農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新研究

農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新研究一、本文概述隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不斷轉(zhuǎn)型和升級(jí)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在其中扮演著越來(lái)越重要的角色。然而，與城市相比，農(nóng)村地區(qū)的金融產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后，這在一定程度上限制了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此，對(duì)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新研究顯得尤為重要。本文旨在探討農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新路徑，以期為解決農(nóng)村金融服務(wù)不足的問(wèn)題提供理論支持和政策建議。本文首先對(duì)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的現(xiàn)狀進(jìn)行了梳理，分析了其存在的問(wèn)題和不足。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)外的研究成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，本文深入探討了農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的必要性、可行性和具體路徑。文章還通過(guò)對(duì)典型案例的分析，展示了創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用。本文認(rèn)為，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，需要從政策、技術(shù)、市場(chǎng)等多個(gè)方面入手。政府應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村金融創(chuàng)新的支持力度，完善相關(guān)政策法規(guī)，為農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供良好的發(fā)展環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極探索適合農(nóng)村市場(chǎng)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，利用現(xiàn)代科技手段提升服務(wù)效率和質(zhì)量。還應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)建設(shè)，引導(dǎo)更多社會(huì)資本流向農(nóng)村，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融支持。農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新是推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑。本文的研究旨在為相關(guān)決策部門(mén)和企業(yè)提供有益的參考和借鑒，共同推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的深入發(fā)展。二、農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析隨著國(guó)家對(duì)農(nóng)村振興戰(zhàn)略的深入推進(jìn)，農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新逐漸受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。然而，盡管取得了一定的進(jìn)展，但在實(shí)際操作中，農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新仍面臨諸多挑戰(zhàn)。目前，農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新主要呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是金融產(chǎn)品種類(lèi)日益豐富，如農(nóng)村小額貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、農(nóng)村支付結(jié)算等，為農(nóng)民提供了更多的金融選擇；二是服務(wù)方式不斷創(chuàng)新，如移動(dòng)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融等新型服務(wù)模式，使得金融服務(wù)更加便捷、高效；三是政策支持力度加大，政府出臺(tái)了一系列政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)村的投入，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。然而，農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新也面臨一些問(wèn)題和挑戰(zhàn)。農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)育程度相對(duì)較低，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，服務(wù)覆蓋面有限，導(dǎo)致金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新受到一定制約；農(nóng)民金融素養(yǎng)普遍較低，對(duì)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知度不高，影響了金融創(chuàng)新的推廣和應(yīng)用；農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系尚不完善，金融創(chuàng)新可能帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。針對(duì)以上問(wèn)題，未來(lái)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面進(jìn)行改進(jìn)：一是加強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)建設(shè)，增加金融機(jī)構(gòu)數(shù)量，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面；二是提升農(nóng)民金融素養(yǎng)，加強(qiáng)金融知識(shí)普及和宣傳，提高農(nóng)民對(duì)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)知度；三是完善農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)防控體系，建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、預(yù)警和處置機(jī)制，確保金融創(chuàng)新的穩(wěn)健發(fā)展。農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新在推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、提高農(nóng)民收入等方面具有重要意義。然而，在實(shí)際操作中，我們需要正視存在的問(wèn)題和挑戰(zhàn)，積極尋求解決方案，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新持續(xù)健康發(fā)展。三、農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的問(wèn)題及原因分析盡管農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新在推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、改善農(nóng)民生活方面取得了顯著成效，但在實(shí)際操作中也暴露出一些問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在不僅影響了創(chuàng)新效果的發(fā)揮，也制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。在農(nóng)村地區(qū)，尤其是偏遠(yuǎn)山區(qū)和貧困地區(qū)，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少，服務(wù)覆蓋面窄，導(dǎo)致金融產(chǎn)品與服務(wù)供給不足。農(nóng)民在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、生活消費(fèi)、教育醫(yī)療等方面的金融需求得不到有效滿足，制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。