開發(fā)全套護理流程加強功效，注重成分：草本+生物活性成分機構(gòu)市場儀器：頭皮水光、毛囊水光服務(wù)：成熟體系培訓(xùn)下的特色手法全鏈路養(yǎng)護布局：從微觀到宏觀，從毛囊細(xì)胞到頭皮再到毛發(fā)養(yǎng)護、白發(fā)理療的全鏈路產(chǎn)品布局通過大自然中的天然草本植萃力量養(yǎng)護頭皮頭發(fā)持續(xù)加強功效、科學(xué)組方成分，滿足人們對于頭皮頭發(fā)的養(yǎng)護需求科技比重加強，用高階成分原料產(chǎn)品配合高科技儀器，以專業(yè)手法服務(wù)為輔助，集“成分+儀器+服務(wù)”三位一體產(chǎn)品市場成分多元：類輕醫(yī)美成分、類中藥成分、類西藥成分機構(gòu)市場2000+養(yǎng)護發(fā)服務(wù)和美發(fā)服務(wù)多以融合的形態(tài)存在養(yǎng)護發(fā)與美發(fā)分離，逐漸形成了獨立的細(xì)分服務(wù)市場，并迎來高速發(fā)展期養(yǎng)護發(fā)服務(wù)行業(yè)已具備健康產(chǎn)業(yè)的屬性，專業(yè)養(yǎng)護發(fā)機構(gòu)服務(wù)精準(zhǔn)觸達(dá)消費者需求來源：公開資料，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.2021發(fā)展背景行為概覽市場現(xiàn)狀未來發(fā)展SectSioecntio2n:

2毛：發(fā)毛防發(fā)脫防脫 防脫賽道發(fā)展背景

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需求端來源：國家衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。目前中國脫發(fā)人口較多，以男性群體為主，逐步呈現(xiàn)年輕化趨勢據(jù)衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》數(shù)據(jù)顯示，我國脫發(fā)人群已經(jīng)超過2.5億人，占全國總?cè)丝诘?7%，脫發(fā)問題已不容忽視。在脫發(fā)人群的性別劃分上，《白皮書》指出，男性脫發(fā)人口約1.63億，女性約0.88億，這相當(dāng)于每4位男性中，就有1人被脫發(fā)問題所困擾，中國脫發(fā)仍以男性群體為主。除此之外，年齡方面，很多年輕人面臨著求學(xué)、擇業(yè)等壓力，使得30歲前脫發(fā)的比例高達(dá)84%，較上一代的脫發(fā)年齡提前了20年，脫發(fā)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的年輕化趨勢。中國脫發(fā)人群差異情況概覽中國脫發(fā)人群占比據(jù)衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》顯示：中國脫發(fā)人數(shù)已超過2.5億人；有脫發(fā)困擾的人占總?cè)丝诒戎馗哌_(dá)17%。中國脫發(fā)人群性別特征中國脫發(fā)人群年齡特征17%脫發(fā)困擾非脫發(fā)困擾男性脫發(fā)群體，1.63女性脫發(fā)群體，0.88男性脫發(fā)群體（億人）女性脫發(fā)群體（億人）男性脫發(fā)占比65%女性脫發(fā)占比35%每

4

位男性中有1人脫發(fā)每

8

位女性中有1人脫發(fā)男女性占脫發(fā)人群比重男女性中，有脫發(fā)困擾的人群比重30歲后16%30歲前

84%根據(jù)國家衛(wèi)健委《中國人頭皮健康白皮書》數(shù)據(jù)，脫發(fā)人群中，30歲前就脫發(fā)的人群比例高達(dá)84%。Tip1:中國脫發(fā)人口多”Tip3:中國脫發(fā)呈現(xiàn)年輕化趨勢”Tip2:中國脫發(fā)以男性群體為主”22?2024.3iResearch

Inc.防脫賽道發(fā)展背景

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供給端患者出現(xiàn)脫發(fā)問題來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

階段1

較少使用防脫產(chǎn)品階段2逐步重視，采用防脫產(chǎn)品、按摩等手段緩解脫發(fā)健康意識提升階段3前往專業(yè)醫(yī)院就診治療醫(yī)療技術(shù)逐漸可及醫(yī)療干預(yù)比重提升醫(yī)療干預(yù)手段增加的驅(qū)動因素醫(yī)學(xué)研究深入相關(guān)專家對脫發(fā)的機制原理進行了更為深入的研究。科技屬性加強科學(xué)研究為新型藥物的開發(fā)提供了基礎(chǔ)；幫助改進激光治療設(shè)備，使得治療更加安全、高效；為營養(yǎng)和生物活性成分應(yīng)用于防脫產(chǎn)品提供可能。醫(yī)療服務(wù)普及脫發(fā)問題的診斷和治療變得更加精確和個性化；醫(yī)學(xué)美容防脫治療逐步興起。防脫賽道醫(yī)療干預(yù)比重提升，豐富的防脫產(chǎn)品提供多樣化解決方案近年來，防脫領(lǐng)域的醫(yī)療干預(yù)比重逐漸增加，成為解決脫發(fā)問題的首選方法。這一發(fā)展態(tài)勢是醫(yī)學(xué)研究不斷深入、科學(xué)技術(shù)不斷進步，以及醫(yī)療服務(wù)不斷可及的正向傳導(dǎo)結(jié)果。除此之外，隨著科技和醫(yī)學(xué)的不斷進步，生產(chǎn)商不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品，涵蓋了頭皮護理產(chǎn)品、藥物、醫(yī)學(xué)美容技術(shù)、定制化治療方案等。綜上而言，醫(yī)療干預(yù)比重的提高以及多樣化的產(chǎn)品選擇為消費者提供了更多的機會和可能性，幫助他們找到最適合自己的防脫解決方案，恢復(fù)頭發(fā)健康和自信。醫(yī)療干預(yù)比重逐步增加 防脫產(chǎn)品門類逐步豐富洗護產(chǎn)品含生物活性物質(zhì)、植物提取物等強化發(fā)根，減緩脫發(fā)并促進頭發(fā)生長脫發(fā)精油含各種植物油、精油等改善頭皮血液循環(huán)、減緩脫發(fā)現(xiàn)象物理治療頭皮部紫外光療、點陣激光等局部刺激毛發(fā)生長藥物治療包括口服藥物和局部應(yīng)用藥物米諾地爾等經(jīng)過認(rèn)證，幫助治療脫發(fā)手術(shù)治療專業(yè)醫(yī)院的醫(yī)療手段治療對已破壞毛囊采取植發(fā)手段治療醫(yī)療干預(yù)比重低高23?2024.3iResearch

