2023年基金從業(yè)《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題卷3

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1.[單選][1分]假設(shè)該基金采用按照基金整體的收益分配方式，無門檻收益，業(yè)績報酬比例為20%，無管理費等費用，除業(yè)績報酬外其余資金全部分配至投資者，則凈內(nèi)部收益率（NIRR）的計算公式為（）。

2.[單選][1分]根據(jù)（）的資金募集辦法，私募基金管理人、私募基金銷售機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

A.《合伙企業(yè)法》

B.《上交所指引》

C.《深交所指引》

D.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

3.[單選][1分]A公司的企業(yè)價值為10億元人民幣，另外其賬上有現(xiàn)金1億元、銀行貸款市場價值3億元，應(yīng)收賬款市場價值1億元，應(yīng)付賬款市場價值5億元，則該企業(yè)的股權(quán)價值為（）億元。

A.3

B.7

C.8

D.4

4.[單選][1分]某股權(quán)投資基金擬投資甲公司，甲公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為2．0億元，按投資當(dāng)年凈利潤的15倍市盈率進行投資后估值，則甲公司投資后價值是（）億元。

A.30

B.7.5

C.18

D.20

5.[單選][1分]企業(yè)申請境外上市需要滿足過去一年稅后利潤不少于（）萬元人民幣，并有增長潛力；按照合理市盈率預(yù)期，籌資額不少于（）萬美元。

A.4000；4000

B.5000；5000

C.6000；5000

D.6000；4000

6.[單選][1分]某股權(quán)投資基金已投資A、B、C三個項目，A項目當(dāng)前價值為2億元，B項目當(dāng)前價值為2億元，C項目當(dāng)前價值為1億元。此外，基金資產(chǎn)還包括5000萬元銀行存款，已產(chǎn)生的應(yīng)付未付管理費用、托管費用等負(fù)債合計2000萬元。則當(dāng)前基金的凈值為（）億元。

A.5.4

B.5.7

C.5.3

D.5.5

7.[單選][1分]創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的（）,在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

8.[單選][1分]A公司作為投資人，投資于有限合伙型基金B(yǎng)和公司型基金C，A公司經(jīng)營虧損，對其來自基金的收益，稅務(wù)處理正確的是（）。

A.A自有限合伙型基金B(yǎng)獲得分配的所得額不應(yīng)調(diào)增應(yīng)稅所得額，自公司型基金C獲得股息紅利分配的所得額應(yīng)調(diào)增應(yīng)稅所得額

B.A自有限合伙型基金B(yǎng)獲得分配的所得額應(yīng)調(diào)增值稅所得額，自公司型基金C獲得股息紅利分配的所得額不應(yīng)調(diào)增應(yīng)稅所得額

C.A自有限合伙型基金B(yǎng)和公司型基金C獲得分配的所得額均應(yīng)調(diào)增應(yīng)稅所得額

D.A自有限合伙型基金B(yǎng)和公司型基金C獲得分配的所得額均不應(yīng)調(diào)增應(yīng)稅所得額

9.[單選][1分]關(guān)于并購基金對實體企業(yè)的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.幫助被并購企業(yè)與自身其他資源進行整合

B.重新調(diào)整管理與團隊，提升原企業(yè)的管理執(zhí)行效率

C.聯(lián)合大型企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，幫助實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級

