工程經濟公式及財務部分小結

工程經濟第一部分：工程經濟管理1：名義利率和實際利率：名義利率（年利率）：按年計的利率。r=iⅹm（年）實際（有效）利率：i=(1+r/m)m-1i實際利率r名義利率m計息周期當一年內多次計息時，區(qū)分名義利率和實際利率才有意義2：資金等值計算①一次性支付終值：F=P(1+i)n本金5萬，求10年后本利和？②一次性支付現值P=F/(1+i)n十年后一次取5萬，現一次存入？③等額支付終值F=A((1+i)n-1))/i每年存入5萬，十年后本利和？④等額支付現值P=A((1+i)n-1))/(i(1+i)n)十年后要一次取走5萬，十年里每年要等額存入？⑤等額支付資金回收A=P(i(1+i)n)/(i(1+i)n-1)存入本金5萬，十年內每年連本帶息取多少？⑥等額支付償債基金A=Fi/((1+i)n-1)十年內每年連本帶息取5萬？現一次存入本金多少3：經濟評價財務評價、國民經濟評價兩個層次主要內容：盈利能力、清償能力、抗風險能力A獨立方案經濟評價投資收益率，投資回收期，償還能力指標，凈現值法，凈年值、凈終值，內部收益率，①投資收益率：R=A/IR：投資收益率I：總投資A：年凈收益總額或平均年凈收益R投資收益率≥RC基準收益率可行投資回收期各年收益相同Pt=I/AI：全部投資A：每年收益各年收益不同Pt=累計年現金流量出現正值年份-1=上年現金流量絕對值/出現正值年份的凈現金流量Pt=(6-1)+ABS(-200)/500=5.4年Pt投資回收期≤Pc基準投資回收期方案可行償債能力指標借款償還期Id=∑(Rp+D+Ro-Rr)tPd借款償還期Id建設投資借款本金和利息Rp第t年可用于還款的利潤D第t年可用于還款的折舊和攤銷Ro第t年可用于還款的其他收益Rr第t年企業(yè)留利滿足貸款機構的Pd借款償還期利息備付率利息備付率=稅前利潤/當期應付利息費用正常情況，利息備付率＞2，當＜1時，風險很大償債備付率償債備付率=可用于還本付息資金/當年應還本付息金額正常企業(yè)，該指標＞1，越高越好凈現值法NPVNPV=∑CFt/(1+ic)tCit、Cot第t年的現金流入、流出CFt第t年現金流量ic基準折現率n計算期評價項目盈利能力的絕對指標NPV＞0盈利=0勉強＜0虧損凈年值、凈現值凈年值NAV=NPV(A/P,ic,n)(A/P,ic,n)資本回收系數NAV＞0項目在經濟上可行凈現值FW=NPV(F/P,I,n)(F/P,I,n)復利系數FW＞0方案可行，否則不可行內部收益率IRR內部收益率越高，說明這個項目經濟性越好。用于單方案分析時，IRR＞ic,，項目在經濟性上可行。B互斥性方案比較方案比較原則：現金流量的差額評價原則，比較基準原則，環(huán)比原則，時間可比原則互斥性方案的靜態(tài)指標增量投資分析法a增量投資收益法R(2-1)=(A2-A1)/(I2-I1)=(C2-C1)/(I2-I1)C1,C2：12方案的經營成本A1,A2：12方案的年凈收益額I1,I2：12方案的投資額R(2-1)≥RC投資增量可有經營成本的節(jié)約得到補償b增量投資回收期法b增量投資回收期法Rt(2-1)=(I2-I1)/(A2-A1)=(I2-I1)/(C2-C1)Rt(2-1)≥RC投資大的方案優(yōu)，反則不行年折算費用法Zj=Ij×ic+CjIj：第j個方案的總投資額Ic：基準投資收益率Cj：第j個方案的年經營成本年折算費用最少的方案最優(yōu)綜合費用法Sj=Ij+Pc×CjPc：基準投資回收期Sj最小方案最優(yōu)互斥性方案的動態(tài)指標各方案壽命期相等的互斥性方案比較一般采用：凈現值法、差額凈現值法、差額內部收益率法選擇最佳方案各方案壽命期不相等的互斥性方案分為顯方案重復法（最小公倍數法、無窮大壽命法）。隱方案重復法（凈年值法、追加投資內部收益法）。研究期法。各方案壽命期不相等的互斥性方案比較常采用：方案重復法，年值法、研究期法選擇最佳方案。國民經濟評價國民經濟評價是按照合理配置資源的原則，采用影子價格，影子匯率，社會折現率等國民經濟參數從國民經濟的角度考察項目所耗費的資源和對社會的貢獻，評價項目的經濟合理性。