原因分析：這主要源于金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估偏高，以及農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后。金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)控制和盈利考慮，往往對(duì)農(nóng)村地區(qū)采取審慎甚至收縮的策略，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)供需失衡。目前市場(chǎng)上的部分農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新未能緊密結(jié)合農(nóng)村實(shí)際，缺乏針對(duì)性和實(shí)效性。一些金融產(chǎn)品功能復(fù)雜，操作繁瑣，不適合農(nóng)民的使用習(xí)慣和需求。原因分析：這主要是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)缺乏對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的深入調(diào)研，未能準(zhǔn)確把握農(nóng)民的真實(shí)需求。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村市場(chǎng)的拓展力度不足，也導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)難以落地生根。農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)劣直接關(guān)系到金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的成敗。當(dāng)前，農(nóng)村地區(qū)在金融基礎(chǔ)設(shè)施、法律法規(guī)、信用體系等方面存在諸多不足，制約了創(chuàng)新活動(dòng)的深入開(kāi)展。原因分析：這主要是因?yàn)檗r(nóng)村地區(qū)的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)滯后，相關(guān)法律法規(guī)不完善，信用體系建設(shè)缺失。政府對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的引導(dǎo)和扶持力度不足，也加劇了農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的惡化。農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新在推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，但同時(shí)也面臨著供給不足、缺乏針對(duì)性和金融生態(tài)環(huán)境不完善等問(wèn)題。這些問(wèn)題的存在不僅影響了創(chuàng)新效果的發(fā)揮，也制約了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。因此，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各界共同努力，通過(guò)加強(qiáng)政策引導(dǎo)、完善法律法規(guī)、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境等措施，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新健康發(fā)展。四、農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的策略與建議隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和金融需求的日益多元化，農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新顯得尤為重要。為了推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展，滿足廣大農(nóng)民日益增長(zhǎng)的金融需求，我們需要采取一系列的策略與建議。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深化對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的理解，以需求為導(dǎo)向進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。通過(guò)對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的深入調(diào)研，了解農(nóng)民的真實(shí)需求，設(shè)計(jì)符合農(nóng)村特點(diǎn)、符合農(nóng)民需求的金融產(chǎn)品。同時(shí)，要注重產(chǎn)品的實(shí)用性和可操作性，確保農(nóng)民能夠方便、快捷地使用這些產(chǎn)品和服務(wù)。推動(dòng)科技與金融的深度融合，利用現(xiàn)代科技手段提升農(nóng)村金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。比如，通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，提高貸款審批的效率和準(zhǔn)確性。同時(shí)，積極推廣移動(dòng)支付、線上貸款等新型金融服務(wù)模式，讓農(nóng)民享受到更加便捷、高效的金融服務(wù)。再次，加強(qiáng)農(nóng)村金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)的可得性和便利性。這包括在農(nóng)村地區(qū)增設(shè)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，提升金融服務(wù)的覆蓋面；優(yōu)化農(nóng)村支付結(jié)算體系，提高資金流轉(zhuǎn)的效率和安全性；加強(qiáng)金融知識(shí)普及和教育，提升農(nóng)民的金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。政府應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村金融創(chuàng)新的支持力度，營(yíng)造良好的創(chuàng)新環(huán)境。比如，通過(guò)提供財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等政策措施，降低金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新成本；建立健全農(nóng)村金融監(jiān)管體系，保障金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和安全；加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通協(xié)調(diào)，推動(dòng)形成政銀企多方聯(lián)動(dòng)的創(chuàng)新機(jī)制。要注重風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理，確保農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的穩(wěn)健發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理機(jī)制，對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控。要加強(qiáng)與政府部門(mén)的溝通協(xié)調(diào)，共同防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的策略與建議包括深化市場(chǎng)理解、推動(dòng)科技與金融融合、加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、政府支持以及風(fēng)險(xiǎn)防范等方面。通過(guò)實(shí)施這些策略和建議，我們有望推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)的發(fā)展，滿足農(nóng)民的金融需求，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮。五、案例分析為了更好地理解和分析農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新實(shí)踐，本文選取了兩個(gè)典型的農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新案例進(jìn)行深入探討。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及和智能手機(jī)的廣泛使用，移動(dòng)支付在農(nóng)村地區(qū)得到了快速推廣。以某支付公司為例，該公司針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)推出了一款名為“鄉(xiāng)村寶”的移動(dòng)支付產(chǎn)品。該產(chǎn)品不僅支持常規(guī)的線上支付功能，還針對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)的特點(diǎn)進(jìn)行了多項(xiàng)創(chuàng)新。鄉(xiāng)村寶提供了便捷的農(nóng)戶收款服務(wù)，幫助農(nóng)民解決了傳統(tǒng)現(xiàn)金交易的不便和安全隱患。