D.投資早期的科技型企業(yè)并助力上市

10.[單選][1分]關(guān)于被投企業(yè)的境內(nèi)上市退出，以下表述錯誤的是（）。

A.被投企業(yè)間接上市后，股權(quán)投資基金的退出方式為公開市場轉(zhuǎn)讓退出

B.借殼上市是被投企業(yè)間接上市的一種方式

C.股權(quán)投資基金可通過參與上市公司重大資產(chǎn)重組，將被投企業(yè)的股份轉(zhuǎn)換為上市公司股份

D.被投企業(yè)進行首次公開發(fā)行并上市后，股權(quán)投資基金就可以開始出售股份

11.[單選][1分]第一拒絕權(quán)為一項常見的股東權(quán)利，在股權(quán)交易觸發(fā)時，行使第一拒絕權(quán)的主體通常是（）。

A.本輪股權(quán)交易時，除出讓股權(quán)股東以外的存量股東

B.公司的管理團隊

C.本輪股權(quán)交易時，新進的股權(quán)投資基金股東

D.本輪股權(quán)交易時，出讓股權(quán)的股東

12.[單選][1分]關(guān)于杠桿收購中的夾層資本，下列表述正確的是（）。

A.成本比銀行貸款高

B.靈活性小，無法滿足個性化交易需求

C.成本比股權(quán)資本高

D.通常會要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

13.[單選][1分]中國證券投資基金業(yè)協(xié)會在基金管理人登記，基金備案，投資情況報告要求和會員管理等環(huán)節(jié)，對（）采取區(qū)別于其他私募基金的差異化行業(yè)自律，并提供差異化會員服務(wù)。

A.創(chuàng)業(yè)投資基金

B.股權(quán)投資基金

C.大型投資基金

D.內(nèi)資投資基金

14.[單選][1分]關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金對中小微企業(yè)所提供的融資服務(wù)，以下表述錯誤的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)投資基金通過豐富的投后管理手段，提高所投資企業(yè)的創(chuàng)業(yè)成功概率

B.創(chuàng)業(yè)投資基金嘗試多種機制來獲取項目真實信息，緩和投資者獲取企業(yè)真實信息難度和成本均較高的情況

C.創(chuàng)業(yè)投資基金采取明股實債的創(chuàng)新方式，實現(xiàn)風(fēng)險和期望收益的均衡匹配

D.創(chuàng)業(yè)投資基金是按企業(yè)發(fā)展階段開展分階段投資，且不會要求被投資企業(yè)提供擔(dān)保措施

15.[單選][1分]以下關(guān)于大宗交易描述錯誤的是（）。

A.大宗交易是指達到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報，買賣雙方協(xié)商一致并

經(jīng)交易所確定成交的證券交易

B.大宗交易轉(zhuǎn)讓具有低成本特點，其交易經(jīng)手費比集中競價交易方式下的費率

低，各交易所的大宗交易經(jīng)手費率下浮比例保持一致，是經(jīng)過證監(jiān)會統(tǒng)一備案的

C.大宗交易不會對凈價交易的股票價格形成巨大沖擊，有利于市場穩(wěn)定

D.相對于普通投資者的自動報價轉(zhuǎn)讓，大宗交易轉(zhuǎn)讓的定價更為靈活，交易雙方

可以對交易價格和數(shù)量進行協(xié)議議價

16.[單選][1分]關(guān)于基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記時的業(yè)務(wù)范圍問題，以下說法錯誤的是（）。

A.對于兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B眾籌等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，需要提前進行業(yè)務(wù)剝離

B.在管理人登記法律意見書中，律師需要對股權(quán)投資基金類管理人從事"投資咨詢"業(yè)務(wù)進行審慎調(diào)查和論證說明

C.股權(quán)投資基金類管理人的"投資咨詢"業(yè)務(wù)的實際經(jīng)營范圍可以存在《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的"證券、期貨投資咨詢"業(yè)務(wù)

D.對于兼營保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)的申請機構(gòu)，需要提前進行業(yè)務(wù)剝離

17.[單選][1分]關(guān)于股權(quán)投資基金法律盡職調(diào)查，以下表述正確的是（）。

A.法律盡職調(diào)查機構(gòu)需保證目標(biāo)公司所提供文件資料的真實性、準(zhǔn)確性和完整性

B.法律盡職調(diào)查的作用是評估目標(biāo)公司的資產(chǎn)運行情況

C.法律盡職調(diào)查的主要內(nèi)容之一是對目標(biāo)公司的合法成立進行確認(rèn)

D.法律盡職調(diào)查的功能是關(guān)注目標(biāo)公司的資產(chǎn)及業(yè)務(wù)往來的合法性，以便發(fā)現(xiàn)該公司的價值

