互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制-以螞蟻金服為例

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析與控制-以螞蟻金服為例摘要改革和開放以來,隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，不斷涌現(xiàn)出各種依托于互聯(lián)網(wǎng)的新興產(chǎn)業(yè)。自2016年數(shù)字普惠金融這一新概念被中國政府提出后,已經(jīng)得到了中國和世界范圍內(nèi)各個(gè)地區(qū)的廣泛關(guān)注,發(fā)展數(shù)字普惠金融將更加有利于減少和提高金融貿(mào)易的成本、推動(dòng)社會(huì)公平。然而也正是因?yàn)槲覀冊(cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品行業(yè)中短時(shí)間內(nèi)瘋狂地崛起,我們也很難忽略其潛在的風(fēng)險(xiǎn),并且這些企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)非常欠缺。本文首先就是對(duì)于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的一些相關(guān)基礎(chǔ)理論和實(shí)踐進(jìn)行了闡述,對(duì)于這個(gè)新興行業(yè)有一個(gè)基本的認(rèn)知。之后簡(jiǎn)單講述了當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展背景和發(fā)展過程，其中還列舉了互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。然后就是對(duì)行業(yè)情況及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，最后還提出相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)控建議。本文以應(yīng)用最廣泛的螞蟻金服互聯(lián)網(wǎng)金融公司為研究對(duì)象，介紹了螞蟻金服的發(fā)展現(xiàn)狀，并對(duì)該公司的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別，從兩個(gè)方面對(duì)螞蟻金服面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了識(shí)別。一個(gè)是作為螞蟻金服公司自己本身存在那些風(fēng)險(xiǎn)，另外一個(gè)就是若是作為投資者，該公司有什么投資存在的風(fēng)險(xiǎn)，我們一一對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并且在最后提出建議。作為目前國內(nèi)乃至國際上最大的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，我們對(duì)該公司進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)研究可以為行業(yè)的發(fā)展提供借鑒和幫助，還可以為其他的中小型互聯(lián)網(wǎng)金融公司帶去幫助，為互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展做出一點(diǎn)貢獻(xiàn)。隨著中國新四大發(fā)明的誕生，人們的生活越來越便利，而新四大發(fā)明中的移動(dòng)支付和網(wǎng)絡(luò)購物更是讓我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)入了黃金期，并且按照目前的趨勢(shì)已經(jīng)給傳統(tǒng)金融界帶來了巨大沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融股企業(yè)對(duì)于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)極度依賴，這其實(shí)也讓這些新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在很多的潛在風(fēng)險(xiǎn)。而這個(gè)時(shí)候，所有企業(yè)都在高速發(fā)展的時(shí)期，很多企業(yè)可不可以在較長的一段時(shí)間里面始終保持領(lǐng)先地位，就是要看大家對(duì)于這些潛在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范。也正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜，所以風(fēng)控對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)健康發(fā)展具有及其重要的作用。本研究也希望能為傳統(tǒng)金融業(yè)和中小企業(yè)的發(fā)展提供一定的參考。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制；螞蟻金服Sincethereformandopeningup,withthecontinuousdevelopmentofInternetinformationtechnology,avarietyofemergingindustriesrelyingontheInternethaveemerged.SincethenewconceptofdigitalinclusivefinancewasputforwardbytheChinesegovernmentin2016,ithasreceivedwideattentionfromChinaandallregionsoftheworld,andthedevelopmentofdigitalinclusivefinancewillbemoreconducivetoreducingandimprovingthecostoffinancialtradeandpromotingsocialequity.Butit'salsobecauseofourrapidriseintheInternetfinancialproductsindustrythatit'shardtoignoreitspotentialrisks,andthesecompanieslacktheknowledgeandexperiencetomanagerisk.BasedonthemostwidelyusedantgoldsuitInternetfinancecompany,thispaperintroducesthedevelopmentstatusofantgoldsuit,andidentifiestherisksofthecompany,andidentifiestherisksfacedbyantgoldsuitfromtwoaspects.OneisthatAntGoldhasitsownrisks,andtheotheristhatifasaninvestor,thecompanyhasanyinvestmentrisks,weanalyzethoserisksandmakefinalrecommendations.AsthelargestInternetfinancecompanyinChinaandeveninternationally,wecanprovidereferenceandhelpforthedevelopmentoftheindustrybyconductingrelatedriskresearch,andcanalsobringhelptoothersmallandmedium-sizedInternetfinancecompanies,andmakesomecontributiontothehealthyandstabledevelopmentofInternetconsumerfinanceindustry.Firstofall,thispaperisforChina'sInternetfinance,someoftherelevantbasictheoryandpracticeisexpounded,forthisemergingindustryhasabasicunderstanding.ThenabriefaccountofthecurrentdevelopmentbackgroundanddevelopmentprocessofChina'sInternetfinanceindustry,whichalsolistedthecharacteristicsofInternetfinance.Thenthereistheindustrysituationandriskanalysis,andfinallyputforwardtherelevantriskofwindcontrolrecommendations.WiththebirthofChina'sfournewinventions,people'slivesaremoreandmoreconvenient,andthenewfourinventionsofmobilepaymentandonlineshoppingistomakeChina'sInternetfinancialdevelopmentintoagoldenperiod,andaccordingtothecurrenttrendhasbroughtahugeimpactonthetraditionalfinancialsector.Internetfinancialstocksareheavilydependentoninternettechnology,whichinfactmakestheseemergingInternetfinancialenterpriseshavealotofpotentialrisks.Atthistime,allenterprisesareinaperiodofrapiddevelopment,manyenterprisescannotalwaysmaintainaleadingpositionforalongerperiodoftime,istoseeeveryoneforthesepotentialriskstoidentifyandprevent.ItispreciselybecauseofthecomplexriskenvironmentfacingtheInternetfinancialindustry,sowindcontrolhasitsimportantroleinthehealthydevelopmentofInternetfinancialenterprises.Thisstudyalsohopestoprovidesomereferenceforthedevelopmentoftraditionalfinancialindustryandsmallandmedium-sizedenterprises.Keywords:Internetfinance;corporaterisk;riskcontrol;antgoldsuit互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相關(guān)概念與理論基礎(chǔ)1.互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)概念互聯(lián)網(wǎng)金融理論互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)比較譜系的概念，圖一所示，互聯(lián)網(wǎng)金融分為兩種，一種是比較傳統(tǒng)的銀行、證券公司等，第二種是直接進(jìn)行交易，沒有經(jīng)過金融公司和中介或者市場(chǎng)的情況。處于這兩種情況之間的金融交易和組織就叫做互聯(lián)網(wǎng)金融。長尾理論(TheLongTail)長尾理論是網(wǎng)絡(luò)時(shí)代出現(xiàn)的一種新理論。當(dāng)貨物的存儲(chǔ)、流通、供應(yīng)空間和有關(guān)的渠道 將近飽和的時(shí)候，由于成本和效率的問題，導(dǎo)致生產(chǎn)成本大幅度降低，而且個(gè)人也可以生產(chǎn)他們，從而導(dǎo)致產(chǎn)品的銷量降低，只要有人賣出，就會(huì)購買需求非常低的產(chǎn)品此外，以前沒有必要的低銷量產(chǎn)品的合并市場(chǎng)份額可能等于或大于主流產(chǎn)品和高需求產(chǎn)品。例如，我們使用的漢字不多，但由于頻率高，這幾個(gè)漢字占據(jù)了上面圖片的紅色區(qū)域。絕大部分漢字很難使用，它們是藍(lán)色的長尾。Chris認(rèn)為，當(dāng)流通和存儲(chǔ)的渠道足夠大的時(shí)候，需求量比較低或者銷量比較差的商品在市場(chǎng)的份額也可以與少部分熱銷產(chǎn)品的市場(chǎng)份額相媲美甚至超過。信息不對(duì)稱理論該理論的意思可以用“一千個(gè)人有一個(gè)哈姆雷特”這句話來表示，因?yàn)槊總€(gè)人都是獨(dú)立存在的個(gè)體，大家對(duì)于一件事情的信息有著各自不同的理解。而在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，信息的多少意味著你是否處在一個(gè)有利的位置，因?yàn)槟愕男畔⒃蕉嗄敲茨愕牡匚辉接欣?。例如，我們進(jìn)行一件商品的售賣，那么對(duì)于買家而言，賣家是更加了解商品的，所以賣家就處于一個(gè)有利位置。在這種情況下，信息量越大的一方可以對(duì)位置處于不利的一方進(jìn)行信息傳遞來獲得利益。互聯(lián)網(wǎng)金融模式第三方支付三方支付企業(yè)的含義是作為支付方和接收方以外的雙方的中介而存在。作為中介處理在線支付等支付服務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)。其本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)支付清算（金融功能）。數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢網(wǎng)站數(shù)據(jù)來源：艾瑞咨詢網(wǎng)站從上面的圖可知，直到2020Q3，中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模已漲到65億萬筆交易了，同比增長率也高于之前四個(gè)季度的增長水平，達(dá)到16.2%。P2P網(wǎng)絡(luò)貸款P2P是首付款雙方直接通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行借貸款。而互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)交易的平臺(tái)就是中介的作用，為雙方進(jìn)行信息交流，資信評(píng)估等服務(wù)。但是需要大家注意的是，也僅僅就只是作為一個(gè)信息中介平臺(tái)，方便雙方借貸，并不能提供擔(dān)保服務(wù)。P2P其實(shí)也就是一種資源配置，被之前傳統(tǒng)金融市場(chǎng)排斥的個(gè)人就是主要使用這種金融方式的群體，這個(gè)群體在這種金融模式下享受金融市場(chǎng)提供的融資服務(wù)。數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院從2011到2019年為止，我國的P2P網(wǎng)貸運(yùn)營正常的平臺(tái)數(shù)量在上升至2015年的頂峰值之后開始呈下降趨勢(shì)。小額貸款小額貸款大部分指的是經(jīng)非正規(guī)的渠道向借款的人提供貸款服務(wù)，一般資金在二十萬元以下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司就會(huì)收集這些人的信息來建立一個(gè)用戶信用系統(tǒng)，然后對(duì)這些用戶進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)分，來決定給你提供多少額度的貸款服務(wù)。