2022-2023年鐵礦石行業(yè)洞察報(bào)告

2022?2023年鐵礦石彳亍業(yè)

洞察報(bào)告

匯報(bào)人：林鎮(zhèn)宇

20XX年2022-10-17

contens

0行業(yè)發(fā)展概述

?行業(yè)環(huán)境分析

0行業(yè)現(xiàn)狀分析

行業(yè)格局及發(fā)展趨勢(shì)

第一章行業(yè)發(fā)展概述

畫行業(yè)定義

鐵礦石是含有鐵單質(zhì)或鐵化合物能夠經(jīng)濟(jì)利用的礦物集合體，是鋼鐵

生產(chǎn)活動(dòng)的重要原材料。常見(jiàn)鐵礦石為鐵氧化物，多呈暗灰色、亮黃

色、深紫色或鐵銹色。根據(jù)鐵礦石品位(含鐵量)劃分，鐵礦可分為

富礦、低品質(zhì)礦、貧礦、超貧礦。(1)磁鐵礦磁鐵礦主要成分為

Fe3O4,既四氧化三鐵。磁鐵礦石理論含鐵量約為72%,多呈致密塊

狀及粒狀，顏色為鐵黑色、條痕為黑色，半金屬光澤，不透明。磁鐵

礦石硬度約為5.5-6.5,比重約為5.2,具有強(qiáng)磁性。(2)赤鐵礦赤鐵

礦主要成分為Fe2O3,即氧化鐵。赤鐵礦石理論含鐵量約為70%,常

含類質(zhì)同象混入物Ti、Al、Mn、Fe2+、Ca、Mg及少量Ga和C。。赤

鐵礦石多呈暗紅色，條痕為櫻桃紅色或鮮豬肝色，有金屬至半金屬光

鐵礦石行業(yè)定義...?澤。赤鐵礦石硬度約為5-6,比重約為5.3。(3)褐鐵礦一類以

Fe2O3為主要成分的含水礦石。褐鐵礦石理論含鐵量約為30%-62%,

多呈塊狀、土狀、鐘孚LU或葡萄狀。顏色為黃褐色或深褐色，條痕黃

褐色，光澤暗淡。褐鐵礦石硬度視其成分和形態(tài)而異，富含硅的致密

塊狀褐鐵礦石硬度約為5.5;富含泥質(zhì)的土狀褐鐵礦石硬度約為1,比

重約為6-0。(4)菱鐵礦菱鐵礦主要成分為FeCO3,即碳酸亞鐵，理

論含鐵量約為48%,常含Mg和Mn,為三方晶系，常見(jiàn)菱面體，晶面

常彎曲。菱鐵礦集合體成粗粒狀至細(xì)粒狀，亦有呈結(jié)核狀、葡萄狀、

土狀者，顏色為黃色、淺褐黃色(風(fēng)化后為深褐色)，具有玻璃光澤。

菱鐵礦石硬度約為5~5,比重約為8。

畫行業(yè)發(fā)展歷程

高速發(fā)展階段（2003-2014年）

探索發(fā)展階段（1949-1977年）

伴隨中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)得到極大

1949年10月，伴隨著中華人民共和國(guó)的成立，中國(guó)社會(huì)恢復(fù)穩(wěn)發(fā)展，鋼鐵需求迅速擴(kuò)大，拉動(dòng)上游鐵礦石行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。自

定發(fā)展?fàn)顟B(tài)。自1952年起，中國(guó)政府相繼制定了多個(gè)五年發(fā)展2003年起，中國(guó)超越日本成為世界第一大鐵礦石進(jìn)口國(guó)。這一時(shí)期，中

計(jì)劃，對(duì)鐵礦石開(kāi)采工藝、利用技術(shù)進(jìn)行廣泛研究，工業(yè)炸藥國(guó)鐵礦石需求缺口大，除本土鐵礦石供應(yīng)外，中國(guó)積極加入全球鐵礦石

