金融學(xué)課件：利息與利息率

利息與利息率第一節(jié)利息第二節(jié)利息率及其種類第三節(jié)單利與復(fù)利第四節(jié)利率的作用

第一節(jié)利息

利息是指借款者取得貨幣資金使用權(quán)，而支付給貸款者超過貸出貨幣額的那一部分代價(jià)；也是貸款者因暫時(shí)讓渡貨幣資金使用權(quán)，而從借款者那里取得的超過借貸貨幣額的那一部分報(bào)酬。利息是從屬于信用的一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)范疇，利息的存在是信用經(jīng)濟(jì)的一個(gè)重要特征，只要有信用關(guān)系存在，就必然存有利息，因而利息的性質(zhì)由信用關(guān)系決定。在私有制社會(huì)里面，高利貸者以利息形式，不僅榨取小生產(chǎn)者的全部剩余勞動(dòng)，而且還榨取一部分必要?jiǎng)趧?dòng)，因而利息反映著剝削關(guān)系。在資本主義社會(huì)，借貸資本家與職能資本家以及職能資本家之間借貸。利息是利潤(rùn)的一部分，利潤(rùn)是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。因此，資本主義利息反映了職能資本家和借貸資本家共同剝削工人的關(guān)系。在社會(huì)主義社會(huì)里面，利息來源于社會(huì)主義的純收入，純收入是勞動(dòng)者為社會(huì)所創(chuàng)造的剩余產(chǎn)品的價(jià)值形態(tài)。社會(huì)主義企業(yè)的純收入，一部分上繳財(cái)政，一部分形成生產(chǎn)者本身的積累，一部分以利息形式付給借貸資金的所有者。借貸資金的所有者可以是國(guó)家、集體，也可以是個(gè)人，他們都憑對(duì)資金的實(shí)際所有權(quán)參與純收入的分配，反映了國(guó)家、集體、個(gè)人三者利益相結(jié)合的關(guān)系。

第二節(jié)利息率及其種類

一、利息率的定義利息率簡(jiǎn)稱利率，是一定時(shí)期內(nèi)利息額與貸出資本額的比率。利息率體現(xiàn)著升息資本增值的程度，是衡量本金與利息量之比的尺度。其公式為利息率?=?利息額/本金二、利息率的種類根據(jù)計(jì)算方法的不同，利率可分為單利和復(fù)利兩種；根據(jù)與通貨膨脹的關(guān)系，利率可分為名義利率和實(shí)際利率；根據(jù)利率的確定方式不同，利率可分為官定利率與市場(chǎng)利率；根據(jù)利率的變化情況不同，利率分為固定利率和浮動(dòng)利率；根據(jù)國(guó)家政策意向不同，利率可分為一般利率與優(yōu)惠利率。除此之外，還有一些在實(shí)際業(yè)務(wù)中需應(yīng)用的利率，如儲(chǔ)蓄利率、存款利率、貸款利率等。這里我們只介紹幾種主要的利率。(1)根據(jù)利率體系的地位和作用不同，可劃分為基準(zhǔn)利率和非基準(zhǔn)利率。(2)根據(jù)計(jì)息期的不同，可劃分為年利率、月利率和日利率。(3)根據(jù)借貸期內(nèi)利率水平是否調(diào)整，可劃分為固定利率和浮動(dòng)利率。(4)根據(jù)利率是否按市場(chǎng)規(guī)律自由變動(dòng)，可劃分為市場(chǎng)利率、法定利率和公定利率。(5)根據(jù)與通貨膨脹的關(guān)系，利率可分為實(shí)際利率和名義利率。(6)根據(jù)計(jì)息方式的不同，可劃分為單利和復(fù)利。(7)根據(jù)存貸關(guān)系，可劃分為存款利率和貸款利率。(8)根據(jù)是否帶有優(yōu)惠性質(zhì)，可劃分為一般利率與優(yōu)惠利率

