中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀

淺析國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難問題摘要目前我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量己逾1000萬(wàn)家,占工商部門注冊(cè)的工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99%。其企業(yè)總產(chǎn)值、利稅總額和出口總額分別占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的60%,40%和近60%,提供就業(yè)崗位占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75%。提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口約占我國(guó)出口總值的60%。在諸多影響中小企業(yè)生存發(fā)展因素中，融資難問題是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一，該問題一直倍受金融界人士的高度重視，目前為止問題仍是懸而未決。特別近期在國(guó)際金融危機(jī)背景下，浙江的杭州、溫州、寧波，內(nèi)蒙的包頭、鄂爾多斯，江蘇的泗洪、啟動(dòng)等地多家企業(yè)爆發(fā)錢荒，企業(yè)得不到相應(yīng)的資金支持，部分企業(yè)主甚至通過高利的民間借貸方式獲得資金支持。當(dāng)前和未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，挖掘中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問題的方法對(duì)策具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；融資難；信用擔(dān)保體系；支持體系目錄緒論----------------------------------------------------------------------------------------------------1第二章中小企業(yè)融資模式的現(xiàn)狀分析-------------------------------------------------------------------22.1直接融資-----------------------------------------------------------------------------------------------22.1.1直接融資現(xiàn)狀---------------------------------------------------------------------------------22.1.2直接融資的比重------------------------------------------------------------------------------22.1.3直接融資成本高于國(guó)有企業(yè)---------------------------------------------------------------22.2間接融資-----------------------------------------------------------------------------------------------32.2.1間接融資現(xiàn)狀---------------------------------------------------------------------------------32.2.2間接融資的環(huán)境------------------------------------------------------------------------------42.3本章小結(jié)----------------------------------------------------------------------------------------------5第三章中小企業(yè)融資難成因分析和建議對(duì)策--------------------------------------------------------63.1融資困難的成因-------------------------------------------------------------------------------------63.13.13.13.13.2改善中小企業(yè)融資難3.2.13.2.2政府加強(qiáng)扶持中小企業(yè)融資措施--------------------------------------------------3.2.3商業(yè)銀行應(yīng)采取的對(duì)策措施--------------------------------------------------3.2.4中小企業(yè)的自我完善--------------------------------------------------------------3.3健全中小企業(yè)融資政策支持體系-----------------------------------------------------------------113.3.1從法律法規(guī)建設(shè)上來(lái)強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的融資制度安排-------------------------------113.3.2積極運(yùn)用貨幣政策工具支持中小企業(yè)發(fā)展----------------------------------------------13.4完善資金支持體系-----------------------------------------------------------------------------------133.4.1拓寬直接融資渠道---------------------------------------------------------------------------133.4.2完善資本市場(chǎng)體系----------------------------------------------------------------------------143.4.3農(nóng)村信用社-------------------------------------------------------------------------------------153.4.4城市中小商業(yè)銀行----------------------------------------------------------------------------153.5構(gòu)建中小企業(yè)融資社會(huì)服務(wù)支持體系-----------------------------------------------------------163.6創(chuàng)新融資手段，增加企業(yè)融資渠道--------------------------------------------------------------173.6.1票據(jù)貼現(xiàn)融資----------------------------------------------------------------------------------3.6.2發(fā)展融資租賃----------------------------------------------------------------------------------173.6.3吸收創(chuàng)業(yè)投資----------------------------------------------------------------------------------173.6.4保險(xiǎn)公司融資----------------------------------------------------------------------------------173.7本章小結(jié)----------------------------------------------------------------------------------------------18第四章結(jié)論--------------------------------------------------------------------------------------------------19參考文獻(xiàn)------------------------------------------------------------------------------------------------------19謝詞------------------------------------------------------------------------------------------------------------20第一章緒論在國(guó)外，關(guān)于中小企業(yè)融資環(huán)境的研究發(fā)源于20世紀(jì)50年代，當(dāng)時(shí)著名的“啄食順序理論”（ThePeckingOrderTheory）認(rèn)為，企業(yè)融資必須先通過內(nèi)部資金進(jìn)行，然后通過低風(fēng)險(xiǎn)債券，最后才采用股票。此學(xué)說(shuō)為內(nèi)源融資在中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮關(guān)鍵作用提供了理論支持。在國(guó)內(nèi)，關(guān)于中小企業(yè)融資問題的研究起步晚，中小企業(yè)融資難的問題越來(lái)越突出，已經(jīng)成為制約企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸。圖1-1不同類型中小企業(yè)的特點(diǎn)、發(fā)展階段和融資方式經(jīng)營(yíng)和融資特點(diǎn)主要的融資方式不同類型科技型風(fēng)險(xiǎn)高，收益高，貸款的收益和風(fēng)險(xiǎn)損失失衡從企業(yè)、民間獲得融資，具備相應(yīng)規(guī)模的，可從商業(yè)銀行獲得貸款服務(wù)型規(guī)模小，融資數(shù)量少商業(yè)融資、民間貸款配套型經(jīng)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)融資需求大，效率要求高商業(yè)融資、商業(yè)銀行貸款、配套企業(yè)直接投資或間接融資、民間投資、銀行金融機(jī)構(gòu)融資三來(lái)一補(bǔ)型企業(yè)供銷渠道穩(wěn)定，有長(zhǎng)期融資需求商業(yè)融資、商業(yè)銀行貸款、國(guó)外金融機(jī)構(gòu)投資高速發(fā)展型企業(yè)發(fā)展快，融資數(shù)量大期限長(zhǎng)商業(yè)融資、銀行貸款、企業(yè)、居民、金融機(jī)構(gòu)投資不同階段創(chuàng)業(yè)期產(chǎn)品不成熟或剛投放市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大，貸款的收益和風(fēng)險(xiǎn)損失失衡從企業(yè)、居民、金融機(jī)構(gòu)獲得融資生存期產(chǎn)品處于市場(chǎng)認(rèn)知、接受階段，財(cái)務(wù)處于盈虧平衡點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較大企業(yè)居民、金融機(jī)構(gòu)投資、商業(yè)融資發(fā)展期初步形成穩(wěn)定的客戶群，市場(chǎng)占有率底，財(cái)務(wù)已經(jīng)盈利，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)稍弱，有融資需求商業(yè)融資、商業(yè)銀行貸款、金融機(jī)構(gòu)融資，企業(yè)，居民等民間貸款進(jìn)取期企業(yè)已經(jīng)初具規(guī)模，管理和財(cái)務(wù)體制健全，盈利能力強(qiáng)，融資需求大，期限長(zhǎng)商業(yè)融資、銀行貸款、金融機(jī)構(gòu)投資，企業(yè)居民投資成熟期企業(yè)規(guī)模、客戶群和財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇增，利潤(rùn)空間縮小，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，融資需求相對(duì)較小商業(yè)融資、銀行貸款、金融機(jī)構(gòu)融資第二章中小企業(yè)融資模式的現(xiàn)狀分析2.1直接融資2.1.1中小企業(yè)直接融資比例僅占2%據(jù)安徽省經(jīng)濟(jì)信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)處的一份報(bào)告顯示，在今年宏觀金融環(huán)境偏緊的形勢(shì)下，中小企業(yè)融資“難上加難”。