股權(quán)激勵(lì)重點(diǎn)知識(shí)

股權(quán)激勵(lì)第一節(jié)股權(quán)激勵(lì)方式和條件一、股權(quán)激勵(lì)方式股權(quán)激勵(lì)主要是指上市公司以本公司股票為標(biāo)的，對(duì)其董事、高級(jí)管理人員以及其他員工進(jìn)行的長(zhǎng)期性激勵(lì)。

（一）股票期權(quán)含義是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格（行權(quán)價(jià)）和條件購(gòu)買公司一定數(shù)量股票的權(quán)利。激勵(lì)對(duì)象有權(quán)行使這種權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利，但不得用于轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押或者償還債務(wù)。價(jià)值體現(xiàn)最終價(jià)值體現(xiàn)在行權(quán)時(shí)的價(jià)差上。如果股票價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)持有者若執(zhí)行期權(quán)，按照股票期權(quán)約定的價(jià)格購(gòu)買股票；如果股票價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)持有者不會(huì)執(zhí)行期權(quán)，等待以后執(zhí)行。特點(diǎn)股票期權(quán)是當(dāng)今國(guó)際上最流行的激勵(lì)類型，其特點(diǎn)是高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)。適用情況適合處于成長(zhǎng)初期或擴(kuò)張期的企業(yè)。成長(zhǎng)期或擴(kuò)張期，企業(yè)資金需求量大，采用股票期權(quán)模式，是以股票的升值收益作為激勵(lì)成本，有利于減輕企業(yè)的現(xiàn)金壓力。（二）限制性股票含義（1）是指按預(yù)先確定的條件授予激勵(lì)對(duì)象一定數(shù)量的本公司股票。

（2）只有滿足預(yù)定條件時(shí)，激勵(lì)對(duì)象才可將限制性股票拋售并從中獲利；

（3）預(yù)定條件未滿足時(shí)，公司有權(quán)將免費(fèi)贈(zèng)予的限制性股票收回或者對(duì)激勵(lì)對(duì)象購(gòu)買價(jià)格回購(gòu)。特別規(guī)定我國(guó)上市公司授予激勵(lì)對(duì)象限制性股票，應(yīng)當(dāng)在股票激勵(lì)計(jì)劃中規(guī)定激勵(lì)對(duì)象獲授股票的下列內(nèi)容：（1）業(yè)績(jī)條件（2）禁售期限。與股票期權(quán)的比較與股票期權(quán)的本質(zhì)區(qū)別在于股票期權(quán)是未來(lái)收益的權(quán)利，而限制性股票是已現(xiàn)實(shí)持有的、歸屬受到限制的收益；前者所起的主要作用是留住人，而后者往往可以激勵(lì)人和吸收人。適用情況限制性股票適用于成熟型企業(yè)或者對(duì)資金投入要求不是非常高的企業(yè)。（三）股票增值權(quán)含義（1）是指公司授予激勵(lì)對(duì)象在未來(lái)一定時(shí)期和約定條件下，獲得規(guī)定數(shù)量的股票價(jià)格上升所帶來(lái)收益的權(quán)利。

（2）被授權(quán)人在約定條件下行權(quán)，上市公司按照行權(quán)日與授權(quán)日二級(jí)市場(chǎng)股票差價(jià)乘以授權(quán)股票數(shù)量，發(fā)放給被授權(quán)人現(xiàn)金。作用股票增值權(quán)的行權(quán)期一般超過(guò)激勵(lì)對(duì)象任期，有助于約束激勵(lì)對(duì)象短期行為。適用情況適用于現(xiàn)金流充裕且發(fā)展穩(wěn)定的公司。（四）虛擬股票含義是指公司授予激勵(lì)對(duì)象一種虛擬的股票，激勵(lì)對(duì)象可以根據(jù)被授予虛擬股票的數(shù)量參與公司的分紅并享受股價(jià)升值收益，但沒(méi)有所有權(quán)和表決權(quán)，也不能轉(zhuǎn)讓和出售，且在離開(kāi)公司時(shí)自動(dòng)失效。本質(zhì)虛擬股票和股票期權(quán)有類似特征和操作方法，但虛擬股票不是實(shí)質(zhì)性的股票認(rèn)購(gòu)權(quán)，本質(zhì)上是將獎(jiǎng)金延期支付，其資金來(lái)源于公司的獎(jiǎng)勵(lì)基金。特點(diǎn)與股票期權(quán)相比，虛擬股票的激勵(lì)作用受證券市場(chǎng)的有效性影響較小，因?yàn)榧?lì)對(duì)象總是可以在公司效益好時(shí)獲得分紅。虛擬股票既能獲得股利，又能獲得資本利得。（五）業(yè)績(jī)股票含義（1）業(yè)績(jī)股票，是指年初確定一個(gè)合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)和一個(gè)科學(xué)的績(jī)效評(píng)估體系，如果激勵(lì)對(duì)象經(jīng)過(guò)努力后實(shí)現(xiàn)了該目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買股票后授予。

（2）業(yè)績(jī)股票的流通變現(xiàn)通常有時(shí)間和數(shù)量限制。適用情況適合于業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)增長(zhǎng)、現(xiàn)金流充裕的企業(yè)。特點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：①能夠激勵(lì)公司高管人員努力完成業(yè)績(jī)目標(biāo)。②具有較強(qiáng)的約束作用。激勵(lì)收入是在將來(lái)逐步兌現(xiàn)；如果激勵(lì)對(duì)象未通過(guò)年度考核，出現(xiàn)有損公司行為、非正常調(diào)離等，激勵(lì)對(duì)象將遭受風(fēng)險(xiǎn)抵押金的懲罰或被取消激勵(lì)股票，退出成本較大。③業(yè)績(jī)股票符合國(guó)內(nèi)現(xiàn)有法律法規(guī)，受到的政策限制較少，只要公司股東大會(huì)通過(guò)即可實(shí)施，可操作性強(qiáng)，實(shí)施成本較低。④激勵(lì)與約束機(jī)制相配套，激勵(lì)效果明顯，且每年實(shí)行一次，因此，能夠發(fā)揮滾動(dòng)激勵(lì)、滾動(dòng)約束的良好作用。

