財務報表詳細公式

財務報表分析（一）計算公式（一）變現(xiàn)能力比率1、流動比率=流動資產(chǎn)÷資產(chǎn)負債2、速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨）÷流動負債3、保守速動比率＝（現(xiàn)金＋短期證券＋應收票據(jù)＋應收賬款凈額）÷流動負債（二）資產(chǎn)管理比率1、營業(yè)周期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)2、存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本÷平均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷存貨周轉(zhuǎn)率3、應收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均應收賬款應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360÷應收賬款周轉(zhuǎn)率“銷售收入”數(shù)據(jù)來自利潤表，是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。4、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均流動資產(chǎn)5、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷平均資產(chǎn)總額（三）負債比率1、資產(chǎn)負債率＝（負債總額÷資產(chǎn)總額）×100%2、產(chǎn)權比率＝（負債總額÷股東權益）×100%3、有形凈值債務率＝［負債總額÷（股東權益－無形資產(chǎn)凈值）］×100%4、已獲利息倍數(shù)＝息稅前利潤÷利息費用長期債務與營運資金比率＝長期負債÷（流動資產(chǎn)－流動負債）5、影響長期償債能力的其他因素（1）長期租賃（2）擔保責任（3）或有項目（四）盈利能力比率1、銷售凈利率＝（凈利潤÷銷售收入）×100%2、銷售毛利率＝［（銷售收入－銷售成本）÷銷售收入］×100%3、資產(chǎn)凈利率＝（凈利潤÷平均資產(chǎn)總額）×100%4、凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%（五）杜幫財務分析體系1、權益乘數(shù)＝1÷（1-資產(chǎn)負債率）2、權益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權益乘數(shù)＝銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權益乘數(shù)（六）上市公司財務比率1、每股收益＝凈利潤÷年末普通股份總數(shù)＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（年度股份總數(shù)－年度末優(yōu)先股數(shù)）2、市盈率（倍數(shù)）＝普通股每股市價÷普通股每股收益3、每股股利＝股利總額÷年末普通股股份總數(shù)4、股票獲利率＝普通股每股股利÷普通股每股市價×100%5、股利支付率＝（普通股每股股利÷普通股每股凈收益）×100%6、股利保障倍數(shù)＝普通股每股凈收益÷普通股每股股利＝1÷股利支付率7、每股凈資產(chǎn)＝年度末股東權益÷年度末普通股數(shù)8、市凈率（倍數(shù)）＝每股市價÷每股凈資產(chǎn)（七）現(xiàn)金流量分析1、流動性分析（1）現(xiàn)金到期債務比＝經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷本期到期的債務（2）現(xiàn)金流動負債比＝經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷流動負債（3）現(xiàn)金債務總額比＝經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷債務總額2、獲取現(xiàn)金能力分析（1）銷售現(xiàn)金比率＝經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷銷售額（2）每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額＝經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷普通股股數(shù)（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率＝經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額÷全部資產(chǎn)×100%詳細公式變動百分比=分析項目金額—分析基準金額/分析基準金額×100%

P19構成比率=某項指標值/總體值×100%

P23

定比動態(tài)比率=分析期數(shù)額/固定基期數(shù)額×100%

P28

環(huán)比動態(tài)比率=分析期數(shù)額/前期數(shù)額×100%

P28

營運資本=流動資產(chǎn)—流動負債。P127

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債。P129

=（營運資金+流動負債）/流動負債

=1+（營運資金/流動負債）

流動比率的計算公式中流動資產(chǎn)包括：貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款、其他應收款、存貨等。

流動負債包括：短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、其他應付款、應付利息、應付股利、應付稅費、應付職工薪酬等。其中，流動資產(chǎn)通常指流動資產(chǎn)凈額。