分析報(bào)告認(rèn)為，中小企業(yè)獲得的金融支持與其對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)極不相稱。全省23萬(wàn)戶非公企業(yè)，其增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重達(dá)57%，上繳稅收占全部財(cái)政收入比重高達(dá)50%；規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)增加值占全部規(guī)模以上工業(yè)的比重超過60%。而中小企業(yè)的直接融資比例僅占2%。2.1.2直接融資比重圖2-1目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中遇到的一個(gè)尖銳問題就是直接融資比重過低，只占近10%。而國(guó)外這一比重達(dá)到70%-80%，發(fā)達(dá)國(guó)家達(dá)到80%以上。直接融資比重下降主要原因是近年來(lái)股票市場(chǎng)持續(xù)低迷、企業(yè)債券市場(chǎng)萎縮，這致使企業(yè)融資大部分靠銀行貸款。而企業(yè)融資渠道相對(duì)其資金需求更單一，只能高度依靠貸款，直接融資的比重下降，造成金融市場(chǎng)的直接扭曲。2.1.3對(duì)于直接融資成本，國(guó)有企業(yè)把這些成本直接轉(zhuǎn)移為國(guó)家信用。而對(duì)于民營(yíng)企業(yè)，他的直接融資成本不能轉(zhuǎn)移到其他方向，不存在受政府保護(hù)的行政性唯我獨(dú)尊的股權(quán)結(jié)構(gòu)。更難以指望政府會(huì)通過資產(chǎn)重組的方式救市于己。這樣，中小企業(yè)的直接融資成本就必須完全自己內(nèi)部消化。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的法律政策，企業(yè)若要發(fā)行股票和債券融資需要達(dá)到的條件很高，首先企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定和通過規(guī)范的公司制改造。其次我國(guó)公司上市必須達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)定，具備較強(qiáng)的盈利能力。同時(shí)，發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債券，需要企業(yè)有較高的信用評(píng)級(jí)，而滿足這些要求的中小企業(yè)確實(shí)少之又少。在我國(guó)證券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)和尚無(wú)信用評(píng)級(jí)的情況下，這種融資方式顯然極其困難，不具備實(shí)際可操作性。圖2-2近年嘉定區(qū)房地產(chǎn)開發(fā)商資金來(lái)源情況2.2間接融資2.2.1間接融資的現(xiàn)狀所謂間接融資是指通過銀行等金融中介機(jī)構(gòu)，把分散主體的資金集中起來(lái)，再通過信貸方式貸給資金需求者的融資方式，借助的方式主要是存貸款。我國(guó)中小企業(yè)間接融資一直就存在弊端，主要表現(xiàn)在以下幾方面：國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資支持力度偏弱近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)各部門對(duì)資金的需求量急劇增加，國(guó)家有限的資金要確保特大型、大型企業(yè)的發(fā)展，因此對(duì)中小企業(yè)特別是中小企業(yè)的貸款投入則相對(duì)不多。中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)支持不夠相對(duì)于四大國(guó)有商業(yè)銀行而言，目前許多股份制銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社的信貸效益觀念日趨增強(qiáng)。而當(dāng)前，大部分效益好、還貸能力有保障的中小型企業(yè)，己經(jīng)被國(guó)有大銀行搶占，留給中小金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)良客戶相對(duì)較少，因此，許多中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的支持不夠，把信貸資金逐漸轉(zhuǎn)向其它領(lǐng)域。金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)水平偏低金融機(jī)構(gòu)除對(duì)中小企業(yè)信貸這一品種以外，其它服務(wù)也不夠。一是對(duì)中小企業(yè)金融促銷不足。二是提供的金融產(chǎn)品不足。三是不重視中介服務(wù)，國(guó)有商業(yè)銀行許多基層機(jī)構(gòu)很少對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資信息、政策咨詢等中介服務(wù)。2.2.2間接融資對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)間接融資的各方特征我們可以從國(guó)家層面、銀行層面和中小企業(yè)自身三個(gè)方面進(jìn)行特征分析。從國(guó)家層面分析由于中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位日益重要，現(xiàn)階段我國(guó)政府通過了一系列的法律、法規(guī)來(lái)支持中小企業(yè)的發(fā)展。但是由于歷史和體制上的原因，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)尤其是私營(yíng)企業(yè)仍然存在偏見。如我國(guó)政府鼓勵(lì)中小企業(yè)通過資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，但中小企業(yè)同國(guó)有大中型企業(yè)相比，很難取得公開發(fā)行上市的資格，從而導(dǎo)致許多企業(yè)被迫采取買殼上市的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)融資，而這種融資方式成本極高，使企業(yè)一上市就背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)和還債壓力。（二）從銀行層面分析1、大銀行的抓大放小由于中小企業(yè)單筆借款數(shù)額小、筆數(shù)多，且手續(xù)繁瑣，對(duì)銀行的收益貢獻(xiàn)不大。因此各大國(guó)有商業(yè)銀行都轉(zhuǎn)向經(jīng)營(yíng)批發(fā)業(yè)務(wù)，重點(diǎn)支持自然壟斷行業(yè)和大企業(yè)，中小企業(yè)的貸款條件比大企業(yè)要苛刻得多，而且傾向于給中小企業(yè)短期貸款。2、信用評(píng)級(jí)體系我國(guó)中小企業(yè)難以獲得貸款的主要原因之一，是部分銀行對(duì)中小企業(yè)實(shí)行了信用歧視，使中小企業(yè)和大企業(yè)之間在融資問題上形成了不公平競(jìng)爭(zhēng)。如在工商銀行的信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)上，“經(jīng)營(yíng)實(shí)力”這一指標(biāo)占15分，占到了總評(píng)分的18.75%。而中小企業(yè)無(wú)論從資本總額還是資產(chǎn)總額都無(wú)法與大企業(yè)相比，從而導(dǎo)致中小企業(yè)在信用等級(jí)評(píng)定中處于不利地位。3、抵押和擔(dān)保在我國(guó)，為了貸款安全，銀行開始在新增貸款中減少信用貸款比例，而增加抵押和擔(dān)保貸款的比重。從理論上說(shuō)，有多種資產(chǎn)可作為貸款的抵押品，如土地、建筑物、機(jī)器設(shè)備、存貨、應(yīng)收賬款等。但銀行偏好以房地產(chǎn)為抵押，一方面是因?yàn)橘Y產(chǎn)交易市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，另一方面是因?yàn)殂y行缺乏對(duì)其他資產(chǎn)如存貨、應(yīng)收賬款的定價(jià)能力。總的來(lái)講我國(guó)中小企業(yè)通過抵押來(lái)獲得貸款是相當(dāng)困難的。（三）從中小企業(yè)層面分析中小企業(yè)面臨生存、發(fā)展過程中，長(zhǎng)期的部門和條塊分割造成各地區(qū)、各部門產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同，中小企業(yè)大多數(shù)直接生產(chǎn)面向最終消費(fèi)市場(chǎng)的產(chǎn)品。如此，各企業(yè)間沒有形成一個(gè)專業(yè)化分工明確的高效的社會(huì)大工業(yè)。使銀行無(wú)法借助完整的企業(yè)組織鏈條來(lái)發(fā)揮融通資金的作用，導(dǎo)致社會(huì)信用資源緊張。同時(shí)，我國(guó)多數(shù)中小企業(yè)管理方式陳舊，決策比較盲目。不少企業(yè)經(jīng)營(yíng)者還未樹立新的管理理念，不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。導(dǎo)致企業(yè)在發(fā)展上要么“小農(nóng)意識(shí)”濃厚，經(jīng)營(yíng)過于保守；要么“冒進(jìn)投機(jī)”，經(jīng)營(yíng)過于激進(jìn)，導(dǎo)致失誤頻頻。由于中小企業(yè)存在上述問題，銀行很難對(duì)其增加貸款，一旦審查不嚴(yán)，就會(huì)給銀行帶來(lái)多方面損失。這直接構(gòu)成了中小企業(yè)融資不能突破的瓶頸。2.3本章小結(jié)本章詳細(xì)分析了中小企業(yè)的融資特點(diǎn)和模式，結(jié)合自身和周邊企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，綜合多方面的發(fā)現(xiàn)，切身感受，找出中小企業(yè)融資各個(gè)環(huán)節(jié)存在的問題，有助于從根本上挖掘中小企業(yè)融資瓶頸的所在，有助于企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)有針對(duì)的發(fā)現(xiàn)融資渠道的癥結(jié)。