【建立交易分析系統(tǒng)】

建立自己的交易分析系統(tǒng)之實戰(zhàn)應(yīng)用教程【首篇】【前言】在日常交易中，許多新手覺得非常迷失，希望通過高手們的分析去找到方向，部分甚至將高手們當神看而盲目跟隨，一旦高手們出現(xiàn)失誤，部分人就會跳起來罵娘。這里面反映出新手們許多不良習(xí)慣：1、盲目迷信——任何高手的分析都有其局限性，市場的魅力在于其不確定性，所以誰都不會百分百的準確，盲目迷信只會讓你迷失方向（因為高手們懂得應(yīng)變而你不懂）。2、快餐文化——這個在大部分論壇人群中是常見的一種現(xiàn)象，大部分人只希望看高手們的帖子只要直接給出答案，如今天一定在某個時間達到某個點位，這里可以買入或賣出。而不是去看高手們的分析過程，其實不了解過程，你就無法對市場變化做出判斷，結(jié)果往往得不償失。3、執(zhí)行能力——這是大部分投資者的問題，即使有了好的分析，但是執(zhí)行不好同樣會導(dǎo)致虧損，如應(yīng)該減倉、止盈、止損時，由于貪念或僥幸心理而一再錯失增加利潤或減少損失的機會，又如即使分析準確，但由于恐懼心理而不敢進場，等市場真的起來了，又蜂擁去追高等等。

上面只是列舉了部分新手的不良習(xí)慣，可以說的很多，其實投資者要在資本市場中生存，一套適合自己的交易分析系統(tǒng)是不能少的。每個人的性格、心理、資金、知識水平、經(jīng)驗等差異會導(dǎo)致交易上的巨大區(qū)別，所以每個人的交易分析系統(tǒng)也會不同，但無論什么交易分析系統(tǒng)，其內(nèi)容都無外呼函括預(yù)測、確認、交易等三個主要方面。

熟識我的分析的人都知道在我的分析系統(tǒng)里有幾個主要指標——威龍操盤手（函括多空量價比）、威龍速率線、威龍DDX、威龍未來線等等。大家也許會說，你有這么多好指標當然厲害了，其實這是一種誤區(qū)。其實在我真正的分析體系中只有K線、收盤價、成交量、時間周期分析，大家看我在論壇的簽名就能窺探一二——通過量價關(guān)系分析市場能取到快、準、狠的效果！下面通過我之前的一些分析和實戰(zhàn)應(yīng)用講解來告訴大家如何建立自己的交易分析系統(tǒng)，由于內(nèi)容非常多，這次只是先寫個首篇，等有時間我再寫下去?！窘灰追治鱿到y(tǒng)定義】

在進行交易分析系統(tǒng)前，我們先了解一下什么是交易分析系統(tǒng)：1、交易分析系統(tǒng)實際是一種建立在分析、確認、交易基礎(chǔ)上的交易模型，簡單的說是一套方法。2、分析——這部分模型包含了基礎(chǔ)面、技術(shù)面、博弈面的分析預(yù)測，這是整個系統(tǒng)的基礎(chǔ)。分析預(yù)測并不是一定要準確無誤的，預(yù)測只是對未來市場發(fā)展趨勢的一種可能性假設(shè)，通過預(yù)測去分析后市發(fā)展的概率。這就像是一個業(yè)務(wù)員在出門推銷前做市場調(diào)查和客戶分析一樣，做好這些功課才去推銷以增加自己成功推銷的機會。3、確認——這是交易分析系統(tǒng)中非常關(guān)鍵的一部分，預(yù)測只是事前的一種推演，但市場唯一不變的就是“變”，那么如何去應(yīng)付這種變化，那就需要對市場趨勢做出確認。如日常分析中常見到“突破某某關(guān)口時怎樣怎樣”的字眼，其實這就是最簡單的確認方法。4、交易——這是交易分析系統(tǒng)中最后一部分，里面包括了買賣價位、使用資金量、交易安全等等。所有的分析確認都是為了交易服務(wù)的，所以這是造成你盈利或虧損的關(guān)鍵一步?！救绾谓⒔灰追治鱿到y(tǒng)】

通過上面的交易分析系統(tǒng)定義，大家已經(jīng)了解到交易分析系統(tǒng)的基礎(chǔ)是分析部分，如果你屬于基礎(chǔ)面分析類型的，你就應(yīng)該專注于社會、經(jīng)濟、人文等各個方面的分析；如果你是技術(shù)面的，就應(yīng)該找尋適合自己的技術(shù)分析系統(tǒng)，包括形態(tài)分析、量價分析、周期分析等等；如果你是博弈分析類型的，就應(yīng)該多從人性、資本市場的特性、人的心理等方面著手研究。今天在這里只是簡單講講建立技術(shù)分析系統(tǒng)的部分，其它的留到以后有時間再談。早在十多年前進入市場的朋友都知道當時是沒有電腦交易分析系統(tǒng)的，所有技術(shù)圖表都是自己動手畫出來的，所以我的最根本分析系統(tǒng)就是K線、收盤價、成交量。現(xiàn)在電腦交易分析系統(tǒng)普及后，各種各樣的行情分析軟件非常多，部分朋友由于對所謂技術(shù)指標的迷信而拼命收集各種技術(shù)指標，結(jié)果導(dǎo)致自己都迷糊了，到底相信哪個技術(shù)指標？其實“大道從簡”，我的分析系統(tǒng)甚至可以簡單到只用收盤價、一根趨勢直線和成交量數(shù)據(jù)就能做好分析，這點大家可以從我日常的分析中看到。這里先給大家推薦一些簡單實用的技術(shù)指標，MACD、KDJ、RSI等技術(shù)指標是幾乎所有交易系統(tǒng)都有的，這里給大家介紹的是兩個非常實用但被疏忽的技術(shù)指標——OSC（變動速率線）和VMACD（量指數(shù)平滑異同平均線），這兩個指數(shù)都是一般交易系統(tǒng)自帶的。OSC指標就和我常用的速率線指標相當，而VMACD則是代表量價因素的關(guān)鍵指標。下面的圖中有兩個指標的參數(shù)設(shè)置。而主圖指標則可以簡單到不用任何指標（我使用指標是為了講解方便的，分析不靠它，嘿嘿）?！窘灰追治鱿到y(tǒng)在實戰(zhàn)中的確認應(yīng)用】

圖中講解應(yīng)用了《[12-27]【全息未來線】在大盤小時級別的應(yīng)用（12月29日到1月6日預(yù)演）/thread-283623-1-1.html》一文中的推演圖和現(xiàn)在的大盤小時圖進行對比分析。

根據(jù)12月27日的分析，當時做出了1月5日產(chǎn)生最低點，并認為1780-1800區(qū)域是重點介入的區(qū)域。但是正如一些朋友說的，所有預(yù)測都是“算命”的，特別是使用【威龍未來線】這種未經(jīng)證實的東西，也就是說市場到底是不是這樣發(fā)展還需要市場去驗證。所以我們還需要通過跟蹤市場趨勢的變化去進行趨勢確認。

從圖中左側(cè)部分圖表可見，到了12月30日下午2點準時走出了右側(cè)圖中的趨勢變換點（圖中黃色點）走勢，也就是說之前的分析預(yù)測初步得到了確認，也就是說這里將轉(zhuǎn)向探底部分趨勢，也是我們準備介入的機會。

在準備介入前還需要對這個低位進行確認的過程，我們可借助指標進行輔助判斷，見圖中的OSC指標，這里產(chǎn)生下跌速度的背離已經(jīng)非常長的時間了，如果你在剛出現(xiàn)背離（圖中①）的時候就介入，顯然就太早了，因為這個時候VMACD并未出現(xiàn)背離。

在之前預(yù)測中，12月29日有一次低位（圖中②），事實上當天大盤一度探到1815，但這里并非我們要準備介入的地方，而且當時VMACD同樣沒有背離現(xiàn)象。不過我們也注意到OSC指標已經(jīng)回到了綠色線上方了，說明市場運行的速度開始改變。

在預(yù)測中，我們認為1月5日才是最低點，而事實上12月31日尾盤1815是最低點。我記得當時在分析中提出過68T周期的問題，其實當時這個周期在30分鐘圖中是12月31日的最后半小時。而且這個時候見圖中③的位置，這里OSC回抽到綠色線上，VMACD背離確認，而且大盤當時是雙底不破1815并回升，所以這里已經(jīng)可以初步確認買點成立。當時我雖然考慮到元旦假期因素而公開建議輕倉過節(jié)，但內(nèi)部交流中還是建議部分建倉。注意：這里只是初步確認低點區(qū)域，并沒有排除1月5日開盤后再探底過程。

1月5日產(chǎn)生突破性缺口，確立了1815的低點性質(zhì)。原預(yù)測中1月6日會產(chǎn)生趨勢性突破，這點也是符合大盤實際情況的，當時就突破了前期下跌缺口，而且超過了12月16日最低點1907，至此，趨勢已經(jīng)得到確立（因為根據(jù)波浪原理，1、4浪不能交疊，而這里已經(jīng)達成了這個條件，所以后面還有下跌5浪的判斷是不成立的），后市即使再度探底，跌破1815的機會都是非常小的。