下圖為20112019年中國小額貸款公司貸款余額數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人數(shù)據(jù)來源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人眾籌融資眾籌是指融資需求方將眾籌項(xiàng)目交付給眾籌平臺(tái)，平臺(tái)為項(xiàng)目建立專門的網(wǎng)頁，向投資方征集項(xiàng)目資金，對(duì)項(xiàng)目感興趣、有能力的投資方可以對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。眾籌融資通常根據(jù)投資對(duì)象的不同分為對(duì)象化投資和股權(quán)對(duì)象化投資。簡(jiǎn)單點(diǎn)的來說，眾籌項(xiàng)目成功融資給投資者帶來的回報(bào)是“物質(zhì)”還是股權(quán)。下圖為中國20172018眾籌的成功項(xiàng)目和融資金額。數(shù)據(jù)來源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人數(shù)據(jù)來源：前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人2017-2018眾籌成功項(xiàng)目和融資金額互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)現(xiàn)狀分析互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生與發(fā)展1.1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展有兩個(gè)背景：第一是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，第二是利率市場(chǎng)化。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展人們可以避開營業(yè)部對(duì)銀行開展業(yè)務(wù)，這樣可以降低大部分成本和費(fèi)用。通過利率化市場(chǎng)可以讓網(wǎng)上銀行在存款利率上得到很大的優(yōu)勢(shì)，比傳統(tǒng)銀行的利率高，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起主要來自于龐大金融供需斷層。首先，對(duì)于財(cái)富的積累急需投資渠道來維持和增值；其次，弱勢(shì)群體的融資需求得不到滿足或融資成本過高，最后，商業(yè)銀行無法進(jìn)行根本性的創(chuàng)新來跟上用戶需求的快速和即時(shí)變化。根據(jù)上方的研究所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起離不開銀行的發(fā)展和廣大群眾的需求有著密切的聯(lián)系。長期來，國有銀行在國家?guī)缀跽紦?jù)壟斷地位，商業(yè)銀行的高額壟斷利潤主要來自存貸利差，由于缺少市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致銀行的存款利率偏低。由于中國居高不下的通貨膨脹，導(dǎo)致越來越多對(duì)的人不愿意把錢存進(jìn)銀行保值，反而以余額寶為代表方的金融模式往往高于銀行的存款利率受到廣大網(wǎng)友的關(guān)注；另外一方面是指?jìng)鹘y(tǒng)商業(yè)銀行辦事效率沒有互聯(lián)網(wǎng)金融方便這就為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了很好的商業(yè)背景。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的辦事效率高、成本低、又便于人們的生活。這是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠發(fā)展這么快速的原因之一1.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程第一階段是以傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行業(yè)務(wù)半徑延申。各大商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上相互利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在互聯(lián)網(wǎng)上于傳統(tǒng)的金融公司進(jìn)行交流。企業(yè)的業(yè)務(wù)包括電子銀行，網(wǎng)銀，手機(jī)銀行等等?，F(xiàn)在的傳統(tǒng)銀行不在局限于線下了，它們突破了時(shí)間和空間的限制第二階段是互聯(lián)網(wǎng)金融誕生階段，在前一階段，技術(shù)主要是用來擴(kuò)大傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和服務(wù)半徑的。而這一階段是指出現(xiàn)不同于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)新金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)。也包括第三方支付平臺(tái)的出現(xiàn)比如支付寶、分期樂、p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的建立等。人們的新需求又使互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入了高速發(fā)展的時(shí)期。第三階段是互聯(lián)網(wǎng)金融向集團(tuán)化、一體化方向發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)金融的內(nèi)涵非常豐富，這也使得網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展呈現(xiàn)出分散性的特點(diǎn)?，F(xiàn)在不同金融機(jī)構(gòu)之間的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)同質(zhì)化趨向明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融公司都在尋找新的發(fā)展方向，整合資源，建立平臺(tái)，整合客戶和產(chǎn)品。數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)在這幾年里互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)快速發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品也越來越多，用戶體驗(yàn)也在持續(xù)提高，人們也有了在線上理財(cái)?shù)牧?xí)慣，跟過去幾年相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)挠脩粼谥饾u增加，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也慢慢的進(jìn)入了人們的生活，這些都是互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的表現(xiàn)。