淺論中國企業(yè)在俄直接投資法律保護(hù)問題研究

淺論中國企業(yè)在俄直接投資法律保護(hù)問題研究[論文摘要]由于我國海外投資立法的相對滯后、海外直接投資保險制度的缺失，以及俄在入世之初，各方面法律法規(guī)尚處于不斷磨合調(diào)整階段等原因，致使我國企業(yè)在俄直接投資的過程中可能或者正在遭遇各種政治、法律乃至文化風(fēng)險等。我國應(yīng)該如何應(yīng)對并用法律保護(hù)本國在俄直接投資企業(yè)的利益是一個值得深思且亟待解決的問題。[論文關(guān)鍵詞]中國企業(yè)；直接投資；法律保護(hù)；俄聯(lián)邦近年來，中俄兩國貿(mào)易合作雖然受到金融危機的影響，但總體發(fā)展順利，特別是政府“走出去”戰(zhàn)略的推進(jìn)，促使我國企業(yè)對俄直接投資的步伐進(jìn)一步加大。然而，伴隨著中國企業(yè)在俄投資進(jìn)程的不斷加快，其所面臨的風(fēng)險也日益嚴(yán)峻，由于俄羅斯各項法律法規(guī)不完善、政府政策反復(fù)無常及司法、執(zhí)法部門腐敗等問題，使我國企業(yè)直接投資遭受了損失。這些慘重?fù)p失促使一個不容忽視的問題浮出水面：我國政府應(yīng)采取什么樣的法律措施對我國企業(yè)在俄直接投資予以保護(hù)？一、中國企業(yè)在俄投資面臨的風(fēng)險（一）主權(quán)風(fēng)險主權(quán)風(fēng)險指一個國家或地區(qū)的政府為了保護(hù)其自身利益所采取的不受其他外來法律約束管轄的行為，給投資者造成損失的風(fēng)險。我國企業(yè)在俄投資所面臨的主權(quán)風(fēng)險通常有以下幾種情形：第一，俄聯(lián)邦通過稅收等手段對我國企業(yè)重復(fù)征稅，例如，當(dāng)在俄中資企業(yè)償還所欠國內(nèi)貸款利息時，要繳10%的利息稅，而作為收入，這部分利息在國內(nèi)還要交納企業(yè)所得稅；第二，俄在外匯管理方面，為防止資本外逃，企業(yè)須嚴(yán)格按照合同或文件所列金額對外付款。稅后利潤或股息匯往境外（中國）時，也要繳納10%的紅利稅或股息稅。中國勞務(wù)人員在俄羅斯辦理外匯匯兌業(yè)務(wù)時，手續(xù)極為繁瑣，且費用高昂；第三，俄產(chǎn)業(yè)政策方面的變化和調(diào)整對我國企業(yè)投資造成的不利影響。（二）政治風(fēng)險所謂政治風(fēng)險，是指與東道國的社會、法律、政治有關(guān)的、人為的且投資者不能控制的風(fēng)險。其主要來源于東道國社會動蕩、罷工、示威、游行、民族偏見、暴力事件以及國家之間重大關(guān)系的調(diào)整等。我國企業(yè)在俄投資面臨的這類風(fēng)險主要包括：第一，征收險，指俄羅斯政府采取征收、征用、國有化、沒收或類似措施，致使我國投資者的投資以及有關(guān)權(quán)益遭受損失的風(fēng)險；第二，轉(zhuǎn)移險，包括貨幣兌換險和貨幣匯出險。貨幣轉(zhuǎn)移險的發(fā)生是在我國投資進(jìn)入俄羅斯后，俄羅斯對我國投資的資金出入作更為嚴(yán)格的限制性規(guī)定，從而直接影響我國投資者利益的實現(xiàn)。（三）法律風(fēng)險所謂法律風(fēng)險，是指因東道國法制原因而使投資者受到損失的風(fēng)險。我國企業(yè)在俄投資可能遭遇的法律風(fēng)險主要有以下幾個方面：第一，俄羅斯剛剛加入世貿(mào)組織，尚處于使其各項法律和執(zhí)法實踐與WTO規(guī)則相符合的磨合階段，有些法律法規(guī)仍會處于不斷調(diào)整變化之中。第二，俄羅斯實行聯(lián)邦和地方自治分權(quán)管理，俄羅斯的各個聯(lián)邦主體大都制定有關(guān)外國投資方面或涉及吸引外資方面的法律。有些地方政府的政策與俄中央政府的政策相矛盾，給投資者的經(jīng)營活動造成了一定困難。第三，由于俄羅斯聯(lián)邦政府和地方政府在外商投資管理上各有分工，在審批過程中容易造成多頭管理、程序繁瑣的問題。第四，俄有關(guān)政府部門工作效率低下，執(zhí)法部門腐敗現(xiàn)象屢見不鮮。（四）文化風(fēng)險文化風(fēng)險是指因東道國與投資母國之間的不同文化與民族差異而遭受的投資風(fēng)險。