7.速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

P133

8.速動資產(chǎn)=貨幣資金+短期投資+應收票據(jù)+應收賬款+其他應收款

P134

9.現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+短期有價證券）/流動負債

P137

10.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%

P144

11.股權比率=所有者權益總額/資產(chǎn)總額×100%

P147

12.資產(chǎn)負債率+股權比率=（負債總額+所有者權益總額）/資產(chǎn)總額×100%

=100%

由上述公式得出：股權比率=1—資產(chǎn)負債率。

13.產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額×100%

P149

=資產(chǎn)負債率/股權比率

=（資產(chǎn)總額—所有者權益總額）/所有者權益總額

=（1/股權比率）—1

14.權益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權益總額

=（負債總額+所有者權益總額）/所有者權益總額

=1+產(chǎn)權比率

=1/股權比率

15.有形資產(chǎn)債務比率=負債總額/有形資產(chǎn)總額×100%

=負債總額/（資產(chǎn)總額——無形資產(chǎn)）×100%

16.有形凈值債務比率=負債總額/有形凈值總額×100%

=負債總額/（所有者權益總額—無形資產(chǎn)）×100%

17.利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

=（利潤總額+利息費用）/利息費用

=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用

18.現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量/現(xiàn)金利息支出

=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出）/現(xiàn)金利息支出19.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額/計算期資產(chǎn)平均占用額

P167

資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=計算期天數(shù)/資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

P167

其中，在財務分析中，通常以1年為計算期，1年的天數(shù)通常按360天計算。

20.應收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額

P170

公式分子中的應收賬款是指包括會計報表中的“應收賬款”和“應收票據(jù)”等全部賒銷應收賬款，而且是扣除壞賬準備后的凈額。

應收賬款平均余額的一種簡化的辦法是用期初應收賬款與期末應收賬款之和除以2.

其中賒銷收入指的是沒有立即收到貨款的主營業(yè)務收入

賒銷收入凈額=賒銷收入—賒銷退回—賒銷折讓—賒銷折扣

P170

21.應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應收帳款周轉(zhuǎn)率

=（應收賬款平均余額×360天）/賒銷收入

=（應收賬款平均余額×360天）/主營業(yè)務收入

22.存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務成本/存貨平均余額

公式中，存貨平均余額指的是全年占用在存貨上的資金的平均數(shù)額。一種簡化的辦法就是用期初存貨與期末存貨的算術平均數(shù)來代表存貨的平均余額。

23.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/存貨周轉(zhuǎn)率

=（存貨平均余額×360天）/主營業(yè)務成本

24.營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

P179

25.現(xiàn)金周期=營業(yè)周期—應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

=應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)—應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)26.應付賬款周轉(zhuǎn)率=賒購凈額/應付賬款平均余額

27.應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天/應付賬款周轉(zhuǎn)率

=（應付賬款平均余額×360天）/賒購凈額

公式中的賒購凈額，只能以本期存貨增加凈額這一指標來代替，即：

本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨—期初存貨

28.營運資本周轉(zhuǎn)率=銷售凈額/平均營運資本

29.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/流動資產(chǎn)平均余額

P185

流動資產(chǎn)平均余額=（流動資產(chǎn)期初余額+流動資產(chǎn)期末余額）/2

30.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（流動資產(chǎn)平均余額×360）/主營業(yè)務收入

31.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)平均余額

其中，固定資產(chǎn)平均余額=（固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額）/2

固定資產(chǎn)余額指的是固定資產(chǎn)凈值，即固定資產(chǎn)原價扣減累計折舊后的金額。

32.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（固定資產(chǎn)平均余額×360）/主營業(yè)務收入

33.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務收入/平均資產(chǎn)總額

其中，平均資產(chǎn)總額=（期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務收入/流動資產(chǎn)平均余額）×（流動資產(chǎn)平均余額/

平均資產(chǎn)總額）

34.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)平均余額）×（固定資產(chǎn)平均余額/平均資產(chǎn)總額）

35.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重

36.