缺點(diǎn)：①公司的業(yè)績(jī)目標(biāo)確定的科學(xué)性很難保證，容易導(dǎo)致公司高管人員為獲得業(yè)績(jī)股票而弄虛作假操縱財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；②激勵(lì)成本較高，有可能造成公司支付現(xiàn)金的壓力。二、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的條件一般上市公司（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；（2）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰；（3）經(jīng)認(rèn)定的其他情形。國(guó)有控股境內(nèi)上市公司還應(yīng)具備下列條件：

（1）公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層組織健全，職責(zé)明確。外部董事（含獨(dú)立董事，下同）占董事會(huì)成員半數(shù)以上；

（2）薪酬委員會(huì)由外部董事構(gòu)成，且薪酬委員會(huì)制度健全，議事規(guī)則完善，運(yùn)行規(guī)范；外部董事是指由國(guó)有控股股東依法提名推薦、由任職公司或控股公司以外的人員擔(dān)任的董事。獨(dú)立董事是指與所受聘的公司及其主要股東沒(méi)有任何經(jīng)濟(jì)上的利益關(guān)系且不在上市公司擔(dān)任除獨(dú)立董事外的其他任何職務(wù)。（3）內(nèi)部控制制度和績(jī)效考核體系健全，基礎(chǔ)管理制度規(guī)范，建立了符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和現(xiàn)代企業(yè)制度要求的勞動(dòng)用工、薪酬福利制度及績(jī)效考核體系；

（4）發(fā)展戰(zhàn)略明確，資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)狀況良好，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)??；近3年無(wú)財(cái)務(wù)違法違規(guī)行為和不良記錄。國(guó)有控股境外上市公司（1）公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層各負(fù)其責(zé)，協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，有效制衡。董事會(huì)中有3名以上獨(dú)立董事并能有效履行職責(zé)；

（2）公司發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)施計(jì)劃明確，持續(xù)發(fā)展能力良好；

（3）公司業(yè)績(jī)考核體系健全、基礎(chǔ)管理制度規(guī)范，進(jìn)行了勞動(dòng)、用工、薪酬制度改革第二節(jié)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的擬訂

擬訂股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的基礎(chǔ)。以實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)為例，相關(guān)計(jì)劃通常包括：（1）激勵(lì)計(jì)劃的目的；（2）激勵(lì)對(duì)象的確定依據(jù)和范圍；（3）標(biāo)的股票的來(lái)源和數(shù)量；（4）股票期權(quán)分配情況；（5）激勵(lì)計(jì)劃的有效期、授權(quán)日、可行權(quán)日、標(biāo)的股票的禁售期；（6）股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格及其確定方法；（7）股票期權(quán)的獲授條件和行權(quán)條件；（8）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整方法和程序；（9）公司授予股票期權(quán)及激勵(lì)對(duì)象行權(quán)的程序；（10）公司與激勵(lì)對(duì)象各自的權(quán)利和義務(wù)；（11）激勵(lì)計(jì)劃對(duì)公司發(fā)生控制權(quán)變更、合并、分立，以及激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職和死亡等重要事項(xiàng)的處理；（12）激勵(lì)計(jì)劃的變更、終止等。以下?lián)衿渲饕獌?nèi)容予以歸納說(shuō)明。

注意根據(jù)以上內(nèi)容判斷特定的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的完整性。

一、激勵(lì)對(duì)象的確定

（一）確定依據(jù)（二）激勵(lì)對(duì)象的范圍

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象可以包括上市公司的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)激勵(lì)的其他員工，但不應(yīng)包括獨(dú)立董事下列人員不得成為激勵(lì)對(duì)象：（1）最近3年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；（2）最近3年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；（3）具有《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員情形的。

【特殊情形】

（1）除以上要求外，國(guó)有控股上市公司的監(jiān)事以及由上市公司控股公司以外的人員擔(dān)任的外部董事，暫不納入股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；

（2）國(guó)有控股上市公司的母公司的負(fù)責(zé)人在上市公司擔(dān)任職務(wù)的，可參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，但只能參與一家上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃；

（3）在股權(quán)授予日，任何持有國(guó)有控股上市公司5%以上有表決權(quán)的股份的人員，未經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，不得參加股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。二、標(biāo)的股票來(lái)源和數(shù)量

（一）標(biāo)的股票來(lái)源

1.一般上市公司：主要采用兩種方式解決股權(quán)激勵(lì)股票的來(lái)源，即向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份和回購(gòu)公司自己的股份。

（1）向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股份，是指公司以定向發(fā)行新股的方式，以期權(quán)約定的價(jià)格向激勵(lì)對(duì)象發(fā)行股票。（2）公司法規(guī)定：公司不得收購(gòu)本公司股份。但是，“將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工”的，可以回購(gòu)股份，應(yīng)當(dāng)經(jīng)股東大會(huì)決議，并不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的5%。

