大學(xué)試題(財經(jīng)商貿(mào))-證券投資筆試（2018-2023年）真題摘選含答案

長風(fēng)破浪會有時，直掛云帆濟滄海。大學(xué)試題(財經(jīng)商貿(mào))-證券投資筆試（2018-2023年）真題摘選含答案（圖片大小可自由調(diào)整）卷I一.參考題庫(共30題)1.金融期貨通過在現(xiàn)貨市場和期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為（）A、套期保值功能B、價格發(fā)現(xiàn)功能C、投機功能D、套利功能2.在下列k線圖中，收盤價大于開盤價的有（）。A、光頭光腳的陰線B、帶有上影線的光腳陽線C、十字線D、T字形k線3.基金托管人經(jīng)（）批準后，方可繼任。A、中國證監(jiān)會B、中國人民銀行C、基金管理公司D、基金持有人大會4.1982年2月率先開辦堪薩斯價值線綜合指數(shù)期貨，標志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（）。A、芝加哥商業(yè)交易所B、芝加哥期貨交易所C、紐約證券交易所D、美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所5.根據(jù)哪些指標來分析公司的經(jīng)營效率？6.股票交易程序是（）A、開戶委托B、競價、清算C、交割過戶D、交割銷戶7.期貨合約的基本條款包括哪些？8.技術(shù)分析流派對股票價格波動原因的解釋是（）。A、對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整B、對價格與價值偏離的調(diào)整C、對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整D、對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整9.世界著名的黃金市場有（）。A、倫敦市場B、紐約市場C、芝加哥市場D、蘇黎世市場E、香港市場10.金融衍生工具按照交易特點分為哪幾類？11.套利定價理論的創(chuàng)始人是（）。A、馬柯威茨B、威廉C、林特D、史蒂夫.羅斯12.證券公司的證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)營銷人員（）應(yīng)當與公司的管理能力相適應(yīng)。A、素質(zhì)B、能力C、水平D、數(shù)量13.影響股票投資價值的因素包括（）A、公司凈資產(chǎn)B、行業(yè)因素C、公司盈利水平D、公司股份分割E、公司資產(chǎn)重組14.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，在鎖定期的估值價格與下列哪些變量無關(guān)（）A、該非公開發(fā)行股票的初始取得成本B、估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價C、該非公開發(fā)行股票鎖定期所含的自然天數(shù)D、估值日剩余鎖定期15.在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。16.有價證券不包括（）。A、商品證券B、貨幣證券C、資本證券D、權(quán)益證券17.股票發(fā)行注冊制的核心是（）。A、審核公司上市條件B、審核股票發(fā)行面額C、審核公開說明書的內(nèi)容D、審核股票發(fā)行程序18.為什么效率邊界凸向縱軸？19.當社會總需求大于總供給，中央銀行就會采取（）的貨幣政策。A、松的B、緊的C、中性D、彈性20.衡量普通股股東當期收益率的指標是（）。A、普通股每股凈收益B、股息發(fā)放率C、普通股獲利率D、股東權(quán)益收益率21.中國大陸第一支權(quán)證是（）。A、小飛樂配股權(quán)證B、中郵創(chuàng)業(yè)C、大飛樂配股權(quán)證D、工商銀行22.如果投資者將全部資金平均投放在各種期限的債券上，這種投資方法就是（）。23.債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響（）。A、越小B、越大C、不確定D、不變24.實募股本指的是（）A、注冊資本B、實際募集到的資金C、實際募集到的股本D、公開募集到的股本25.股價向下穿越布林線下限時，將形成短期回檔――短線的賣出機會。26.國家財政規(guī)?？s小，或者顯示將要緊縮財政的預(yù)兆，則投資者會預(yù)測未來景氣不好而減少投資，因而股價就會下跌。27.股票成交的T+1制度是（）。A、當天賣出的股票第二天才能買回B、當天買入的股票當天可賣出C、買入委托成交后必須第二天才能再賣出D、當日委托必須第二天成交28.證券信用評級：就是對證券發(fā)行人自身信譽以及所發(fā)行特定證券的質(zhì)量進行全面、綜合和權(quán)威的評估.這種評估，不僅是對投資者有參考價值，同樣，對證券發(fā)行人也是一種考核，它揭示證券自身的內(nèi)在質(zhì)量，也提供了人們評判證券優(yōu)劣的依據(jù)。29.一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，說明應(yīng)收賬款的收回越慢。