第六章 信用證(下)

第六章信用證（下）

（Letterofcredit）1本章主要內(nèi)容：1、跟單信用證的當(dāng)事人、關(guān)系人及其權(quán)利和義務(wù)2、信用證的不可撤銷性及修改3、信用證的類型4、信用證貿(mào)易融資及其風(fēng)險(xiǎn)管理5、信用證的優(yōu)缺點(diǎn)與使用背景6、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP600）的主要條款2第一節(jié)

跟單信用證的當(dāng)事人、關(guān)系人及其權(quán)利和義務(wù)一、開證申請(qǐng)人（Applicant）開證申請(qǐng)人是指向一家銀行申請(qǐng)開立信用證的當(dāng)事人，在國(guó)際貿(mào)易中通常為進(jìn)口商或中間商。（一）開證申請(qǐng)人必須履行的義務(wù)（二）開證申請(qǐng)人可以享有的權(quán)利開證申請(qǐng)人在付款贖單時(shí)可以檢驗(yàn)單據(jù)，并拒絕贖取不符合信用證條款的單據(jù)，但進(jìn)口商在贖單提貨之后，如發(fā)現(xiàn)貨物、規(guī)格質(zhì)量、數(shù)量等與單據(jù)不符，不能向開證行追究責(zé)任和索還貨款，只能根據(jù)過失責(zé)任向出口商、承運(yùn)人或保險(xiǎn)商等有關(guān)方面提出索賠。3二、開證行（IssuingBank）開證行是指應(yīng)開證申請(qǐng)人要求，開立信用證的銀行。（一）開證行的義務(wù)（二）開證行的權(quán)利4三、通知行（AdvisingBank）通知行是將信用證通知給受益人的銀行。通知行一般由開證行在出口商所在地的代理行擔(dān)任。（一）通知行的義務(wù)（二）通知行的權(quán)利四、轉(zhuǎn)遞行（TransmittingBank）轉(zhuǎn)遞行與通知行的作用基本相同，但轉(zhuǎn)遞手續(xù)比通知手續(xù)簡(jiǎn)單。5五、受益人（Beneficiary）受益人是指信用證中明確指定的信用證的接受者，并根據(jù)信用證發(fā)貨、交單和收款的人。通常為國(guó)際貿(mào)易中的出口方或賣方。（一）受益人的義務(wù)（二）受益人的權(quán)利6六、議付行（NegotiatingBank）議付行是指對(duì)受益人交來的跟單匯票辦理交單貼現(xiàn)的銀行。限制議付信用證的議付行由信用證上指定的銀行擔(dān)當(dāng)；而自由議付信用證的議付行可由受益人根據(jù)需要任意選擇一家銀行擔(dān)當(dāng)，通常是通知行或受益人的往來銀行。（一）議付行的義務(wù)（二）議付行的權(quán)利7七、承兌行（AcceptingBank）承兌行是指遠(yuǎn)期信用證中指定的對(duì)要求受益人出立的遠(yuǎn)期匯票給予承兌的銀行。（一）承兌行的義務(wù)（二）承兌行的權(quán)利承兌行付款后有權(quán)要求開證行償付。8八、付款行（PayingBank）付款行是指在信用證中被指定對(duì)信用證項(xiàng)下的匯票進(jìn)行憑單付款或付款信用證項(xiàng)下執(zhí)行付款的銀行。付款行也稱代付行，開證行通常委托通知行擔(dān)任。（一）付款行的義務(wù)（二）付款行的權(quán)利

9九、償付行（ReimbursingBank）償付行是指開證行委托的對(duì)議付行或代付行進(jìn)行償付的代理銀行。（一）償付行的義務(wù)（二）償付行的權(quán)利10十、保兌行（ConfirmingBank）保兌行是根據(jù)開證行的要求對(duì)不可撤銷信用證加具保兌的銀行。（一）保兌行的義務(wù)（二）保兌行的權(quán)利11第二節(jié)信用證的不可撤銷性及修改一、信用證的不可撤銷性（Irrevocability）自UCP600起，所有跟單信用證均為不可撤銷信用證，充分體現(xiàn)信用證保護(hù)受益人利益的原則。UCP600第3條規(guī)定：信用證是不可撤銷的，即使沒有表明不可撤銷的意思。12二、信用證的修改（Amendments）信用證若需要修改或者撤銷必須獲得當(dāng)事人的同意，如開證行、保兌行、受益人等。信用證的修改對(duì)當(dāng)事人生效的條件不完全相同。（一）對(duì)開證行的效力信用證自其修改發(fā)出時(shí)起就對(duì)開證行生效。（二）對(duì)保兌行的效力保兌行可以將其保兌擴(kuò)展至修改內(nèi)容，也可以不拓展其保兌責(zé)任，但必須通知開證行和受益人。（三）對(duì)受益人的效力當(dāng)其接到信用證修改的通知后，受益人作出接受或者拒絕修改的通知（如未通知，則視其交單情況判斷是否接受修改）13信用證修改修改提出者：