Inc.防脫賽道行為概覽

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個人注釋：僅列舉部分消費者的脫發(fā)典型癥狀，其脫發(fā)程度和藥物介入時機來自消費者個人對于脫發(fā)癥狀的主觀判斷日常防脫我每次洗澡的時候掉頭發(fā)比較嚴(yán)重，早上起來枕頭上也有掉發(fā)個人防脫心理變化和關(guān)注維度的多元化促使廠商側(cè)營銷重點轉(zhuǎn)變隨著越來越多消費者防脫意識增強，其對于脫發(fā)和防脫產(chǎn)品認(rèn)知程度不斷加深，在社交媒體傳播力度的加持下，患者們會發(fā)布和分享自己的脫發(fā)程度和防脫心得，引來其他患者共同交流脫發(fā)病情，因此逐漸形成了患者交流病情的小型場域，這之中有的人會未雨綢繆，提前使用防脫用品，有的人在脫發(fā)程度較明顯時尋找應(yīng)對策略，一般而言，患者傾向于在脫發(fā)程度較明顯時使用脫發(fā)藥品，防脫藥品全周期覆蓋是防脫藥品廠商傳播藥品的關(guān)注重點。防脫個人行為概覽防脫心理變化消費者認(rèn)為的防脫產(chǎn)品介入階段外用藥品口服藥品我發(fā)量還算多，偶爾壓力大的時候會掉發(fā)效果：多為主觀感受；使用周期：長期日常使用輕微脫發(fā)人群輕度脫發(fā)患者除了每天掉發(fā)，我總覺得發(fā)際線在后退，雖然不明顯，但是我覺得問題很嚴(yán)重中輕度脫發(fā)患者我的發(fā)際線退后太多了，

發(fā)縫也越來越明顯，

周圍的人可能都看得出來中度脫發(fā)患者效果：緩解中輕度脫發(fā)，有效率60%-80%；治療周期：6-12個月效果：緩解中輕度脫發(fā)，有效率85%；治療周期：3-6個月目前消費者認(rèn)為的防脫藥品介入階段多從輕度脫發(fā)開始，防脫藥物階段前置是企業(yè)宣傳考慮重點我開始有地中海了，

頭發(fā)越來越稀疏來源：專家訪談，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.24重度脫發(fā)患者重度脫發(fā)患者可通過植發(fā)手段治療脫發(fā)防脫賽道行為概覽

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機構(gòu)機構(gòu)端覆蓋防脫全流程治療階段，其專業(yè)化醫(yī)療服務(wù)精準(zhǔn)觸達(dá)患者防脫治療逐漸成為時下人群關(guān)注的新興熱點，這推動了多種防脫相關(guān)機構(gòu)的建設(shè)與發(fā)展。一般性的營養(yǎng)健康機構(gòu)等大多能夠提供健發(fā)、防脫的產(chǎn)品與服務(wù)，例如營養(yǎng)咨詢和飲食建議服務(wù)，醫(yī)療屬性相對較輕。除此之外，醫(yī)美機構(gòu)毛發(fā)科室、專業(yè)醫(yī)院等具備醫(yī)療屬性與功能的機構(gòu)，則能夠提供更有針對性的醫(yī)療服務(wù)，包括頭皮檢測確定脫發(fā)程度、開方拿藥、激光療法刺激頭皮、植發(fā)手術(shù)等。相比而言，醫(yī)療屬性較強的機構(gòu)更能提供預(yù)約-檢測-診斷-治療-跟進的全流程脫發(fā)治療服務(wù)，幫助患者減緩脫發(fā)過程、促進頭發(fā)生長、改善頭發(fā)健康。治療階段預(yù)約與問診防脫治療跟進與復(fù)查激光治療低能量激光照射頭皮等治療內(nèi)容服務(wù)預(yù)約患者通過電話或在線渠道等方式預(yù)約檢測服務(wù)詳細(xì)問診醫(yī)生了解患者脫發(fā)狀況、生活習(xí)慣和健康狀況等毛發(fā)檢測評估毛囊健康、頭發(fā)密度等判斷頭皮炎癥等狀態(tài)血液檢測排除貧血、甲狀腺問題等一站式脫發(fā)治療流程概覽體檢與檢測 診斷與建議頭皮檢查 診斷結(jié)果根據(jù)檢查結(jié)果和問診信息，醫(yī)生進行評判并確定脫發(fā)類型和原因治療建議醫(yī)生為患者制定個性化的防脫治療方案藥物治療開具局部或口服藥物手術(shù)治療植發(fā)手術(shù)物理療法電離子導(dǎo)入等治療跟進醫(yī)生會全程跟蹤患者的治療進程定期復(fù)查患者定期復(fù)查以評估治療效果，必要時調(diào)整治療方案盈利模式來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.25診斷與檢測收入手術(shù)等治療收入產(chǎn)品與藥品銷售收入術(shù)后護理收入隨訪與復(fù)查收入...綜合而言，醫(yī)療機構(gòu)更能依托自身優(yōu)勢更好地提供專業(yè)化醫(yī)療解決方案，以改善用戶自我形象與生活質(zhì)量。防脫賽道市場現(xiàn)狀

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產(chǎn)品多樣防脫藥品效果及安全性對比外用藥品防脫和改善效果明顯，安全性較高，具有巨大的市場前景防脫產(chǎn)品包括日常防脫、口服藥品和外用藥品，患者在脫發(fā)初期可以通過日常防脫用品和藥物來改善脫發(fā)情況，因此相關(guān)產(chǎn)品需求較高。目前整個防脫產(chǎn)品市場上呈現(xiàn)頻次高、快消品、門檻低的特點，與防脫日常用品相比，防脫藥品市場品類較少，市場競爭因此相對和緩，其中米諾地爾作為一種經(jīng)過臨床驗證并獲得專家認(rèn)可的外用防脫藥品，其獨特的治療機制為患者提供了高效又安全的防脫解決方案。注釋：