數(shù)據(jù)來源：艾瑞網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：艾瑞網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)一是運(yùn)營成本較低依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，籌資方與金融機(jī)構(gòu)可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資交易的整個(gè)過程，無論是信息篩選、匹配，還是產(chǎn)品定價(jià)和交易，能夠減少中間環(huán)節(jié)，由雙方直接完成，減少中間產(chǎn)生的額外成本二是能夠有效提升業(yè)務(wù)辦理效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)辦理拜托了以往的人工處理模式，全部由電腦系統(tǒng)來自動(dòng)處理，有著統(tǒng)一的操作步驟，客戶可以在智能自助終端來完成業(yè)務(wù)辦理，能夠節(jié)省不少時(shí)間。三是覆蓋范圍較大依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，可以不受時(shí)空限制，能夠隨時(shí)隨地進(jìn)行業(yè)務(wù)辦理和查詢，金融機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)與用戶直接溝通，服務(wù)更多地區(qū)的用戶四是業(yè)務(wù)擴(kuò)展速度較快隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的成熟和廣泛應(yīng)用，全球互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。五是管理體系不夠成熟首先是風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不夠完善，從當(dāng)前來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶征信評(píng)估體系存在較大問題，沒有實(shí)現(xiàn)與政府的征信系統(tǒng)進(jìn)行互聯(lián)共享。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)控制體系缺乏科學(xué)性，債務(wù)催收機(jī)制不合理，由此引發(fā)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都是因?yàn)轱L(fēng)控體系不完善，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新鮮事物，依托網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，在我國取得了較快發(fā)展，而監(jiān)管和法律沒有及時(shí)作出應(yīng)對(duì)，法律內(nèi)容不完善，監(jiān)管不到位問題十分突出，市場(chǎng)門檻較低，導(dǎo)致行業(yè)不規(guī)范，良莠不齊。六是風(fēng)險(xiǎn)影響程度大首先是存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國的征信評(píng)估體系還在完善階段，法律內(nèi)容不夠明確，存在明顯缺失。此外，相關(guān)法律對(duì)于違法行為的事后處罰力度較輕，導(dǎo)致無法對(duì)違法行為個(gè)人或組織起到震懾作用，因此，惡意騙貸、卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)，使用戶遭受巨大經(jīng)濟(jì)損失。其次是網(wǎng)絡(luò)安全得不到有效保障。當(dāng)前，我國互聯(lián)網(wǎng)安全體系的構(gòu)建還處于初步階段，安全問題層出不窮，金融犯罪案件頻發(fā)。安全保密技術(shù)創(chuàng)新力不足，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)容易受到惡意攻擊，導(dǎo)致資金和用戶信息都存在巨大的安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀風(fēng)險(xiǎn)分析從當(dāng)前形勢(shì)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)問題主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面，首先，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的日漸成熟和廣泛應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行更高效的分析處理，信息的及時(shí)有效傳播對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控體系的構(gòu)建有促進(jìn)作用，這是積極的一面。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融行業(yè)相比屬于技術(shù)和模式的創(chuàng)新，因此也帶來了一系列新的風(fēng)險(xiǎn)類型，而且這些風(fēng)險(xiǎn)成因更為復(fù)雜，難以識(shí)別，屬于碎片性和開放性風(fēng)險(xiǎn)，管控難度更大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既存在以往的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)類型，而且還存在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的特殊風(fēng)險(xiǎn)，這類風(fēng)險(xiǎn)屬于新產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)類型。首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身不完善，因此就存在一定程度的風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)直接影響到金融平臺(tái)。一，金融平臺(tái)管理著大量的用戶個(gè)人信息，而金融平臺(tái)的安全防護(hù)體系存在漏洞，一旦遭到惡意攻擊，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致信息泄露。二，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)是以網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)為基礎(chǔ)的建立起來的，如果系統(tǒng)本身存在漏洞，勢(shì)必會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。三，金融平臺(tái)管理著大量的用戶資金，鑒于金融平臺(tái)的高風(fēng)險(xiǎn)性，用戶的賬戶和資金也在較大風(fēng)險(xiǎn)。其次，信息不對(duì)稱的問題盡管得到緩解，但并未消除，此外，在信用、流動(dòng)性、操作、法律政策等等方面都存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患。而且網(wǎng)絡(luò)空間是虛擬的，無法正確獲取對(duì)方的真實(shí)信息，一旦有不法分子進(jìn)行金融犯罪活動(dòng)，金融平臺(tái)很難提前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)防管控?？蛻襞c金融平臺(tái)之間的信息依然存在不對(duì)稱問題，由此帶來的風(fēng)險(xiǎn)一直存在。二，我國的個(gè)人征信評(píng)估機(jī)制還處于完善階段，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的監(jiān)管力度較小，相關(guān)法律條文也不明確，用戶的權(quán)益無法得到法律保障，金融平臺(tái)經(jīng)常出現(xiàn)違約或者跑路等情況。