受益人對(duì)凡屬不能接受、不能執(zhí)行或不能按期執(zhí)行的，應(yīng)及時(shí)要求改證或延遲信用證。（主要）

進(jìn)口方有時(shí)也可能由于形勢(shì)變化而要求修改L/C，如進(jìn)口國(guó)要求進(jìn)口商必須提交某種新單據(jù)。14修改途徑：按L/C原來的傳遞途徑賣方提出：請(qǐng)買方向開證行提出，開證行接受后通過原通知行通知受益人。買方提出：向開證行提出，開證行接受后通過原通知行通知受益人。15信用證的修改1、出口商提出修改

受益人申請(qǐng)人開證行通知行2、進(jìn)口商提出修改申請(qǐng)人開證行通知行受益人協(xié)商修改申請(qǐng)修改信用證修改通知修改申請(qǐng)修改信用證修改通知修改可接受：按修改后的證發(fā)貨、交單可不接受：按原證發(fā)貨、交單16修改只能向開證申請(qǐng)人提出，經(jīng)有關(guān)當(dāng)事人同意后由開證人通知開證行修改。只有開證申請(qǐng)人、開證行和受益人、保兌行（若有）等有關(guān)當(dāng)事人同意，修改才有效。一方不同意，則修改不成立。

UCP600規(guī)定拒絕的方法有：（1）向通知行提交一份拒絕修改的聲明書；（2）在交單時(shí)表示拒絕修改，同時(shí)提交僅符合未經(jīng)修改的原證條款的單據(jù)。17通知修改的銀行應(yīng)將任何接受或拒絕的通知轉(zhuǎn)告發(fā)出修改的銀行。修改應(yīng)盡量一次性提出，以節(jié)省時(shí)間和費(fèi)用。如修改書涉及兩處以上的條款，要么全部接受，要么全部拒絕，不能只接受部分修改內(nèi)容，部分接受視為拒絕。修改中關(guān)于除非受益人在某一時(shí)間內(nèi)拒絕修改否則修改生效的規(guī)定應(yīng)被不予理會(huì)。18經(jīng)由通知行或第二通知行通知L/C的銀行必須經(jīng)由同一銀行通知其后的任何修改。受益人只有在收到通知行發(fā)送的修改通知后，信用證的修改才有效，才能辦理裝運(yùn)事宜，絕不可僅憑買方“證已改妥”的通知或其他類似的通知就裝船發(fā)貨。手續(xù)費(fèi)一般由提出修改的一方負(fù)擔(dān)。國(guó)內(nèi)銀行按修改次數(shù)計(jì)算修改費(fèi)用，不按L/C金額大小計(jì)算。19第三節(jié)信用證的類型

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，可將信用證分成多種類型：

1.跟單L/C和光票L/C2.保兌L/C和不保兌L/C3.即期付款L/C、延期付款L/C、承兌L/C和議付L/C4.預(yù)支信用證

5.可轉(zhuǎn)讓L/C、不可轉(zhuǎn)讓信用證

6.循環(huán)信用證

7.背對(duì)背信用證

8.對(duì)開信用證20一、跟單信用證、光票信用證跟單信用證（DOCUMENTARYCREDIT）：指憑附帶單據(jù)的匯票(即跟單匯票)或僅憑單據(jù)付款的信用證。光票信用證（CLEANCREDIT）：指憑不附帶單據(jù)的匯票(即光票)付款的信用證。21二、保兌信用證和不保兌信用證保兌信用證（CONFIRMEDCREDIT）：除開證行以外的另一家銀行對(duì)信用證作出了付款保證，該信用證即為保兌信用證。不保兌信用證（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有開證行的付款保證，沒有另一家銀行承擔(dān)保證兌付責(zé)任的信用證。