開(kāi)始應(yīng)用于鐵礦石開(kāi)采環(huán)節(jié)。受開(kāi)采技術(shù)提升驅(qū)動(dòng)，中國(guó)鐵礦市場(chǎng)，中國(guó)鐵礦石進(jìn)口量?寺續(xù)攀升。受下游需求擴(kuò)大影響，中國(guó)鐵礦石

石得到大規(guī)模開(kāi)采，鐵礦石行業(yè)進(jìn)入探索發(fā)展階段。此階段，開(kāi)采量持續(xù)攀升，除大型國(guó)營(yíng)鐵礦石企業(yè)外，涌現(xiàn)出眾多中小型民營(yíng)鐵

中國(guó)鐵礦石行業(yè)整體呈現(xiàn)計(jì)劃性生產(chǎn)特征，政府統(tǒng)一制定鐵礦礦石企業(yè)，民營(yíng)資本投資活躍，中國(guó)鐵礦石行業(yè)進(jìn)入高速發(fā)展階段。

開(kāi)采計(jì)劃，鐵礦石產(chǎn)運(yùn)需三方關(guān)系較為穩(wěn)定，基本滿足當(dāng)時(shí)社

會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。

快速發(fā)展階段（1978-2002年）穩(wěn)定發(fā)展階段（2015年至今）

1978年12月，中國(guó)開(kāi)始實(shí)行"對(duì)內(nèi)改革、對(duì)外開(kāi)放"政策，宏觀經(jīng)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，加之淡水河谷、力拓、必和必拓、

濟(jì)快速發(fā)展，中國(guó)鋼鐵需求持續(xù)擴(kuò)大，中國(guó)鐵礦石行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)FMG等國(guó)際四大礦企持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，全球鐵礦石市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩，國(guó)

展階段。這一時(shí)期，中國(guó)鐵礦石行業(yè)引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，部分企業(yè)際鐵礦石價(jià)格隨之降低。中國(guó)鐵礦石受品位低、成本高等因素影

獲得自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，企業(yè)可按當(dāng)年承包指標(biāo)，自主安排季度、月度生響，與國(guó)際低成本礦山相比缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)鐵礦石價(jià)格受國(guó)

產(chǎn)計(jì)劃，企業(yè)自銷鐵礦石部分可自行定價(jià)。中國(guó)鐵礦石行業(yè)隨市場(chǎng)際鐵礦石市場(chǎng)沖擊較大，企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)受到限制。此外受下游鋼

調(diào)節(jié)機(jī)制的引入得到快速發(fā)展。鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩影響，鐵礦石需求下降，行業(yè)進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段,

未來(lái)隨著中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)回暖，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度加大，本土鐵礦

石產(chǎn)量將逐步回升。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

產(chǎn)業(yè)鏈上游主體為鐵礦石開(kāi)采設(shè)備供應(yīng)主體，包括民用爆破器材生產(chǎn)商及礦山機(jī)械設(shè)備制造

商。(1)礦山機(jī)械產(chǎn)業(yè)鏈上游礦山機(jī)械設(shè)備制造商制造、銷售中游鐵礦石開(kāi)采、運(yùn)輸環(huán)節(jié)

所需專用機(jī)械設(shè)備。礦山機(jī)械設(shè)備具有一次性投入、持續(xù)產(chǎn)出特性。礦山機(jī)械設(shè)備包括礦用

卡車、礦用挖掘機(jī)、鏟運(yùn)機(jī)及鉆機(jī)。礦山機(jī)械設(shè)備制造企業(yè)所生產(chǎn)產(chǎn)品除供應(yīng)中游鐵礦企業(yè)

外，還廣泛應(yīng)用于其他金屬、非金屬礦山領(lǐng)域。中國(guó)礦山機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)集中度較高，三一重

