會計學（第二版）課件：證券投資和融資

2024/3/2

1證券投資和融資

本章要點1股票投資和融資2債券投資和融資2024/3/2

2本章學習目標1在理解股票基本概念的基礎(chǔ)上，掌握股票投資和融資雙方的會計處理2在理解債券基本概念的基礎(chǔ)上，掌握債券投資和融資雙方的會計處理2024/3/2

3一、股票投資和融資2024/3/2

4股票投資和融資根據(jù)財務(wù)會計的基本恒等式，公司（籌資方）的資產(chǎn)來源于股東的投資和債權(quán)人的投資。前者稱為所有者（股東）權(quán)益，后者稱為負債。如果站在另一個會計主體（投資方）的立場看，前者就是股權(quán)投資，后者則為債權(quán)投資。其實，投資者與籌資者是同一個問題的兩個方面。2024/3/2

5股票投資和融資（一）股票概述股份公司是一種現(xiàn)代企業(yè)組織形式，而且是一種最具有生命力的企業(yè)組織形式。股份公司通過發(fā)行股票（Stock）籌集所需要的長期資金即股本（CapitalStock）。股份公司的股本劃分為若干金額相等的股份。股票是股東（StockholderorShareholder）擁有股份公司股份的書面證明。股票屬于權(quán)益性證券（EquitySecurities）2024/3/2

6股票投資和融資股份公司發(fā)行的股票數(shù)量和種類都要在章程中具體說明。股票可以按照不同的標志分類。按是否記名，股票可以分為記名股票和不記名股票。按是否有面值，股票分為有面值股票（Par-valueStock）和無面值股票（No-parValueStock）。2024/3/2

7股票投資和融資按股東享有的權(quán)利，股票分為普通股（CommonStock）和優(yōu)先股（PreferredStock）。普通股是股份公司最基本的股票。如果股份公司只發(fā)行一種股票，那就是普通股。普通股股東的主要權(quán)利包括表決權(quán)、收益分配權(quán)、優(yōu)先認股權(quán)和留剩財產(chǎn)的分配權(quán)。優(yōu)先股在某些權(quán)利方面優(yōu)于普通股，但是，基本權(quán)利方面則次于普通股。2024/3/2

8股票投資和融資在國際上，常見的優(yōu)先股包括：優(yōu)先分配收益的優(yōu)先股優(yōu)先分配留剩資產(chǎn)的優(yōu)先股可收回的優(yōu)先股（CallablePreferredStock）可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股（ConvertiblePreferredStock）2024/3/2

9股票投資和融資優(yōu)先分配收益的優(yōu)先股又可以分為：累積分派的優(yōu)先股（CumulativePreferredStock）非累積分派的優(yōu)先股（Non-CumulativePreferredStock）參加分派的優(yōu)先股（ParticipatingPreferredStock）閱讀教材P.134案例5-1。2024/3/2

10股票投資和融資（二）股票投資和融資股份公司按照規(guī)定成功地發(fā)行股票，就意味著股票市場的股票投融資活動宣告完成。發(fā)行股票的一方（籌資者）就是籌資活動，體現(xiàn)為所有者權(quán)益（實收資本和資本公積），購買股票的一方（投資者）就是投資活動，根據(jù)其投資目的和投資比例體現(xiàn)為交易性金融資產(chǎn)（TradingFinancialAssets）或可供出售金融資產(chǎn)（FinancialAssetsAvailableforSale）或長期股權(quán)投資（Long-termEquityInvestment）。2024/3/2

11股票投資和融資1。股票融資股票融資主要涉及：股票發(fā)行發(fā)放股利（包括現(xiàn)金股利和股票股利）股票分割股票回購2024/3/2

12股票投資和融資（1）股票發(fā)行作為籌資方，通過發(fā)行股票籌集資金，一方面要記錄收到的貨幣資金（“銀行存款”賬戶），另一方面需要單獨設(shè)立“股本”賬戶（Paid-inCapital）記錄股東權(quán)益。2024/3/2

13股票投資和融資股票發(fā)行價格通常與其面值不一致。股票發(fā)行價格可能高于其面值（溢價發(fā)行），也可能等于其面值（面值發(fā)行），還有可能低于其面值（折價發(fā)行）。無論公司以那種方式發(fā)行股票，都要根據(jù)其面值記入“股本”賬戶的貸方，股票發(fā)行價格（扣除相關(guān)發(fā)行費用）與其面值之間的差額記入“資本公積——股本溢價”賬戶的貸方或“資本公積——股本折價”賬戶的借方。2024/3/2

14股票投資和融資（2）發(fā)放股利盈利的公司通常會向股東發(fā)放股利。這里的股利包括：現(xiàn)金股利（CashDividend）股票股利（StockDividend）2024/3/2

15股票投資和融資1）現(xiàn)金股利現(xiàn)金股利是最常見的股利形式。顧名思義，現(xiàn)金股利就是以現(xiàn)金的方式支付的股利。不過，公司支付現(xiàn)金股利的程序較為復(fù)雜。公司支付現(xiàn)金股利的程序涉及到：宣告日持有人登記日除息日支付日閱讀教材PP.135~136案例6-2。2024/3/2