49CONFIRMATIONINSTRUCTIONS

WITHOUT22保兌行的性質(zhì)與責(zé)任P130即期付款保兌信用證延期付款保兌信用證承兌保兌信用證議付保兌信用證23保兌行確定承諾的條件受益人提交的單據(jù)應(yīng)符合（1）提交信用證規(guī)定的全套單據(jù)（2）單據(jù)必須符合信用證條款和條件（3）單據(jù)必須提交給被指定銀行或保兌行24保兌信用證在什么情況下要求保兌：信用證金額較大，超過開證行本身資力，受益人擔(dān)心開證行的償付能力。開證行為地方性銀行，其資信不為人所熟悉。開證行所在國(guó)家(或地區(qū))政局不穩(wěn)定，貿(mào)易政策變更頻繁，外匯短缺，或外匯管制嚴(yán)格等。25保兌信用證保兌信用證的識(shí)別方法：信用證標(biāo)明“CONFIRM”字樣。語言表述：Atrequestbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.Thiscreditisconfirmedbyus;Weherebyaddedourconfirmationtothiscredit.保兌行與開證行都負(fù)第一性的付款責(zé)任。26保兌案例20世紀(jì)80年代初，一家美國(guó)公司獲得了向墨西哥出售大批計(jì)算機(jī)的訂單，買方是墨西哥教育部，準(zhǔn)備利用這些主牌機(jī)來裝備各所主要大學(xué)。買方通過墨西哥國(guó)民銀行開出了信用證。美國(guó)出口商擔(dān)心墨西哥的龐大外債可能會(huì)促使墨西哥政府禁止對(duì)外支付外匯，因此要求由一家美國(guó)銀行保兌該信用證。在墨西哥國(guó)民銀行的要求下，一家美國(guó)大銀行保兌了該信用證。27

就在出口商運(yùn)出計(jì)算機(jī)后不久，墨西哥就了震驚世界的債務(wù)危機(jī)，政府禁止墨西哥銀行對(duì)外對(duì)付外匯，從而使上述信用證的款項(xiàng)不可能由開證行支付了。幸好有美國(guó)的保兌行，出口商憑合格的單據(jù)領(lǐng)取了足額貨款，由于進(jìn)口國(guó)債務(wù)危機(jī)引起的得不到付款的風(fēng)險(xiǎn)被全部轉(zhuǎn)嫁給了保兌行。28三、即期付款信用證、承兌信用證、延期付款信用證和議付信用證（一）即期付款信用證（SightPaymentCredit）是開證行或指定銀行收到相符交單后應(yīng)立即付款的一種信用證。其條款一般為“本信用證可以在開證行(或被指定銀行)即期付款兌用有效(THISCREDITISAVAILABLEWITHISSUINGBANK(OR×××)BYPAYMENTATSIGHT）”。這種信用證可以要求匯票，也可以不要求匯票。實(shí)務(wù)中，即期付款信用證通常不要求匯票。29即期付款信用證的付款銀行可以是開證行自己，也可以是出口地通知行兼任或指定的第三國(guó)銀行多數(shù)情況下指定出口地通知行作為付款行。付款行一經(jīng)付款，沒有追索權(quán)。30即期付款信用證即期L/C有的要求匯票，有的不要求。要求匯票的原因：1、履行付款的銀行作為支付憑證，證明自己的付款責(zé)任已履行完畢。2、雙方為了維護(hù)自己的法律權(quán)益而要求匯票。3、便于受益人憑匯票獲得資金融通。不要求匯票的原因：有些國(guó)家規(guī)定票據(jù)要征收印花稅，為了避稅所以不要求匯票。31Back32信用證的類型（二）承兌L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERRED

PAYMENTL/C）：遠(yuǎn)期付款L/C（USANCECREDIT)如果要求匯票，就是承兌L/C。如果不要求匯票，就是延期付款L/C。區(qū)別：1、延期付款L/C無承兌。2、延期付款L/C的付款時(shí)間不能訂為見票后若干天，只能訂為“提單日后若干天付款”，或是“開證行或者付款行收到單據(jù)后若干天付款”。33承兌信用證（AcceptanceCredit）是指受益人的交單中包括一張遠(yuǎn)期匯票，銀行在確定交單構(gòu)成相符交單后即承兌遠(yuǎn)期匯票，并到期付款的信用證。受益人拿到經(jīng)銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票可以背書轉(zhuǎn)讓，從而獲得融資。34假遠(yuǎn)期信用證（買方遠(yuǎn)期信用證）是受益人開立遠(yuǎn)期匯票，但根據(jù)信用證條款，可以即期收匯的信用證。即付款銀行同意即期向受益人出具的遠(yuǎn)期匯票付款，貼現(xiàn)費(fèi)由開證申請(qǐng)人承擔(dān)。也稱為“買方遠(yuǎn)期信用證”?！癟HE