2.國(guó)有控股公司不得由單一國(guó)有股股東支付或擅自無(wú)償量化國(guó)有股權(quán)。

（二）標(biāo)的股票數(shù)量

對(duì)于一般上市公司，全部有效的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所涉及的標(biāo)的股權(quán)總量累計(jì)不得超過(guò)股本總額的10%，其中個(gè)人獲授部分不得超過(guò)股本總額的1%，超過(guò)1%的需要獲得股東大會(huì)的特別批準(zhǔn)。

對(duì)于國(guó)有控股上市公司在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)授予的股權(quán)總量，除應(yīng)遵循一般上市公司規(guī)定外，還應(yīng)注意首次股權(quán)授予數(shù)量等方面的限制。

國(guó)有控股上市公司首次授權(quán)授予數(shù)量應(yīng)控制在上市公司發(fā)行總股本的1%以內(nèi)。

國(guó)有控股境外上市公司在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)任何12個(gè)月期間授予任一人員的股權(quán)（包括已行使和和未行使的股權(quán)）超過(guò)上市公司發(fā)行總股本的1%的，上市公司不再授予其股權(quán)，限制較嚴(yán)。

國(guó)有控股境內(nèi)上市公司的高管人員，股權(quán)授予的具體數(shù)量應(yīng)從嚴(yán)把握。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的高管人員預(yù)期中長(zhǎng)期激勵(lì)收入應(yīng)控制在薪酬總水平的30%以內(nèi)。對(duì)于國(guó)有控股境外上市公司這個(gè)限制比例為40%。三、激勵(lì)計(jì)劃的時(shí)間要素

（一）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的有效期

對(duì)于國(guó)有控股上市公司，股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期自股東大會(huì)通過(guò)之日起計(jì)算，期限一般不超過(guò)10年。在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，應(yīng)當(dāng)采取分次實(shí)施的方式，每期股權(quán)授予方案的間隔期應(yīng)在一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度以上，國(guó)有控股境外上市公司原則上每?jī)赡晔谟枰淮巍?/p>

（二）股票期權(quán)行權(quán)時(shí)間限制（1）行權(quán)限制期為股權(quán)自授予日（授權(quán)日）至股權(quán)生效日（可行權(quán)日）止的期限。行權(quán)限制期原則上不得少于2年，在限制期內(nèi)不可以行權(quán)。授權(quán)日是指上市公司向激勵(lì)對(duì)象授予股票期權(quán)的日期，通常在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案且無(wú)異議、公司股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后30日內(nèi)由董事會(huì)確定。如果為國(guó)有控股境外上市公司，還要求報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核批準(zhǔn)。需要注意的是，授權(quán)日應(yīng)為交易日，且不能是以下日期：（1）定期報(bào)告公布前30日；（2）重大交易或重大事項(xiàng)決定過(guò)程中至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日；（3）其他可能影響股價(jià)的重大事件發(fā)生之日起至該事項(xiàng)公告后2個(gè)交易日?？尚袡?quán)日是指激勵(lì)對(duì)象可以開(kāi)始行權(quán)的日期?？尚袡?quán)日應(yīng)是交易日。（2）行權(quán)有效期為股權(quán)生效日至股權(quán)失效日止的期限，由上市公司根據(jù)實(shí)際確定，但不得低于3年。在行權(quán)有效期內(nèi)原則上采取勻速分批行權(quán)辦法。超過(guò)行權(quán)有效期的，其權(quán)利自動(dòng)失效，并不可追溯行使。（三）限制性股票的禁售和轉(zhuǎn)讓時(shí)間限制

在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有效期內(nèi)，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低于2年。禁售期滿，根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃和業(yè)績(jī)目標(biāo)完成情況確定激勵(lì)對(duì)象可解鎖（轉(zhuǎn)讓、出售）的股票數(shù)量。解鎖期不得低于3年，在解鎖期內(nèi)原則上采取勻速解鎖辦法。對(duì)股權(quán)激勵(lì)對(duì)象轉(zhuǎn)讓、出售其通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃所得股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)法律、行政法規(guī)等相關(guān)規(guī)定。比如，高管人員在離職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。

四、股權(quán)授予價(jià)格的確定

上市公司在授予激勵(lì)對(duì)象股票期權(quán)時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公平市場(chǎng)價(jià)原則確定授予價(jià)格（即行權(quán)價(jià)格）或其確定方法。授予價(jià)格不應(yīng)低于下列價(jià)格較高者：

（1）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前一個(gè)交易日的公司標(biāo)的股票收盤價(jià)；（2）股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案摘要公布前30個(gè)交易日內(nèi)的公司標(biāo)的股票平均收盤價(jià)。

國(guó)有控股上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)擬實(shí)施的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，其股權(quán)的授予價(jià)格在上市公司首次公開(kāi)發(fā)行上市滿30個(gè)交易日以后，依據(jù)此原則規(guī)定的市場(chǎng)價(jià)格確定。五、激勵(lì)計(jì)劃的調(diào)整程序

1.股票期權(quán)數(shù)量的調(diào)整方法

（1）資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)Q＝Q0×（1＋n）（2）縮股Q＝Q0×n（3）配股和增發(fā)Q＝Q0×（1＋n）2.行權(quán)價(jià)格的調(diào)整方法

基本原理：股數(shù)增加——價(jià)格降低；股數(shù)減少——價(jià)格提高。

（1）資本公積金轉(zhuǎn)增股份、派送股票紅利、股票拆細(xì)：P＝P0÷（1＋n）（2）縮股：P＝P0÷n（3）派息：P＝P0－V3.股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃調(diào)整的程序

通常情況下，上市公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)根據(jù)上述列明的原因調(diào)整股票期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格，或者根據(jù)有關(guān)原因調(diào)整激勵(lì)對(duì)象。董事會(huì)作出調(diào)整后，要及時(shí)公告并通知激勵(lì)對(duì)象。在其他情況下，董事會(huì)根據(jù)情況變化對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的股票期權(quán)數(shù)量、行權(quán)價(jià)格或其他條款進(jìn)行調(diào)整的，應(yīng)報(bào)經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