第三章中小企業(yè)融資難成因分析和建議對(duì)策3.1融資困難的成因3.由于中小企業(yè)管理者相對(duì)水平較低，相對(duì)缺乏戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)思想，企業(yè)財(cái)務(wù)決策帶有短期行為的傾向，所主張的折舊既不能滿足設(shè)備的維修保養(yǎng)，更不能滿足設(shè)備更新改造的需要，企業(yè)分配利潤(rùn)較多，剩余利潤(rùn)較少，造成自我積累沉淀不足，無(wú)法滿足企業(yè)的資金需要。同時(shí)中小企業(yè)大多規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)者大多采取家族式管理，使得內(nèi)部控制不到位，管理松散。而企業(yè)又缺乏良好的財(cái)務(wù)意識(shí)，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)也不健全，造成財(cái)務(wù)分析能力短視，缺乏科學(xué)有效的成本費(fèi)用核算。企業(yè)綜合管理水平低下，嚴(yán)重制約了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力和信貸融資水平。3.中小企業(yè)大多處于市場(chǎng)中下游鏈條，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、技術(shù)相對(duì)落后、缺乏新產(chǎn)品開發(fā)能力和創(chuàng)新，以及資源利用率低，營(yíng)銷水平差，市場(chǎng)狹小，銷售不穩(wěn)定等原因?qū)е缕髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)。小企業(yè)缺乏有效、科學(xué)合理的企業(yè)管理制度，存在產(chǎn)品貨物積壓現(xiàn)象，也缺乏對(duì)應(yīng)收賬款的科學(xué)管理，更多傾向于人脈公關(guān)。而隨著銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)，各銀行普遍間建立了嚴(yán)格的貸款責(zé)任追究制度，信貸人員壓力增大，中小企業(yè)由于信貸風(fēng)險(xiǎn)較大銀行對(duì)其貸款更加慎重，準(zhǔn)入門檻隨之。3.銀行為了加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高經(jīng)濟(jì)效益，一般都制定了貸款的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于資本較少、財(cái)務(wù)信息不完整、不真實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性較大的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)很難達(dá)標(biāo)，銀行對(duì)中小企業(yè)提供貸款的跟蹤監(jiān)控費(fèi)用也因此而增加。同時(shí)各商業(yè)銀行在貸款上大多以抵押、擔(dān)保貸款為主。抵押物以不動(dòng)產(chǎn)為主。中小企業(yè)大多無(wú)法提供銀行要求的抵押物，而擔(dān)保公司要求的擔(dān)保手續(xù)較高，造成企業(yè)融資成本過高，企業(yè)也不會(huì)輕易利用這種貸款方式。3.1.4目前我國(guó)已有30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市開展省級(jí)或市級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)，但存在的問題依然很多，具體表現(xiàn)在：一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本質(zhì)量不高，以國(guó)有存量資產(chǎn)為主組建的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，注冊(cè)資本不易變現(xiàn)，擔(dān)保資金嚴(yán)重不足，行很難接受，從而降低了擔(dān)保公司注冊(cè)資本作為金融杠桿工具的乘數(shù)放大效應(yīng)。二是擔(dān)保體系不健全。三是具體運(yùn)作管理方式缺陷，擔(dān)保公司對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查偏嚴(yán)，許多無(wú)法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無(wú)法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。3.2改善中小企業(yè)融資難政府在中小企業(yè)發(fā)展中的作用是至關(guān)重要的，金融機(jī)構(gòu)的融資支持是必要的，但中小企業(yè)自身的努力是解決中小企業(yè)融資難中最基本、核心的一環(huán)。3.2信用擔(dān)保是一種信譽(yù)證明和資產(chǎn)責(zé)任保證結(jié)合在一起的中介服務(wù)活動(dòng)。通過構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，可以建立中小企業(yè)與銀行之間良好的關(guān)系，提高中小企業(yè)的信用程度，推動(dòng)我國(guó)信用制度的改革與發(fā)展。目前，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要由政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成。對(duì)于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要管理內(nèi)容是：設(shè)定進(jìn)入門檻；監(jiān)管資本金的運(yùn)作；定期評(píng)級(jí)等。對(duì)政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)要制定全國(guó)統(tǒng)一的“游戲規(guī)則”，使各地?fù)?dān)保機(jī)構(gòu)按照統(tǒng)一規(guī)范開展業(yè)務(wù)。（一）制定有利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的法律法規(guī)。一是結(jié)合當(dāng)前情況和今后發(fā)展趨勢(shì)，修改完善《擔(dān)保法》，使其進(jìn)一步適應(yīng)發(fā)展的需要。二是國(guó)務(wù)院盡快出臺(tái)《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》，促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有序和健康發(fā)展。（二）進(jìn)一步加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)政策扶持力度。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在支持中小企業(yè)融資過程中承擔(dān)著一定公共職能，風(fēng)險(xiǎn)高、收益低，難以覆蓋成本和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，因此，政府要繼續(xù)加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。一是建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，加大資金投入，對(duì)操作規(guī)范、業(yè)績(jī)突出的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行重點(diǎn)支持。二是對(duì)符合條件的擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)行三年?duì)I業(yè)稅免征制度。三是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展涉及反擔(dān)保抵(質(zhì))押登記問題，登記機(jī)關(guān)要提供方便，降低評(píng)估、登記費(fèi)用，避免對(duì)房地產(chǎn)等擔(dān)保物的重復(fù)評(píng)估、登記。四是人民銀行征信系統(tǒng)要對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)平等開放。（三）推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行平等合作，建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)制度。對(duì)業(yè)績(jī)突出、制度健全、信用較高的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，協(xié)作銀行要切實(shí)分擔(dān)一定比例受保企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，并且在交存保證金、放大倍數(shù)、“單筆單戶限額”等方面營(yíng)造寬松環(huán)境。（四）開展專項(xiàng)治理，凈化擔(dān)保市場(chǎng)。鑒于目前部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在明顯不規(guī)范行為，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大，按照區(qū)別對(duì)待、分類管理的原則，開展對(duì)擔(dān)保市場(chǎng)的清理整頓，促進(jìn)行業(yè)規(guī)范發(fā)展。一是發(fā)展壯大一批。對(duì)運(yùn)行規(guī)范、風(fēng)控較好、信用較高、為中小企業(yè)擔(dān)保服務(wù)好的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，要加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收優(yōu)惠等政策扶持力度。二是整頓提高一批。對(duì)擔(dān)保實(shí)力不強(qiáng)、服務(wù)信用不高、業(yè)務(wù)開展不充分的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)和引導(dǎo)其增資擴(kuò)股或合并重組，或被整合退出。三是限制淘汰一批。對(duì)長(zhǎng)期未開展擔(dān)保業(yè)務(wù)、從事違規(guī)、違法業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，要加大執(zhí)法力度，依法予以清理和取締，維護(hù)行業(yè)整體形象。（五）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，預(yù)警防范風(fēng)險(xiǎn)。要切實(shí)防范擔(dān)保業(yè)的制度風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)提示，防止風(fēng)險(xiǎn)累積和擴(kuò)散。一是加強(qiáng)調(diào)研，切實(shí)掌握擔(dān)保業(yè)難點(diǎn)和傾向，在制度和政策層面上適時(shí)加以引導(dǎo)。二是加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)指導(dǎo)，加強(qiáng)動(dòng)態(tài)監(jiān)管力度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防與預(yù)警制度，促其落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。