【上市公司財務造假驅(qū)動因素探究文獻綜述3100字】

上市公司財務造假驅(qū)動因素研究國內(nèi)外文獻綜述1國外研究現(xiàn)狀財務造假是行為人故意提供虛假信息誤導財務報表使用者的行為。NorazidaMohamed(2015)[1]表明，不同的公司有不同的財務欺詐動機和目的。同時，他認為，由于信息不對稱，底層員工對公司沒有更深的了解，因此很難進行財務欺詐，也很難實現(xiàn)底層員工的利益最大化，相反，公司高層的董事會對公司的了解和控制更深，更容易從事財務欺詐，從而為公司和個人獲取經(jīng)濟利益。YeonkookJ（2016）[2]通過研究發(fā)現(xiàn)，上市公司造假的主要原因還是來源于公司管理層牟利的動機，他們利用監(jiān)管的漏洞，又或者是公司治理中的缺陷，通過一定的手段進行財務造假，以求從中獲取暴利，DanYang.HaoJiao.RogerBuckland(2017)[3]發(fā)現(xiàn)，當公司的所有權集中度降低，面臨更大的監(jiān)管壓力時，財務欺詐往往會發(fā)生。PulingLi.ZhaoyangYang(2019)[4]總結(jié)了前人的研究成果，分析了我國上市公司財務造假的定義和財務造假的成因，并進一步提出要規(guī)范上市公司財務活動，防止財務造假的發(fā)生。除了對財務造假的研究，對財務造假治理的研究也很多。Kuepers(2015)[5]從外部視角研究財務造假的防范，認為獨立審計在財務造假治理中發(fā)揮重要作用。財務造假的發(fā)生與外部審計有關。獨立會計師事務所可以有效防止財務造假。通過分析2007-2016年不同處罰對股東估值的影響，Yangwang.Johnk.Ashton和Azizjaafar(2019)[6]發(fā)現(xiàn)，對投資者的金錢處罰遠比非金錢處罰有效。建議加大處罰力度，降低財務造假的概率。AbdussalamMahmoudAbuTapanjeh，AshwaqRatebAitarowneh（2020）[7]從司法和注冊會計師的角度討論了法務會計在減少欺詐方面的適用性及其對控股公司財務報表的影響，建議成立正式獨立的法務會計專業(yè)協(xié)會，制定法務會計準則和規(guī)章制度，從而提高司法機關對法務會計概念在解決金融刑事案件中的重要性及其在司法裁判合理化中的作用的認識。2國內(nèi)研究現(xiàn)狀上市公司財務造假頻繁發(fā)生。國內(nèi)許多學者對上市公司財務造假的動機做了一些研究。任艷嬌(2020)[8]認為，一方面，上市公司內(nèi)部實際控制人“占優(yōu)”或公司弱；另一方面，上市公司的外部審計師沒有保持應有的職業(yè)謹慎或政府監(jiān)督不夠。張鈺禎和賈坤(2020)[9]認為，上市公司進行財務造假的主要原因來源于五個“需要”:管理層或大股東盈利的需要，管理層為達到公司績效考核的需要，企業(yè)保持上市資格的需要，財務人員轉(zhuǎn)移責任或過失的需要，企業(yè)提升自身商業(yè)信用的需要。楊振宇(2020)[10]從內(nèi)部和外部兩個方面分析了上市公司財務造假的原因。他認為，上市公司財務造假有三個內(nèi)在原因:信息不對稱、內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)缺陷、融資壓力或穩(wěn)定股價的壓力。打假的外部驅(qū)動因素有兩個:一是相關法律法規(guī)不健全，處罰較輕；二是外部審計師職業(yè)道德缺失。劉金星、郭雪晴（2020）[11]認為，許多上市公司為了達到預期業(yè)績，樹立良好的企業(yè)形象，不惜一切手段偽造公司業(yè)績。企業(yè)雖然希望達到價值和利潤最大化的目標，但通過非法手段追求利潤絕對不可取。馮麗婭（2015）[12]認為，財務欺詐的終極含義是給造假者帶來利益，主要分為四種原因：為自己謀取巨大的經(jīng)濟利益，為公司帶來對價利益，使股價上漲，會計準則的扭曲帶來了注冊會計師的操作空間和企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督制約職能的缺失。王科、朱愛萍（2017）[13]指出，欺詐風險因素理論的實質(zhì)與GONE理論相同，在GONE理論的基礎上，綜合考慮了欺詐的內(nèi)外部因素，在原有基礎上增加了“暴露因素”，這是經(jīng)典的“經(jīng)濟人”假設的體現(xiàn)，使財務造假動機理論更加恰當和完善。劉任紅（2018）[14]指出，在GONE的四因素理論中，需要和貪婪都是行動者的主觀因素，而暴露和機會則是其他組織和社會市場的客觀因素。在這一理論中，四個因素的重要性是相等的，這將導致同樣的影響，是不可或缺的。王靜（2019）[15]指出，與三因素理論相比，GONE理論增加的暴露因素主張對造假者的懲罰程度和欺詐行為暴露的概率。遵循這一思路，有利于更深入地了解欺詐行為的成因，制定更好的應對策略。就金融欺詐的驅(qū)動因素而言，張鸮(2020)[16]認為主要有三個因素:壓力因素、機會因素和道德因素。壓力因素主要是指上市公司為了滿足公司業(yè)績對資本市場的預期，導致財務造假的動機；機會因素是指上市公司缺乏外部監(jiān)督和懲罰機制，在缺乏有效約束和監(jiān)督的情況下導致財務造假的動機；道德因素是指上市公司管理層由于缺乏道德素質(zhì)，將企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為個人資產(chǎn)，從而產(chǎn)生財務造假的動機。李一忱(2020)[17]通過對證券市場的分析，也認為上市公司財務造假的原因主要包括三個方面:第一，公司高管的投機行為；二是企業(yè)資金短缺導致退市風險高；其次，監(jiān)管當局的懲罰力度不夠，審計缺乏獨立性。薛桐堯、劉潤木(2020)[18]認為因地而異。相比中國和美國，我國證券法對金融詐騙的處罰不超過60萬元加終身禁止進入證券市場，與詐騙所能帶來的高收入相比，簡直是九牛一毛。