USANCE

DRAFTS

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PAYABLE

ON

A

SIGHTBASIS，DISCOUNT

CHARGES

AND

ACCEPTANCE

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FOR

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ACCOUNT”35Back36（三）延期付款信用證（DeferredPaymentCredit）是指在受益人作出相符交單后銀行承諾到期付款，并到期付款的信用證。延期付款信用證的期限一般是交單后若干天，或者發(fā)貨后的若干天。延期付款信用證不需要遠(yuǎn)期匯票，可以節(jié)省印花稅。37（四）議付信用證（NegotiationCredit）是指議付行對(duì)相符交單進(jìn)行議付的信用證。限制議付信用證：AVAILABLEWITHBANKOFCHINABEIJINGBRANCH自由議付信用證：AVAILABLEWITHANYBANKINCHINA（MAINLAND）38UCP600定義Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.議付意指被指定銀行在其應(yīng)獲得償付的銀行日或在此之前，通過向受益人預(yù)付或者同意向受益人預(yù)付款項(xiàng)的方式購(gòu)買相符提示項(xiàng)下的匯票（匯票付款人為被指定銀行以外的銀行）及/或單據(jù)。

39議付信用證可以規(guī)定要求開立匯票，也可以規(guī)定不要匯票。議付有追索權(quán)，除非議付銀行同時(shí)是保兌行，或除非信用證規(guī)定由開證行辦理，否則議付信用證應(yīng)授權(quán)一家銀行議付。40貼現(xiàn)與議付都是融通資金。兩者的異同如下：1.貼現(xiàn)與議付的相同點(diǎn)(1)兩者都是票據(jù)和對(duì)價(jià)的對(duì)流。(2)兩者都是扣收利息、付給凈款、然后收回票面金額的融資業(yè)務(wù)。(3)貼現(xiàn)人付款給持票人是有追索權(quán)的，承兌行付款給貼現(xiàn)人是沒有追索權(quán)的。同樣，議付行付款給受益人是有追索權(quán)的，開證行或受票行憑單償付議付行是沒有追索權(quán)的。貼現(xiàn)與議付的比較412.貼現(xiàn)與議付的不同點(diǎn)(1)持票人以貼現(xiàn)方式出售的票據(jù)有匯票和本票兩種，都是遠(yuǎn)期的。受讓人(銀行)議付光票或跟單匯票，只有匯票一種。(2)貼現(xiàn)匯票的必要條件是承兌，承兌人是銀行。議付跟單匯票的必要條件是匯票單據(jù)須符合信用證條款。(3)辦理貼現(xiàn)是在承兌匯票以后。辦理議付是在確定單證一致之時(shí)。(4)較大城市都有票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)或票據(jù)再貼現(xiàn)市場(chǎng)，但是沒有議付匯票市場(chǎng)。42Back43四、可轉(zhuǎn)讓信用證、不可轉(zhuǎn)讓信用證可轉(zhuǎn)讓信用證（TRANSFERABLECREDIT)：指開證行授權(quán)指定的銀行(即被授權(quán)付款、承兌或議付的銀行)，在原受益人(即第一受益人)的要求下，將信用證的可執(zhí)行全部或部分轉(zhuǎn)讓給一個(gè)或數(shù)個(gè)受益人（即第二受益人)的信用證；若是自由議付信用證，則開證行應(yīng)在信用證中明確指定一家轉(zhuǎn)讓行。不可轉(zhuǎn)讓信用證(NON-TRANSFERABLECREDIT)：是指受益人不能將信用證轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。40aFORMOFDOCUMENTARYCREDIT