三是加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保業(yè)高管人員和從業(yè)人員的培訓(xùn)和考核認(rèn)證管理，增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)從業(yè)人員自律和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)防道德風(fēng)險(xiǎn)3.2.2政府加強(qiáng)扶持中小企業(yè)1、完善政府相關(guān)部門職能通過法律確定中小企業(yè)的地位，維護(hù)其合法權(quán)益，是政府對(duì)中小企業(yè)融資服務(wù)的重要內(nèi)容。我國(guó)近幾年來(lái)對(duì)中小企業(yè)的立法非常重視，先后頒布了一系列的政策、法規(guī)。但是我國(guó)的中小企業(yè)立法仍不夠完善，主要問題在于對(duì)于受到的所有制歧視，沒有明確的法律予以保護(hù)。同時(shí)要加快制定《反壟斷法》以及與風(fēng)險(xiǎn)投資管理相關(guān)的法律，從而保證中小企業(yè)可以和大中型企業(yè)在公平的環(huán)境下進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，使中小企業(yè)也可以享受融資的便利。2、加快建立和完善中小商業(yè)銀行我國(guó)金融體系以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主體，其信貸份額占總量的70%以上，信貸投向基本是國(guó)有大型企業(yè)。而我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)主要包括:農(nóng)村信用合作社、城市信用合作社、信托投資公司和其他一些非銀行金融機(jī)構(gòu)。它們主要的服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)。最近20年，我國(guó)小型企業(yè)增加了20倍，而小型金融機(jī)構(gòu)僅增加了2倍，所能提供的信貸份額只相當(dāng)于信貸總額的30%，信貸規(guī)模和金融機(jī)構(gòu)數(shù)量與中小企業(yè)的迅速發(fā)展極不相稱。發(fā)展我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)是從根本上解決我國(guó)中小企業(yè)融資問題的重要一步，也是調(diào)整和完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的必由之路。在過去十年間，以城市商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行為主的中小商業(yè)銀行相繼通過引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，夯實(shí)股東結(jié)構(gòu)和發(fā)展基礎(chǔ)，優(yōu)化完善公司治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制等各項(xiàng)制度，在業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營(yíng)管理等方面都取得長(zhǎng)足進(jìn)步。同時(shí)，中小商業(yè)銀行中存在發(fā)展不平衡，部分中小銀行在改善股東結(jié)構(gòu)和完善公司治理上尚存在一些問題。主要表現(xiàn)在：(1)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，地方政府持股比例過高，不利于銀行自身獨(dú)立發(fā)展；(2)治理結(jié)構(gòu)不完善，獨(dú)立董事制度和專門委員會(huì)制度沒有建立起來(lái)或者沒有行之有效地發(fā)揮作用；(3)董事會(huì)履職不充分，對(duì)銀行重大事項(xiàng)關(guān)注的范圍有限，決策效率不高。我國(guó)目前的中小商業(yè)銀行是個(gè)很大的群體，各家銀行的發(fā)展路徑和發(fā)展階段有很大差異，依照規(guī)模和發(fā)展區(qū)域大致可分為三類：一是已實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營(yíng)的較大型銀行，例如北京銀行（10.25,0.09,0.89%）、南京銀行（8.98,0.06,0.67%）、上海銀行等，這些銀行改制較早，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境上有優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，部分銀行也已公開上市，這些銀行無(wú)論從公司治理水平、資產(chǎn)規(guī)模質(zhì)量，還是贏利能力均已在同類銀行中居于領(lǐng)先地位；二是業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)還是放在本地域，但已經(jīng)開始嘗試向周邊地區(qū)滲透的中等規(guī)模的銀行；三是發(fā)展區(qū)域完全局限在本地的純粹地方性銀行。3.21、對(duì)中小企業(yè)建立信用評(píng)價(jià)體系在我國(guó)，由于商業(yè)銀行與中小企業(yè)間的信息不對(duì)稱，中小企業(yè)在融資上難以獲得比較充分的金融支持。因此，有必要建立我國(guó)的中小企業(yè)評(píng)級(jí)制度，以保證以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的契約型商業(yè)銀行與中小企業(yè)的融資關(guān)系模式順利建立。信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)重點(diǎn)應(yīng)放在以下幾項(xiàng)上:“領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)”，“經(jīng)營(yíng)效益”，“信譽(yù)狀況”，同時(shí)商業(yè)銀行之間應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)溝通、協(xié)作。2、積極進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新在發(fā)放貸款時(shí)，要求借款者提供抵押品是銀行緩解道德風(fēng)險(xiǎn)和信息不對(duì)稱問題的基本方法。但對(duì)中小企業(yè)來(lái)講，它們大多沒有可作抵押的房地產(chǎn)。即使一些企業(yè)有可用于抵押的房地產(chǎn)，但也通常會(huì)將其用作長(zhǎng)期貸款的抵押品。這樣，在申請(qǐng)短期貸款時(shí)，很多中小企業(yè)便無(wú)力提供多余的房地產(chǎn)用作抵押品了。因此應(yīng)積極靈活地利用現(xiàn)有的各種金融工具為中小企業(yè)提供結(jié)算、匯兌、代收代付等各項(xiàng)優(yōu)質(zhì)服務(wù)。2011年5月12日，中國(guó)銀行佛山分行正式掛牌建立“中銀信貸工廠”，這是中小企業(yè)金融服務(wù)的新模式。該行成為廣東省中行系統(tǒng)內(nèi)首家建立該模式的二級(jí)分行，其與廣東中盈盛達(dá)融資擔(dān)保投資股份有限公司和廣東穩(wěn)當(dāng)融資擔(dān)保有限公司分別簽訂了《中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)合作意向書》。據(jù)查而近日從工商銀行佛山分行了解到，其針對(duì)中小型企業(yè)融資的業(yè)務(wù)包括小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸款、中小企業(yè)工商物業(yè)貸、中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)廠房按揭貸款、工商租業(yè)貸等，部分產(chǎn)品期限設(shè)置靈活，中小企業(yè)工商物業(yè)貸融資期限最長(zhǎng)可達(dá)10年；單個(gè)企業(yè)融資額度最高可達(dá)3000萬(wàn)元；企業(yè)可選擇按月或按季還款。于此呼應(yīng)的是建行佛山分行同樣應(yīng)對(duì)規(guī)模緊張情況，與信托公司合作，推出信托產(chǎn)品，實(shí)行信托借款；對(duì)于有真實(shí)交易背景的企業(yè)，該行建議企業(yè)向表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，開立銀行承兌匯票及國(guó)內(nèi)信用證業(yè)務(wù)，在有效資源的情況下，解決企業(yè)用款難的問題。據(jù)調(diào)查，針對(duì)中小企融資難情況，今年建設(shè)銀行積極引導(dǎo)中小企業(yè)辦理表外業(yè)務(wù)及靈活度較高的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，例如銀行承兌匯票、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證等業(yè)務(wù)；開展企業(yè)“聯(lián)貸聯(lián)?！睒I(yè)務(wù)，適時(shí)推出收益較高的小企業(yè)投資銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品，如：小企業(yè)集合信托、集合票據(jù)、等新型產(chǎn)品的試點(diǎn)。3.21、樹立信用意識(shí)，提高企業(yè)資信度一要遵循誠(chéng)信實(shí)用、公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，依法開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，自覺接受工商行政管理等有關(guān)部門的監(jiān)督檢查。二要依法建帳，確保會(huì)計(jì)資料真實(shí)完整。嚴(yán)格按照國(guó)家統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，杜絕一切弄虛作假的行為。三要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立財(cái)務(wù)預(yù)決算制度，最大限度減少資金占用，保證按期如數(shù)償還貸款，樹立在銀行等金融機(jī)構(gòu)中的良好信用形象。2、建立靈活有效的組織制度中小企業(yè)組織制度的選擇，可以是多樣的、靈活的。從企業(yè)外部的組織形式來(lái)看，可以建立緊密的企業(yè)集團(tuán)，也可以建立松散的以專業(yè)化協(xié)作為中心的合作生產(chǎn)制度。3、機(jī)構(gòu)設(shè)置和人員配備根據(jù)內(nèi)控\o"管理制度"制度的原理和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，不相容職務(wù)應(yīng)當(dāng)分離，建立分工明確、\o"經(jīng)理職責(zé)"職責(zé)分明，既密切配合，又相互制約的內(nèi)控機(jī)制。中小\o"企業(yè)財(cái)務(wù)"企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到這點(diǎn)，在授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、財(cái)產(chǎn)保管、\o"財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)"會(huì)計(jì)記錄等環(huán)節(jié)要分工明確、相互關(guān)聯(lián)，會(huì)計(jì)不能兼任出納，出納不能兼任稽核；中小企業(yè)合適的情況下需要有內(nèi)審機(jī)構(gòu)。