三，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金流動(dòng)性較高，但是資金鏈并不穩(wěn)固，如果中間環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)陷入困境，從而帶來嚴(yán)重的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。四，法律層面的缺失以及監(jiān)管部門沒有發(fā)揮出應(yīng)有作用，外部環(huán)境的變化會(huì)極大地影響到行業(yè)的穩(wěn)定。五，盡管依托網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了高速發(fā)展，效率也得到了提升，但是技術(shù)本身就存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性，如果技術(shù)層面出現(xiàn)漏洞，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致金融平臺(tái)也受到巨大的不利影響。螞蟻金服案例分析1.螞蟻金服簡(jiǎn)介和發(fā)展歷程螞蟻金服作為一家金融公司，成立于2014年10月，它的前身是阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)?，F(xiàn)在，它已經(jīng)構(gòu)建了一個(gè)基于支付的四層折疊數(shù)字金融生態(tài)系統(tǒng)。2004年支付寶的成立是阿里“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式的起點(diǎn)，在那以后隨著新思路，新創(chuàng)意，新技術(shù)的不斷加持，終成今日這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的巨人。螞蟻金服經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)成為大型金融集團(tuán)，它是由A里在2000年成立的純內(nèi)資企業(yè)發(fā)展而來。支付寶成立很早，2004年就已經(jīng)成立，當(dāng)時(shí)螞蟻金服僅是一種設(shè)想，10年之后，設(shè)想才得以實(shí)現(xiàn)，螞蟻金服問世，服務(wù)內(nèi)容依然是小微金融服務(wù)，業(yè)務(wù)內(nèi)容豐富，包括支付寶、余額寶以及互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)銀行等。該公司始終堅(jiān)持“為全球帶來更多平等機(jī)會(huì)”的理念，始終在金融領(lǐng)域堅(jiān)持創(chuàng)新，通過構(gòu)建開放的服務(wù)平臺(tái)為更多人服務(wù)，使得全球消費(fèi)者和企業(yè)在進(jìn)行金融業(yè)務(wù)時(shí)更加簡(jiǎn)便。隨后，該公司穩(wěn)扎穩(wěn)打持續(xù)發(fā)展，各種新興金融服務(wù)陸續(xù)問世，金融服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)充，當(dāng)前已經(jīng)形成了場(chǎng)景與支付、數(shù)字金融、科技服務(wù)三大業(yè)務(wù)板塊，成為一家大型金融公司。螞蟻金服成長之路2.螞蟻金服發(fā)展現(xiàn)狀隨著發(fā)展規(guī)模的增大，公司開始籌劃上市，2020年7月，公司對(duì)外發(fā)布要開始發(fā)行上市；緊接著8月14日，成功進(jìn)入上市咨詢，上市日期即將到來；8月25日，公司成功向科創(chuàng)板和香港聯(lián)交所遞交上市文件。據(jù)相關(guān)文件，螞蟻金服至少以總股本的10%進(jìn)行發(fā)行A+h股新股，同時(shí)對(duì)發(fā)行機(jī)制進(jìn)行擴(kuò)充，引入綠鞋機(jī)制，所以總股本高于3003.9億股，而集資額約為3000億美元，超過沙特阿美，有望成為今年全球最大的IPO。螞蟻金服作為當(dāng)今金融科技領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，支付寶成為其子公司。7月，公司對(duì)簡(jiǎn)稱進(jìn)行了替換，廢除了“螞蟻金服”的名稱，同時(shí)工商注冊(cè)名更新為“螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司”，可以發(fā)現(xiàn)“浙江”被取消，“小微金融服務(wù)”也更新為“科技”。數(shù)據(jù)來源：螞蟻集團(tuán)招股書制表/投中網(wǎng)螞蟻集團(tuán)發(fā)展史螞蟻金服經(jīng)過多年發(fā)展，市值不斷提升，當(dāng)前已經(jīng)高于1500億美元。同時(shí)公司的服務(wù)企業(yè)也逐年遞增，至今至少2500萬家小微企業(yè)接受過螞蟻金服的服務(wù)。作為螞蟻金服下的支付寶發(fā)揮了重要的作用，成功與180多家銀行和國際組織開展合作，當(dāng)前支付寶用戶持續(xù)增加，當(dāng)前已經(jīng)超過8.7億，使得公司成為全球最大的移動(dòng)支付服務(wù)商。目前還構(gòu)建了具有螞蟻金服特色的螞蟻金融生態(tài)圈。螞蟻金服金融生態(tài)體系“數(shù)字金融科技平臺(tái)”是螞蟻提供的重要服務(wù)之一，也貢獻(xiàn)了公司的主要利潤，平臺(tái)服務(wù)內(nèi)容多樣，主要為小額信貸科技、保險(xiǎn)科技、金融科技。在這之中對(duì)收入貢獻(xiàn)最多的是“小額信貸科技”，具體內(nèi)容是辦理零售信貸業(yè)務(wù)，貢獻(xiàn)了超過62%的收入，可以發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)業(yè)務(wù)最為賺錢。直到2020年6月，我國約有5億人在螞蟻平臺(tái)辦理信貸業(yè)務(wù)，在這之中，消費(fèi)貸款余額突破1.732萬億元，該指標(biāo)對(duì)我國所有金融公司來說為4.686萬億元，進(jìn)一步說明了螞蟻集團(tuán)的市場(chǎng)地位。3.螞蟻金服風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別分析螞蟻金服是一家新公司，其業(yè)務(wù)內(nèi)容是A里之前金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，這表明螞蟻金服依然屬于阿里巴巴。公司旗下產(chǎn)品眾多，主要為螞蟻花唄、螞蟻貸、芝麻貸、網(wǎng)商貸。螞蟻金服也在兩年多的籌備和擴(kuò)張中成為了一個(gè)全面業(yè)務(wù)的金融集團(tuán)。接下來我們從兩個(gè)方面對(duì)螞蟻金服的案例進(jìn)行分析。一方面是作為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身面臨的那些風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是當(dāng)前環(huán)境下消費(fèi)者將面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)。3.1公司本身會(huì)面臨風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（企業(yè)本身）信用風(fēng)險(xiǎn)也叫違約風(fēng)險(xiǎn)，指的是合同雙方中會(huì)有一個(gè)人不遵守承諾履行合同業(yè)務(wù)，然后對(duì)于之前預(yù)想的收益就會(huì)有偏差存在。一般情況是因?yàn)槭苄湃藳]有履行合同義務(wù)，這樣讓授信人會(huì)用自己的收入去償還本金和利息。信用風(fēng)險(xiǎn)不能孤立受到外部或者內(nèi)部單方面的作用。外部因素是由不可抗拒的客觀因素造成的，如自然災(zāi)害等。