工、徐工集團(tuán)等頭部企業(yè)不斷加大產(chǎn)品研發(fā)力度，技術(shù)水平與國(guó)際領(lǐng)先水平持平，除中國(guó)國(guó)

內(nèi)市場(chǎng)外，現(xiàn)已成功進(jìn)入全球礦山機(jī)械設(shè)備市場(chǎng)，與中游鐵礦石開(kāi)采企業(yè)相比，此類企業(yè)具

有較強(qiáng)議價(jià)能力。(2)民用爆破器材產(chǎn)業(yè)鏈上游民用爆破器材生產(chǎn)商生產(chǎn)產(chǎn)品包括工業(yè)炸

藥、工業(yè)雷管、工業(yè)索類三種。民用爆破器材主要應(yīng)用于礦山表面土石方剝離作業(yè)及鐵礦石

開(kāi)采環(huán)節(jié)，屬于鐵礦石開(kāi)采消耗品。從產(chǎn)量規(guī)模來(lái)看，民用爆破器材產(chǎn)量與中國(guó)礦產(chǎn)資源相

匹配，2018年，貴州、遼寧、內(nèi)蒙古、山西、四川、云南等礦產(chǎn)資源富集地年產(chǎn)量均超過(guò)

20萬(wàn)噸以上。其中內(nèi)蒙古作為多種礦產(chǎn)資源大省，2018年民爆器材產(chǎn)量達(dá)56萬(wàn)噸，位居中

國(guó)全國(guó)第一。民爆行業(yè)的高危屬性決定了該行業(yè)存在較多的管制，產(chǎn)品運(yùn)輸半徑有限，開(kāi)放

程度有限，市場(chǎng)化程度不高，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)溫和，競(jìng)爭(zhēng)格局呈區(qū)域性壟斷。頭部企業(yè)區(qū)域化發(fā)展

格局現(xiàn)已形成，但跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)企業(yè)較少，多數(shù)企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，大而不強(qiáng)。總體來(lái)看,

中小規(guī)模民爆企業(yè)仍占相當(dāng)比例。上游民用爆破器材生產(chǎn)企業(yè)相對(duì)于中游企業(yè)具有較強(qiáng)議價(jià)

能力，民用爆破器材約占中國(guó)鐵礦石開(kāi)采成本4%,成本占比較小，其價(jià)格波動(dòng)對(duì)中游企業(yè)

影響較小。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

鐵礦石行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)

行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)

鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于鐵礦石企業(yè)的

產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。

畫產(chǎn)業(yè)鏈上游

鋼鐵行業(yè)是鐵礦石主要消耗領(lǐng)域，其發(fā)展?fàn)顩r對(duì)鐵礦石需求產(chǎn)生直接影響。中國(guó)是全球最大

的鋼鐵生產(chǎn)國(guó)及消費(fèi)國(guó)。2018年，中國(guó)鋼鐵的表觀消耗量約占全球產(chǎn)量45%。中國(guó)生鐵及

粗鋼約占全球產(chǎn)量61%及48%。從經(jīng)濟(jì)體量上分析，中國(guó)華東、華中、華南、華北是鋼材產(chǎn)

品主要消費(fèi)地區(qū)。近五年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)。受鋼鐵需求及鐵礦石供應(yīng)結(jié)構(gòu)

影響，中國(guó)鋼鐵企業(yè)區(qū)域分化程度較大。西北地區(qū)受運(yùn)輸成本等因素影響，外地鋼鐵產(chǎn)品進(jìn)

入西北地區(qū)難度較大，本地企業(yè)呈現(xiàn)區(qū)域壟斷現(xiàn)狀。東北、西南、華中地區(qū)鋼鐵企業(yè)發(fā)展時(shí)

間早，產(chǎn)量集中度較高，鞍鋼、武鋼、攀鋼等頭部企業(yè)市場(chǎng)地位突出。華東地區(qū)鋼鐵企業(yè)市

場(chǎng)活躍度最大、產(chǎn)量集中度低、競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。整體來(lái)看中國(guó)鋼鐵企業(yè)兩級(jí)分化較為嚴(yán)重，

