內(nèi)部控制視角下農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制研究 -以獐子島集團(tuán)為例

學(xué)士學(xué)位論文內(nèi)部控制視角下農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制研究——以獐子島集團(tuán)為例姓名：田芳菲學(xué)科專業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：屈文彬副教授培養(yǎng)單位：中國(guó)地質(zhì)大學(xué)二○一九年五月中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（武漢）學(xué)士學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：本人所呈交的學(xué)士學(xué)位論文《內(nèi)部控制視角下農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及控制研究——以獐子島集團(tuán)為例》，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，在中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（武漢）攻讀學(xué)士學(xué)位期間獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。論文中除已注明部分外不包含他人已發(fā)表或撰寫過的研究成果，對(duì)論文的完成提供過幫助的有關(guān)人員已在文中說明并致以謝意。本人所呈交的學(xué)士學(xué)位論文沒有違反學(xué)術(shù)道德和學(xué)術(shù)規(guī)范，沒有侵權(quán)行為，并愿意承擔(dān)由此而產(chǎn)生的法律責(zé)任和法律后果。學(xué)位論文作者簽名：日期：年摘要農(nóng)業(yè)上市公司的發(fā)展對(duì)于帶動(dòng)農(nóng)民致富，實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，增強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。但是農(nóng)業(yè)受自然因素影響較大，同時(shí)部分上市公司內(nèi)部管理體系不健全，從而導(dǎo)致農(nóng)業(yè)上市公司整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不突出、生產(chǎn)規(guī)模小、資本結(jié)構(gòu)不合理等。同時(shí)，農(nóng)業(yè)上市公司的生產(chǎn)和回報(bào)周期較長(zhǎng)，普遍出現(xiàn)資金占用嚴(yán)重而自有資金不足的狀況，再加上不合理的籌資比例和方式，導(dǎo)致上市公司會(huì)面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此有必要對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制問題進(jìn)行研究。本論文首先介紹了內(nèi)部控制理論和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論，然后分析了農(nóng)業(yè)上市公司整體的財(cái)務(wù)狀況，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)分析了獐子島集團(tuán)，從內(nèi)部控制視角對(duì)該公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，從而得知該公司在內(nèi)部控制方面權(quán)責(zé)不清、控制措施落實(shí)力度不夠、沒有及時(shí)對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做好監(jiān)控，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面表現(xiàn)為評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力不足，公司受到籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等的威脅。針對(duì)以上問題，從內(nèi)部控制視角下對(duì)公司提出了改進(jìn)措施，包括完善控制環(huán)境，健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行針對(duì)性控制，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)督系統(tǒng)等。關(guān)鍵詞:農(nóng)業(yè)上市公司；獐子島集團(tuán)；內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制AbstractThedevelopmentofagriculturallistedcompaniesisofgreatsignificancefordrivingfarmerstobecomerich,realizingtheadjustmentofagriculturalindustrialstructure,promotingthedevelopmentofagriculturalmodernizationandenhancingtheinternationalcompetitivenessofagriculturalproducts.However,agricultureisgreatlyaffectedbynaturalfactors,andtheinternalmanagementsystemofsomelistedcompaniesisnotsound.Asaresult,theoverallbusinessperformanceoflistedagriculturalcompaniesisnotoutstanding,theproductionscaleissmall,andthecapitalstructureisunreasonable.Atthesametime,theproductionandreturncycleofagriculturallistedcompaniesisrelativelylong,andthereisgenerallyasituationofseriouscapitaloccupationandinsufficientself-ownedcapital.Coupledwiththeunreasonablefinancingratioandmethod,listedcompanieswillfaceseriousfinancialrisks.Therefore,itisnecessarytostudythefinancialriskassessmentandcontroloflistedagriculturalcompanies.Thispaperfirstlyintroducestheinternalcontroltheoryandthetheoryoffinancialrisk,andthenanalyzestheagriculturallistedcompany'soverallfinancialsituation,onthebasisofthisanalysestheZhangziislandgroup,fromtheperspectiveofinternalcontrolofthecompany'sfinancialrisksareanalyzed,whichledthecompanyintheaspectofinternalcontrolpowerandresponsibilityisnotclear,thecontrolmeasuresnotimplementedenough,forfailingtokeepmonitoringofbusinessactivities,financialriskassessmentandriskcontrolabilityisinsufficient,thecompanyisfundingrisk,investmentrisk,operationrisk,etc.Inviewoftheaboveproblems,improvementmeasuresareproposedforthecompanyfromtheperspectiveofinternalcontrol,includingimprovingthecontrolenvironment,perfectingtheriskassessmentmechanism,carryingouttargetedcontrolofdifferentfinancialactivities,andestablishingthefinancialriskwarningandsupervisionsystem.Keywords:Agriculturallistedcompanies;ZhangziIslandGroup;Internalcontrol;Financialrisks;Riskcontrol目錄第一章緒論 11.1研究背景 11.2研究意義 11.3研究?jī)?nèi)容與研究方法 21.3.1研究?jī)?nèi)容 21.3.2研究方法 2第二章內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論 32.1內(nèi)部控制理論 32.1.1內(nèi)部控制含義 32.1.2COSO內(nèi)部控制框架 32.1.3內(nèi)部控制目標(biāo) 42.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論 42.2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義 42.2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因 52.2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征 52.2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別 6第三章農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀 73.1農(nóng)業(yè)上市公司基本情況介紹 73.2農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析 83.3農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 83.3.1農(nóng)業(yè)上市公司籌資風(fēng)險(xiǎn)分析 83.3.2農(nóng)業(yè)上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)分析 93.3.3農(nóng)業(yè)上市公司營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)分析 10第四章內(nèi)部控制視角下獐子島集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 114.1獐子島集團(tuán)概況 114.2獐子島事件 124.3獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制現(xiàn)狀 134.3.1控制環(huán)境 134.3.2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估 144.3.3控制活動(dòng) 164.3.4信息溝通 184.3.5監(jiān)控活動(dòng) 184.4對(duì)獐子島集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議 194.4.1建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境 194.4.2健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制 194.4.3完善財(cái)務(wù)活動(dòng)控制機(jī)制 204.4.4建立信息與溝通機(jī)制 214.4.5加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督 21第五章針對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施 225.1完善內(nèi)部控制環(huán)境 225.2提高警惕做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 225.3認(rèn)真貫徹落實(shí)控制活動(dòng) 225.4加強(qiáng)信息溝通與交流 235.5重視內(nèi)部監(jiān)督 23第六章結(jié)束語 24參考文獻(xiàn) 25致謝 26緒論1.1研究背景我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展歷史悠久，農(nóng)業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。