所以我國上市公司有很多公司從事財務造假，畢竟成本低，收益高。但是，美國的薩班斯-奧克斯利法案表明，企業(yè)財務欺詐可被判處25年監(jiān)禁和500萬美元罰款，這也迫使美國大多數(shù)上市公司不為一定的收入承擔財務欺詐風險。張宏輝、張琳一(2017)[19]通過實驗發(fā)現(xiàn)通過晉升激勵的方式可以減少財務造假的機率，對財務造假能在一定程度上起到約束作用。他們從高管調(diào)換與晉升機率的方向探索了晉升激勵對財務造假的影響，隨后發(fā)現(xiàn)當高管晉升的可能性比較大時，往往存在財務造假的可能性比較小，繼而推斷出高管有把握晉升時，一般不會進行財務造假。許娟娟、陳志陽（2015）[20]在前景理論的基礎上，搭建了一個有關于財務造假的決策函數(shù)，并利用大量上市公司財務造假的案例進行數(shù)理統(tǒng)計研究，最后從價值函數(shù)和權重函數(shù)兩個層面分析影響財務造假的因素。他們得出當上市公司存在停牌，或者面臨退市的風險時，上市公司財務負責人往往會做出財務造假的行為，以求保持自家上市公司的上市資格。在上市公司高層看來，進行財務造假的風險沒有公司退市帶來的后果大，他們寧愿冒著財務造假被查處的風險，也不愿意公司面臨退市的尷尬境地。在上市公司監(jiān)管對策方面，劉晨旸（2018）[21]通過對上市公司財務造假的研究，提出了他的觀點：他認為上市公司的監(jiān)督應當盡量在會計工作的初期就開始，這樣就能及時發(fā)現(xiàn)財務造假的行為，同時將財務造假對投資者造成的損害達到最小化，也能在一定程度上節(jié)省監(jiān)督成本。除此之外，劉晨旸認為監(jiān)管不應該只針對上市公司，對于監(jiān)管部門，會計師事務所等機構(gòu)也應進行監(jiān)督，避免會計信息失真的現(xiàn)象。王瑤(2014)[22]認為，上市公司必須堅持“真實、準確、及時。充分”的原則披露相關信息，方才可以保證信息披露的質(zhì)量。當今時代，資本市場存在著許多突出問題，大部分原因都是上市公司信息披露導致的，所以資本市場想要穩(wěn)定發(fā)展，上市公司必須堅持原則。3文獻述評通過對國內(nèi)外文獻的回顧，我們可以看到，隨著財務造假的頻繁發(fā)生，國內(nèi)外對財務造假的動機分析取得了很大的進展。盡管國內(nèi)外觀點存在分歧，但都認識到，造假與財務人員的道德素質(zhì)和盈利能力有關。由于國外對上市公司財務造假原因的研究起步較早，研究成果較為深入，而國內(nèi)的研究還處于起步階段，國外的理論普遍為人們所接受。在此基礎上，結(jié)合上市公司財務造假的現(xiàn)實情況，針對造假頻發(fā)的實際情況，研究造假動機，為減少財務造假的發(fā)生貢獻思路。參考文獻[1]NorazidaMohamed.MorrisonHandley-Schachler.RootsofResponsibilitiestoFinancialStatementFraudControl[J].ElsevierB.V,2015,28.[2]YeonkookJKim,BokBaik,SungzoonCho.Detectingfinancialmisstatementswithfraudintentionusingmulti-classcost-sensitiveleaming[J].ExpertSystemsWithApplications,2016,(13):144-154.[3]DanYang,HaoJiao,RogerBuckland.ThedeterminantsoffinancialfraudinChinesefims:Doescorporategovermanceasaninsitutionalinnovationmatter?[J],ElsevierInc,2017,125.[4]PulingLi,ZhaoyangYang.AccountingFraudandPreventionInListedCompaniesInChina[J].FrancisAcademicPress,2019,1(1).[5]Kuepppers,MarianLal.IntegratingCorporateGovenanceandForensicAccounting:AStudyofAsianCountry[J].InternationalJourmnalofManagementSciencesandBusinessResearch.2015.38(5):52.[6]YangWang.JohnK.Ashton,AzizJaafar.Moneyshouts!Howeffetivearepunishmentsforaccountingfraud?[J].ElsevierLtd,2019,51(5).[7]AbdussalamMahmoudAbuTapanjch,AshwaqRatebAlTarawneh.ApplicabilityofForensicAccountingtoReduceFraudanditsEffectsonFinancialStatementofJordanianShareholdingCompaniesFromthePerspectiveofJudiciaryandCertifiedPublicAccountant[J].IntemationalJoumalofFinancialResearch,2020,11(2).[8]任艷嬌.上市企業(yè)財務造假動因及對策研究[J].時代經(jīng)貿(mào),2020(16):36-37.[9]張鈺禎,賈坤.財務造假行為識別及防范的案例分析[J].商業(yè)會計,2020(24):101-104.[10]楊振宇.我國上市公司財務造假動因及治理對策研究[J].時代金融,2020(21):116-117.[11]劉金星,郭雪晴.上市公司財務造假動因及治理研究[J].山西農(n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