戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制與公司治理考試題庫(kù)三

戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制與公司治理考試題庫(kù)三1、多選

公司治理的參與方，包括（）。A.管理層、董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)B.外部審計(jì)師和財(cái)務(wù)分析師C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)正確答案：A,B,（江南博哥）C,D參考解析：公司治理的參與各方包括：公司內(nèi)部的公司治理直接參與者，如執(zhí)行管理層、董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)；公司治理的促進(jìn)者，如內(nèi)部審計(jì)師、外部審計(jì)師、交易市場(chǎng)(包括財(cái)務(wù)分析師)和缺席的所有者；證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)，如證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)、審計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)師職業(yè)道德準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)。2、多選

詹森和麥克林公司治理理論的核心是代理關(guān)系和代理成本，其中代理成本包括（）。A.委托人的監(jiān)管成本B.代理人的約束成本C.剩余損失D.獲得成本正確答案：A,B,C參考解析：詹森和麥克林將“代理成本”定義為：為設(shè)計(jì)、監(jiān)督和約束利益沖突的代理人之間的一組契約所必須付出的成本，加上執(zhí)行契約時(shí)成本超過(guò)利益所造成的剩余損失。具體來(lái)說(shuō)，“代理成本”分為三個(gè)部分：（1）委托人的監(jiān)管成本，顧名思義，即委托人用于管理代理人行為的費(fèi)用。（2）代理人的約束成本，即代理人保證不采取損害委托人行為的費(fèi)用。（3）剩余損失（機(jī)會(huì)成本），即由于代理人的決策和使委托人的利益最大的決策之間存在著偏差而導(dǎo)致委托人利益的損失。3、多選

下列關(guān)于審計(jì)委員會(huì)在公司治理中的作用的說(shuō)法中，正確的有（）。A.審計(jì)委員會(huì)應(yīng)承擔(dān)就任命、重新任命或解聘、外聘審計(jì)師向董事會(huì)提出建議的主要責(zé)任B.審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行審計(jì)工作完成后的復(fù)核C.審計(jì)委員會(huì)訂立了年度程序，以確保外聘審計(jì)師的獨(dú)立性和客觀性D.審計(jì)委員會(huì)監(jiān)督新審計(jì)師的選擇過(guò)程，批準(zhǔn)外聘審計(jì)師的業(yè)務(wù)條款及審計(jì)服務(wù)的報(bào)酬正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核審計(jì)委員會(huì)在公司治理中的作用。審計(jì)委員會(huì)在公司治理中的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）審計(jì)委員會(huì)應(yīng)承擔(dān)就任命、重新任命或解聘、外聘審計(jì)師向董事會(huì)提出建議的主要責(zé)任，監(jiān)督新審計(jì)師的選擇過(guò)程，批準(zhǔn)外聘審計(jì)師的業(yè)務(wù)條款及審計(jì)服務(wù)的報(bào)酬。（2）審計(jì)委員會(huì)應(yīng)復(fù)核審計(jì)師的審計(jì)工作范疇，并確信該審計(jì)范疇是充分的，并確保于每次年審開(kāi)始之時(shí)已為審計(jì)制訂了適當(dāng)?shù)挠?jì)劃。（3）審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行審計(jì)工作完成后的復(fù)核。（4）審計(jì)委員會(huì)訂立了年度程序，以確保外聘審計(jì)師的獨(dú)立性和客觀性。（5）審計(jì)委員會(huì)與董事會(huì)達(dá)成一致，對(duì)企業(yè)關(guān)于雇用外聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所原雇員的政策進(jìn)行監(jiān)察。（6）審計(jì)委員會(huì)還應(yīng)為企業(yè)制定關(guān)于由外聘審計(jì)師提供非審計(jì)服務(wù)的政策，并向董事會(huì)提出相關(guān)建議。提供非審計(jì)服務(wù)時(shí)，不得損害審計(jì)師的獨(dú)立性或客觀性。（7）審計(jì)委員會(huì)應(yīng)制定一項(xiàng)政策，明確外聘審計(jì)師不得提供的服務(wù)類型，并且說(shuō)明外聘審計(jì)師能夠提供的無(wú)須請(qǐng)示審計(jì)委員會(huì)的服務(wù)。4、單選

下列不影響?yīng)毩⒍陋?dú)立性的是（）。A.最近5年內(nèi)曾是公司或控股公司的雇員B.直系親屬擔(dān)任公司的顧問(wèn)、董事或高級(jí)管理人員C.代表公司的某個(gè)重要股東D.在董事會(huì)第一次選舉時(shí)起在董事會(huì)中的任職超過(guò)5年正確答案：D參考解析：本題考核獨(dú)立董事的獨(dú)立性。下列情形可能會(huì)影響?yīng)毩⒍碌莫?dú)立性：（1）最近5年內(nèi)曾是公司或控股公司的雇員；（2）最近3年曾經(jīng)在與公司重要部門(mén)有直接或者間接業(yè)務(wù)聯(lián)系的公司工作，或者曾在與公司有上述關(guān)系的公司擔(dān)任合伙人、股東、董事或者高級(jí)管理人員；（3）曾經(jīng)收取過(guò)公司除董事津貼以外的額外薪酬，參與過(guò)公司的股票期權(quán)計(jì)劃、績(jī)效計(jì)劃或者是公司的養(yǎng)老金計(jì)劃的成員；（4）直系親屬擔(dān)任公司的顧問(wèn)、董事或高級(jí)管理人員；（5）與其他董事通過(guò)其他公司存在交叉任職或者有重要關(guān)系；（6）代表公司的某個(gè)重要股東；（7）在董事會(huì)第一次選舉時(shí)起在董事會(huì)中的任職超過(guò)9年。5、單選

下列關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義內(nèi)涵的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.機(jī)構(gòu)投資者積極在董事會(huì)中行使表決權(quán)B.機(jī)構(gòu)投資者積極關(guān)注所投資公司的董事會(huì)成員構(gòu)成C.機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合向公司管理層提出公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)建議D.機(jī)構(gòu)投資者與所投資公司董事會(huì)舉行一對(duì)一的例會(huì)正確答案：A參考解析：本題考核機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義與公司治理。機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義內(nèi)涵包括：（1）機(jī)構(gòu)投資者與所投資公司董事會(huì)舉行一對(duì)一的例會(huì)，即參與和對(duì)話過(guò)程。（2）機(jī)構(gòu)投資者積極在股東大會(huì)中行使表決權(quán)。（3）機(jī)構(gòu)投資者積極關(guān)注所投資公司的董事會(huì)成員構(gòu)成。（4）機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合向公司管理層提出公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)建議。6、單選

下列關(guān)于董事會(huì)的職權(quán)及其在公司治理中的作用的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.董事會(huì)的謹(jǐn)慎義務(wù)是關(guān)系到公司治理能否有效實(shí)行的前提和基礎(chǔ)B.董事會(huì)對(duì)公司事務(wù)應(yīng)該能夠行使客觀獨(dú)立的判斷C.為了履行職責(zé)，董事會(huì)成員應(yīng)該有渠道掌握準(zhǔn)確的、關(guān)鍵、及時(shí)的信息D.公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)確保董事會(huì)對(duì)公司的戰(zhàn)略指導(dǎo)和對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層的有效監(jiān)督，同時(shí)確保董事會(huì)對(duì)公司和股東的責(zé)任和忠誠(chéng)正確答案：A參考解析：本題考核董事會(huì)的職權(quán)及其在公司治理中的作用。忠誠(chéng)義務(wù)至關(guān)重要，它是關(guān)系到公司治理能否有效實(shí)行的前提和基礎(chǔ)。選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。7、單選

下列關(guān)于董事會(huì)主席的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.董事會(huì)主席應(yīng)當(dāng)同意并且在必要時(shí)制定董事會(huì)的議程，確保定期舉行董事會(huì)議B.董事會(huì)主席的角色包括LJ股東的溝通C.董事會(huì)主席和首席執(zhí)行官之間的分工應(yīng)經(jīng)過(guò)股東（大）會(huì)的同意，并記錄在一份職責(zé)聲明中D.首席執(zhí)行官不應(yīng)該兼任同一家公司的董事會(huì)主席正確答案：C參考解析：本題考核董事會(huì)與高級(jí)管理層的角色分離。董事會(huì)主席和首席執(zhí)行官之間的分工應(yīng)經(jīng)過(guò)董事會(huì)的同意，并記錄在一份職責(zé)聲明中。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。8、單選

公司治理應(yīng)當(dāng)保證所有股東得到公平待遇，下列說(shuō)法中不正確的是（）。A.同一類別、同一系列的股東應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵瑯拥墓酱鯞.禁止內(nèi)部交易和濫用的私利交易C.在直接影響到企業(yè)的任何交易或事件中，無(wú)論董事會(huì)成員和關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)人員直接、間接或在第三方利益上對(duì)于董事會(huì)具有實(shí)質(zhì)性利益的，都應(yīng)當(dāng)被要求公開(kāi)D.公司控制權(quán)市場(chǎng)應(yīng)被允許以有效率和高透明度的方式運(yùn)作正確答案：D參考解析：本題考核所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理。公司治理應(yīng)當(dāng)保證所有股東得到公平待遇，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）同一類別、同一系列的股東應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵瑯拥墓酱觥＃?）禁止內(nèi)部交易和濫用的私利交易。（3）在直接影響到企業(yè)的任何交易或事件中，無(wú)論董事會(huì)成員和關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)人員直接、間接或在第三方利益上對(duì)于董事會(huì)具有實(shí)質(zhì)性利益的，都應(yīng)當(dāng)被要求公開(kāi)。9、多選