16股票投資和融資公司在宣告日，根據(jù)宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利數(shù)額，記入“利潤分配”賬戶的借方，同時，記入“應(yīng)付股利”賬戶的貸方。公司在支付日，支付已宣告的現(xiàn)金股利，記入“應(yīng)付股利”賬戶的借方，同時記入“銀行存款”賬戶的貸方。2024/3/2

17股票投資和融資2）股票股利公司發(fā)放現(xiàn)金股利受到許多因素的制約。現(xiàn)金流量是其中的一個制約因素。如果公司現(xiàn)金流量并不充裕，公司可能就不發(fā)放現(xiàn)金股利，取而代之發(fā)放股票股利或者將股票股利作為現(xiàn)金股利的補充。股票股利是指公司按照股東持有的股票數(shù)量按比例增加發(fā)行股票作為股利給現(xiàn)有的股東。實際上，公司發(fā)放股票股利就是把一部分留存收益轉(zhuǎn)為股本。2024/3/2

18股票投資和融資根據(jù)股票市場價格記入“利潤分配”賬戶的借方，按股票面值記入“股本”賬戶的貸方，股票市場價格與股票面值之間的差額記入“資本公積”賬戶的貸方。2024/3/2

19股票投資和融資從會計學的角度看，股票股利只是所有者權(quán)益賬戶之間的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)，并不涉及到資金運用問題，同時，各個股東擁有的股票份額（比例）也沒有變化。唯一改變的就是公司的股票數(shù)量。公司發(fā)放股票股利時，公司流通股票增加，股票市場價格通常會下降（但有時股票市場存在預(yù)期效應(yīng)，可能回升到發(fā)放股票股利之前的價格即“填權(quán)”）。閱讀教材PP.137~138案例6-3。2024/3/2

20討論公司發(fā)放股票股利是公司的利潤分配行為嗎？2024/3/2

21股票投資和融資（3）股票分割股票分割或析股（StockSplit）是公司將某一特定數(shù)額的新股按一定比例交換一定數(shù)量的流通股票的行為。例如，兩股換一股的股票分割是指用兩股新股換取一股舊股即“一分為二”。股票分割對公司財務(wù)結(jié)構(gòu)和所有者權(quán)益不會產(chǎn)生任何影響。它只是增加發(fā)行流通股票的數(shù)量，使得每股面值和每股市場價格降低。2024/3/2

22股票投資和融資在會計學上，股票分割與股票股利的處理方式不同，但對股東的影響一樣。它只是增加股東手中的股票持有數(shù)量，不會改變股東的股票價值。股票分割也會帶來股票市場的預(yù)期效應(yīng)，從而，可能導(dǎo)致股票市場價格逐步上升，股東持有股票的市場價格上升。與股票分割或析股相反，公司也可能為了減少流通的股票數(shù)量，提高每股市場價格，而采取股票合并或反析股（ReverseStockSplit）。閱讀教材PP.138~139案例6-4。2024/3/2

23討論公司對股票分割為何沒有做出正式的會計處理（分錄）呢？2024/3/2

24股票投資和融資（4）股票回購股票回購（StockRepurchase）是指發(fā)行股票的公司在二級市場上購回本公司流通的普通股。在中國，法律限制上市公司在二級市場上購買本公司股票。與股票回購事項相聯(lián)系的是庫藏股票（TreasuryStock）問題。2024/3/2

25股票投資和融資庫藏股票是指不是為了注銷目的而由公司重新取得并持有的本公司股票。公司持有其他公司的股票、本公司尚未發(fā)行的股票以及雖然發(fā)行流通但已收回且注銷了的股票，都不屬于庫藏股票。庫藏股票的賬務(wù)處理取決于公司日后對庫藏股票的安排。2024/3/2

26股票投資和融資如果公司計劃將庫藏股票在適當時機重新發(fā)行，采用成本法。根據(jù)成本法，公司取得庫藏股票按其重新取得成本記入“庫藏股票”賬戶的借方，同時記入“銀行存款”賬戶的貸方，而不需要考慮其面值或原先的發(fā)行價格。2024/3/2

27股票投資和融資如果庫藏股票重新發(fā)行，其發(fā)行價格可以不受限制。如果其重新發(fā)行價格高于其取得成本，根據(jù)發(fā)行價格記入“銀行存款”賬戶的借方，同時記入“庫藏股票”賬戶的貸方，兩者之間的差額記入“資本公積”賬戶的貸方。2024/3/2

28股票投資和融資如果其重新發(fā)行價格低于其取得成本，根據(jù)發(fā)行價格記入“銀行存款”賬戶的借方，同時記入“庫藏股票”賬戶的貸方，兩者之間的差額先記入“資本公積”賬戶的借方，如果“資本公積”賬戶余額不足或沒有余額，則記入“未分配利潤”賬戶的借方。2024/3/2