上面闡述的就是實戰(zhàn)中對原來分析預(yù)測的確認過程，里面涉及到了價、量、時間周期、速度等因素在內(nèi)。確認系統(tǒng)對我們進行交易是非常關(guān)鍵的，如果你能盡早的再市場剛剛啟動的時候確認趨勢，那么你就能在更好的時機及時介入市場?！窘灰追治鱿到y(tǒng)在實戰(zhàn)中交易的應(yīng)用】

在上面的分析確認過程中，12月31日可以進場，但是由于元旦假期原因，和1月5日可能還有低點的原因，綜合這些因素，你在交易中就要學(xué)會控制好倉位了——這就是交易的應(yīng)用。

每個人的資金狀態(tài)不一樣，所采取的策略也會完全不同，選擇適當?shù)慕灰撞呗允顷P(guān)鍵。由于投資中的資金管理是一門專門學(xué)科，無法用簡單的言語表達，這里只針對此次運用中的情況做出分析。

在做出交易策略前，必須先對市場的中期趨勢做出全面了解，知道現(xiàn)在的市場處于什么趨勢中，以上面的例子中，目前大盤處于長期下跌趨勢中，中期在沒回補11月10日留下的跳空缺口前仍處于上升趨勢中。當明白了這點后，短期的下跌成為逢低買入的機會了，所以短線操作上則應(yīng)該采取逢低買入策略。另外，我發(fā)現(xiàn)大部分普通投資者并不知道自己進行的投資到底是短線、中線還是長線的。其實這是很簡單的概念，首先要做到短線賺錢，如果連短線都不能賺錢就更談不上中長線了，所以對于普通投資者來說，先短線，累計了一定的漲幅如20-30%后才再去考慮是否繼續(xù)持股做中線。

但在12月31日這個敏感時間下，后市還存在很多變數(shù)，所以即使進場，也不能滿倉，而是采取輕倉嘗試的方式，倉位控制在30%以下，即使后市出現(xiàn)變化也有足夠的資金應(yīng)變，同時也回避了踏空的中期風(fēng)險。

1月5日向上突破，并產(chǎn)生缺口，這是短期趨勢確立的表現(xiàn)，所以當發(fā)現(xiàn)缺口不被回補的情況下就可以進行加倉了，而當12月24日的缺口被回補時還可再次加倉，注意，這里的加倉每次不要超過10%，分批多次來加。

而在1月7日沖擊上方趨勢線不能突破時，短線操作的就應(yīng)該減倉了，獲利入袋。而減倉同樣是采取分批多次減倉，1月8日突然大幅低開，這個雖然在后來的預(yù)測中是預(yù)料中的，但畢竟是破位，所以當出現(xiàn)1月9日的反抽時，這里就成了第二次減倉的機會了。

關(guān)于1月9日的減倉，大家可通過圖中的指標參考，如OSC僅僅是回抽到綠線邊，更像是跌破趨勢后的回抽動作，而VMACD死叉后回抽不及黃線，這就說明市場中的成交量和趨勢并不配合，無量的回升只能看成是反彈。

上面是根據(jù)已經(jīng)發(fā)生的市場變化進行的應(yīng)變交易，那么未來又有什么準備呢？見圖中的主圖上方的綠色收盤趨勢線，如果大盤再度放量突破該線，OSC、VMACD兩個指標也會同時去確認這點，那么又是一次逢低買入的信號。

如果大盤下跌，由于1月9日已經(jīng)二次減倉，我們手中有資金就可以在未來再度出現(xiàn)機會的時候進場了。【小結(jié)】

通過上面的實例，我們可以通過建立簡單的交易分析系統(tǒng)來制定和自己配合的交易模型（模式）。當然，有的朋友會說：“我不會分析怎么辦？”這個簡單，現(xiàn)在論壇上各路高手多得是，不過最好是選擇一兩個高手作為自己的主要參考對象，并根據(jù)他們的分析在自己的系統(tǒng)上標注出來，最笨的方法是將圖打印出來，手工將高手分析畫到圖里。到時候再配合相關(guān)的指標變化做出判斷就可以了。

這里的實例應(yīng)用教程僅僅是完整的交易分析系統(tǒng)里的很小一部分，但也是普通投資者最容易掌握的一部分。只要以后有時間，我還會再寫更多的教程供大家參考！[09-01-17]建立自己的交易分析系統(tǒng)之二【金叉、死叉、背離】【前言】就我個人的來說分析是不需要指標的，指標只是為了講解方便，這并不是我的核心交易系統(tǒng)，但我的這種模式是很難復(fù)制的，所以我在這個系列教材中均使用最常用的分析指標進行講解，這里使用的所有指標均是系統(tǒng)自帶的，大家一定能找到。至于下面分析中使用的均線，是為了講解方便進行了特別設(shè)置?！菊J識技術(shù)指標中的金叉、死叉、背離】說到金叉、死叉、背離這三個技術(shù)用語，我想大部分朋友都能隨便舉出許多例子來，但是我想大部分人都并不是真正了解什么叫金叉、什么叫死叉、什么叫背離。1、關(guān)于金叉、死叉、交叉的區(qū)別一般人常誤以為短期均線上傳長期均線就是金叉，而短期均線下傳長期均線就叫做死叉，其實這是一種誤區(qū)。所謂的金叉或者死叉是帶有趨向性的，是一種趨勢的反映，嚴格的意義上說，如果均線之間交匯叫做交叉，而當短期均線和長期均線同向發(fā)生交叉時候才叫做金叉或死叉。見上圖例一中的07年6月14日，13天均線下穿34天均線，此時34天均線趨勢向上，13天均線向下，兩條均線的趨勢不同向，這里就不能叫做死叉而是交叉。07年7月6日的情況一樣。又如08年1月9日，13天均線上穿34天均線，但是兩條均線趨勢不同，這里同樣叫做交叉。相似的例子很多，大家可以在自己的系統(tǒng)中找到相關(guān)例子。對于這種交叉，以1月9日的例子，此時中期趨勢向下，雖然短期的13天均線向上，但并沒有改變中期趨勢。而在07年7月26日，這種情況屬于多條均線同向交叉，這就是著名的三線金叉或者金叉，這種情況下，趨勢相同，呈現(xiàn)強烈的多頭趨勢，是強力做多的信號。而08年1月25日則出現(xiàn)了相反的情況，這種叫做三線共振死叉或者死叉，這是強力的空頭信號。再如07年11月的9、16、30日分別出現(xiàn)了三次均線交叉現(xiàn)象，由于這三次都是均線同向，這也叫死叉。但這種死叉是屬于比較輕微的空頭現(xiàn)象，說明大盤趨勢正在發(fā)生轉(zhuǎn)變，但還不至于完全失敗，這個階段也是多空交織的一個階段，比較容易發(fā)生劇烈的震蕩行情。2、關(guān)于背離和技術(shù)指標中的金叉、死叉運用上面闡述了均線系統(tǒng)中的金叉、死叉、交叉的區(qū)別和運用，而在一些常用的技術(shù)指標中，金叉和死叉也是常出現(xiàn)的，但是有一點要注意，在MACD、VMACD等鈍化類技術(shù)指標中，很少出現(xiàn)異向交叉現(xiàn)象，一般出現(xiàn)交叉都是金叉或者死叉。所以在所謂的金叉和死叉運用上，參考指標的意義并不是非?？煽康摹Ｈ绻獙@種情況進行改善，必須對這些鈍化類技術(shù)指標進行修改，增加一些長期的指標均線，而這方面看KDJ就會有金叉、死叉、交叉的區(qū)別。對于鈍化類指標來說，MACD和VMACD是我常用的指標，不過當我建立了自己的分析系統(tǒng)后，這些指標就拋棄了。鈍化類指標最大的作用是其頂部、底部的趨勢鈍化和趨勢背離，下面就對背離部分進行講解。所謂背離，就是如股價不斷上漲創(chuàng)新高或新低，但是MACD或者VMACD出現(xiàn)不再創(chuàng)新高或新低的情況，也就是趨勢方向上發(fā)生了背道而馳的現(xiàn)象。以圖例一為例，大盤從07年5月29日創(chuàng)出4335高點后，直到10月16日做出6124高點，大盤不斷創(chuàng)出新高。如果只是以MACD指標來分析，可發(fā)現(xiàn)MACD并沒發(fā)生背離，而是同樣在創(chuàng)新高，即使有背離，也是小級別的背離。這就是單純使用均價類技術(shù)指標容易發(fā)生誤判的重要原因，過去我也沒考慮過量價關(guān)系，所以當時也曾發(fā)生過類似誤判。而且使用上篇文章中推薦的OSC（變動速率線）指標也同樣沒發(fā)現(xiàn)背離（我自己設(shè)計的威龍速率線是有背離的，嘿嘿！）但是如果配合VMACD指標來看，你就會發(fā)現(xiàn)，雖然大盤在創(chuàng)新高，但成交量卻沒有創(chuàng)新高，所以VMACD出現(xiàn)了背離。而且到了6124是第三度背離，一般背離超過三次，不是見頂就是見底了。3、金叉、死叉、背離判斷在實戰(zhàn)中的綜合運用上面是圖例二，這是大盤從4055到現(xiàn)在的一段，下面通過對這段行情的分析來對大盤趨勢做出一個分析判斷。這里涉及到交易分析系統(tǒng)中的分析與確認，是非常好的實戰(zhàn)應(yīng)用例子。首先，從均線上看，正個過程中截止到現(xiàn)在（09年1月16日）為止，沒有發(fā)生過任何的均線金叉現(xiàn)象，說明中期趨勢并未發(fā)生改變。在這個過程中雖然發(fā)生過多次短期均線上穿中期均線，包括近期發(fā)生的13天均線分別上穿34天均線和55天均線的情況，但由于34、55均線依然處于向下趨勢，都不是金叉。下面從MACD和VMACD看，由于圖中標示得非常仔細，所以只對重點進行講解。1、從08年4月到11月大盤見到1664低點為止，這個過程中，第一個階段出現(xiàn)了MACD和VMACD不同步背離現(xiàn)象，而真正發(fā)生中期同步背離是在08年6月18日以后才發(fā)生的，所以這里才是第一次背離。2、918行情起點，這里發(fā)生了MACD、Vmacd的第二次同步背離。3、直到08年11月6日收盤價最低點才發(fā)生了第三次同步背離，這里需要注意的是，鈍化類指標背離是以收盤價為基準的，而不是大家常認為的K線最低價。4、08年11月7日，大盤放量回升，這里出現(xiàn)了罕見的MACD、VMACD同步金叉的現(xiàn)象，這種同步叫做指標共振，而這種由于多個技術(shù)指標同時產(chǎn)生共振對趨勢判斷是非常有效的，而這里的共振確認了某個中期階段性趨勢的終結(jié)。雖然上面的MACD、VMACD在08年11月7日產(chǎn)生了階段性共振，但這并不代表整體大盤趨勢就轉(zhuǎn)變了，因為在均線上看，目前還沒有出現(xiàn)均線金叉的現(xiàn)象。但是我們注意到目前中期均線34天、55天均線都開始走平和上翹，代表短期趨勢的13天均線在近期上升后也開始向上轉(zhuǎn)向，此時如果大盤能在55天均線上方穩(wěn)守13天時間，或者繼續(xù)向上攻擊超過5天，13天均線將成功與34天和55天均線產(chǎn)生金叉，中期趨勢將得到改變。（注意：后面的這段話實際是一種對技術(shù)分析的確認系統(tǒng)）【小結(jié)】技術(shù)分析是一種非常嚴謹?shù)目茖W(xué)，目前不少朋友認為技術(shù)分析無用，其實這種人大部分都是對技術(shù)分析一知半解的，而部分學(xué)識不深的分析師也常常使用錯誤的概念來進行分析，其最終結(jié)果是和市場背道而馳（搞笑的背離）。我之所以寫這個系列的教材，最主要的目的是給大家建立一個正確、嚴謹、科學(xué)的分析理念，當大家都掌握了這個理念后，只要繼續(xù)以這種嚴謹?shù)目茖W(xué)態(tài)度去學(xué)習(xí)和研究，相信資本市場只不過是我們的游樂場而已。【建立交易分析系統(tǒng)】之三【均線實戰(zhàn)應(yīng)用一】(2009-01-2512:07:36)【前言】