30.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資相互抵消或者消除，因此又稱為可分散風(fēng)險。卷I參考答案一.參考題庫1.參考答案:A2.參考答案:B3.參考答案:A,B4.參考答案:D5.參考答案: （1）存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。 （2）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （3）主營業(yè)務(wù)收入增長率。6.參考答案:A,B,C7.參考答案:合約名稱、交易代碼、交易數(shù)量和單位條款、質(zhì)量和等級條款、交割地點條款、交割期條款、最小變動價位條款、每日價格最大波動限制條款、最后交易日條款、保證金、交易手續(xù)費。8.參考答案:D9.參考答案:A,B,C,D,E10.參考答案:金融期貨、金融期權(quán)、金融互換、遠期合約。11.參考答案:D12.參考答案:D13.參考答案:A,B,C,D,E14.參考答案:C15.參考答案:正確16.參考答案:D17.參考答案:C18.參考答案:1）效率邊界是指對于N項資產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)組合集合，不同權(quán)重組成的不同組合的期望收益率與標準差連成的曲線。2）對于兩項資產(chǎn)組合，其風(fēng)險可表示為關(guān)于Wa的二次函數(shù)，即必存在最小風(fēng)險值，這樣就使得效率邊界凸向縱軸。3）對于多項的資產(chǎn)組合，由“馬克威茨”模型得，也存在最小風(fēng)險值，故效率邊界凸向縱軸。19.參考答案:B20.參考答案:C21.參考答案:C22.參考答案:梯形投資法23.參考答案:B24.參考答案:C25.參考答案:錯誤26.參考答案:正確27.參考答案:C28.參考答案:正確29.參考答案:正確30.參考答案:錯誤卷II一.參考題庫(共30題)1.當經(jīng)濟過度擴張，社會需求過度膨脹，中央銀行會采取緊縮性的貨幣政策，股票市場會（）。A、上升B、下跌C、無影響D、不能確定2.運用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來確定發(fā)行價格的依據(jù)是，公司價值等于一段時間預(yù)期的現(xiàn)金流和公司的末期價值的終值。3.以下有關(guān)股票股值的描述，不正確的有（）A、估值日對持有的股票估值時，如為估值增值，按當日與上一日估值增值的差額，借記股票投資（估值增值），貸記公允價值變動損益。如為估值減值，做相反的會計分錄B、首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本價估值C、非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按估值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價進行估值D、送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價進行估值4.在我國，證券交易所的設(shè)立須經(jīng)（）批準。A、中國證監(jiān)會B、中央紀委C、全國人民代表大會D、國務(wù)院5.套利包括（）。A、跨市套利B、跨行業(yè)套利C、跨期套利D、跨機構(gòu)套利E、跨商品套利6.按照收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值（）預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。A、不等于B、等于C、肯定大于D、肯定小于7.k線中的四個價格中，最重要的價格是（）A、開盤價B、收盤價C、最低價D、最高價8.DIF和DEA由正變負，市場屬于多頭市場。9.持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。10.金融衍生工具不包括（）。A、金融期貨B、金融期權(quán)C、債券D、股指期貨11.簡述貨幣政策的變動對股市的影響。12.債券與股票的區(qū)別主要包括（）。A、期限不同B、收益不同C、承擔(dān)的風(fēng)險不同D、投資動機不同E、價格不同13.證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中獲取未公開重要信息時，應(yīng)當做到（）。A、履行保密義務(wù)B、可以傳遞給委托單位C、不可以傳遞給投資人或委托單位，但可以據(jù)以建議他們買賣證券D、可以將信息提供給媒體E、不得泄露14.某面值為1000元的三年期一次性還本付息債券的票面利率為8%，2002年1月1日發(fā)行，2003年1月1日買入。假定當時此債券的必要收益率為6%，計算買賣的均衡價格15.不確定性是導(dǎo)致風(fēng)險的基本因素，因此，不確定因素都會導(dǎo)致投資者收益發(fā)生變動。16.專供外國和我國港、澳、臺地區(qū)投資者買賣的，以人民幣標明票面金額但以外幣認購和交易的股票有（）。A、A股B、B股C、H股D、N股17.