鄉(xiāng)村寶與農(nóng)村合作社、農(nóng)資店等合作，實(shí)現(xiàn)了線上線下融合，農(nóng)民可以通過(guò)鄉(xiāng)村寶購(gòu)買(mǎi)農(nóng)資、生活用品等，并享受優(yōu)惠和積分返還。鄉(xiāng)村寶還提供了金融知識(shí)普及服務(wù)，幫助農(nóng)民提高金融素養(yǎng)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。通過(guò)這一案例，我們可以看到移動(dòng)支付在農(nóng)村市場(chǎng)的廣闊前景和潛力。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和市場(chǎng)的日益成熟，移動(dòng)支付將在農(nóng)村地區(qū)發(fā)揮更大的作用，推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)是近年來(lái)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的一個(gè)重要方向。以某農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為例，該平臺(tái)通過(guò)整合農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，為農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供一站式的金融服務(wù)。平臺(tái)通過(guò)大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算等技術(shù)手段，對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行深度挖掘和分析，為農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供精準(zhǔn)的金融解決方案。同時(shí)，平臺(tái)還與金融機(jī)構(gòu)合作，為農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)企業(yè)提供低成本的融資渠道，解決了他們?nèi)谫Y難、融資貴的問(wèn)題。通過(guò)這一案例，我們可以看到農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)在農(nóng)村市場(chǎng)的巨大價(jià)值和潛力。未來(lái)，隨著技術(shù)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)的不斷拓展，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)將更加成熟和完善，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供有力支撐。農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新是推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。通過(guò)案例分析，我們可以看到移動(dòng)支付和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)在農(nóng)村市場(chǎng)的廣闊前景和潛力。未來(lái)，我們需要繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)推廣，推動(dòng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新升級(jí)，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展注入新的動(dòng)力。六、結(jié)論本研究對(duì)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新進(jìn)行了深入的探討，分析了當(dāng)前農(nóng)村金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，并提出了相應(yīng)的創(chuàng)新策略。研究發(fā)現(xiàn)，雖然農(nóng)村金融市場(chǎng)在近年來(lái)得到了快速的發(fā)展，但仍然存在許多挑戰(zhàn)和不足，如金融產(chǎn)品單服務(wù)質(zhì)量不高、覆蓋范圍有限等。因此，加強(qiáng)農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新顯得尤為重要。本研究提出了一系列創(chuàng)新建議，包括開(kāi)發(fā)適合農(nóng)村特點(diǎn)的金融產(chǎn)品、提升金融服務(wù)質(zhì)量、擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋范圍等。這些創(chuàng)新策略旨在更好地滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和農(nóng)民生產(chǎn)生活的金融需求，促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。然而，農(nóng)村金融創(chuàng)新并非一蹴而就的過(guò)程，需要政府、金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)各方共同努力。政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)政策，引導(dǎo)和激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度；金融機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索創(chuàng)新模式，提升服務(wù)能力和效率；社會(huì)各界也應(yīng)積極參與，為農(nóng)村金融創(chuàng)新提供良好的環(huán)境和支持。農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新是推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。通過(guò)不斷創(chuàng)新，我們可以為農(nóng)村提供更加多樣化、便捷和高效的金融服務(wù)，為農(nóng)村的繁榮和農(nóng)民的福祉做出更大的貢獻(xiàn)。參考資料：金融產(chǎn)品創(chuàng)新是指金融資源的分配形式與金融交易載體發(fā)生的變革與創(chuàng)新。金融產(chǎn)品創(chuàng)新是金融資源供給與需求各方金融要求多樣化、金融交易制度與金融技術(shù)創(chuàng)新的必然結(jié)果。一方面，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新活動(dòng)最大限度地動(dòng)員和分配了可支配的金融資源，滿足了社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融資源的需要；另一方面，金融產(chǎn)品創(chuàng)新適應(yīng)了社會(huì)財(cái)富不斷增長(zhǎng)的背景下，金融投資者對(duì)投資產(chǎn)品的多樣化需要和投資風(fēng)險(xiǎn)管理的各種要求。貸款類(lèi)金融創(chuàng)新工具：國(guó)際上流行的貸款類(lèi)金融創(chuàng)新工具有可調(diào)整利率的抵押貸款、浮動(dòng)利率貸款、背靠背貸款、可轉(zhuǎn)讓貸款合同等。債券類(lèi)金融創(chuàng)新工具：國(guó)際流行的浮動(dòng)利率債券、零息債券、垃圾債券、可轉(zhuǎn)換債券等。資產(chǎn)管理類(lèi)創(chuàng)新工具：國(guó)際上已有股權(quán)化資產(chǎn)、債務(wù)一股權(quán)互換、資產(chǎn)證券化、無(wú)追索權(quán)之資產(chǎn)銷(xiāo)售等多種形式。表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具：國(guó)際上已存有期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期利率協(xié)定、信用證、各種票據(jù)發(fā)行工具、對(duì)各種證券增強(qiáng)信用的擔(dān)保等名目繁多的表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具。金融資產(chǎn)的本質(zhì)特性是其收益性、流動(dòng)性和安全性的組合，不同的組合，代表了不同的資產(chǎn)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新的結(jié)果，從其實(shí)質(zhì)來(lái)看，或是新產(chǎn)品能以更低的成本達(dá)到其他資產(chǎn)能夠達(dá)到的目標(biāo)，或是新產(chǎn)品能夠?qū)崿F(xiàn)已有的產(chǎn)品無(wú)法實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)，從這個(gè)意義上講，這些產(chǎn)品都能真正創(chuàng)造價(jià)值。前者使市場(chǎng)更有效率，后者使市場(chǎng)更加完全。遠(yuǎn)期合約的出現(xiàn)，就能夠?qū)崿F(xiàn)鎖定資產(chǎn)價(jià)格、規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的目的，而在此之前，沒(méi)有任何工具能夠?qū)崿F(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。遠(yuǎn)期合約的出現(xiàn)，使市場(chǎng)更加完全。