18.[單選][1分]對目標(biāo)企業(yè)的（）也是法律盡調(diào)的必要程序。

A.訪談?wù){(diào)查

B.現(xiàn)場調(diào)查

C.聽取匯報

D.會議調(diào)查

19.[單選][1分]下列（）不是私募股權(quán)投資母基金的特點。

A.高收益；低風(fēng)險

B.精挑細(xì)選;有效分散風(fēng)險

C.高效投資;專業(yè)動態(tài)管理

D.投資機會;規(guī)模優(yōu)勢

20.[單選][1分]隨售權(quán)作為一項股東權(quán)利，在股權(quán)交易發(fā)生時行使的主體通常是（）。

A.公司的董監(jiān)高股東

B.公司的創(chuàng)始股東

C.本輪股權(quán)交易時的新進股東

D.本輪股權(quán)交易時的除創(chuàng)始股東和董監(jiān)高股東以外的存量股東

21.[單選][1分]（）本身不具備法律實體地位，其與基金管理人的關(guān)系為信托關(guān)系，因此無法采用自我管理，而需由基金管理人代其行使相關(guān)民事權(quán)利。

A.公司型基金

B.信托（契約）型基金

C.普通合伙型基金

D.有限合伙型基金

22.[單選][1分]全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系掛牌在公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營要求中，說法錯誤的是（）

A.公司治理機制健全，是指公司按規(guī)定建立股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層（以下簡稱“三會一層”）組成的公司治理架構(gòu)，制定相應(yīng)的公司治理制度，并能證明有效運行，保護股東權(quán)益。

B.公司報告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請掛牌前予以歸還或規(guī)范

C.合法合規(guī)經(jīng)營，是指公司及其控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員須依法開展經(jīng)營活動，經(jīng)營行為合法、合規(guī)，不存在重大違法違規(guī)行為

D.公司可以不設(shè)獨立財務(wù)部門進行獨立的財務(wù)會計核算

23.[單選][1分]關(guān)于股票首次公開發(fā)行，以下表述錯誤的是（）。

A.股票首次公開發(fā)行并上市一般是在被投資企業(yè)經(jīng)營達到理想狀態(tài)時進行的，企業(yè)通過上市，將自身股份轉(zhuǎn)變成可以在公開市場上流通的股票

B.對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要包括香港證券交易所、紐約證券交易所、納斯達克證券交易所等

C.境內(nèi)IPO可以選擇主板、中小企業(yè)版、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板

D.股票首次公開發(fā)行后，投資人股份即可上市流通，能實現(xiàn)較高的收益，因而上市退出是最理想的退出方式

24.[單選][1分]下列不屬于股權(quán)投資基金管理人財產(chǎn)分離制度的是（）。

A.股權(quán)投資基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間

B.股權(quán)投資基金財產(chǎn)與股權(quán)投資基金管理人同有財產(chǎn)之間

C.股權(quán)投資基金與基金托管人托管之間

D.不同股權(quán)投資基金財產(chǎn)之間

25.[單選][1分]關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金份額轉(zhuǎn)讓，下列表述錯誤的是（）。

A.合伙人之間轉(zhuǎn)讓在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時，應(yīng)當(dāng)通知其他合伙人

B.除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人可隨時向合伙人以外的其他人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的全部或者部分份額

C.轉(zhuǎn)讓完成后，執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)當(dāng)向登記機關(guān)申請變更登記

D.除合伙協(xié)議另有約定外，合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的，在同等條件下，其他合伙人有優(yōu)先購買權(quán)

26.[單選][1分]關(guān)于投資者通過股權(quán)投資母基金間接投資股權(quán)投資基金的原因，說法錯誤的是（）。

A.獲得投資優(yōu)秀基金的機會

B.避免依賴單一基金管理人的風(fēng)險

C.彌補投資者基金投資經(jīng)驗的不足

D.獲得更高收益

27.[單選][1分]在我國，基金管理人、基金托管人和基金投資者的權(quán)利義務(wù)在（）中會有詳細(xì)約定。

A.基金成立公告

B.招募說明書

C.基金合同

D.基金份額上市交易公告書

28.[單選][1分]下列對股權(quán)投資基金投資者性質(zhì)的描述，不正確的是（）。

A.基金的出資人

B.基金產(chǎn)品的募集者

C.基金財產(chǎn)的所有者

D.基金份額持有人

29.[單選][1分]合伙型股權(quán)投資基金募集完成后的基金財產(chǎn)，管理使用的主體是（）。

A.基金的托管人

B.基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表

C.基金的有限合伙人

D.基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人

30.[單選][1分]關(guān)于基金服務(wù)機構(gòu)為防范基金服務(wù)業(yè)務(wù)中的利益沖突應(yīng)采取的措施，以下表述正確的是（）。