關(guān)于公司治理的相關(guān)內(nèi)容，以下說(shuō)法正確的有（）。A.公司治理是用來(lái)管理利益相關(guān)者之間的關(guān)系，決定并控制企業(yè)戰(zhàn)略方向和業(yè)績(jī)的一套機(jī)制B.公司治理反映了企業(yè)的文化、政策、如何處理利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其價(jià)值觀C.公司治理是在合法、合理、可持續(xù)性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化D.良好的公司治理通過(guò)創(chuàng)造能夠激勵(lì)管理層最大化投資報(bào)酬率、提高經(jīng)營(yíng)效率和確保產(chǎn)量長(zhǎng)期增長(zhǎng)的環(huán)境來(lái)提高企業(yè)業(yè)績(jī)正確答案：A,B,C,D參考解析：公司治理是用來(lái)管理利益相關(guān)者之間的關(guān)系，決定并控制企業(yè)戰(zhàn)略方向和業(yè)績(jī)的一套機(jī)制。公司治理的核心是尋找各種方法確保有效地制定戰(zhàn)略決策，管理潛在利益沖突的各方之間秩序的一種方式。選項(xiàng)A正確。公司治理反映了企業(yè)的文化、政策、如何處理利益相關(guān)者之間的關(guān)系及其價(jià)值觀。選項(xiàng)B正確。公司治理在合法、合理、可持續(xù)性的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化，同時(shí)確保公平對(duì)待每一個(gè)利益相關(guān)者，即企業(yè)的客戶、員工、投資者、供應(yīng)方合作伙伴、土地管理部門(mén)和社區(qū)等。選項(xiàng)C正確。良好的公司治理有一些重要的目標(biāo)：它通過(guò)創(chuàng)造能夠激勵(lì)管理層最大化投資報(bào)酬率、提高經(jīng)營(yíng)效率和確保產(chǎn)量長(zhǎng)期增長(zhǎng)的環(huán)境來(lái)提高企業(yè)業(yè)績(jī)；通過(guò)創(chuàng)造員工、管理層和董事會(huì)之間的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的公平、透明度和問(wèn)責(zé)制來(lái)確保企業(yè)順應(yīng)股東和社會(huì)的利益。選項(xiàng)D正確。10、單選

下列不屬于政府及有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在公司治理中的作用的實(shí)現(xiàn)途徑的是（）。A.通過(guò)制定法律法規(guī)規(guī)范公司治理參與各方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)B.通過(guò)制定信息披露制度保障公司的透明度C.通過(guò)行業(yè)組織加強(qiáng)公司治理的規(guī)范化D.通過(guò)執(zhí)行法律法規(guī)促進(jìn)公司治理的不斷改善正確答案：C參考解析：本題考核政府及有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在公司治理中的作用。政府及有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在公司治理中的作用主要通過(guò)以下途徑來(lái)實(shí)現(xiàn)：（1）通過(guò)制定法律法規(guī)規(guī)范公司治理參與各方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)。（2）通過(guò)制定信息披露制度保障公司的透明度。（3）通過(guò)執(zhí)行法律法規(guī)促進(jìn)公司治理的不斷改善。11、單選

圍繞董事會(huì)在公司治理中的作用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.董事會(huì)成員的行為應(yīng)當(dāng)建立在一個(gè)充分可靠信息的基礎(chǔ)上，根據(jù)公司和股東的最大利益履行職責(zé)B.如果董事會(huì)的決策可能對(duì)不同的股東團(tuán)體產(chǎn)生不同影響，此時(shí)董事會(huì)應(yīng)被視作其支持者的個(gè)別代表的集合體C.董事會(huì)應(yīng)該建立高水平的倫理道德標(biāo)準(zhǔn)D.董事會(huì)對(duì)公司事務(wù)應(yīng)該能夠行使客觀獨(dú)立的判斷正確答案：B參考解析：董事會(huì)成員的行為應(yīng)當(dāng)建立在一個(gè)充分可靠信息的基礎(chǔ)上，忠實(shí)誠(chéng)信、勤勉盡責(zé)、根據(jù)公司和股東的最大利益履行職責(zé)；如果董事會(huì)的決策可能對(duì)不同的股東團(tuán)體產(chǎn)生不同影響，董事會(huì)應(yīng)平等地對(duì)待所有股東，在履行其職責(zé)時(shí)，董事會(huì)不應(yīng)被視作、也不應(yīng)被當(dāng)作不同支持者的個(gè)別代表的集合體；董事會(huì)應(yīng)該建立高水平的倫理道德標(biāo)準(zhǔn)。它應(yīng)當(dāng)充分考慮到利益相關(guān)者的利益，董事會(huì)在塑造整個(gè)公司的道德倫理形象中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用，他們不僅要身體力行，同時(shí)還要約束和監(jiān)督關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)人員和整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理層；董事會(huì)對(duì)公司事務(wù)應(yīng)該能夠行使客觀獨(dú)立的判斷。為了執(zhí)行其監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理層、防止利益沖突、平衡公司內(nèi)部各種需求的職能，董事會(huì)要有能力做出客觀的判斷12、多選

公司治理應(yīng)當(dāng)保護(hù)和促進(jìn)股東權(quán)利的行使，下列屬于這些權(quán)利的有（）。A.有關(guān)企業(yè)重大變更的決策權(quán)B.參加股東大會(huì)的權(quán)利C.分享企業(yè)利潤(rùn)的權(quán)利D.參與投票表決的權(quán)利正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核所有權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理。一般而言，公司治理應(yīng)使股東的下列權(quán)利得到行使：（1）股東的基本權(quán)利。（2）股東應(yīng)該具有參與權(quán)、充分告知權(quán)、有關(guān)企業(yè)重大變更的決策權(quán)。（3）股東應(yīng)具備有效的參與機(jī)會(huì)、能夠在股東大會(huì)上投票、應(yīng)當(dāng)被告知投票規(guī)則包括投票程序，這將決定股東大會(huì)的正常舉行。（4）股東可以親自投票，也可以缺席投票，兩者都賦予投票結(jié)果以同等效力。（5）使某些股東獲得與他們所有權(quán)不成比例的控制地位的資本結(jié)構(gòu)和安排，應(yīng)當(dāng)被披露。（6）公司控制權(quán)市場(chǎng)應(yīng)被允許以有效率和高透明的方式運(yùn)作。13、多選

下列屬于公司內(nèi)部的公司治理直接參與者的有（）。A.執(zhí)行管理層B.董事會(huì)C.監(jiān)事會(huì)D.審計(jì)委員會(huì)正確答案：A,B,D參考解析：本題考核公司治理的參與各方。執(zhí)行管理層、董事會(huì)和審計(jì)委員會(huì)是主要負(fù)責(zé)公司治理的方面。14、多選

以下屬于獨(dú)立董事職責(zé)的有（）。A.為企業(yè)的戰(zhàn)略成功做出貢獻(xiàn)B.使執(zhí)行董事對(duì)已制定的決策和企業(yè)業(yè)績(jī)承擔(dān)責(zé)任C.確保企業(yè)設(shè)有充分的內(nèi)部控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)D.對(duì)董事會(huì)執(zhí)行成員管理的有關(guān)責(zé)任進(jìn)行監(jiān)督正確答案：A,B,C,D參考解析：獨(dú)立董事在公司內(nèi)具有重要作用，其職責(zé)可以分為四種不同的角色：（1）戰(zhàn)略角色；（2）監(jiān)督或績(jī)效角色；（3）風(fēng)險(xiǎn)角色；（4）人事管理角色。選項(xiàng)A、B、C、D分別一一對(duì)應(yīng)上述四種角色。15、問(wèn)答題