在前篇《[01-17]建立自己的交易分析系統(tǒng)之二【金叉、死叉、背離】中簡單介紹了均線、指標中金叉、死叉、交叉等定義，但沒有對其實戰(zhàn)應(yīng)用進行詳細講解，這篇文章將針對均線系統(tǒng)的建立和實戰(zhàn)中金叉、死叉、交叉的應(yīng)用進行講解?！揪€系統(tǒng)的建立】

在我們最為簡單和常用的交易分析系統(tǒng)中，均線是最常用的技術(shù)指標之一，一般用MA(close,5)的代碼形式出現(xiàn)，其含義是5天的移動平均價。還有就是WMA（加權(quán)平均）、DMA（動態(tài)平均）、EMA（指數(shù)平滑移動平均）等形式，但一般這些形式都被應(yīng)用于其它的指標上使用。

一般交易系統(tǒng)所默認的均線組合主要是5、10、20、30、60等平均線，每個人可根據(jù)自己的需要對均線的參數(shù)進行設(shè)置，如我比較喜歡用神奇數(shù)列（5、8、13、21、34、55等）和自己研發(fā)的周期數(shù)列（暫時保密）?！揪€系統(tǒng)的作用】

在日常的技術(shù)分析中，均線常作為一種股價的支撐或者阻力的模式出現(xiàn)，如股價處于60天均線下，那么60天均線就成為股價上升的一個重要阻力。

均線的另一個重要的作用是其趨勢作用，屬于技術(shù)分析中的趨勢類指標。如當5、13、21三條均線均呈現(xiàn)多頭走向時，說明短期內(nèi)股價上升趨勢良好。而其中60天均線是大家作為一個中期趨勢的重要標準，如近期大盤指數(shù)一直處于60天均線上方運行，說明目前大盤處于中期上升趨勢中，只要不跌破這條均線，即使出現(xiàn)調(diào)整，也只是上升中途的調(diào)整而已等等。

上面說的都是一些大家都知道而且常用的知識，但到目前為止我很少發(fā)現(xiàn)大家對均線的階段判斷作用和時間周期分析作用有所了解，所以下面對這兩個方面進行較詳細的分析?！揪€系統(tǒng)的金叉、死叉、交叉等技術(shù)含義】

見上面的中信證券（600030）的日線圖，圖中采取了13、34、55三條均線，這里通過對實例進行講解讓大家了解金叉、死叉、交叉在實戰(zhàn)應(yīng)用的技術(shù)含義。

均線的金叉、死叉都是帶有明顯的趨勢性的，判斷均線交匯到底是金叉、死叉還是交叉，必須嚴格遵守下面的準則：1、金叉、死叉、交叉的判斷都需要延后一個K線單位的，這就是我們常說的確認。2、當均線產(chǎn)生交匯時，長期均線處于水平狀態(tài)下，如果產(chǎn)生交匯后的一個K線單位中，短期均線和長期均線均拐頭向上，那么這種交匯叫做金叉；而同時拐頭向下則叫做死叉；如果出現(xiàn)均線相互逆向運行，或者長期均線只是走平，這種情況下產(chǎn)生的交匯只能屬于交叉。

在上圖中有一個非常典型的例子，見圖中帶有紅色五角星的位置，這里34天均線下穿55均線，相互之間異向，所以叫交叉，而13天均線上穿55天均線后，55天均線只是走平，所以還是交叉。

通過上面的圖片，我們可以發(fā)現(xiàn)，當出現(xiàn)均線間的金叉或者死叉的時候，通常股價都會出現(xiàn)一種回抽結(jié)束的現(xiàn)象，這種情況一般都是股價突破某條均線后，進行一個短時間的調(diào)整，消化短線的獲利盤或者上方的套牢盤，股價運行的趨勢并不改變，技術(shù)上這種情況叫做回抽確認突破或者等待均線上移。

而當均線出現(xiàn)交叉的時候，可以通過圖中看到，這里往往是某上趨勢上的終結(jié)。如圖中第一個交叉位，這里13天均線上穿55天均線產(chǎn)生交叉，次日就出現(xiàn)了大幅回落的現(xiàn)象。

下面通過均線對中信證券（600030）做一個實例性分析（注意：這里不是薦股，只是舉例分析）：該股從1月21日收盤突破日線收盤價形態(tài)線，并連續(xù)兩天站在上方，同時13天均線在1月22日上穿55線，1月23日確認金叉，這里是否代表該股短線回抽結(jié)束呢？同時還發(fā)現(xiàn)13天均線可能在下個交易日上穿34天均線，所以如果節(jié)后2月2日該股只要不大幅跌破34天均線，中期上升趨勢將確立（注意需要延后一天進行金叉確認），股價有機會進一步上行，最低目標將是08年9月26日高點24.9附近?！揪€系統(tǒng)在各級別周期里的應(yīng)用】

我在寫完上篇文章后，有朋友問我，均線系統(tǒng)設(shè)置是不是所有的時間周期都適用呢？這個答案是肯定的，但是需要注意的是每個人的分析方法不同，加上個股差異，有時候在不同級別中使用均線系統(tǒng)，可根據(jù)實際情況進行設(shè)置的。上圖就是使用13、21、55三條均線在上證指數(shù)60分鐘圖中的應(yīng)用。

從上圖中除了可以看到金叉、死叉時，回抽結(jié)束外，還能看到產(chǎn)生均線交叉時的原運行趨勢結(jié)束的例子。但是注意的是，如果股價只是在某個波動區(qū)間震蕩的話，這種均線的交叉會反復(fù)出現(xiàn)，這個時候產(chǎn)生的交叉可參考意義并不大的。

這里再使用大盤的小時圖中的均線系統(tǒng)對大盤趨勢做個分析實例：從圖中可見，目前13小時均線運行角度走緩，如果2月2日大盤再度下跌，這里可能會出現(xiàn)13小時均線與21小時均線交叉（21小時均線依然向上運行），所以根據(jù)交叉為某種趨勢結(jié)束的判斷依據(jù)，大盤如果出現(xiàn)下跌，這里將產(chǎn)生交叉，下跌趨勢會結(jié)束，最低程度上走出一波回抽行情。而如果大盤繼續(xù)上行，則13小時均線和21均線將同步上升，趨勢不會改變。

上面是上證指數(shù)的日線圖，圖中使用了13、34、55均線，這里由于使用的均線間隔比較遠，所以分析上會更加清晰，所以我們在設(shè)置均線時，可使用短、中、長三中周期的均線進行分析。