與中國中庸、務(wù)實、平和的儒家思想不同，俄羅斯地跨歐亞大陸，同時受東西文化思想的影響，所以中國投資者赴俄經(jīng)商的行為往往被部分俄民眾視為“中國威脅”，時常導(dǎo)致經(jīng)貿(mào)活動過程出現(xiàn)不愉快的情況，也給我國企業(yè)造成損失。二、中國企業(yè)在俄投資法律保護(hù)的現(xiàn)狀與問題（一）國內(nèi)法層面1.中國海外直接投資現(xiàn)行國內(nèi)法規(guī)范中國海外直接投資起步晚、規(guī)模小，相關(guān)立法工作比較滯后，目前尚沒有一部專門調(diào)整海外投資的的基本法，保護(hù)海外投資的重要法律制度——海外投資保險制度也沒有建立，這在一定程度上嚴(yán)重阻礙了海外投資實踐的發(fā)展。2.俄羅斯國內(nèi)法關(guān)于外商投資的法律保護(hù)及問題俄羅斯調(diào)整外國投資的法律主要有：《俄聯(lián)邦外國投資法》、《俄聯(lián)邦租賃法》、《俄聯(lián)邦產(chǎn)品分割協(xié)議法》，此外，還有關(guān)于保護(hù)有價證券市場投資者權(quán)利和合法利益的聯(lián)邦法、土地法典、稅法典和私有化法等。俄羅斯外商投資法律體系已經(jīng)形成，但也存在不少問題。例如《外商投資法》的“很多內(nèi)容已經(jīng)不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的要求，一些不切實際的條文已陸續(xù)被總統(tǒng)令或其他法律法規(guī)所廢除，俄羅斯政府各部門發(fā)布的法規(guī)各自為政，與總統(tǒng)令之間也無法協(xié)調(diào)，造成了俄羅斯外資立法的相互矛盾。俄羅斯外資立法之間的各種矛盾，不僅給外商帶來不便，也使法律無法真正有效地執(zhí)行?！贝送猓鲇趯χ袊找鎻姶蟮膰H地位的關(guān)注，尤其是中國在遠(yuǎn)東地區(qū)的經(jīng)濟、人口、軍事等地區(qū)優(yōu)勢的增強，俄聯(lián)邦對中國投資者的態(tài)度始終是謹(jǐn)慎的，某種程度上是帶有貿(mào)易偏見的。（二）國際法層面海外直接投資是受國內(nèi)法和國際法律制度雙重規(guī)范的。在國際法制度層面，在俄投資一方面會受到我國與俄羅斯簽訂的雙邊投資條約的保護(hù)，另一方面還會受到國際投資法領(lǐng)域重要的兩個多邊公約影響，此外WTO協(xié)議也會對國際投資活動有重要規(guī)制作用。1.雙邊投資協(xié)定中國與俄羅斯于2006年簽訂《中俄政府間關(guān)于鼓勵和相互保護(hù)投資協(xié)定》（簡稱《協(xié)定》），為中國企業(yè)對俄直接投資提供法律保障?！秴f(xié)定》的一個主要條款是，允許一方投資者按照投資接受國的法律規(guī)定向該國境內(nèi)投資。同時，雙方應(yīng)該為對方投資者提供平等的投資條件?！秴f(xié)定》中還規(guī)定了俄中雙方對對方投資的外匯收益的匯出、爭端的解決、征收和國有化的補償?shù)葐栴}。在協(xié)議中保證避免投資被強行沒收即劃歸國有、沒收或造成類似后果的其它狀況出現(xiàn)，只有在公共利益需要時才能采取這樣的措施。協(xié)議中還強調(diào)了在戰(zhàn)爭和國家出現(xiàn)混亂給投資帶來損失的情況下投資人有權(quán)獲得相應(yīng)的賠償?shù)取?.多邊性投資保護(hù)公約中國作為成員國，《多邊投資擔(dān)保機構(gòu)公約》（簡稱MIGA公約）可為我國投資者對俄投資提供非商業(yè)性風(fēng)險的擔(dān)保等；《解決國家與他國國民間投資爭端公約》是組織處理外國投資者與東道國之間投資爭端的常設(shè)專門機構(gòu)。3.WTO框架下相關(guān)協(xié)議內(nèi)容中、俄兩國都是WTO成員國，雖然WTO下的協(xié)議主要以規(guī)范各國的貿(mào)易活動為主，但由于貿(mào)易與投資之間有著密不可分的關(guān)系，與貿(mào)易有關(guān)的投資措施也納入了WTO協(xié)議之內(nèi)，因而“WTO法律框架下的幾乎所有的協(xié)議都將對國際投資流動產(chǎn)生直接或間接的影響”。application[J].Anhuimechanicalande