而指數(shù)基金、交易所交易基金等，可以滿足投資者以較低的成本購(gòu)買(mǎi)股票指數(shù)的目的。如果沒(méi)有指數(shù)基金、交易所交易基金，投資者必須在市場(chǎng)中進(jìn)行很多次交易才能購(gòu)買(mǎi)到指數(shù)，時(shí)間成本和資金成本都很高，而指數(shù)基金、交易所交易基金的出現(xiàn)，極大地方便了投資者購(gòu)頭股票指數(shù)的需求，降低了交易成本，使市場(chǎng)更有效率。從概念上講，金融產(chǎn)品創(chuàng)新，就是創(chuàng)造不同流動(dòng)性、收益性和安全性的金融產(chǎn)品的組合，滿足企業(yè)和投資者需求，比如降低代理成本和交易成本、提高交易效率和便捷性、增加金融產(chǎn)品流動(dòng)性、重新配置風(fēng)險(xiǎn)等。投資者的各種偏好，比如規(guī)避金融管制、合理避稅等，也應(yīng)得以滿足。而金融創(chuàng)新的目標(biāo)，就是滿足企業(yè)和投資者的需求。(1)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求。機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的是為了減少損失，使將來(lái)可能的損失限定在一定范圍之內(nèi)。但這不等于完全避免損失。規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)即管理風(fēng)險(xiǎn)。我們不能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移。但是，我們希望能夠管理風(fēng)險(xiǎn)，使風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果能夠被接受，而不至于徹底輸?shù)羯娴臋C(jī)會(huì)。為了管理風(fēng)險(xiǎn)，我們就需要金融工具。(2)利用市場(chǎng)缺陷：金融理論告訴我們，當(dāng)市場(chǎng)有效時(shí)，市場(chǎng)不存在套利機(jī)會(huì)。雖然現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)存在的時(shí)間確實(shí)不長(zhǎng)，但是，資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格并不總是能夠保證市場(chǎng)不存在套利機(jī)會(huì)。利用市場(chǎng)缺陷獲利的金融創(chuàng)新，需要開(kāi)發(fā)必要的交易手段和交易產(chǎn)品。(3)克服市場(chǎng)摩擦：市場(chǎng)存在摩擦，通常是因?yàn)榇嬖诮鹑诠苤?，或者是因?yàn)榻灰壮杀竞芨摺＝鹑诋a(chǎn)品創(chuàng)新，就是希望能夠提供克服市場(chǎng)摩擦的產(chǎn)品。產(chǎn)品創(chuàng)新，就是滿足需求。設(shè)計(jì)新的金融產(chǎn)品，可以創(chuàng)造新價(jià)值。產(chǎn)品創(chuàng)新可以是從無(wú)到有的創(chuàng)新，也可以是對(duì)已經(jīng)存在的金融產(chǎn)品進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆纸饣蚪M合，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品。概括地說(shuō)，金融產(chǎn)品創(chuàng)新技術(shù)就是改變現(xiàn)有產(chǎn)品的流行性、安全性和收益性的一個(gè)、兩個(gè)或全部。根據(jù)金融創(chuàng)新需求的環(huán)境因素和企業(yè)內(nèi)部因素，改變金融產(chǎn)品特性，滿足企業(yè)的需求。改變的方法有產(chǎn)品分解和產(chǎn)品合成。基本途徑是對(duì)金融資產(chǎn)合同條款進(jìn)行修改，逐步衍生、產(chǎn)生新型產(chǎn)品?；镜淖龇?，是對(duì)遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等最基本的衍生產(chǎn)品合約進(jìn)行修改，獲得不同的產(chǎn)品。其他的產(chǎn)品創(chuàng)新方法有合成衍生產(chǎn)品與基礎(chǔ)資產(chǎn)、衍生產(chǎn)品與衍生產(chǎn)品產(chǎn)生新產(chǎn)品；分解產(chǎn)品產(chǎn)生新產(chǎn)品；增加產(chǎn)品的合同條款等。遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等標(biāo)準(zhǔn)的金融產(chǎn)品具有基本的變量。遠(yuǎn)期和期貨的基本變量是基礎(chǔ)資產(chǎn)、執(zhí)行價(jià)格、交割日期等；互換的基本變量是互換的貨幣、互換本金、支付時(shí)間、支付貨幣、支付利率等；期權(quán)的基本變量是基礎(chǔ)資產(chǎn)、執(zhí)行價(jià)格、執(zhí)行日期、執(zhí)行交易權(quán)利等。通過(guò)轉(zhuǎn)變這些基本變量，我們可以得到非常豐富的金融產(chǎn)品。(1)基礎(chǔ)資產(chǎn)?；A(chǔ)資產(chǎn)可以是商品，也可以是金融產(chǎn)品，比如企業(yè)債券、政府債券、外匯、利率、股票、股票指數(shù)等。基礎(chǔ)資產(chǎn)還可以是衍生證券，比如遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)，以及任何有價(jià)證券。(2)執(zhí)行價(jià)格。執(zhí)行價(jià)格是按照事先規(guī)定的公式確定的價(jià)格。它可以是基礎(chǔ)資產(chǎn)在某個(gè)時(shí)點(diǎn)價(jià)格的函數(shù)，也可以是基礎(chǔ)資產(chǎn)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)的價(jià)格的函數(shù)，還可以是參考指數(shù)的函數(shù)。(3)執(zhí)行日期和交割日期。執(zhí)行日期和交割日期可以是固定不變的，也可以是變化的。(4)執(zhí)行交易權(quán)利。交易權(quán)利可以是買(mǎi)人基礎(chǔ)資產(chǎn)或衍生證券的權(quán)利，也可以是賣(mài)出基礎(chǔ)資產(chǎn)或衍生證券的權(quán)利；權(quán)利可以必須行使，也可以不行使；權(quán)利可以轉(zhuǎn)讓?zhuān)部梢圆晦D(zhuǎn)讓?zhuān)鹊取?5)支付貨幣。合約雙方支付的貨幣可以相同，也可以不同。甚至可以不支付貨幣，而是支付基礎(chǔ)資產(chǎn)。(6)支付利率。支付的利率可以是固定利率，也可以是浮動(dòng)利率。并且，支付的參照利率可以與支付的貨幣之間沒(méi)有聯(lián)系。例如，支付利率是英鎊的I．IBOR6個(gè)月期利率，但是，支付的貨幣卻可以是人民幣，但不是按照人民幣利率支付。等等(7)支付時(shí)間。支付的時(shí)間可以固定，也可以變化。合約雙方支付的時(shí)間也可以不同，例如，在互換合約中，并不一定要求在每期雙方一定支付，可能一方支付，另外一方不支付。實(shí)際上，在所有合同的基本變量中，具體變量值的選擇沒(méi)有限制，惟一的限制是合約雙方是自愿簽訂這份合約，并且，合約雙方都認(rèn)為該合約是公平的。商品(黃金、大豆、銅、石油)期貨、國(guó)債期貨、外匯期貨，利率期貨、股票指數(shù)期貨、遠(yuǎn)期匯率協(xié)議和遠(yuǎn)期利率協(xié)議。差價(jià)鎖定型互換、基差互換、混合指數(shù)股票互換、本金額波動(dòng)互換、延遲付息的債券互換、零息票互換、遠(yuǎn)期互換、商品互換、股票互換、利差互換、利差上限/下限、利差、利率上限/下限、息票和本金用不同的貨幣。普通債券的基本變量是本金、利息、利息和本金支付日期。這些變量值的不同組合，產(chǎn)生不同的債券衍生產(chǎn)品。零息票債券、利率遞升/遞減息票、雙重貨幣債券、可延長(zhǎng)期限、可提前回售或贖回等。復(fù)合期權(quán)、一攬子期權(quán)、彩虹期權(quán)、亞式期權(quán)、障礙期權(quán)、貨幣期權(quán)、利率期權(quán)、期貨期權(quán)、用外幣執(zhí)行的外國(guó)股票期權(quán)、用本幣執(zhí)行的外國(guó)股票期權(quán)、互換期權(quán)等。通過(guò)組合兩種或兩種以上金融產(chǎn)品形成一種新的金融產(chǎn)品的方法稱(chēng)為產(chǎn)品合成創(chuàng)新。在理想條件下，幾乎可以合成出任何收益分布的金融產(chǎn)品。ETF是股票合成的創(chuàng)新產(chǎn)品、看跌期權(quán)是看漲期權(quán)和基礎(chǔ)資產(chǎn)合成的創(chuàng)新產(chǎn)品。利率有上限的浮動(dòng)利率票據(jù)是浮動(dòng)利率票據(jù)和利率上限期權(quán)空頭的合成產(chǎn)品。股票期權(quán)是債券和基礎(chǔ)資產(chǎn)動(dòng)態(tài)復(fù)制的合成產(chǎn)品。將金融產(chǎn)品中的風(fēng)險(xiǎn)——收益特性進(jìn)行分解，改變金融產(chǎn)品的流動(dòng)性、收益性和安全性，產(chǎn)生具有新的流動(dòng)性、收益性和安全性組合的產(chǎn)品。本息分離債券(STRIPS)、抵押支持證券(MBS)、資產(chǎn)支持證券(ABS)。金融產(chǎn)品也就是一份合約，規(guī)定了雙方的權(quán)利和義務(wù)。適當(dāng)?shù)卦黾訖?quán)利和義務(wù)，可以產(chǎn)生新的創(chuàng)新產(chǎn)品。常見(jiàn)的條款有轉(zhuǎn)換條款、回售條款、贖回條款、調(diào)整條款、延期/提前條款、浮動(dòng)/固定條款、觸發(fā)/觸消條款、互換條款、封頂/保底條款、依賴(lài)條款等。(1)轉(zhuǎn)換條款。