2012年5月25日格力電器召開(kāi)2011年年度股東大會(huì)。新一屆蕾事的產(chǎn)生是最重要的話題，而格力電器董事長(zhǎng)朱江洪即將退休，總裁董明珠是否能順利接棒，全場(chǎng)緊扣接班人、董事候選人展開(kāi)了激烈討論。機(jī)構(gòu)首次提名的董事能否當(dāng)選？國(guó)資委官員能否勝任企業(yè)的相關(guān)工作？圍繞這兩大焦點(diǎn)問(wèn)題，中小股東與大股東展開(kāi)角力。出席這次股東大會(huì)的股東人數(shù)超過(guò)110人，包括景順長(zhǎng)城、嘉實(shí)基金、融通基金、興業(yè)基金、中國(guó)平安、招商證券等多家機(jī)構(gòu)代表。關(guān)于董事會(huì)換屆選舉的結(jié)果，由流通股東耶魯大學(xué)基金會(huì)與鵬華基金聯(lián)合推選的董事馮繼勇，以僅次于公司總裁董明珠的得票率，順利進(jìn)入格力電器董事會(huì)。由基金推選董事參與上市公司經(jīng)營(yíng)，開(kāi)創(chuàng)了機(jī)構(gòu)投資者主動(dòng)參與公司治理的先河，改變了過(guò)去只能被動(dòng)選擇的局面，這一事件在機(jī)構(gòu)投資者參與上市公司治理的歷史上無(wú)疑具有里程碑式的意義。而格力電器大股東珠海格力集團(tuán)黨委書(shū)記、總裁周少?gòu)?qiáng)則以較低的得票率，落選格力電器董事會(huì)董事。母公司總裁被下屬上市公司中小流通股東拒之門(mén)外，迄今絕無(wú)僅有。以基金、QFII（QualifiedForeignInstitutionalInvestors，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者的英文簡(jiǎn)稱，QFII機(jī)制是指外國(guó)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度）、券商等機(jī)構(gòu)投資者為代表的中小股東“完勝”大股東，這在中國(guó)資本市場(chǎng)還是第一次。以往，面對(duì)上市公司一股獨(dú)大的格局，中小投資者與大股東出現(xiàn)意見(jiàn)分歧時(shí)，通常只能選擇用腳投票，出貨離場(chǎng)，結(jié)果往往是兩敗俱傷；而此次格力電器首開(kāi)先河，令中小股東可以真正用手表決，群策群力，有望開(kāi)啟多贏格局。要求：（1）簡(jiǎn)述機(jī)構(gòu)投資者行動(dòng)主義的內(nèi)涵；（2）簡(jiǎn)述機(jī)構(gòu)投資者行動(dòng)主義改善公司治理的方式。正確答案：（1）隨著公司股東中機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模的擴(kuò)大，機(jī)構(gòu)投資者的所有權(quán)不再被視作是被動(dòng)的，而通過(guò)參與股東大會(huì)表決參與公司的管理，這就形成了機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義，從而使公司治理變得更加有效。機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義內(nèi)涵包括：①機(jī)構(gòu)投資者與所投資公司董事會(huì)舉行一對(duì)一的例會(huì)，即參與和對(duì)話過(guò)程。②機(jī)構(gòu)投資者積極在股東大會(huì)中行使表決權(quán)。③機(jī)構(gòu)投資者積極關(guān)注所投資公司的董事會(huì)成員構(gòu)成。④機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合向公司管理層提出公司戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)建議。機(jī)構(gòu)投資者行動(dòng)主義可以有效改善公司治理。機(jī)構(gòu)投資者行動(dòng)主義的目的是影響所投資公司的未來(lái)發(fā)展，包括公司戰(zhàn)略、公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效、公司兼并或轉(zhuǎn)讓?xiě)?zhàn)略、非執(zhí)行董事未能使管理層準(zhǔn)確地遵守契約和承諾、內(nèi)部控制失效、未能合理地遵守公司治理原則、不恰當(dāng)?shù)男匠暧?jì)劃、公司履行社會(huì)責(zé)任的方式等。（2）機(jī)構(gòu)投資者行動(dòng)主義改善公司治理的方式經(jīng)濟(jì)合作組織（OECD.建議機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按以下方式改善公司治理：①機(jī)構(gòu)投資者以受托人地位行使的表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露他們涉及投資的全部公司治理和投票的策略，包括決定使用他們投票權(quán)的適當(dāng)程序。②機(jī)構(gòu)投資者以受托人地位行使投票權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露如何應(yīng)對(duì)影響其行使關(guān)鍵表決權(quán)的利益沖突情形。③在不濫用的情況下，大股東、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者可以對(duì)有關(guān)股東的基本權(quán)利進(jìn)行相互協(xié)商。16、單選

現(xiàn)代公司治理的邏輯起點(diǎn)是（）。A.委托代理理論B.利益相關(guān)者理論C.企業(yè)價(jià)值最大化理論D.產(chǎn)權(quán)分離理論正確答案：A參考解析：本題考核代理理論。"委托代理理論"是現(xiàn)代公司治理的邏輯起點(diǎn)。17、多選

下列屬于公司治理的促進(jìn)者的有（）。A.內(nèi)部審計(jì)師B.外部審計(jì)師C.財(cái)務(wù)分析師D.缺席的所有者正確答案：A,B,C,D參考解析：本題考核公司治理的參與各方。促進(jìn)恰當(dāng)?shù)貓?zhí)行和監(jiān)控有效的公司治理的角色包括內(nèi)部審計(jì)師、外部審計(jì)師、交易市場(chǎng)（包括財(cái)務(wù)分析師）和缺席的所有者。18、單選

下列情形中，不會(huì)影響?yīng)毩⒍陋?dú)立性的是（）。A.最近5年內(nèi)曾是公司或控股公司的雇員B.最近3年曾經(jīng)在與公司重要部門(mén)有直接或者間接業(yè)務(wù)聯(lián)系的公司擔(dān)任高級(jí)管理人員C.直系親屬擔(dān)任公司的顧問(wèn)、董事或高級(jí)管理人員D.在董事會(huì)第一次選舉時(shí)起在董事會(huì)中的任職超過(guò)6年正確答案：D參考解析：下列情形可能會(huì)影響?yīng)毩⒍碌莫?dú)立性：（1）最近5年內(nèi)曾是公司或控股公司的雇員；（2）最近3年曾經(jīng)在與公司重要部門(mén)有直接或者間接業(yè)務(wù)聯(lián)系的公司工作，或者曾在與公司有上述關(guān)系的公司擔(dān)任合伙人、股東、董事或者高級(jí)管理人員；（3）曾經(jīng)收取過(guò)公司除董事津貼以外的額外薪酬，參與過(guò)公司的股票期權(quán)計(jì)劃、績(jī)效計(jì)劃或者是公司的養(yǎng)老金計(jì)劃的成員；（4）直系親屬擔(dān)任公司的顧問(wèn)、董事或高級(jí)管理人員；（5）與其他董事通過(guò)其他公司存在交叉任職或者有重要關(guān)系；（6）代表公司的某個(gè)重要股東；（7）在董事會(huì)第一次選舉時(shí)起在董事會(huì)中的任職超過(guò)9年。19、多選

下列屬于董事會(huì)職權(quán)的有（）。A.指導(dǎo)公司戰(zhàn)略B.監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理層和確保股東回報(bào)C.兼顧和公平對(duì)待其他利益相關(guān)者利益D.監(jiān)督確保公司運(yùn)作符合現(xiàn)行環(huán)境和社會(huì)標(biāo)準(zhǔn)正確答案：A,B,C,D參考解析：董事會(huì)除了指導(dǎo)公司戰(zhàn)略，還主要負(fù)責(zé)監(jiān)督經(jīng)營(yíng)管理層和確保股東回報(bào)；董事會(huì)還被寄希望于承擔(dān)起兼顧和公平對(duì)待其他利益相關(guān)者利益的職責(zé)，這些利益相關(guān)者包括員工、債權(quán)人、客戶、供應(yīng)商和當(dāng)?shù)厣鐣?huì)；董事會(huì)另外的重要職責(zé)是監(jiān)督確保公司運(yùn)作符合現(xiàn)行法律法規(guī)，這些法律法規(guī)涵蓋多個(gè)方面，包括稅收、競(jìng)爭(zhēng)、勞資、環(huán)境、公平發(fā)展、健康和安全等。因此，選項(xiàng)A、B、C、D均正確。20、問(wèn)答題