A.基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)和投資者財產(chǎn)實行嚴(yán)格分賬管理

B.即使基金托管人能將其托管職能和基金服務(wù)職能進行分離，該托管人也不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機構(gòu)

C.基金服務(wù)機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的投資者財產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或者清算財產(chǎn)

D.基金服務(wù)機構(gòu)破產(chǎn)或者清算時，基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財產(chǎn)屬于其破產(chǎn)或者清算財產(chǎn)

31.[單選][1分]基金合同約定股權(quán)投資基金不進行托管的，股權(quán)投資基金（）應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

A.基金管理人

B.基金投資者

C.基金股東大會

D.基金委托人

32.[單選][1分]關(guān)于股權(quán)投資基金的非公開募集，以下表述正確的是（）。

A.基金管理人可采取在地方媒體（電視或電臺等方式）推介基金產(chǎn)品，但不可在國家級媒體

B.基金管理人可采取線下投資者見面會的方式向非特定對象推介基金產(chǎn)品

C.基金管理人可以在知名財經(jīng)網(wǎng)站的實名論壇上向非特定對象推介基金產(chǎn)品

D.基金管理人可通過設(shè)置特定對象確定程序的公司產(chǎn)品主頁進行基金推介

33.[單選][1分]下列描述委托募集正確的一項是（）。

A.基金管理人委托有資格的基金銷售機構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金

B.基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集

C.代銷機構(gòu)簽署合同，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定

D.履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險默認(rèn)程序

34.[單選][1分]信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風(fēng)險承擔(dān)原則由（）約定。

A.基金合同

B.投資計劃

C.大股東

D.管理層

35.[單選][1分]關(guān)于股權(quán)投資基金的募集，以下不屬于募集階段主要材料的是（）。

A.基金條款書

B.私募備忘錄

C.（反向）盡職調(diào)查資料

D.投資框架協(xié)議

36.[單選][1分]為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金資產(chǎn)應(yīng)按照管理和保管分開的原則進行運作，并由專門的（）保管基金資產(chǎn)。

A.基金托管機構(gòu)

B.基金銷售機構(gòu)

C.基金份額登記機構(gòu)

D.基金評價機構(gòu)

37.[單選][1分]（）制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業(yè)務(wù)活動進行目律管理。

A.基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.證券交易所

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

38.[單選][1分]企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時，在反稀釋問題上該盡可能爭取以（）解決反稀釋問題，這樣將對企業(yè)家較為有利。

A.棘輪條款

B.估值條款

C.反攤薄條款

D.加權(quán)平均反稀釋條款

39.[單選][1分]關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，以下表述錯誤的是（）。

A.減資是指按照法定程序減少公司注冊資本金

B.股份有限公司型股權(quán)投資基金進行減資，必須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過

C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金進行減資，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過

D.基金減資應(yīng)當(dāng)以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資

40.[單選][1分]投資機構(gòu)一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息。一般情況下，投資機構(gòu)不參加被投資企業(yè)的（）。