金融產(chǎn)品合約賦予合約一方將一種類(lèi)型資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成另外一種類(lèi)型資產(chǎn)的權(quán)利。(2)回售條款。金融產(chǎn)品合約賦予證券持有人以特定的價(jià)格將產(chǎn)品回售給發(fā)行人的權(quán)利。(3)贖回條款。金融產(chǎn)品合約賦予證券發(fā)行人在證券到期之前全部或部分地將證券以特定價(jià)格贖回的權(quán)利。(4)調(diào)整條款。金融產(chǎn)品合約規(guī)定的變量如利率、匯率、股息率可以在一定條件下重新商定的條款。(5)延期/提前條款。金融產(chǎn)品合約規(guī)定的證券期限可以延長(zhǎng)或縮短的條款。(6)浮動(dòng)/固定條款。金融產(chǎn)品合約有效期內(nèi)某些經(jīng)濟(jì)變量按照明確的方式進(jìn)行變化的條款。(7)觸發(fā)/觸消條款。金融產(chǎn)品合約規(guī)定的某些權(quán)利在滿足一定條件下可以被觸發(fā)(使權(quán)利有效)或被觸消(使權(quán)利無(wú)效)。(8)互換條款。金融產(chǎn)品合約規(guī)定兩種不同金融產(chǎn)品可以相互轉(zhuǎn)換的條款。(9)封頂/保底條款。金融產(chǎn)品合約規(guī)定的某個(gè)變量變化范圍的條款。例如，最低投資收益率保證條款、最高借貸利率條款等。(10)依賴(lài)條款。金融產(chǎn)品合約規(guī)定某種產(chǎn)品的價(jià)格是另外一種產(chǎn)品價(jià)格或其他經(jīng)濟(jì)變量的函數(shù)?？赊D(zhuǎn)換債券的持有人可以將債券轉(zhuǎn)換為股票，也可以轉(zhuǎn)換為另外一種形式債券。可交換債券的持有人可以將債券轉(zhuǎn)換為與發(fā)債公司不同的一家公司的股票?？苫厥圩C券的持有人擁有按照規(guī)定的價(jià)格將證券回售給證券發(fā)行機(jī)構(gòu)的權(quán)利?？哨H回債券的發(fā)行機(jī)構(gòu)擁有按照規(guī)定的價(jià)格將債券從債券持有人手中贖回的權(quán)利。可調(diào)整股息率的永久性?xún)?yōu)先股，其股息率根據(jù)基準(zhǔn)國(guó)庫(kù)券利率每個(gè)季度調(diào)整一次。例如，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行第11期金融債，期限為3年，附加了延期選擇權(quán)，投資者有權(quán)在3年到期后，要求將債券的期限再延長(zhǎng)2年。人局期權(quán)(knock-inoptions)：期權(quán)只有在標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格達(dá)到一定界限時(shí)才會(huì)生效。出局期權(quán)(knock-outoptions)。期權(quán)只有在標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格達(dá)到一定界限時(shí)才會(huì)消失。封頂/保底利率衍生產(chǎn)品利率上限與利率下限是典型的封頂/保底條款創(chuàng)新產(chǎn)品。指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)(1CON)、交叉指數(shù)基礎(chǔ)票據(jù)(CrosslndexBasisNote)等產(chǎn)品。前面不同的條款，我們得到很多條款增加組合的創(chuàng)新產(chǎn)品。下面我們給幾個(gè)合同條款增加組合的創(chuàng)新產(chǎn)品的例子。例8合約條款增加組合的創(chuàng)新產(chǎn)品許多可轉(zhuǎn)換債券是由債券加可轉(zhuǎn)換權(quán)利、可回售權(quán)利、可贖回權(quán)利等條款組合而成的；可回售可延期短期債券包含可回售和可延長(zhǎng)等條款；可轉(zhuǎn)換可換股優(yōu)先股的持有人可以選擇將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股，而發(fā)行者可以選擇將它轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)換債券；流動(dòng)收益期權(quán)票據(jù)包含有可贖回、可回售、可轉(zhuǎn)換等三類(lèi)條款等等。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)流動(dòng)性的高低，交易成本以及信息成本的高低是影響市場(chǎng)完全性和有效性的重要因素。在金融市場(chǎng)上，有的投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好者，有的投資者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者，如果市場(chǎng)上的產(chǎn)品足夠多，投資者面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)一收益選擇就很多。投資者可以通過(guò)選擇不同的金融產(chǎn)品轉(zhuǎn)移不利風(fēng)險(xiǎn)，留下有利風(fēng)險(xiǎn)。所以通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重新分配，提高市場(chǎng)交易的參與量，也就提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性。金融產(chǎn)品的創(chuàng)新通過(guò)以下方式完善金融市場(chǎng)。流動(dòng)性是指資產(chǎn)能以低成本甚至是無(wú)成本的變現(xiàn)能力。流動(dòng)性高，往往意味著資金的使用效率也高。金融工程產(chǎn)品設(shè)計(jì)在提高流動(dòng)性方面的一個(gè)最顯著的例子是資產(chǎn)證券化。所謂資產(chǎn)證券化，通俗地講就是將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)通過(guò)組合打包出售轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性很強(qiáng)的債券。資產(chǎn)證券化最早出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代美國(guó)的住宅抵押貸款市場(chǎng)。在傳統(tǒng)的信貸管理方法下，銀行短期存款負(fù)債與長(zhǎng)期貸款資產(chǎn)期限不匹配，增加了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。如果將貸款證券化，銀行就可以將原來(lái)流動(dòng)性很差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃?dòng)性很強(qiáng)的債券，可以使資金的流入流出時(shí)間相匹配并較快地收回資金，提高自身的經(jīng)營(yíng)效率。除了資產(chǎn)證券化，還有許多金融創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也體現(xiàn)了對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的提高。如期貨市場(chǎng)的保證金制度等擴(kuò)大了市場(chǎng)交易的參與量。除了直接提高市場(chǎng)的流動(dòng)性外，有些金融衍生產(chǎn)品還可以通過(guò)重新分配風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提高市場(chǎng)的交易量。例如可轉(zhuǎn)債對(duì)債權(quán)股權(quán)的轉(zhuǎn)化，交易方式中附帶的買(mǎi)權(quán)和賣(mài)權(quán)等等。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)會(huì)使投資者對(duì)收益的預(yù)期產(chǎn)生影響，相同的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的投資者影響不同。如果投資者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可以承受，就會(huì)加大投資量，這將間接地促進(jìn)市場(chǎng)的流動(dòng)性。交易成本主要包括手續(xù)費(fèi)、稅收、達(dá)成交易的談判費(fèi)用等等。金融衍生產(chǎn)品替代標(biāo)的資產(chǎn)交易的一個(gè)突出優(yōu)點(diǎn)就是交易成本的降低。例如一個(gè)希望買(mǎi)入股票市場(chǎng)組合的投資者如果真的買(mǎi)入市場(chǎng)指數(shù)組合的各種股票，其交易成本會(huì)相當(dāng)高。但是如果投資者選擇股票指數(shù)期貨，或者股票指數(shù)期權(quán)，就可以顯著降低交易成本。再如標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約，其交易的品種、數(shù)量、期限、交割方式和地點(diǎn)都已經(jīng)標(biāo)準(zhǔn)化，唯一變化的只是價(jià)格。因此雙方的談判成本基本不存在。信息不對(duì)稱(chēng)的現(xiàn)象在金融市場(chǎng)運(yùn)行中廣泛存在，其也是市場(chǎng)不完全的重要原因。因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)會(huì)對(duì)投資者的選擇產(chǎn)生很大影響，導(dǎo)致無(wú)效行為的發(fā)生，例如投資者無(wú)法找到最適于投資的對(duì)象等等。