第三節(jié)單?利?與?復(fù)?利

一、單利單利(simpleinterest)是指按照固定的本金計(jì)算的利息，是計(jì)算利息的一種方法。單利的計(jì)算取決于所借款項(xiàng)或貸款的金額(本金)，資金借用時(shí)間的長(zhǎng)短及市場(chǎng)一般利率水平等因素。按照單利計(jì)算的方法，只要本金在貸款期限中獲得利息，不管時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息。這里所說的“本金”是指貸給別人以收取利息的原本金額?！袄ⅰ笔侵附杩钊烁督o貸款人超過本金部分的金額。在單利計(jì)算中，經(jīng)常使用以下符號(hào)：P——本金，又稱期初金額或現(xiàn)值；i——利率，通常指每年利息與本金之比；I——利息；F——本金與利息之和，又稱本利和或終值；n——計(jì)息期數(shù)，通常以年為單位。單利利息的計(jì)算公式為利息(I)?=?本金(P)?×?利率(i)?×?計(jì)息期數(shù)(n)1．單利終值的計(jì)算單利終值即現(xiàn)在的一定資金在將來某一時(shí)點(diǎn)按照單利方式下計(jì)算的本利和。單利終值的計(jì)算公式為F?=?P?+?P?×?i?×?n?=?P?×?(1?+?i?×?n)2．單利現(xiàn)值的計(jì)算在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，有時(shí)需要根據(jù)終值來確定其現(xiàn)在的價(jià)值即現(xiàn)值。例如，在使用未到期的票據(jù)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)時(shí)，銀行按一定利率從票據(jù)的到期值中扣除自借款日至票據(jù)到期日的應(yīng)計(jì)利息，將余額付給持票人，該票據(jù)則轉(zhuǎn)歸銀行所有。貼現(xiàn)時(shí)使用的利率稱貼現(xiàn)率，計(jì)算出來的利息稱貼現(xiàn)息，扣除貼現(xiàn)息后的余額稱為現(xiàn)值。單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為P?=?F?-?I?=?F?-?F?×?i?×?t?=?F?×?(1?-?i?×?n)也就是說，在單利存儲(chǔ)過程中，一旦出現(xiàn)了單利現(xiàn)值(提前提取存款的情況)，存款單位或者法人，很可能會(huì)碰到本金虧損的情況，因?yàn)殂y行在結(jié)算貼現(xiàn)時(shí)是使用終值為基數(shù)來結(jié)算，貼現(xiàn)值有很大的幾率高于總利息。二、復(fù)利復(fù)利是指在每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期后，都要將所剩利息加入本金，以計(jì)算下期的利息。這樣，在每一個(gè)計(jì)息期，上一個(gè)計(jì)息期的利息都將成為生息的本金，即以利生利，也就是俗稱的“利滾利”。1．復(fù)利計(jì)算把上期末的本利和作為下一期的本金，在計(jì)算時(shí)每一期本金的數(shù)額是不同的。復(fù)利的計(jì)算公式為S?=?P(1?+?i)n復(fù)利現(xiàn)值是指在計(jì)算復(fù)利的情況下，要達(dá)到未來某一特定的資金金額，現(xiàn)今必須投入的本金。所謂復(fù)利也稱利上加利，是指一筆存款或者投資獲得回報(bào)之后，再連本帶利進(jìn)行新一輪投資的方法。復(fù)利終值是指本金在約定的期限內(nèi)獲得利息后，將利息加入本金再計(jì)利息，逐期滾算到約定期末的本金之和。由本金和前一個(gè)利息期內(nèi)應(yīng)記利息共同產(chǎn)生的利息，即由未支取利息按照本金的利率賺取的新利息，常稱息上息、利滾利，不僅本金產(chǎn)生利息，利息也產(chǎn)生利息。復(fù)利的計(jì)算公式為F?=?P(1?+?i)n其中：P?=?本金；i?=?利率；n?=?持有期限。2．普通年金終值普通年金終值：指一定時(shí)期內(nèi)，每期期末等額收入或支出的本利和，也就是將每一期的金額按復(fù)利換算到最后一期期末的終值，然后加總和，就是該年金終值。計(jì)算公式為F?=?A[(1+i)n-1]/i，記作F?=?A(F/A，i，n)。式中，[(1+i)n-1]/i為普通年金終值系數(shù)，或后付年金終值系數(shù)，利率為i，經(jīng)過n期的年金終值記作(F/A，i，n)，可查普通年金終值系數(shù)表。

第四節(jié)利?率?的?作?用

一、決定利率水平的影響因素(一)社會(huì)平均利潤(rùn)率(二)資金供求狀況(三)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策(四)物價(jià)水平(五)國(guó)際利率水平影響利率變動(dòng)的因素還有很多，如借貸風(fēng)險(xiǎn)、借貸期限、利率管制、稅率和匯率等。任何一個(gè)時(shí)期的一項(xiàng)具體利率，總是由多種因素綜合決定的。二、利率的作用市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)可以說是一種信用經(jīng)濟(jì)。利息收復(fù)和利率的高低，涉及各方利益，因而它能夠成為重要的經(jīng)濟(jì)杠桿，在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著重要的作用。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和信用制度的不斷完善，利率的作用會(huì)不斷地?cái)U(kuò)大。利