29股票投資和融資如果公司計劃減少所有者權(quán)益（注銷資本），采用面值法。根據(jù)面值法，公司取得和重新發(fā)行庫藏股票按面值記入“庫藏股票”賬戶的借方。其重新發(fā)行的賬務(wù)處理與前述的股票發(fā)行賬務(wù)處理一樣。2024/3/2

30股票投資和融資如果公司取得庫藏股票的成本高于其面值，根據(jù)其面值記入“庫藏股票”賬戶的借方，同時記入“銀行存款”賬戶的貸方，兩者之間的差額記入“未分配利潤”賬戶的借方?？傊瑤觳毓善辟~務(wù)處理的總體原則是，凡涉及庫藏股票的業(yè)務(wù)都只可能是所有者權(quán)益的增減變動，既不能給公司創(chuàng)造收益，也不會給公司帶來損失。2024/3/2

31討論根據(jù)您的會計學知識，庫藏股票是公司的資產(chǎn)項目還是所有者權(quán)益項目呢？2024/3/2

32股票投資和融資2。股票投資股票投資涉及到：購買股票持有期間取得的股利（包括現(xiàn)金股利和股票股利）期末計價轉(zhuǎn)讓持有股票2024/3/2

33股票投資和融資（1）購買股票如前所述，作為投資方，其購買的股票根據(jù)其投資目的和投資比例體現(xiàn)為交易性金融資產(chǎn)（股票）或可供出售金融資產(chǎn)（股票）或長期股權(quán)投資。2024/3/2

34股票投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（股票）交易性金融資產(chǎn)（股票）是指公司為了交易目的而持有的金融資產(chǎn)（股票）。這些金融資產(chǎn)（股票）可以隨時讓渡且預(yù)期一年之內(nèi)變現(xiàn)。公司持有這些交易性金融資產(chǎn)（股票）的目的在于利用閑置資金獲得收益。2024/3/2

35股票投資和融資公司購買股票，取得交易性金融資產(chǎn)（股票），一方面以公允價值記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方，所發(fā)生的交易費用記入“投資收益——股票投資”賬戶的借方，實際支付的價款如果包含已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方，另一方面以實際支付價款記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的貸方。交易性金融資產(chǎn)（股票）作為流動資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表。2024/3/2

36股票投資和融資2）可供出售金融資產(chǎn)（股票）可供出售金融資產(chǎn)（股票）是指公司持有股票的意圖不明確，不能歸入交易性金融資產(chǎn)（股票）或長期股權(quán)投資的金融資產(chǎn)（股票）。2024/3/2

37股票投資和融資公司購買股票，取得可供出售金融資產(chǎn)（股票），一方面以公允價值和所發(fā)生的交易費用之和記入“可供出售金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方，實際支付的價款如果包含已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方，另一方面以實際支付價款記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的貸方?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)（股票）作為非流動資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表。2024/3/2

38股票投資和融資3）長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資是指公司通過各種形式而長期持有的其他公司的股權(quán)。公司以長期持有的目的購買股票，一方面以購買時支付的價款即取得成本記入“長期股權(quán)投資——股票投資”賬戶的借方，實際支付的價款如果包含已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利記入“應(yīng)收股利”賬戶的借方，另一方面以實際支付價款記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的貸方。長期股權(quán)投資作為非流動資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表。2024/3/2

39股票投資和融資（2）持有期間取得的股利交易性金融資產(chǎn)（股票）、可供出售金融資產(chǎn)（股票）和長期股權(quán)投資在持有期間取得的股利，其賬務(wù)處理有所不同。2024/3/2

40股票投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（股票）交易性金融資產(chǎn)（股票）在持有期間取得的現(xiàn)金股利，一方面記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的借方，另一方面如果公司在取得股票時實際支付的價款包含已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，在實際收到現(xiàn)金股利時先沖減已經(jīng)登記入賬的“應(yīng)收股利”賬戶，記入“應(yīng)收股利”賬戶的貸方，否則，記入“投資收益——股票投資”賬戶的貸方。2024/3/2

41股票投資和融資2）可供出售金融資產(chǎn)（股票）可供出售金融資產(chǎn)（股票）在持有期間取得的現(xiàn)金股利，一方面記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的借方，另一方面如果公司在取得股票時實際支付的價款包含已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利，在實際收到現(xiàn)金股利時先沖減已經(jīng)登記入賬的“應(yīng)收股利”賬戶，記入“應(yīng)收股利”賬戶的貸方，否則，記入“投資收益——股票投資”賬戶的貸方。2024/3/2

42股票投資和融資3）長期股權(quán)投資長期股權(quán)投資賬務(wù)處理方法與其投資目的和投資比例有關(guān)，可能采用成本法（CostMethod）或權(quán)益法（EquityMethod）。如果采用成本法，企業(yè)組織的投資效益僅限于從被投資公司（籌資方）收取的現(xiàn)金股利。只有收到被投資公司發(fā)放的現(xiàn)金股利，才確認為投資收益。前述的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的賬務(wù)處理就體現(xiàn)了成本法。2024/3/2