微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中已經(jīng)提出，解決信息不對(duì)稱(chēng)的方法之一為信號(hào)顯示。因此，開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品，促進(jìn)各種信息的揭示，對(duì)減少信息不對(duì)稱(chēng)，減少市場(chǎng)無(wú)效行為具有積極意義。開(kāi)發(fā)不同的金融產(chǎn)品本身代表著發(fā)行者的不同信息，可以幫助投資者了解其風(fēng)險(xiǎn)收益情況。例如附帶回購(gòu)權(quán)的股票，使投資者了解公司內(nèi)部人對(duì)未來(lái)股價(jià)的看法。再如基金公司不同時(shí)期發(fā)行不同的基金產(chǎn)品，也可以有利于投資者對(duì)機(jī)構(gòu)投資方向的掌握，有助于其對(duì)未來(lái)市場(chǎng)預(yù)期的判斷。資產(chǎn)定價(jià)是金融學(xué)理論研究的核心問(wèn)題之一。完善市場(chǎng)的重要標(biāo)志之一即資產(chǎn)定價(jià)的合理性，也即不存在資產(chǎn)定價(jià)的偏誤。因?yàn)橥耆行У氖袌?chǎng)是一個(gè)不存在套利的市場(chǎng)。在金融工程的發(fā)展中，其對(duì)資產(chǎn)和資產(chǎn)衍生產(chǎn)品的定價(jià)有助于完善金融市場(chǎng)。這是因?yàn)檠苌C券的定價(jià)方法采用相對(duì)定價(jià)法。相對(duì)定價(jià)法是相對(duì)于絕對(duì)定價(jià)法來(lái)說(shuō)的。在傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品定價(jià)中，多采用絕對(duì)定價(jià)法。其根據(jù)證券未來(lái)現(xiàn)金流的預(yù)期，用貼現(xiàn)率將未來(lái)現(xiàn)金流貼現(xiàn)，得出的現(xiàn)值的和即為證券的價(jià)格。而相對(duì)定價(jià)法的基本思想是利用標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與衍生證券價(jià)格之間的關(guān)系，求出衍生證券價(jià)格。例如前幾章求出的B_S公式就是相對(duì)定價(jià)法的應(yīng)用。其將標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格假定為外生，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法或者無(wú)套利定價(jià)法為衍生證券定價(jià)。這樣，一旦市場(chǎng)出現(xiàn)實(shí)際交易價(jià)格與理論價(jià)格的偏差，投資者可以迅速利用標(biāo)的證券和衍生證券的關(guān)系實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利，從而促使資產(chǎn)價(jià)格的合理化，最終有助于金融市場(chǎng)的完善。隨著國(guó)家對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的日益重視，農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新也成為了推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵因素。農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新不僅能夠滿足農(nóng)民日益增長(zhǎng)的金融需求，還可以促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。本文旨在探討我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題及其解決方案。國(guó)內(nèi)外學(xué)者針對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行了廣泛研究。國(guó)外學(xué)者立足于發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的金融市場(chǎng)，提出了農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的多種路徑，如社區(qū)銀行、金融合作社等。國(guó)內(nèi)學(xué)者則結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，從政策環(huán)境、市場(chǎng)狀況、機(jī)構(gòu)建設(shè)等方面，探討了農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀和問(wèn)題。盡管?chē)?guó)內(nèi)外研究取得了一定的成果，但仍存在一定的不足之處，如對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的理論研究較多，而實(shí)踐研究相對(duì)較少等。政策環(huán)境：國(guó)家對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的政策支持力度不夠，缺乏具體的實(shí)施細(xì)則和優(yōu)惠政策，難以調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性。市場(chǎng)狀況：農(nóng)村金融服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展不均衡，部分地區(qū)金融服務(wù)匱乏，農(nóng)民難以享受到優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。機(jī)構(gòu)建設(shè)：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量不足，且服務(wù)范圍有限，無(wú)法滿足廣大農(nóng)民的金融需求。服務(wù)內(nèi)容：農(nóng)村金融服務(wù)產(chǎn)品單一，主要集中在傳統(tǒng)的存款、貸款等業(yè)務(wù)，缺乏針對(duì)農(nóng)民需求的多元化金融服務(wù)。政策引導(dǎo)：國(guó)家應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的政策支持力度，制定具體的實(shí)施細(xì)則和優(yōu)惠政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)，服務(wù)于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。機(jī)構(gòu)建設(shè)：積極推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置和改革，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)覆蓋面和質(zhì)量，解決農(nóng)村金融服務(wù)供給不足的問(wèn)題。人才培養(yǎng)：加強(qiáng)農(nóng)村金融人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平，推動(dòng)農(nóng)村金融服務(wù)質(zhì)量的提升?？萍贾危航柚F(xiàn)代科技手段，如互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析等，提高農(nóng)村金融服務(wù)的信息化水平，提升農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。以某地區(qū)的“金融科技小鎮(zhèn)”為例，該地區(qū)通過(guò)引入科技型企業(yè)，帶動(dòng)了當(dāng)?shù)亟鹑诳萍籍a(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，當(dāng)?shù)卣雠_(tái)了一系列優(yōu)惠政策，吸引了眾多金融機(jī)構(gòu)入駐，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民提供了更為便捷的金融服務(wù)。該案例的成功之處在于充分借助了科技支撐和政策引導(dǎo)的力量，拓展了農(nóng)村金融服務(wù)的廣度和深度。然而，案例也存在著一定的問(wèn)題，如金融機(jī)構(gòu)與當(dāng)?shù)剞r(nóng)民的需求不完全匹配，部分服務(wù)內(nèi)容仍有待完善。本文從我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的現(xiàn)狀和問(wèn)題出發(fā)，提出了針對(duì)性的解決方案和案例分析。結(jié)果表明，農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新對(duì)于推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義，但在政策環(huán)境、市場(chǎng)狀況、機(jī)構(gòu)建設(shè)、服務(wù)內(nèi)容等方面仍存在一定的問(wèn)題。因此，國(guó)家應(yīng)加大對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新的支持力度，優(yōu)化政策環(huán)境，完善市場(chǎng)機(jī)制，加強(qiáng)機(jī)構(gòu)建設(shè)和人才培養(yǎng)，以促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。金融創(chuàng)新產(chǎn)品是指在金融創(chuàng)新的大環(huán)境下衍生的產(chǎn)品。