從圖中可見，大盤從1664見低點回升以來，一直處于橫向的震蕩過程中，這期間，均線并沒出現(xiàn)過金叉或者死叉，但是到了1月21日，13天均線上穿55天均線產(chǎn)生第一個金叉，21日當天探底后回升，而下一個交易日2月2日，如果大盤繼續(xù)下跌，則出現(xiàn)13天均線和34天均線交叉，下跌會結(jié)束。如果大盤繼續(xù)回升，則34天均線走出多頭走向，這里暫時不會產(chǎn)生金叉或者交叉，趨勢還會保持下去。

如果結(jié)合小時線和日線兩種分析結(jié)果，都會得出2月2日如果出現(xiàn)下跌，大盤的調(diào)整將結(jié)束的結(jié)果，如果是上升，則原來的上升趨勢不會改變。【小結(jié)】

通過上面中信證券和上證指數(shù)的實例，我們可以總結(jié)出一些均線系統(tǒng)的分析要點：1、均線系統(tǒng)最為趨勢性分析工具，只對趨勢做出參考意義，如果用來作為抄底逃頂?shù)姆治鼍蜁笫恕?、由于均線系統(tǒng)需要延后確認，所以其確認作用大于分析作用。3、金叉、死叉出現(xiàn)的時候，通常屬于對原來趨勢回抽確認結(jié)束，股價會繼續(xù)運行原來的趨勢。4、出現(xiàn)交叉的時候，通常是原來趨勢的終結(jié)，即原來上升趨勢的，這個時候會出現(xiàn)到頂，最低程度要出現(xiàn)調(diào)整了。5、橫盤震蕩期間，均線的交叉會不斷出現(xiàn)，這種情況下的參考意義并不大?！窘Y(jié)語】上面只是介紹了均線系統(tǒng)的建立和一些實戰(zhàn)運用，其實均線還能對時間周期的分析有很大的參考作用，但由于這個方面我還是剛剛研發(fā)出來，所以暫時還不能作為一種成果與大家分享，還需要較長時間的實戰(zhàn)驗證，只要這個成果得到實戰(zhàn)的印證，我將會寫些相關(guān)的教材。【建立交易分析系統(tǒng)】之四【均線之王】【前言】

在前面【建立交易系統(tǒng)】系列文章中，兩篇文章優(yōu)先介紹了均線的應(yīng)用，可見均線系統(tǒng)在我們的交易分析系統(tǒng)中的作用有多大，均線不但可以起到趨勢判斷作用，還可以作為日常交易中的阻力支撐位判斷的依據(jù)，同時還具備了時間周期分析的意義。

我在【建立交易分析系統(tǒng)】之三【均線實戰(zhàn)應(yīng)用一】已經(jīng)提及了均線的時間周期分析作用，但限于篇幅沒有更多的介紹，這篇文章將著重在均線趨勢分析和時間周期運用的方面進行講解，但是對于均線的時間周期分析意義，我是屬于剛剛開始研究，也許成果并不太成熟，但實戰(zhàn)中已經(jīng)在分時級別上多次成功，所以這里也做介紹?！尽?”的時間周期分析意義】

首先，這里談?wù)劇?”數(shù)在時間周期分析上意義，我在春節(jié)期間曾經(jīng)寫過一篇文章《【神奇的時間系列】之二古文明探索/s/blog_542f7a070100blkw.html》，里面介紹了一組古埃及金字塔里發(fā)現(xiàn)的數(shù)字“142857”，雖然文章沒有直接闡述7的意義，但從文章中可發(fā)現(xiàn)“7”是從古至今都非常重視的一個數(shù)字，因為根據(jù)陽歷周期，7是一周的時間。在日常的技術(shù)分析研究中，我發(fā)現(xiàn)7數(shù)對分析的意義非常大，相關(guān)文章我記得有位叫“時間數(shù)字”高手曾專門寫過這方面的文章，可惜后來停博了，大家可以去看看/sjsz。

但是我這里并非直接用7來作為均線設(shè)置，因為按照市場的交易習(xí)慣，周六、日是休市的，所以每周的時間是5天，而非7天。但是值得注意的是，我發(fā)現(xiàn)以長期的時間來分析，平均每個月的交易時間是21天，每個季度的平均交易時間是63-65天，平均每年的交易時間是252-255天，這樣你會發(fā)現(xiàn)出一個規(guī)律，3*7=21、3*21=63、63*4=252。這剛好就是一年中的月、季、年的交易時間，而且21、63、252都是可以被7和21整除的，另外在那波奇神奇數(shù)列中21也是一個重要數(shù)字。

如果比較熟識大盤周期規(guī)律的朋友一定知道上證指數(shù)一直有一個31天間隔（頭尾32天）的運行周期，如果將這個數(shù)字劃分為實際31.5的話，它的兩倍剛好就是63天，從6124-5522是63天，其他的大家自己去找。

另外從心理學(xué)角度看，人體能承受的最大心理波動率是21天，這是美國中情局用于拷問犯人的心理極限時間，絕大部分經(jīng)過專門訓(xùn)練的間諜都無法承受超過這個時間的拷問，如果能做到的就基本不會招供的了。相關(guān)資料可到網(wǎng)上查找，這里不重復(fù)闡述?！?1均線是均線趨勢之王】

根據(jù)上面的規(guī)律，均線設(shè)置成21，你會驚訝的發(fā)現(xiàn)這條均線是實戰(zhàn)中最可靠的一條均線，更為巧合的是，我比對了網(wǎng)絡(luò)上所有號稱“操盤密碼”的秘密公式，其實其核心的均線就是21均線，不信大家可以用設(shè)置了21均線的主圖和那些號稱“操盤密碼”的公式比對一下，看看得到的結(jié)果是不是一樣的。

下面我就使用上述數(shù)字設(shè)定的均線進行一個實戰(zhàn)講解，使用均線為5、21、63。下圖是上證指數(shù)周線圖。

從圖中可以看到大盤從06年3月，21周線上穿63周線后，5周均線從來沒有跌破過21周線，直到07年12月才正式跌破，隨后還走出一波反抽走勢。雖然在其它指數(shù)上，這里出現(xiàn)過5周均線再度上穿21周線的現(xiàn)象，但當時21周線已經(jīng)走平，不再有趨向上的問題了。

定義一波牛熊市，首先要5周線穿越21周線，并同向形成趨勢（向上或者向下），隨后21周線穿越63周線做最后確認。但我發(fā)現(xiàn)這種判斷并非絕對的，例如下面的上證指數(shù)周線圖就能看到這種現(xiàn)象，所以均線判斷僅能作為一種趨勢輔助參考，不具備唯一確認性的特點。

雖然在大盤趨向上均線不能作為絕對的唯一依據(jù)，但是使用5、21均線進行短期的趨向上判斷是非常有效的，特別作為波段性操作的參考非常有價值。以這組均線來進行參考操作，只要均線形成趨勢，如同向金叉，這里一波以21以上級別為周期的上升趨勢將形成。

至于圖中的時間間隔，由于目前我還在研究階段，所以這個數(shù)據(jù)不準確，僅供參考。但有一點是可以確定的，只要趨勢形成，一定不會少于21周期。

再回過頭來看第一副圖，目前，5周均線將在下周與21周線交匯，目前21周線依然在下跌，除非下周暴漲，否則21周線還不能形成向上趨勢，所以基本可定義下周會出現(xiàn)5周均線與21周均線“交叉”，按照交叉定義，這里應(yīng)該形成一個短期趨勢的終結(jié)，即上升趨勢會告一段落，大盤需要調(diào)整?！?1均線在調(diào)整行情中的參考作用】

從上面的中國人壽日線圖可見，近期該股一直維持在區(qū)間震蕩中，并形成一個三角型形態(tài)，這時21天均線正好處于這個形態(tài)的中軸位置上。而著名的BOLL通道就是判斷箱體的最佳指標，其中軌就是20均線。至于為什么不是21均線，這可能是使用習(xí)慣上的不同了，從實戰(zhàn)效果看，21均線更具參考價值。

需要注意的是，一般21均線走平?jīng)]有形成明顯趨向時，行情大多是震蕩行情，只有形成21均線趨向后，才會走出單邊行情。如圖中近期中國人壽就形成了5、21、63均線同向向上的趨勢，這也顯示出該股近期上升趨勢還會延續(xù)下去?！?1均線的分析應(yīng)用特點】

根據(jù)上面介紹的所有情況，我們可以總結(jié)出使用21均線的一些應(yīng)用特點。1、21均線無論應(yīng)用到那個級別，都是一個最低21周期級別的趨勢分析均線。2、21均線只要形成趨向（向上或者向下），而同期5均線同向金叉或死叉，這里就會形成一波最少21周期的趨勢。其它級別周期的均線同理，如63均線則最少影響63周期趨勢。3、21均線是作為股票分析中最佳的波段趨勢分析工具，特別是在單邊市中參考價值更高。4、當股價出現(xiàn)震蕩行情時，股價會圍繞21均線可作為中軸進行區(qū)間震蕩。

以上的這些均線特點并非所有周期均線都具備的，只有21（或20）均線才具備以上特點?！臼褂?1均線對上證指數(shù)進行實戰(zhàn)應(yīng)用范例分析】