根據(jù)《女性雄激素性脫發(fā)診斷與治療中國專家共識（2022年版）》環(huán)丙孕酮推薦等級較其他藥品更低，故不在表中列示；“+”表示好，“-”表示壞。防脫產(chǎn)品日常防脫防脫精華口服藥品非那雄胺螺內(nèi)酯外用藥品米諾地爾搽劑米諾地爾噴霧米諾地爾凝膠防脫噴霧環(huán)丙孕酮米諾地爾酊劑治療方法適用人群防脫效果改善效果安全性推薦等級非那雄胺男性AGA++++++++2螺內(nèi)酯女性AGA+/-+/-+1米諾地爾AGA+++++++++2防脫產(chǎn)品門類豐富防脫洗發(fā)水米諾地爾市場潛力巨大《中國人雄激素性脫發(fā)診療指南》（中國醫(yī)師協(xié)會發(fā)布）中，米諾地爾對于AGA的防脫發(fā)及改善效果、安全性都優(yōu)于其他種類治療藥物，推薦等級較高;《女性雄激素性脫發(fā)診斷與治療中國專家共識（2022年版）》中，5%米諾地爾在女性雄激素性脫發(fā)中獲得最高推薦等級;入選2022年米內(nèi)網(wǎng)

“連續(xù)3年銷量翻倍增長”的15個過億OTC藥品。來源：

《女性雄激素性脫發(fā)診斷與治療中國專家共識（2022年版）》

，《中國人雄激素性脫發(fā)診療指南》，振東制藥招股書，三生制藥招股書，艾瑞研究院自主研究及繪制。26?2024.3iResearch

Inc.米諾地爾是全球唯一獲美國食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）及國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)上市的用于治療男女脫發(fā)的外用非處方藥物;米諾地爾搽劑是《中國雄激素性脫發(fā)治療指南》推薦唯一用于治療脫發(fā)外用化藥;虛假宣傳商家通過夸大產(chǎn)品效果吸引消費者產(chǎn)品宣傳混淆概念，打“擦邊球”防脫賽道市場現(xiàn)狀

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市場亂象防脫市場持證難特點尤為顯著，產(chǎn)品虛假宣傳現(xiàn)象時有發(fā)生脫發(fā)焦慮下，防脫成為迫切需求，推動“脫發(fā)經(jīng)濟”的快速發(fā)展，防脫行業(yè)逐漸成為一個龐大且不斷發(fā)展的市場。但市場的野蠻無序增長，也帶來各種亂象，防脫洗發(fā)水行業(yè)出現(xiàn)各種資質(zhì)不明、假冒偽劣或者夸大產(chǎn)品功效的現(xiàn)象。首先，隨著《化妝品監(jiān)督管理條例》的實施，防脫產(chǎn)品持證要求更加嚴(yán)格，需要大量的時間與金錢成本，大大增加持證難度，同時引發(fā)“套證”、無證售賣現(xiàn)象。其次，為售賣產(chǎn)品，許多商家用“防脫育發(fā)液”等詞混淆概念，只打概念，效果存疑。防脫市場亂象分析資質(zhì)不明產(chǎn)品不符合規(guī)定，無“國妝特字號”批準(zhǔn)未經(jīng)過充分檢驗或缺乏科學(xué)依據(jù)，“套證”銷售在龐大的市場需求襯托下，近幾年防脫特證“難產(chǎn)”的特點尤為顯著?！痘瘖y品監(jiān)督管理條例》將“防脫”列入特殊化妝品必須做人體功效評價試驗2021112122019年 2022年“國妝特字”防脫類注冊批準(zhǔn)新品（款）新規(guī)實施后，2022

年“

國妝特字”

防脫類注冊批準(zhǔn)新品僅1

2款，

與2019年112款形成鮮明對比。防脫產(chǎn)品審證門檻提高

化妝品當(dāng)中，防脫功效檢測周期最長（12周），價格最貴，達(dá)到20萬左右?！疤鬃C”現(xiàn)象開始出現(xiàn)

藥監(jiān)局公布不符合規(guī)定化妝品名單中，洗發(fā)水等產(chǎn)品標(biāo)示的委托方查無企業(yè)，標(biāo)示的受托方否認(rèn)生產(chǎn)。育發(fā)生發(fā)防斷發(fā)防脫發(fā)過去徹底禁止在化妝品中使用列為普通化妝品進行監(jiān)管繼續(xù)列為特殊化妝品進行監(jiān)管，并需進行人體功效評價現(xiàn)在防脫產(chǎn)品出現(xiàn)假冒偽劣、夸大功效、混淆概念等的現(xiàn)象許多產(chǎn)品宣稱防脫，但只打概念，無實際效果；通過“強韌發(fā)根”等用語擦邊，混淆“育發(fā)”與“防脫”，進行虛假宣傳。2021年《化妝品監(jiān)督管理條例》來源：國家藥監(jiān)局、撫州市市場監(jiān)督管理局、浙江藥化審評中心、廣東省藥監(jiān)局、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.271222354756688310180.4%60.3%31.5%21.0%21.2%21.4%21.5%202020212022 2023 2024e中國防脫藥品市場規(guī)模（億元）2025e 2026e 2027e增速（%）防脫賽道未來發(fā)展