但受到自然因素和行業(yè)自身特點(diǎn)的影響，農(nóng)業(yè)上市公司并沒有在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中表現(xiàn)突出。此外，由于部分農(nóng)業(yè)上市公司管理水平較低，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制能力不足，沒有建立有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)失敗案例屢見不鮮。因此,有必要對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因及對(duì)策進(jìn)行深入研究。一些專家認(rèn)為，對(duì)內(nèi)部控制的研究與落實(shí)有利于幫助企業(yè)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)上市公司的內(nèi)部控制是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制是否得到充分落實(shí)在一定程度上決定了農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。獐子島集團(tuán)是我國(guó)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的龍頭企業(yè)，其品牌影響力大。但是2014年扇貝大量死亡造成巨虧引起廣大社會(huì)民眾的爭(zhēng)議。此外，2018年公司再度發(fā)報(bào)告稱，受自然災(zāi)害影響，公司2017年合計(jì)虧損6.29億元，一系列事件反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題突出，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重惡化。如何控制獐子島集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減輕公司的負(fù)面影響，為獐子島集團(tuán)乃至整個(gè)農(nóng)業(yè)上市公司提供有效的風(fēng)險(xiǎn)防范措施，是當(dāng)前亟待解決的問題。1.2研究意義隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多農(nóng)業(yè)上市公司急于擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，然而由于內(nèi)部管理體系不健全和盲目的多元化發(fā)展,導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題日益突出。為減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，我們可以從內(nèi)部控制的視角研究農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與預(yù)警體系,并督促企業(yè)管理人員采取相關(guān)防范措施，力爭(zhēng)將風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低。理論意義目前學(xué)術(shù)界把內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制二者聯(lián)系起來進(jìn)行研究的文獻(xiàn)很少，針對(duì)農(nóng)業(yè)行業(yè)更是屈指可數(shù)。從內(nèi)部控制視角下對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和控制進(jìn)行分析具有較強(qiáng)的理論意義。實(shí)際意義獐子島集團(tuán)出現(xiàn)的重大財(cái)務(wù)問題，給很多農(nóng)業(yè)上市公司敲響了警鐘。對(duì)于農(nóng)業(yè)上市公司來說，只有不斷重視內(nèi)部控制的完善和落實(shí)，才能保證公司的正常經(jīng)營(yíng)和良好的財(cái)務(wù)狀況。本文選取獐子島集團(tuán)為重點(diǎn)研究對(duì)象，探究?jī)?nèi)部控制視角下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題及原因，并提出可行建議，為其它類似的農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供一定的參考價(jià)值。1.3研究?jī)?nèi)容與研究方法1.3.1研究?jī)?nèi)容本文主要從四個(gè)方面展開論述：首先是對(duì)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論的介紹，其次對(duì)整個(gè)農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行分析研究，主要集中在償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力等方面，接著以獐子島集團(tuán)為例進(jìn)行重點(diǎn)分析,以內(nèi)部控制五要素為基礎(chǔ)，從內(nèi)部控制視角對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，并提出改進(jìn)的措施，包括建立良好的控制環(huán)境、針對(duì)對(duì)不同的財(cái)務(wù)活動(dòng)采取相應(yīng)控制措施，建立信息溝通和監(jiān)督體系等。最后是給整個(gè)農(nóng)業(yè)上市公司的建議。1.3.2研究方法文獻(xiàn)研究法：通過查閱大量的相關(guān)文獻(xiàn)，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)理論，進(jìn)行總結(jié)歸納，形成自己的研究框架，并具體運(yùn)用到控制農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上面。案例分析法：選取獐子島集團(tuán)作為分析對(duì)象，通過研究獐子島集團(tuán)的內(nèi)部控制情況和財(cái)務(wù)狀況，探究風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因并給出相關(guān)建議。通過獐子島集團(tuán)的案例，結(jié)合整個(gè)農(nóng)業(yè)上市公司現(xiàn)狀，進(jìn)而做進(jìn)一步分析。第二章內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論2.1內(nèi)部控制理論2.1.1內(nèi)部控制含義內(nèi)部控制概念最早由美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在1949年提出，在后來的發(fā)展中，相關(guān)學(xué)者對(duì)內(nèi)部控制的定義不斷進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)整，最終在1992年由美國(guó)COSO委員會(huì)定義為：“內(nèi)部控制是由企業(yè)管理層所設(shè)計(jì)制定，由公司所有人員共同執(zhí)行，目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目的，保證財(cái)務(wù)報(bào)告可行性，遵循相關(guān)法律的一個(gè)過程?！蔽覈?guó)對(duì)內(nèi)部控制定義為以遵循相關(guān)法律法規(guī)為前提，以保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全、改善經(jīng)營(yíng)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益和確保信息質(zhì)量為目的，貫穿整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所制定和實(shí)施的方法。2.1.2COSO內(nèi)部控制框架COSO內(nèi)部控制框架包括五個(gè)內(nèi)容，分別是控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控活動(dòng)。表2.1COSO內(nèi)部控制框架表要素釋義控制環(huán)境控制環(huán)境是內(nèi)部控制實(shí)施的基礎(chǔ)。企業(yè)文化、公司內(nèi)部組織架構(gòu)等都是控制環(huán)境的內(nèi)容，營(yíng)造一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，有助于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估公司管理者根據(jù)公司設(shè)定的目標(biāo)而進(jìn)行的評(píng)估活動(dòng)，是內(nèi)部控制框架中的重要內(nèi)容。企業(yè)應(yīng)根據(jù)評(píng)估的不同風(fēng)險(xiǎn)制定不同的承受范圍控制活動(dòng)管理層根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)提出的相應(yīng)的控制措施?？刂苹顒?dòng)貫穿整個(gè)企業(yè),各個(gè)部門各個(gè)機(jī)構(gòu)都應(yīng)該根據(jù)指令進(jìn)行計(jì)算、核對(duì)、審查等一系列活動(dòng)?？刂苹顒?dòng)是有效防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段信息與溝通一個(gè)企業(yè)要想進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估必須依靠于信息溝通，信息系統(tǒng)不僅僅在于企業(yè)內(nèi)部資料，還包括外部事件和信息,從管理層到實(shí)施層，從員工到董事長(zhǎng)都應(yīng)該做到信息交流，同時(shí)企業(yè)外部環(huán)境中的顧客，供應(yīng)商以及財(cái)務(wù)報(bào)表使用者等等都需要進(jìn)行信息傳遞監(jiān)控活動(dòng)監(jiān)控活動(dòng)是必不可少的環(huán)節(jié),企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程需要進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)督貫穿于整個(gè)企業(yè)中，對(duì)內(nèi)部控制制度有效性的監(jiān)督也是不可缺失的，例如制度的建立實(shí)施,活動(dòng)的執(zhí)行情況2.1.3內(nèi)部控制目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī):企業(yè)必須將發(fā)展置于國(guó)家法律法規(guī)允許的框架下，如果違反法律，不僅會(huì)對(duì)企業(yè)自身名譽(yù)造成巨大損害，還會(huì)破壞行業(yè)規(guī)則，危害社會(huì)。