金融創(chuàng)新產(chǎn)品是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的著力點(diǎn)，商業(yè)銀行要進(jìn)行利潤(rùn)空間的擴(kuò)張，提高收益率，可以用為客戶提供特殊的個(gè)性化服務(wù)和產(chǎn)品?？蛻粼敢獬龈邇r(jià)格購(gòu)買(mǎi)的當(dāng)然是商業(yè)銀行的功能性服務(wù)，而提供這些功能性服務(wù)的就是銀行的產(chǎn)品。因此，銀行金融產(chǎn)品的特殊功能，是銀行獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和高額利潤(rùn)的源泉。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，創(chuàng)新是滿足客戶所看中的特殊需要的法寶。在商業(yè)銀行面臨全球金融一體化和國(guó)內(nèi)銀行激烈競(jìng)爭(zhēng)的困境的時(shí)候，求變求新就成了商業(yè)銀行的必然選擇。商業(yè)銀行面臨的困境迫使實(shí)施金融創(chuàng)新。一方面，據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行收入的70%至90%來(lái)自于存貸利差，近存貸利差日益縮小，銀行業(yè)已步入微利時(shí)代。而降息，將使銀行減少300多億的利息收入，這基本是純利潤(rùn)（固定費(fèi)用已扣除）：另一方面，外資銀行進(jìn)入和股份制商業(yè)銀行的崛起，對(duì)外資企業(yè)、合資企業(yè)、效益好的國(guó)營(yíng)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)等20%的優(yōu)質(zhì)客戶的爭(zhēng)奪更加激烈，特別是對(duì)于4%的高端客戶，競(jìng)爭(zhēng)尤劇。因此在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈，拓展困難的情況下，依靠創(chuàng)新吸引客戶增加收入就是一條最佳途徑。金融創(chuàng)新能為商業(yè)銀行帶來(lái)豐厚利潤(rùn)。我們知道，進(jìn)行金融創(chuàng)新，提高組織效率和經(jīng)營(yíng)效率，增加收入降低成本，特別是增加收益率，這是增加利潤(rùn)的好方法。金融創(chuàng)新為企業(yè)提供其所看中價(jià)值的量身定制的特殊服務(wù)，其價(jià)格沒(méi)有可比性，不可能由人民銀行統(tǒng)一定價(jià)，而只能由銀企雙方協(xié)商一致，特殊服務(wù)特殊價(jià)格是符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的，其利潤(rùn)空間必然較大。金融創(chuàng)新能提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力。邁克爾波特說(shuō)，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方法有二：其一是成本領(lǐng)先，其二是別具一格。只有超過(guò)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的那部份能力，才是現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)力，才能以此取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。開(kāi)辟新的戰(zhàn)場(chǎng)，行于無(wú)人之境，把對(duì)手遠(yuǎn)遠(yuǎn)拋在后面，這樣的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)然能獲全勝。金融創(chuàng)新，也就是區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在特定的領(lǐng)域以自己的特色形成局部壟斷，從而戰(zhàn)勝對(duì)手?？萍歼M(jìn)步為金融創(chuàng)新提供了條件。一方面，進(jìn)行金融創(chuàng)新的手段更先進(jìn)，創(chuàng)新更容易，風(fēng)險(xiǎn)也更能夠控制；另一方面，正因?yàn)檫@些技術(shù)是近二十年才發(fā)展起來(lái)的，無(wú)論是新老銀行，對(duì)新技術(shù)的掌握程度都相距不遠(yuǎn)，因而用最新技術(shù)進(jìn)行金融創(chuàng)新的起跑線也相距不遠(yuǎn)。一般認(rèn)為，金融創(chuàng)新是將金融領(lǐng)域內(nèi)部的各種不同要素進(jìn)行重新組合的創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造和引進(jìn)的新事物。主要包括金融制度創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融監(jiān)管創(chuàng)新。這幾種創(chuàng)新是一個(gè)整體，對(duì)完善提高金融體系的綜合效能缺一不可。這作為一個(gè)國(guó)家的整體金融改革無(wú)疑是正確的，但是對(duì)于具體一家商業(yè)銀行而言，完全應(yīng)該而且也可能避開(kāi)屬于宏觀管理、高層決策范疇的創(chuàng)新問(wèn)題，從自身具體特點(diǎn)的實(shí)際出發(fā)，抓住商業(yè)銀行自己可以掌控的金融創(chuàng)新切入點(diǎn)，將會(huì)收到事半功倍的效果，否則必然會(huì)事倍功半。我們認(rèn)為，商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的著力點(diǎn)在于金融產(chǎn)品創(chuàng)新。其理由是：金融制度創(chuàng)新不是商業(yè)銀行創(chuàng)新的范圍。一個(gè)國(guó)家的穩(wěn)定在很大程度上取決于國(guó)家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，而經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定在很大程度上取決于金融的穩(wěn)定，這是不言而喻的。金融制度創(chuàng)新主要涉及三個(gè)方面：一是股份化改造和法人治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題，二是混業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，三是用工制度和分配制度問(wèn)題。這些都是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的大事，涉及面廣、影響力大、后果嚴(yán)重。這是黨中央國(guó)務(wù)院的重大決策，只要正確理解，認(rèn)真貫徹落實(shí)就行了。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新也不是商業(yè)銀行應(yīng)該過(guò)分關(guān)心的范圍。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，主要是指多種所有制銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，以及外資銀行的進(jìn)入問(wèn)題。包括民營(yíng)銀行在內(nèi)的各種銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)不發(fā)展、如何發(fā)展以及發(fā)展到什么程度和規(guī)模等問(wèn)題，這些同樣是黨中央、國(guó)務(wù)院以及中央銀行高層的決策問(wèn)題。這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)無(wú)憂論文手應(yīng)該引起商業(yè)銀行的關(guān)注，但還輪不到商業(yè)銀行來(lái)操心它們具體的創(chuàng)新事宜。而跨國(guó)銀行的進(jìn)入，在加入WTO的條款早已明確，商業(yè)銀行需要關(guān)心的是如何抓緊五年保護(hù)期，練好內(nèi)功適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。金融監(jiān)管是人民銀行的職責(zé)，商業(yè)銀行是接受監(jiān)管的對(duì)象，金融監(jiān)管創(chuàng)新顯然不是商業(yè)銀行的任務(wù)。金融市場(chǎng)創(chuàng)新不是某一家商業(yè)銀行能夠造就的。金融市場(chǎng)作為金融產(chǎn)品交易的場(chǎng)所，它必須依賴(lài)于眾多金融機(jī)構(gòu)的參與和監(jiān)管機(jī)關(guān)的管理。在金融市場(chǎng)的發(fā)展和完善中，依賴(lài)于所有商業(yè)銀行的積極參與，活躍交易，某一家銀行的突出表現(xiàn)也可以起到積極的推動(dòng)作用，但是獨(dú)木不是林，一家商業(yè)銀行可以做成“金融百貨公司”，但畢竟不是金融市場(chǎng)。當(dāng)然商業(yè)銀行也應(yīng)該有所作為，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新自己的金融產(chǎn)品積極參與金融市場(chǎng)的交易。這里說(shuō)的是，金融市場(chǎng)的創(chuàng)新是眾多銀行合力所致，不是某一家商業(yè)銀行可以完成的。金融產(chǎn)品創(chuàng)新是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的著力點(diǎn)。如前所述，商業(yè)銀行要進(jìn)行利潤(rùn)空間的擴(kuò)張，提高收益率，可以用為客戶提供特殊的個(gè)性化服務(wù)的方法獲得?？