企業(yè)資金配置收益規(guī)劃之探討

2020—2022年的突發(fā)公共衛(wèi)生事件對世界經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大影響，給企業(yè)的經(jīng)營帶來了艱巨的考驗，各企業(yè)要抓住一切可以創(chuàng)造收入的機會創(chuàng)造更多的現(xiàn)金流和經(jīng)營利潤。在此過程中，企業(yè)一般會將全部的注意力放在向外拓展以爭取最多的收益，往往會忽略加強自身資產(chǎn)管理所帶來的收益。本文將對多數(shù)企業(yè)容易忽略的銀行存款收益進行可行性分析并以實例測算進行資產(chǎn)收益的策劃分析。如果一個企業(yè)的銀行存款能夠保持一定的規(guī)模，并且企業(yè)的收支相對穩(wěn)定和有規(guī)律，則企業(yè)可以多和開戶銀行進行溝通，了解銀行存款的產(chǎn)品，進行合理的產(chǎn)品配置，將企業(yè)賬戶的活期資金在銀行的各項產(chǎn)品之中進行合理匹配，以提高企業(yè)資金收益[1]。一、資金配置收益的益處（一）企業(yè)從開戶行取得的銀行存款利息收入是低稅賦收入根據(jù)《財政部國家稅務總局關于全面推行營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》的規(guī)定，企業(yè)的銀行存款利息收入屬于不征收增值稅項目，無須繳納增值稅。同時以增值稅入庫數(shù)為計征依據(jù)的附加稅費，城市維護建設稅、教育費附加和地方教育費附加就無須繳納。因此相同數(shù)額的收入中銀行利息收入的稅賦率很低。1.企業(yè)銀行存款利息收入是低風險低成本收入這部分收益不需要投入研發(fā)費用、市場拓展費用和相關的物化成本支出，企業(yè)只要積極和銀行進行溝通，深入了解銀行的各項產(chǎn)品，即可通過銀行資金產(chǎn)品配置可以提高收益。因此，這部分收入幾乎就是企業(yè)的純收入，性價比非常高。2.以此為契機促進企業(yè)提高資金管理能力企業(yè)要進行銀行產(chǎn)品組合提高收益，需要建立在企業(yè)有良好的資金管理基礎之上，要在確保企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)和利息收入最大化之間取得平衡，因此對企業(yè)的資金管理提出了新的要求。二、選擇商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的策略（一）商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的選擇目前商業(yè)銀行的投資產(chǎn)品基本分為基金產(chǎn)品、理財產(chǎn)品和定期存款?；甬a(chǎn)品和理財產(chǎn)品的優(yōu)點是在某一時點可能帶來較高的收益，但其缺點是理財產(chǎn)品和基金根據(jù)中國人民銀行相關規(guī)定均不做保本承諾，企業(yè)在投資時必須盈虧自負，存在投資風險。企業(yè)如果想從銀行獲取低風險性收益，尤其是國有企業(yè)，為確保國有資產(chǎn)保值增值，建議本著穩(wěn)健原則，結合企業(yè)資金情況做銀行存款的產(chǎn)品組合配置[2]。銀行存款類產(chǎn)品配置只是將原本的活期存款做成定期存款、協(xié)定存款、通知存款及活期存款的產(chǎn)品組合，將企業(yè)資金分配在不同的產(chǎn)品之間，以獲取更多的利息收入。這種配置企業(yè)無資產(chǎn)損失風險，無經(jīng)營成本。（二）商業(yè)銀行的銀行存款種類及其特點各商業(yè)銀行的銀行存款種類根據(jù)銀行存款額度大小和存款期限長短分為大額存單、協(xié)定存款、定期存款、通知存款和活期存款5類。筆者對交通銀行、中信銀行及恒豐銀行的各項存款種類進行了調(diào)研，對各銀行的2022年度的存款產(chǎn)品進行了以下分類。1.大額存單是指由銀行業(yè)存款類金融機構面向個人、非金融企業(yè)、機關團體等發(fā)行的一種大額存款憑證。作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率，大多在基準利率基礎上上浮40%左右。以中信銀行、交通銀行和恒豐銀行為例，這些銀行大額存單的起點均為1000萬元。大額存單收益高但資金流轉(zhuǎn)效率較差，對企業(yè)資金管理能力有較高要求。2.協(xié)定存款是對公客戶與銀行簽訂協(xié)定存款合同，雙方商定對公客戶保留一定金額的存款以應付日常結算，此部分按普通活期利率計付利息，超過定額金額的那部分存款按協(xié)定存款利率計付利息。協(xié)定存款功能等同活期存款，但收益要高出活期存款近2倍，一般銀行只會跟有大額存款的客戶做協(xié)定存款，且不同的商業(yè)銀行對約定留存額度的規(guī)定也不相同。例如，中信銀行和恒豐銀行的約定留存額度為10萬元，交通銀行留存額度較高，最低為100萬元。3.定期存款各銀行分為3個月、6個月、1年、2年、3年，利率不等，此項存款利率較活期較高且存款額度不受限制。4.通知存款各銀行的通知存款均為7天和1天兩種。優(yōu)點為利率較高且無額度限制，缺點為存款時間短且用款需提前7天報備，工作成本偏高。5.活期存款用款方便，企業(yè)不用做資金存款配置但利率偏低，企業(yè)的利息收入維持在最低水平。