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防脫藥品市場規(guī)模注釋：報告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時精確至小數(shù)點后一位），已包含四舍五入的情況；增長率的計算均基于精確的數(shù)值進行計算。充分的市場教育和規(guī)范化的市場推動防脫藥品市場規(guī)模穩(wěn)步提升目前中國脫發(fā)人群突破2.5億人，每6人中就有約1人受脫發(fā)影響，同時流行病數(shù)據(jù)顯示，全球雄脫患者都呈現(xiàn)加速上升趨勢，未來隨著脫發(fā)患者的不斷增多，相關(guān)藥物的市場前景將更為廣闊，因此防脫藥品市場近年將呈現(xiàn)持續(xù)擴張的態(tài)勢。2021-2023年，防脫藥品市場規(guī)模增速逐步放緩，由于疫情影響，民眾大多居家辦公，對于個人形象在意程度不高，因此購買防脫藥品意愿不夠強烈。2023年后，防脫藥品市場規(guī)模將穩(wěn)定增長，原因：1）進入后疫情時期，民眾出門頻次增加，因而更加在意個人形象，防脫藥品購買量提升；2）防脫藥品中的女性市場逐步擴大，越來越多的女性開始關(guān)注發(fā)量和防脫藥品的功效，因此滲透率逐步提高。隨著防脫藥品的規(guī)范化和充分的市場教育，防脫藥品市場規(guī)模穩(wěn)步增長，預(yù)計2027年達(dá)到101億元。2020-2027e中國防脫藥品行業(yè)市場規(guī)模CAGR=21.6% 米諾地爾市占比將持續(xù)提升自2020年起非那雄胺（口服類防脫藥品)被納入中國第三批帶量采購，由于其副作用與處方限制，非那雄胺占比將持續(xù)收窄，基于米諾地爾的外用屬性和較低的副作用，米諾地爾的規(guī)模和滲透率將持續(xù)穩(wěn)定提升。預(yù)計未來米諾地爾市占將按照最高20%比例增長，未來市占或?qū)⑦_(dá)到70-80%。來源：國家衛(wèi)健委，專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.2829發(fā)展背景行為概覽市場現(xiàn)狀未來發(fā)展SectSieocntio3n:3毛：發(fā)毛植發(fā)固植固

植固賽道發(fā)展背景

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需求端“顏值經(jīng)濟”理念深入人心，旺盛的需求促使植發(fā)經(jīng)濟迅速發(fā)展隨著消費者認(rèn)知和接受水平的不斷提升，其對于植發(fā)的需求也在不斷增加，這當(dāng)中，年輕人群受教育程度普遍較高，具有一定的消費和支付能力，并且對外貌關(guān)注度極高，加上年輕消費人群面臨求職、求偶等人生重大事件，更加期待植發(fā)帶來工作和生活質(zhì)量的提升，因此90后已經(jīng)逐漸成為植發(fā)人群主流。在性別畫像方面，男性的剛需型消費成為植發(fā)發(fā)展的主要動力，女性則主要為提升形象，但隨著消費者對美的追求不斷加深，植發(fā)市場必將迎來巨額增量。顏值時代下不同人群植發(fā)需求的特點來源：雍禾醫(yī)療、秒針系統(tǒng)、消費日報、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。90后成為植發(fā)人群主流90后,57.4%80后,29.1%70后,7.1%其他,

6.4%90后 80后 70后 其他受教育程度較高支付能力較強期待提升生活質(zhì)量更加追求美求職求偶...女性消費者主要是提升外貌形象，偶爾出現(xiàn)病理性脫發(fā)。植發(fā)需求植發(fā)項目大面積植發(fā)、小面積修補 發(fā)際線、美人尖種植等女性審美要求更高，在美觀、自然、設(shè)計感上需求強烈；女性對時效性有較高需求，傾向縮短或者沒有術(shù)后尷尬期，立即看到效果。女性對造型設(shè)計、自然度更加關(guān)注，美觀性大于功能性；女性養(yǎng)護

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預(yù)防的意識較強，產(chǎn)品和服務(wù)的周期更長。發(fā)展?jié)摿κ苄坌约に赜绊?，加上生活壓力較大，男性植發(fā)需求持續(xù)增長。近年來，男性對自身外貌形象的要求逐漸提高，男性植發(fā)市場展現(xiàn)較大潛力。女性變美需求呈爆發(fā)式增長，且將持續(xù)一段時間。女性更加重視在工作和生活中展現(xiàn)良好形象，植發(fā)需求增長，女性植發(fā)市場潛力巨大。男性消費者以剛需為主，美觀因素也日漸增長。30?2024.3iResearch

Inc.植固賽道發(fā)展背景

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供給端植發(fā)機構(gòu)專業(yè)能力增強，機構(gòu)和醫(yī)生資質(zhì)的重視程度逐漸加深植發(fā)機構(gòu)的專業(yè)性主要體現(xiàn)在五點，分別是機構(gòu)營業(yè)資質(zhì)、醫(yī)生從業(yè)經(jīng)驗、醫(yī)生從業(yè)資格、醫(yī)療設(shè)備、院內(nèi)環(huán)境。其中機構(gòu)營業(yè)資質(zhì)、醫(yī)生從業(yè)經(jīng)驗和醫(yī)生從業(yè)資格尤其體現(xiàn)植發(fā)機構(gòu)的專業(yè)性，首先植發(fā)醫(yī)生需要持有國家衛(wèi)健委頒發(fā)的《醫(yī)生資格證》和《醫(yī)生執(zhí)業(yè)證書》，同時醫(yī)生資質(zhì)需在國家衛(wèi)健委官網(wǎng)備案。植發(fā)醫(yī)生對一場植發(fā)手術(shù)起著至關(guān)重要的作用，其手術(shù)經(jīng)驗（年限、手術(shù)臺數(shù)）在頭部植發(fā)機構(gòu)被納入醫(yī)生分級標(biāo)準(zhǔn)。政策端和機構(gòu)端對植發(fā)機構(gòu)和醫(yī)生分別進行硬性規(guī)定和分級劃分，助推植發(fā)機構(gòu)專業(yè)能力的增強。植發(fā)機構(gòu)專業(yè)性體現(xiàn)來源：專家訪談，《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。行業(yè)資質(zhì)經(jīng)營資質(zhì)機構(gòu)營業(yè)資質(zhì)行業(yè)資質(zhì)：《醫(yī)療機構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證》，工商部門頒發(fā)的植發(fā)項目許可。毛發(fā)?？漆t(yī)院資質(zhì)須與經(jīng)營項目一致醫(yī)生分級臨床經(jīng)驗累計手術(shù)臺數(shù)雍享院長>10年>3500臺雍享主任>8年>2500臺業(yè)務(wù)院長年均6年>1500臺業(yè)務(wù)主任年均5年>400臺醫(yī)生從業(yè)資格頒發(fā)植發(fā)醫(yī)生職業(yè)執(zhí)照：提升行業(yè)規(guī)范化水平：增加植發(fā)醫(yī)生職業(yè)執(zhí)照數(shù)量可以促使更多的從業(yè)人員接受正規(guī)培訓(xùn)。保障患者權(quán)益：持有合法職業(yè)執(zhí)照的醫(yī)生通常具備植發(fā)醫(yī)療背景和技能，有效保障患者的權(quán)益和安全。醫(yī)生從業(yè)經(jīng)驗具備豐富的臨床外科操作經(jīng)驗，是保障植發(fā)手術(shù)順利進行的前提。因此植發(fā)醫(yī)生選取標(biāo)準(zhǔn)：31?2024.3iResearch