財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整:準(zhǔn)確完整的信息可以支持企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策和對(duì)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)等的監(jiān)控。外部投資者通過研究財(cái)務(wù)報(bào)告信息決定是否投資及投資額的多少，管理層也需要憑借這些信息來分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。資產(chǎn)安全:資產(chǎn)安全是企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。為維持資產(chǎn)安全需要財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門和管理層共同配合。提高經(jīng)營(yíng)效率和效果:這一目標(biāo)是基于管理層視角，一個(gè)組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)的能力取決于能否充分地利用現(xiàn)有資源，提高經(jīng)營(yíng)效率有利于企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)地位。幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略:企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)是企業(yè)的奮斗綱領(lǐng)，完善的內(nèi)部控制體系將極大程度促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。內(nèi)部控制在合理規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面有著重大影響，所以要建立適合公司發(fā)展的內(nèi)部控制體系，為公司的持續(xù)發(fā)展提供保障。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論2.2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中必須面對(duì)的一種客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中必須面對(duì)的一種客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義，國(guó)內(nèi)外有各種不同的看法，大部分學(xué)者認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有狹義和廣義之分。比較得到認(rèn)可的是:企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于客觀上經(jīng)營(yíng)環(huán)境的不確定性，以及主觀上諸如組織不力、管理失效、決策失誤等，最終導(dǎo)致企業(yè)的實(shí)際收益與預(yù)期目標(biāo)發(fā)生偏離而形成的經(jīng)濟(jì)損失。2.2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，其成因主要包括內(nèi)部原因和外部原因兩個(gè)方面。表2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因表分類表現(xiàn)內(nèi)部原因企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力。諸如企業(yè)是否建立完善的內(nèi)部控制機(jī)制；企業(yè)的融資比例是否合適；籌資方案的選擇；應(yīng)收賬款和存貨管理制度是否健全；企業(yè)管理人員及財(cái)務(wù)人員是否具有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等外部原因國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動(dòng)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)等。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的外部環(huán)境是隨時(shí)變化的,是企業(yè)自身不可控制的，但會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不可估量的影響。2.2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征表2.3財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征表客觀性企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的,企業(yè)管理者無法徹底消滅財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),只能建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系,爭(zhēng)取把風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失降到最低。不確定性企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生具有不確定性。在一定時(shí)期可能發(fā)生,也可能不發(fā)生,企業(yè)無法通過具體的方法準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生與否全面性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，在多個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而且企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常與與其它經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并存破壞性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益遭受直接或間接的損失可預(yù)見性企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是客觀的，不確定的，但是企業(yè)遭受財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度我們可以通過以往的歷史數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際情況、財(cái)務(wù)指標(biāo)的變動(dòng)情況進(jìn)行估量，在充分了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上制定合理的控制措施。2.2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類別籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本類型，也是企業(yè)需要重點(diǎn)防范和化解的風(fēng)險(xiǎn)。表2.4財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征表籌資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在籌集資金的過程中，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)環(huán)境的變化，導(dǎo)致企業(yè)償債能力低下、收益下降的可能性。企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要分為兩類，分別是債務(wù)性籌資風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)益性籌資風(fēng)險(xiǎn)。債務(wù)性籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)采取借款方式籌集資金，到期不能還本付息的風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)益性籌資風(fēng)險(xiǎn)是指利用發(fā)行股票籌集資金，但企業(yè)未能滿足投資者的預(yù)期收益率，導(dǎo)致股票價(jià)格下跌，股東投資熱情下降，企業(yè)籌資成本加大，籌資難度增加的情況。投資風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)在進(jìn)行投資之后,由于各種不確定性的因素,最終導(dǎo)致實(shí)際收益達(dá)不到預(yù)期的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)一般分為短期投資風(fēng)險(xiǎn)和長(zhǎng)期投資風(fēng)險(xiǎn)，其主要形成原因?yàn)楣芾韺油顿Y決策的盲目性；市場(chǎng)或宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)；企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)等。營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)資金不足將給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況帶來負(fù)面影響，造成經(jīng)濟(jì)損失的可能。主要表現(xiàn)為存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)等。第三章農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀3.1農(nóng)業(yè)上市公司基本情況介紹本文所指的農(nóng)業(yè)上市公司主要是從事農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和加工服務(wù)活動(dòng)的上市公司。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2017年農(nóng)業(yè)上市公司共計(jì)88家，占3567家上市公司的2.47%。其中農(nóng)業(yè)公司有36家，具體包括7家種子業(yè)公司、7家種植業(yè)公司、18家農(nóng)產(chǎn)品加工公司、4家農(nóng)業(yè)服務(wù)公司；林業(yè)公司有7家，主要從事木材加工；漁業(yè)公司有10家，以海洋漁業(yè)公司為主，畜牧業(yè)公司有35家，其中養(yǎng)殖業(yè)公司13家、飼料公司15家。在地域分布方面，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司總體分布較分散，小規(guī)模比較集中。我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司地域分散性的特點(diǎn)在一定程度上導(dǎo)致了整個(gè)行業(yè)缺乏規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)由于農(nóng)業(yè)依附于一定的自然資源，沿海地區(qū)漁業(yè)公司較多；山地丘陵地區(qū)林業(yè)公司分布密集。