內(nèi)部因素主要取決于商業(yè)銀行的主觀態(tài)度，他們的態(tài)度對(duì)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和信用風(fēng)險(xiǎn)有著至關(guān)重要的作用。由于企業(yè)發(fā)展過快，且宣傳力度很大，消費(fèi)者或者投資方對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的可信度無法把握。而這類平臺(tái)又利用了這種信息不對(duì)稱吸引投資方和消費(fèi)者進(jìn)行投資，積累一定程度后即卷款“跑路”。這類風(fēng)險(xiǎn)多見于小而新的P2P平臺(tái)。僑興集團(tuán)違約事件2016年12月15日，螞蟻金服旗下的招財(cái)寶披露，它的產(chǎn)品僑興電信無法償還私募債，表明出現(xiàn)了違約行為，雖然隨后浙商財(cái)險(xiǎn)對(duì)責(zé)任進(jìn)行了承擔(dān)，但是人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、金交所合作，尤其是向公眾銷售一些風(fēng)險(xiǎn)較高的不合格產(chǎn)品的做法仍備受質(zhì)疑，這與螞蟻金服一直宣傳的“小正行”產(chǎn)品形象并不相符。這一事件的發(fā)生直接讓螞蟻集團(tuán)陷入了輿論的漩渦，對(duì)其企業(yè)本身的誠信形象造成損害。數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)招財(cái)寶（隸屬于螞蟻金服）發(fā)布公告螞蟻金服是國內(nèi)國際首屈一指的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，其自身存在違約的成本風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)高于獲得的短期收益，因此螞蟻金服更需要減少自己企業(yè)內(nèi)部工作失誤造成的平臺(tái)違約風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)誠信形象，尤其是作為交易的平臺(tái)，更應(yīng)該注重審核相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)螞蟻金服作為一種新興產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持，所以以往用來監(jiān)管傳統(tǒng)金融模式的體系對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來說并不是完全適用的，會(huì)存在一定的問題。此外，我們國家在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面沒有專門的監(jiān)管制度和法律規(guī)范的，也沒有建立明確的準(zhǔn)則和行業(yè)規(guī)范。一直用的都是之前關(guān)于銀行、證券、保險(xiǎn)的法律法規(guī)，這些法律法規(guī)雖然可以用于互聯(lián)網(wǎng)金融，但是監(jiān)管效果由于互聯(lián)網(wǎng)本身的虛擬性和變化性就沒有確切的效果。在2014年1月，馬云決定正式啟動(dòng)支付寶項(xiàng)目時(shí)對(duì)團(tuán)隊(duì)說過這樣一句話，“如果要坐牢，我去！”。其實(shí)支付寶成立之前，它的前身已經(jīng)開始發(fā)揮功能，主要是解決阿里旗下電商買賣雙方的信任問題，且已經(jīng)運(yùn)行很長時(shí)間，效果很不錯(cuò)。馬云最初不愿意將擔(dān)保交易發(fā)展成支付寶，因?yàn)榇嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。初衷是希望尋找一家金融機(jī)構(gòu)承購支付業(yè)務(wù)，自家業(yè)務(wù)主要還是圍繞擔(dān)保，但是因?yàn)檎也坏胶献鞣?，就只好自己做。事?shí)上，該產(chǎn)品的雛形很早就被提出，但是馬云沒有同意通過，因?yàn)樗J(rèn)為中國當(dāng)時(shí)沒有形成完善的制度管理第三方支付，存在很多漏洞。一旦政府進(jìn)行監(jiān)管時(shí)認(rèn)定第三方支付不合法，首先影響阿里的正常生產(chǎn)經(jīng)營，作為公司創(chuàng)始人的他甚至要承擔(dān)法律責(zé)任。這也從側(cè)面展現(xiàn)了，支付寶的誕生最初承擔(dān)著很大的政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。2013年6月，公司成立了余額寶，發(fā)展速度迅猛，六個(gè)月時(shí)間之后，天弘基金一躍成為貨幣基金的首位。2017年，余額寶金額達(dá)到1665億美元，這使得余額寶作為一種貨幣基金，成為全球首位，而且該數(shù)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國2014年的貨幣基金總額。隨后，國家加強(qiáng)了監(jiān)管，央行2018年發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》明確提出，必須對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防控，個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)很容易蔓延到金融體系，甚至影響社會(huì)穩(wěn)定。可以發(fā)現(xiàn)，央行所指的貨幣市場(chǎng)基金就是指余額寶。隨后，證監(jiān)會(huì)、央行提出了指導(dǎo)性意見，必須對(duì)T+0貨幣基金進(jìn)行限額管理。國家進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管之后，按照君正集團(tuán)的報(bào)告，天弘基金2019年的凈利潤由2018年的30.69億元下降為22.1億元，可以發(fā)現(xiàn)同比下降28%?，F(xiàn)在，隨著收益率的下降，余額寶的榮耀消失了。數(shù)據(jù)來源：數(shù)據(jù)來源：Wind2005-2013天弘基金資產(chǎn)規(guī)模情況數(shù)據(jù)來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞數(shù)據(jù)來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞君正集團(tuán)2019年報(bào)因此螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融還需要面對(duì)監(jiān)管政策以及相關(guān)法律法規(guī)改變帶來的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于發(fā)展規(guī)模的問題，可能存在監(jiān)管機(jī)構(gòu)不晚上的問題，如缺乏監(jiān)管或者多機(jī)構(gòu)監(jiān)管帶來的風(fēng)險(xiǎn)。3.2消費(fèi)者所面臨風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（消費(fèi)者）這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融企業(yè)發(fā)展較快，為了更快地占據(jù)市場(chǎng)，企業(yè)依據(jù)有限的信息無法對(duì)消費(fèi)者建立正確的信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)，從而對(duì)消費(fèi)者的信用評(píng)級(jí)和還款能力評(píng)估不足。