2024年3月份股票組合

中國銀行（601988）投資主題：高股息投資要點：凈利潤穩(wěn)步增長。2023年前三季度，中國銀行實現(xiàn)凈利潤1,865.03億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1,748.58億元，同比分別增長.55%.56%ROA.82%ROE）0.3%。利息收入增長放緩。2023年前三季度，中國銀行實現(xiàn)利息凈收入,52.720.91.1%.64%上半年下降0.031,176.54200.160.5%5.0%。其中，31.32.50.69%；44.177.68.9%。資產(chǎn)負債穩(wěn)步增長9317,648.20末增加8,72.72.94%2.5%90,47.37,44.660.4%2.3%。資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健2911.03億元，3.790.1%,01.88.27%.0595.8%.452023年凈資產(chǎn)為7.36元，對應PB為0.61倍。

主要指標2023Q4總股本(萬股) 29,438,779A股股本(萬股21,076,551023年預測）.77每股凈資產(chǎn)(元) 7.36每股資本公積(元) 0.46每股未分配利潤(元) 3.87市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(元)4.47市盈率5.82市凈率(倍)0.6112月最高價(元)4.6712月最低價(元)3.03股價走勢請參閱最后一頁的免責聲請參閱最后一頁的免責聲資料來源：，資訊紫金礦業(yè)（601899）投資主題：礦山產(chǎn)銅、產(chǎn)金有望持續(xù)放量投資要點：年公司銅礦產(chǎn)量位于全球第6位。據(jù)紫金礦業(yè)2023202341211%20%3%4%銅精礦供給預期趨緊，銅價上漲具備動力。雖然全球主力礦山新建、2024（金50萬噸

主要指標2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股2,055,629023年預測）.85每股凈資產(chǎn)(元) 3.38每股資本公積(元)0.97每股未分配利潤(元)2.08市場數(shù)據(jù)2024年2月29日收盤價(元)13.01市盈率收盤價(元)13.01市盈率15.23市凈率(倍)3.8512月最高價(元)14.1012月最低價(元)10.38排洪硐全線貫通，丘卡盧-佩吉銅金礦下部礦帶開發(fā)穩(wěn)步推進。2月22日，巨龍銅礦獲準在現(xiàn)有15萬噸/日采選工程項目基礎上，通過改擴請參閱最后一頁的免責聲建新增生產(chǎn)規(guī)模20萬噸/日，形成35萬噸/日的總生產(chǎn)規(guī)模。此外，公司并購西藏朱諾銅礦，新增權(quán)益銅資源量172萬噸，公司銅資源量將超過7,500萬噸，朱諾銅礦有望快速推進，未來將形成10萬噸/年產(chǎn)能銅礦山。請參閱最后一頁的免責聲風險因素：宏觀經(jīng)濟波動風險、境外投資國別風險、安全生產(chǎn)風險、

股價走勢資料來源：，資訊瀘州老窖（000568）投資主題：春節(jié)動銷良性投資要點：公司2023Q3業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異。公司在淡季期間的春雷活動取得顯著成

主要指標2023Q4效，2023Q2營收超預期高增。步入三季度，公司穩(wěn)步推進秋收計劃， 預計國窖157373.50.41%3.762.4%。公司春節(jié)動銷良性。今年春節(jié)白酒實際動銷好于此前市場偏謹慎預2022年春節(jié)后隨著公一步釋放。疊加限制性股票激勵計劃的順利開展，公司業(yè)績有望增厚。投資建議：預計公司2023年EPS為8.99元，對應PE為20倍。風險因素：產(chǎn)品推廣不及預期，市場擴張不及預期，行業(yè)競爭加劇，宏觀經(jīng)濟問題，食品安全問題。

總股本(萬股) 147,199A股股本(萬股)146,727023年預測）.99每股凈資產(chǎn)(元) 23.24每股資本公積(元) 3.26每股未分配利潤(元) 18.19市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收價(元) 175.75市盈率19.55市凈率(倍)7.5612月最高價(元)256.0512月最低價(元)140.01請參閱最后一頁的免責聲請參閱最后一頁的免責聲股價走勢資料來源：，同花順iFinD華潤三九（000999）投資主題：品牌中藥龍頭投資要點：請參閱最后一頁的免責聲公司第三季度營收實現(xiàn)高速增長。2023年前三季度，公司實現(xiàn)收入86.853.5%4.02.06%3.042921%03Q3收入4.6247.3%.51.2%；.765.5%增長。請參閱最后一頁的免責聲CHCCHC健2022999999O2O2022并購整合加強協(xié)同效應。2023年1月，昆藥集團完成董事會、監(jiān)事會預計公司2023-2024年EPS分別為2.87元和3.27，公司作為國內(nèi)自我診療領域龍頭與中藥配方顆粒龍頭企業(yè)，公司產(chǎn)品線豐富，“999”主品牌在消費者和醫(yī)藥行業(yè)中均享有較高的認可度，圍繞戰(zhàn)