蛻粼敢獬龈邇r(jià)格購(gòu)買(mǎi)的當(dāng)然是商業(yè)銀行的功能性服務(wù)，而提供這些功能性服務(wù)的就是銀行的產(chǎn)品。因此，銀行金融產(chǎn)品的特殊功能，是銀行獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和高額利潤(rùn)的源泉。商業(yè)銀行是通過(guò)金融產(chǎn)品為客戶提供服務(wù)的，所以對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新屬于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的業(yè)務(wù)范圍，銀行可以根據(jù)客戶的需求和市場(chǎng)的發(fā)展，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)自主地進(jìn)行產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新，本著平等互利的原則與客戶商量量身定制金融產(chǎn)品。相對(duì)于金融體制等創(chuàng)新而言，金融產(chǎn)品創(chuàng)新無(wú)論從創(chuàng)新難度、涉及面、影響力都較小，也不需要其他銀行齊頭并進(jìn)，各個(gè)銀行可以獨(dú)立進(jìn)行。并且，金融產(chǎn)品創(chuàng)新與商業(yè)銀行的其他改革和創(chuàng)新的聯(lián)系較弱，可以不受其他諸多方面改革滯后的影響而率先進(jìn)行。因此，金融產(chǎn)品創(chuàng)新是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的先導(dǎo)和著力點(diǎn)。金融產(chǎn)品創(chuàng)新有巨大的空間。國(guó)際金融界的產(chǎn)品是上萬(wàn)種，而我國(guó)商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品不過(guò)百來(lái)種，進(jìn)行借鑒性創(chuàng)新大有作為，充分挖掘這巨大的空間能夠滿足我國(guó)商業(yè)銀行一段時(shí)間的創(chuàng)新需要。而且借鑒型創(chuàng)新可以利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)規(guī)律，既可少走彎路，又可在借鑒中學(xué)習(xí)模仿創(chuàng)新提高。隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新和發(fā)展，在基礎(chǔ)和條件成熟時(shí)，大力發(fā)展符合我國(guó)實(shí)際情況的原創(chuàng)型創(chuàng)新也是必不可少的。金融制度和金融機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域內(nèi)具有相對(duì)的穩(wěn)定性，但當(dāng)金融產(chǎn)品大量創(chuàng)新并迅速進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候，必然觸及甚至突破金融秩序，金融監(jiān)管、金融機(jī)構(gòu)設(shè)置等現(xiàn)行制度條例和法律法規(guī)，促使當(dāng)局在發(fā)展經(jīng)濟(jì)和有效監(jiān)管的雙重壓力下，推動(dòng)金融制度和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和發(fā)展。雖然這個(gè)過(guò)程是極其復(fù)雜極其艱難的，是漸進(jìn)的，但這個(gè)推動(dòng)力是巨大的不可忽視的?？v觀世界各國(guó)金融制度的變革無(wú)一不是從金融產(chǎn)品的創(chuàng)新為發(fā)端的，在金融業(yè)最活躍最強(qiáng)大的美國(guó)尤其如此。金融市場(chǎng)是金融產(chǎn)品交易的場(chǎng)所，只有交易量不斷增漲，新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，交易者越來(lái)越多的市場(chǎng)，才是一個(gè)欣欣向榮的市場(chǎng)?？梢钥吹?jīng)]有國(guó)際金融資金清算工具就沒(méi)有離岸金融市場(chǎng)；沒(méi)有大額可轉(zhuǎn)讓存單、承兌匯票和債券股票等金融產(chǎn)品就沒(méi)有蓬勃發(fā)展的貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。事實(shí)正是如此，當(dāng)大額可轉(zhuǎn)讓存單于1961年在美國(guó)開(kāi)始出現(xiàn)并日益成為銀行的一種主要資金來(lái)源渠道，美國(guó)的貨幣市場(chǎng)才日趨完善。眾所周知，中央銀行對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管主要是為了確保金融體系的安全和金融秩序的穩(wěn)定，維護(hù)行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)和保障存貸款人的合法權(quán)益。因此，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和控制就成為中央銀行的重要職責(zé)。商業(yè)銀行以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，趨利性十分強(qiáng)烈。金融產(chǎn)品創(chuàng)新除了分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一面外，規(guī)避監(jiān)管追求利潤(rùn)是主要目的。如果創(chuàng)新的金融產(chǎn)品危及金融秩序穩(wěn)定或政府經(jīng)濟(jì)政策不能按預(yù)定目標(biāo)實(shí)施時(shí)，中央銀行要么強(qiáng)化管制，要么創(chuàng)新監(jiān)管方法和手段以消除其負(fù)作用；如果創(chuàng)新的金融產(chǎn)品在運(yùn)行中能促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的繁榮，中央銀行必然放寬這方面的監(jiān)管或創(chuàng)新監(jiān)管制度以促進(jìn)其有利因素的發(fā)揮而限制其不安全因素的萌生。實(shí)際上，國(guó)際金融業(yè)中如美國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融自由化等在很大程度上就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新引致金融監(jiān)管制度創(chuàng)新（也包括放松）的結(jié)果。在金融領(lǐng)域，我國(guó)特殊國(guó)情的主要表現(xiàn)，一不是我國(guó)抵御國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的能力特別強(qiáng)，而是特殊金融制度下形成的國(guó)際金融風(fēng)暴傳導(dǎo)機(jī)制的“假性失敗”，二是金融產(chǎn)品無(wú)論在數(shù)量上和質(zhì)量上與外資銀行相比都相距甚遠(yuǎn)；三是國(guó)民金融素質(zhì)比較低下。在這種情況下，我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)，首先要注意減少存款者風(fēng)險(xiǎn)，避免心里恐慌帶來(lái)“金融雪崩”；其次要考慮加入WTO后的金融開(kāi)放承諾使“假性失敗”結(jié)束可能帶來(lái)的國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)影響，尤其要注意國(guó)際游資對(duì)我國(guó)的“金融狙擊”；另外大眾產(chǎn)品要適應(yīng)國(guó)民金融素質(zhì)現(xiàn)狀以減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。在金融現(xiàn)代化歷程中，我國(guó)作為“后發(fā)者”，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，面對(duì)國(guó)際金融業(yè)（先發(fā)者）所創(chuàng)造出的上萬(wàn)種金融產(chǎn)品和規(guī)避抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)數(shù)成功經(jīng)驗(yàn)，完全可以通過(guò)分析、研究、比較、總結(jié)等方法，從中找出既符合國(guó)情又能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并帶來(lái)利潤(rùn)的金融產(chǎn)品，縮短在“黑暗中探索”的時(shí)間直接進(jìn)入較高階段。這種借鑒性創(chuàng)新應(yīng)該成為我國(guó)商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主渠道和捷徑。當(dāng)然，我們也不排斥大力發(fā)展符合國(guó)情具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的原創(chuàng)性金融產(chǎn)品創(chuàng)新，而且也只有借鑒性與原創(chuàng)性創(chuàng)新都上去了，我國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力才能大大提高。雖然金融風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新相伴相生，但在產(chǎn)品創(chuàng)新時(shí)就注意規(guī)避和有效金