世通公司是美國(guó)第二大電信公司，曾經(jīng)在美國(guó)《財(cái)富500強(qiáng)》中排名前100位。然而就在2002年，世通被發(fā)現(xiàn)利用把營(yíng)運(yùn)性開(kāi)支反映為資本性開(kāi)支等弄虛作假的手段，在1998年至2002年期間，虛報(bào)利潤(rùn)110億美元。事發(fā)之后，世通的股價(jià)從最高的96美元暴跌至90美分。世通于2002年末申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令，成為美國(guó)歷史上最大的破產(chǎn)個(gè)案，該公司于2003年末完成重組。世通的4名高管（包括公司的CEO和CFO）承認(rèn)串謀訛詐，被聯(lián)邦法院刑事起訴。美國(guó)證監(jiān)會(huì)和法院在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)：世通的董事會(huì)持續(xù)賦予公司的CEO絕對(duì)的權(quán)力，一人獨(dú)攬大權(quán)，而CEO卻缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)和能力領(lǐng)導(dǎo)世通。世通并非制衡機(jī)制薄弱，而是完全沒(méi)有制衡機(jī)制。世通的董事會(huì)并沒(méi)有負(fù)起監(jiān)督管理層的責(zé)任，該公司的審計(jì)委員會(huì)每年召開(kāi)會(huì)議僅花3～5小時(shí)，會(huì)議記錄草草了事，每年只審閱內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的最終審計(jì)報(bào)告或報(bào)告摘要，多年來(lái)從未對(duì)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的工作計(jì)劃提出過(guò)任何修改建議。由于世通為公司的高級(jí)管理層提供的豐厚薪酬和獎(jiǎng)金，遠(yuǎn)多于他們對(duì)公司的貢獻(xiàn)，這使得他們形成了一個(gè)既得利益的小圈子。這種惡性循環(huán)，最終導(dǎo)致世通倒閉。要求：（1）簡(jiǎn)述有效的公司治理原則包括的主要內(nèi)容，并結(jié)合案例分析世通公司需要在哪些方面完善公司治理；（2）簡(jiǎn)述內(nèi)部審計(jì)師在公司治理中的主要職責(zé)。正確答案：（1）有效的公司治理原則主要包括：①建立完善的組織結(jié)構(gòu)；②明確董事會(huì)的角色和責(zé)任；③提倡正直及道德行為；④維護(hù)財(cái)務(wù)報(bào)告的誠(chéng)信及外部審計(jì)的獨(dú)立性；⑤及時(shí)披露信息和提高透明度；⑥鼓勵(lì)建立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)；⑦尊重股東的權(quán)利；⑧確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)益；⑨鼓勵(lì)提升業(yè)績(jī)；⑩公平的薪酬和責(zé)任。根據(jù)案例資料分析，世通公司需要在以下方面完善公司治理：①建立完善的組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)應(yīng)符合法律法規(guī)的要求。確認(rèn)并公布董事會(huì)和管理層各自的作用和責(zé)任是奠定企業(yè)管理和監(jiān)督的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)的方法之一。換句話說(shuō)，公司組織的設(shè)計(jì)應(yīng)使董事會(huì)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供戰(zhàn)略指導(dǎo)，并對(duì)管理層進(jìn)行有效的監(jiān)督，明確董事會(huì)成員和高級(jí)管理層各自的作用和責(zé)任，以促進(jìn)董事會(huì)和管理層對(duì)于公司及其股東承擔(dān)責(zé)任，并確保權(quán)力的平衡，避免個(gè)人權(quán)力不受約束。為了奠定管理和監(jiān)督的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)該規(guī)范和披露董事會(huì)及管理層的職能。②明確董事會(huì)的角色和責(zé)任。一個(gè)有效的董事會(huì)有利于履行法律賦予董事的職責(zé)，并增加企業(yè)價(jià)值。這就要求設(shè)計(jì)董事會(huì)時(shí)，使它能夠正確理解和解決企業(yè)中現(xiàn)有和新出現(xiàn)的問(wèn)題，可以有效地審查和挑戰(zhàn)管理層的業(yè)績(jī)及行使獨(dú)立的判斷。董事是由股東選出的，但是董事會(huì)及其代表在挑選候選人時(shí)發(fā)揮著重要的作用。③提倡正直及道德行為。良好的公司治理最終需要誠(chéng)信的人員。每個(gè)企業(yè)應(yīng)該確定自身適用的政策，以影響董事和關(guān)鍵管理人員的適當(dāng)行為。行為守則是一種引導(dǎo)董事及主要管理人員的有效方式，并能夠表明對(duì)企業(yè)的道德承諾。如果企業(yè)明確聲明董事和關(guān)鍵管理人員能夠遵守行為守則，投資者的信心就會(huì)得到增強(qiáng)。④強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的職責(zé)。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)當(dāng)向董事會(huì)就任免內(nèi)部審計(jì)管理人員提供建議。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)獨(dú)立于外部審計(jì)師。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)和管理層進(jìn)行必要溝通，并具有從管理層獲得信息和解釋的權(quán)利。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)具有監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)范圍的權(quán)利和在管理層不在場(chǎng)的情況下了解內(nèi)部審計(jì)職能的權(quán)利。為了提高內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的客觀性和業(yè)績(jī)，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)該直接向董事會(huì)或者審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。⑤公平的薪酬和責(zé)任。企業(yè)應(yīng)保證薪酬具有充分合理的水平和結(jié)構(gòu)，以及其同公司和個(gè)人績(jī)效的關(guān)系。這意味著企業(yè)必須采取能夠吸引和挽留人才、激勵(lì)董事及員工的薪酬政策，以促進(jìn)公司業(yè)績(jī)的提高。業(yè)績(jī)和薪酬之間具有明確的關(guān)系是非常重要的，同時(shí)讓投資者能夠理解管理層的薪酬。披露企業(yè)的薪酬政策，以使投資者了解：1）這些政策的成本和收益；2）董事和主要管理人員的薪酬同企業(yè)業(yè)績(jī)之間的關(guān)系。披露薪酬政策是薪酬報(bào)告的基本要求。維護(hù)股東和市場(chǎng)的利益要求管理層薪酬和其成本效益具有一個(gè)透明的易理解的框架。薪酬政策的透明度應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為充分有效的披露。（2）內(nèi)部審計(jì)師對(duì)一個(gè)公司的財(cái)務(wù)系統(tǒng)提供質(zhì)量控制。在一家公眾公司中，內(nèi)部審計(jì)師負(fù)責(zé)保證內(nèi)部控制存在且有效地運(yùn)行。他們?cè)诒O(jiān)控和管理公司的經(jīng)營(yíng)、信息系統(tǒng)、財(cái)務(wù)報(bào)告和與舞弊有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)方面起著重大作用。此外，內(nèi)部審計(jì)職能部門(mén)可以證實(shí)治理結(jié)構(gòu)和過(guò)程在公司指南和外部法規(guī)之內(nèi)有效地運(yùn)作。調(diào)查舞弊和其他違法行為是內(nèi)部審計(jì)師行使的另一項(xiàng)職能。如果得到恰當(dāng)?shù)膶?shí)施，內(nèi)部審計(jì)職能可以作為董事會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和管理層用來(lái)保證公司的財(cái)務(wù)信息得以恰當(dāng)?shù)厮鸭蛨?bào)告的一個(gè)主要工具。為了提高內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的客觀性和業(yè)績(jī)，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)該直接向董事會(huì)或者審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。21、多選

下列關(guān)于獨(dú)立董事職責(zé)的說(shuō)法中，不正確的有（）。A.人事管理角色要求其為企業(yè)的戰(zhàn)略成功做出貢獻(xiàn)，從而保護(hù)股東的利益B.戰(zhàn)略角色要求他們代表股東的利益，并致力于消除因代理問(wèn)題使股東價(jià)值降低的可能性C.風(fēng)險(xiǎn)角色要求獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)確保企業(yè)設(shè)有充分的內(nèi)部控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)D.監(jiān)督或績(jī)效角色是指獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)董事會(huì)執(zhí)行成員管理的有關(guān)責(zé)任進(jìn)行監(jiān)督正確答案：A,B,D參考解析：本題考核獨(dú)立董事的職責(zé)。所謂戰(zhàn)略角色是指獨(dú)立董事是董事會(huì)的正式成員，因此有權(quán)利也有責(zé)任為企業(yè)的戰(zhàn)略成功做出貢獻(xiàn)，從而保護(hù)股東的利益，所以選項(xiàng)A不正確；監(jiān)督或績(jī)效角色，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)使執(zhí)行董事對(duì)已制定的決策和企業(yè)業(yè)績(jī)承擔(dān)責(zé)任。在這方面，他們應(yīng)當(dāng)代表股東的利益，并致力于消除因代理問(wèn)題使股東價(jià)值降低的可能性，所以選項(xiàng)B不正確；風(fēng)險(xiǎn)角色是指獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)確保企業(yè)設(shè)有充分的內(nèi)部控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。就該角色而言，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)確信財(cái)務(wù)信息是完整的，而財(cái)務(wù)控制與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是健全的且具有抵御風(fēng)險(xiǎn)的作用，所以選項(xiàng)C正確；人事管理角色是指獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)董事會(huì)執(zhí)行成員管理的有關(guān)責(zé)任進(jìn)行監(jiān)督，所以選項(xiàng)D不正確。22、單選

下列關(guān)于信息披露的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.信息應(yīng)該按照高質(zhì)量的會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)公告的標(biāo)準(zhǔn)制作和披露B.信息傳播的途徑應(yīng)確保信息使用者能夠平等、及時(shí)、便捷地獲取信息C.信息披露的內(nèi)容是指企業(yè)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息D.提高和改進(jìn)信息披露，可以使公司向股東提供更有價(jià)值的信息，減少信息不對(duì)稱，從而有效節(jié)約代理成本正確答案：C參考解析：本題考核信息披露的內(nèi)容。信息披露的內(nèi)容包括但不限于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、非財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和審計(jì)信息。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。23、單選

公司治理應(yīng)當(dāng)保護(hù)和促進(jìn)股東權(quán)利行使，下列不屬于此項(xiàng)規(guī)定范疇的是（）。A.股東可以親自投票，也可以缺席投票，兩者都賦予投票結(jié)果以同等效力B.使某些股東獲得與他們所有權(quán)不成比例的控制地位的資本結(jié)構(gòu)和安排，應(yīng)當(dāng)被披露C.股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)收到關(guān)于股東大會(huì)舉行的日期、地點(diǎn)、議程等充分的信息D.反并購(gòu)機(jī)制可以作為董事會(huì)和管理層免受監(jiān)督的理由正確答案：D參考解析：股東可以親自投票，也可以缺席投票，兩者都賦予投票結(jié)果以同等效力；有些資本結(jié)構(gòu)允許一個(gè)股東行使超過(guò)在公司的所有權(quán)比例的控制權(quán)。由于這些機(jī)制具有重新分配股東影響公司政策的能力，股東有理由期望所有這些資本結(jié)構(gòu)和安排的信息被披露；股東應(yīng)當(dāng)及時(shí)收到關(guān)于股東大會(huì)舉行的日期、地點(diǎn)、議程等充分的信息，也包括關(guān)于會(huì)議決定的事項(xiàng)的充分及時(shí)的信息；反并購(gòu)機(jī)制不應(yīng)作為董事會(huì)和管理層免受監(jiān)督的借口。24、問(wèn)答題