主要指標2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)023年預測）.87每股凈資產(chǎn)(元) 17.21每股資本公積(元)1.82每股未分配利潤(元)13.92市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(元)53.84市盈率18.74市凈率(倍)3.1312月最高價(元)67.8512月最低價(元)40.52股價走勢資料來源：，資訊和而泰（002402）投資主題：國內(nèi)智能控制器龍頭企業(yè)投資要點：請參閱最后一頁的免責聲20234.87413%.34億元，同比增長.82%8.4%7.27%，經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流改善明顯。請參閱最后一頁的免責聲2023控制器板塊累計實現(xiàn)營業(yè)收入3.6億元，同比增長3.0%，單三季度控制器板塊實現(xiàn)營業(yè)收入18.83億元，同比增長23.43。其中，家用4.623.8%，市3.495.3%子公司鋮昌科技布局相控陣/RRR芯片在性能、體積、成本等問題上面臨的挑戰(zhàn)，掌握了實現(xiàn)低功耗、R芯片作為衛(wèi)星載荷系統(tǒng)中天線分系統(tǒng)的重要組成，隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，其增量市場迎來全新機遇。2023年的EPS為0.57元，對應PE估值為22倍。

主要指標2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)023年預測）.57每股凈資產(chǎn)(元) 4.76每股資本公積(元)1.22每股未分配利潤(元)2.26市場數(shù)據(jù)2024年2月29日收盤價(元)12.51市盈率22.06市凈率(倍)2.6312月最高價(元)18.6812月最低價(元)8.84股價走勢資料來源：，同花順iFinD北方華創(chuàng)（002371）投資主題：半導體設備自主開發(fā)投資要點：國資背景泛半導體設備龍頭，經(jīng)營業(yè)績快速增長。公司是國內(nèi)泛半導體設備龍頭，業(yè)務涵蓋半導體裝備、真空及鋰電裝備、電子元器件三大領域，客戶涵蓋集成電路、半導體顯示、光伏、LED等下游產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。受益泛半導體設備自主開發(fā)加速，公司半導體設備不斷放量，近年來業(yè)績實現(xiàn)高速增長，2017—2022年營收CAGR為45.89%，歸母凈利潤CAGR為79.86%，規(guī)模效應不斷顯現(xiàn)。半導體設備為2020—2022年連續(xù)三年成為全球最大的半導體設備銷售市場，相關采購需求旺盛。海外制裁倒逼自主可控，政策加碼助力設備產(chǎn)業(yè)發(fā)展。近年來西方國家在高科技領域的制裁力度加大，倒逼國內(nèi)企業(yè)加大在“卡脖子”領域的研發(fā)投入，加快行業(yè)自主開發(fā)進程。產(chǎn)業(yè)政策方面，集成電路產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略地位顯著，國家先后出臺一系列集成電路投資稅收減免、政府補貼相關政策，舉國之力保障供應鏈安全，促進行業(yè)健康發(fā)展。作為自主開發(fā)的核心環(huán)節(jié)，我國半導體設備整體自給率偏低，但近年來在去膠、CMP、刻蝕和清洗設備等領域已取得較大突破，未來成長前景值得期待。作為國內(nèi)泛半MFC、清洗機等大投資建議：公司在半導體設備品類布局全面，有望受益半導體行業(yè)景氣反轉(zhuǎn)和半導體設備自主開發(fā)大趨勢。根據(jù)同花順一致預測，預計公司2023年EPS為7.16元，對應估值為39.67倍，維持“買入”評級。風險因素：下游晶圓廠擴產(chǎn)不及預期的風險，半導體設備自主開發(fā)不及預期的風險。

主要指標2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)024年預測）994每股凈資產(chǎn)(元) 42.58每股資本公積(元)26.78每股未分配利潤(元)14.73市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(元)284.06市盈率41.17市凈率(倍)6.6712月最高價(元)357.4612月最低價(元)213.42股價走勢資料來源：，資訊福耀玻璃（600660）投資主題：低估值藍籌投資要點：2023238.26.56%5.871.4%。公司Q36.3%.4pt.3ptQ3（不含財務5.9%.4pt.1ptQ3.%，同比提升2023Q3匯兌損失2.6億影響。公司后續(xù)將延續(xù)快速增長趨勢。受益全景天幕、HUD等滲透率提升，（智收入占比同比繼續(xù)提升6.21pct

主要指標2023Q4總股本(萬股)A股股本(萬股)200,299024年預測）.39每股凈資產(chǎn)(元) 11.53每股資本公積(元)3.72每股未分配利潤(元)5.31市場數(shù)據(jù)2024年2月29日收價(元) 43.29市盈率18.15市凈率(倍)3.7612月最高價(市盈率18.15市凈率(倍)3.7612月最高價(元)43.4312月最低價(元)31.71長期投資價值。預計公司2024年EPS為2.39元，對應PE為18倍。