43股票投資和融資如果采用權(quán)益法，不管被投資公司（籌資方）是否發(fā)放現(xiàn)金股利，企業(yè)組織都要根據(jù)其持股比例確認被投資公司（籌資方）報告利潤（虧損）應(yīng)該享有（分擔）的相應(yīng)部分，并調(diào)整其“長期股權(quán)投資”賬戶，從而使“長期股權(quán)投資”賬戶的余額反映出公司享有被投資公司（籌資方）所有者權(quán)益的相應(yīng)份額。2024/3/2

44股票投資和融資如果被投資公司報告期盈利，企業(yè)組織根據(jù)持股比例確認其享有的份額，一方面記入“長期股權(quán)投資”賬戶的借方，另一方面記入“投資收益——股票投資”賬戶的貸方。如果被投資公司報告期虧損，企業(yè)組織根據(jù)持股比例確認其分擔的份額，一方面記入“投資收益——股票投資”賬戶的借方，另一方面記入“長期股權(quán)投資”賬戶的貸方。2024/3/2

45股票投資和融資企業(yè)組織收到被投資公司（籌資方）發(fā)放的現(xiàn)金股利，一方面記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的借方，另一方面記入“長期股權(quán)投資——股票投資”賬戶的貸方。如果被投資公司（籌資方）宣告發(fā)放股票股利，企業(yè)組織得到股票股利不必做出正式的會計處理（分錄），但需要在“交易性金融資產(chǎn)”或“可供出售金融資產(chǎn)”或“長期股權(quán)投資”賬戶做得到股票股利的備忘錄，說明增加的股票數(shù)量、現(xiàn)有持股數(shù)量及其每股平均持有成本。2024/3/2

46討論收到股票股利，為何不必做出正式的會計處理（分錄）呢？2024/3/2

47股票投資和融資（3）期末計價交易性金融資產(chǎn)（股票）、可供出售金融資產(chǎn)（股票）和長期股權(quán)投資在期末的賬務(wù)處理有所不同。2024/3/2

48股票投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（股票）交易性金融資產(chǎn)（股票）期末采用市價法計價，并將市場價格與其賬面價值之間的差額直接計入當期損益。如果市場價格高于賬面價值，根據(jù)兩者的差額，一方面記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方，另一方面記入“公允價值變動損益”賬戶的貸方。如果市場價格低于賬面價值，根據(jù)兩者的差額，一方面記入“公允價值變動損益”賬戶的借方，另一方面記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的貸方。2024/3/2

49股票投資和融資2）可供出售金融資產(chǎn)（股票）可供出售金融資產(chǎn)（股票）期末采用市價法計價，并將市場價格與其賬面價值之間的差額計入所有者權(quán)益。如果市場價格高于賬面價值，根據(jù)兩者的差額，一方面記入“可供出售金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的借方，另一方面記入“其他綜合收益”賬戶的貸方。如果市場價格低于賬面價值，根據(jù)兩者的差額，一方面記入“其他綜合收益”賬戶的借方，另一方面記入“可供出售金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的貸方。2024/3/2

50股票投資和融資3）長期股權(quán)投資如果公司確定長期股權(quán)投資發(fā)生了減值，根據(jù)估計的減值數(shù)額，一方面記入“資產(chǎn)減值損失”賬戶的借方，另一方面記入“長期股權(quán)投資減值準備”賬戶的貸方。2024/3/2

51股票投資和融資（4）轉(zhuǎn)讓持有股票交易性金融資產(chǎn)（股票）、可供出售金融資產(chǎn)（股票）和長期股權(quán)投資在持有期間轉(zhuǎn)讓股票，其賬務(wù)處理有所不同。2024/3/2

52股票投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（股票）公司轉(zhuǎn)讓交易性金融資產(chǎn)（股票）時，根據(jù)實際取得的價款記入“銀行存款”賬戶的借方，同時根據(jù)交易性金融資產(chǎn)賬面價值記入“交易性金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的貸方，并將實際得到的價款與其賬面價值之間的差額確認為當期的投資損益記入“投資收益”賬戶的借方或貸方。同時，將以前已經(jīng)記錄的“公允價值變動損益”賬戶余額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶。2024/3/2

53股票投資和融資2）可供出售金融資產(chǎn)（股票）公司轉(zhuǎn)讓可供出售金融資產(chǎn)（股票）時，根據(jù)實際取得的價款記入“銀行存款”賬戶的借方，同時根據(jù)可供出售金融資產(chǎn)（股票）賬面價值記入“可供出售金融資產(chǎn)——股票投資”賬戶的貸方，將實際得到的價款與其賬面價值之間的差額確認為當期的投資損益記入“投資收益”賬戶的借方或貸方。同時，將以前已經(jīng)記錄的“其他綜合收益”賬戶余額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶。2024/3/2