IRREVOCABLE

TRANSFERABLE44可轉(zhuǎn)讓信用證（一）可轉(zhuǎn)讓信用證的識(shí)別：“TRANSFERABLE”是唯一一個(gè)用于表示可轉(zhuǎn)讓含義的詞。DIVISIBLE(可分割)、FRACTIONABLE(可分開)、ASSIGNABLE(可讓渡)、TRANSMISSIBLE(可轉(zhuǎn)移)等詞并不能使信用證可轉(zhuǎn)讓。只要信用證中無TRANSFERABLE字樣，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證。購(gòu)貨方開立的信用證稱為“MasterL/C”或是“OriginalL/C”，即原證。轉(zhuǎn)讓后的信用證稱為“TransferredL/C”。45（二）可轉(zhuǎn)讓信用證的業(yè)務(wù)流程轉(zhuǎn)讓行開證行第二受益人第一受益人通知行申請(qǐng)人貨物234568101112197貿(mào)易合同貿(mào)易合同中間商46中間商分別與實(shí)際供貨商和實(shí)際進(jìn)口商簽訂貿(mào)易合同后，各方約定以信用證方式進(jìn)行結(jié)算。實(shí)際進(jìn)口商（申請(qǐng)人）向開證行申請(qǐng)開立可轉(zhuǎn)讓信用證。開證行審查后開出可轉(zhuǎn)讓信用證并寄往轉(zhuǎn)讓行。轉(zhuǎn)讓行收到可轉(zhuǎn)讓信用證后，通知第一受益人。第一受益人申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓銀行以原證為基礎(chǔ)開出新證。轉(zhuǎn)讓行將開出的新證寄給出口地的通知銀行。通知行向第二受益人通知信用證。第二受益人向第一受益人制單并發(fā)貨。第二受益人向通知行交單。通知行向轉(zhuǎn)讓行寄單索匯。第一受益人換發(fā)票匯票并交轉(zhuǎn)讓行。轉(zhuǎn)讓行向開證行寄單索匯。開證行付款后要求申請(qǐng)人付款贖單。47轉(zhuǎn)讓手續(xù)：信用證只能按原證條款轉(zhuǎn)讓；下列項(xiàng)目中的任何一項(xiàng)或全部均可減少或縮短：信用證金額、單價(jià)可減少；裝運(yùn)期、最遲交單期可以縮短；保險(xiǎn)額加保百分比可以增加；可以用第一受益人的名稱代替開證申請(qǐng)人的名稱。48可轉(zhuǎn)讓信用證信用證轉(zhuǎn)讓時(shí)可改變的條款：信用證的金額信用證規(guī)定的任何單價(jià)到期日最后交單期裝運(yùn)期保險(xiǎn)比例可把申請(qǐng)人的名稱改成受益人的名稱49（三）可轉(zhuǎn)讓信用證的適用1.在一筆出口業(yè)務(wù)中，要求開立可轉(zhuǎn)讓信用證的出口人（即第一受益人）通常是中間商，為了賺取差額利潤(rùn)，將可轉(zhuǎn)讓信用證項(xiàng)下執(zhí)行權(quán)利轉(zhuǎn)讓給實(shí)際供貨商，由實(shí)際供貨商（即第二受益人）裝運(yùn)出口、交單取款。2.在總公司統(tǒng)一對(duì)外成交，而由分（子）公司交貨時(shí)，也可開立以總公司為第一受益人的可轉(zhuǎn)讓信用證。轉(zhuǎn)讓后，再由分（子）公司據(jù)以辦理裝運(yùn)、結(jié)匯手續(xù)。3.當(dāng)實(shí)際供貨商受出口資格限制，須使用他人名義出口時(shí)，可采用可轉(zhuǎn)讓信用證。50UCP600對(duì)可轉(zhuǎn)讓信用證的有關(guān)規(guī)定（一）有關(guān)轉(zhuǎn)讓次數(shù)及受讓人的規(guī)定1.除非信用證另有規(guī)定，可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。2.如可轉(zhuǎn)讓信用證允許分批裝運(yùn)/支款，則可轉(zhuǎn)讓信用證可分為若干部分，在總和不超過信用證金額的情況下，分別辦理轉(zhuǎn)讓，即可轉(zhuǎn)讓給多個(gè)第二受益人，這些轉(zhuǎn)讓的總和被認(rèn)為只構(gòu)成該信用證的一次轉(zhuǎn)讓，屬允許之列。3.除非信用證另有規(guī)定，可轉(zhuǎn)讓信用證可由第一受益人轉(zhuǎn)讓給本國(guó)或外國(guó)的第二受益人。51可轉(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次。第二受益人不得作再次轉(zhuǎn)讓，但信用證可以轉(zhuǎn)讓給幾個(gè)第二受益人。