股價走勢請參閱最后一頁的免責聲請參閱最后一頁的免責聲資料來源：，資訊華能國際（600011）投資主題：火電投資要點：公司預計2023年同比扭虧為盈。202351-61公司盈利能力受益于燃料價格下降。20232.8%033.03%0.01同比下降。02Q3，公司毛利率為4.45%，同比提升0.7個百分點0472.3新能源快速發(fā)展。2023結(jié)算電價為09.6元/兆瓦時，同比上升.52%；公司境內(nèi)各運行電廠累計完成上網(wǎng)電量37.80億千瓦時，同比增長.38%，公司電力779%、6.0%公司裝機規(guī)模較大，裝備較為先進。202391315120235560

主要指標2023Q4總股本(萬股) 156.98流通A股股本(萬股) 109.98023年預測）.3每股凈資產(chǎn)(元) 2.96每股資本公積(元) 1.06每股未分配利潤(元) 0.43市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(元)8.82市盈率16.55市凈率(倍)2.9812收盤價(元)8.82市盈率16.55市凈率(倍)2.9812月最高價(元)10.5512月最低價(元)6.90界二次再熱技術(shù)的燃煤發(fā)電機組，裝備較為先進。請參閱最后一頁的免責聲2023-2025EPS0.530.670.71PE171312請參閱最后一頁的免責聲風險提示

股價走勢資料來源：，同花順iFinD國電南瑞（600406）投資主題：電網(wǎng)龍頭投資要點：請參閱最后一頁的免責聲2023年前三季度實現(xiàn)收85.71.5%1.613.8%0.733.3%03Q303171.0%利潤6.61.5%6.46.95%請參閱最后一頁的免責聲公司新簽訂單保持同比增長，科技創(chuàng)新成果豐碩。2023年上半年，59.1.5%4款基于國產(chǎn)芯片的網(wǎng)絡安全隔離裝置，公司今年取得多項科技創(chuàng)新成果。電網(wǎng)外業(yè)務呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭，國際業(yè)務快速回暖。2023年上半年，7.9%35kV源網(wǎng)荷儲純離網(wǎng)型項目，成功運作深圳軌道交通綜合監(jiān)控系統(tǒng)等市政項2023年上半年公司成功簽訂巴西CPFL控保屏柜、印尼AMI投資建議2023-2025年EPS分別為0.931.081.24元，維持買入評級。風險因素

主要指標2023Q4總股本(萬股) 80.33流通A股股本(萬股) 79.69023年預測）.92每股凈資產(chǎn)(元) 5.51每股資本公積(元) 0.96每股未分配利潤(元) 3.42市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(元)8市盈率9市凈率(倍)12最價() 52最價() 8股價走勢資料來源：，資訊中國電信（601728）投資主題：數(shù)字化轉(zhuǎn)型成果卓著投資要點：請參閱最后一頁的免責聲Q3歸母凈利潤雙位數(shù)上行。2023年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入81.03億元，同比增長.5%；歸母凈利潤為71.1億元，同比增長0.4%3Q324.24請參閱最后一頁的免責聲.1%9481.1%Q32024年14.09套餐用戶數(shù)約達3.225070滲透率達到8.66%，移動業(yè)務G滲透率持續(xù)上行；有線寬帶用戶約達到1.91億戶。公司不斷優(yōu)化5G網(wǎng)絡覆蓋，加快基礎連接產(chǎn)品與云、AI2023數(shù)字化業(yè)務收入達到人民幣9.41億元，同比增長6.5%，占營業(yè)收6.1%.24ID03年第三季度公司天翼云業(yè)務在我國公有云IaaS+PaaS市場份額由上年期的0.2%上升至1.%自為拉動公司經(jīng)營業(yè)績增長的重要驅(qū)動力。公司星辰語義大模型攜手昇AI實現(xiàn)基礎軟硬件的適配，在功能上支持Aas00Iro推理卡，具備8量化能力，精度與進一步完善。司經(jīng)營業(yè)績有望持續(xù)實現(xiàn)穩(wěn)健增長，預計2023-2024年公司EPS分別為0.33/0.37元，對應PE分別為17/16倍，維持“買入”評級。風險提示：產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不及預期；傳統(tǒng)業(yè)務增速收窄；5G滲透率不及預期；行業(yè)競爭加劇。

主要指標2023Q4總股本(萬股)9,150,714A股股本(萬股)1,959,0432023元）0.34每股凈資產(chǎn)(元)4.80每股資本公積(元)0.76每股未分利潤(元)2.11市場數(shù)據(jù) 2024年2月29日收盤價(元)5.85市盈率17.09市凈率(倍)1.2212月最高價(元)7.2412月最低價(元)4.99股價走勢資料來源：，同花順iFind東莞證券2024年一季度股票組合表現(xiàn)收盤價（2023-12-29）（2024-3-1）（2023-12-29）（2024-3-1）600030中信證券20.3721.32.6%.0%601988中國銀行3.994.48228%.04%600048保利發(fā)展9.909.58.23%.5%002372偉星新材14.4715.69.3%.99%000999華潤三九49.7354.25.9%.65%600587新華醫(yī)療25.7922.211.8%.3%000858五糧液140.31142.59.2%.4%603288海天味業(yè)37.9540.39.3%.9%002402和而泰14.2912.621.6%.7%600012皖通高速11.0213.49241%.49%688017綠的諧波153.50129.881.3%.6%600031三一重工13.7713.95.