54股票投資和融資3）長期股權(quán)投資公司處置長期股權(quán)投資時，將實際得到的價款與其賬面價值之間的差額確認為當期的投資損益。根據(jù)實際收到的金額，記入“銀行存款”賬戶的借方，按其賬面價值記入“長期股權(quán)投資”賬戶的貸方，兩者之間的差額記入“投資收益”賬戶的借方或貸方。同時，將以前已經(jīng)記錄的“長期股權(quán)投資減值準備”賬戶余額轉(zhuǎn)入“投資收益”賬戶。2024/3/2

55股票投資和融資以教材PP.143~144的案例6-5為例，說明股票籌（融）資方（德班公司）和投資方（珠江公司）兩個不同會計主體（雙方地位相對應(yīng)）的賬務(wù)處理。2024/3/2

56討論交易性金融資產(chǎn)（股票）和可供出售金融資產(chǎn)（股票）的期末計價都采用市價法?？墒?，為什么交易性金融資產(chǎn)（股票）期末的市場價格與賬面價值之間的差額記入“投資收益”賬戶，而可供出售金融資產(chǎn)（股票）期末的市場價格與賬面價值之間的差額卻記入“其他綜合收益”賬戶呢？2024/3/2

57二、債券投資和融資2024/3/2

58債券投資和融資2024/3/2

59證券投資和融資的另一個方面是債券投資和融資。作為籌資方而言，就是債權(quán)融資，而作為投資方而言，就是債權(quán)投資。債券投資和融資無疑也是一個問題的兩個方面。債券投資和融資（一）債券概述債券（Bond）是債務(wù)人為籌集資金而發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價證券（實際上就是一種應(yīng)付票據(jù)）。2024/3/2

60債券投資和融資1。債券的分類實質(zhì)上，債券是一種應(yīng)付票據(jù)，它可以在證券市場上自由轉(zhuǎn)讓。債券可以按不同的標志分類。2024/3/2

61債券投資和融資按債券發(fā)行方式，債券可以分為記名債券（RegisteredBonds）和無記名債券（BearerBonds）。按債券有無擔保，債券可以分為擔保債券（SecuredBonds）和無擔保債券（DebentureBonds）。按債券的償還方式，債券可以分為定期償還債券（TermBonds）和分期償還債券（SerialBonds）。企業(yè)組織還可能發(fā)行可收兌債券（CallableBonds）和可轉(zhuǎn)換債券（ConvertibleBonds）。2024/3/2

62債券投資和融資2。確定債券發(fā)行價格企業(yè)組織要運用債券籌集資金首先必須要確定其發(fā)行價格，而明確債券的要素是確定債券發(fā)行價格的基礎(chǔ)。企業(yè)組織無論發(fā)行那種債券，都應(yīng)該列明債券面值、到期日、付息日和債券利率。2024/3/2

63債券投資和融資由于市場利率與債券利率通常不同，因而，債券的發(fā)行價格與其面值也不同。通常以市場利率為折現(xiàn)率將未來應(yīng)支付的利息與債券面值折算為現(xiàn)值，從而確定債券發(fā)行價格。債券可能按面值發(fā)行，也可能溢價發(fā)行或折價發(fā)行。以教材P.146的案例6-6為例，說明如何確定債券發(fā)行價格。2024/3/2

64債券投資和融資2024/3/2

65值得注意的是，上述確定的債券發(fā)行價格只是實際發(fā)行債券的參考價格。至于實際發(fā)行價格如何，與發(fā)行者的信用等級、發(fā)行債券當時金融市場的狀況等因素有關(guān)。討論從理論上解釋為什么債券發(fā)行可能出現(xiàn)按面值發(fā)行，也可能溢價發(fā)行或折價發(fā)行？2024/3/2

66債券投資和融資（二）債券投資和融資企業(yè)組織按照規(guī)定成功地發(fā)行債券，就意味著債券市場的債券投融資活動宣告完成。發(fā)行債券的一方（籌資者）就是籌資活動，體現(xiàn)為負債（應(yīng)付債券），購買債券的一方（投資者）就是投資活動，根據(jù)其投資目的體現(xiàn)為交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)或持有至到期投資（Held-to-MaturityInvestment）。2024/3/2

67債券投資和融資1。債券融資債券融資涉及到：債券發(fā)行支付利息與溢折價攤銷提前收兌債轉(zhuǎn)股到期清償2024/3/2

68債券投資和融資（1）債券發(fā)行企業(yè)組織無論按面值、溢價或折價發(fā)行債券，都根據(jù)債券面值記入“應(yīng)付債券（面值）”賬戶。根據(jù)債券發(fā)行價格（扣除發(fā)行費用），企業(yè)組織取得債券發(fā)行款項記入“銀行存款”賬戶的借方，根據(jù)債券面值記入“應(yīng)付債券（面值）”賬戶的貸方。如果企業(yè)組織溢價發(fā)行債券，溢價部分記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的貸方；如果企業(yè)組織折價發(fā)行債券，折價部分記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的借方。2024/3/2