A.經(jīng)營層

B.監(jiān)事會

C.股東大會（股東會）

D.董事會

41.[單選][1分]被投資企業(yè)境內(nèi)IPO市場不包括（）。

A.科創(chuàng)板

B.主板

C.創(chuàng)業(yè)板

D.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

42.[單選][1分]關(guān)于政府引導(dǎo)基金的宗旨或特征，以下表述錯誤的是（）。

A.克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題

B.促進落實本地產(chǎn)業(yè)政策和新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃

C.促進本地的早期投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)進一步發(fā)展

D.追求收益最大化，緩解財政收入增長乏力問題

43.[單選][1分]一般投資者投資股權(quán)投資母基金的原因，說法正確的是（）。

A.母基金較股權(quán)投資基金有更低的風(fēng)險和更高的收益，是比股權(quán)投資基金更優(yōu)的選擇

B.母基金較股權(quán)投資基金有更高的收益，風(fēng)險偏好較高的投資者通常傾向于投資母基金

C.母基金的投資門檻較低，不受到合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的約束，對于一般投資者更容易進行投資

D.業(yè)績出色的股權(quán)投資基金往往會獲得超額認(rèn)購，一般投資者難以獲得投資機會，可以通過母基金間接獲得投資機會

44.[單選][1分]有關(guān)募集機構(gòu)的責(zé)任和義務(wù)，下列表述正確的是（）。

A.募集過程涉及的反洗錢義務(wù)由募集機構(gòu)承擔(dān)履行

B.募集機構(gòu)在募集過程中向特定對象推介基金產(chǎn)品，則可以免除旅行風(fēng)險提醒義務(wù)

C.募集過程涉及的反洗錢義務(wù)由基金托管人而非募集機構(gòu)承擔(dān)履行

D.募集機構(gòu)在募集過程中，充分履行了風(fēng)險提醒義務(wù)的前提下可以向非特定對象

推介基金產(chǎn)品

45.[單選][1分]關(guān)于股權(quán)投資基金條款中的排他性條款，以下表述錯誤的是（）。

A.排他性條款是為保證投資方及目標(biāo)公司雙方的時間和經(jīng)濟效率而設(shè)

B.排他性條款中的排他期是由投資方設(shè)置的，通常為幾個月

C.排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款

D.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時間決定不再執(zhí)行投資計劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)公司，排他期在目標(biāo)公司收到上述通知時立即結(jié)束

46.[單選][1分]關(guān)于境內(nèi)上市及境外上市的主要市場，表述錯誤的是（）。

A.企業(yè)選擇境外IPO上市，可選擇的市場包括香港證券交易所、美國納斯達克證券交易所等

B.境外間接上市是指境內(nèi)公司通過境外特殊目的公司持有、控制境內(nèi)資產(chǎn)及股權(quán)，并以境內(nèi)公司的名義申請境外交易所上市交易

C.企業(yè)選擇境內(nèi)IPO上市，可選擇主板、中小企業(yè)板及創(chuàng)業(yè)板

D.境外直接上市是指企業(yè)直接以國內(nèi)股份有限公司的名義向國外證券主管機構(gòu)申請發(fā)行股票（或其他衍生工具）

47.[單選][1分]股權(quán)投資基金的投資后管理開始于（）。

A.簽訂投資框架協(xié)議之后

B.完成投資交割之后

C.完成項目盡職調(diào)查之后

D.與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后

48.[單選][1分]（）分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。

A.人民幣股權(quán)投資基金

B.人民幣投資基金

C.人民幣證券投資基金

D.人民幣基金

49.[單選][1分]關(guān)于當(dāng)然合格投資者認(rèn)定的表述，可能存在錯誤的是（）。

A.社會保障基金被視為當(dāng)然合格投資者

B.慈善基金等社會公益基金被視為當(dāng)然合格投資者

C.A公司為職工設(shè)立的企業(yè)年金被視為當(dāng)然合格投資者

D.具有十年以上國內(nèi)投資經(jīng)驗、凈資產(chǎn)超過1000萬元的投資機構(gòu)被視為當(dāng)然合格投資者

50.[單選][1分]下列屬于清算退出的方法是（）。

A.首次公開上市（IPO）退出

B.清算退出

C.并購?fù)顺?/p>

D.解散清算

51.[單選][1分]私募基金管理人內(nèi)部控制是指（）

A.私募基金管理人為防范和化解風(fēng)險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。

B.私募基金管理人為防范和化解風(fēng)險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對投資過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。

C.私募基金管理人為防范和化解風(fēng)險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，對經(jīng)營過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。