盡量避免經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)由一人承辦又缺乏制約的情況，避免產(chǎn)生舞弊行為。4、會(huì)計(jì)核算我國(guó)中小企業(yè)大多數(shù)由于在業(yè)務(wù)上發(fā)展迅速，企業(yè)管理層不僅要關(guān)注于業(yè)務(wù)的拓展和\o"銷售"銷售業(yè)績(jī)好壞，更應(yīng)該對(duì)企業(yè)內(nèi)部自身\o"企業(yè)管理"管理進(jìn)行完善和提高，特別在會(huì)計(jì)控制上要制定統(tǒng)一會(huì)計(jì)規(guī)范，比如夯實(shí)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，規(guī)范會(huì)計(jì)行為等。如貨幣資金支付、應(yīng)收應(yīng)付賬款管理等環(huán)節(jié)，在審批、復(fù)核、支付和賬務(wù)處理上，要信息詳細(xì)，內(nèi)容翔實(shí)；憑證和記錄的控制規(guī)范，憑證編號(hào)編寫規(guī)范、記錄核對(duì)要有索引等。5、財(cái)物管理中小企業(yè)應(yīng)避免讓一個(gè)員工身兼數(shù)職，造成分工不明，職責(zé)不清，避免企業(yè)財(cái)物管理很混亂。物資的采購(gòu)、驗(yàn)收、入庫(kù)、保管各個(gè)環(huán)節(jié)要嚴(yán)控嚴(yán)管。定期對(duì)單位財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清點(diǎn)，避免財(cái)產(chǎn)不實(shí)，賬實(shí)不符。6、往來(lái)賬款供銷業(yè)務(wù)及其貸款的結(jié)算，是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要組成部分，也是最容易出現(xiàn)紕漏的薄弱環(huán)節(jié)。中小企業(yè)在采購(gòu)、審批、簽約、采購(gòu)、驗(yàn)收及結(jié)算等環(huán)節(jié)上，應(yīng)協(xié)調(diào)和監(jiān)控，杜絕一些不良或違規(guī)行為頻頻發(fā)生。3.3健全中小企業(yè)融資政策支持體系3.3完善的中小企業(yè)政策支持體系是中小企業(yè)快速健康發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，主要包括法律支持體系、創(chuàng)新支持體系、金融支持體系、財(cái)稅支持體系、社會(huì)化服務(wù)體系等多個(gè)方面，以及各支持體系的合理配套和有效銜接。我國(guó)中小企業(yè)政策支持體系的完善重點(diǎn)是服務(wù)體系的完善及法律法規(guī)體系的健全，主要應(yīng)從以下幾方面努力：1、建立健全中小企業(yè)法律支持體系?！吨行∑髽I(yè)促進(jìn)法》的頒布實(shí)施確立了中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的相對(duì)特殊地位，法律支持體系的完善應(yīng)以這部綱領(lǐng)性法律為核心而展開。首先是要依法為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，尤其是要加強(qiáng)反壟斷法的立法和執(zhí)法力度；其次是要依法扶持中小企業(yè)的發(fā)展，重點(diǎn)是要針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展中信用度和穩(wěn)定性差、融資難等問題，從財(cái)稅方面制定實(shí)質(zhì)性的資金支持措施，同時(shí)要支持各種官方或非官方的中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展；再次是要依法引導(dǎo)和限制中小企業(yè)，即引導(dǎo)中小企業(yè)向科技創(chuàng)新行業(yè)及不適合大企業(yè)經(jīng)營(yíng)的行業(yè)發(fā)展，限制其向規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求較高的待業(yè)的發(fā)展。2、建立健全中小企業(yè)財(cái)稅支持體系。建立和健全中小企業(yè)財(cái)稅支持體系主要包括以下幾個(gè)方面：首先是盡可能地降低中小企業(yè)的稅負(fù)，包括積極幫助中小企業(yè)完善會(huì)計(jì)制度，重新劃分小規(guī)模納稅人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，降低小規(guī)模納稅人的增值稅率等；其次是應(yīng)在財(cái)稅政策方面向中小企業(yè)適當(dāng)傾斜，包括取消不合理收費(fèi)、提高折舊率、減少稅基等；再次是適當(dāng)調(diào)整所得稅，包括統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)的稅基、稅率和稅收減免政策，盡可能地降低企業(yè)所得稅負(fù)擔(dān)等；最后是要進(jìn)一步完善個(gè)人投資的優(yōu)惠措施，鼓勵(lì)私人投資，尤其是要鼓勵(lì)私人投資于科技創(chuàng)新，以彌補(bǔ)政府研發(fā)投資的不足。3、建立健全中小企業(yè)金融支持體系。完善我國(guó)中小企業(yè)金融體系的重點(diǎn)是銀行體系以及與之相配合的信用保證體系、政策及法規(guī)支持體系。因此，中小企業(yè)金融體系的完善主要應(yīng)從以下幾方面努力：首先是在推進(jìn)存款保險(xiǎn)制度建設(shè)的基礎(chǔ)上發(fā)展地方中小銀行等中小金融機(jī)構(gòu)；其次是建立支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性金融體系，包括從現(xiàn)有政策性銀行派生出面向中小企業(yè)的貸款部門、新設(shè)政策性中小企業(yè)銀行等；再次是建立健全有效的中小企業(yè)貸款擔(dān)保體系，包括設(shè)立由政府出資或參與出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、發(fā)展中小企業(yè)互助性會(huì)員制擔(dān)保機(jī)構(gòu)、發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，同時(shí)要明確擔(dān)保行業(yè)的監(jiān)管法規(guī)與管理制度；最后是發(fā)展中小企業(yè)投資公司等中小企業(yè)股權(quán)融資機(jī)構(gòu)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資及創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)建設(shè)，積極鼓勵(lì)面向中小企業(yè)的金融創(chuàng)新等。4、建立健全中小企業(yè)創(chuàng)新支持體系。建立健全中小企業(yè)創(chuàng)新支持體系主要是以現(xiàn)有新技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，組建一批新的技術(shù)推廣機(jī)構(gòu)，大力推進(jìn)重點(diǎn)骨干企業(yè)發(fā)展成為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中心，建立企業(yè)孵化器和創(chuàng)新基金以加快科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。具體來(lái)講，首先是要建立和健全促進(jìn)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的法律法規(guī)以規(guī)范和保護(hù)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；其次是要建立有利于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的金融與財(cái)稅體系，包括建立為中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和對(duì)技術(shù)創(chuàng)新行為和投資給予稅收支持等；此外，還要注重建立科技共享機(jī)制，鼓勵(lì)政府研究機(jī)構(gòu)向民營(yíng)高科技中小企業(yè)進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移或合作，盡快健全技術(shù)交易行為，實(shí)施高技術(shù)產(chǎn)品的貿(mào)易政策等。5、建立健全中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系。我國(guó)中小企業(yè)服務(wù)體系已經(jīng)建立，目前的重要是要盡可能地加以完善，以提高服務(wù)體系的運(yùn)行效率和服務(wù)效果。中小企業(yè)的社會(huì)化服務(wù)體系主要由政策性金融機(jī)構(gòu)、公共服務(wù)機(jī)構(gòu)、商業(yè)性服務(wù)機(jī)構(gòu)、工商聯(lián)服務(wù)機(jī)構(gòu)以及信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，政府應(yīng)協(xié)調(diào)上述各機(jī)構(gòu)的行為，完善信息共享與溝通機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)各機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為的規(guī)范和管理。3.3對(duì)利用再貸款、再貼現(xiàn)增加的貸款投放，其利率可適當(dāng)優(yōu)惠，并適當(dāng)增強(qiáng)利率彈性。認(rèn)真執(zhí)行對(duì)中小企業(yè)貸款利率可以上浮30％的規(guī)定，擴(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間；同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)盡快下放貸款權(quán)，健全信貸激勵(lì)約束機(jī)制，提高信貸人員的營(yíng)銷水平，使銀行不惟抵押、質(zhì)押而發(fā)放貸款，進(jìn)一步開拓市場(chǎng)。3.4完善資金支持體系3.4.1拓寬直接融資渠道開辟融資新渠道。一是發(fā)展股票市場(chǎng)；二是發(fā)展債券市場(chǎng)；三是發(fā)展基金市場(chǎng)。為鼓勵(lì)和扶持中小企業(yè)，尤其是高科技中小企業(yè)的發(fā)展，可以考慮設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，引導(dǎo)閑散的民間資本多渠道、多形式地進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金，同時(shí)鼓勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金和產(chǎn)業(yè)投資基金向中小企業(yè)投資。改善現(xiàn)有中小企業(yè)間接融資體系。是應(yīng)拓寬商業(yè)銀行的融資渠道。今年政府工作報(bào)告指出，提高直接融資比重，發(fā)揮好股票、債券、產(chǎn)業(yè)基金等融資工具的作用，更好地滿足多樣化投融資需求。