69債券投資和融資如果企業(yè)組織發(fā)行了可轉(zhuǎn)換債券，那么，根據(jù)實際收到的款項記入“銀行存款”賬戶的借方，按債券的面值記入“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值）”賬戶的貸方，根據(jù)可轉(zhuǎn)換權(quán)（選擇權(quán)）的公允價值記入“資本公積——其他資本公積”賬戶的貸方，根據(jù)實際收到的款項與債券面值和轉(zhuǎn)換權(quán)公允價值之間的差額記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的借方或貸方。2024/3/2

70討論債券折價發(fā)行，籌資者是否就“虧”了？債券溢價發(fā)行，籌資者是否就“賺”了？2024/3/2

71債券投資和融資（2）支付利息與股票不同，債券必須根據(jù)規(guī)定按期支付利息。企業(yè)組織按期支付利息，根據(jù)債券籌集的資金用途，記入“財務(wù)費用”或“在建工程”賬戶的借方，同時記入“銀行存款”賬戶的貸方。2024/3/2

72債券投資和融資（3）溢折價攤銷債券溢價或折價實際上是債券存續(xù)期間內(nèi)的利息費用調(diào)整。如果企業(yè)組織采用溢價或折價的方式發(fā)行債券，那么，企業(yè)組織在支付利息的同時必須攤銷或轉(zhuǎn)銷這部分溢價或折價。這個過程稱為債券的溢價或折價攤銷（PremiumorDiscountAmortization）。2024/3/2

73債券投資和融資債券折價的攤銷增加了發(fā)行者的利息費用，記入“財務(wù)費用”或“在建工程”賬戶的借方，同時記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的貸方。隨著債券折價的攤銷，“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶借方余額會遞減為零，而“應(yīng)付債券”賬面價值會遞增，直至等于債券面值。2024/3/2

74債券投資和融資債券溢價的攤銷減少了發(fā)行者的利息費用，記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的借方，同時記入“財務(wù)費用”或“在建工程”賬戶的貸方。隨著債券溢價的攤銷，“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶貸方余額會遞減為零，而“應(yīng)付債券”賬面價值會遞增，直至等于債券面值。債券到期時，債券溢價或折價剛好攤銷完畢，“應(yīng)付債券”賬面價值等于債券面值。債券溢價或折價的攤銷方法包括：2024/3/2

75債券投資和融資1）直線攤銷法直線攤銷法（Straight-LineAmortization）將債券的溢價或折價在債券的存續(xù)期內(nèi)平均分配。每期的攤銷額都相等。以案例6-6的資料為例，每期折價攤銷額為807,875元（6,463,000/8），每期溢價攤銷額為877,500元（7,020,000/8）。2024/3/2

76債券投資和融資2）實際利息法實際利息法（Effective-InterestAmortization）根據(jù)發(fā)行債券時金融市場的市場利率和債券賬面價值計算每期的利息費用。2024/3/2

77債券投資和融資運用實際利息法攤銷債券折價，就是用一個固定利率（發(fā)行時金融市場的市場利率）乘以逐期增加的債券賬面價值，實際利息費用的數(shù)額將逐期增加，而從逐期增加的利息費用扣除每期支付的固定利息而得出的債券折價攤銷額也將逐期增加。以案例6-6的資料為例，根據(jù)實際利息法編制的“債券折價攤銷表”如表6-5所示。2024/3/2

78債券投資和融資2024/3/2

79債券投資和融資運用實際利息法攤銷債券溢價，就是用一個固定利率（發(fā)行時金融市場的市場利率）乘以逐期減少的債券賬面價值，實際利息費用的數(shù)額將逐期減少，而從每期支付的固定利息扣除逐期減少的利息費用而得出的債券溢價攤銷額也將逐期增加。以案例6-6的資料為例，根據(jù)實際利息法編制的“債券溢價攤銷表”如表6-6所示。2024/3/2

80債券投資和融資2024/3/2

81債券投資和融資鑒于直線攤銷法沒有考慮貨幣時間價值，無法反映應(yīng)付債券與利息費用之間的內(nèi)在關(guān)系，我國的《企業(yè)會計準則：應(yīng)用指南》指出，債券溢價或折價的攤銷（債券利息調(diào)整）采用實際利息法。2024/3/2

82債券投資和融資（4）提前收兌如果企業(yè)組織發(fā)行了可收兌債券，那么，如果企業(yè)組織資金充裕，不必再使用債券籌集的資金，或者預(yù)計未來金融市場的市場利率存在下降的趨勢，就有可能在債券到期之前，提前收兌其發(fā)行的債券，以便減輕企業(yè)組織的債務(wù)和利息負擔。如果企業(yè)組織提前收兌其發(fā)行的債券，其收兌價格通常高于債券的賬面價值，其間的差額就是債券收兌損益（LossonRedemptionofBonds），作為“營業(yè)外支出”項目處理。2024/3/2