六、股權(quán)授予及行權(quán)程序(一般了解)

七、公司與激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)

1.公司的權(quán)利和義務(wù)（1）公司有權(quán)要求激勵(lì)對(duì)象按其所聘崗位的要求為公司工作，若激勵(lì)對(duì)象不能勝任所聘工作崗位或者考核不合格，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或?qū)⑵湟勋@授權(quán)但尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予給其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）；（2）若激勵(lì)對(duì)象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司商業(yè)機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以根據(jù)本激勵(lì)計(jì)劃取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或?qū)⑵湟勋@授權(quán)但尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予給其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）；（3）公司根據(jù)國(guó)家稅收法規(guī)的規(guī)定，代扣代繳激勵(lì)對(duì)象應(yīng)交納的個(gè)人所得稅及其他稅費(fèi)；（4）公司不得為激勵(lì)對(duì)象依股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃獲取有關(guān)股票期權(quán)提供貸款以及其他任何形式的財(cái)務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保；（5）公司根據(jù)股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、登記結(jié)算公司等的有關(guān)規(guī)定，積極配合滿足行權(quán)條件的激勵(lì)對(duì)象按規(guī)定行權(quán)，但因中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所、登記結(jié)算公司的原因造成激勵(lì)對(duì)象未能按自身意愿行權(quán)并給激勵(lì)對(duì)象造成損失的，公司不承擔(dān)責(zé)任；（6）公司在定期報(bào)告中披露報(bào)告期內(nèi)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施情況，包括：報(bào)告期內(nèi)激勵(lì)對(duì)象的范圍；報(bào)告期內(nèi)授出、行使和失效的權(quán)益總額；至報(bào)告期末累計(jì)已授出但尚未行使的權(quán)益總額；報(bào)告期內(nèi)授予價(jià)格與行權(quán)價(jià)格歷次調(diào)整的情況以及經(jīng)調(diào)整后的最新授予價(jià)格與行權(quán)價(jià)格；董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員各自的姓名、職務(wù)以及在報(bào)告期內(nèi)歷次獲授和行使權(quán)益的情況；因激勵(lì)對(duì)象行權(quán)所引起的股本變動(dòng)情況；股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理方法。

2.激勵(lì)對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)

（1）激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)按公司所聘崗位的要求，勤勉盡責(zé)、恪守職業(yè)道德，為公司的發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)；（2）激勵(lì)對(duì)象有權(quán)且應(yīng)當(dāng)按照本次激勵(lì)計(jì)劃的規(guī)定行權(quán)，并按規(guī)定鎖定股份；（3）激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)不得轉(zhuǎn)讓或用于擔(dān)?；騼斶€債務(wù)；（4）激勵(lì)對(duì)象因本次激勵(lì)計(jì)劃獲得的收益，應(yīng)按國(guó)家稅收法規(guī)交納個(gè)人所得稅及其他稅費(fèi)；（5）激勵(lì)對(duì)象還應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)規(guī)定的其他相關(guān)權(quán)利義務(wù)，以及《公司章程》和股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)條款的規(guī)定。

八、其他事項(xiàng)1.公司發(fā)生實(shí)際控制權(quán)變更、合并和分立

（1）公司因任何原因?qū)е缕鋵?shí)際控制人發(fā)生變化，激勵(lì)對(duì)象獲授的股票期權(quán)繼續(xù)有效；

（2）公司合并時(shí)，激勵(lì)計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施，股票期權(quán)數(shù)量和行權(quán)價(jià)格根據(jù)公司合并時(shí)股票的轉(zhuǎn)換比例調(diào)整，標(biāo)的股票變更為合并后公司的股票；

2.激勵(lì)對(duì)象發(fā)生職務(wù)變更、離職或死亡

（1）激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，且已經(jīng)從公司或公司的子公司離職，與公司或公司子公司徹底解除勞動(dòng)合同的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。

激勵(lì)對(duì)象職務(wù)發(fā)生變更，但仍為公司的董事（獨(dú)立董事除外）、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或核心經(jīng)營(yíng)管理、業(yè)務(wù)人員，或者被公司委派到公司的子公司任職，原則上已獲授的股票期權(quán)不作變更，但是董事會(huì)可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)進(jìn)行調(diào)整。但是激勵(lì)對(duì)象因不能勝任工作崗位、考核不合格、觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司商業(yè)機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而導(dǎo)致的職務(wù)變更，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。

激勵(lì)對(duì)象成為獨(dú)立董事或其他不能持有公司股票或股票期權(quán)的人員的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。

（2）激勵(lì)對(duì)象因觸犯法律、違反職業(yè)道德、泄露公司機(jī)密、失職或?yàn)^職等行為嚴(yán)重?fù)p害公司利益或聲譽(yù)而被公司解聘的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。如果董事會(huì)決定取消其尚未行權(quán)的股票期權(quán)，則該部分期權(quán)自激勵(lì)對(duì)象離職之日起無(wú)效。

（3）激勵(lì)對(duì)象因工傷而導(dǎo)致喪失勞動(dòng)能力的，其所獲授的股票期權(quán)不作變更，仍可按規(guī)定行權(quán)。

（4）激勵(lì)對(duì)象因辭職或因任何原因被公司免職而離職的，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)，可以取消激勵(lì)對(duì)象尚未行權(quán)的股票期權(quán)或者將該名激勵(lì)對(duì)象已獲授權(quán)尚未行權(quán)的期權(quán)轉(zhuǎn)授予其他激勵(lì)對(duì)象（如轉(zhuǎn)授予期權(quán)的激勵(lì)對(duì)象為公司董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，則由董事會(huì)做出決議后由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)）。如果董事會(huì)決定取消其尚未行權(quán)的股票期權(quán)，則該部分期權(quán)自激勵(lì)對(duì)象離職之日起無(wú)效。