Inc.《執(zhí)業(yè)醫(yī)師資格證書》

《醫(yī)師執(zhí)業(yè)證書》正規(guī)的植發(fā)醫(yī)生需要從事外科或皮膚科領(lǐng)域，才能做植發(fā)手術(shù)3年以上手術(shù)經(jīng)驗的醫(yī)生植發(fā)頭部機構(gòu)醫(yī)生分級*以雍禾植發(fā)為例植固賽道發(fā)展背景

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技術(shù)端來源：陳雪雯，陳裕充.

毛囊單位提取移植術(shù)中的機械損傷與毛囊存活率.

世界臨床藥物.

2021,

42(11):

1016-1020

/10.13683/j.wph.2021.11.015，《毛發(fā)移植規(guī)即毛囊單位切取術(shù)，通過精微器械從脫發(fā)患者供體區(qū)中提取患者后枕部健康毛囊，并通過人工培育后種植到患者植發(fā)區(qū)。FUE后枕部需要剃頭，待術(shù)后慢慢長出來提取同樣數(shù)量的毛囊時間較長項目收費較昂貴術(shù)后疤痕小或者不留痕不開刀，因此術(shù)后痛苦較小，更容易恢復(fù)提取毛囊術(shù)后愈合時間較快發(fā)展出新FUE無痕技術(shù)與微針技術(shù)，植發(fā)機器人成為植發(fā)手術(shù)新趨勢。技術(shù)定義缺點趨勢優(yōu)點FUT技術(shù)逐步被FUE技術(shù)取代，植發(fā)技術(shù)不斷完善和演進植發(fā)技術(shù)經(jīng)歷了從傳統(tǒng)FUT到改進的FUE階段。FUT在90年代廣泛使用，通過取下帶狀皮膚組織移植毛囊，但留下線性疤痕。FUE于2000年代開始發(fā)展，通過逐個提取毛囊而不需要取下整條組織，避免了疤痕和供體區(qū)域創(chuàng)傷。FUE技術(shù)更新?lián)Q代，引入自動化設(shè)備、小型提取工具、強化顯微鏡下分離，也與其他創(chuàng)新技術(shù)結(jié)合，提高植發(fā)效果和患者舒適度?？傮w而言，隨著植發(fā)技術(shù)發(fā)展，F(xiàn)UE技術(shù)逐步取代FUT技術(shù)，在植發(fā)手術(shù)中占據(jù)主導(dǎo)地位，目前市面上的種植針技術(shù)（微針），屬于FUE技術(shù)的升級版。兩大類主要植發(fā)技術(shù)FUT（Follicular

Unit

Transplant）技術(shù) FUE（FollicularUnitExtraction）技術(shù)即毛囊單位頭皮條切取術(shù)，從自身后枕部開刀集中提取毛囊皮瓣，經(jīng)人工分離單株毛囊后，采用專利精細(xì)器械對需要移植的區(qū)域進行單體毛囊移植。FUT術(shù)后會留下一條細(xì)線性疤痕術(shù)后會有緊繃感，拆線較為麻煩提取毛囊術(shù)后愈合時間較慢無需剃頭，術(shù)后短發(fā)可以遮住細(xì)線形疤痕提取同樣數(shù)量的毛囊時間較短天然卷發(fā)患者因其毛囊分布問題，該技術(shù)更具優(yōu)勢創(chuàng)傷較大的FUT植發(fā)技術(shù)已經(jīng)處于淘汰階段，基本已被FUE技術(shù)所取代。種植針技術(shù)（微針）FUE技術(shù)的升級版即插即種原理，最大化減少毛囊離體時間種植針口徑根據(jù)原生毛囊粗細(xì)調(diào)節(jié)，保護毛囊免受破壞范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.32植固賽道行為概覽

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機構(gòu)（1/2）定義優(yōu)點缺點設(shè)備先進，技術(shù)精進術(shù)前術(shù)后服務(wù)好聘請技術(shù)和名氣俱佳的醫(yī)生設(shè)置門檻較低運營靈活服務(wù)態(tài)度好，