A公司是經(jīng)W市政府授權(quán)經(jīng)營(yíng)管理國(guó)有資產(chǎn)的大型國(guó)有企業(yè)，其前身是W市某行業(yè)主管部門(mén)，后改制為由該市國(guó)資委行使出資人職責(zé)的控股型國(guó)有獨(dú)資公司。下屬企業(yè)有30多家，所管理資產(chǎn)總額接近400億，下屬企業(yè)中有7家企業(yè)設(shè)置獨(dú)立的內(nèi)審部門(mén)，全系統(tǒng)專職內(nèi)審人員40人，兼職內(nèi)審人員142人，內(nèi)審部門(mén)向總經(jīng)理報(bào)告。A公司構(gòu)建了以董事會(huì)為中心的公司治理框架，在董事會(huì)里設(shè)置了戰(zhàn)略、審計(jì)等專業(yè)委員會(huì)，其中審計(jì)委員會(huì)主席由某下屬企業(yè)總經(jīng)理兼任。由于無(wú)股東會(huì)組織，董事會(huì)既是企業(yè)最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，又是決策機(jī)構(gòu)，除董事長(zhǎng)以外的董事全部在管理層任職，管理層由總經(jīng)理負(fù)責(zé)。另外，W市國(guó)資委根據(jù)《W市國(guó)有企業(yè)監(jiān)事會(huì)暫行辦法》的規(guī)定對(duì)該公司派出監(jiān)事會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層。但A公司董事會(huì)下各專業(yè)委員會(huì)委員產(chǎn)生辦法、議事機(jī)制、工作機(jī)制沒(méi)有明確規(guī)定，審計(jì)委員會(huì)也沒(méi)有正式開(kāi)展工作，其對(duì)內(nèi)審機(jī)構(gòu)也沒(méi)有起到真正的督導(dǎo)作用。要求：簡(jiǎn)要分析該企業(yè)在公司治理中存在的主要問(wèn)題并提出完善對(duì)策。正確答案：（1）內(nèi)審部門(mén)向總經(jīng)理報(bào)告不合規(guī)。完善對(duì)策：內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)和管理層進(jìn)行必要溝通，并具有從管理層獲得信息和解釋的權(quán)利。為了提高內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的客觀性和業(yè)績(jī)，內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)該直接向董事會(huì)或者審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。（2）組織機(jī)構(gòu)不健全，缺少股東會(huì)組織。完善對(duì)策：企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)應(yīng)符合《公司法》及其他法律法規(guī)的要求，一般涉及股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層。公司組織機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)應(yīng)使董事會(huì)能夠?yàn)槠髽I(yè)提供戰(zhàn)略指導(dǎo)，并對(duì)管理層進(jìn)行有效的監(jiān)督，明確董事會(huì)成員和高級(jí)管理層各自的作用和責(zé)任，以促進(jìn)董事會(huì)和管理層對(duì)于公司及其股東承擔(dān)責(zé)任，并確保權(quán)力的平衡，避免個(gè)人權(quán)力不受約束。為了奠定管理和監(jiān)督的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，應(yīng)該規(guī)范和披露董事會(huì)及管理層的職能。（3）審計(jì)委員會(huì)主席由某下屬企業(yè)總經(jīng)理兼任不恰當(dāng)。完善對(duì)策：審計(jì)委員會(huì)是董事會(huì)下設(shè)的專門(mén)委員會(huì)之一，其組成成員應(yīng)全部由獨(dú)立、非執(zhí)行董事組成，他們至少擁有相關(guān)的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的獨(dú)立性、良好的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。（4）除董事長(zhǎng)以外的董事全部在管理層任職不恰當(dāng)。完善對(duì)策：董事會(huì)中大部分成員應(yīng)當(dāng)是獨(dú)立董事。獨(dú)立董事是指獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職，并與公司或公司經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系或?qū)I(yè)聯(lián)系，能對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事。（5）董事會(huì)下各專業(yè)委員會(huì)委員產(chǎn)生辦法、議事機(jī)制、工作機(jī)制沒(méi)有明確規(guī)定，不合規(guī)。完善對(duì)策：當(dāng)董事會(huì)設(shè)立專業(yè)委員會(huì)時(shí)，他們的任命、構(gòu)成和工作程序應(yīng)該定義明確并由董事會(huì)公告。（6）審計(jì)委員會(huì)沒(méi)有正式開(kāi)展工作，其對(duì)內(nèi)審機(jī)構(gòu)也沒(méi)有起到真正的督導(dǎo)作用不合規(guī)。完善對(duì)策：確保充分且有效的內(nèi)部控制是審計(jì)委員會(huì)的義務(wù)，其中包括負(fù)責(zé)監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的工作。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)監(jiān)察和評(píng)估內(nèi)部審計(jì)職能在企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的角色和有效性。它應(yīng)該核查內(nèi)部審計(jì)的有效性，并批準(zhǔn)對(duì)內(nèi)部審計(jì)主管的任命和解聘，它還應(yīng)確保內(nèi)部審計(jì)部門(mén)能直接與董事會(huì)主席接觸，并負(fù)有向?qū)徲?jì)委員會(huì)說(shuō)明的責(zé)任。審計(jì)委員會(huì)及內(nèi)部審計(jì)師需要確保內(nèi)部審計(jì)部門(mén)正在有效運(yùn)行。它將在四個(gè)主要方面對(duì)內(nèi)部審計(jì)進(jìn)行復(fù)核，即組織中的地位、職能范圍、技術(shù)才能和專業(yè)應(yīng)盡義務(wù)。25、單選

下列關(guān)于董事會(huì)的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.董事會(huì)通常負(fù)責(zé)監(jiān)督公司B.董事會(huì)應(yīng)該以書(shū)而形式明確董事會(huì)與管理層之間的權(quán)責(zé)分工C.董事會(huì)保留和授權(quán)管理層的事項(xiàng)的性質(zhì)必然取決于企業(yè)的規(guī)模、復(fù)雜程度和所有權(quán)結(jié)構(gòu)D.董事會(huì)對(duì)公司治理的監(jiān)督包括不斷的審核公司內(nèi)部制度，以確保所有管理者的責(zé)任清晰。正確答案：C參考解析：本題考核董事會(huì)與高級(jí)管理層的角色分離。董事會(huì)保留和授權(quán)管理層的事項(xiàng)的性質(zhì)必然取決于企業(yè)的規(guī)模、復(fù)雜程度和所有權(quán)結(jié)構(gòu)，以及其傳統(tǒng)和企業(yè)文化。選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。26、問(wèn)答題

甲公司是一家集團(tuán)企業(yè)，通過(guò)資本紐帶擁有多家單獨(dú)經(jīng)營(yíng)、無(wú)聯(lián)系的企業(yè)股份。公司的董事會(huì)由主席即首席執(zhí)行官及7名執(zhí)行董事和兩名獨(dú)立董事組成。公司主要管理崗位，例如財(cái)務(wù)總監(jiān)等職位統(tǒng)一由首席執(zhí)行官批準(zhǔn)任免。公司還另外設(shè)立了獨(dú)立的審計(jì)委員會(huì)和提名委員會(huì)。內(nèi)審部門(mén)每月向會(huì)計(jì)部門(mén)主管作口頭匯報(bào)。最近，該公司一名獨(dú)立董事的夫人在隱瞞了自己與該獨(dú)立董事關(guān)系的情況下被公司聘為營(yíng)銷總監(jiān)。另外一名獨(dú)立董事每年從公司領(lǐng)取的薪酬為30萬(wàn)元，由于事務(wù)繁忙，一直未能參加公司舉行的相關(guān)會(huì)議。要求：（1）簡(jiǎn)要分析甲公司所在的集團(tuán)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)類型以及該種類型的特點(diǎn)；（2）簡(jiǎn)要分析甲公司的治理結(jié)構(gòu)存在的問(wèn)題。正確答案：（1）甲公司所在的集團(tuán)企業(yè)組織結(jié)構(gòu)類型為H型結(jié)構(gòu)（控股企業(yè)／控股集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)）。該種類型的主要特點(diǎn)為：第一、其業(yè)務(wù)單元的自主性強(qiáng)；第二、企業(yè)無(wú)需負(fù)擔(dān)高額的中央管理費(fèi)，因?yàn)槟钙髽I(yè)的職員數(shù)量很可能非常少；業(yè)務(wù)單元能夠自負(fù)盈虧并從母企業(yè)取得較便宜的投資成本；第三、在某些國(guó)家如果將這些企業(yè)看成一個(gè)整體，業(yè)務(wù)單元還能夠獲得一定的節(jié)稅收益；第四、控股企業(yè)可以將風(fēng)險(xiǎn)分散到多個(gè)企業(yè)中，但是有時(shí)也很容易撤銷對(duì)個(gè)別企業(yè)的投資。（2）根據(jù)上述事實(shí)，與企業(yè)治理方面的要求相比，公司存在以下缺陷：董事會(huì)應(yīng)包含獨(dú)立董事，并以獨(dú)立董事的人數(shù)超過(guò)執(zhí)行董事的人數(shù)為宜。這樣能夠確保董事會(huì)做出獨(dú)立和客觀的決策。領(lǐng)導(dǎo)董事會(huì)的董事會(huì)主席與負(fù)責(zé)公司運(yùn)營(yíng)的首席執(zhí)行官應(yīng)由不同的人擔(dān)任。這樣能夠確保任何職位的人員均不會(huì)對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)造成太大影響，并保證公司內(nèi)部的權(quán)力平衡。內(nèi)審部門(mén)應(yīng)當(dāng)向?qū)徲?jì)委員會(huì)報(bào)告，同時(shí)向董事會(huì)而非會(huì)計(jì)部門(mén)主管提供報(bào)告。從而確保董事會(huì)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)?nèi)審部門(mén)的建議付諸實(shí)施。公司財(cái)務(wù)總監(jiān)（或相應(yīng)職位）應(yīng)由董事會(huì)批準(zhǔn)認(rèn)命。獨(dú)立董事的夫人在隱瞞了自己與該獨(dú)立董事關(guān)系的情況下被公司聘為營(yíng)銷總監(jiān)，將無(wú)法保證該獨(dú)立董事的獨(dú)立決策，因此，該董事應(yīng)向董事會(huì)披露。董事會(huì)成員應(yīng)在分配給他們的重要任務(wù)上花費(fèi)必要的時(shí)間，因此董事會(huì)應(yīng)要求董事會(huì)成員投入足夠的時(shí)間和精力以履行其董事職責(zé)。而該公司一名獨(dú)立董事由于事務(wù)繁忙，一直未能參加公司舉行的相關(guān)會(huì)議，說(shuō)明并未投入足夠的時(shí)間和精力，違反了鼓勵(lì)提升業(yè)績(jī)的原則。該公司的薪酬和責(zé)任不合理。一位獨(dú)立董事每年從公司領(lǐng)取的薪酬為30萬(wàn)元，但由于事務(wù)繁忙，一直未能參加公司舉行的相關(guān)會(huì)議。其薪酬與企業(yè)業(yè)績(jī)之間沒(méi)有明確的關(guān)系，違反了公平的薪酬和責(zé)任原則。27、多選