（5）激勵(lì)對(duì)象死亡的，自其死亡之日起，所有未行權(quán)的股票期權(quán)即被取消。但激勵(lì)對(duì)象因工死亡的，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)激勵(lì)對(duì)象被取消的股票期權(quán)價(jià)值對(duì)激勵(lì)對(duì)象進(jìn)行合理補(bǔ)償，并根據(jù)法律由其繼承人繼承。第三節(jié)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的審批和實(shí)施一、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的申報(bào)和批準(zhǔn)

按照公司法人治理結(jié)構(gòu)要求，上市公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案由董事會(huì)下設(shè)的薪酬和考核委員會(huì)擬定，之后提交董事會(huì)和股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。

對(duì)于國(guó)有控股上市公司，還有幾點(diǎn)需要注意。

首先，上市公司國(guó)有控股股東在上市公司董事會(huì)審議其股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，應(yīng)與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)，并應(yīng)于上市公司股東大會(huì)審議股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，將上市公司董事會(huì)審議通過(guò)的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及相應(yīng)的管理考核辦法等材料報(bào)履行國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核（控股股東為集團(tuán)公司的由集團(tuán)公司申報(bào)），經(jīng)審核同意后提請(qǐng)股東大會(huì)審議。其次，國(guó)有控股股東應(yīng)將上市公司按股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施的分期股權(quán)激勵(lì)方案，事前報(bào)履行國(guó)有資產(chǎn)出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)或部門備案。再者，國(guó)有控股股東在下列情況下應(yīng)重新履行申報(bào)審核程序：（1）上市公司終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃并實(shí)施新計(jì)劃或變更股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃相關(guān)事項(xiàng)的；（2）上市公司因發(fā)行新股、轉(zhuǎn)增股本、合并、分立、回購(gòu)等原因?qū)е驴偣杀景l(fā)生變動(dòng)或其他原因需要調(diào)整股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍、授予數(shù)量等股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要內(nèi)容的

二、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的實(shí)施（1）完善績(jī)效考核評(píng)價(jià)體系

國(guó)有控股上市公司實(shí)施股票期權(quán)激勵(lì)，應(yīng)建立完善的業(yè)績(jī)考核體系和考核辦法。

業(yè)績(jī)考核指標(biāo)應(yīng)包含反映股東回報(bào)和公司價(jià)值創(chuàng)造等綜合性指標(biāo)，如凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值、每股收益等；反映公司贏利能力及市場(chǎng)價(jià)值等成長(zhǎng)性指標(biāo)，如凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、公司總市值增長(zhǎng)率等；反映企業(yè)收益質(zhì)量的指標(biāo)，如主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占利潤(rùn)總額比重、現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)等。國(guó)有控股上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，其授予和行使環(huán)節(jié)均應(yīng)設(shè)置應(yīng)達(dá)到的業(yè)績(jī)目標(biāo)，業(yè)績(jī)目標(biāo)的設(shè)定應(yīng)具有前瞻性和挑戰(zhàn)性，并切實(shí)以業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況作為股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的條件。具體而言：

第一，上市公司授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平，應(yīng)不低于公司近3年平均業(yè)績(jī)水平及同行業(yè)（或選取的同行業(yè)境內(nèi)、外對(duì)標(biāo)企業(yè)，行業(yè)參照證券監(jiān)管部門的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)確定，下同）平均業(yè)績(jī)（或?qū)?biāo)企業(yè)50分位值）水平。

第二，上市公司激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)利時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)水平，應(yīng)結(jié)合上市公司所處行業(yè)的周期性，在授予時(shí)業(yè)績(jī)水平的基礎(chǔ)上有所提高，并不得低于公司同行業(yè)平均業(yè)績(jī)（或?qū)?biāo)企業(yè)75分位值）水平。凡低于同行業(yè)平均業(yè)績(jī)（或?qū)?biāo)企業(yè)75分位值）水平以下的不得行使。（2）合理控制激勵(lì)收益水平

第一，對(duì)股權(quán)激勵(lì)收益在計(jì)劃期初核定收益水平以內(nèi)且達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn)的，可按計(jì)劃予以行權(quán)。

第二，對(duì)行權(quán)有效期內(nèi)股票價(jià)格偏高，致使股票期權(quán)（或股票增值權(quán)）的實(shí)際行權(quán)收益超出計(jì)劃核定的預(yù)期收益水平的上市公司，根據(jù)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)完成情況和股票價(jià)格增長(zhǎng)情況合理控制股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益水平。即在行權(quán)有效期內(nèi)，激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益占本期股票期權(quán)（或股票增值權(quán)）授予時(shí)薪酬總水平（含股權(quán)激勵(lì)收益，下同）的最高比重，境內(nèi)上市公司及境外H股公司原則上不得超過(guò)40%，境外紅籌公司原則上不得超過(guò)50%。股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益超出上述比重的，尚未行權(quán)的股票期權(quán)（或股票增值權(quán)）不再行使。

第三，上述條款應(yīng)在上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法或股權(quán)授予協(xié)議上予以載明。隨著資本市場(chǎng)的逐步完善以及上市公司市場(chǎng)化程度和競(jìng)爭(zhēng)性的不斷提高，將逐步取消股權(quán)激勵(lì)收益水平限制。