a.Ａ───>Ｂb.Ａ───>Ｂ───>Ｃ（）c.Ａ─┬───>Ｂ└───>Ｃ523）若第二受益人將信用證再轉(zhuǎn)讓給原證受益人（中間商），可以接受。Ａ────>Ｂ────>Ａ53第一受益人有權(quán)以自身發(fā)票及/或匯票替換第二受益人的發(fā)票及/或匯票，金額不得超過原證規(guī)定的金額。如原證規(guī)定了單價(jià)，則按原單價(jià)開立。在替換發(fā)票及/或匯票時(shí)，第一受益人可在該證項(xiàng)下支取其發(fā)票金額與第二受益人發(fā)票金額間的差額（即中間商的利潤(rùn)）。當(dāng)轉(zhuǎn)讓行于首次要求第一受益人替換單據(jù)，而第一受益人未能照辦時(shí)，轉(zhuǎn)讓行有權(quán)將所收到的第二受益人提交的包括發(fā)票及/或匯票在內(nèi)的單據(jù)交開證行，而不再對(duì)第一受益人負(fù)責(zé)。54在實(shí)踐中使用可轉(zhuǎn)讓信用證的好處1.在有中間商充當(dāng)中介的交易中，作為第一受益人的中間商可通過向?qū)嶋H供貨商（第二受益人）轉(zhuǎn)讓信用證，借以向?qū)嶋H供貨商提供付款的銀行保證，同時(shí)又不占用中間商自己的資金。2.第一受益人在轉(zhuǎn)讓信用證時(shí)，可將原證金額及單價(jià)降低，不讓第二受益人了解真實(shí)貨價(jià)，以達(dá)到保密價(jià)格的目的。55五、背對(duì)背信用證P152-154背對(duì)背信用證(BACKTOBACKCREDIT)：又稱對(duì)背信用證，購(gòu)貨方開立一份信用證給中間商，中間商以這份信用證為藍(lán)本，另外開立一份信用證給實(shí)際供貨方，這份另外開立的信用證就是背對(duì)背信用證。背對(duì)背信用證的常見條款：ThisCreditshallbecomeoperativeonlyuponourreceiptfrom…oftherelativedocumentsasrequestedbythemasterCreditNo.…dated…andmadeoutincompliancewiththetermsthereof.56可轉(zhuǎn)讓L/C與背對(duì)背L/C背對(duì)背信用證可轉(zhuǎn)讓信用證1、背對(duì)背信用證的開立，并非原始信用證申請(qǐng)人和開證行的意旨，而是受益人的意旨，申請(qǐng)人和開證行與背對(duì)背信用證無關(guān)1、可轉(zhuǎn)讓信用證的開立是申請(qǐng)人的意旨，開證行同意，并在信用證中加列“transferable”字樣，才可開出可轉(zhuǎn)讓信用證2、憑原始信用證開立背對(duì)背信用證，兩證同時(shí)存在。2、可轉(zhuǎn)讓信用證的全部或部分權(quán)利轉(zhuǎn)讓出去，該證就失去了那部分金額。3、背對(duì)背信用證的第二受益人得不到原始信用證開證行的付款保證。3、可轉(zhuǎn)讓信用證的第二受益人可以得到開證行的付款保證。4、開立背對(duì)背信用證的銀行就是該證的開證行。4、轉(zhuǎn)讓行按照第一受益人的指示開立變更條款的轉(zhuǎn)讓信用證，通知第二受益人，該轉(zhuǎn)讓行地位不變，仍是轉(zhuǎn)讓行。57背對(duì)背信用證對(duì)中間商不利，對(duì)供貨方有利：中間商需要向自己的開證行提供開證擔(dān)保、交納保證金或占用授信額度，同時(shí)要承擔(dān)一個(gè)獨(dú)立開證人的付款責(zé)任，及一個(gè)獨(dú)立受益人可能面對(duì)的開證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)。供貨方得到的是充分的背對(duì)背L/C開證行的付款保證可轉(zhuǎn)讓L/C對(duì)中間商有利，對(duì)供貨方不利：可免去中間商的開證程序，節(jié)省開證費(fèi)用和保證金。可改變轉(zhuǎn)讓證的單價(jià)和金額獲取差價(jià)，并通過換單隱去原證申請(qǐng)人的名稱，切斷實(shí)際供求雙方的聯(lián)系。大多數(shù)轉(zhuǎn)讓證都加列等原證開證行付款后再向第二受益人付款的條件，把開證行拒付的風(fēng)險(xiǎn)，甚至因中間商換單不慎產(chǎn)生不符引起的拒付風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了供貨方。58六、對(duì)開信用證P154-155對(duì)開信用證（ReciprocalorCounterCredit）用于兩國(guó)同時(shí)相互采購(gòu)商品，故雙方互相開立信用證，第一張信用證的受益人是第二張信用證的開證申請(qǐng)人，第一張信用證的通知行是第二張信用證的開證行，反之亦然。對(duì)開信用證的優(yōu)點(diǎn)是可以做到外匯收入和支出平衡，尤其是對(duì)外匯管理嚴(yán)格的國(guó)家和地區(qū)更為重要，特別在我國(guó)對(duì)外開展加工貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易中經(jīng)常使用。59七、循環(huán)信用證循環(huán)信用證（RevolvingCredit）是指在一定時(shí)間范圍內(nèi)，如果信用證項(xiàng)下的款項(xiàng)被提取，則該信用證的金額可以恢復(fù)到原來的金額。循環(huán)信用證的作用在于買賣雙方訂立長(zhǎng)期合同，并均衡地分批交貨的情況下，開證申請(qǐng)人申請(qǐng)開立此種信用證可節(jié)省手續(xù)費(fèi)、保證金，受益人也可省去等待開證或催證的麻煩。按時(shí)間循環(huán)（可積累循環(huán)、不可積累循環(huán)）按金額循環(huán)（自動(dòng)循環(huán)、半自動(dòng)循環(huán)、被動(dòng)循環(huán)）60八、預(yù)支信用證預(yù)支信用證(anticipatorycredit）:是允許出口商在裝貨交單前，可預(yù)先支取全部或部分貨款的信用證。也叫打包放款信用證。指開證行應(yīng)進(jìn)口商要求，在信用證上加列條款授權(quán)議付銀行或指定銀行在受益人交單前向其預(yù)付全部或部分貨款的信用證。先付款后交單。類型：P142全部預(yù)支信用證部分預(yù)支信用證61九、分期裝運(yùn)信用證分期裝運(yùn)信用證（ShipmentbyinstallmentL/C）是指規(guī)定了貨物依次出運(yùn)的先后順序的信用證。在分期裝運(yùn)下，只要有一批貨物未出運(yùn)，那么以后各批就都不能出運(yùn)了。UCP600規(guī)定，在其中一期未按期裝運(yùn)/支款下，信用證對(duì)該期及以后各期均告失效。62第四節(jié)信用證項(xiàng)下的貿(mào)易融資信用證打包放款出口議付和福費(fèi)廷賣方遠(yuǎn)期信用證免收開證押金進(jìn)口押匯或信托收據(jù)貸款買方遠(yuǎn)期信用證63出口融資：指出口銀行對(duì)出口商（信用證受益人）的融資。信用證打包放款出口議付和福費(fèi)廷出口押匯賣方遠(yuǎn)期信用證（承兌信用證）融資進(jìn)口融資：指銀行對(duì)進(jìn)口商的融資。開證授信額度進(jìn)口押匯提貨擔(dān)保買方遠(yuǎn)期信用證融資64一、信用證打包放款信用證打包放款（PackingCredit）:指出口銀行以出口商提供的信用證正本作抵押向其發(fā)放貸款的融資行為。包括預(yù)支信用證提供的打包放款和其他信用證為抵押發(fā)放的貸款。特點(diǎn)：

