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認(rèn)證信息

認(rèn)證類型：個(gè)人認(rèn)證

認(rèn)證主體：石**（實(shí)名認(rèn)證）

IP屬地：北京

IP屬地：北京 上傳時(shí)間：2024-03-09 格式：DOCX 頁數(shù)：31 大?。?43.10KB 積分：25 舉報(bào) 版權(quán)申訴

金融工程月報(bào)金融工程月報(bào)——2024年3月基本面量化月報(bào)核心觀點(diǎn)期調(diào)整過程中跌幅較大，后續(xù)或?qū)⒊蔀樯闲凶枇ψ钚〉姆较?。?duì)于基建鏈而言，本期受春節(jié)假期影響，數(shù)據(jù)更新較少，繼續(xù)關(guān)注后續(xù)數(shù)據(jù)變動(dòng)及鋼鐵、建材行業(yè)潛在的投看好半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、新能源汽車、通信設(shè)備等科技成長方向，光伏亦可開總書記在政治局集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)大力推動(dòng)我國新能源高質(zhì)量發(fā)展等。另外，雖然模型尚未看多光伏行業(yè)，但近期產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)已開始出現(xiàn)積極變化，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格觸底本期基建鏈條數(shù)據(jù)更新較少，維持看好鋼鐵、建材行業(yè)，密切關(guān)注后續(xù)數(shù)據(jù)變的看好觀點(diǎn)。向后看，基建為穩(wěn)增長的重要抓手，節(jié)后基建項(xiàng)目有望陸續(xù)開工，豬周期或?qū)⒂|底，看好養(yǎng)殖行業(yè)投資機(jī)會(huì)。xuhaotian@stocke.co相關(guān)報(bào)告金融工程月報(bào)2/172/173/173/17 52基本面量化模型結(jié)果更新 6 6 6 7 8 9 10 11 123行業(yè)擁擠度監(jiān)測(cè) 13 14 164/174/17 5 6 6 7 7 8 8 9 9 9 10 10 11 11 11 12 12 13 13 14 16 14 16金融工程月報(bào)5/175/171核心觀點(diǎn)豬周期或?qū)⒂|底，目前已可開始關(guān)注。注后續(xù)數(shù)據(jù)變化及鋼鐵、建材行業(yè)潛在的投資豬周期或?qū)⒂|底，當(dāng)下可開始關(guān)注養(yǎng)殖行業(yè)的投資行業(yè)模型觀點(diǎn)景氣下行景氣持平景氣上行較上期變動(dòng)●○○石油石化●○○鋼鐵○○●○○●化工●○○通用自動(dòng)化●○○●○○銀行●○○券商○●○房地產(chǎn)●○○通信○○●半導(dǎo)體○○●○○●新能車○○●●○○食品飲料○○●農(nóng)林牧漁○○●●○○○●○資料來源：Wind，浙商證券研究所金融工程月報(bào)6/176/172基本面量化模型結(jié)果更新43210資料來源：Wind，浙商證券研究所 0資料來源：Wind，浙商證券研究所金融工程月報(bào)7/177/17體銷售額增速26.6%，已達(dá)到2016年以來的高點(diǎn)附3210資料來源：Wind，浙商證券研究所80%60%40%20% -20%-40% 速資料來源：Wind，浙商證券研究所金融工程月報(bào)8/178/173210資料來源：Wind，浙商證券研究所210 資料來源：Wind，中國臺(tái)灣公開資訊觀測(cè)站，浙商證券研究所2.4新能源汽車9/179/17210新能源汽車產(chǎn)業(yè)綜合景氣度指標(biāo)資料來源：Wind，浙商證券研究所銷量:新能源汽車:當(dāng)月同比資料來源：Wind，浙商證券研究所43000038000033000028000023000018000013000080000中國:市場(chǎng)價(jià)(主流價(jià)):碳酸鋰(電池級(jí)Li2CO3≥99.5%)資料來源：Wind，浙商證券研究所10/1710/172.5 1.5 0.5 資料來源：Wind，浙商證券研究所80%60%40%20% 銷量:汽車:當(dāng)月同比鐵礦石日均疏港量:31港口:當(dāng)月同比(右軸)資料來源：Wind，浙商證券研究所高頻數(shù)據(jù)略有回落，但基建驅(qū)動(dòng)穩(wěn)增長大邏輯不變，維持看好建材行業(yè)投資機(jī)會(huì)。1-210資料來源：Wind，浙商證券研究所資料來源：Wind，浙商證券研究所資料來源：Wind，浙商證券研究所豬周期或?qū)⒂|底，當(dāng)下可開始關(guān)注養(yǎng)殖行業(yè)的投資12/1712/1743210資料來源：Wind，浙商證券研究所存欄數(shù):能繁母豬10資料來源：Wind，浙商證券研究所金融工程月報(bào)13/1713/171.5 0.5 資料來源：Wind，浙商證券研究所42金融市場(chǎng)綜合流動(dòng)性指標(biāo)資料來源：Wind，浙商證券研究所3行業(yè)擁擠度監(jiān)測(cè)金融工程月報(bào)14/1714/17公用事業(yè)公用事業(yè)資料來源：Wind，浙商證券研究所4綜合策略表現(xiàn)板塊細(xì)分行業(yè)金融15/1715/17資料來源：Wind，浙商證券研究所綜合策略最近一個(gè)月收益12.3%，相對(duì)行業(yè)等權(quán)指數(shù)及中證800的超額收益分別為1.1%、4.0%。我們?cè)诿吭抡{(diào)倉時(shí)，根據(jù)各個(gè)細(xì)分行業(yè)的16/1716/174321資料來源：Wind，浙商證券研究所資料來源：Wind，浙商證券研究所5風(fēng)險(xiǎn)提示金融工程月報(bào)17/1717/172.增持：相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋1020%;3.中性：相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－1010％之間波動(dòng)；行業(yè)的投資評(píng)級(jí)：2.中性：行業(yè)指數(shù)相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%10%以上；我們?cè)诖颂嵝涯煌C券研究機(jī)構(gòu)采用不同的評(píng)級(jí)術(shù)語及評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。我們采用的是相對(duì)評(píng)級(jí)體系，表示制作。本報(bào)告中的信息均來源于我們認(rèn)為可靠的已公開資料，但浙商證券股份有限公司及其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)（以下統(tǒng)稱“本公本公司的交易人員以及其他專業(yè)人士可能會(huì)依據(jù)不同假設(shè)和標(biāo)準(zhǔn)、采用不同的分析方法而口頭或書面發(fā)及建議不一致的市場(chǎng)評(píng)論和/或