提高直接融資比重是近年來(lái)金融界十分關(guān)注的話題之一，它對(duì)進(jìn)一步完善我國(guó)資本市場(chǎng)體系、拓寬中小企業(yè)的融資渠道具有重要意義。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)形成了以間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)，企業(yè)融資主要依靠銀行信貸資金。這一方面導(dǎo)致不少企業(yè)特別是中小企業(yè)因?yàn)榈郑ㄙ|(zhì)）押、擔(dān)保等原因而不能及時(shí)獲得信貸資金支持，另一方面也造成銀行信貸規(guī)模持續(xù)增加，金融體系缺少足夠的彈性，風(fēng)險(xiǎn)防范壓力增加。近幾年來(lái)，隨著金融改革創(chuàng)新的快速推進(jìn)，我國(guó)直接融資比例快速上升。央行日前公布的數(shù)據(jù)顯示，從2002年到2010年，我國(guó)社會(huì)融資總量由2萬(wàn)億元擴(kuò)大到14.27萬(wàn)億元。同期，人民幣貸款占社會(huì)融資總量的比重則呈現(xiàn)出一個(gè)明顯下降的過程，由2002年的92%下降至2010年的55.6%。值得一提的是，2010年直接融資的增速更遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏信貸，全年新增人民幣貸款7.95萬(wàn)億元，同比少增1.65萬(wàn)億元，而企業(yè)債和非金融企業(yè)股票籌資則分別達(dá)1.2萬(wàn)億元和5787億元，是2002年的36.8倍和9.5倍。然而，與日益增長(zhǎng)的多樣化投融資需求相比，現(xiàn)階段融資結(jié)構(gòu)不平衡的現(xiàn)象仍較為突出，中小企業(yè)直接融資的比例仍需進(jìn)一步提高。目前來(lái)看，提高直接融資比重主要依靠股市和債市。在擴(kuò)大股票市場(chǎng)融資比例的同時(shí)，還要大力發(fā)揮債券市場(chǎng)的融資功能，從而建立便捷、高效的直接融資體系。經(jīng)過20年的發(fā)展，我國(guó)資本市場(chǎng)的規(guī)模不斷擴(kuò)大，市場(chǎng)基礎(chǔ)性建設(shè)日益完善，為直接融資創(chuàng)造了良好條件。優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，多渠道提高直接融資比重，不僅有利于企業(yè)利用獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金，還有利于其推進(jìn)管理創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，從而提升核心競(jìng)爭(zhēng)力。目前來(lái)看，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道已具備積極穩(wěn)妥的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)。首先，要引導(dǎo)、幫助那些成長(zhǎng)性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)直接融資。其次，要充分借助各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，使一些中小企業(yè)通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)、企業(yè)股權(quán)等交易，及時(shí)籌集發(fā)展資金。同時(shí)，引導(dǎo)一些資信良好、實(shí)力較強(qiáng)的中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng)，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。為支持中小企業(yè)發(fā)展，擴(kuò)大其融資渠道，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)成立3年多來(lái)，積極開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，先后推出了服務(wù)于中小企業(yè)的短期融資券、集合票據(jù)等融資工具，對(duì)緩解中小企業(yè)融資難、促進(jìn)中小企業(yè)規(guī)范運(yùn)作發(fā)揮了重要作用。截至2011年2月底，共有135家中小企業(yè)發(fā)行了44只中小企業(yè)債務(wù)融資產(chǎn)品，募集資金83.01億元。其中，14家中小企業(yè)發(fā)行了17只計(jì)7.4億元中小企業(yè)短期融資券，121家中小企業(yè)發(fā)行了27只計(jì)75.61億元集合票據(jù)。發(fā)行債務(wù)融資工具，擴(kuò)大融資渠道，已成為解決中小企業(yè)融資難題的一條快速、有效的途徑。建立適合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的中小企業(yè)金融服務(wù)長(zhǎng)效機(jī)制，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道是當(dāng)前金融體制改革的一項(xiàng)緊迫而重要的任務(wù)。為此，一要加大創(chuàng)新力度，豐富中小企業(yè)融資市場(chǎng)主體結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善中小企業(yè)直接債務(wù)融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)體系，研究高收益?zhèn)⒖赊D(zhuǎn)換債券、資產(chǎn)支持票據(jù)等適合中小企業(yè)的新型債務(wù)融資工具。二要加強(qiáng)債券市場(chǎng)制度建設(shè)，設(shè)立層次清晰、易于操作的信息披露體系，增強(qiáng)中小企業(yè)信息披露的意愿和可操作性，同時(shí)以信用評(píng)級(jí)公司為載體，完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制。三要進(jìn)一步豐富投資者結(jié)構(gòu)，發(fā)展多樣化的投資者群體，提高中小企業(yè)債務(wù)融資產(chǎn)品的流動(dòng)性和市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。對(duì)于廣大中小企業(yè)而言，實(shí)現(xiàn)直接融資也意味著進(jìn)入一段新的發(fā)展歷程。因此，有關(guān)部門要加強(qiáng)相關(guān)直接融資的培訓(xùn)工作，幫助中小企業(yè)樹立公開市場(chǎng)融資的意識(shí)，促進(jìn)其建立健全公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制及財(cái)務(wù)管理制度，提升整體運(yùn)營(yíng)水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)一步提高融資效率，促進(jìn)其健康快速發(fā)展。3.4.2完善資本市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善多層次資本市場(chǎng)體系，要逐步形成包括主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和場(chǎng)外市場(chǎng)在內(nèi)、結(jié)構(gòu)合理、功能健全、運(yùn)行高效的市場(chǎng)體系。要加快完善市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展公司債券市場(chǎng)，推進(jìn)債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通，穩(wěn)步提升債券融資在擴(kuò)大直接融資中的功能和作用。要有效發(fā)揮期貨市場(chǎng)在發(fā)現(xiàn)價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的功能，促進(jìn)期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)發(fā)展。要適應(yīng)居民收入增長(zhǎng)和社會(huì)保障改革的要求，進(jìn)一步優(yōu)化資本市場(chǎng)稅收環(huán)境，重視資本市場(chǎng)投資回報(bào)，真正為廣大投資者提供參與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)成果的機(jī)會(huì)。具體要做好以下幾方面工作：一是繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)。要進(jìn)一步夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)，培育和發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，積極探索強(qiáng)化資本約束和價(jià)格約束的制度安排，加強(qiáng)市場(chǎng)主體自我約束和相互制衡，不斷完善有利于市場(chǎng)健康發(fā)展的體制機(jī)制。二是積極穩(wěn)妥推進(jìn)市場(chǎng)改革創(chuàng)新。要進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)板，穩(wěn)步推進(jìn)新股發(fā)行制度、公司債券市場(chǎng)發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域和重要環(huán)節(jié)的改革步伐，有序推出符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的證券期貨新品種，不斷提高市場(chǎng)運(yùn)行的活力和效率。要擴(kuò)大直接融資比重。要努力做好中關(guān)村試點(diǎn)范圍擴(kuò)大工作，加快建設(shè)統(tǒng)一監(jiān)管的全國(guó)性場(chǎng)外市場(chǎng)。要深入推進(jìn)債券發(fā)行監(jiān)管改革，積極支持銀行到交易所債券市場(chǎng)開展交易，顯著增加債券融資規(guī)模。要繼續(xù)壯大藍(lán)籌市場(chǎng)和中小板市場(chǎng)，落實(shí)創(chuàng)業(yè)板定位，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。要積極發(fā)展期貨市場(chǎng)，不斷提升服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)能力。要繼續(xù)落實(shí)國(guó)家穩(wěn)定物價(jià)總水平的要求，遏制過度投機(jī)，加強(qiáng)股指期貨跨市場(chǎng)監(jiān)管，研究建立商品期貨投資者適當(dāng)性制度。要健全農(nóng)產(chǎn)品期貨服務(wù)“三農(nóng)”的機(jī)制和模式，做好期貨公司分類監(jiān)管和分類評(píng)價(jià)，支持期貨公司通過兼并重組、增資擴(kuò)股等方式做優(yōu)做強(qiáng)。三是強(qiáng)化市場(chǎng)整體功能的發(fā)揮。要拓展資本市場(chǎng)資產(chǎn)定價(jià)、資源配置等功能，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)，支持創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)社會(huì)資源向優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中。