在代理理論之下，股東監(jiān)管公司管理層以及幫助他們解決代理沖突的直接方式包括（）。A.股東在年度股東大會(huì)上行使表決權(quán)來(lái)影響公司的運(yùn)營(yíng)方式B.接管機(jī)制C.股東針對(duì)他們不滿意的問(wèn)題共同開(kāi)展院外活動(dòng)D.機(jī)構(gòu)投資者與管理層的“一對(duì)一”會(huì)議正確答案：A,B,C,D參考解析：在代理理論之下，股東監(jiān)管公司管理層以及幫助他們解決代理沖突的直接方式包括：首先，作為公司的所有者，股東可以在年度股東大會(huì)上行使表決權(quán)來(lái)影響公司的運(yùn)營(yíng)方式。與股東表決權(quán)相關(guān)的接管機(jī)制是另外一種控制公司管理層的方式。股東可以采用的協(xié)調(diào)其與管理層利益的另一種方式是股東決議的通過(guò)，即所有的股東針對(duì)他們不滿意的問(wèn)題共同開(kāi)展院外活動(dòng)。核心機(jī)構(gòu)投資者可以影響其所投資管理層的另外一種方式——“一對(duì)一”會(huì)議，即一位來(lái)自于投資方的代表和一位來(lái)自公司管理層成員之間的會(huì)議。因此，選項(xiàng)A、B、C、D均正確。28、問(wèn)答題

A公司成立于1998年，主營(yíng)業(yè)務(wù)為中藥研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)成為一家銷售網(wǎng)絡(luò)遍布各地的醫(yī)藥公司。2011年初，公司股東大會(huì)決定籌備公司上市申請(qǐng)事宜。為了進(jìn)一步完善公司治理，股東大會(huì)重組了董事會(huì)，引入3名獨(dú)立董事。改組后的董事會(huì)包括7名成員，董事會(huì)主席由公司總經(jīng)理翟某擔(dān)任，并成立了審計(jì)委員會(huì)等4個(gè)專業(yè)委員會(huì)。審計(jì)委員會(huì)由3人組成，分別是獨(dú)立董事某大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)教授李某、獨(dú)立董事衛(wèi)生管理部門(mén)退休醫(yī)學(xué)專家張某和公司董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)趙某。一年來(lái)，獨(dú)立董事張某就公司戰(zhàn)略制定、總經(jīng)理任免和公司高管薪酬發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。獨(dú)立董事李某就公司內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和大股東占用公司資金問(wèn)題發(fā)表了獨(dú)立意見(jiàn)。要求：（1）簡(jiǎn)要分析A公司審計(jì)委員會(huì)組成的缺陷。（2）簡(jiǎn)要分析A公司獨(dú)立董事如何體現(xiàn)其職責(zé)中所包含的四種角色。正確答案：（1）A公司審計(jì)委員會(huì)組成的缺陷：①審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該全部由獨(dú)立、非執(zhí)行董事組成，他們應(yīng)擁有相關(guān)的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，所以張某和趙某都不應(yīng)該成為A公司審計(jì)委員會(huì)委員。②作為前衛(wèi)生部退休醫(yī)學(xué)專家，張某缺乏相關(guān)的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，不具備在審計(jì)委員會(huì)中的專業(yè)勝任能力。③公司董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)趙某進(jìn)入審計(jì)委員會(huì)違反了審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性原則。（2）獨(dú)立董事的職責(zé)可以分為四種不同的角色，即：戰(zhàn)略角色、監(jiān)督或績(jī)效角色、風(fēng)險(xiǎn)角色和人事管理角色。A公司獨(dú)立董事的職責(zé)中所包含的四種角色及體現(xiàn)情況：①戰(zhàn)略角色。公司獨(dú)立董事張某對(duì)公司戰(zhàn)略提出了建議，體現(xiàn)了獨(dú)立董事的戰(zhàn)略角色。②監(jiān)督或績(jī)效角色。公司獨(dú)立董事李某就大股東占用公司資金問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn)體現(xiàn)了監(jiān)督角色。③風(fēng)險(xiǎn)角色。公司獨(dú)立董事李某就公司內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理方面發(fā)表意見(jiàn)，有利于公司設(shè)有充分的內(nèi)部控制系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。④人事管理角色。獨(dú)立董事張某就總經(jīng)理任免和公司高管薪酬發(fā)表了意見(jiàn)，體現(xiàn)了人事管理角色。29、多選

下列關(guān)于公司治理理論的說(shuō)法中，正確的有（）。A.代理理論的首要假設(shè)是委托人想要檢驗(yàn)、核實(shí)受托人的行為是困難的，并且這種成本也很高B.弗星曼明確提出了利益相關(guān)者理論C.從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，代理理論的最終目標(biāo)和利益相關(guān)者理論的實(shí)踐結(jié)果是一致的D.利益相關(guān)者管理理論是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者為綜合平衡各個(gè)利益相關(guān)者的利益要求而進(jìn)行的管理活動(dòng)正確答案：B,C,D參考解析：本題考核公司治理理論。代理理論的首要假設(shè)是委托人和代理人的目標(biāo)有沖突，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。30、單選

如果把代理理論歸入通用的公司利益相關(guān)者模式，下列結(jié)論不正確的是（）。A.代理理論是利益相關(guān)者理論的必要結(jié)果B.經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)男抻?，代理理論最多也只是相關(guān)利益者理論的一種狹義形式C.代理理論隱含的關(guān)于人的行為和動(dòng)機(jī)沖突的假設(shè)是矛盾的D.所有的關(guān)于公司的理論都必須支持一個(gè)隱含的最低限度的道德正確答案：A參考解析：本題考核利益相關(guān)者理論。如把代理理論歸入通用的公司利益相關(guān)者模式。這時(shí)的結(jié)論包括：（1）利益相關(guān)者理論是代理理論的必要結(jié)果，因此是一種更適合將公司理論概念化的方式。（2）經(jīng)過(guò)適當(dāng)?shù)男抻?，代理理論最多也只是相關(guān)利益者理論的一種狹義形式。（3）代理理論隱含的關(guān)于人的行為和動(dòng)機(jī)沖突的假設(shè)是矛盾的。（4）所有的關(guān)于公司的理論都必須支持一個(gè)隱含的最低限度的道德，它包括某種基本權(quán)利、原則，以及對(duì)人的行為的假設(shè)，這些假設(shè)可能需要對(duì)其他傳統(tǒng)公司理論進(jìn)行修改，甚至重新構(gòu)思。31、多選