上圖是上證指數(shù)的日線圖，從圖中可見，大盤從1月16日5天均線與21天均線交匯，19日確認為交叉后，短期上升趨勢結(jié)束，大盤進行了橫盤調(diào)整，2月2日，21均線一度跌破63天均線，但次日再度上穿63天均線（這種情況比較少見），但可確認2月2日是交叉，調(diào)整趨勢再度結(jié)束，2月3日21天均線再度上穿63天均線后形成5天和21天均線同向向上運行。

根據(jù)上面的情況判斷，大盤以1月16日5、21均線交匯起計算，最少有一個21周期的上升周期，也就是最少在2月20日前，大盤沒有大的下跌風(fēng)險。

結(jié)合周線級別的分析判斷，下周5周均線將交叉21周均線，即周線級別短線存在趨勢終結(jié)的可能，所以，下周大盤將會繼續(xù)震蕩上攻后短線內(nèi)進行調(diào)整，但這種調(diào)整屬于強勢調(diào)整，沒有大的下跌風(fēng)險，最少會維持在高位上震蕩到2月20日?！窘Y(jié)語】

均線系統(tǒng)是所有分析工具中最實用的，也是大家最容易掌握的傻瓜工具，善用均線作為輔助趨勢判斷、確認的工具，能使你的交易系統(tǒng)更加完美。

均線的系列文章到此將告一段落，從三篇系列文章中，我們學(xué)習(xí)了均線實戰(zhàn)應(yīng)用中的部分技巧，但是均線應(yīng)用遠不止這些，這里僅僅是其中的一小部分技巧，更多的應(yīng)用還需要大家自己去摸索總結(jié)。經(jīng)驗是通過實戰(zhàn)中總結(jié)出來的，善于從平凡中找到不平凡，才能發(fā)現(xiàn)其中的奧秘。

【建立交易分析系統(tǒng)】之五【指標之王-收盤價】【前言】

許多朋友在建立自己的交易分析系統(tǒng)的時候，總是想方設(shè)法弄來各種指標，結(jié)果是指標弄了一大堆，卻不知道以哪個為準。我在前面的文章中提出過，我個人的分析系統(tǒng)是非常簡單的，簡單得不用任何指標，只是使用K線、收盤價、成交量就可以進行分析，日常使用指標的原因是為了解釋方便而已，當然有一個好的指標的確可以方便分析，但這不是最重要的。

收盤價是所有技術(shù)指標的分析核心，幾乎所有的指標都和收盤價有關(guān)，收盤價不但可以窺探出莊家做盤的思路，還可以有效的回避騙線。特別是對于趨勢性或者技術(shù)形態(tài)的突破更具備分析意義，常常能洞察先機。

由于過去的文章都講述過收盤價的價值所在和一些分析要點，這里先做些簡單歸納，然后使用收盤價和成交量的配合進行實戰(zhàn)應(yīng)用分析，以便讓大家迅速掌握收盤價的應(yīng)用技巧。【收盤價應(yīng)用要點】1、收盤價（close）是股價、指數(shù)、期貨價格等在完成一個交易周期后的最后一口交易價格。如周線，則以每周最后一個交易日的收盤價為準；而小時圖則以當前小時的最后一口交易價格為準。2、收盤價是幾乎所有技術(shù)指標的核心參數(shù)，所以收盤價的變動會直接影響市場對趨勢的判斷。3、收盤價實際上是市場對周期內(nèi)交易的一種最終心理認可價位，所以一般莊家控盤做騙線，只會影響K線，但不敢在收盤價上隨便做騙線（因為這會影響很多指標的運行，容易破壞形態(tài)）。4、當市場在某個區(qū)域出現(xiàn)密集的收盤價格（如橫盤或者震蕩區(qū)間），一般三個交易時間單位內(nèi)會進行回抽，只要不跌回到形態(tài)內(nèi)則確認突破，如果K線形態(tài)沒突破，以收盤價突破收盤價形態(tài)為準。5、當一個交易周期內(nèi)出現(xiàn)成交量放巨量，那么這個交易周期的收盤價就成為重要的阻力位或者支撐位。6、收盤價所形成的價格趨勢比K線形態(tài)形成的趨勢更為可信，而且收盤價形成的趨勢或者技術(shù)形態(tài)參考意義更大（如以收盤價進行數(shù)浪，出錯的機會很小）。7、放量收盤價的水平線和收盤價形成的技術(shù)形態(tài)或者趨勢線形成交匯的時候，這個交叉點具備一定的時間參考意義，但不是絕對的。8、以兩個距離最遠的最高點或者最低點所形成的趨勢連線，無論是對數(shù)坐標還是普通坐標，都不會產(chǎn)生變化，最具備參考意義。如以2008年1月14日收盤高點5497和08年9月25日形成的高點2297的下跌趨勢壓力線，無論是那種坐標，都是具備參考意義的。9、收盤價的運用中，一般以日線圖和周線圖的分析意義最大，其余周期可作為參考?！臼毡P價在實戰(zhàn)中的分析應(yīng)用】

上面的是收盤價的一些應(yīng)用要點，下面通過對中國人壽601628、寶鋼股份600019和上證指數(shù)三個實例來進行收盤價實戰(zhàn)應(yīng)用分析。1、收盤價對技術(shù)形態(tài)的分析意義

上圖是中國人壽的日線圖，在圖中我畫了一個底部連線和其平移形成的平行價格通道，以及又幾個頂部收盤價形成的形態(tài)線，我們可以發(fā)現(xiàn)該股從08年10月28日做出17.25最低價后，一直以一個三角型的形態(tài)運行著，而根據(jù)三角形態(tài)突破定律，三角形態(tài)突破后將最少走這個形態(tài)底邊的平行高度，即圖中的底部收盤連線形成的平行通道高度。其中的原理和徐小明的123求4的方法是相當?shù)?，只不過這種方法更靈活，不需要進行任何計算，而且不受時間限制，是非常方便的一種分析方法。

注意，圖中收盤價形態(tài)壓力線和K線形態(tài)壓力線是不一致的，紫色的線是收盤價壓力線，綠色虛線是K線形態(tài)壓力線。通過圖中可見，08年11月18日、27日、12月19日三度假突破，但收盤價均沒突破，這就是收盤價確認的意義——防止騙線。

然后再看09年2月4日，收盤價連續(xù)突破了兩道重要的收盤價壓力線關(guān)口，但是此時，綠色的K線形態(tài)線并沒看到突破，而是2月5日沖破第一道壓力，2月13日沖破第二道壓力。當然這個例子比較特別，大部分個股收盤價突破和K線突破是同時或相差一天出現(xiàn)的，該股之所以這樣和其中的莊家控盤有關(guān)。

但這樣一來，可看出收盤價對技術(shù)形態(tài)突破的確認就非常重要了，如果在2月5日低點介入于2月13日突破后介入相差太遠了。而且早在2月4日收盤價突破后，就注定了該股要繼續(xù)上攻了，因為2月13日的突破并沒有實際意義的，只是莊家蒙騙市場的一種做法而已。2、收盤價的十字分析法

繼續(xù)關(guān)注上面的中國人壽日線圖，對于很多朋友來說，技術(shù)形態(tài)分析可能都不會，那怎么辦？這里教大家一個不用任何工具就能準確分析地方法——收盤價與成交量配合的十字分析法。

所有的交易分析軟件里，都會有一個十字光標的功能，這里就是簡單的利用這個功能來進行分析。就是將十字光標移動到前期放出巨大成交量的K線上，通過讀取該K線的收盤價位來確定阻力位和支撐位。

凡是放出巨大成交量的收盤價位，當天的交易一定非常火爆，換手率會非常高，這里也就意味這存在大量的套牢盤（對于下跌趨勢，則前期高位是套牢盤）或者大量的買盤（對于上升趨勢，這里往往是突破某些關(guān)口時的巨大買盤），由于這些籌碼非常密集，所以就形成了巨大的壓力和支撐力。

例如2月13日該股向上突破08年9月22日巨量收盤價22.96，也就意味著要解放那里的被套盤，但是13日的成交量并沒有當天的成交量大，卻能突破，其原因是922的收盤點部分籌碼在更高的9月25日釋放了，所以這里沒有形成真正的壓力。但是9月25日的巨大成交量就很難得到有效釋放了。所以當天收盤價25.48就成為一個重要的關(guān)口，也就是說該股最少還會沖擊25.48關(guān)口，沖擊不能突破才會回落了。3、收盤價與成交量的關(guān)系

前面介紹了簡單的十字分析法和通過收盤價形態(tài)確認突破，這里繼續(xù)對寶鋼股份600019的日線圖進行一些延伸分析。

首先看看圖片的左側(cè)，在6-6.8區(qū)間出現(xiàn)過一段的密集震蕩區(qū)，但是這個區(qū)間里，成交量并沒有放大，所以這里形成的換手就非常少，不會構(gòu)成阻力。同樣在該股沖高到7.32調(diào)頭回落后，跌破6的支撐后，一直跌到4.26這段期間，成交量很小，所以這里同樣不構(gòu)成阻力。

另外，可以看到08年11月4日，當天成交量創(chuàng)出地量，但是股價卻不是最低的，最低點出現(xiàn)在11月6日，這就是股市諺語“地量后有地價”的來頭，其實真正的地價就在4日當天，因為當天是收盤價的最低點，從5日開始已經(jīng)有資金進場抄底了。同樣“天量后有天價”也是這個道理。4、收盤價與立柱量