此外，為了增加公司收益，促使消費(fèi)者消費(fèi)，這些金融平臺(tái)會(huì)過度授信，進(jìn)而一定程度上推動(dòng)了消費(fèi)者的消費(fèi)，這會(huì)提升這些消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)來源：移動(dòng)支付網(wǎng)數(shù)據(jù)來源：移動(dòng)支付網(wǎng)螞蟻金服消費(fèi)信貸余額逾期率根據(jù)數(shù)據(jù)可以確定，公司旗下消費(fèi)信貸余額高于30天以上的逾期率在2017年到2019年末，分別達(dá)到1.08%、1.43%和1.56%；90天以上的逾期率分別為0.68%、1.01%和1.05%。對(duì)比銀行的不良率數(shù)據(jù)而言，2019年末商業(yè)銀行的不良貸款率為1.86%，不過該數(shù)據(jù)反映的是銀行個(gè)人貸款與公司貸款的總體質(zhì)量。但是，2020年疫情爆發(fā)，對(duì)消費(fèi)信貸余額產(chǎn)生顯著影響，導(dǎo)致消費(fèi)信貸余額逾期率有所增加，30天以上逾期率在2020年1月份時(shí)為1.76%，上升至5月份的3.01%這一高點(diǎn)，隨后開始小幅下降。其實(shí)螞蟻金服在前期快速發(fā)展并占據(jù)了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的主要位置后，也主動(dòng)意識(shí)到了消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)，并快速建立了自身的消費(fèi)者信用評(píng)價(jià)體系-芝麻信用。依據(jù)大數(shù)據(jù)和云平臺(tái)技術(shù)，螞蟻金服逐漸收集了消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的消費(fèi)和還款記錄，并相應(yīng)的給出信用評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融行業(yè)的深入發(fā)展，芝麻信用的評(píng)價(jià)體系也逐漸出現(xiàn)了一些，如惡意刷單問題等，造成評(píng)分缺乏真實(shí)性。此外，由于缺少與傳統(tǒng)金融銀行的信息互換，因此芝麻信用的評(píng)分主要來源于消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)上的消費(fèi)行為，缺少實(shí)體銀行的消費(fèi)行為記錄，評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)具有一定的偏頗。此外，由于信用消費(fèi)在國內(nèi)的發(fā)展時(shí)間較晚，發(fā)展速度較快，且企業(yè)和政府的信用消費(fèi)的宣傳力度欠缺，因此容易導(dǎo)致消費(fèi)者沒有形成良好的信用消費(fèi)習(xí)慣，部分消費(fèi)者沒有認(rèn)識(shí)到個(gè)人信用評(píng)價(jià)對(duì)的重要性，或者還款意識(shí)不強(qiáng)，從而主動(dòng)違背還款協(xié)議，或者無意識(shí)忘記還款，進(jìn)而給螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融帶來一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。信息安全問題隱患風(fēng)險(xiǎn)信息安全對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在至關(guān)重要的影響，得到了我國的充分重視，金融科技的快速發(fā)展，會(huì)對(duì)信息的安全性產(chǎn)生威脅。黑客一旦得逞，極易導(dǎo)致個(gè)人信息泄露、惡意利用信息進(jìn)行擔(dān)保借貸、盜刷信用卡、惡意勒索等一系列問題，給個(gè)人、企業(yè)、乃至整個(gè)金融行業(yè)帶來較大的隱患。數(shù)字技術(shù)與全方位金融服務(wù)的結(jié)合，雖然提高了效率，降低了成本，但同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生副效應(yīng)。一方面，金融科技企業(yè)的信息安全管理能力參差不齊，一些機(jī)構(gòu)缺乏信息安全保護(hù)意識(shí)，故而由安全措施缺失等造成的數(shù)據(jù)屬性糾紛時(shí)有發(fā)生。我們大家都知道在螞蟻金服相關(guān)的操作中，存在很多小廣告和外鏈接，不留意就會(huì)讓我們的信息泄露出去。2018年1月12日，工信部通信管理局對(duì)螞蟻金服進(jìn)行了約談，針對(duì)的問題是手機(jī)應(yīng)用侵犯?jìng)€(gè)人隱私數(shù)據(jù)。該部門基于《網(wǎng)絡(luò)安全法》等規(guī)定提出，螞蟻金服應(yīng)該迅速進(jìn)行整改，避免侵犯?jìng)€(gè)人隱私?？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步是一把雙刃劍。螞蟻金服作為金融科技企業(yè)的代表，在普惠性時(shí)間實(shí)踐的同時(shí)，需要進(jìn)一步加強(qiáng)安全和風(fēng)險(xiǎn)控制管理。3.3螞蟻金服相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制螞蟻金服對(duì)公司本身信用風(fēng)險(xiǎn)控制：螞蟻金服公司規(guī)模巨大，已然成為全球的金融巨頭，其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理操作具有較好的經(jīng)驗(yàn)和能力。所以螞蟻金服應(yīng)該聯(lián)合自己旗下的金融平臺(tái)，大家一起控制信用風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)企業(yè)誠信形象。有以下兩個(gè)相關(guān)的具體建議。1.確保計(jì)算機(jī)設(shè)備的穩(wěn)定性和操作人員的專業(yè)性螞蟻金服的業(yè)務(wù)運(yùn)行主要是以計(jì)算機(jī)技術(shù)為主，當(dāng)前高速發(fā)展的技術(shù)和不斷提升的硬件質(zhì)量可以很大程度減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于計(jì)算機(jī)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有舉足輕重的影響，這就要求以更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)去要求。工作人員首先要充分理解系統(tǒng)的運(yùn)行機(jī)制，可以隨時(shí)解決一些突發(fā)問題，另一方面也要具備一定的金融知識(shí)。能發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的不足，可以不斷提升。螞蟻金服背后是阿里巴巴，僅有著豐富的大數(shù)據(jù)平臺(tái)運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，而且還不斷更新完善數(shù)據(jù)處理的運(yùn)行設(shè)備，降低設(shè)備運(yùn)行負(fù)荷，從而減少系統(tǒng)硬件上處理能力不足導(dǎo)致的投資人和用戶的損失。2.第三方保險(xiǎn)公司分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)由于當(dāng)前市場(chǎng)的收益率存在很大波動(dòng)，螞蟻金服做出了很多努力，首先采用傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，其次通過與保險(xiǎn)公司合作，減少公司的風(fēng)險(xiǎn)損失。當(dāng)下，由于螞蟻金服的示范作用，眾多其他互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛學(xué)習(xí)。一旦融資方無法按時(shí)還款，保險(xiǎn)公司的功能就突出出來，可以利用信用擔(dān)保保險(xiǎn)提供保護(hù)。