要更好地發(fā)揮期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格和對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的功能，不斷提高期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)、實(shí)體產(chǎn)業(yè)的融合度。四是進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)市場(chǎng)監(jiān)管。要根據(jù)市場(chǎng)改革和發(fā)展的新情況、新特點(diǎn)，進(jìn)一步改進(jìn)監(jiān)管理念、監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效能，依法嚴(yán)懲內(nèi)幕交易、利益輸送、操縱市場(chǎng)等證券違法犯罪行為。與此同時(shí)，還要重視資本市場(chǎng)的法律制度建設(shè)。資本市場(chǎng)是法治的市場(chǎng)，完善多層次資本市場(chǎng)體系要加快多層次資本市場(chǎng)法律制度建設(shè)，為我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造良好的法治氛圍。資本市場(chǎng)的要義在于發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)作用，市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮必須通過法治的方式，依靠法治的手段來(lái)實(shí)現(xiàn)。只有通過法治，才能保障市場(chǎng)主體公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使得各種市場(chǎng)主體都可以依法公平的參與到資本市場(chǎng)的投融資活動(dòng)中來(lái)；只有通過法治，才能夠保障市場(chǎng)交易活動(dòng)的正常進(jìn)行，對(duì)破壞市場(chǎng)正常秩序的行為依法追究其法律責(zé)任，維護(hù)公平、公正、公開的市場(chǎng)秩序；只有通過法治，明確政府監(jiān)管市場(chǎng)的職責(zé)，才能減少行政管制，充分發(fā)揮市場(chǎng)內(nèi)在規(guī)律的作用，充分發(fā)揮市場(chǎng)主體自身的創(chuàng)新能力。有關(guān)部門要尊重監(jiān)管執(zhí)法的內(nèi)在規(guī)律，科學(xué)總結(jié)監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效執(zhí)法監(jiān)管的職能和職權(quán)配置。要合理借鑒境外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和做法，務(wù)實(shí)安排行政監(jiān)管和司法監(jiān)管的有效銜接，探索建立符合資本市場(chǎng)監(jiān)管需要的司法專門化制度。要抓緊制定完善證券期貨刑事、民事和行政執(zhí)法的專門司法政策文件，不斷優(yōu)化資本市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法的司法環(huán)境。3.4.3農(nóng)村信用社農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融主力軍和聯(lián)系廣大民眾企業(yè)的金融紐帶。近期的新農(nóng)村建設(shè)為農(nóng)信社發(fā)展帶來(lái)三大機(jī)遇：一是通過支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從根本上改善農(nóng)村發(fā)展環(huán)境，是農(nóng)信社發(fā)展中面臨的現(xiàn)實(shí)機(jī)遇；二是建設(shè)新農(nóng)村需要持久的金融支持，圍繞生產(chǎn)發(fā)展的主線，提供生產(chǎn)型的金融服務(wù)是農(nóng)信社發(fā)展的持久機(jī)遇；三是圍繞富裕起來(lái)的農(nóng)戶，提供消費(fèi)型、投資型的金融服務(wù)將成為農(nóng)信社未來(lái)發(fā)展的嶄新機(jī)遇。農(nóng)信社要牢固樹立“以農(nóng)為本、強(qiáng)農(nóng)固基、興農(nóng)富社”的金融服務(wù)觀念，建立給農(nóng)民提供科技信息、幫助農(nóng)民打造賺錢產(chǎn)業(yè)、代替農(nóng)民持家理財(cái)?shù)慕鹑诜?wù)新模式，并找準(zhǔn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)與支持農(nóng)村建設(shè)的結(jié)合點(diǎn)，發(fā)揮“補(bǔ)血”和“造血”的功能作用，努力創(chuàng)新金融服務(wù)方式，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，提高金融服務(wù)水準(zhǔn)。推行農(nóng)戶和個(gè)體工商戶聯(lián)保貸款、產(chǎn)品質(zhì)押貸款、訂單農(nóng)業(yè)貸款等業(yè)務(wù)，支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。在清理、整頓、規(guī)劃的基礎(chǔ)上，應(yīng)允許并鼓勵(lì)民間資金參股，并明確以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體私營(yíng)企業(yè)和農(nóng)民為主要服務(wù)對(duì)象，使農(nóng)村信用社成為真正意義上的合作金融組織。3.4.4城市中小商業(yè)銀行應(yīng)取消各種不利于中小銀行發(fā)展的歧視政策。城市商業(yè)銀行應(yīng)該是“市民的銀行”，以中小企業(yè)和城市居民為基本客戶群。作為地方性中小銀行，城市商業(yè)銀行的主要作用就是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，服務(wù)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，服務(wù)城市居民。城市商業(yè)銀行要堅(jiān)持這個(gè)經(jīng)營(yíng)方向，不斷開發(fā)符合市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，加強(qiáng)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)和中小企業(yè)的支持力度，為城市居民提供更優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。中小銀行更準(zhǔn)確地了解地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，因此可以向中小客戶提供更切合實(shí)際的個(gè)性化服務(wù)和專業(yè)化服務(wù)。

中小城市商業(yè)銀行應(yīng)該將自己的服務(wù)對(duì)象繼續(xù)“下移”，才能從中找到并發(fā)揮自己的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。有人形象地將之概括為三句話：立足中小企業(yè)要更加貼近小企業(yè)；立足市民要更加貼近普通市民；立足地方經(jīng)濟(jì)要更加貼近社區(qū)。更加貼近小企業(yè)，因?yàn)槌鞘猩虡I(yè)銀行最熟悉小企業(yè)的情況，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，分布廣，可以充分發(fā)揮自己勞動(dòng)密集型的優(yōu)勢(shì)。立足市民更加貼近普通市民是因?yàn)楦蝗藢?duì)銀行的金融服務(wù)有很高的要求，而中小城市商業(yè)銀行目前的實(shí)力很難滿足富人的要求。比較而言，普通市民對(duì)銀行金融服務(wù)的要求不高，中小城市商業(yè)銀行通過努力就能夠比較容易滿足他們的要求。

3.5構(gòu)建中小企業(yè)融資社會(huì)服務(wù)支持體系一方面，完善中小企業(yè)的信用評(píng)估體系。首先，要建立一整套符合國(guó)際慣例的中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)定類的理論方法。形成科學(xué)合理的信用評(píng)估指標(biāo)體系。同時(shí)，政府主管部門要加強(qiáng)管理。嚴(yán)格規(guī)范信用評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的信用評(píng)估行為。另一方面，健全中小企業(yè)資信調(diào)查體系。中小企業(yè)融資服務(wù)體系是指針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展不同階段的融資需求特點(diǎn),將中小企業(yè)劃分為創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期和成熟期3個(gè)階段,并且針對(duì)中小企業(yè)不同發(fā)展階段的融資能力、融資條件和融資特點(diǎn),制定具體的措施和方法。創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè)對(duì)于創(chuàng)業(yè)期的中小企業(yè),其融資服務(wù)的主要任務(wù)是完善創(chuàng)業(yè)體系,解決其股權(quán)融資問題。主要有4項(xiàng)具體措施:第一,由政府設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。通過政府的投資引導(dǎo)基金引導(dǎo)社會(huì)資金,通過眾多的基金來(lái)營(yíng)造一個(gè)創(chuàng)業(yè)投資資本市場(chǎng),為創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)提供資金支撐。第二,依托產(chǎn)權(quán)交易所,建立中小企業(yè)上市育成體系。主要目的是通過和產(chǎn)權(quán)交易所共同努力,建立一個(gè)便于中小企業(yè)股份制改造,便于中小企業(yè)在資本市場(chǎng)也就是產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)退出的機(jī)制,因?yàn)橐膭?lì)創(chuàng)業(yè)基金的投入,必須同時(shí)解決創(chuàng)業(yè)基金的退出問題。第三,利用創(chuàng)業(yè)資本市場(chǎng)平臺(tái)促進(jìn)中小企業(yè)重組改制、私募融資和股權(quán)交易。第四,配套政策支持和退出渠道建設(shè)。主要是依托北京產(chǎn)權(quán)交易所,對(duì)私募市場(chǎng)、登記托管、還有股權(quán)交易提供系統(tǒng)支持,為創(chuàng)業(yè)投資資本的進(jìn)入和退出提供良好的市場(chǎng)環(huán)境。3.6創(chuàng)新融資手段，增加企業(yè)融資渠道在當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)制下，中小企業(yè)應(yīng)考慮到自身發(fā)展的現(xiàn)狀，并結(jié)合國(guó)家財(cái)政、金融、信用等實(shí)際，充分發(fā)揮各方優(yōu)勢(shì)，利用一切可能的路徑，不斷地創(chuàng)新出切合自身發(fā)展實(shí)際的融資手段：3.6即票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國(guó)，商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的優(yōu)勢(shì)在于銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)放款，而是依據(jù)市場(chǎng)情況(銷售合同)來(lái)貸款。