繼續(xù)看上面的寶鋼股份，2月5日當天走出一根帶長上下影的小陽線，成交量異常巨大，但是當天收盤價并沒有突破08年12月8日的放量收盤價5.66，而是次日以跳空方式突破了。這里的現(xiàn)象再配合后面幾天的表現(xiàn)構(gòu)成了典型的“立柱量”技術(shù)形態(tài)。

所謂“立柱量”，其實是指股價在從底部啟動突破的時候放出巨大成交量，而且后市該股的上升高度將最少是突破點股價的100%。即以寶鋼股份算，突破5.66的股價后，以4.26-5.66的幅度計算翻倍，即5.66-4.26=1.4，1.4+5.66=7.06元。注意，這僅僅是最低程度，如果直接以5.66來翻倍可達11.32元。

立柱量的標準：a、產(chǎn)生立柱量當天的成交量最少是34天內(nèi)的平均成交量的一倍以上。b、產(chǎn)生立柱量當天一般會處于突破某些重要阻力位的時候，收盤價能突破則更好。c、產(chǎn)生立柱量后的三天內(nèi)（這三天成交量不一定要很大），股價最低點不能低于立柱量當天股價的最低點，其中以股價完成翻倍漲幅前不低于立柱量當天最低點最好。

類似的例子如600055萬東醫(yī)療，08年12月2日放出立柱量，當天收盤價為5.46，其11月4日最低價為2.93，5.46*2-2.93=7.99，至2月13日，收盤股價為8.81，最高價為9，已經(jīng)翻番?！緫?yīng)用收盤價對當前大盤實戰(zhàn)分析應(yīng)用】

上圖為上證指數(shù)日線圖和平均股價指數(shù)疊加，1月20日是我之前在分析中非常強調(diào)的一個日期，當天是時間周期的趨勢拐點，通常這里會產(chǎn)生突破，也就是時間周期趨勢從下跌趨勢轉(zhuǎn)變成上升趨勢，同時大盤也會出現(xiàn)趨勢突破。

其實大盤在1月19日收盤已經(jīng)確認了這種突破，20日只是回抽確認而已。但這里僅僅是確認突破圖中的綠色收盤壓力線，并沒有突破12月4日的巨量收盤價2001，這個點位直到2月2日才正式確認突破，當天K線并沒突破整理形態(tài)，但收盤價已經(jīng)突破了，次日開始拉升。

2月9日收盤價突破了以底部收盤價連線上移形成的價格通道，并在2月12日完成回抽，當天K線低點一度下破收盤價形態(tài)，但收盤價收回到2248上，確認突破了去年922形成的天量收盤價2236，2月13日向上逼空運行。

目前大盤上方存在兩個主要的壓力點，一個是8月20日形成的收盤價高位2523，一個是奧運行情的突破點2690，如果根據(jù)成交量的情況看，這些位置都沒有足夠的成交量，也沒形成巨大的換手，所以這些只是一些比較次要的阻力位。真正能形成有效阻力的位置在08年4月24日收盤價3583，看到這里，大家別嚇著了哦！到底如何，看后市發(fā)展就知道了，嘿嘿！【小結(jié)】

看完本篇文章，你會有一種可以把所有的技術(shù)指標都扔掉的感覺吧！告訴大家，在日常交易中，我?guī)缀醪挥萌魏沃笜说模皇怯霉鈽耸志湍茏龊梅治隽?。如此簡單的分析系統(tǒng)，大家建立起來還有難度嗎？

近日我強烈看多并非全憑空想的，是完全有技術(shù)分析支撐的，市場其實早就告訴了我們它的走向，只是大家都被一些表象蒙混了而已。大道從簡，收盤價格反映的就是市場心態(tài)，當收盤價告訴你方向的時候，你最好相信它，因為收盤價是不會騙人的。【建立交易分析系統(tǒng)】之六【分析與確認①】【前言】

在前面【建立交易分析系統(tǒng)】的五篇系列文章中重點講解了均線的金叉、交叉、死叉，指標背離和收盤價線的分析應(yīng)用等技巧，而且文章中均結(jié)合了實戰(zhàn)案例分析進行應(yīng)用講解，但這些學(xué)到的東西是否有用呢？

本周大盤戲劇性的大跌，整個過程充滿變數(shù)，而且每天的分析都需要對前一天行情性質(zhì)進行確認，這種情況是非常罕見的，聯(lián)想起【建立交易分析系統(tǒng)】首篇中講過，分析系統(tǒng)與確認系統(tǒng)是不可分割的，加上對許多初學(xué)的朋友來說，確認系統(tǒng)比分析系統(tǒng)更為重要，因為分析可以通過一些高手的分析文章去了解，但對趨勢的確認卻要朋友們在交易中進行，所以這里將前五篇系列文章中提到的一些內(nèi)容，結(jié)合我在本周里每天的分析與確認進行一次合并講解，用這種實戰(zhàn)應(yīng)用的方式來讓大家加深認識。

這里需要說明的是，平時每天的分析預(yù)測文章中還常使用到威龍操盤手、威龍速率線、威龍DDX等指標，但這些并不在本次分析講解范圍內(nèi)，這部分內(nèi)容我會放到以后寫的指標綜合應(yīng)用中去進行講解?！颈局艽蟊P實戰(zhàn)分析與確認】

下圖就是將本周每天分析的原圖截取了主要部分合并的一張講解圖，從圖中，我們可以看到應(yīng)用了30分鐘、小時圖、日線圖、日線收盤價圖、均線組合圖等各種周期圖表。也說明了當市場發(fā)生不同級別變化的時候，應(yīng)該應(yīng)用不同級別周期的圖表進行分析的原理。

下面，我將每天分析中的關(guān)鍵分析文字節(jié)選出來，并配合說明的方式幫助大家了解分析確認的過程（分析是前一天制定的）：周一：。。。周一是形成缺口的第三天了，這里不回補，缺口將難以短期內(nèi)回補了。。。。預(yù)計明天早盤稍微反復(fù)震蕩后會繼續(xù)上攻到2300-2320區(qū)域，隨后會維持在高位震蕩，尾盤再度回落?！菊f明】當時大盤已經(jīng)形成了標準頭肩頂?shù)碾r形，而且2月19日當天留下的缺口如果不及時回補，這里就變成了新一輪下跌的啟動性缺口，而當天這個缺口并未完全回補，留下了3點缺口，這為后來的下跌埋下了隱患，但注意當時所有技術(shù)形態(tài)和指標都是良好的。周二：。。。明天早盤快速沖高后會回落再度洗盤，預(yù)計沖擊高位在2320-2340一帶，回落則延續(xù)到周四早盤?！菊f明】當時分析中由于大盤差3點沒能完全回補缺口，加上預(yù)期美股會反彈，所以分析中預(yù)計次日會完全回補這個缺口再回調(diào)。但是周一晚上，美股不但沒有反彈，反而再創(chuàng)新低，結(jié)果使得市場開始恐慌，加上原來分析中也判斷是要沖高回落的，所以大盤的下跌依然屬于正常判斷范圍。周三：。。。大盤走出了幾乎完美的頭肩頂形態(tài)，甚至完美到連時間周期都是絕對對稱的。。。但只要明天跌破2181缺口，所有走勢都會清晰起來。。。美股今晚走向?qū)Q定大盤趨勢發(fā)展，只要不是大跌，甚至反彈，大盤破位機會很小，預(yù)計能守住2181關(guān)口，并維持在2181-2265之間震蕩為主?！菊f明】當時分析中已經(jīng)對日線收盤價跌破日線收盤價形態(tài)產(chǎn)生趨勢改變的懷疑，我也是當天從原來樂觀看好后市變成審慎看待后市的。晚間還特別針對2181關(guān)口被突破后的各種變化進行了分析。注意：這里應(yīng)用了收盤價突破形態(tài)的原理，一般收盤價會先于K線跌破技術(shù)形態(tài)，2月24日當天收盤價就是跌破了收盤價形態(tài)，但K線并未跌破這個頭肩頂形態(tài)的頸線位，事實證明后市確認大盤跌破頭肩頂形態(tài)走勢。

當時分析做出了假設(shè)，美股見底回升，當天晚上美股確實是大漲，這種情況下，只要25日收盤價能收到形態(tài)支撐線2220-2230以上，技術(shù)形態(tài)就修復(fù)了。周四：。。。大盤回補2181缺口，整體跌破頭肩頂形態(tài)確立了，但還沒有破壞整體趨勢。。。明天大盤慣性沖高2250附近后，如果沒有新的資金進場，強勢最多維持到中午就會再度下跌，但跌破2145的可能性不大，大盤還沒到選擇方向的時候?！菊f明】25日當天跌破2181缺口，確認突破頭肩頂頸線，收盤價也未能回到2220以上，由于21天均線屬于中期性質(zhì)的多空分水嶺，當天盤中一度跌破，但收盤沒有跌破，這里又留下了一個懸念，而且當天盤中一度回升到頭肩頂頸線的上方，當時分析依然存在看多的理由。但由于確認破位頸線，所以策略開始改變。注意：這里運用了均線確認和收盤價技術(shù)形態(tài)兩種分析方法對趨勢進行了確認，總體偏空，所以策略開始轉(zhuǎn)變。周五：。。。上方2195缺口位已經(jīng)變成了新的天塹，要再次站上去恐怕不那么容易了。現(xiàn)在唯一還能讓多頭看多的就剩下2060缺口了，這個缺口再破掉，整體趨勢將發(fā)生轉(zhuǎn)變。。。。預(yù)計明天大盤早段快速反抽2160附近后會再度探底，下面的2060-2100能否企穩(wěn)決定著后市能否產(chǎn)生有效反彈，整日會維持在2080-2160區(qū)間激烈震蕩。【說明】26日當天大跌，正式收盤價跌破21天均線，確認趨勢改變，而且當天晚間更對“三只烏鴉”的技術(shù)形態(tài)（中期頂部區(qū)域出現(xiàn)三連陰）進行了分析。多種跡象表明中期趨勢已經(jīng)發(fā)生改變，但發(fā)生改變后并不代表就要馬上采取割肉止損的策略。