1、打包放款的發(fā)放時(shí)間：發(fā)貨和交單之前

2、打包放款的目的:提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金

3、打包放款的金額：信用證金額的一部分

4、打包放款的期限：自信用證抵押之日至收到開證行支付貨款之日。65打包放款協(xié)議（1）借款金額及支付方式（2）借款用途（3）借款期限（4）借款利率（5）借款貨幣（6）借款償還（7）保證條款（8）違約責(zé)任66二、出口議付和福費(fèi)廷出口議付：有追索權(quán)福費(fèi)廷：無追索權(quán)67三、賣方遠(yuǎn)期信用證（承兌信用證）也叫真遠(yuǎn)期信用證。它是付款期限與貿(mào)易合同規(guī)定一致的遠(yuǎn)期信用證。主要通過遠(yuǎn)期匯票的承兌與貼現(xiàn)來融資。1.銀行承兌與票據(jù)貼現(xiàn)2.遠(yuǎn)期信用證融資程序68賣方遠(yuǎn)期信用證融資流程圖出口商開證行通知行寄單行進(jìn)口商貿(mào)易合同發(fā)貨申請(qǐng)開證通知單到開證承兌、到期付款寄單通知信用證提交匯票單據(jù)承兌領(lǐng)單到期付款承兌匯票貼現(xiàn)69四、出口押匯出口押匯。是銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備正確的貨運(yùn)單據(jù)做抵押，在收到開證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)。出口押匯與議付的區(qū)別？70出口押匯流程圖出口商開證行通知行寄單行進(jìn)口商貿(mào)易合同發(fā)貨申請(qǐng)開證通知單到開證付款或承兌寄單通知信用證出口押匯(即墊款)交單申請(qǐng)出口押匯付款或承兌扣除已墊款項(xiàng)付款71出口押匯與議付出口押匯與議付的區(qū)別：1、議付：銀行買入單據(jù)。