三、實例測算利息收入（一）根據(jù)企業(yè)銀行存款存量判斷是否需要做存款產(chǎn)品配置從表1可以看出，甲、乙、丙三個公司每月的銀行存款均在800萬元以上，現(xiàn)階段所有資金在銀行均以活期存款計息，可以考慮做銀行存款產(chǎn)品配置策劃以提高企業(yè)資金收益。表1**集團下屬公司2022年1-5月銀行存款情況統(tǒng)計單位：萬元丁公司因資金量較少，應以提高現(xiàn)金流入為目的確保企業(yè)經(jīng)營活動正常進行。（二）利息收入測算情況根據(jù)各企業(yè)的資金情況（三公司均以500萬元為測算基礎），銀行存款產(chǎn)品組合建議如表2所示。第一，甲公司可根據(jù)業(yè)務情況做定期存款與協(xié)定存款組合，以800萬元的基數(shù)計算，每年可為企業(yè)增加10萬～13萬元左右的利息收入。第二，乙公司因資金存量較大（1400萬～1500萬元），建議公司結合實際業(yè)務進行決策是否在第二年做大額存單（1000萬元起）。第一，企業(yè)在第二年的經(jīng)營計劃中無較大支出，經(jīng)濟業(yè)務只做常規(guī)業(yè)務，業(yè)務規(guī)模估計和本年度基本一致，則企業(yè)做大額存單收益最大。建議在本年考慮一定額度的定期存款3個月至6個月，其余款項作協(xié)定存款配置，這樣可以保證銀行在發(fā)放大額存單額度時企業(yè)資金可以及時跟進。第二，如果根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要加大研發(fā)力度或拓展市場及相關業(yè)務，需要較大資金投入不考慮做大額存單，則可以在定期存款與協(xié)定存款之間按額度做配比，爭取增加近20萬～30萬元的利息收入。第三，丙公司的開戶行為交通銀行，協(xié)定存款的起始額度為100萬元，利率為浮動利率，建議丙公司根據(jù)銀行具體利息制定情況選擇協(xié)定存款或協(xié)定存款與定期存款相結合的方式進行產(chǎn)品組合，爭取年收入可增加15萬～20萬元的利息收入。通過以上分析可以看出，合理地進行銀行存款各類產(chǎn)品配置，500萬元的銀行存款做不同的存款產(chǎn)品利息收入差異較大，基本在10萬元，而且這部分收入低稅負、零風險、無成本，收入質(zhì)量非常高。因此，財務部門應該積極探索此項工作，為企業(yè)增加收益。四、以企業(yè)良好的經(jīng)營管理能力為基礎做好資金規(guī)劃工作（一）企業(yè)有較好的預算管理能力凡事預則立，不預則廢，優(yōu)秀的資金規(guī)劃必須建立在企業(yè)良好的預算管理能力之上。所有的銀行定期存款都需要封閉一定的期間不能隨意支取。財務部門只有對企業(yè)的科研投入、領域拓展、生產(chǎn)經(jīng)營等有深入了解，才能在企業(yè)資金收支與銀行存款的存量資金之間做好平衡，使資金規(guī)劃落在實處做好銀行存款的產(chǎn)品規(guī)劃[3]。（二）企業(yè)有良好的合同管理體系依據(jù)合同的收付款期限作為銀行存款測算的堅實基礎，可以使企業(yè)編制的資金收支計劃更加細化并貼近業(yè)務發(fā)展，便于企業(yè)根據(jù)資金預算做出不同的存款產(chǎn)品組合，實現(xiàn)利息收入最大化。（三）企業(yè)各部門之間有良好的溝通基礎財務工作服務于企業(yè)的每個部門，資金收支與企業(yè)的各項經(jīng)濟業(yè)務和企業(yè)發(fā)展規(guī)劃都息息相關。隨時掌握公司各部門的業(yè)務開展情況和科研、專項等投入情況有利于財務部門更好地做好資金規(guī)劃。（四）資金管理人員應有較高的財務分析能力資金規(guī)劃要求財務人員有較高的綜合分析與判斷能力。結合財務報表分析企業(yè)近兩到三年的銀行收支，總結資金收支特點與規(guī)律。結合企業(yè)預算與發(fā)展戰(zhàn)略制訂客觀可行的資金計劃，在銀行存款的各項產(chǎn)品中做出較優(yōu)的存款種類組合，既能滿足業(yè)務需要又能從銀行取得最大的利息收入。（五）承辦人員要有較強的責任心在沒有做存款產(chǎn)品配置的時候，企業(yè)的資金就是在銀行按活期計息，出納人員的工作相對簡單。在做了產(chǎn)品配置后，出納人員還要時刻關注銀行的金融產(chǎn)品的變動，工作難度提升，需要出納人員有較強的責任心。五、做好存款產(chǎn)品配置的相關重點工作（一）提升企業(yè)管理能力，做好企業(yè)資金計劃銀行產(chǎn)品配置的基礎是企業(yè)的資金計劃，有的銀行產(chǎn)品（大額存單、定期存款）一旦選定，資金便不再具有流動性，即不能隨意支取。因此企業(yè)要權衡資金存量與資金變量之間的關系，根據(jù)業(yè)務發(fā)展計劃合理做好資金使用分析[4]，在爭取最大利息收入與確保企業(yè)經(jīng)營活動不受資金流影響的前提下做出最優(yōu)選擇。（二）努力創(chuàng)造現(xiàn)金流入，增加企業(yè)銀行存款財務部門需時刻關注本企業(yè)的銀行存款情況，和各部門加強合作，加大應收賬款和其他應收款的催收力度，確保企業(yè)資金及時回籠，既能夠提高企業(yè)的經(jīng)營管理能力，又能夠促進資金及時回流，用較好的現(xiàn)金流和銀行存款產(chǎn)品組合為企業(yè)創(chuàng)造更多的收益。（三）加強企業(yè)各管理、營銷部門與財務部門的溝通，使該項工作落到實處企業(yè)能夠隨時掌握銀行存款情況，財務部也能夠及時了解企業(yè)經(jīng)營活動，財