（3）完善限制性股票授予方式第一，以嚴(yán)格的業(yè)績(jī)考核作為實(shí)施限制性股票激勵(lì)計(jì)劃的前提條件。上市公司授予限制性股票時(shí)的業(yè)績(jī)目標(biāo)應(yīng)不低于下列業(yè)績(jī)水平的高者：公司前3年平均業(yè)績(jī)水平；公司上一年度實(shí)際業(yè)績(jī)水平；公司同行業(yè)平均業(yè)績(jī)（或?qū)?biāo)企業(yè)50分位值）水平。

第二，強(qiáng)化對(duì)限制性股票激勵(lì)對(duì)象的約束。限制性股票激勵(lì)的重點(diǎn)應(yīng)限于對(duì)公司未來(lái)發(fā)展有直接影響的高級(jí)管理人員。限制性股票的來(lái)源及價(jià)格的確定應(yīng)符合證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，且股權(quán)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人出資水平不得低于按證券監(jiān)管規(guī)定確定的限制性股票價(jià)格的50%。

第三，限制性股票收益（不含個(gè)人出資部分的收益）的增長(zhǎng)幅度不得高于業(yè)績(jī)指標(biāo)的增長(zhǎng)幅度（以業(yè)績(jī)目標(biāo)為基礎(chǔ)）。

（4）嚴(yán)格股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍

上市公司股權(quán)激勵(lì)的重點(diǎn)應(yīng)是對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和未來(lái)發(fā)展有直接影響的高級(jí)管理人員和核心技術(shù)骨干，不得隨意擴(kuò)大范圍。未在上市公司任職、不屬于上市公司的人員（包括控股股東公司的員工）不得參與上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。境內(nèi)、境外上市公司監(jiān)事不得成為股權(quán)激勵(lì)的對(duì)象。

股權(quán)激勵(lì)對(duì)象正常調(diào)動(dòng)、退休、死亡、喪失民事行為能力時(shí)，授予的股權(quán)當(dāng)年已達(dá)到可行使時(shí)間限制和業(yè)績(jī)考核條件的，可行使的部分可在離職之日起的半年內(nèi)行使，尚未達(dá)到可行使時(shí)間限制和業(yè)績(jī)考核條件的不再行使。股權(quán)激勵(lì)對(duì)象辭職、被解雇時(shí)，尚未行使的股權(quán)不再行使。

（5）建立社會(huì)監(jiān)督和專家評(píng)審機(jī)制

三、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止

股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)后，應(yīng)當(dāng)依法組織實(shí)施，但遇到某些情況時(shí)，則予終止。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的終止，應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)審議批準(zhǔn)。通常情況下，上市公司發(fā)生以下情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)終止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已獲授予但尚未行使的期權(quán)應(yīng)當(dāng)終止行使并被注銷，未獲準(zhǔn)行權(quán)的期權(quán)作廢：

（1）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；

（2）最近一年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政罰；

（3）公司經(jīng)營(yíng)虧損導(dǎo)致無(wú)限制停牌、取消上市資格、破產(chǎn)或解散；

（4）公司回購(gòu)注冊(cè)股份，不滿足上市條件，公司下市；

（5）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。

對(duì)于激勵(lì)對(duì)象而言，如果在股票期限激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施過(guò)程中，出現(xiàn)如下情形之一的，其已授但尚未行使的期權(quán)也應(yīng)當(dāng)終止行使：

（1）最近三年內(nèi)被證券交易所公開(kāi)譴責(zé)或宣布為不適當(dāng)人選的；（2）最近三年內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以行政處罰的；（3）按公司法規(guī)定，不得擔(dān)任公司董事、高級(jí)管理人員情形的。

國(guó)有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的中止以及終止授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)，需要遵循相關(guān)特定要求。上市公司發(fā)生以下情形之一時(shí)，國(guó)有控股股東可以依法行使股東權(quán)利，要求其中止實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，且自發(fā)生之日起一年內(nèi)不得向激勵(lì)對(duì)象授予新的股權(quán)，激勵(lì)對(duì)象也不得根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃行使權(quán)利或獲得收益：

（1）企業(yè)年度績(jī)效考核達(dá)不到股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定的績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)；（2）國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或部門、監(jiān)事會(huì)或?qū)徲?jì)部門對(duì)上市公司業(yè)績(jī)或年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告提出重大異議；（3）發(fā)生重大違規(guī)行為，受到證券監(jiān)管及其他有關(guān)部門處罰。

對(duì)于激勵(lì)對(duì)象，有以下情形之一的，上市公司國(guó)有控股股東應(yīng)依法提出終止授予新的股權(quán)并取消其行權(quán)資格：（1）違反國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、上市公司章程規(guī)定的；（2）任職期間，由于受賄索賄、貪污盜竊、泄露上市公司經(jīng)營(yíng)和技術(shù)秘密、實(shí)施關(guān)聯(lián)交易損害上市公司利益、聲譽(yù)和對(duì)上市公司形象有重大負(fù)面影響等違法違紀(jì)行為，給上市公司造成損失的。股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)含義股份支付是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易類型（1）權(quán)益結(jié)算的股份支付——是指企業(yè)為獲取服務(wù)而以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。以權(quán)益結(jié)算的股份支付最常用的工具有兩類：限制性股票和股票期權(quán)。