3.6所謂融資租賃是指企業(yè)需要添置某些技術(shù)設(shè)備而又缺乏資金時(shí)，由出租人代其購(gòu)進(jìn)或租進(jìn)所需設(shè)備，然后再將它租給承租人在一定期限內(nèi)使用的一種租賃方式。作為中小企業(yè)的融資渠道之一，企業(yè)通過融資租賃的方式獲得運(yùn)營(yíng)條件所付出的成本會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行直接貸款的方式。3.6發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐證明，創(chuàng)業(yè)投資是中小企業(yè)，特別是高成長(zhǎng)型企業(yè)發(fā)展的重要直接投資方式。創(chuàng)業(yè)投資切合中小企業(yè)的管理參與分階段投資的特點(diǎn)，不僅是最適合成長(zhǎng)型中小企業(yè)的融資方式，同時(shí)也給予了中小企業(yè)在管理和技術(shù)上的支撐，這是傳統(tǒng)融資方式所無(wú)法比擬的。3.6中小企業(yè)融資，銀行選擇擔(dān)保方時(shí)，一般優(yōu)先選擇有實(shí)力的大企業(yè)做擔(dān)保單位，但隨著大企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制要求越來(lái)越高，以及擔(dān)保市場(chǎng)的逐步成型，大企業(yè)為中小企業(yè)作貸款擔(dān)保的情況會(huì)越來(lái)越少。由于擔(dān)保企業(yè)賠償金額有限，且自身也存在著道德風(fēng)險(xiǎn)，在很大程度上影響了銀行的安全，而保險(xiǎn)公司的這一業(yè)務(wù)使得銀行多了一個(gè)控制風(fēng)險(xiǎn)的途徑，轉(zhuǎn)移了銀行的部分風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了銀行向中小企業(yè)放貸的信心。3.7本章小結(jié)本章以企業(yè)中常見的融資瓶頸，結(jié)合當(dāng)前金融市場(chǎng)背景，歸納當(dāng)前中小企業(yè)獲得融資的主要方法依靠1、對(duì)自身經(jīng)營(yíng)能力和創(chuàng)新能力的不斷訴求，通過提供企業(yè)的盈利能力。2、政府職能機(jī)構(gòu)和四大銀行的強(qiáng)效介入，提升職能機(jī)構(gòu)的服務(wù)意識(shí)。3、金融當(dāng)局的政策鼓勵(lì)，金融市場(chǎng)的融資創(chuàng)新。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程當(dāng)中，融資困難固然是難題，但是優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)一定能再金融浪潮中站穩(wěn)腳步、大顯身手。第四章結(jié)論當(dāng)前鑒于中小企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到的關(guān)鍵作用，幫助中小企業(yè)走出融資困境是各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)工作的重中之重。通過以上章節(jié)的論述，可以得到如下結(jié)論：1、我國(guó)中小企業(yè)融資困難既有內(nèi)部因素，又有外部因素，就目前形勢(shì)來(lái)看，外部因素是造成融資障礙的主要原因。2、借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家同類企業(yè)的融資經(jīng)營(yíng)和方法，結(jié)合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況，我國(guó)中小企業(yè)的融資模式可以分兩個(gè)層次:1、短期過度的融資模式，以間接融資為主，直接融資為輔；2、未來(lái)的目標(biāo)融資模式，以形成證券融資、銀行貸款、市場(chǎng)約束性強(qiáng)的多元化融資環(huán)境。3、近期解決中小企業(yè)資金難題，離不開政府和銀行等部門的共同努力。政府應(yīng)幫助有前景的中小企業(yè)拓展融資渠道，完善融資服務(wù)。還應(yīng)發(fā)展多樣化的資本市場(chǎng)，構(gòu)建完善的法律法規(guī)體系，在中小企業(yè)融資問題上給予更多優(yōu)惠。銀行作為中小企業(yè)融資的主要渠道，應(yīng)盡快加大扶持力度，創(chuàng)新相關(guān)的實(shí)用的金融產(chǎn)品。中小企業(yè)融資問題的解決，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)，而隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷完善和發(fā)展，這一問題的研究會(huì)進(jìn)一步深化。參考文獻(xiàn)1、何雯君《我國(guó)中小企業(yè)融資難的成因及治理對(duì)策》2、賴小民《緩解當(dāng)前中小企業(yè)融資難的政策思考》3、張曉東《中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀與政策分析》4、施金影《中小企業(yè)融資問題探討》5、《浙商》謝詞在這篇論文完成之際，謹(jǐn)向給予我耐心指導(dǎo)和幫助的王老師致以最衷心的感謝！在本文的框架構(gòu)思、撰寫階段，我得到了《浙商》雜志，上海同濟(jì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限公司，浙商網(wǎng)等友情單位的大力支持，他們提供給我了寶貴的數(shù)據(jù)信息，給予了我很多解決問題的靈感，也讓我增長(zhǎng)了很多知識(shí)。最后，我要感謝大學(xué)所有教導(dǎo)過我的老師們，他們的諄諄教導(dǎo)使我掌握了基本的專業(yè)知識(shí)，學(xué)會(huì)了分析和解決問題的思考方式，為我寫下這篇論文打下了基本的基礎(chǔ)。真誠(chéng)的感謝大家！

工程付款作業(yè)指引編制人編制日期審核人簽發(fā)人修訂記錄日期修訂狀態(tài)修改內(nèi)容修改人審核人簽發(fā)人目的規(guī)范工程付款程序，明確付款審批人職責(zé)。適用范圍海爾地產(chǎn)（集團(tuán)）有限公司及下屬區(qū)域公司所有工程項(xiàng)目付款。術(shù)語(yǔ)和定義3.1工程項(xiàng)目付款：指項(xiàng)目建安工程費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)的付款，包括合同類和非合同類的付款。3.2合同類付款包括集中采購(gòu)（含授權(quán)采購(gòu)）和分散采購(gòu)所形成的合同付款。3.3非合同類的付款一般指政府相關(guān)部門的規(guī)費(fèi)及配套費(fèi)等。4.職責(zé)區(qū)域公司和涉及集團(tuán)需要工程付款的部門區(qū)域公司和涉及集團(tuán)需要工程付款的部門根據(jù)合同約定和工程進(jìn)展情況，填寫《進(jìn)度、質(zhì)量完成情況確認(rèn)表》。4.1.2負(fù)責(zé)核實(shí)供方是否已按合同約定完成規(guī)定的工程量且達(dá)到質(zhì)量要求。4.1.3負(fù)責(zé)確認(rèn)按合同約定是否須付款。4.1.4負(fù)責(zé)根據(jù)合同經(jīng)濟(jì)條款和預(yù)結(jié)算審核情況,確認(rèn)付款金額。4.1.5項(xiàng)目規(guī)費(fèi)或配套費(fèi)的支付需同時(shí)提供政府部門有關(guān)文件和規(guī)定。4.1.6負(fù)責(zé)核對(duì)并填寫付款臺(tái)帳。4.1.7負(fù)責(zé)填寫付款審批單及匯總相關(guān)資料。4.1.8合同最終付款需同時(shí)提供《供方履約評(píng)估表》的復(fù)印件。工程管理中心負(fù)責(zé)確認(rèn)區(qū)域公司提交的申請(qǐng)中的工程進(jìn)度和工程質(zhì)量。成本管理中心4.2.1負(fù)責(zé)核定區(qū)域公司提交的申請(qǐng)中的工程量及應(yīng)付當(dāng)期工程款。4.2.2負(fù)責(zé)核定應(yīng)付當(dāng)期工程款。4.2.3負(fù)責(zé)核對(duì)并填寫部門付款臺(tái)帳。4.2.4負(fù)責(zé)向財(cái)務(wù)管理中心提供月度付款審批金額匯總表。主管副總裁負(fù)責(zé)根據(jù)合同執(zhí)行情況，確認(rèn)是否可以付款。財(cái)務(wù)管理中心4.5.1負(fù)責(zé)根據(jù)合同經(jīng)濟(jì)條款和已付款情況，確認(rèn)是否須付款及應(yīng)付金額。4.5.2負(fù)責(zé)根據(jù)合同經(jīng)濟(jì)條款和已付款情況，核對(duì)成本管理中心核定結(jié)果，審批是否須付款及應(yīng)付金額。4.5.3董事長(zhǎng)/總裁批準(zhǔn)支付后，辦理費(fèi)用支付。4.5.4負(fù)責(zé)核對(duì)并填寫付款臺(tái)帳。4.5.5負(fù)責(zé)審核預(yù)算外的工程付款董事長(zhǎng)/總裁負(fù)責(zé)根據(jù)集團(tuán)總體情況，確認(rèn)是否付款。5.工作程序填寫付款審批單區(qū)域公司和涉及公司需要工程付款的部門經(jīng)辦人會(huì)同顧問單位核實(shí)已完工程量，確認(rèn)按合同約定是否須付款，填寫付款臺(tái)帳及付款審批單。區(qū)域公司和涉及公司需要工程付款部門的部門負(fù)責(zé)人復(fù)核經(jīng)辦人意見，包括施工進(jìn)度、質(zhì)量情況及合同執(zhí)行情況，簽署審批意見。分散采購(gòu)的合同付款審批按區(qū)域公司付款審批制度執(zhí)行。集中采購(gòu)（含授權(quán)采購(gòu)）的合同付款審批按下述審批流程執(zhí)行。5.3.1審批流程（月度資金預(yù)算內(nèi)）策劃設(shè)計(jì)類的合同付款需集團(tuán)策劃、設(shè)計(jì)主管部門（投資發(fā)展中心、研發(fā)設(shè)計(jì)中心、工程管理中心）審核確認(rèn)；成本管理中心核定當(dāng)期已完工程量并根據(jù)合同約定核定當(dāng)期應(yīng)付款，簽署審批意見；a、100萬(wàn)以內(nèi)的付款，集團(tuán)工程管理中心、成本管理中心審核后，區(qū)域公司履行付款手續(xù)。b、100萬(wàn)以上的付款，集團(tuán)工程管理中心、成本管理中心審核簽署審批意見后提交總裁，總裁根據(jù)集團(tuán)總體情況，簽署審批意見后區(qū)域公司方可履行支付手續(xù)。5.3.2付款審批流程（月度資金預(yù)算外）策劃設(shè)計(jì)類的合同付款由集團(tuán)策劃、設(shè)計(jì)主管部門（投資發(fā)展中心、研發(fā)設(shè)計(jì)中心、工程管理中心）審核確認(rèn)；成本管理中心核定當(dāng)期已完工程量并根據(jù)合同約定核定當(dāng)期應(yīng)付款，簽署審批意見；財(cái)務(wù)管理中心經(jīng)辦人根據(jù)合同經(jīng)濟(jì)條款和已付款情況，簽署審批意見，財(cái)務(wù)管理中心總經(jīng)理確認(rèn)；主管副總裁根據(jù)財(cái)務(wù)總體情況，簽署審批意見；董事長(zhǎng)/總裁根據(jù)集團(tuán)總體情況，簽署審批意見。區(qū)域公司收到集團(tuán)審核意見后，方可履行付款手續(xù)。5.4成本管理中心每月匯總