XN公司財務(wù)風(fēng)險評價體系研究

西安石油大學(xué)本科畢業(yè)設(shè)計（論文）———6結(jié)論文章通過對XN公司財務(wù)風(fēng)險的評價與管理現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)XN公司財務(wù)風(fēng)險評價體系幾乎處于空白狀態(tài)，再加上籌資規(guī)劃的失誤、投資可行性的分析缺失、經(jīng)營能力的下滑，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險管理失敗，財務(wù)風(fēng)險頻繁出現(xiàn)，因此XN公司需建立一套客觀合理、覆蓋面廣的財務(wù)風(fēng)險評價體系。第四章的內(nèi)容是財務(wù)風(fēng)險評價體系的構(gòu)建，首先分析了熵值法和功效系數(shù)法相對于傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險評價方法的優(yōu)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)熵值法的財務(wù)指標(biāo)選取過程客觀公正，財務(wù)指標(biāo)的權(quán)重值完全由指標(biāo)變異程度決定，因此風(fēng)險評價過程排除了主觀因素的干擾；與常用的主成分分析法等模型相比，熵值法不需要構(gòu)建方差-協(xié)方差模型，變量更少，再加上熵值法和功效系數(shù)法的計算過程并不復(fù)雜，而且評價標(biāo)準(zhǔn)值的獲取比較簡單，沒有繁雜的數(shù)據(jù)收集和處理程序，與其他方法相比能為公司減少額外的開銷，而且能夠完全反映財務(wù)狀況，做到對風(fēng)險實時監(jiān)控，減少了單一比率分析的局限性，能提高財務(wù)風(fēng)險評價質(zhì)量。然后分別根據(jù)盈利能力、償債能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力選擇15個財務(wù)指標(biāo)建立原始矩陣，再將原始數(shù)據(jù)進(jìn)行無量綱化處理轉(zhuǎn)換成標(biāo)準(zhǔn)矩陣，經(jīng)過計算得到每個指標(biāo)的權(quán)重值，發(fā)現(xiàn)對Z公司財務(wù)風(fēng)險的影響權(quán)重從大到小分別為營運(yùn)能力、發(fā)展能力、償債能力、盈利能力。再結(jié)合改進(jìn)后的功效系數(shù)法計算2017~2020年Z公司的財務(wù)風(fēng)險評價值，得出了各年的綜合評分變動趨勢，由此可以看出從2018年起Z公司的財務(wù)狀況開始不斷惡化，財務(wù)風(fēng)險越來越高。因此，對于XN公司來說，完善財務(wù)風(fēng)險評價體系刻不容緩。

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