國民經濟評價指標：經濟內部收益率（EIRR）和經濟凈現值（ENPV）不確定性分析盈虧平衡分析：線性和非線性盈虧平和分析線性盈虧平衡分析滿足的四個條件生產量等于銷售量?？勺兂杀静蛔?，總生產成本為生產量的線性函數。單價不變，銷售收入為銷售量的線性函數。只生產單一或可換算為單一產品。線性盈虧平衡分析①以產銷量表示盈虧平衡點BEP(Q)=CF/(P-CV-T)CF：年固定成本P：銷售單價CV：單位產品變動成本Q產銷量T：單位產品銷售稅金和增值稅達到盈虧平衡點的產銷量越少，項目投產后盈利的可能性越大，抗風險能力也越強。②以銷售單價表示盈虧平衡點BEP(P)=CF/Q+CV+T③生產能力利用率表示盈虧平衡點BEP(%)=BEP(Q)/Q=CF/（(P-CV-T)Q）④以銷售額表示盈虧平衡點BEP(S)=BEP(Q)×P=CF×P/(P-CV-T)經營風險狀況分析A=(Q-)/Q×100%A：經營安全率Q：設計生產能力QC：盈虧平衡點上的產量經營安全率越大，說明方案越安全6價值工程價值工程對象的選擇方法：因素分析法、ABC分析法、強制確定法、百分比分析法、價值指數法。功能評價價①功能最低成本C的計算經驗估計法和實際調查法②成本指數的計算③功能價值F的計算④功能價值V的計算功能成本法Vi=1：功能評價值等于現實成本，評價對象價值最佳，無需改進Vi＞1：功能評價值大于現實成本，該部件功能功能比較重要，但分配成本較少，或者有不必要的功能，或者應該提高成本Vi＜1功能評價值小于現實成本，這表明評價對象現實成本偏高，而功能要求不高，應該剔除過剩的功能既降低現實成本，使功能與成本比例趨于合理Vi=0：如果是不必要的功能，該部件則取消。功能指數法Vj=1：評價對象功能比重與成本比重大致平衡，匹配合理，可認為功能的現實成本是合理的。Vj＞1：評價對象功能比重大于成本比重，區(qū)別對待為增加成本，降低功能等。Vj＜1評價對象功能比重小于成本比重，認為成本偏高。方案創(chuàng)造比較常用的方法：哥頓法、頭腦風暴法、德爾菲法、專家檢查法工程經濟第五部分：工程財務管理一：企業(yè)財務1：財務通則企業(yè)財務制度的基本體系由高而低的順序為：企業(yè)財務通則、行業(yè)財務制度（企業(yè)會計準則）、企業(yè)內部財務管理規(guī)定的三個層次企業(yè)財務管理體制：財務決策制度、決策回避制度、財務風險制度、財務預算制度。企業(yè)依法接受主管財務機關的財務監(jiān)督和國家審計機關的審計。2：企業(yè)會計準則財務準則基本體系包括基本體系和具體準則兩個層次。會計核算的基本前提：會計主體、持續(xù)經營、會計期間、貨幣計量。會計六要素：資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤。會計信息質量要求：客觀、相關、明晰、可比、經濟實質性、重要、及時、謹慎。財務會計報告至少包括：資產負債表、利潤表、現金流量表等報表?！褓Y產負債表以“資產=負債+所有者權益”的會計等式為依據。判斷企業(yè)的償債能力情況：①資產負債率=負債總額/資產總額（較好的資產指標是60%）②流動比率=流動資產/流動負債（國際較好的標準比率是200%）③速動比率=速動資產/流動負債（國際較好的標準比率是100%）●益損（利潤）表，反映企業(yè)在一定時期內經營成果及分配情況，以利潤=收入-費用會計等式為依據，反映出工程結算利潤、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤四個層次，●現金流量一般包括經營活動產、投資活動、籌資活動產生的現金流量三類。二：企業(yè)財務管理的目標及內容1：企業(yè)財務管理目標企業(yè)財務目標綜合表達，具有代表性的有：利潤最大化、每股盈余最大化、股東財富最大化或企業(yè)價值最大化。2：企業(yè)財務管理內容財務管理是基于企業(yè)再生產過程中客觀存在的財務活動和財務關系而產生的，是企業(yè)組織財務活動，處理各方財務關系的項重要工作。