（2）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付——是指企業(yè)為獲取服務(wù)而承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計(jì)算的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的義務(wù)的交易。簡(jiǎn)言之，以現(xiàn)金支付，但與權(quán)益工具掛鉤。以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付最常用的工具有兩類：虛擬股票和股票增值權(quán)。業(yè)績(jī)股票屬于哪一種類型？其最終結(jié)算有兩種形式：一是授予一定數(shù)量的股票（但沒(méi)有指出股票來(lái)源）；二是提取一定比例的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買股票后授予。若是前者，有可能屬于權(quán)益結(jié)算的股份支付；若是后者，公司為結(jié)算付出了現(xiàn)金，應(yīng)該作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。從目前我國(guó)上市公司的情況看，業(yè)績(jī)股票主要表現(xiàn)為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。

一、股份支付四個(gè)環(huán)節(jié)

以薪酬性股票期權(quán)為例,典型的股份支付通常涉及四個(gè)主要環(huán)節(jié):授予、可行權(quán)、行權(quán)和出售。四個(gè)環(huán)節(jié)可參見(jiàn)圖。

1.授予日——是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。2.可行權(quán)日——是指可行權(quán)條件得到滿足、職工或其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。3.行權(quán)日——是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期。4.出售日——是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的期權(quán)股票出售的日期。

用于期權(quán)激勵(lì)的股份支付協(xié)議,應(yīng)在行權(quán)日與出售日之間設(shè)立禁售期,其中國(guó)有控股上市公司的禁售期不得低于2年。

二、股權(quán)支付的確認(rèn)和計(jì)量原則

（一）權(quán)益結(jié)算的股份支付1.換取職工服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付：企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。

借：管理費(fèi)用等貸：資本公積——其他資本公積

對(duì)于授予后立即可行權(quán)的換取職工提供服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付（例如授予限制性股票的股份支付），應(yīng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值，將取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積。

2.換取其他方服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付：是指企業(yè)以自身權(quán)益工具換取職工以外其他有關(guān)方面為企業(yè)提供的服務(wù)。在某些情況下，這些服務(wù)可能難以辨認(rèn)，但仍會(huì)有跡象表明企業(yè)是否取得了該服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照股份支付準(zhǔn)則處理。

對(duì)于換取其他方服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以股份支付所換取服務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量。一般而言，職工以外的其他方提供的服務(wù)能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先采用其他方所提供服務(wù)在取得日的公允價(jià)值；如果其他方服務(wù)的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量，但權(quán)益工具的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具在服務(wù)取得日的公允價(jià)值計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)所確定的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用。

3.權(quán)益工具公允價(jià)值無(wú)法可靠確定時(shí)的處理：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在獲取對(duì)方提供服務(wù)的時(shí)點(diǎn)、后續(xù)的每個(gè)報(bào)告日以及結(jié)算日，以內(nèi)在價(jià)值計(jì)量該權(quán)益工具，內(nèi)在價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最終可行權(quán)或?qū)嶋H行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量為基礎(chǔ)，確認(rèn)取得服務(wù)的金額。內(nèi)在價(jià)值是指交易對(duì)方有權(quán)認(rèn)購(gòu)或取得的股份的公允價(jià)值，與其按照股份支付協(xié)議應(yīng)當(dāng)支付的價(jià)格間的差額。企業(yè)對(duì)上述以內(nèi)在價(jià)值計(jì)量的已授予權(quán)益工具進(jìn)行結(jié)算，應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：

第一，結(jié)算發(fā)生在等待期內(nèi)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將結(jié)算作為加速可行權(quán)處理，即立即確認(rèn)本應(yīng)于剩余等待期內(nèi)確認(rèn)的服務(wù)金額；第二，結(jié)算時(shí)支付的款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)作為回購(gòu)該權(quán)益工具處理，即減少所有者權(quán)益。結(jié)算支付的款項(xiàng)高于該權(quán)益工具在回購(gòu)日內(nèi)在價(jià)值的部分，計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）現(xiàn)金結(jié)算的股份支付

等待期內(nèi)每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日：借：管理費(fèi)用等貸：應(yīng)付職工薪酬

可行權(quán)日之后結(jié)算日之前：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：應(yīng)付職工薪酬

對(duì)于授予后立即可行權(quán)的現(xiàn)金結(jié)算的股份支付（例如授予虛擬股票或業(yè)績(jī)股票的股份支付），企業(yè)應(yīng)當(dāng)在授予日按照企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入負(fù)債，并在結(jié)算前的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日和結(jié)算日對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值重新計(jì)量，將其變動(dòng)計(jì)入損益。

三、股份支付的會(huì)計(jì)處理

（一）股份支付的條件種類

對(duì)于可行權(quán)條件為業(yè)績(jī)條件的股份支付，只要職工滿足了其他所有非市場(chǎng)條件（如利潤(rùn)增長(zhǎng)率、服務(wù)期限等），企業(yè)就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)已取得的服務(wù)。

（二）以權(quán)益結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理1.授予日除了立即可行權(quán)的股份支付外，企業(yè)在授予日不做會(huì)計(jì)處理。

2.等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日

企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。但不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)的影響。借：管理費(fèi)用等貸：資本公積——其他資本公積（1）可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量在可行權(quán)日之前是不能準(zhǔn)確確定的，是預(yù)計(jì)的，并且每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日均需預(yù)計(jì)。可行權(quán)日最終預(yù)計(jì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量應(yīng)與實(shí)際可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量一致；

（2）確認(rèn)各期成本費(fèi)用，均依據(jù)“權(quán)益工具授予日公允價(jià)值”，不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)的影響。根據(jù)金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則，權(quán)益工具是不進(jìn)行重新計(jì)量的。這與現(xiàn)金結(jié)算的股份支付不同，由于在現(xiàn)金結(jié)算的股份支付中，負(fù)債是隨著權(quán)益工具的變動(dòng)而變動(dòng)的（交易性金融負(fù)債），因此，在計(jì)量企業(yè)承擔(dān)的負(fù)債時(shí)，需要使用“每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日”的權(quán)益工具的公允價(jià)值。