債券信用評級的對象很廣泛，包括中央政府債券、地方政府債券、金融債券和公司債券等。18.評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量包括GDP與經(jīng)濟增長、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資規(guī)模、國際收支和（）等。A、行業(yè)發(fā)展態(tài)勢B、國際政治形勢C、匯率D、科技創(chuàng)新19.開放式基金托管人全面行使職責(zé)的主要階段是（）。A、簽署基金合同階段B、基金募集階段C、基金運作階段D、基金終止階段20.權(quán)證交易不具有杠桿效應(yīng)。（）21.（）個月期的LIBOR是CME交易非?；钴S的歐洲美圓期貨合約中的標的利率。A、1B、3C、6D、922.今天是2008年7月8日。LIBOR為7%/年。假設(shè)你公司計劃在9月初借入1000美元，期限為91天。你公司的借貸成本為LIBOR+80基點。期貨市場上現(xiàn)時的歐洲美元期貨合約標價為93.23。試設(shè)計一種風(fēng)險對沖方案。假定9月1日市場上LIBOR為8%，討論你的對沖結(jié)果。23.風(fēng)險是證券投資損失的（）A、可能性B、必然性C、效益性D、時效性24.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于（）。A、利息收入B、投資收人C、其他收入D、公允價值變動損益25.證券市場主體包括（）市場和（）。26.歐盟的證券投資基金監(jiān)管體系以（）為核心。A、UCITSB、凈資本C、凈資產(chǎn)D、總資本27.無過錯責(zé)任具有的特征有（）A、因果關(guān)系是決定責(zé)任的基本要件B、并不以行為人的主觀過錯為歸責(zé)的要件C、無過錯責(zé)任的宗旨在于合理補償受害人的損失D、由原告就免責(zé)事由進行舉證28.下列指數(shù)收益法的表述，不正確的有（）A、指數(shù)收益法把停牌期間行業(yè)指數(shù)的漲跌幅視為停牌股的漲跌幅以確定當前公允價值B、停牌股潛在估值調(diào)整對前一估值日的基金資產(chǎn)凈值的影響在0.25%以上的，應(yīng)參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化等因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值C、指數(shù)收益法跟蹤的行業(yè)指數(shù)是中基協(xié)（AMAC.基金行業(yè)股票估值指數(shù)）D、指數(shù)收益法跟蹤的萬得行業(yè)分類指數(shù)29.當單項資產(chǎn)的期望收益率不同，但收益變量的標準差相同時，投資傾向于（）。A、在風(fēng)險相同的情況下，選擇收益率低的B、在風(fēng)險不同的情況下，選擇收益率低的C、在風(fēng)險相同的情況下，選擇收益率高的D、在風(fēng)險不同情況下，選擇收益率高的30.日本的投資基金主要以（）為主。A、股票基金B(yǎng)、債券基金C、貨幣市場基金D、衍生工具基金E、國債基金卷II參考答案一.參考題庫1.參考答案:B2.參考答案:正確3.參考答案:C4.參考答案:D5.參考答案:A,C,E6.參考答案:B7.參考答案:B8.參考答案:錯誤9.參考答案:錯誤10.參考答案:C11.參考答案: 中央銀行的貨幣政策對證券市場的，可以從以下四個方面加以分析： （1）利率。利率下降，股票價格上升。利率上升，股票價格下降。 （2）中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)對證券價格的影響。當政府傾向較為寬松的貨幣政策時，中央銀行就會大量購進有價證券，從而使市場上貨幣供給量增加，推動利率下調(diào)，資金成本降低，從而使企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲，生產(chǎn)擴張，利潤增加，這又會推動股票價格上漲，反之，股票價格將下跌。 （3）調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量對證券市場的影響。中央銀行可能通過存款準備金率和再貼現(xiàn)政策調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而影響貨幣市場和資本市場的資金供求，進而影響證券市場。如果中央銀行提高存款準備金率，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量更大幅度地減少，證券市場價格趨于下跌。 （4）選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響。12.參考答案:A,B,C,D13.參考答案:A,E14.參考答案: P=M（1+r）n/（1+R）m=1000（1+0.08）3/（1+0.06）2=1121.1415.參考答案:錯誤16.參考答案:B,C,D17.參考答案:錯誤18.參考答案:C19.參考答案:C20.參考答案:錯誤21.參考答案:B22.參考答案:風(fēng)險對沖方案是：首先，立刻買歐洲美元合約，合約約定金額1000萬美元，到了9月1日在現(xiàn)貨市場