財務活動是指企業(yè)再生產過程中的資金活動，包括資金籌集、資金運用、資金分配。財務關系是指企業(yè)與投資者、受資者、企業(yè)與政府、企業(yè)與債權人和債務人，企業(yè)與受資者等。三：建設項目融資（一）：融資方式1：建設項目融資方式間接融資和直接融資權益融資和債務融資2：項目資本金的籌措方式；國家財政預算內投資、發(fā)行股票、自籌資金、利用外資直接投資。3：負債籌資方式銀行貸款、發(fā)行債券、設備租賃、借入國外資金。融資租賃：將貸款、貿易、和出租三者有機的結合在一起。是一種融資與融物相結合的籌資方式，它不需要等籌足資金再購買，當時不占用過多資金，有利于引進設備加速改造。但融資成本比較高。4：幾種典型的基礎設施融資方式有：BOT、ABS、TOT、PPPBOT融資模式：即建設-經營-轉讓（移交）。優(yōu)點：有利于擴大建設資金來源。提高項目管理的運作效率。轉移和降低風險。吸引外資，引進先進技術。ABS融資模式：以項目所屬的資產支撐的證券化融資方式。特點通過其他有的提高信用等級方式進入高檔債券市場，大幅度降低發(fā)行債券籌集資金成本，對于投資規(guī)模大、周期長，資金回報慢的城市基礎設施是一種理想的融資方式。TOT融資模式：即移交-經營-移交，是從特許經營方式的BOT演變而來，把投產的項目移交給出資方，而融得一筆資金用于新建項目，元項目在期滿后在移交回來。PPP融資模式：政府通過法定程序選定投資運營商，特將基礎設施的投資經營權以特許經營的方式授予，政府提供資金運營免稅等資金支持，并從經營過程中獲益，期滿在無償交回政府（二）：項目的融資程序投資決策分析、融資決策分析、融資結構分析、項目融資的執(zhí)行1成本計劃的編制方法：目標利潤法、技術進步法、按實計算法、定率估算法2成本控制地方法：項目成本分析表、工期-成本同步分析法、凈值法、價值工程法3項目成本核算的方法：表格核算法、會計核算法四：施工企業(yè)資產的分類管理企業(yè)資產按其流動性可分為：流動資產、長期投資、固定資產無形資產和遞延資產。1：流動資產：在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現或耗用的資產主要包括：貨幣資金、短期投資、應收及預付款項、待攤費用、存貨。2：長期投資：持有時間超過一年的各種股權性質的投資，長期債券等3：固定資產：企業(yè)使用期限超過一年的房屋、建筑、機器設備，工具器具、以及不屬于生產經營主要設備，但單位價值在2000元以上，并且使用期限超過兩年，不能同時滿足這兩項的為低值易耗品。4；無形資產：專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權（可辨認無形資產）商業(yè)信譽（不可辨認無形資產）5：遞延資產：開辦費，以經營租賃方式租入的固定資產改良支出，攤銷一年以上的固定資產修理費。遞延資產攤銷采用直線法平均計算每期攤銷，計入管理費。五：資產評估資產評估的方法：成本法、收益法、市場比較法六：施工企業(yè)成本管理（一）：成本管理的分類：前期成本、生產成本、質量成本、工期成本、不可預見成本（二）：施工成本管理程序和方法施工成本管理程序：成本預測、成本計劃、成本控制、成本核算、成本分析、成本考核。1成本預測（分為定性、定量預測）定性預測方法是研究判斷法，具體方式有；座談會法和函詢調查法。定量預測：加權平均和回歸分析2成本計劃企業(yè)財務制度規(guī)定，有權選擇折舊方法和年限，年度前報主管機關備案，不可隨意更改，需改申請再報。1成本計劃的編制方法：目標利潤法、技術進步法、按實計算法、定率估算法2成本控制地方法：項目成本分析表、工期-成本同步分析法、凈值法、價值工程法3項目成本核算的方法：表格核算法、會計核算法施工成本管理程序和方法4施工成本管理程序：成本預測、成本計劃、成本控制、成本考核。固定資產計提折舊的方法平均年限法：年折舊率=（1-固定資產原值率）/折舊年限年折舊額=固定資產原值·年折舊率