表3.12017年農(nóng)業(yè)上市公司資產(chǎn)負(fù)債情況介紹項(xiàng)目區(qū)間企業(yè)數(shù)量資產(chǎn)總額100億元以上950億元-100億元1850億元以下61資產(chǎn)負(fù)債率80%--100%360%--80%1040%--60%3520%--40%200--20%20一般情況下,企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率保持在50%左右屬于正常水平。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，則會(huì)加大企業(yè)的償債壓力,造成債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn),如果資產(chǎn)負(fù)債率過低，則不利于發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。從上述數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率分布不均衡，資產(chǎn)負(fù)債率小于20%的有20家企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率大于80%的有3家企業(yè)，兩級(jí)分化嚴(yán)重。2017年我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司中資產(chǎn)總額超過100億元的有9家，僅占所有農(nóng)業(yè)上市公司的10.23%，資產(chǎn)總額排名前三的為新希望集團(tuán)、溫氏股份和海大集團(tuán)；50億元-一般情況下,企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率保持在50%左右屬于正常水平。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，則會(huì)加大企業(yè)的償債壓力,造成債務(wù)籌資風(fēng)險(xiǎn),如果資產(chǎn)負(fù)債率過低，則不利于發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。從上述數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率分布不均衡，資產(chǎn)負(fù)債率小于20%的有20家企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率大于80%的有3家企業(yè)，兩級(jí)分化嚴(yán)重。3.2農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀分析我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的整體經(jīng)營(yíng)狀況不佳,盈利能力和發(fā)展能力較差。表3.2農(nóng)業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀情況表指標(biāo)表現(xiàn)盈利能力2017年農(nóng)業(yè)上市公司的平均基本每股收益為0.26元，基本每股收益在0.1元以下的有24家企業(yè)，占全部農(nóng)業(yè)上市公司的31.62%。2015——2017年我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司平均毛利率基本保持在27%左右,低于同期滬深上市公司的平均毛利率。我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的盈利能力大大低于上市公司平均水平營(yíng)運(yùn)能力2017年度我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司平均凈資產(chǎn)收益率為7.64%，而滬深兩市上市公司2017年度的平均凈資產(chǎn)收益率為14.38%，對(duì)比顯示我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的凈資產(chǎn)收益率與上市公司平均水平有一定的差距。綜合來看，農(nóng)業(yè)上市公司暫時(shí)不具有高獲利性資金回收應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率相對(duì)于其他行業(yè)來說都較小，農(nóng)業(yè)上市公司大部分資金回收時(shí)間長(zhǎng)，回收難度大，同時(shí)受自然環(huán)境以及政策環(huán)境影響較大，并且科研投入也相對(duì)其他產(chǎn)業(yè)要少,我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司總體處在發(fā)展水平比較落后的階段3.3農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析農(nóng)業(yè)上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)資金中的壞賬和應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)等。農(nóng)業(yè)上市公司不同于其他行業(yè)上市公司，不僅要面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)還要受到自然環(huán)境的挑戰(zhàn)，不可控因素較多，農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)效益波動(dòng)性大；同時(shí)，農(nóng)業(yè)行業(yè)經(jīng)濟(jì)收益回收期長(zhǎng)，資金長(zhǎng)期占用也會(huì)加大資金回收風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，農(nóng)業(yè)上市公司面臨著嚴(yán)峻的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3.3.1農(nóng)業(yè)上市公司籌資風(fēng)險(xiǎn)分析對(duì)于農(nóng)業(yè)上市公司而言，其籌資受到很大限制且難度較大。主要表現(xiàn)在籌資渠道狹窄，成本過高以及短期籌資比例較高三個(gè)方面，也將進(jìn)一步加劇籌資風(fēng)險(xiǎn)。表3.2農(nóng)業(yè)上市公司2013——2017年負(fù)債情況時(shí)間20132014201520162017流動(dòng)負(fù)債比例（%）80.7180.2679.8779.3471.82長(zhǎng)期負(fù)債比例（%）19.2919.7420.1320.6628.18農(nóng)業(yè)上市公司因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致債務(wù)不能按期償還是比較常見的財(cái)務(wù)危機(jī)。資產(chǎn)負(fù)債率這個(gè)指標(biāo)常用來衡量企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率是公司所有資產(chǎn)對(duì)所有負(fù)債的償還能力，選取流動(dòng)比率衡量企業(yè)的短期償債能力，流動(dòng)比率可以直觀反映流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系。由上表計(jì)算可以得知，長(zhǎng)期負(fù)債比重平均值為19.94%，流動(dòng)負(fù)債比例平均值高達(dá)78.4%。公司的流動(dòng)負(fù)債比例過高會(huì)導(dǎo)致一定時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的局面，會(huì)加大發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。農(nóng)業(yè)上市公司因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致債務(wù)不能按期償還是比較常見的財(cái)務(wù)危機(jī)。資產(chǎn)負(fù)債率這個(gè)指標(biāo)常用來衡量企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，資產(chǎn)負(fù)債率是公司所有資產(chǎn)對(duì)所有負(fù)債的償還能力，選取流動(dòng)比率衡量企業(yè)的短期償債能力，流動(dòng)比率可以直觀反映流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債之間的關(guān)系。表3.3農(nóng)業(yè)上市公司2013——2017年償債能力情況時(shí)間20132014201520162017流動(dòng)比率（%）2.522.583.023.042.71速動(dòng)比率（%）1.441.612.212.052.08資產(chǎn)負(fù)債率（%）4444424139普遍認(rèn)為，流動(dòng)比率的合適數(shù)值為2，速動(dòng)比率為1，大于臨界值表明公司的短期償債能力很強(qiáng)，同時(shí)公司的流動(dòng)性資產(chǎn)可以保障公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。2013年--2017年，我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司的流動(dòng)比率數(shù)值都大于2，說明公司在短期償債能力上比較平穩(wěn)。資產(chǎn)負(fù)債率均在40%--50%之間，總體來說處于合適狀態(tài)，但并不排除一些資產(chǎn)負(fù)債率較高的公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能。3.3.2農(nóng)業(yè)上市公司投資風(fēng)險(xiǎn)分析持續(xù)發(fā)展不斷盈利是企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)，企業(yè)的盈利能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有著直接關(guān)系，而由于自身的特殊性導(dǎo)致農(nóng)業(yè)上市公司整體盈利能力不高，再加上一些農(nóng)業(yè)上市公司盲目投資，缺乏謹(jǐn)慎性，進(jìn)而造成行業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高。表3.4農(nóng)業(yè)上市公司2013年——2017年盈利能力情況時(shí)間20132014201520162017總資產(chǎn)凈利率1.53-0.12-0.784.191.19凈資產(chǎn)收益率2.36-20.49-0.5910.738.4營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率-1.02-6.65-4.841.032.7根據(jù)上表可以看出，農(nóng)業(yè)上市公司2013年——2017年總資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率、營(yíng)業(yè)收入利潤(rùn)率數(shù)值都比較低，特別是2014年和2015年均值為負(fù)數(shù)，表明這兩年農(nóng)業(yè)上市公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)為負(fù)數(shù)。農(nóng)業(yè)上市公司獲利能力低具體表現(xiàn)在產(chǎn)品成本費(fèi)用較高，影響了產(chǎn)品利潤(rùn)。資產(chǎn)的收益水平低會(huì)使股東投資的回報(bào)率變低，從而影響現(xiàn)金流入量，容易使公司陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的困境。此外，一些農(nóng)業(yè)上市公司為了獲利，將資金投入不熟悉的領(lǐng)域，一旦投資失敗，也會(huì)帶來不良后果。