且缺少具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。受進(jìn)口鐵礦石價(jià)格沖擊，下游鋼鐵企業(yè)相對(duì)于中游鐵礦

石開(kāi)采企業(yè)具有較高議價(jià)能力。

第二章行業(yè)環(huán)境分析

畫行業(yè)政策環(huán)境1

《全國(guó)礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016-2020年）》

制刪刖蒯■CiTO,WM

《關(guān)于支持鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩

產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見(jiàn)》

*(umuMitka?flnu,

《關(guān)于加快建設(shè)綠色礦山的實(shí)施意見(jiàn)》

旃降的■色曠山工作M

畫行業(yè)政治環(huán)境

該文件以政策引導(dǎo)、地方主體，一區(qū)一案、

該規(guī)范要求鐵礦石行業(yè)加強(qiáng)自律，促指出中國(guó)鐵礦石行業(yè)未來(lái)發(fā)展方向仍為該意見(jiàn)要求新建礦山全部達(dá)到綠色礦山建設(shè)要

突出特色，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、示范引導(dǎo)為原則，

進(jìn)礦山企業(yè)高效利用資源、保護(hù)環(huán)境、兼并重組、轉(zhuǎn)型升級(jí)及布局優(yōu)化，深入求，生產(chǎn)礦山加快改造升級(jí)，計(jì)劃建設(shè)50個(gè)以

以優(yōu)化礦山布局、調(diào)整礦業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、全

促進(jìn)礦地和諧，自覺(jué)承擔(dān)節(jié)約集約利推進(jìn)化解鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能，嚴(yán)禁新增產(chǎn)能,上綠色礦業(yè)發(fā)展示范區(qū)。堅(jiān)持轉(zhuǎn)型方式與穩(wěn)步

域推進(jìn)綠色礦山建設(shè)、創(chuàng)新綠色發(fā)展管理

用資源、節(jié)能減排、環(huán)境重建、土地防范已化解過(guò)剩產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)。增長(zhǎng)相協(xié)調(diào)，創(chuàng)新資源節(jié)約集約循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)

等主要任務(wù)，推動(dòng)礦企資源相對(duì)富集、礦

復(fù)墾等責(zé)任。該規(guī)范是第一個(gè)國(guó)家級(jí)發(fā)展新模式和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新途徑。研究建立國(guó)家

山分布相對(duì)集中、礦業(yè)秩序良好、轉(zhuǎn)型升

綠色礦山建設(shè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),標(biāo)志著中國(guó)綠省市縣四級(jí)聯(lián)創(chuàng)、企業(yè)主建、第三方評(píng)估的綠

級(jí)需求迫切。

色礦山建設(shè)進(jìn)入了“有法可依"新階段,色礦山工作體系。

將對(duì)中國(guó)礦業(yè)行業(yè)的綠色發(fā)展起到有

力的支撐和保障作用。

畫行業(yè)政策支持

BH疆發(fā)布政縝、十四五融a,政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話則麗炯石行業(yè)做了n搬

性例8號(hào)，合理的解讀能夠?yàn)殍F礦石行業(yè)做了好的發(fā)劇8引.