經(jīng)濟(jì)合作組織建議機(jī)構(gòu)投資者改善公司治理的方式包括（）。A.機(jī)構(gòu)投資者以受托人地位行使的表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露他們涉及投資的全部公司治理和投票的策略B.機(jī)構(gòu)投資者以受托人地位行使投票權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露如何應(yīng)對(duì)影響其行使關(guān)鍵表決權(quán)的利益沖突情形C.在不濫用的情況下，大股東、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者可以對(duì)有關(guān)股東的基本權(quán)利進(jìn)行相互協(xié)商D.機(jī)構(gòu)投資者與所投資公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)舉行一對(duì)一的例會(huì)，參與對(duì)話過(guò)程正確答案：A,B,C參考解析：本題考核機(jī)構(gòu)投資者的行動(dòng)主義與公司治理。經(jīng)濟(jì)合作組織（OECD）建議機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按以下方式改善公司治理：（1）機(jī)構(gòu)投資者以受托人地位行使的表決權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露他們涉及投資的全部公司治理和投票的策略，包括決定使用他們投票權(quán)的適當(dāng)程序。（2）機(jī)構(gòu)投資者以受托人地位行使投票權(quán)，應(yīng)當(dāng)披露如何應(yīng)對(duì)影響其行使關(guān)鍵表決權(quán)的利益沖突情形。（3）在不濫用的情況下，大股東、機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者可以對(duì)有關(guān)股東的基本權(quán)利進(jìn)行相互協(xié)商。32、多選

信息披露是指公司所提供的一系列不同形式的信息，包括（）。A.董事會(huì)報(bào)告B.管理層討論與分析C.管理預(yù)測(cè)D.獨(dú)立的環(huán)境或社會(huì)報(bào)告書(shū)等公司報(bào)告正確答案：A,B,C,D參考解析：信息披露，是指公司所提供的一系列不同形式的信息，如董事會(huì)報(bào)告、管理層討論與分析、包括利潤(rùn)表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、股東權(quán)益變動(dòng)表以及其他規(guī)定項(xiàng)目在內(nèi)的年度報(bào)告、還包括自發(fā)的公司與其利益相關(guān)者的溝通形式，如管理預(yù)測(cè)、分析師報(bào)告、股東大會(huì)、新聞快訊、公司網(wǎng)站上的信息以及其他諸如獨(dú)立的環(huán)境或社會(huì)報(bào)告書(shū)等公司報(bào)告。33、問(wèn)答題

丙公司為上市公司。丙公司根據(jù)相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，在董事會(huì)下設(shè)立了審計(jì)委員會(huì)，成員由公司執(zhí)行董事及公司監(jiān)事組成。要求：（1）判斷丙公司審計(jì)委員會(huì)的組成是否恰當(dāng)，并簡(jiǎn)要說(shuō)明理由；（2）簡(jiǎn)述丙公司審計(jì)委員會(huì)應(yīng)承擔(dān)的與外聘審計(jì)師有關(guān)的主要責(zé)任；（3）如果董事會(huì)沒(méi)有采納審計(jì)委員會(huì)對(duì)聘用、續(xù)聘和解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的意見(jiàn)和建議，公司該如何處理？（4）如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所同時(shí)提供非審計(jì)服務(wù)，公司該如何處理？正確答案：（1）其組成不恰當(dāng)，因?yàn)閷徲?jì)委員會(huì)必須由獨(dú)立、非行政董事組成，他們至少擁有相關(guān)的財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。（2）審計(jì)委員會(huì)應(yīng)承擔(dān)就任命、重新任命或解聘外聘審計(jì)師的事項(xiàng)向董事會(huì)提出建議的主要責(zé)任，監(jiān)督新審計(jì)師的選擇過(guò)程，批準(zhǔn)外聘審計(jì)師的業(yè)務(wù)條款及審計(jì)服務(wù)的報(bào)酬。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)復(fù)核審計(jì)師的審計(jì)工作范疇，并確信該審計(jì)范疇是充分的，并確保于每次年審開(kāi)始之時(shí)已為審計(jì)制訂了適當(dāng)?shù)挠?jì)劃。審計(jì)委員會(huì)執(zhí)行審計(jì)工作完成后的復(fù)核。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)訂立年度審計(jì)程序，以確保外聘審計(jì)師的獨(dú)立性和客觀性。審計(jì)委員會(huì)還應(yīng)為企業(yè)制定關(guān)于由外聘審計(jì)師提供非審計(jì)服務(wù)的政策，并向董事會(huì)提出相關(guān)建議。（3）如果董事會(huì)沒(méi)有采納審計(jì)委員會(huì)對(duì)聘用、續(xù)聘和解聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所的意見(jiàn)和建議，公司應(yīng)當(dāng)在年度報(bào)告中作出說(shuō)明，并在推薦或續(xù)聘的文件中解釋董事會(huì)作出其他選擇的說(shuō)明。（4）如果會(huì)計(jì)師事務(wù)所同時(shí)提供非審計(jì)服務(wù)，公司則應(yīng)在年度報(bào)告中就如何保證注冊(cè)會(huì)計(jì)師的客觀性和獨(dú)立性向股東作出解釋說(shuō)明。34、單選

甲公司并購(gòu)乙公司，甲、乙公司成為母子公司。按照董事會(huì)成員履行受托責(zé)任的忠誠(chéng)義務(wù)的要求，下列說(shuō)法正確的是（）。A.甲公司董事會(huì)成員對(duì)本公司和本公司股東負(fù)責(zé)，而非對(duì)乙公司負(fù)責(zé)B.甲公司董事會(huì)成員對(duì)乙公司和乙公司股東負(fù)責(zé)，而非對(duì)本公司負(fù)責(zé)C.甲公司董事會(huì)成員對(duì)甲、乙公司和甲、乙公司股東負(fù)責(zé)D.甲公司董事會(huì)成員對(duì)甲、乙公司和甲公司股東負(fù)責(zé)，無(wú)需對(duì)乙公司股東負(fù)責(zé)正確答案：A參考解析：董事會(huì)成員履行受托責(zé)任的兩個(gè)重要方面是謹(jǐn)慎義務(wù)和忠誠(chéng)義務(wù)。忠誠(chéng)義務(wù)，要求董事會(huì)成員平等對(duì)待股東、監(jiān)管關(guān)聯(lián)交易和建立合理的關(guān)鍵的經(jīng)營(yíng)人員及董事會(huì)成員的薪酬體制。忠誠(chéng)義務(wù)對(duì)在一個(gè)集團(tuán)公司結(jié)構(gòu)內(nèi)的董事會(huì)成員也非常重要，即使一家公司被其他的企業(yè)控制，忠誠(chéng)義務(wù)要求董事會(huì)成員對(duì)本公司和本公司股東負(fù)責(zé)，而非對(duì)控制方負(fù)責(zé)。35、單選

第一次對(duì)代理理論作出了詳細(xì)的理論闡述的是（）。A.鄧寧和弗農(nóng)B.伯利和米恩斯C.波特D.詹森和麥克林正確答案：D參考解析：本題考核代理理論。詹森和麥克林第一次對(duì)代理理論作出了詳細(xì)的理論闡述36、多選

公司治理應(yīng)當(dāng)保證所有股東得到公平待遇，包括（）。A.所有的股東都應(yīng)該在他們的權(quán)利受損時(shí)有獲得有效補(bǔ)償?shù)臋C(jī)會(huì)B.股東執(zhí)行其權(quán)利的途徑之一是能夠?qū)?jīng)營(yíng)管理層和董事會(huì)成員發(fā)起法律和行政訴訟程序C.在同一類別任何系列內(nèi)，所有的股東都應(yīng)該具有同樣的權(quán)利D.限制股東的遠(yuǎn)程投票正確答案：A,B,C參考解析：公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證所有股東的公平待遇，包括少數(shù)股東和國(guó)外的股東。所有的股東都應(yīng)該在他們的權(quán)利受損時(shí)有獲得有效補(bǔ)償?shù)臋C(jī)會(huì)；股東可執(zhí)行其權(quán)利的途徑之一是能夠?qū)?jīng)營(yíng)管理層和董事會(huì)成員發(fā)起法律和行政訴訟程序；同一類別、同一系列的股東應(yīng)當(dāng)?shù)玫酵瑯拥墓酱觯粚?duì)遠(yuǎn)程投票的妨礙應(yīng)當(dāng)被去除。37、單選

董事會(huì)中獨(dú)立董事的重要性主要體現(xiàn)在（）。A.確保董事會(huì)在為利益相關(guān)者的最佳利益行動(dòng)時(shí)保持足夠的客觀性B.確保董事會(huì)結(jié)構(gòu)設(shè)置的完整性C.確保董事會(huì)投票制度的客觀性D.在挑選董事候選人員時(shí)起關(guān)鍵作用正確答案：A參考解析：獨(dú)立董事的關(guān)鍵性在于其獨(dú)立性，因?yàn)樗梢源_保董事會(huì)在為利益相關(guān)者的最佳利益行動(dòng)時(shí)保持足夠的客觀性。此外，獨(dú)立性在確保董事會(huì)能夠行使其監(jiān)督或管理的首要責(zé)任方面(而不是過(guò)分參與企業(yè)的日常管理工作)起著關(guān)鍵的作用。38、問(wèn)答題