上面是本周的一些分析和確認的過程，其中收盤價形態(tài)突破和均線突破都被用于對趨勢的確認。下面再通過均線分析來看看如何確認趨勢和對后市進行分析?！臼褂镁€對大盤本周走勢進行分析】

在【建立交易分析體統(tǒng)】系列文章中，有三篇文章是講述均線的，其中21天均線作為一條均線之王看待，這是因為21天均線是市場交易心理的一個極限，如果這條均線被突破，市場會維持一定的時間看多或者看空。

在《【建立交易分析系統(tǒng)】之四【均線之王】/thread-527301-1-1.html》一文中就運用了21天均線對大盤做過未來走勢分析——大盤以1月16日5、21均線交匯起計算，最少有一個21周期的上升周期，也就是最少在2月20日前，大盤沒有大的下跌風(fēng)險。

從上面圖中的均線圖中我們可以看到，大盤在2月20日前均未出現(xiàn)趨勢性破壞走勢，而是維持高位震蕩，這也證實了之前的分析判斷是有效的，這是一個很好的應(yīng)用均線對大盤趨勢周期分析的應(yīng)用案例。

見圖中5、21、63、126四條均線從1月16日以后產(chǎn)生過三次交叉：1、2月6日5天均線上穿126均線產(chǎn)生交叉，當天大盤收出大陽結(jié)束了一波小調(diào)整。2、2月13日21天均線交叉126均線，當天同樣產(chǎn)生一根大陽線，結(jié)束了一波小調(diào)整。3、2月25日5天均線從1月16日上穿21天均線后首次下穿21天均線，同樣產(chǎn)生交叉，這里是否意味著短期下跌告一段落？

而63天均線和126均線也將在三天內(nèi)產(chǎn)生交叉，這里是不是也意味這總結(jié)此次大幅殺跌過程？連續(xù)連個交叉對趨勢都會產(chǎn)生作用，但后市還需要進一步確認。而126均線（我習(xí)慣的半年線）2030-2040對整體趨勢也會有強力的支撐作用。大盤很可能在此區(qū)間產(chǎn)生一波像樣的反彈?！玖⒅康倪\用和確認】

在《【建立交易分析系統(tǒng)】之五【指標之王-收盤價】/thread-569317-1-1.html》一文中專門寫了一段非常實用的選股技巧——立柱量。但是很多朋友對這個立柱量的認識并不清晰，下面再對這部分內(nèi)容進行一些講解。

上面的就是當時文章中舉例的寶鋼股份，當時分析中認為——突破5.66的股價后，以4.26-5.66的幅度計算翻倍，即5.66-4.26=1.4，1.4+5.66=7.06元。但事實是股價最高只到了6.44就調(diào)頭回落了，并于2月25日最低價跌破了立柱量當天2月5日最低價5.56，所以這是個失敗的案例（當然，該股失敗很大程度是因為整體板塊走弱的原因）。

其實這里所說的“立柱量”一般發(fā)生在個股突破某些重要關(guān)口的時候，一般突破重要關(guān)口都會因為解放原來高位套牢盤而產(chǎn)生大換手率成交量，而翻倍的原理也是來自于對某些技術(shù)形態(tài)的突破，如寶鋼股份，立柱量當天就是沖擊2008年12月18日產(chǎn)生的放量高點關(guān)口時發(fā)生的。

這種“立柱量”常出現(xiàn)在一陽穿多條均線、突破前期放量高點、突破某些技術(shù)形態(tài)（如箱體頂端、頭肩底頸線等等）的地方，只要后市完成等量漲幅前，回落不低于立柱量當天的最低價，就可以判斷成立。

一般出現(xiàn)“立柱量”后三天內(nèi)一定有一次回探立柱量低點附近的機會，所以這時候也是選取個股的最佳介入時機，一旦確認不跌破立柱量最低價，就可以介入，隨后持股直到完成等量漲幅為止。但是需要注意的是，這個立柱量產(chǎn)生的位置越低，越可靠。越高位出現(xiàn)，那么后市沒有完成等量漲幅就回落的失敗機會越大?！拘〗Y(jié)】

很多朋友都誤以為每天分析準確的分析師才是真正的高手，而那些常出錯的分析師就很差，部分心態(tài)不好的朋友甚至采取謾罵的方式來攻擊他們，這些朋友其實是片面的理解技術(shù)分析。市場中唯一不變的就是“變”，市場在運行過程中會不斷的因為各種因素（時間周期、人的心理、政策等等發(fā)生變換，可以說任何一個分析師都無法做到100%準確，能做到70%的準確率已經(jīng)是鳳毛麟角了。

高手們成功的地方并非單純的分析，技術(shù)分析只是對未來市場發(fā)展的一種概率性分析，當發(fā)生小概率事件的時候，分析師的預(yù)測就會出錯。但是成功的分析師或者高手們會通過確認系統(tǒng)來修正這些錯誤，并及時制定相應(yīng)的操作策略，這才是最重要的。

市場其實也是很簡單的，就象一個硬幣的正反兩個面，雖然偶然會出現(xiàn)豎起來分不清方向的時候，但這畢竟是少數(shù)時間，大部分時間里都是非正即負、非漲即跌的。所以當我們發(fā)現(xiàn)市場并沒向分析中的方向發(fā)展的時候，就應(yīng)該通過對趨勢的確認分析來制定相應(yīng)的策略。

由于家父患重病，需要我至孝床前，所以【建立交易分析系統(tǒng)】系列文章要停一段時間才能再寫了，每日的分析文章只要我能抽出時間一定按時發(fā)表的，本周中期分析和下周一分析會合并一起寫，希望大家能一如既往的支持我。我也希望大家能認真的學(xué)好基本的分析技巧，讓自己早日能遨游股海?！窘⒔灰追治鱿到y(tǒng)】之七【認識量能】【前言】

在之前寫的【建立交易分析系統(tǒng)】之五【指標之王-收盤價】中初步提到了一些關(guān)于量能的話題，但并沒有詳細的闡述里面的原理。其實我的交易分析系統(tǒng)里，量能并非排在前列的，它只是一個輔助性的分析判斷條件，我的排序是時間、空間、量能、價格。之所以這樣排列，關(guān)鍵是在金融市場的運行中，時間是絕對的，空間是比較絕對的，量能和價格是相對的。其中量能在某些期貨市場里就不適用，因為期貨市場里交易是雙向的，而且未必用很大的成交量也能造成非常大的波動。

但是在股票市場里，你就不得不考慮量能，因為量在常人眼里就是市場活躍的標準，沒有成交量常被描述成成交清淡，而成交量放大則被稱之為交投活躍。并由此引申出一系列技術(shù)用語——量在價先、量價背離、地量地價、天量天價等等。但量能并非簡單的東西，許多分析師都錯誤的使用對量能的分析判斷，下面的文章先帶大家去初步認識一下什么是量能?！臼裁词橇磕堋?/p>

一般人簡單的認為量能就是成交量，其實成交量分為成交金額總量和成交手數(shù)總量兩種，前者是指一個時間單位（分鐘、小時、天等）中的總成交金額，而這個金額會隨著股價的不同而不同，即相同的成交手數(shù)，在不同的股價階段發(fā)生的成交金額是不同的，正是由于這點，成交金額很少被用來分析日常的交易。

常被用來分析日常交易的是成交手數(shù)總額，因為無論股價多高，成交手數(shù)是真實反映市場成交情況的標準，一般常說的“成交量”指的就是這個。而在成交量里又細分成內(nèi)盤、外盤和對倒盤。1、內(nèi)盤——指主動賣出的成交手數(shù)，即主動和競價掛單上的買一到買十（一般只看到買五）成交的賣盤。2、外盤——指主動買入的成交手數(shù)，即主動和競價掛單上的賣一到賣十（一般只看到賣五）成交的買盤。3、對倒盤——指日常交易中的無效交易手數(shù)，這個概念比較模糊，一般指莊家通過多個賬戶之間相互交易來拉高股價或者打壓股價的成交手數(shù)，這些成交一般都是平衡的。

在日常交易中我們常發(fā)現(xiàn)內(nèi)盤和外盤相加的總和和成交量不相等，有時候多些，有時候少些，這些多余部分主要來自對倒盤或者系統(tǒng)的統(tǒng)計誤差造成的。而且由于每個交易軟件對內(nèi)外盤的統(tǒng)計方法不一致（看來需要制定一些行業(yè)標準了），或者由于數(shù)據(jù)系統(tǒng)的問題造成誤差，也會導(dǎo)致兩個軟件之間統(tǒng)計出來的內(nèi)外盤不同。