該策略實(shí)際上進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)提升。該策略首先對(duì)融資方來說，可以順利得到融資；對(duì)公司來說也減少了風(fēng)險(xiǎn)順勢(shì)，進(jìn)而使得雙方都可以實(shí)現(xiàn)較好的預(yù)期收益。政府機(jī)構(gòu)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)控制：2019年7月26日，《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》出臺(tái)，加強(qiáng)了對(duì)金融領(lǐng)域的監(jiān)管。一些非金融企業(yè)成立金融公司，涉足金融業(yè)，盲目發(fā)展，這些問題需要進(jìn)行監(jiān)管。該規(guī)定的出臺(tái)對(duì)這些金融公司形成了完善全面的監(jiān)管。很快，螞蟻金服作為行業(yè)巨頭做出回應(yīng)，當(dāng)前擁有很多金融牌照，涉及支付、銀行、基金、保險(xiǎn)、小貸，其控股公司基金投資牌照仍在申請(qǐng)中。為了應(yīng)對(duì)政府監(jiān)管趨緊，螞蟻金服逐漸將金融服務(wù)從公司“母體”中獨(dú)立出來，成立新的子公司，而將螞蟻金服作為一家技術(shù)服務(wù)公司的定位更加突出。螞蟻金服對(duì)消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)控制：螞蟻金服旗下的支付寶作為目前國內(nèi)和全球最大的第三方支付平臺(tái)，其在商品和金融產(chǎn)品等線下、線上交易中具有支付結(jié)算的功能服務(wù)，并在此過程中一直扮演著信用中介的角色。公開數(shù)據(jù)顯示，2020上半年，工行、建行、農(nóng)行、交行、郵儲(chǔ)銀行的信用卡不良費(fèi)率分別為2.65%、1.17%、1.81%、2.57%、2.90%、1.99%。但在螞蟻集團(tuán)下，花唄和借唄產(chǎn)品的不良率一直維持在1%左右。支付寶的規(guī)則非常嚴(yán)格：存在登錄密碼和支付密碼，這形成了賬戶安全的基本保障；同時(shí)實(shí)名制的實(shí)施，降低了資金被挪用的風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)置支付密碼的鎖定；設(shè)置數(shù)字證書規(guī)則進(jìn)一步防治盜用；“支付盾”規(guī)則可以對(duì)盜用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行聯(lián)動(dòng)防護(hù)。支付寶的這些嚴(yán)格完備的設(shè)置，提升了賬戶的安全性，降低風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而維護(hù)用戶的合法權(quán)益。科學(xué)技術(shù)的日新月異，也為信息共享提供了更多的便利。同時(shí)通過對(duì)規(guī)則不斷更新，賬戶風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步得到了管控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制建議1.提升監(jiān)效率，加強(qiáng)行業(yè)自律首先，對(duì)監(jiān)管職套和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行清楚的規(guī)定，并且根據(jù)某些差異性將它們劃分，從而讓其發(fā)揮監(jiān)督作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所關(guān)系的業(yè)務(wù)種類繁多，領(lǐng)域較為廣泛，如果絕對(duì)平等地對(duì)待它們，將會(huì)具有相當(dāng)大的難度，因此監(jiān)督當(dāng)局理應(yīng)系統(tǒng)性地去整理歸納不同的金融業(yè)務(wù)，將它們分門別類，由繁瑣化為簡(jiǎn)易，以此為前提條件，進(jìn)而可以形成一一對(duì)應(yīng)的關(guān)系，金融業(yè)務(wù)以及企業(yè)有著獨(dú)特的、合適的監(jiān)管準(zhǔn)則與單位，那么企業(yè)將可以提高運(yùn)營效率，詳細(xì)情況已經(jīng)列出，如下圖所示?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管示意圖第二，如果想讓互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能力建設(shè)得到提高，可以通過以下方式，例如監(jiān)管單位可以多次開展關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的探討大會(huì)，深入了解金融知識(shí)，還可以了解其他國家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，汲取對(duì)于我們有用的，或者監(jiān)管單位多溝通探討，共同學(xué)習(xí)，進(jìn)而讓監(jiān)管水平得以增強(qiáng)。第三，構(gòu)建關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)體系，它應(yīng)具有全面性及完善性，然后把部分互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用到已經(jīng)存在的法律法規(guī)體系中，進(jìn)而觀察發(fā)展過程，總結(jié)相關(guān)特點(diǎn)，進(jìn)行改善，得到與之相對(duì)應(yīng)得法律法規(guī)。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)建相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)，讓行業(yè)自覺性得以提高，規(guī)定行業(yè)準(zhǔn)則，與政府監(jiān)管相輔相成，聯(lián)合監(jiān)督，有力推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的進(jìn)程，讓此可以快速的、健康的蓬勃發(fā)展。2.提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)追根溯源，互聯(lián)網(wǎng)金融最核心的點(diǎn)依舊是金融，金融單位的主要競(jìng)爭(zhēng)力取決于風(fēng)險(xiǎn)控制的能看。與傳統(tǒng)金融相比，二者有著十分大的差異，從互聯(lián)網(wǎng)的某些特點(diǎn)來看，它雖然打破了傳統(tǒng)的金融模式，但是它所遇到的問題也更加高級(jí)及其復(fù)雜，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也隨之增大，并且風(fēng)險(xiǎn)主要具有以下三個(gè)特點(diǎn)，分別是多元性、復(fù)雜性以及動(dòng)態(tài)性。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控，應(yīng)該做好充足的預(yù)防工作，現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要目標(biāo)也是構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。為了能夠達(dá)到此目標(biāo)我們需要從以下幾個(gè)方面入手，第一，積極培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制人才，從而控制風(fēng)險(xiǎn)可能性。第二，關(guān)于大數(shù)據(jù)