A國(guó)移動(dòng)電信的公司治理，其特點(diǎn)是內(nèi)部控制。對(duì)內(nèi)部控制做誠(chéng)實(shí)的披露，便成為檢驗(yàn)公司治理效率的焦點(diǎn)。資料一：董事會(huì)與三個(gè)管理委員會(huì)。A國(guó)移動(dòng)是一家上市的公眾有限公司。該公司董事會(huì)的主要職責(zé)，是批準(zhǔn)公司發(fā)展戰(zhàn)略、重大資本項(xiàng)目、變更會(huì)計(jì)政策和實(shí)務(wù)、重大合同等；定期檢查公司每一階段的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)成果，討論公司的財(cái)務(wù)預(yù)算和預(yù)測(cè)，以及檢查每個(gè)執(zhí)行董事履行自己責(zé)任的情況。在A國(guó)移動(dòng)，執(zhí)行董事的職權(quán)與非執(zhí)行董事的職權(quán)是不同的。非執(zhí)行董事的職權(quán)主要是，定期走訪公司的一些部門(mén)和子公司，就有關(guān)重大事項(xiàng)向董事會(huì)提出陳述和建議，并在董事會(huì)上對(duì)重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。執(zhí)行董事的職權(quán)比較廣泛，主要通過(guò)以下三個(gè)管理委員會(huì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。這三個(gè)管理委員會(huì)，分別是"集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)"、"集團(tuán)運(yùn)作檢查委員會(huì)"、"集團(tuán)政策委員會(huì)"。在董事會(huì)的監(jiān)督下，這三個(gè)管理委員會(huì)實(shí)質(zhì)上起美國(guó)式公司治理中經(jīng)營(yíng)班子的作用。資料二：薪酬安排，在A國(guó)移動(dòng)的年度報(bào)告中，對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理人員目前的薪酬水平、構(gòu)成以及將要推行的新的薪酬制度作了詳細(xì)披露。（1）2002年的薪酬，2002年公司付給董事和高級(jí)管理人員的總薪酬是1480萬(wàn)英鎊，其中工資733萬(wàn)英鎊，短期激勵(lì)為零，按長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃兌現(xiàn)的數(shù)額654萬(wàn)英鎊，其他福利93萬(wàn)英鎊?？傂匠瓯?001年的3665萬(wàn)英鎊下降60%。非執(zhí)行董事的薪酬情況，一是董事長(zhǎng)48萬(wàn)英鎊，沒(méi)有短期激勵(lì)；二是副董事長(zhǎng)9.8萬(wàn)英鎊，沒(méi)有短期激勵(lì)、其他福利；三是收入最高的其他非執(zhí)行董事7.3萬(wàn)英鎊，沒(méi)有短期激勵(lì)。執(zhí)行董事的薪酬情況，一是CEO242萬(wàn)英鎊，短期激勵(lì)為零；二是收入最高的其他執(zhí)行董事161萬(wàn)英鎊，短期激勵(lì)為零；三是收入最高的5名集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)成員平均收入是153.8萬(wàn)英鎊。收入最高的5名集團(tuán)執(zhí)行委員會(huì)成員平均收入是非執(zhí)行董事收入的24倍。（2）將要推行的薪酬制度，公司認(rèn)為原有的薪酬制度存在很大問(wèn)題，主要是薪酬安排過(guò)于復(fù)雜，透明度不高，薪酬政策與公司運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)。新薪酬政策的核心是：希望通過(guò)提高高級(jí)管理人員包括執(zhí)行董事的薪酬與公司業(yè)績(jī)的關(guān)聯(lián)度，來(lái)提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。新薪酬制度的原則是：為使高級(jí)管理人員的目標(biāo)與股東目標(biāo)最大限度的統(tǒng)一起來(lái)，他們的總薪酬水平期望值應(yīng)以同行業(yè)、同規(guī)模、同類人員的總薪酬水平為基礎(chǔ)；總薪酬中與公司業(yè)績(jī)相關(guān)的薪酬應(yīng)占更大的比重；與薪酬掛鉤的業(yè)績(jī)指標(biāo)應(yīng)兼顧財(cái)務(wù)指標(biāo)和同行業(yè)其他可比性指標(biāo)；與業(yè)績(jī)相關(guān)的薪酬應(yīng)以股份形式發(fā)放。在新薪酬制度中，總薪酬=基本收入+短期激勵(lì)+中長(zhǎng)期激勵(lì)。一是基本收入是固定的，約占總薪酬的20%；短期和中長(zhǎng)期激勵(lì)，與業(yè)績(jī)掛鉤，是浮動(dòng)的，約占總薪酬的80%。二是短期激勵(lì)是遞延派息股獎(jiǎng)。遞延派息股獎(jiǎng)與一年的息稅的凈利潤(rùn)、現(xiàn)金流、用戶平均收入，以及兩年的扣除A國(guó)零售物價(jià)指數(shù)的每股收益掛鉤。三是中長(zhǎng)期激勵(lì)分為業(yè)績(jī)股獎(jiǎng)和期權(quán)。業(yè)績(jī)股獎(jiǎng)與近三年的股東回報(bào)掛鉤，期權(quán)與近3～5年扣除零售物價(jià)的指數(shù)的每股收益掛鉤。一個(gè)公司的企業(yè)文化也是非常重要的，關(guān)系到公司戰(zhàn)略的制定與實(shí)現(xiàn)，A國(guó)移動(dòng)就是在良好的企業(yè)文化中保持企業(yè)的內(nèi)部控制與公司治理達(dá)到這樣的地步。要求：（1）簡(jiǎn)述企業(yè)文化的類型、含義、特點(diǎn)及適用情況；（2）請(qǐng)簡(jiǎn)述公司治理原則，并分析資料一、二中體現(xiàn)出哪些基本的公司治理原則；（3）簡(jiǎn)述資料體現(xiàn)的加強(qiáng)公司治理披露實(shí)現(xiàn)的途徑。正確答案：（1）文化類型從理論上分為四類：即權(quán)力導(dǎo)向型、角色導(dǎo)向型、任務(wù)導(dǎo)向型和人員導(dǎo)向型。類型說(shuō)明特點(diǎn)及適用情況權(quán)力導(dǎo)向型這類企業(yè)中的掌權(quán)人試圖對(duì)下屬保持絕對(duì)控制，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)往往是傳統(tǒng)框架。企業(yè)的變革主要由企業(yè)中心權(quán)力來(lái)決定。這類文化是小業(yè)主企業(yè)的典型模式，它要求相信個(gè)人，但在企業(yè)運(yùn)行中明顯忽視人的價(jià)值和一般福利這類企業(yè)經(jīng)常被看成是專橫和濫用權(quán)力的。權(quán)力導(dǎo)向型文化通常存在于家族式企業(yè)和剛開(kāi)創(chuàng)企業(yè)角色導(dǎo)向型角色導(dǎo)向型企業(yè)盡可能追求理性和秩序。角色文化十分重視合法性、忠誠(chéng)和責(zé)任。這類企業(yè)的權(quán)力仍在上層，這類結(jié)構(gòu)十分強(qiáng)調(diào)等級(jí)和地位，權(quán)利和特權(quán)是限定的，大家必須遵守此類文化最常見(jiàn)于國(guó)有企業(yè)和公務(wù)員機(jī)構(gòu)。角色導(dǎo)向型文化具有穩(wěn)定性、持續(xù)性的優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)的變革往往是循序漸進(jìn)，而不是突變。在穩(wěn)定環(huán)境中，這類文化可能導(dǎo)致高效率，但是，這類企業(yè)不太適合動(dòng)蕩的環(huán)境任務(wù)導(dǎo)向型管理者關(guān)心的是不斷地和成功地解決問(wèn)題，對(duì)不同職能和活動(dòng)的評(píng)估完全是依據(jù)它們對(duì)企業(yè)目標(biāo)做出的貢獻(xiàn)。實(shí)現(xiàn)目標(biāo)是任務(wù)導(dǎo)向型企業(yè)的主導(dǎo)思想，不允許有任何事情阻擋目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)強(qiáng)調(diào)的是速度和靈活性，專長(zhǎng)是個(gè)人權(quán)力和職權(quán)的主要來(lái)源，并且決定一個(gè)人在給定情景中的相對(duì)權(quán)力這類文化常見(jiàn)于新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)，特別是一些高科技企業(yè)。這類文化具有很強(qiáng)的適應(yīng)性，但是，這種文化也會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很高的成本。這類企業(yè)采用的組織結(jié)構(gòu)往往是矩陣式的，所以無(wú)連續(xù)性是這類企業(yè)的一個(gè)特征人員導(dǎo)向型這類文化完全不同于上述三種。企業(yè)存在的目的主要是為其成員的需要服務(wù)，決策中的意見(jiàn)一致是企業(yè)所需要的，角色分配的依據(jù)是個(gè)人的愛(ài)好及學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)的需要這一文化常見(jiàn)于俱樂(lè)部、協(xié)會(huì)、專業(yè)團(tuán)體和小型咨詢公司（2）有效的公司治理原則主要包括：①建立完善的組織結(jié)構(gòu)；②明確董事會(huì)的角色和責(zé)任；③提倡正直及道德行為；④維護(hù)財(cái)務(wù)報(bào)告的誠(chéng)信及外部審計(jì)的獨(dú)立性；⑤及時(shí)披露信息和提高透明度；⑥鼓勵(lì)建立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)；⑦尊重股東的權(quán)利；⑧確認(rèn)利益相關(guān)者的合法權(quán)益；⑨鼓勵(lì)提升業(yè)績(jī)；⑩公平的薪酬和責(zé)任。資料中體現(xiàn)的原則：資料一體