有專人引導(dǎo)醫(yī)生資源充足價格較實惠醫(yī)療水平值得信任醫(yī)生資質(zhì)有保障項目收費合理機構(gòu)水平參差不齊，選擇難度大費用無統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)手術(shù)質(zhì)量難以保證術(shù)后恢復(fù)，售后服務(wù)后續(xù)乏力主刀醫(yī)師不穩(wěn)定，有的醫(yī)生來自其他項目專業(yè)度不高植發(fā)科室相對較少就診人數(shù)多服務(wù)環(huán)境相對一般在多個地區(qū)或城市設(shè)有分支機構(gòu)的專業(yè)植發(fā)醫(yī)療機構(gòu)，規(guī)模較大在特定地區(qū)或城市設(shè)有一家或少數(shù)幾家機構(gòu)的植發(fā)醫(yī)療機構(gòu)在整形美容醫(yī)療機構(gòu)中設(shè)立的專門負(fù)責(zé)植發(fā)手術(shù)和治療的科室在公立醫(yī)療機構(gòu)中設(shè)立的從事植發(fā)手術(shù)和治療的科室。全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)非全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)醫(yī)療美容機構(gòu)植發(fā)科室公立醫(yī)院植發(fā)科全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)規(guī)模效應(yīng)明顯，醫(yī)生、設(shè)備和技術(shù)等位于行業(yè)前沿植發(fā)賽道大致將機構(gòu)劃分為兩大類，即公立和私立機構(gòu)，公立機構(gòu)即公立醫(yī)院植發(fā)科，這些植發(fā)科室可能是公立醫(yī)院整形外科或皮膚科的一部分，旨在為患者提供植發(fā)相關(guān)的醫(yī)療服務(wù)；私立機構(gòu)即全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)、非全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)和醫(yī)療美容機構(gòu)植發(fā)科室，其中全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)因其分布最廣，同質(zhì)化服務(wù)驅(qū)使規(guī)模效應(yīng)明顯，通常能夠提供更廣泛的醫(yī)療資源和服務(wù)，同時也有競爭激烈，水平參差不齊的屬性。總的來說，全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)憑借覆蓋度廣、醫(yī)生、設(shè)備和技術(shù)位于行業(yè)前沿等特點，通過營銷手段，在市場上獲取了足量的曝光度。植發(fā)機構(gòu)類別概覽私立 公立來源：《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.33植固賽道行為概覽

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機構(gòu)（2/2）注釋：植固方案僅是機構(gòu)醫(yī)學(xué)方案，實際情況根據(jù)實際診療情況根據(jù)脫發(fā)病種和客戶需求的不同，植發(fā)機構(gòu)提供針對性治療方案以全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)為例，其提供一系列完整的服務(wù)流程，以確保每位患者都能夠得到最專業(yè)的護理和治療。植發(fā)機構(gòu)提供的毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)根據(jù)客戶需求和脫發(fā)病種不同分為醫(yī)學(xué)植發(fā)和美學(xué)植發(fā)。醫(yī)學(xué)植發(fā)主要涉及多種脫發(fā)癥狀，相應(yīng)的治療方案除了植發(fā)手術(shù)還有藥物、物理等其他治療方式，美學(xué)植發(fā)主要通過植發(fā)手術(shù)達(dá)成客戶滿意的植發(fā)效果（發(fā)際線、鬢角）。植發(fā)手術(shù)之后基本都伴有術(shù)后養(yǎng)固的過程，植發(fā)機構(gòu)已經(jīng)具備專業(yè)和成熟的植發(fā)服務(wù)體系。植發(fā)機構(gòu)服務(wù)流程檢測診斷 癥狀病種 治療方案 業(yè)務(wù)劃分毛囊專項檢測出具皮膚鏡及毛囊檢測報告化驗檢測激素水平檢測免疫檢測過敏原檢測甲狀腺功能檢測其他常規(guī)檢測診斷問題確定治療方案脫發(fā)治療美學(xué)修復(fù)營養(yǎng)異常性脫發(fā)藥物性脫發(fā)損傷性脫發(fā)雄性激素脫發(fā)（AGA）藥物治療物理治療植發(fā)手術(shù)藥物治療物理治療中胚層營養(yǎng)激光修復(fù)斑禿發(fā)際線、鬢角美容等術(shù)后養(yǎng)固植發(fā)手術(shù)醫(yī)學(xué)植發(fā)美學(xué)植發(fā)來源：《毛發(fā)移植規(guī)范》，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.34植固賽道市場現(xiàn)狀

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投融資公司類型公司名稱融資時間融資輪次融資金額投資方雍禾醫(yī)療2021年12月IPO15億港元-專業(yè)植發(fā)機構(gòu)大麥植發(fā)2022年12月IPO申請--碧蓮盛2018年1月戰(zhàn)略融資5億人民幣華蓋資本聯(lián)合麗格2021年3月D輪數(shù)億人民幣達(dá)晨財智綜合醫(yī)美機構(gòu)米蘭柏羽2022年1月股權(quán)融資-朗姿韓亞資管美萊2015年12月A輪-美年大健康雍禾植發(fā)雍禾發(fā)之初植發(fā)大麥微針植發(fā)雍禾醫(yī)療大麥植發(fā)環(huán)節(jié)植發(fā)部分頭部機構(gòu)對外投資擴張情況列舉阿絲蔓植發(fā)絲康源頭皮管理大麥植發(fā)技術(shù)研究中心假發(fā)哈發(fā)達(dá)假發(fā)各類企業(yè)積極沖刺資本市場，全國植發(fā)連鎖機構(gòu)尋求全產(chǎn)業(yè)擴張得益于“禿”如其來的顏值焦慮，脫發(fā)催生出市場規(guī)模巨大的植發(fā)市場，使得資本加強對行業(yè)的關(guān)注，碧蓮盛植發(fā)曾獲華蓋資本5億人民幣的戰(zhàn)略投資。賽道的火熱也給予了企業(yè)沖刺IPO的信心。2021年雍禾醫(yī)療成為港股植發(fā)第一股，隨之2022年12月，大麥植發(fā)第二次向港交所主板遞交上市申請，成為第二家啟動上市進程的植發(fā)機構(gòu)。同時，以這兩家企業(yè)為代表的植發(fā)機構(gòu)，正憑借其優(yōu)秀的產(chǎn)品服務(wù)能力及業(yè)務(wù)擴張能力迅速對外擴張，以沖刺植發(fā)市場。植發(fā)行業(yè)部分企業(yè)投融資及擴張情況植發(fā)部分企業(yè)融資情況列舉來源：公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.35養(yǎng)固史云遜健發(fā)323342545397廣東省北京市江蘇省陜西省四川省河南省植固賽道市場現(xiàn)狀—

行業(yè)分布注釋：植發(fā)相關(guān)企業(yè)城市分布數(shù)據(jù)說明：1.統(tǒng)計口徑：企業(yè)名稱、企業(yè)名稱、經(jīng)營范圍含“植發(fā)”的企業(yè)；2.統(tǒng)計時間：2023/10/1；3.數(shù)據(jù)來源：天眼查。....

...諸島......