畫行業(yè)社會(huì)環(huán)境

中國(guó)當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國(guó)正面臨著最好的發(fā)展機(jī)

遇期，在風(fēng)險(xiǎn)中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開(kāi)放

以來(lái)，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體

上，我國(guó)總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華

夏繁榮美好，對(duì)于青年人來(lái)說(shuō)，也是機(jī)遇無(wú)限的時(shí)代。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國(guó)，一躍而上，成

為GDP總量?jī)H次于美國(guó)的唯一一個(gè)發(fā)展中國(guó)家。但同時(shí)我們也應(yīng)看到其

中的不足之處，最基本的問(wèn)題便是就業(yè)問(wèn)題，我國(guó)人口基數(shù)大，在改革

開(kāi)放后，人才的競(jìng)爭(zhēng)更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對(duì)畢業(yè)后的就業(yè)情況、

失業(yè)人士一直困擾著我國(guó)發(fā)展過(guò)程中，對(duì)于國(guó)家來(lái)說(shuō)，促進(jìn)社會(huì)就業(yè)公

平問(wèn)題需持續(xù)關(guān)注并及時(shí)解決；對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生

規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。

畫行業(yè)社會(huì)環(huán)境

近五年來(lái)，受下游房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)快速發(fā)展，線材鋼、板材鋼、型材鋼等鋼

鐵產(chǎn)品需求快速增長(zhǎng)，拉動(dòng)中國(guó)鋼鐵行業(yè)高速發(fā)展。中國(guó)生鐵產(chǎn)量從2014年

71,378萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2018年77,105.4萬(wàn)噸，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量從2014年82,230.6萬(wàn)噸

迅速擴(kuò)大至92,800.9萬(wàn)噸。近十年來(lái)，中國(guó)鋼鐵行業(yè)處于穩(wěn)定發(fā)展?fàn)顟B(tài)，鋼鐵行

業(yè)對(duì)鐵礦石的剛性需求，帶動(dòng)中國(guó)鐵礦石行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

畫行業(yè)社會(huì)環(huán)境

第三章行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

畫行業(yè)現(xiàn)狀

鐵礦石在全球的分布較為集中，其中大洋洲、美洲以及亞洲是全球鐵礦石的主要

分布區(qū)域。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球可用鐵礦石儲(chǔ)量約1800億噸，其中澳大利亞為可用鐵

礦石儲(chǔ)量第一大國(guó)，儲(chǔ)量約為510億噸，約占全球總儲(chǔ)量的28.33%;巴西、俄

羅斯及中國(guó)分列第二、三、四位，以上四國(guó)的可用鐵礦石儲(chǔ)量共占全球儲(chǔ)量的

70%以上。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

中國(guó)鐵礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、工業(yè)生產(chǎn)情況高度關(guān)聯(lián)。過(guò)去五年間,

受國(guó)際鐵礦石價(jià)格沖擊，中國(guó)鐵礦石行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)下滑。中國(guó)鐵礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)

模從2014年151,420萬(wàn)噸下降至至2018年76,337.4萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率為-

15.7%。其中2018年，受全球鐵礦石供應(yīng)過(guò)剩，鐵礦石價(jià)格下降及河北省對(duì)省

內(nèi)鐵礦石開(kāi)采企業(yè)的環(huán)保整頓影響，中國(guó)高成本鐵礦企業(yè)利潤(rùn)壓縮，本土鐵礦石

產(chǎn)量大幅下降。未來(lái)五年，中國(guó)鐵礦石行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望逐漸恢復(fù)并保持緩慢增

長(zhǎng)趨勢(shì)，至2023年，中國(guó)鐵礦石產(chǎn)量將達(dá)到92,697.0萬(wàn)噸。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)

受以下四點(diǎn)因素驅(qū)動(dòng)：（1）鐵礦石開(kāi)采工藝實(shí)現(xiàn)無(wú)人化、智能化，提高行業(yè)開(kāi)采

效率、降低開(kāi)采成本；（2）行業(yè)整合進(jìn)程加快，市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，促進(jìn)

規(guī)?；?、集約化經(jīng)營(yíng)，提高行業(yè)整體議價(jià)能力；（3）礦山生態(tài)環(huán)保整頓日趨完

善，合規(guī)礦山數(shù)量增加，產(chǎn)能逐步恢復(fù)；（4）中國(guó)"一帶一路"加快布局海外

鐵礦石資源，提高全球市場(chǎng)定價(jià)權(quán)，減少中國(guó)鐵礦石需求紅利流失。

畫行業(yè)現(xiàn)狀

財(cái)，2012-2021

,201/2017"