83債券投資和融資企業(yè)組織提前收兌其發(fā)行的債券，首先要支付債券應(yīng)享有的利息，記入“財務(wù)費用”或“在建工程”賬戶的借方，同時記入“銀行存款”賬戶的貸方。其次將債券的溢價或折價攤銷到債券收兌日，如果債券溢價發(fā)行，記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的借方，同時記入“財務(wù)費用”或“在建工程”賬戶的貸方。2024/3/2

84債券投資和融資如果債券折價發(fā)行，記入“財務(wù)費用”或“在建工程”賬戶的借方，同時記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的貸方。最后確定債券提前收兌損失，根據(jù)債券的面值記入“應(yīng)付債券（面值）”賬戶的借方，根據(jù)確定的債券提前收兌損失記入“營業(yè)外支出”賬戶的借方，根據(jù)提前收兌價格記入“銀行存款”賬戶的貸方，同時，根據(jù)尚未攤銷的債券溢價或折價余額分別記入“應(yīng)付債券（利息調(diào)整）”賬戶的借方（溢價發(fā)行）或貸方（折價發(fā)行）。2024/3/2

85討論為什么企業(yè)組織預(yù)計未來金融市場的市場利率存在下降的趨勢才可能提前收兌其發(fā)行的債券？如果企業(yè)組織預(yù)計未來金融市場的市場利率存在上升的趨勢，企業(yè)組織是否也會提前收兌其發(fā)行的債券呢？為什么？2024/3/2

86債券投資和融資（5）債轉(zhuǎn)股如果企業(yè)組織發(fā)行了可轉(zhuǎn)換債券，那么，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票時，根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的面值價值記入“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值）”和“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）”賬戶的借方（溢價發(fā)行）或記入“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（面值）”和“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換債券（利息調(diào)整）”賬戶的貸方（折價發(fā)行），同時記入“資本公積——其他資本公積”賬戶的借方，根據(jù)轉(zhuǎn)換的股票面值和轉(zhuǎn)換的股票數(shù)量計算的股票面值總額記入“股本”賬戶的貸方，按上述借貸雙方之間的差額記入“資本公積——股本溢價”賬戶的貸方。2024/3/2

87債券投資和融資（6）到期清償債券具有明確的到期日。無論企業(yè)組織是按面值發(fā)行還是溢價或折價發(fā)行債券，到期都必須按債券面值償還。此時，債券的溢價或折價已經(jīng)攤銷完畢，債券的賬面價值等與其面值。企業(yè)組織以銀行存款償還到期債券時，記入“應(yīng)付債券（面值）”賬戶的借方，同時記入“銀行存款”賬戶的貸方。2024/3/2

88債券投資和融資2。債券投資債券投資涉及到：購買債券持有期間的利息收益溢折價攤銷期末計價債券的轉(zhuǎn)讓債轉(zhuǎn)股到期收回2024/3/2

89債券投資和融資（1）購買債券企業(yè)組織購買的債券，根據(jù)其投資目的，可以分為交易性金融資產(chǎn)（債券）、可供出售金融資產(chǎn)（債券）和持有至到期投資。2024/3/2

90債券投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（債券）企業(yè)組織購買債券，取得交易性金融資產(chǎn)（債券），一方面以公允價值記入“交易性金融資產(chǎn)——債券投資”賬戶的借方，所發(fā)生的交易費用記入“投資收益——債券投資”賬戶的借方，實際支付的價款如果包含利息記入“應(yīng)收利息”賬戶的借方，另一方面以實際支付價款記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的貸方。交易性金融資產(chǎn)（債券）作為流動資產(chǎn)項目列示于資產(chǎn)負債表。2024/3/2

91債券投資和融資2）可供出售金融資產(chǎn)（債券）企業(yè)組織購買債券，取得可供出售金融資產(chǎn)（債券），一方面以債券面值記入“可供出售金融資產(chǎn)——債券投資（成本）”賬戶的借方，實際支付的價款如果包含利息記入“應(yīng)收利息”賬戶的借方，另一方面以實際支付價款記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的貸方。2024/3/2

92債券投資和融資如果企業(yè)組織溢價或折價購買債券，則溢價或折價部分記入“可供出售金融資產(chǎn)——債券投資（利息調(diào)整）”賬戶的借方（溢價購買債券）或“可供出售金融資產(chǎn)——債券投資（利息調(diào)整）”賬戶的貸方（折價購買債券）?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)（債券）作為非流動資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表。2024/3/2

93債券投資和融資3）持有至到期投資企業(yè)組織購買債券，取得持有至到期投資，一方面以債券的面值記入“持有至到期投資——債券投資（成本）”賬戶的借方，實際支付的價款如果包含利息記入“應(yīng)收利息”賬戶的借方，另一方面以實際支付價款記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的貸方。2024/3/2

94債券投資和融資如果企業(yè)組織溢價或折價購買債券，則溢價或折價部分記入“持有至到期投資——債券投資（利息調(diào)整）”賬戶的借方（溢價購買債券）或“持有至到期投資——債券投資（利息調(diào)整）”賬戶的貸方（折價購買債券）。持有至到期投資作為非流動資產(chǎn)列示于資產(chǎn)負債表。2024/3/2