可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整

3.行權(quán)日

企業(yè)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)行權(quán)情況，確認(rèn)股本和股本溢價(jià)，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待期內(nèi)確認(rèn)的資本公積（其他資本公積）。

借：銀行存款（實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量×行權(quán)價(jià)）

資本公積——其他資本公積（實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量×授予日權(quán)益工具公允價(jià)值）

貸：股本（實(shí)際行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量×面值）

資本公積——股本溢價(jià)（差額）（三）以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的會(huì)計(jì)處理

1.授予日：除了立即可行權(quán)的股份支付外，企業(yè)在授予日不做會(huì)計(jì)處理。

2.等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日：借：管理費(fèi)用等貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付

3.可行權(quán)日之后：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：應(yīng)付職工薪酬——股份支付

4.行權(quán)日：借：應(yīng)付職工薪酬——股份支付貸：銀行存款【總結(jié)】權(quán)益結(jié)算的股份支付現(xiàn)金結(jié)算的股份支付1.在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日

借:管理費(fèi)用等

貸:資本公積——其他資本公積

【期末預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù)×授予日公允價(jià)值－上期末預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù)×授予日公允價(jià)值】

1.在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日

借:管理費(fèi)用等

貸:應(yīng)付職工薪酬

【期末預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù)×期末公允價(jià)值－上期末預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù)×上期末公允價(jià)值】

2.可行權(quán)日之后

對(duì)于權(quán)益結(jié)算的股份支付,在可行權(quán)日之后不再對(duì)已確認(rèn)的成本費(fèi)用和所有者權(quán)益總額進(jìn)行調(diào)整。

2.可行權(quán)日之后

對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股份支付,企業(yè)在可行權(quán)日之后不再確認(rèn)成本費(fèi)用,公允價(jià)值的變動(dòng)應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。

借:公允價(jià)值變動(dòng)損益

貸:應(yīng)付職工薪酬

【期末預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù)×期末公允價(jià)值－上期末預(yù)計(jì)行權(quán)人數(shù)×上期末公允價(jià)值】（三）行權(quán)日

借：銀行存款

資本公積—其他資本公積

貸:股本

資本公積—股本溢價(jià)（三）行權(quán)日

借：應(yīng)付職工薪酬

貸：銀行存款

（四）回購(gòu)股份進(jìn)行職工期權(quán)激勵(lì)（1）回購(gòu)股份借：庫(kù)存股（回購(gòu)股份的全部支出）貸：銀行存款

（2）確認(rèn)成本費(fèi)用借：管理費(fèi)用等貸：資本公積——其他資本公積

（3）職工行權(quán)借：銀行存款資本公積——其他資本公積（等待期內(nèi)資本公積中累計(jì)確認(rèn)的金額）貸：庫(kù)存股（回購(gòu)的庫(kù)存股成本）資本公積——股本溢價(jià)（差額）（五）條款和條件的修改

通常情況下，股份支付協(xié)議生效后，不應(yīng)對(duì)其條款和條件隨意修改。但在某些情況下，可能需要修改授予權(quán)益工具的股份支付協(xié)議中的條款和條件。例如，股票除權(quán)、除息或其他原因需要調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量。此外，為了得到更佳的激勵(lì)效果，有關(guān)法規(guī)也允許企業(yè)依據(jù)股份支付協(xié)議的規(guī)定，調(diào)整行權(quán)價(jià)格或股票期權(quán)數(shù)量。但應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)做出決議并經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，或者由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決定。

（1）條款和條件的有利修改（是指對(duì)職工是否有利）

企業(yè)應(yīng)當(dāng)分別以下情況，確認(rèn)導(dǎo)致股份支付公允價(jià)值總額升高以及其他對(duì)職工有利的修改的影響：第一，如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值，企業(yè)應(yīng)按照權(quán)益工具公允價(jià)值的增加相應(yīng)地確認(rèn)取得服務(wù)的增加。權(quán)益工具公允價(jià)值的增加是指，修改前后的權(quán)益工具在修改日的公允價(jià)值之間的差額。如果修改發(fā)生在等待期內(nèi)，在確認(rèn)修改日至修改后的可行權(quán)日之間取得服務(wù)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)既包括在剩余原等待期內(nèi)以原權(quán)益工具授予日公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定的服務(wù)金額，也包括權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。如果修改發(fā)生在可行權(quán)日之后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)立即確認(rèn)權(quán)益工具公允價(jià)值的增加。第二，如果修改增加了所授予的權(quán)益工具的數(shù)量，企業(yè)應(yīng)將增加的權(quán)益工具的公允價(jià)值相應(yīng)地確認(rèn)為取得服務(wù)的增加。

第三，如果企業(yè)按照有利于職工的方式修改可行權(quán)條件，如縮短等待期、變更或取消業(yè)績(jī)條件（而非市場(chǎng)條件），企業(yè)在處理可行權(quán)條件時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮修改后的可行權(quán)條件。

（2）條款和條件的不利修改（了解）（3）取消或結(jié)算（了解）（六）企業(yè)集團(tuán)內(nèi)涉及不同企業(yè)的股份支付交易的會(huì)計(jì)處理（1）結(jié)算企業(yè)以其本身權(quán)益工具結(jié)算的，應(yīng)當(dāng)將該股份支付交易作為權(quán)益結(jié)算的股份支付處理。除此之外，應(yīng)當(dāng)作為現(xiàn)金結(jié)算的股份支付處理。

（2）接受服務(wù)企業(yè)沒(méi)有結(jié)