3.3.3農(nóng)業(yè)上市公司營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)分析營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)企業(yè)都可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，本文選取應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等作為反映農(nóng)業(yè)上市企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的衡量指標(biāo)。表3.5農(nóng)業(yè)上市公司2013年——2017年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況時(shí)間20132014201520162017應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1010.4109.69.8存貨周轉(zhuǎn)率3.133.133.463.153.26總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.510.580.610.540.62由上表可以看出,農(nóng)業(yè)上市企業(yè)在2013——2017年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率均值在10左右。存貨周轉(zhuǎn)率均值基本在3以上,意味著存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在120天左右,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)較長(zhǎng),存貨管理水平低,風(fēng)險(xiǎn)增加。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均值較低,平均在0.57左右，說明資產(chǎn)利用效率低。第四章內(nèi)部控制視角下獐子島集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析4.1獐子島集團(tuán)概況獐子島集團(tuán)股份有限公司始創(chuàng)于1958年,曾先后被譽(yù)為“黃海深處的一面紅旗”、“海上大寨”獐子島集團(tuán)股份有限公司始創(chuàng)于1958年,曾先后被譽(yù)為“黃海深處的一面紅旗”、“海上大寨”等稱號(hào)，歷經(jīng)半個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，現(xiàn)已成為一家海洋生物技術(shù)型的多元化綜合性海洋企業(yè)。集團(tuán)注冊(cè)資本7.1億元，資產(chǎn)總額45億元，現(xiàn)有員工4000余人，旗下設(shè)立分公司、全資子公司和控股、參股中外合資公司40余家。2006年9月28日在深圳證券交易所掛牌上市(股票代碼002069)，創(chuàng)立了中國(guó)第一個(gè)百強(qiáng)農(nóng)業(yè)股。獐子島集團(tuán)屬于集體企業(yè)，其在黃海地區(qū)有著遼闊的養(yǎng)殖基地，是國(guó)家重點(diǎn)海洋養(yǎng)殖企業(yè)。隨著企業(yè)影響不斷擴(kuò)大，獐子島集團(tuán)成為了我國(guó)首家達(dá)沃斯會(huì)員。在產(chǎn)品開發(fā)上，獐子島集團(tuán)投入了巨大的人力和財(cái)力，與國(guó)內(nèi)外知名的水產(chǎn)科研院所都進(jìn)行了戰(zhàn)略上的合作并聘請(qǐng)相關(guān)專家來公司進(jìn)行指導(dǎo)，公司擁有的專利技術(shù)達(dá)到了60多項(xiàng)。近年來，獐子島集團(tuán)不斷加快擴(kuò)張步伐，在全國(guó)各地建立了500多家經(jīng)銷商，產(chǎn)品遍布我國(guó)大部分省市，同時(shí)還遠(yuǎn)銷歐美等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其產(chǎn)業(yè)鏈模式也不斷擴(kuò)大，現(xiàn)代化技術(shù)不斷增強(qiáng)。獐子島集團(tuán)2014年上半年的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到12億元，同比2013年增長(zhǎng)10.33%，直到2014年中期，獐子島集團(tuán)在還保持著龍頭企業(yè)的顯著優(yōu)勢(shì)。4.2獐子島事件2014年10月30日，獐子島集團(tuán)發(fā)表公告稱，由于黃海海域遭遇異常的冷水團(tuán)，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬畝即將進(jìn)入收獲期的蝦夷扇貝絕收，公司對(duì)該部分存貨核銷及計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，受此影響，公司前三季業(yè)績(jī)“大變臉”，由上半年的盈利4845萬元轉(zhuǎn)為虧損約8.12億元。此次虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出該公司前三年業(yè)績(jī)總和。一時(shí)間，獐子島被質(zhì)疑財(cái)務(wù)造假、資金被大股東占用等聲音不斷，這一事件被稱為獐子島“黑天鵝”事件。2014年12月4日，證監(jiān)會(huì)、深交所以及大連證監(jiān)局出具了對(duì)獐子島的相關(guān)核查報(bào)告，表示未發(fā)現(xiàn)獐子島存在財(cái)務(wù)虛假行為，也未發(fā)現(xiàn)存在占用上市公司資金行為，但是發(fā)現(xiàn)獐子島存在決策程序、信息披露以及財(cái)務(wù)核算不規(guī)范等問題，并責(zé)令整改。獐子島集團(tuán)在提出相關(guān)的內(nèi)部的整改措施后，“黑天鵝”事件暫時(shí)告一段落。2018年1月31日，獐子島集團(tuán)發(fā)布公告稱，公司在進(jìn)行底播蝦夷扇貝的年末存量盤點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異常，導(dǎo)致公司2017年凈利潤(rùn)虧損6.29億元。時(shí)隔四年，獐子島集團(tuán)再次引起軒然大波。此次事件爆發(fā)后，獐子島集團(tuán)將原因初步歸納為：降水減少導(dǎo)致扇貝的飼料生物數(shù)量下降，再加上海水溫度異常，最后誘發(fā)死亡。這個(gè)解釋顯然不是很令人信服。兩次“扇貝死亡”事件，表面上看起來都是由于自然災(zāi)害導(dǎo)致公司發(fā)生巨虧,但在兩次事件中，都存在著大量謎團(tuán)需要解開,第一次事件中有2000名獐子島員工舉報(bào)企業(yè)高層監(jiān)守自盜，沒有投放真實(shí)的扇貝苗。而第二次事件中，相關(guān)媒體深入事發(fā)的獐子島海域，發(fā)現(xiàn)其他個(gè)人養(yǎng)殖戶生產(chǎn)基本正常，并且公司內(nèi)部以前的員工和島上的居民都反映內(nèi)部偷盜成風(fēng)，管理混亂?？梢钥闯?獐子島公司的兩次巨虧在一定程度上與集團(tuán)的內(nèi)部控制有著密切聯(lián)系。4.3獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制現(xiàn)狀4.3.1控制環(huán)境控制環(huán)境是內(nèi)部控制的基石，有著舉足輕重的地位?？刂骗h(huán)境不穩(wěn)定會(huì)加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，甚至嚴(yán)重影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。根據(jù)近幾年獐子島集團(tuán)公布的內(nèi)部控制鑒定報(bào)告來看，其內(nèi)部控制制度滿足相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定，也符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的要求，但實(shí)際上，完善的內(nèi)部控制制度是否得到了有效的落實(shí)，我們不得而知。從獐子島集團(tuán)2014年的“黑天鵝”事件以及2018年的“扇貝去旅行”事件，就充分說明了，獐子島雖然建立了良好的內(nèi)控機(jī)制，但在執(zhí)行過程中卻大相徑庭。控制環(huán)境不穩(wěn)定，高管離職頻率高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)凸顯獐子島集團(tuán)作為大型農(nóng)業(yè)上市公司，其內(nèi)部管理人員占有較高的比例。公司高管不僅具備公司決策權(quán)力，還掌握了公司的機(jī)密信息等。但從2010年到2015年，共有57位高管離職，且大多是管理層的核心人員。隨著高管離職的數(shù)量不斷增多，公司信息泄露、重大事項(xiàng)決策出現(xiàn)問題等等不良因素也接踵而來，進(jìn)一步加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司治理政企不分，股權(quán)過于集中，不利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)獐子島的前身是集體企業(yè)，隨著公司的發(fā)展壯大改制為現(xiàn)在的股份有限公司。因此，在公司治理方面，特別容易出現(xiàn)政企不分的現(xiàn)象，以致于降低經(jīng)營(yíng)的效率，并直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)董事長(zhǎng)吳厚剛還兼任大連市長(zhǎng)?？h獐子島鎮(zhèn)鎮(zhèn)長(zhǎng)，這一舉措不利于保證企業(yè)的獨(dú)立性。從獐子島集團(tuán)股東持股情況來看，長(zhǎng)?？h這一塊所占的比例畸高，已經(jīng)達(dá)到了“絕對(duì)控股”的地步。其實(shí)質(zhì)是企業(yè)的大部分掌握在自己人手中，裙帶關(guān)系嚴(yán)重，必然使相互制衡發(fā)揮不了其應(yīng)有的作用，過于集中的股權(quán)也必然會(huì)影響企業(yè)的治理層以及管理層，從而不利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。下圖是2017年12月31日獐子島集團(tuán)大股東持股情況表：獐子島集團(tuán)大股東持股情況股東名稱持股數(shù)量（股）持股比例（%）長(zhǎng)?？h獐子島投資發(fā)展中心218，768，80030.76北京吉融元通資產(chǎn)管理有限公司--禾島一號(hào)證券投資基金59，161，2008.32長(zhǎng)海縣獐子島褡褳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心51，286，8007.21長(zhǎng)海縣獐子島大耗經(jīng)濟(jì)發(fā)展中心48，705，6456.85吳厚剛29，292，0004.12企業(yè)文化缺乏，員工受教育程度偏低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱截止2017年12月31日，獐子島集團(tuán)共有3451名員工，其受教育程度如下：獐子島集團(tuán)員工教育程度統(tǒng)計(jì)表學(xué)歷人數(shù)占員工總數(shù)的比例（%）博士40.11碩士310.90本科2356.81大專36810.66高中及以下281381.51從上表中可以看出，獐子島集團(tuán)的大多數(shù)員工學(xué)歷水平較低，普遍為高中及以下，學(xué)歷較低會(huì)造成專業(yè)知識(shí)缺乏，工作失誤率也會(huì)更高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，無法正確防范和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于專業(yè)性較強(qiáng)的工作，這些員工則無法勝任。