95債券投資和融資（2）持有期間的利息收益交易性金融資產(chǎn)（債券）、可供出售金融資產(chǎn)（債券）和持有至到期投資在持有債券期間取得的利息收益，其賬務(wù)處理有所不同。2024/3/2

96債券投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（債券）交易性金融資產(chǎn)（債券）在持有期間取得的利息，一方面記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的借方，另一方面如果企業(yè)組織在取得債券時實際支付的價款包含利息，在實際收到利息時先沖減已經(jīng)登記入賬的“應(yīng)收利息”賬戶，記入“應(yīng)收利息”賬戶的貸方，否則，記入“投資收益——債券投資”賬戶的貸方。2024/3/2

97債券投資和融資2）可供出售金融資產(chǎn)（債券）可供出售金融資產(chǎn)（債券）在持有期間取得的利息，一方面記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的借方，另一方面如果企業(yè)組織在取得債券時實際支付的價款包含利息，在實際收到利息時先沖減已經(jīng)登記入賬的“應(yīng)收利息”賬戶，記入“應(yīng)收利息”賬戶的貸方，否則，記入“投資收益——債券投資”賬戶的貸方。2024/3/2

98債券投資和融資3）持有至到期投資持有至到期投資在持有期間取得的利息，一方面記入“銀行存款”或“現(xiàn)金”賬戶的借方，另一方面如果企業(yè)組織在取得債券時實際支付的價款包含利息，在實際收到利息時先沖減已經(jīng)登記入賬的“應(yīng)收利息”賬戶，記入“應(yīng)收利息”賬戶的貸方，否則，記入“投資收益——持有至到期投資”賬戶的貸方。2024/3/2

99債券投資和融資（3）溢折價攤銷企業(yè)組織的可供出售金融資產(chǎn)（債券）和持有至到期投資，在持有期間取得利息收益時，還要攤銷其溢價或折價。購買債券的溢折價攤銷方法與發(fā)行債券的溢折價攤銷方法相同。2024/3/2

100債券投資和融資以案例6-6的資料為例，如果采用直線攤銷法，那么，購買債券的企業(yè)組織每期折價攤銷額為807,875元（6,463,000/8），每期溢價攤銷額為877,500元（7,020,000/8）。以案例6-6的資料為例，如果采用實際利息法，那么，折價購買債券的企業(yè)組織編制的“債券折價攤銷表”如表6-7所示。2024/3/2

101債券投資和融資2024/3/2

102債券投資和融資以案例6-6的資料為例，如果采用實際利息法，那么，溢價購買債券的企業(yè)組織編制的“債券溢價攤銷表”如表6-8所示。2024/3/2

103債券投資和融資2024/3/2

104債券投資和融資1）可供出售金融資產(chǎn)（債券）如果企業(yè)組織溢價或折價購買債券，則在收到利息的同時必須攤銷溢價或折價部分。企業(yè)組織攤銷溢價時，一方面記入“投資收益”賬戶的借方，另一方面記入“可供出售金融資產(chǎn)——債券投資（利息調(diào)整）”賬戶的貸方。企業(yè)組織攤銷折價時，一方面記入“可供出售金融資產(chǎn)——債券投資（利息調(diào)整）”賬戶的借方，另一方面記入“投資收益”賬戶的貸方。2024/3/2

105債券投資和融資2）持有至到期投資如果企業(yè)組織溢價或折價購買債券，則在收到利息的同時必須攤銷溢價或折價部分。企業(yè)組織攤銷溢價時，一方面記入“投資收益”賬戶的借方，另一方面記入“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶的貸方。企業(yè)組織攤銷折價時，一方面記入“持有至到期投資——利息調(diào)整”賬戶的借方，另一方面記入“投資收益”賬戶的貸方。2024/3/2

106債券投資和融資如果企業(yè)組織持有的債券，其付息日與結(jié)賬日不一致，期末還應(yīng)該根據(jù)權(quán)責發(fā)生制確認相應(yīng)的利息收益，同時攤銷相應(yīng)的溢折價部分。2024/3/2

107債券投資和融資（4）期末計價交易性金融資產(chǎn)（債券）、可供出售金融資產(chǎn)（債券）和持有至到期投資在期末的賬務(wù)處理有所不同。2024/3/2

108債券投資和融資1）交易性金融資產(chǎn)（債券）交易性金融資產(chǎn)（債券）期末采用市價法計價，并將市場價格與其賬面價值之間的差額直接計入當期損益。如果市場價格高于賬面價值，根據(jù)兩者的差額，一方面記入“交易性金融資產(chǎn)——債券投資”賬戶的借方，另一方面記入“公允價值變動損益”賬戶的貸方。如果市場價格低于賬面價值，根據(jù)兩者的差額，一方面記入“公允價值變動損益”賬戶的借方，另一方面記入“交易性金融資產(chǎn)——債券投資”賬戶的貸