一般計算成交量的公式是內(nèi)盤+外盤+對倒盤=成交量?！臼裁词侵髁Y金？】

其實現(xiàn)在的國內(nèi)股票市場已經(jīng)不像過去的莊股時代，由于流通市值不斷增加，任何一個機構(gòu)或者個人都很難完全控制一只個股的股價（部分流通盤小的個股除外），特別是對現(xiàn)在的大盤指數(shù)。

一般分析師所說的“主力資金”其實是指某種集體趨向的買盤或者賣盤，急當一只個股，當市場資金集體看好它的時候，大家都去買入的時候，股價自然會上漲，這部分推動股價上揚的資金就是分析師所說的“主力資金”。

由于散戶資金比較分散，很難形成合力，所以少數(shù)的幾個實力機構(gòu)或者莊家聯(lián)合推動股價就比較容易上揚，所以這種趨向性資金會被稱為“主力資金”。當然象07年3-5月的行情里，由于市場的散戶非常踴躍進場，從而形成了這種趨向性資金，所以當時的散戶資金也可以稱為“主力資金”，所以日常分析師是為了簡單描述才使用了“主力資金”的代名詞。

在實際交易中，主力資金又分為主動性買盤、被動性買盤、主動性賣盤和被動性賣盤。1、主動性買盤是指主動和賣出掛單成交的這部分成交量，和外盤的定義相當。一般主力機構(gòu)在瘋狂搶籌或者拉升股價的時候常使用這種交易方法。2、被動性買盤是指主力資金直接掛單在買入競價位置上的成交量，雖然這被系統(tǒng)籠統(tǒng)的定義成內(nèi)盤，但性質(zhì)完全不同。這種被動性買盤更具有欺騙性，例如主力資金將資金分批打散，這樣就容易欺騙交易系統(tǒng)，主力資金在吸籌建倉階段就常使用這種方式去買入。3、主動性賣盤是指主力資金直接和買入競價掛單成交的這部分成交量，和內(nèi)盤定義相當。4、被動性賣盤是指主力資金直接掛單在賣出競價位置上的成交量，這也被系統(tǒng)計算到內(nèi)盤里，但性質(zhì)也不一樣。其實主力資金在派發(fā)出貨階段是常使用這種方法去分批打散出貨的?！居绊懝蓛r的成交量是什么？】

通過上面的簡單描述，大家對成交量的特點和性質(zhì)有了一個初步的了解了，但成交量對股價的影響是怎樣的呢？下面通過兩個實例來進行一些講解。【說明】下面的實例中試用了兩個分析指標，一個是成交量均線指標（由于系統(tǒng)提供的成交量指標將每天成交量和成交量均線混在一起，看起來很難看，所以我把均線部分提取出來，方便分析查看。下面提供該公式代碼），另一個是我個人專門用于研究量能的【威龍攻擊量】指標，這是個人專用指標，不予共享，請勿索取?！境山涣烤€公式】（該公式代碼適用于所有的交易系統(tǒng)，直接黏貼代碼可使用，附圖公式）vma5:MA(VOL,5),colorwhite;

VMA21:MA(VOL,21),coloryellow;

VMA63:MA(VOL,63),colorgreen;【簡單多空比公式】（附圖）

1、同花順：多空比:ma(outvol-invol,5);界:0;2、通達信、大智慧：多空比:ma(buyvol-sellvol,5);界:0;一、成交量在指數(shù)中的應(yīng)用實例

上圖是上證指數(shù)日線圖，這里取了從2924下跌以來到現(xiàn)在的一段行情，圖中對不同階段的成交量和實際攻擊量能進行了對比。

由于指數(shù)是所有個股的總和，成交量也反映出整體市場的表現(xiàn)，所以一般來說，成交量的變化能比較真實的反映實際的市場趨勢，不少分析師也使用成交量作為分析的一個依據(jù)，但這些分析師大多只是看表面的量能變化，認為只要放量，大盤就能持續(xù)上升，其實這是一種錯誤的觀點。

由于成交量包含有內(nèi)外盤和對倒盤，單純分析總體成交量并不能很好的分析出實際市場運行的格局。見上證指數(shù)從8月8日破位下行到9月18日的一段行情，在這段行情里持續(xù)下行，不斷出現(xiàn)地量地價，如果使用普通的成交量分析，你會發(fā)現(xiàn)，天天有地量，天天有地價，分析師們也一批悲觀情緒，但實際情況是否如此呢？

從圖中的威龍攻擊量可以發(fā)現(xiàn)，這段時間里，雖然大盤不斷的縮量下跌，但攻擊量卻悄悄的向上攻擊，并沖上了活躍度線，這里顯示出市場的買盤正在堆積。你會說你有公式當然牛，其實你可以通過上面的簡單多空比公式去進行分析的。這里只是想通過實例告訴大家成交量不能簡單的看大小，成交量里包含很多的東西在里面。

通過上圖我們還發(fā)現(xiàn)成交量的另一個特點，如果這段時間成交量萎縮并出現(xiàn)快速下跌的話，這里并不會構(gòu)成實質(zhì)的阻力區(qū)，因為這種縮量下跌所造成的空間，在未來比較短時間里會被迅猛的回升走勢所修復(fù)。但是一但某個區(qū)域形成巨量的成交，如9月22日的收盤點位2236點，這里形成實質(zhì)性的阻力區(qū)，這個阻力區(qū)直到09年2月10日才被放出更大的成交量所擊破。

出現(xiàn)上述特點的原因是當市場出現(xiàn)縮量的時候，這里沒有形成足夠的換手，被套籌碼比較少，所以修復(fù)性上攻比較容易穿過去，而當出現(xiàn)天量換手時，這里就會形成巨大的套牢盤，市場要再度穿過這個區(qū)域就會被這部分套牢盤壓制而難以穿越，歷史上的重要阻力支撐區(qū)就是這樣形成的。

下面使用上面的知識對近期大盤做個初步分析，并留到未來市場來給出答案。

見圖中09年2月9日到3月3日的一段，這里市場攻破了前期的2236關(guān)口，一度沖上2402，但這段時間里這里出現(xiàn)了巨大的拋盤壓力，形成巨量換手，隨后在下跌調(diào)整中通過不斷放量消化了這部分被解放的籌碼，從而導(dǎo)致了近期大盤在回升過程中放量沒有前期那么大，但畢竟在2-3月的這段時間里，2200-2400區(qū)域形成了新的套牢盤，所以本周沖擊2400上方區(qū)域時候顯得困難重重。但是我們發(fā)現(xiàn)雖然這樣，但威龍攻擊量卻沒有出現(xiàn)明顯的下跌，只是溫和的在0線附近震蕩，說明這里有新增買盤進場，并進行洗盤，這是消化近期套牢盤壓力的方法，當這部分套牢盤消化完，大盤將重拾升勢。

另外，08年7-8月構(gòu)筑的平臺下方2300-2650區(qū)域沒有出現(xiàn)非常大的成交量，所以這個區(qū)域不會構(gòu)成實質(zhì)的阻力，大盤一旦洗盤蓄勢完畢，將能輕松跨越上述區(qū)域。所以我在本周分析中說2510和年線壓力只是心理壓力，并非市場真實的壓力區(qū)域，這里的上攻目標最少是2625。二、成交量在個股中的實戰(zhàn)分析【注意】這里只是對個股進行案例分析，并非薦股。

上圖是福耀玻璃600660的日線圖，圖中畫了兩個綠色虛線區(qū)域，從08年5月13日除權(quán)開始，該股一路震蕩下跌，并且在下跌過程中伴隨著不斷的放量，如果單純從成交量來看，這個階段的成交量特點和08年10月30日到09年1月8日的一段行情非常相似，但從走勢看卻是完全不同的結(jié)果。為什么會有這么大的區(qū)別呢？

按照正常的理解，下跌是不需要放量的，而且容易形成縮量急跌的現(xiàn)象，從而出現(xiàn)地量地價的特點。但在這只個股上，你會發(fā)現(xiàn)完全錯誤的，因為這里雖然放量，但并沒形成回升，反而不斷下跌。但我們用威龍攻擊量和上面的簡單多空比公式就能發(fā)現(xiàn)，這個階段里實際買盤遠小于賣盤，也就是這里主動性拋盤比主動性買盤要多得多，雖然成交量很大，但無法企穩(wěn)和上升。

通過這個案例幾乎完全顛覆了過去你對成交量的一些看法，說明市場的成交量不能從表面的放量還是縮量去分析，而應(yīng)該深入研究這些成交量的構(gòu)成。通過研究里面多空雙方的交易動態(tài)來獲得真實的市場趨勢分析。

下面利用上面獲得的知識對福耀玻璃未來一段時間的趨勢做個簡單分析：

從圖中可見，該股現(xiàn)在已經(jīng)接近前期8.2-10.2的成交密集區(qū)域，這里存在大量的套牢籌碼，從而形成巨大的密集阻力區(qū)，該股要想走好，必須放出更大的量來穿越這個密集成交區(qū)，否則短期內(nèi)沖高回落進行比較長時間整理是難免的。只有完全消化掉這個密集成交區(qū)中的籌碼，該股才能進入另一波主升浪?！揪C述】

上面通過指數(shù)和個股的成交量對比，告訴了我們在日常分析成交量的時候，并不能簡單的從放量和縮量去看待，縮量不等于沒有資金進場做多，放量也不等于沒有資金主