6m,nt.96%.從

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畫行業(yè)熱點(diǎn)

鐵礦石行業(yè)技術(shù)提升，多元化科研服鐵礦石行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量有待提升制約鐵礦石行業(yè)發(fā)展。

鐵礦石行業(yè)具有市場(chǎng)空間廣闊、銷行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，導(dǎo)致研究結(jié)果可靠性難以

務(wù)平臺(tái)持續(xù)擴(kuò)張，促進(jìn)高價(jià)值服務(wù)企

售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、保證，產(chǎn)品喪失市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。鐵礦石行業(yè)難形成統(tǒng)一

業(yè)品牌形成。行業(yè)產(chǎn)品化發(fā)展，集研

銷售單價(jià)高等特點(diǎn)。的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要靠企業(yè)自主檢測(cè)保障，

發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的綜合性科研監(jiān)管難度大。中國(guó)鐵礦石行業(yè)產(chǎn)品主要集中在中低端

服務(wù)企業(yè)逐漸增多。領(lǐng)域，高端領(lǐng)域被外資企業(yè)壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)有待進(jìn)一

步提升。

畫行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素1

政策支持供需平衡促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展

鐵礦石產(chǎn)業(yè)處于快速增長(zhǎng)時(shí)期，由于鐵礦石行業(yè)的產(chǎn)品

中國(guó)政府為促進(jìn)鐵礦石行業(yè)持續(xù)、健康、有序、穩(wěn)定

及服務(wù)模式特性，使其供給市場(chǎng)與需求市場(chǎng)存在較強(qiáng)的

發(fā)展，自2016年以來(lái)，相繼出臺(tái)多項(xiàng)政策，明確中國(guó)

相互依賴、相互促進(jìn)關(guān)系，鐵礦石市場(chǎng)在良好的供需作

鐵礦石行業(yè)現(xiàn)階段首要凝為加強(qiáng)礦山環(huán)境建設(shè)，推

用機(jī)制下保持穩(wěn)定發(fā)展

進(jìn)企業(yè)兼并重組，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及產(chǎn)業(yè)格局

畫行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素2

下游鋼鐵需求，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展

技術(shù)水平提升、工程外包模式降低開(kāi)采成本

鋼鐵行業(yè)具有投資驅(qū)動(dòng)作用大、吸納就業(yè)能力強(qiáng)、行

業(yè)影響范圍廣等特點(diǎn)，是拉動(dòng)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重伴隨著鐵礦石開(kāi)采技術(shù)及業(yè)務(wù)模式的快速發(fā)展，中國(guó)鐵礦

要基礎(chǔ)原材料行業(yè)，其主要應(yīng)用領(lǐng)域包括房地產(chǎn)、基企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本得到有效控制，推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展。(1)

建、汽車制造、船舶制造等從開(kāi)采技術(shù)角度分析伴隨著中國(guó)民用爆破器材及工程爆破

技術(shù)的快速發(fā)展，中國(guó)鐵礦開(kāi)采技術(shù)逐步成熟，有效降低

鐵礦石開(kāi)采成本。得益于電子雷管、現(xiàn)場(chǎng)混裝車等新型民

用爆破器材生產(chǎn)技術(shù)的不斷完善，新型民用爆破器材在鐵

關(guān)鍵詞

關(guān)鍵詞礦開(kāi)采領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

04

第四章行業(yè)前景趨勢(shì)

畫行業(yè)發(fā)展問(wèn)題

高端產(chǎn)品發(fā)展落后

全球戰(zhàn)略資源布局乏力，缺乏國(guó)際競(jìng)

高品位鐵礦資源貧乏、對(duì)外依存度在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依

爭(zhēng)力賴于進(jìn)口渠道。此外，鐵礦石行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)