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南海植發(fā)機構(gòu)數(shù)>4020<植發(fā)機構(gòu)數(shù)≤4010<植發(fā)機構(gòu)數(shù)≤20植發(fā)機構(gòu)數(shù)≤10人口數(shù)量：國內(nèi)植發(fā)機構(gòu)的分布格局在很大程度上受到各個省份的人口數(shù)量影響。人口基數(shù)相對較大的地區(qū)，可能會設(shè)立更多植發(fā)機構(gòu)，以滿足不同人群的需求。經(jīng)濟發(fā)展水平：國內(nèi)植發(fā)機構(gòu)的分布與各個省份的經(jīng)濟水平存在一定的相關(guān)性，經(jīng)濟水平較高地區(qū)的人們更容易承擔(dān)植發(fā)手術(shù)的費用，經(jīng)濟水平較高的地區(qū)更有可能成為植發(fā)產(chǎn)業(yè)的熱點區(qū)域。中國人口數(shù)量、分布以及經(jīng)濟發(fā)展因素共同影響植發(fā)機構(gòu)的地域分布情況全國植發(fā)機構(gòu)數(shù)量排名顯示，廣東省植發(fā)機構(gòu)數(shù)量占據(jù)全國總數(shù)的15%，數(shù)量居于全國第一。北京市，江蘇省植發(fā)機構(gòu)數(shù)量分別占全國總量的8%；全國植發(fā)機構(gòu)地域分布來看，植發(fā)機構(gòu)集中分布在我國東部和南部地區(qū)，我國植發(fā)機構(gòu)設(shè)立主要受到當(dāng)?shù)氐娜丝跀?shù)量分布和經(jīng)濟發(fā)展水平影響，植發(fā)機構(gòu)門店選址需綜合考量上述因素，順勢而為。植發(fā)相關(guān)機構(gòu)地域分布 前十個省份及直轄市植發(fā)機構(gòu)數(shù)量省份：廣東省植發(fā)機構(gòu)數(shù)量最多，非連鎖型植發(fā)機構(gòu)數(shù)量龐大，人們對于植發(fā)需求旺盛，植發(fā)機構(gòu)獲客主要來自植發(fā)醫(yī)生口碑。直轄市：北京市植發(fā)機構(gòu)數(shù)量最多，多數(shù)大型全國連鎖植發(fā)機構(gòu)總部設(shè)立于北京，門店數(shù)量經(jīng)由總部輻射全國。植發(fā)機構(gòu)分布影響因素上海市27浙江省2650家湖北省26安徽省26機構(gòu)數(shù)量（家）來源：天眼查，公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。

36?2024.3iResearch

Inc.超過50家植發(fā)機構(gòu)的省份和城市分別是：廣東省、北京市、江蘇省公立醫(yī)院植發(fā)科植發(fā)業(yè)務(wù)出現(xiàn)較早，需求大，但供給有限難以放量，后續(xù)發(fā)展緩慢全國連鎖型植發(fā)機構(gòu) 頭部積極擴店，擁有植發(fā)門店跑通+專業(yè)植發(fā)業(yè)務(wù)支持+資本助力三維推動力醫(yī)療美容機構(gòu)植發(fā)科室全國非連鎖型植發(fā)機構(gòu)植發(fā)科室多偏重女性美學(xué)需求，多以自身醫(yī)美客群為基礎(chǔ)進行引流小診所模式多依靠醫(yī)生個人口碑經(jīng)營，但受銷售費用推廣限制持續(xù)做大較難植固賽道市場現(xiàn)狀

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競爭格局公立私立機構(gòu)發(fā)展情況全國連鎖型植發(fā)龍頭機構(gòu)市場擴張概覽技術(shù)特點 產(chǎn)品特點營銷模式雍禾醫(yī)療植發(fā)第一股規(guī)模最大、門店最多宣傳力度大，消費者辨識度高主要采用寶石刀與基礎(chǔ)微針相結(jié)合旗下所有植發(fā)方法和手術(shù)器械均擁有自主知識產(chǎn)權(quán)大麥植發(fā)IPO進程中成立早，積累用戶基礎(chǔ)較多主推微針技術(shù)根據(jù)實際情況和臉型設(shè)計發(fā)型碧蓮盛副主任及以上高級別醫(yī)師占比大于10%醫(yī)生具備五年以上臨床經(jīng)驗率先采用微針技術(shù)“不剃發(fā)植發(fā)”技術(shù)應(yīng)用頻率最高取發(fā)不剃發(fā)術(shù)后即刻看到植發(fā)效果廣告營銷線上廣告線下廣告搜索流私域直播電梯LED/地鐵隔離帶廣告地鐵/公交車廂、車站大屏信息流5%20%20%55%全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)“三足鼎立”，龍頭企業(yè)正跑馬圈地，加速擴張植發(fā)業(yè)務(wù)兼具醫(yī)療的剛需性和醫(yī)美的消費升級屬性，脫發(fā)人群擴大和脫發(fā)年輕化趨勢，使我國植發(fā)產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景可觀。目前行業(yè)當(dāng)中的四類玩家各有特點，其中全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)依托優(yōu)質(zhì)服務(wù)、專業(yè)技術(shù)、醫(yī)護人員豐富經(jīng)驗以及覆蓋范圍等優(yōu)勢，逐漸在行業(yè)中占據(jù)重要地位，隨著消費者毛發(fā)移植意識增強，全國連鎖性民營機構(gòu)形成以雍禾、大麥、碧蓮盛為代表的“三足鼎立”格局，并持續(xù)開展?fàn)I銷渠道爭奪和植發(fā)價格戰(zhàn)。三大機構(gòu)各有特點，正不斷加強技術(shù)、產(chǎn)品、營銷等能力，例如部分機構(gòu)在私域線上直播側(cè)重點開始向科普型直播轉(zhuǎn)變，機構(gòu)業(yè)態(tài)逐步成熟，并持續(xù)獲取市場份額。植發(fā)各類型機構(gòu)發(fā)展情況機構(gòu)分類 運營特征 市場份額公立醫(yī)院植發(fā)科全國連鎖型植發(fā)機構(gòu)醫(yī)療美容機構(gòu)植發(fā)科室全國非連鎖型植發(fā)機構(gòu)來源：專家訪談、雍禾醫(yī)療招股書、《2022中國植發(fā)行業(yè)研究報告》、中國社會科學(xué)院國情調(diào)查與大數(shù)據(jù)研究中心、《南方周末》、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。37?2024.3iResearch