出口押匯：出口商將單據(jù)質(zhì)押給銀行，銀行墊款。

2、議付：只有在議付類型信用證下由被指定銀行敘做。

出口押匯：任何類型的信用證、任何銀行都可以敘做出口押匯。72五、進(jìn)口融資——免收開證押金開證授信額度:開證行對(duì)于在本行開戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開立信用證時(shí)提供的免收保證金或不要求其辦理擔(dān)保或抵押的最高資金限額。類型：循環(huán)使用授信額度一次性使用授信額度73開證授信額度授信額度的審查確定：企業(yè)在銀行的授信記錄和信用水準(zhǔn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況企業(yè)的管理水平企業(yè)的發(fā)展前景74六、進(jìn)口融資—進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯：指開證行憑信用證受益人提交的單據(jù)替進(jìn)口商墊付貨款，并給予進(jìn)口商憑信托收據(jù)借單提貨的權(quán)利，為后者融通資金的一種方式。75進(jìn)口押匯流程圖出口商開證行通知行寄單行進(jìn)口商貿(mào)易合同④發(fā)貨①申請(qǐng)開證⑦通知單到②開證⑦付款或到期付款⑥寄單③通知信用證⑤交單⑧憑T/R領(lǐng)單⑧付款或到期付款⑨到期付款76七、進(jìn)口融資—提貨擔(dān)保提貨擔(dān)保：在貨權(quán)單據(jù)(提單)未到的情況下，進(jìn)口商為提取貨物，向開證行申請(qǐng)，由進(jìn)口商和開證行共同或由開證行單獨(dú)向船公司出具書面擔(dān)保，請(qǐng)求其憑擔(dān)保先行放貨，保證日后補(bǔ)交提單，這種方式稱為提貨擔(dān)保。特點(diǎn)：銀行出具提貨擔(dān)保后將不再有拒付的權(quán)利。77八、進(jìn)口融資—買方遠(yuǎn)期信用證（假遠(yuǎn)期信用證）P156買方遠(yuǎn)期信用證融資:開證行應(yīng)申請(qǐng)人要求開出買方遠(yuǎn)期信用證，將信用證項(xiàng)下遠(yuǎn)期匯票付款按即期付款辦理，并為申請(qǐng)人承兌或貼現(xiàn)匯票，使買方獲得資金融通。貼現(xiàn)資金可根據(jù)具體信用證條款，由開證行或議付行提供。78賣方遠(yuǎn)期信用證與買方遠(yuǎn)期信用證的區(qū)別：1、貿(mào)易合同規(guī)定的付款期限不同前者：遠(yuǎn)期后者：即期2、貼息支付者不同前者：賣方后者：買方79第三節(jié)信用證風(fēng)險(xiǎn)防范出口商的風(fēng)險(xiǎn)：仿造信用證的防范信用證“軟條款”的識(shí)別信用證中“提單徑寄開證申請(qǐng)人”條款的處理80防范：注重對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查與銀行合作，鑒別信用證真?zhèn)魏笤侔l(fā)貨不在合同里訂立軟條款內(nèi)容，爭(zhēng)取修改軟條款對(duì)“提單徑寄開證申請(qǐng)人”：申請(qǐng)修改，憑副本由開證行辦理提貨擔(dān)保。申請(qǐng)修改，以開證行為收貨人。有條件地接受該條款。81對(duì)進(jìn)口商的風(fēng)險(xiǎn)：貨物欺詐利用假單據(jù)詐騙受益人與承運(yùn)人共同欺詐防范：重視客戶資信調(diào)查核實(shí)提單的真實(shí)性根據(jù)合同明確訂立單據(jù)條款，提出具體要求82對(duì)開證行的風(fēng)險(xiǎn)：提貨擔(dān)保：提單徑寄申請(qǐng)人防范：重視申請(qǐng)人的資信調(diào)查要求申請(qǐng)人出具付款保證及全額保證金向議付行證實(shí)單據(jù)議付詳情83第四節(jié)信用證結(jié)算方式分析優(yōu)點(diǎn)：出口商收款風(fēng)險(xiǎn)較小融資較方便缺點(diǎn)：貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)依然存在：進(jìn)口商提貨風(fēng)險(xiǎn)大出口商收款風(fēng)險(xiǎn)仍然存在進(jìn)口商資金占用時(shí)間長(zhǎng)結(jié)算速度慢，手續(xù)繁瑣，費(fèi)用高。84信用證結(jié)算的使用背景：1、進(jìn)口商資信欠佳或?qū)M(jìn)口商不了解2、進(jìn)口國(guó)存在嚴(yán)格的外匯管制85第五節(jié)跟單信用證國(guó)際慣例規(guī)則UCP600ISBP681（最新版本ISBP745）86一、《跟單信用證統(tǒng)一慣例》87《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的適用國(guó)際商會(huì)制定的《跟單信用證統(tǒng)一慣例》是對(duì)實(shí)務(wù)中商人普遍做法的總結(jié)，但并不是法律，不具有強(qiáng)制性。UCP600第1條明確規(guī)定：“適用于任何在其文本中明確表明受本慣例約束的跟單信用證?！痹赨CP600中規(guī)定只有明確表明受UCP600條款約束的信用證UCP600條款才能生效。88《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的性質(zhì)UCP600并不具有很強(qiáng)的強(qiáng)制力，即使明確表明受統(tǒng)一慣例約束，信用證中也可以通過某些特殊規(guī)定來排除UCP600的適用。UCP600第1條中指出：“除非信用證明確修改或排除，本慣例各條文對(duì)信用證所有當(dāng)事人均具有約束