中國(guó)鐵礦石行業(yè)受鐵礦資源品位低、單產(chǎn)規(guī)

蠡鐵礦儲(chǔ)量大，但平均品位低，超大型礦新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費(fèi)端對(duì)

模低、分布不均等限制，市場(chǎng)集中度不高，

進(jìn)口科研用檢測(cè)試劑的依賴，不利于鐵礦石行

床少，礦石種類復(fù)雜，開(kāi)采難度大，成本高,鐵礦石供應(yīng)缺口較大，市場(chǎng)嚴(yán)重依賴進(jìn)口鐵

業(yè)的發(fā)展

很難滿足當(dāng)前中國(guó)鋼鐵工業(yè)對(duì)鐵礦石的大量礦石。全球鐵礦石市場(chǎng)中淡水河谷、力拓、

需求。中國(guó)鐵礦資源主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn):必和必拓、FMG四大巨頭為全球提供50%以

（1）成因類型多，成礦條件復(fù)雜；（2）中上鐵礦石，全球75%鐵礦石流入中國(guó)。中國(guó)

小型礦床多，超大型礦床少；（3）鐵礦石品進(jìn)口鐵礦砂及其精礦從2009年62,778.0萬(wàn)噸

位普遍較低快速增長(zhǎng)至106,447.0萬(wàn)噸，中國(guó)現(xiàn)已成為全

球最大的鐵礦石消耗國(guó)及進(jìn)口國(guó)。

?

畫行業(yè)建議

提升產(chǎn)品質(zhì)量

（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范鐵礦石行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門,

對(duì)科研用鐵礦石行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，

完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證鐵礦石行

算發(fā)展建議1業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：鐵礦石行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)

格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土鐵礦石行業(yè)企業(yè)加

強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，鐵

礦石行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占

有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。

全面增值服務(wù)

星發(fā)展建議2單一的資金提供方角色僅能為鐵礦石行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，鐵礦石行業(yè)同質(zhì)

化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳

統(tǒng)的鐵礦石行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)

咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土鐵礦石行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)

始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位

心發(fā)展建議3多元化融資渠道

可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了

公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)

態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)

源的穩(wěn)定性。鐵礦石行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化

等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化,

從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需

求，堅(jiān)持"資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的

分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1

智能化開(kāi)采，打造“智能礦山"通過(guò)“一帶一路"，擴(kuò)大海外資源布

智能礦山是以互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)為主要載體的現(xiàn)代礦山建設(shè)

局

的總稱，旨在通過(guò)智能信息技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)物物、物人、

人人的全面信息集成和響應(yīng)能力，主動(dòng)感知、分析、并快2013年，提出"一帶一路”倡議，旨在構(gòu)建中國(guó)全方位開(kāi)

速做出正確處理的礦山模式?，F(xiàn)階段，廣泛被使用的智能放新格局。"一帶一路"連接了中國(guó)與中亞、東南亞、南

礦山建設(shè)框架主要分為五個(gè)層次，分別是設(shè)備作業(yè)層、過(guò)亞、西亞、非洲乃至歐洲部分國(guó)家和地區(qū)，憑借陸上及海

程控制層、生產(chǎn)執(zhí)行層、企業(yè)管理層和決策支持層。企業(yè)上重要交通節(jié)點(diǎn)，為中國(guó)與各方形成合作共贏關(guān)系創(chuàng)建良

通過(guò)綜合利用空間信息、數(shù)據(jù)處理、虛擬現(xiàn)實(shí)、智能開(kāi)采、好平臺(tái)。通過(guò)“一帶一路"，中國(guó)鐵礦開(kāi)采企業(yè)獲得較多

云網(wǎng)融合等技術(shù)將不同礦山條件形成的三維空間動(dòng)態(tài)圖像合作機(jī)會(huì)，極大擴(kuò)張中國(guó)海外市場(chǎng)鐵礦石資源版圖，如