集團(tuán)中很多員工是鎮(zhèn)上的島民，或多或少存在著一定的親戚關(guān)系，極大可能在采購銷售等環(huán)節(jié)相互竄通舞弊，并且由于企業(yè)沒有注重建設(shè)和灌輸良好的企業(yè)文化，員工缺乏責(zé)任感，私吞侵占集團(tuán)資源的事情時(shí)常發(fā)生，無形中增加了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。可見集團(tuán)內(nèi)部控制環(huán)境較為薄弱，影響了內(nèi)部控制發(fā)揮作用。4.3.2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和可能帶來的負(fù)面影響以及確定組織承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估能降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，企業(yè)應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別和評(píng)估相關(guān)的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系能幫助企業(yè)有效避免風(fēng)險(xiǎn)隱患。目前，獐子島集團(tuán)在經(jīng)營(yíng)管理中存在著大量的風(fēng)險(xiǎn)隱患,風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制不健全。外部風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境波動(dòng)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)。作為天然海洋牧場(chǎng)，獐子島的蝦夷扇貝等海產(chǎn)品的生長(zhǎng)受到海域環(huán)境影響較大，且自然環(huán)境不可控，會(huì)給企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益造成嚴(yán)重影響，但公司未能充分識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。金融危機(jī)以來，農(nóng)產(chǎn)品上市公司受市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)、技術(shù)壁壘等市場(chǎng)環(huán)境因素的影響更顯著。對(duì)于一些名、優(yōu)水產(chǎn)品而言，由于其成本高、價(jià)格貴，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，這些產(chǎn)品的市場(chǎng)需求會(huì)大幅下降，從而給企業(yè)增加風(fēng)險(xiǎn)隱患。（3）消耗性生物資源生長(zhǎng)周期長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。蝦夷扇貝的生長(zhǎng)周期為3年，具有較多不可控因素，導(dǎo)致企業(yè)獲得收益具有不確定性。針對(duì)此種風(fēng)險(xiǎn)，獐子島集團(tuán)未建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估體系。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：（1）擴(kuò)張風(fēng)險(xiǎn)。公司在大幅度擴(kuò)增海域面積之前并未充分研究利弊,盲目擴(kuò)張導(dǎo)致資金支出過高,給公司造成了巨大的財(cái)務(wù)壓力，加重了資金負(fù)擔(dān)，獐子島集團(tuán)表現(xiàn)出來的識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)能力較差。（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。公司不合理的資金活動(dòng)會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。獐子島集團(tuán)2012年——2017年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)單位：億元年份總資產(chǎn)總負(fù)債營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本凈利潤(rùn)201249.2223.6426.0824.711.04201353.1628.7426.2125.420.97201448.7837.2226.6232.84-11.95201544.8535.7727.2730.37-2.45201644.7433.8330.5230.840.76201739.4435.4132.0633.39-7.26從公司近六年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看到，總負(fù)債基本呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而總資產(chǎn)卻不斷下降，從2012年到2017年?duì)I業(yè)收入不斷增長(zhǎng)，增長(zhǎng)幅度為21.63%。營(yíng)業(yè)成本也不斷增長(zhǎng)，增長(zhǎng)幅度為35.18%。營(yíng)業(yè)成本的增長(zhǎng)幅度高于營(yíng)業(yè)收入，從而導(dǎo)致利潤(rùn)下降。公司的凈利潤(rùn)波動(dòng)較大，發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較大。①籌資風(fēng)險(xiǎn)：籌資活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)主要由負(fù)債籌資引起的，負(fù)債的方式、負(fù)債的期限都會(huì)給公司帶來不同程度的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。獐子島集團(tuán)的籌資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)表年份資產(chǎn)負(fù)債率（%）利息支出（億元）流動(dòng)比率速動(dòng)比率201248.040.561.620.46201354.070.741.410.33201476.291.340.910.34201575.451.581.130.46201675.601.391.100.43201789.781.611.000.48通常選取2作為流動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值，1作為速動(dòng)比率的標(biāo)準(zhǔn)值。觀察獐子島集團(tuán)籌資風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)，所有年份的流動(dòng)比率均小于2，速動(dòng)比率均小于1，說明獐子島集團(tuán)短期償債能力低，在短期償債方面的籌資風(fēng)險(xiǎn)較高。資產(chǎn)負(fù)債率的合理水平在50%左右，由上表可知獐子島集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50%，且呈遞增趨勢(shì)，說明企業(yè)長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)高。利息支出不斷增加，進(jìn)一步加劇企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)。②投資風(fēng)險(xiǎn)：獐子島集團(tuán)的大股東在發(fā)展公司的養(yǎng)殖業(yè)務(wù)之外，更多的重心放在房地產(chǎn)業(yè)務(wù)和建筑施工業(yè)務(wù)上。而當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)不景氣，成交量萎縮，投資風(fēng)險(xiǎn)凸顯。企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)通過盈利能力指標(biāo)也能得到部分反映。獐子島集團(tuán)2012年——2017年盈利能力指標(biāo)年份凈資產(chǎn)收益率（%）總資產(chǎn)報(bào)酬率（%）毛利率（%）凈利率（%）20124.162.2224.623.9720134.021.9022.103.712014-105.04-23.4513.90-44.902015-27.43-5.2411.76-9.0020167.421.6915.132.482017-206.95-17.2415.14-22.64從獐子島集團(tuán)的盈利能力指標(biāo)可以看出，凈資產(chǎn)收益率整體偏低，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，總資產(chǎn)報(bào)酬率的情況也不樂觀，說明公司在資產(chǎn)的利用上也存在不合理之處。公司的投資項(xiàng)目主要是消耗性生物資產(chǎn)，而這種投資項(xiàng)目容易受到自然因素影響，產(chǎn)品投資項(xiàng)目周期長(zhǎng)，預(yù)見性差。③經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：獐子島集團(tuán)財(cái)務(wù)指標(biāo)變化情況單位：億元年份存貨流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)存貨占資產(chǎn)總額比重201224.4934.1949.2249.76%201326.8435.0053.1650.49%201417.0727.2848.7834.85%201515.4326.2144.8538.79%201617.5128.8248.7446.23%201715.0923.4039.4441.26%獐子島集團(tuán)的存貨主要是蝦夷扇貝等海珍品。獐子島的存貨總額在公司所有資產(chǎn)中就占有很大的比重,一直保持著45%左右，這個(gè)數(shù)據(jù)高出同行業(yè)的企業(yè)15%～30%。在受到自然災(zāi)害影響下，獐子島集團(tuán)的存貨會(huì)大幅減值，給企業(yè)帶來巨大損失。獐子島管理層沒有樹立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)理念，只注重短期盈利而忽視長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。企業(yè)為了節(jié)約成本，不惜使用破壞海底生態(tài)環(huán)境的耙撈法，從而導(dǎo)致扇貝體內(nèi)進(jìn)入污染物而死亡，也會(huì)對(duì)獐子島的未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。4.3.3控制活動(dòng)控制活動(dòng)的執(zhí)行效果直接關(guān)系到企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。獐子島集團(tuán)的控制活動(dòng)未能充分落實(shí)，進(jìn)而惡化了公司的經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題突出。能充分落實(shí)，進(jìn)而惡化了公司的經(jīng)營(yíng)狀況，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題突出。在資產(chǎn)管理方面，獐子島存在在資產(chǎn)管理方面，獐子島存在職員與個(gè)體苗戶串通，實(shí)際貝苗播種量與記錄嚴(yán)重不符；并且對(duì)消耗性生物資產(chǎn)的質(zhì)量監(jiān)控力度不夠。在扇貝采購上未做到采購與記錄職權(quán)分離，員工監(jiān)守自盜問題凸顯等。獐子島曾在2013年報(bào)告中披露，公司在所屬海域建立了冷水團(tuán)監(jiān)測(cè)潛標(biāo)網(wǎng)，但在2014年獐子島事件中公司監(jiān)測(cè)體系未作出任何預(yù)警。這揭示了公司在內(nèi)部控制方面存在嚴(yán)重問題，也為公司出現(xiàn)重大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)埋下了隱患。