Inc.17228232135843053264.2%14.0%11.4%20.2%23.6%20202021 2022 2023 2024e 2025e 2026e 2027e中國植固行業(yè)市場規(guī)模（億元） 中國植固行業(yè)市場規(guī)模增速（%）植固賽道未來發(fā)展

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市場規(guī)模品牌“價格戰(zhàn)”后行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，預(yù)計2027年市場規(guī)模達(dá)到865億元得益于人們對外觀的重視程度不斷提升，植發(fā)及養(yǎng)固市場迎來更廣闊的發(fā)展空間。2020-2021年，伴隨著連鎖植發(fā)巨頭IPO的激勵，市場信心大幅提振，植固行業(yè)增長迅速，植發(fā)企業(yè)數(shù)量不斷增加。進入2022年，雖有行業(yè)向好發(fā)展勢頭支撐，但疫情影響疊加各機構(gòu)間價格戰(zhàn)等惡性競爭，植固行業(yè)整體增速下降至低點。2023年后經(jīng)濟有序恢復(fù)，大品牌憑借其服務(wù)、技術(shù)等能力逐步找回用戶信任度粘性，植固小品牌增速放緩，同時整體價格在價格戰(zhàn)后趨向合理、穩(wěn)定水平，在植發(fā)需求不斷增加的作用下，植固行業(yè)市場規(guī)模開始平穩(wěn)增長，預(yù)計2027年達(dá)到865億元。2020-2027e中國植發(fā)及養(yǎng)固行業(yè)市場規(guī)模CAGR=26.2%注釋：報告所列規(guī)模歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測數(shù)據(jù)均取整數(shù)位（特殊情況：差值小于1時精確至小數(shù)點后一位），已包含四舍五入的情況；增長率的計算均基于精確的數(shù)值進行計算。伴隨著用戶意識的提升，植固行業(yè)不斷發(fā)展，同時受頭部大連鎖上市激勵，行業(yè)呈現(xiàn)爆發(fā)性增長，植固企業(yè)不斷增加。26.9%28.2%2022年受疫情影響，用戶受到地域限制，雖有需求但手術(shù)865人次增加不多。2023年，植發(fā)客單價不斷下675降，品牌之間“價格戰(zhàn)”嚴(yán)重，發(fā)起植發(fā)一口價策略，使增速降至低點。2022-2023年植固市場規(guī)模增速達(dá)到最低2023年后植固市場穩(wěn)步增長2023年后，植發(fā)機構(gòu)小品牌增速放緩，價格趨向穩(wěn)定，行業(yè)逐步走向正常軌道，市場規(guī)模平穩(wěn)增長。來源：專家訪談，艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制。?2024.3iResearch

Inc.3839毛發(fā)健康管理企業(yè)案例Case

study03絲域養(yǎng)發(fā)（1/2）來源：公司官網(wǎng)、公開資料整理，艾瑞研究院自主研究及繪制。深耕產(chǎn)品服務(wù)矩陣廣覆品牌推廣路徑祛屑控油、保濕修護......產(chǎn)品能力服務(wù)能力深耕產(chǎn)品服務(wù)，廣覆品牌推廣，雙維度發(fā)力拓寬商業(yè)化市場絲域養(yǎng)發(fā)創(chuàng)立于2003年，多年來一直深耕頭皮頭發(fā)健康護理領(lǐng)域，通過不斷努力和創(chuàng)新，公司成功實現(xiàn)了產(chǎn)品與服務(wù)的深度優(yōu)化，品牌推廣的廣度拓展，為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。產(chǎn)品服務(wù)上，絲域養(yǎng)發(fā)以打造高品質(zhì)的養(yǎng)發(fā)產(chǎn)品服務(wù)為核心競爭力，通過深入挖掘顧客需求，不斷改進配方、研發(fā)新品，為用戶提供“一站式”全方位頭發(fā)解決方案。品牌推廣上，公司形成自有的數(shù)字化管理能力，同時加強線上線下品牌推廣，以年輕化戰(zhàn)略成功將品牌推廣至更廣闊的市場。絲域養(yǎng)發(fā)正不斷提升服務(wù)能力，以科技養(yǎng)發(fā)和用戶口碑為基礎(chǔ)，講好品牌故事，持續(xù)鍛造企業(yè)核心競爭力。絲域養(yǎng)發(fā)業(yè)務(wù)矩陣及品牌運營戰(zhàn)略業(yè)務(wù)矩陣 品牌推廣‖

全面數(shù)智化管理‖

順應(yīng)Z時代發(fā)展，開啟年輕化戰(zhàn)略品牌塑造：強調(diào)自身產(chǎn)品服務(wù)能力及品牌形象，提高認(rèn)同感；找準(zhǔn)客群：注重年輕化運營，打造虛擬人物IP，向大眾傳遞品牌理念；適應(yīng)變化：注重線上線下聯(lián)動營銷，私域、公域打通，線上購買+線下體驗一鍵觸達(dá)；乘勢而上：開辟直播等銷售渠道，借助頭部達(dá)人直播帶貨全面提升品牌銷量?！耙徽臼健比轿活^發(fā)解決方案鐵皮石斛鱘魚子生姜人參......1.品注重產(chǎn)品安全采用純天然成分產(chǎn)2.產(chǎn)品矩陣升級：注重產(chǎn)品原料成分和配方的不斷升級頭皮御齡五礦修護沁潤平衡潤養(yǎng)健發(fā)青絲肽健發(fā)菁盈煥色雙孢肽烏萃防脫煥發(fā)固發(fā)防脫 活性肽滋養(yǎng) 水光絲盈養(yǎng)發(fā)SPA特色護理1+N模式4大賦能1個總部商城，N家門店商城