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=360/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

=（總資產(chǎn)平均余額×360）/主營業(yè)務收入

37.總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均額×100%

（以稅后為計算口徑）

=（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/總資產(chǎn)平均額）

=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

其中，總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2

38.總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+所得稅）/總資產(chǎn)平均額×100%（稅前息后為口徑）

39.總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息）/總資產(chǎn)平均額×100%

（稅后息前為口徑）

40.總資產(chǎn)收益率=（凈利潤+利息+所得稅）/總資產(chǎn)平均額×100%

（以息稅前利潤為口徑）

41.全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/期末凈資產(chǎn)

×100%

42.加權平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均額×100%

其中：凈資產(chǎn)平均額=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)）/2

43.凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率×平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)

=總資產(chǎn)收益率×權益乘數(shù)

=總資產(chǎn)收益率×（1/股權比率）

第43個等式被稱為杜邦等式

44.長期資金收益率=息稅前利潤/平均長期資金×100%

其中，息稅前利潤=利潤總額+財務費用。

平均長期資金=【（期初長期負債+期初股東權益）+（期末長期負債+期末股東權益）】/2。

45.資本保值增值率=扣除客觀因素后的期末所有者權益/期初所有者權益×100%

46.資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/資產(chǎn)平均總額×100%

47.流動資產(chǎn)收益率=凈利潤/流動資產(chǎn)平均額

48.固定資產(chǎn)收益率=凈利潤/固定資產(chǎn)平均額

公式中的固定資產(chǎn)平均額是固定資產(chǎn)的平均凈額，即固定資產(chǎn)原值減去累計折舊后得到的凈值。

49.銷售毛利率=（銷售收入凈額—銷售成本）/銷售收入凈額×100%

銷售收入凈額=銷售收入—銷售退回—銷售折扣—銷售折讓。

銷售毛利=銷售收入凈額—銷售成本。

銷售收入凈額就是單件銷售單價50.銷售凈利率=凈利潤/銷售收入×100%

51.每股收益=凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)

其中，發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)=期初發(fā)行在外普通股股數(shù)+（當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間）—（當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間）

公式中，已發(fā)行時間、報告期時間和已回購時間一般按照天數(shù)計算。

52.每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)

P223

53.每股股利=現(xiàn)金股利總額/發(fā)行在外的普通股股數(shù)

P223

計算每股股利時分母采用年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)，而不是全年發(fā)行在外的平均股數(shù)。

54.市盈率=每股市價/每股收益

55.股利支付率=每股股利/每股收益×100%

56.股利收益率=每股股利÷股價×100%

57.股利發(fā)放率=每股股利/每股收益×100%

=每股市價/每股收益×每股股利/每股市價×100%

=市盈率×股利收益率

58.權益凈利率=凈收益/所有者權益

=（銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）/（1—資產(chǎn)負債率）58.銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）額×100%

59.本年銷售（營業(yè)）增長額=本年銷售（營業(yè)）收入—上年銷售（營業(yè)）收入。

60.總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額×100%

公式中，（1）本年總資產(chǎn)增長額是指企業(yè)本年年末資產(chǎn)總額與年初資產(chǎn)總額的差額，即：本年總資產(chǎn)增長額=資產(chǎn)總額年末數(shù)—資產(chǎn)總額年初數(shù)。（2）年初資產(chǎn)總額是指資產(chǎn)總額的年初數(shù)。

61.流動資產(chǎn)增長率=本年流動資產(chǎn)增長額/年初流動資產(chǎn)額×100%

62.固定資產(chǎn)增長率=本年固定資產(chǎn)增長額/年初固定資產(chǎn)額×100%

63.無形資產(chǎn)增長率=本年無形資產(chǎn)增長額/年初無形資產(chǎn)額×100%

64.員工增長率=本年員工增長人數(shù)/年初員工總數(shù)×100%

65.固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值×100%

公式中，（1）平均固定資產(chǎn)凈值是指企業(yè)固定資產(chǎn)凈值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值；（2）平均固定資產(chǎn)原值是指企業(yè)固定資產(chǎn)原值的年初數(shù)同年末數(shù)的平均值。

66.資本積累率=本年所有者權益增長額/年初所有者權益×100%

公式中：（1）本年所有者權益增長額是指企業(yè)本年所有者權益與上年所有者權益的差額。即：本年所有者權益增長額=所有者權益年末數(shù)——所有者權益年初數(shù)。（2）年初所有者權益是指所有者權益的年初數(shù)。

67.股利增長率=本年每股股利增長額/上年每股股利×100%

公式中：（1）本年每股股利增長額為本年發(fā)放每股股利與上年發(fā)放每股股利的差額，即：本年每股股利增長額=本年發(fā)放每股股利——上年發(fā)放每股股利。（2