獐子島集團(tuán)2012年——2017年借款規(guī)模及結(jié)構(gòu)年份短期借款（億元）長(zhǎng)期借款（億元）負(fù)債合計(jì)（億元）短期借款比例長(zhǎng)期借款比例20127.4912.21523.6431.69%9.37%201315.333.36428.7453.34%11.71%201426.046.42137.2269.96%17.25%201517.2611.9235.7748.25%33.32%201611.727.05233.8334.64%20.84%201714.4211.2435.4140.72%31.74%在投資方面，投資房地產(chǎn)行業(yè)資金占有量大，缺乏專業(yè)人才，給公司正常經(jīng)營(yíng)帶來風(fēng)險(xiǎn)，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問題。在營(yíng)運(yùn)活動(dòng)方面存在以下問題：一是采購資金預(yù)算額度不足；二是沒有嚴(yán)格執(zhí)行采購預(yù)算，其他方面支出挪用部分采購金，導(dǎo)致資金緊張，給公司的正常經(jīng)營(yíng)帶來隱患。獐子島集團(tuán)2012年——2017年?duì)I運(yùn)能力指標(biāo)年份總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率20120.5614.270.8220130.5114.880.7920140.5213.941.0420150.5811.941.4820160.6810.111.5720170.768.161.84從上表可知，獐子島集團(tuán)2012年——2017年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率均值較低，意味著資產(chǎn)利用效率低。存貨周轉(zhuǎn)率低，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)長(zhǎng)，進(jìn)一步加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率一直在下降，應(yīng)收賬款回收不及時(shí)，說明獐子島集團(tuán)應(yīng)收賬款管理水平低，企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力較弱，相應(yīng)的營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)增大。4.3.4信息溝通有效的信息溝通是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，信息傳遞不及時(shí)將極大程度引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)和信任危機(jī)。內(nèi)部控制中的信息溝通，不僅包括企業(yè)內(nèi)部之間信息傳遞的暢通還包括企業(yè)與外部利益相關(guān)者之間信息傳遞要及時(shí)。獐子島集團(tuán)內(nèi)部信息傳遞和溝通不暢，管理層未能及時(shí)獲知公司存貨的實(shí)際情況，為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)埋下了隱患。2014年10月的大量扇貝死亡事件發(fā)生后，獐子島并未及時(shí)將具體情況進(jìn)行公開。從而給投資者造成極大的恐慌和損失。“冷水團(tuán)”事件極大程度暴露出獐子島信息溝通的不足，這將不利于風(fēng)險(xiǎn)的控制。獐子島集團(tuán)內(nèi)部員工稱早在2017年11月公司扇貝就出現(xiàn)大規(guī)模死亡，但公司瞞而不報(bào)，直到2018年1月31日才進(jìn)行披露。此舉會(huì)大大降低獐子島集團(tuán)的公信力，進(jìn)而引發(fā)信任危機(jī)，并且不利于公司今后的健康發(fā)展。其次，按照相關(guān)規(guī)定，漁業(yè)企業(yè)海域面積一次性或累計(jì)變動(dòng)超過去年年末的10%時(shí)，需要進(jìn)行詳細(xì)的信息披露，但獐子島并未按照要求說明情況。同時(shí)針對(duì)其扇貝生存的環(huán)境變動(dòng)情況也只是簡(jiǎn)單披露，對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)避而不談。以上都說明獐子島在信息溝通上存在嚴(yán)重不足。4.3.5監(jiān)控活動(dòng)在公司經(jīng)營(yíng)中，科學(xué)完備的監(jiān)督體系對(duì)維持企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)揮著重要作用。監(jiān)控活動(dòng)的充分落實(shí)能大大降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。內(nèi)部監(jiān)督是內(nèi)部控制中的最后一個(gè)要素也是較關(guān)鍵一環(huán)，它可以對(duì)內(nèi)部控制執(zhí)行情況及時(shí)進(jìn)行反饋。但獐子島集團(tuán)中大股東擁有的絕對(duì)決策意見，且都屬于關(guān)聯(lián)方，造成了董事會(huì)嚴(yán)重失衡，因此，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用沒有真正發(fā)揮出來。公司設(shè)立了內(nèi)部審計(jì)部門，但獐子島兩次驚動(dòng)資本市場(chǎng)的事件，都反映出審計(jì)監(jiān)察部門并沒有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用。生物性資產(chǎn)是獐子島存貨的主要部分，但由于其分布海域廣，生長(zhǎng)環(huán)境特殊，從而導(dǎo)致進(jìn)行盤點(diǎn)十分困難。所以為降低可能帶來的損失，只能從根本上監(jiān)督，從進(jìn)苗到播種，每一個(gè)環(huán)節(jié)都要處于嚴(yán)格的監(jiān)控下。獐子島集團(tuán)的扇貝大量死亡反映出內(nèi)部審計(jì)部門未承擔(dān)起相應(yīng)職責(zé)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題突出。4.4對(duì)獐子島集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制建議4.4.1建立良好的內(nèi)部控制環(huán)境內(nèi)部控制的有效實(shí)施在一定程度上依賴于良好的內(nèi)部控制環(huán)境。根據(jù)獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制環(huán)境存在的這些問題，公司應(yīng)當(dāng)從以下幾點(diǎn)進(jìn)行改善：首先，公司應(yīng)適當(dāng)調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)，引進(jìn)戰(zhàn)略合作者來改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，使公司的治理結(jié)構(gòu)更加規(guī)范、現(xiàn)代化，一定程度吸收外部資本，分散股權(quán)，形成有效的內(nèi)部控制環(huán)境。其次，董事會(huì)和經(jīng)理層應(yīng)適當(dāng)進(jìn)行分離，不能出現(xiàn)管理者一人任多職的現(xiàn)象，監(jiān)事會(huì)在公司中的地位應(yīng)該引起重視，其責(zé)任和權(quán)利要有詳細(xì)的規(guī)定說明。最后，保持高級(jí)管理層穩(wěn)定，給予適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)，提供良好的工作環(huán)境和制定有序的管理機(jī)制，不斷吸引高素質(zhì)人才。同時(shí)要充分發(fā)揮公司內(nèi)部各機(jī)構(gòu)部門的職能，協(xié)調(diào)好各部門職責(zé),對(duì)于失職的行為進(jìn)行嚴(yán)厲懲罰。同時(shí)，不斷落實(shí)企業(yè)文化建設(shè)，培養(yǎng)員工的責(zé)任感等。穩(wěn)定的內(nèi)部控制環(huán)境將大大有利于降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。4.4.2健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制可以有效降低風(fēng)險(xiǎn)的破壞性。針對(duì)獐子島集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制不完善的問題，公司可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：首先，要做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)工作，制定應(yīng)急預(yù)案，同時(shí)，設(shè)置獨(dú)立的、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，統(tǒng)一對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，并督促相關(guān)部門貫徹落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理措施。其次，加強(qiáng)與科研院所的合作，提高專業(yè)化水平。最后，針對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況，及時(shí)評(píng)估籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)等，密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)。4.4.3完善財(cái)務(wù)活動(dòng)控制機(jī)制針對(duì)獐子島集團(tuán)存在的籌資風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)籌資活動(dòng)的控制。具體措施包括以下幾個(gè)方面：首先，建立適合公司籌資活動(dòng)的完善的內(nèi)部控制體系，對(duì)每一個(gè)融資項(xiàng)目都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并進(jìn)行監(jiān)督。其次，針對(duì)行業(yè)狀況，統(tǒng)籌考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)和成本，及時(shí)調(diào)整籌資結(jié)構(gòu)，密切關(guān)注公司的償債能力。及時(shí)評(píng)估企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，積極采取措施，可以最大程度避免損失。建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)公司的投資項(xiàng)目要進(jìn)行評(píng)估，重視信息收集和傳遞，抑制生物資產(chǎn)的盲目擴(kuò)張，在投產(chǎn)前，需對(duì)相關(guān)海域開展充分的勘察工作。完善企業(yè)投資反饋系統(tǒng)，管理層要及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。為更好進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理，要著重從采購、生產(chǎn)等方面來健全獐子島集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的內(nèi)部控制制度。