與智能化采掘設(shè)備聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)采掘工作面無(wú)人化操作及遠(yuǎn)"一帶一路"沿線俄羅斯、蒙古、印度尼西亞等國(guó)是全球

重要鐵礦石生產(chǎn)及出口國(guó)家，為中國(guó)鐵礦石企業(yè)開(kāi)發(fā)國(guó)際

程操控。未來(lái)，伴隨著5G技術(shù)、工業(yè)機(jī)器人技術(shù)的快速發(fā)

展，智能礦山將成為中國(guó)鐵礦石開(kāi)采主要形式。鐵礦石資源提供有力條件。

畫行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2

聚焦投資業(yè)務(wù)

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有望進(jìn)一步提高

鐵礦石行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)備融資租賃

隨著中國(guó)"鋼鐵強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略的推進(jìn)以及環(huán)保等方面的要求,

和服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系,

鋼鐵行業(yè)將面臨結(jié)構(gòu)性調(diào)整，高品位的鐵礦石也將成為行

能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力

業(yè)的主流。未來(lái)我國(guó)鐵礦石的對(duì)外依存度仍將保持高水平,

支持。鐵礦石行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資

鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易行業(yè)的市場(chǎng)體量也將穩(wěn)定提高，境內(nèi)鐵礦

渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，

石貿(mào)易企業(yè)的貿(mào)易量仍有一定的上升空間，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有

且可通過(guò)杠桿提升資金效率

望進(jìn)一步提高，整體前景較好。

畫行業(yè)發(fā)展前景趨勢(shì)

由于新冠疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的巨大沖鐵礦石行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化與定制化界

鐵礦石行業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用使中國(guó)消費(fèi)升級(jí)倒逼鐵礦石行業(yè)提高服務(wù)

擊，各行各業(yè)都面臨資源重新洗限被打破，未來(lái)趨于融合。標(biāo)準(zhǔn)

得實(shí)際操作和施工賦能方式質(zhì)量，用戶需求從獲取公司信息并與公司

牌，因此鐵礦石行業(yè)也進(jìn)入洗牌化加微定制的產(chǎn)品戰(zhàn)略，有效平

深入介入，使得平臺(tái)從簡(jiǎn)單對(duì)接暢通轉(zhuǎn)變?yōu)楦幼⒅伢w驗(yàn)注重實(shí)際的

期。下游企業(yè)缺乏核心技術(shù)。投衡企業(yè)操作層面與消費(fèi)者需求層

的流量供給入口轉(zhuǎn)變?yōu)楣ぞ咝Ч?，滿足用戶需求，提供個(gè)性化定制服

資融資主要集中于行業(yè)主流企業(yè),面的矛盾讓消費(fèi)者既擁有足夠的

供給、技術(shù)供給、工人供給務(wù)，成為鐵礦石行業(yè)新的發(fā)展方向。

對(duì)中小企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)。確定性，也有足夠的彈性。

的模式。

畫行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)

服務(wù)更新速度不夠，不為用戶提供專業(yè)的信息

能及時(shí)適應(yīng)用戶的需獲取與共享服務(wù)不能滿

求。足信息化需求。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇疫情"黑天鵝”疫情持續(xù)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量不夠完善，有待提高，產(chǎn)量

經(jīng)濟(jì)持續(xù)沖擊。另一個(gè)是"灰犀牛"，債務(wù)不達(dá)標(biāo)

衰退，在這次應(yīng)對(duì)疫情的過(guò)程中，各國(guó)都用

了非常多的財(cái)政政策，發(fā)了很多國(guó)債，全球

范圍內(nèi)國(guó)債水平相對(duì)于GDP上升了18%,而

且以后的利率水平還會(huì)提升。

畫行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

現(xiàn)階段全球鐵礦石行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局，淡

現(xiàn)階段全球鐵礦石行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局，淡