清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章

清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章2024/3/11清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章其中：移動(dòng)平均線（MA）消除不規(guī)則、偶然因素對(duì)股票價(jià)格的影響，可進(jìn)行中長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，是K線圖的重要補(bǔ)充，可以指明買賣時(shí)機(jī)移動(dòng)平均線的繪制市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章四、移動(dòng)平均線買賣時(shí)機(jī)的確定三種移動(dòng)平均線的組合多頭排列表示股票買得越久賺得就越多。買盤(pán)主要來(lái)自中長(zhǎng)期投資者。賣盤(pán)主要來(lái)自短線獲利了結(jié)的投資者。時(shí)間股價(jià)市價(jià)線10日平均線30日平均線72日平均線清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章空頭排列72日平均線30日平均線10日平均線市價(jià)線出現(xiàn)空頭排列時(shí)，股票買的越久，賠得越多。賣盤(pán)是短、中、長(zhǎng)期投資者。買盤(pán)只有短線投機(jī)者。清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章黃金交叉黃金交叉點(diǎn)??市價(jià)線市價(jià)線10日平均線市價(jià)線30日平均線30日平均線10日平均線死亡交叉點(diǎn)死亡交叉清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章相對(duì)強(qiáng)度指標(biāo)（RSI）RSIt可以是6、9、12、14天，t太短，RSI過(guò)于敏感，t太長(zhǎng)，RSI過(guò)于遲鈍。RSI值在1—100之間一、RSI的意義清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章二、RSI的研判技巧1、RSI達(dá)到80，進(jìn)入到超買區(qū)，（若此時(shí)出現(xiàn)M頭），應(yīng)賣出，達(dá)到20，進(jìn)入超買區(qū)（此時(shí)若出現(xiàn)W底），應(yīng)買進(jìn)。2、盤(pán)整時(shí)，RSI一底比一底高，說(shuō)明買盤(pán)很強(qiáng)，后市行情可能看漲，反之看淡。3、股價(jià)創(chuàng)新高，RSI也創(chuàng)新高，表示后市仍然很強(qiáng)，否則可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)；股價(jià)和RSI同創(chuàng)新低，說(shuō)明后市很弱，否則可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。4、背離信號(hào)。當(dāng)RSI與股價(jià)出現(xiàn)反向變動(dòng)時(shí)，通常是市場(chǎng)發(fā)生重大變化的信號(hào)。清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章威廉指標(biāo)（W%R)一、威廉指標(biāo)的意義該指標(biāo)是由拉瑞?威廉提出而命名的，主要用于分析多空雙方力量的對(duì)比，判斷超買和超賣的現(xiàn)象。二、威廉指標(biāo)的計(jì)算%R其中：T可以5、10、20天清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章三、威廉指標(biāo)的研盤(pán)技巧1、%R值位于0—100之間，當(dāng)%R=50表示多空力量均衡，當(dāng)%R>50時(shí)，說(shuō)明是空頭市場(chǎng)，%R<50時(shí)是多頭市場(chǎng)。2、%R進(jìn)入80—100之間時(shí)，處于超賣區(qū)，%R=80可作為買入線。3、%R進(jìn)入0—20區(qū)間時(shí)，處于超買狀態(tài)，%R=20可作為賣出線。4、進(jìn)入超買區(qū)和進(jìn)入超賣區(qū)的判斷。清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章隨機(jī)指標(biāo)KD線一、隨機(jī)指標(biāo)的計(jì)算公式首先計(jì)算周期的RSV：RSV的值始終在1——100之間波動(dòng)其次計(jì)算K值與D值當(dāng)日K值=當(dāng)日RSV值×1/3+前一日K值×2/3當(dāng)日D值=當(dāng)日K值×1/3+前一日D值×2/3清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章二、隨機(jī)指標(biāo)的應(yīng)用法則1、多空均衡區(qū)：當(dāng)K、D=50時(shí)為多空均衡區(qū)K、D>50為多頭市場(chǎng)，但K、D值回檔至50時(shí)，一般會(huì)得到支撐。K、D<50，當(dāng)K、D值反彈至50時(shí)，一般會(huì)有壓力。2、超買超賣。K值線是短線敏感線，K值在90以上為超買，10以下為超賣；D至為中期主干線，當(dāng)D值在70以上時(shí)為超買，30以下時(shí)為超賣。3、K、D線的交叉。K值大于D值，顯示目前是上升趨勢(shì)。當(dāng)K線向上突破D線時(shí)是較為準(zhǔn)確的買入信號(hào)；當(dāng)D值大于K值，表示目前是下跌趨勢(shì)，當(dāng)K線向下跌破D線時(shí)，是賣出信號(hào)。清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章4、背離信號(hào)。當(dāng)股票價(jià)格創(chuàng)新高或創(chuàng)新低，當(dāng)K值、D值卻沒(méi)有出現(xiàn)相應(yīng)的新高或新低，便產(chǎn)生了背離信號(hào)，這是非常準(zhǔn)確的買進(jìn)賣出時(shí)機(jī)。5、KD線不僅可用于日線圖上，也可用于分時(shí)圖或周線圖，也可短、中、長(zhǎng)線兼用。清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章MACD及其研判一、MACD的基本原理及計(jì)算方法MACD的基本原理就是利用快速移動(dòng)平均線和慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆功能，加以雙重平滑運(yùn)算，用以研判買進(jìn)和賣出股票的時(shí)機(jī)。計(jì)算方法：1、計(jì)算快速移動(dòng)平均線12日的EMA，即12日指數(shù)平滑移動(dòng)平均值，12日MEMA的計(jì)算公式為：2、計(jì)算慢速移動(dòng)平均值，即26日EMA清華大學(xué)《證券投資分析》課件第10章3、將12日EMA數(shù)值減去26日EMA數(shù)值用，DIF來(lái)表示4、根據(jù)離差值計(jì)算9日的EMA的平均值，即離差平均值（DEA),DEA即MACD.二、MACD的研判1、DIF、DEA或MACD>0，為“牛市”趨向；DIF、DEA或MACD<0為“熊市”趨向。2、DIF向上突破EDA時(shí)若DIF>0，為買