D.私募基金管理人為防范和化解風(fēng)險，保證各項業(yè)務(wù)的合法合規(guī)運作，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上對投資過程中的風(fēng)險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。

52.[單選][1分]根據(jù)我國《公司法》的規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有二人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有（）以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。

A.四分之三

B.三分之二

C.三分之一

D.二分之一

53.[單選][1分]某基金在募集過程中達到了投資者人數(shù)的限制，但募集金額仍未達到預(yù)定募集金額，應(yīng)（）。

A.通過將基金份額或收益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓，幫助更多投資者進行投資

B.停止募集，不再擴大基金規(guī)模

C.通過募集以基金份額為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品幫助更多投資者進行投資

D.通過募集以基金收益權(quán)為投資標(biāo)的的金融產(chǎn)品幫助更多投資者進行投資

54.[單選][1分]下列屬于獲得從業(yè)資格的途徑是（）。

A.通過考試

B.通過資格認(rèn)定

C.以上都是

D.以上都不是

55.[單選][1分]有限合伙治理結(jié)構(gòu)的基本特點是（）掌握合伙企業(yè)事務(wù)執(zhí)行權(quán).

A.投資決策委員會

B.顧問委員會

C.普通合伙人

D.有限合伙人

56.[單選][1分]投資備忘錄，也稱投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出，內(nèi)容一般包括投資達成的條件，通常建議的主要（）。

A.投資條款、管理條款和反攤薄條款

B.投資條款、管理條款和排他性條款

C.投資條款、保密條款和排他性條款

D.投資條款、保密條款和反攤薄條款

57.[單選][1分]某股權(quán)投資基金投資于A公司的投資協(xié)議中，規(guī)定增加或減少公司注冊資本需經(jīng)投資人同意方能通過，此條款屬于（）。

A.拖售權(quán)務(wù)敦

B.排他性條款

C.估值調(diào)整條款

D.保護性條款

58.[單選][1分]下列不屬于以虛假廣告罪定罪的行為是（）。

A.違法所得數(shù)額為15萬元

B.2年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰3次

C.違法所得數(shù)額為5萬元

D.造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的

59.[單選][1分]股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實現(xiàn)上市的最終目的是（）。

A.為證券交易所推薦上市/掛牌企業(yè)

B.利用自己的資本市場資源

C.參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策

D.實現(xiàn)資本增值

60.[單選][1分]下列屬于業(yè)務(wù)和市場已經(jīng)相對成熟穩(wěn)定的企業(yè)常用的業(yè)績指標(biāo)的是（）。

A.銷售額增長

B.網(wǎng)點建設(shè)

C.新市場進入

D.凈利潤

61.[單選][1分]采用相對估值法，相關(guān)估值步驟表述錯誤的是（）。

A.選取可比公司

B.計算可比公司的估值倍數(shù)

C.計算適用于目標(biāo)公司的可比倍數(shù)

D.將參照企業(yè)的估值乘數(shù)，適用于目標(biāo)企業(yè)，計算目標(biāo)企業(yè)估值

62.[單選][1分]在我國，目前股權(quán)投資基金（）募集。

A.以公開或非公開方式

B.只能以公開方式

C.只能以非公開方式

D.只能以半公開方式

63.[單選][1分]在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通過（）等系列協(xié)議，約定相關(guān)權(quán)利和責(zé)任，同時也對基金運作的相關(guān)事宜進行事先規(guī)范。

A.有限合伙協(xié)議,委托協(xié)議

B.投資協(xié)議,委托協(xié)議

C.投資協(xié)議,委托管理協(xié)議

D.有限合伙協(xié)議,委托管理協(xié)議

64.[單選][1分]相對估值法的優(yōu)點不包括（）。

A.運用簡單

B.主觀因素相對較少

C.能夠及時反映市場看法的變化

D.受可比公司企業(yè)價值偏差影響較小

65.[單選][1分]股權(quán)投資基金托管人是基金重要的當(dāng)事人之一，作為基金托管人的基礎(chǔ)服務(wù)和首要職責(zé)是（）。

A.賬戶管理

B.資產(chǎn)保管

C.投資監(jiān)督

D.資金清算

66.[單選][1分]（）則多用于以成長和成熟階段企業(yè)，作為投資標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購基金。