（1）采購的內(nèi)部控制在營(yíng)運(yùn)資金中占有很大比重，加強(qiáng)采購環(huán)節(jié)的控制，不相容職責(zé)分離，采購付款環(huán)節(jié)的核查和無利益關(guān)系的第三方在場(chǎng)監(jiān)督都必不可少。（2）存貨積壓也會(huì)占用大量資金，因此，企業(yè)一定要不斷改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的檢驗(yàn)，同時(shí)，努力做好營(yíng)銷工作，實(shí)現(xiàn)資金的有效流動(dòng)。（3）完善營(yíng)運(yùn)資金反饋系統(tǒng)，管理層及時(shí)了解存款收入支出金額和方向，同時(shí)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，全面掌握客戶的信譽(yù)狀況，經(jīng)營(yíng)狀況等。4.4.4建立信息與溝通機(jī)制信息溝通不暢，不僅會(huì)影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)給外部投資者造成損失。獐子島集團(tuán)可以加強(qiáng)以下以下兩個(gè)方面工作的改善：（1）完善內(nèi)部信息系統(tǒng)，加強(qiáng)各部門聯(lián)系，（2）建立外部信息系統(tǒng)，及時(shí)披露公司相關(guān)信息，這樣有利于維護(hù)公司形象，防止信息的不對(duì)稱，同時(shí)也能維護(hù)廣大投資者的利益。4.4.5加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督完善的內(nèi)部監(jiān)督體系，可以有效防范經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。首先，加強(qiáng)災(zāi)害防范體系建設(shè)，像獐子島這種受外界影響比較大的企業(yè)，有必要實(shí)現(xiàn)全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，比如從貝苗播種、生長(zhǎng)到最后收獲實(shí)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。另一方面，蝦貝類海產(chǎn)品本身就存在特別大的生存風(fēng)險(xiǎn)，為其進(jìn)行適當(dāng)投保也是減少損失的好辦法。其次，強(qiáng)化對(duì)存貨的監(jiān)督，實(shí)時(shí)了解存貨的數(shù)量和質(zhì)量，一旦發(fā)現(xiàn)異常及時(shí)采取措施，對(duì)內(nèi)控薄弱點(diǎn)進(jìn)行彌補(bǔ)。同時(shí)加強(qiáng)監(jiān)督機(jī)構(gòu)人員配備，強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督落實(shí)到位。針對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的措施獐子島集團(tuán)作為農(nóng)業(yè)上市公司的一個(gè)代表，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的問題和相應(yīng)的對(duì)策對(duì)于整個(gè)農(nóng)業(yè)上市公司來說都非常具有借鑒意義。因此，汲取獐子島集團(tuán)的經(jīng)驗(yàn)，下面我將從五個(gè)方面來說明針對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制對(duì)策:農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制環(huán)境是內(nèi)部控制存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，是內(nèi)部控制生存的土壤，控制環(huán)境的質(zhì)量決定著內(nèi)部控制其他要素能否發(fā)揮應(yīng)有的作用。針對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司在企業(yè)戰(zhàn)略、公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源管理和內(nèi)部審計(jì)等方面所表現(xiàn)的突出問題，應(yīng)從完善內(nèi)部控制環(huán)境方面多下功夫。（1）強(qiáng)化戰(zhàn)略分析，明確戰(zhàn)略目標(biāo)，針對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司所擁有的資源優(yōu)勢(shì)，農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制環(huán)境是內(nèi)部控制存在和發(fā)展的基礎(chǔ)，是內(nèi)部控制生存的土壤，控制環(huán)境的質(zhì)量決定著內(nèi)部控制其他要素能否發(fā)揮應(yīng)有的作用。針對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)上市公司在企業(yè)戰(zhàn)略、公司治理結(jié)構(gòu)、人力資源管理和內(nèi)部審計(jì)等方面所表現(xiàn)的突出問題，應(yīng)從完善內(nèi)部控制環(huán)境方面多下功夫。（1）強(qiáng)化戰(zhàn)略分析，明確戰(zhàn)略目標(biāo)，針對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司所擁有的資源優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力培養(yǎng)；（2）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，防止一股獨(dú)大，加強(qiáng)董事會(huì)設(shè)置與運(yùn)行的合規(guī)性，強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用，設(shè)立由股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層組成的內(nèi)部控制基本組織框架，明確各主體的職責(zé)權(quán)限，形成各司其職、相互制約的工作機(jī)制；（3）設(shè)計(jì)合理的管理層激勵(lì)機(jī)制，重視引進(jìn)人才，不斷營(yíng)造良好的公司文化氛圍；（4）加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部審計(jì)工作的管理，保證內(nèi)部審計(jì)工作的獨(dú)立性，避免內(nèi)部審計(jì)工作流于形式。5.2提高警惕做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估農(nóng)業(yè)上市公司受多方面因素影響、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大。首先，管理層要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)自身的行業(yè)、市場(chǎng)和法律環(huán)境進(jìn)行全面評(píng)估，重視公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)帶來的威脅和外部風(fēng)險(xiǎn)帶來的挑戰(zhàn)，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，防范化解風(fēng)險(xiǎn)。其次，成立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門，充分吸收專業(yè)人員，根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)和發(fā)展規(guī)劃，展開風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制并貫徹落實(shí)到位。最后，密切關(guān)注籌資、投資、營(yíng)運(yùn)等各項(xiàng)指標(biāo)變動(dòng)情況，準(zhǔn)確識(shí)別公司可能遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析的結(jié)果，確定應(yīng)對(duì)措施。5.3認(rèn)真貫徹落實(shí)控制活動(dòng)控制活動(dòng)是實(shí)施內(nèi)部控制的重要手段。農(nóng)業(yè)上市公司受病蟲害、暴雨和臺(tái)風(fēng)等自然災(zāi)害影響大，因此要重點(diǎn)加強(qiáng)自然災(zāi)害監(jiān)測(cè)站點(diǎn)和預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，做到未雨綢繆。同時(shí)，管理層要完善授權(quán)審批制度，明確相關(guān)人員職責(zé)權(quán)限，通過分離不相容職務(wù)和落實(shí)權(quán)力之間的制衡，從而有效避免員工舞弊。制訂全方位的風(fēng)險(xiǎn)把控和抗災(zāi)工作計(jì)劃能有效提高抗災(zāi)能力，并且公司還可通過購買農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，降低損失。對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)積極加大對(duì)客戶的開發(fā)力度，給客戶提供滿意的商品和服務(wù)。針對(duì)籌資活動(dòng)，管理層要合理評(píng)估籌資方案可行性，統(tǒng)籌考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)和成本，確保公司正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)。在決定投資項(xiàng)目之前，要重視信息收集和傳遞，認(rèn)真調(diào)研考察，同時(shí)也要完善落實(shí)反饋機(jī)制。做好營(yíng)運(yùn)資金管控工作，及時(shí)了解日常收支狀況，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理。5.4加強(qiáng)信息溝通與交流及時(shí)有效地傳達(dá)農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部各層級(jí)信息及外部信息有利于降低風(fēng)險(xiǎn)和損失，因此公司要建立暢通的內(nèi)、外部溝通渠道，如可以建立信息公共平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息的全員共享。同時(shí)，規(guī)范信息披露行為，確保必要信息公開。公司要勇于向社會(huì)公眾披露全面完整信息，并確保信息的真實(shí)可靠性，主動(dòng)接受公眾的監(jiān)督和建議。5.5重視內(nèi)部監(jiān)督重視內(nèi)部監(jiān)督可以優(yōu)化公司的內(nèi)部控制，是降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。內(nèi)部審計(jì)等監(jiān)督部門是企業(yè)內(nèi)部控制有效性的保障，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督職能，不定期地對(duì)公司相關(guān)部門的內(nèi)部控制實(shí)施情況進(jìn)行檢查和評(píng)估，對(duì)審計(jì)監(jiān)督檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，分析原因、提出改進(jìn)意見和建議。強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督職權(quán)，限制舞弊行為的