A.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

B.清算價值法

C.相對估值法

D.成本法

67.[單選][1分]以下不屬于股權(quán)投資基金清算必要程序的是（）。

A.支付清算費用

B.編制清算報告

C.成立清算小組

D.舉行合伙人會議決議投資退出事項

68.[單選][1分]收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回?fù)軝C制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。

A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益

B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益

C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬

D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算

69.[單選][1分]外幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)（）的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對（）非公開交易股權(quán)進行投資的基金。

A.中國境內(nèi)，中國境外

B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)

C.中國境外，中國境外

D.中國境外，中國境內(nèi)

70.[單選][1分]在中國境內(nèi)開展各類非公開募集的基金管理業(yè)務(wù)，均需在（）登記為基金管理人?；鸸芾砣说怯涋k結(jié)后，方可進行基金的募集?；鸪闪⒑?，（）應(yīng)當(dāng)對基金進行備案。

A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會；基金管理人

B.證券交易所；基金銷售機構(gòu)

C.工商登記機構(gòu)；基金托管人

D.證券公司；基金份額持有人

71.[單選][1分]關(guān)于股權(quán)投資基金的信息披露，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．股權(quán)投資基金的信息披露，是指向監(jiān)管機構(gòu)進行的信息披露行為

Ⅱ．依靠有效的信息披露，有助于培育和完善市場運行機制

Ⅲ．通過信息披露，基金運作的透明度得以增強

Ⅳ．基金投資者作為受托人有權(quán)了解基金運作的相關(guān)信息

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅲ、Ⅳ

72.[單選][1分]關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的運作，說法正確的是（）。

Ⅰ.投資對象包括早期、中期、后期各個發(fā)展階段的未上市成長性企業(yè)

Ⅱ.經(jīng)投資方式以控股性投資為主

Ⅲ.經(jīng)常用少量的自由資金結(jié)合大規(guī)模的外部資金來投資目標(biāo)企業(yè)

Ⅳ.收益主要來源與所投資企業(yè)的股權(quán)増值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

73.[單選][1分]杠桿收購的收購資金來源主要包括（）。

Ⅰ普通股

Ⅱ優(yōu)先股

Ⅲ垃圾債券

Ⅳ銀行提供的并購貸款

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

74.[單選][1分]關(guān)于公司型基金、合伙型基金和信托（契約）型基金，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．公司型基金是法人企業(yè)、信托（契約）型基金是非法人企業(yè)

Ⅱ．合伙型基金是法人企業(yè)、信托（契約）型基金是非法人企業(yè)

Ⅲ．公司型基金全體股東承擔(dān)有限責(zé)任、合伙型基金的有限合伙人投資者承擔(dān)有限責(zé)任

Ⅳ．合伙型基金按照合伙協(xié)議運營基金、信托（契約）型基金有利于避免雙重征稅

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

75.[單選][1分]股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其采取的行政監(jiān)管措施不包括（）。

Ⅰ．責(zé)令改正

Ⅱ．監(jiān)管談話

Ⅲ．罰款

Ⅳ．沒收違法所得

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

76.[單選][1分]股權(quán)投資基金募集應(yīng)當(dāng)履行的程序包括（）。

Ⅰ．投資者適當(dāng)性匹配

Ⅱ．投資標(biāo)的確認(rèn)

Ⅲ．基金風(fēng)險揭示

Ⅳ．回訪確認(rèn)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77.[單選][1分]股權(quán)投資母基金的特點包括（）

Ⅰ.分散風(fēng)險

Ⅱ.專業(yè)管理

Ⅲ.利潤豐厚

Ⅳ.投資機會

Ⅴ.投資集中

Ⅵ.規(guī)模優(yōu)勢

Ⅶ.資產(chǎn)規(guī)模

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.Ⅶ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.Ⅶ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ

78.[單選][1分]基金登記與備案的基本要求有（）。

Ⅰ．主體資格要求

Ⅱ．專業(yè)化經(jīng)營要求

Ⅲ．防范利益沖突要求

Ⅳ．運營基本設(shè)施和條件要求

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

79.[單選][1分]以下選項中，能體現(xiàn)盡職調(diào)查價值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險發(fā)現(xiàn)和投資決策輔助作用的是（）。

Ⅰ．投資協(xié)議談判策略

Ⅱ．判斷目標(biāo)公司是否值得投資

Ⅲ．評估項目的退出方式和可行性

Ⅳ．全面識別投資風(fēng)險

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

80.[單選][1分]募集并設(shè)立一只有限合伙型股權(quán)投資基金，正確的步驟是（）。

Ⅰ．辦理基金備案

Ⅱ．簽訂有限合伙協(xié)議

Ⅲ．辦理工商登記

Ⅳ．路演V．基金風(fēng)險揭示

A.Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ、V、Ⅰ

B.Ⅳ、V、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ

C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ、V、Ⅱ

D.Ⅳ、V、Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ

81.[單選][1分]全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分為四個階段（）。

Ⅰ.決策改制階段

Ⅱ.材料制作階段

Ⅲ.反饋審核階段

Ⅳ.登記掛牌階段

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

82.[單選][1分]私募基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量

Ⅰ.《證券投資基金法》

Ⅱ.《合伙企業(yè)法》

Ⅲ.《公司法》

Ⅳ.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

83.[單選][1分]使用相對估值法估值時，股權(quán)投資基金通常根據(jù)目標(biāo)公司的特點選擇估值指標(biāo)，通?？蛇x擇的指標(biāo)包括（）。

Ⅰ．企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)

Ⅱ．企業(yè)價值/用戶數(shù)

Ⅲ．市凈率倍數(shù)

Ⅳ．企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

84.[單選][1分]以下投資者視為當(dāng)然合格投資者：

Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金

Ⅱ、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃

Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員

Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85.[單選][1分]關(guān)于國際市場上股權(quán)投資基金募集方式和投資標(biāo)的的特點，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．私募股權(quán)投資基金：非公開募集、非公開交易

Ⅱ．私募股權(quán)投資基金：非公開募集、公開交易

Ⅲ．公募股權(quán)投資基金：公開募集、非公開交易

Ⅳ．公募股權(quán)投資基金：公開募集、公開交易

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

86.[單選][1分]政府引導(dǎo)投資基金的宗旨是（）。

Ⅰ．發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)和聚集放大作用

Ⅱ．引導(dǎo)民間投資等社會資本投入

Ⅲ．增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給

Ⅳ．克服單純通過市場配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場失靈問題

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

87.[單選][1分]信息披露義務(wù)人，是指（）。

Ⅰ.股權(quán)投資基金管理人

Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人

Ⅲ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的法人

Ⅳ.法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的具有信息披露義務(wù)的其他組織

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

88.[單選][1分]關(guān)于股權(quán)投資基金投資中的回售權(quán)條款，以下屬于常見觸發(fā)條件的是（）。

Ⅰ．業(yè)績不達標(biāo)

Ⅱ．未及時申報上市材料/實現(xiàn)IPO

Ⅲ．原始股東喪失控股權(quán)

Ⅳ．高管出現(xiàn)重大不當(dāng)行為

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

89.[單選][1分]股權(quán)投資基金清算情形包括（）。

Ⅰ．全部投資項目都已經(jīng)實現(xiàn)退出，但因基金未到存續(xù)期，基金管理人決定擬繼續(xù)投資符合投資條件的項目

Ⅱ．基金合同約定的期限未滿，但基金全體合伙人決定提前清算

Ⅲ．基金存續(xù)期為七年，現(xiàn)已到期

Ⅳ．3位初創(chuàng)合伙人中2位離職，按照基金合同約定觸發(fā)基金清算條件

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

90.[單選][1分]關(guān)于政府引導(dǎo)基金的運作方式，以下表述正確的是（）。

Ⅰ．一般通過控股方式助力創(chuàng)業(yè)投資基金做大做強

Ⅱ．為達到支持本地產(chǎn)業(yè)發(fā)展