2024年證券從業(yè)-證券投資分析歷年高頻考點試卷專家薈萃含答案

2024年證券從業(yè)-證券投資分析歷年高頻考點試卷專家薈萃含答案（圖片大小可自由調(diào)整）第1卷一.參考題庫(共25題)1.自由現(xiàn)金流量，就是企業(yè)生產(chǎn)的、在滿足了再投資需要之后剩余的現(xiàn)金流量。（）2.資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件中包括可以賣空。（）3.影響速動比率可信度的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。（）4.下列哪些做法是正確的（）。A、證券分析師對所有投資人和委托單位一視同仁B、證券分析師針對不同客戶提出買入相同證券的建議C、證券分析師針對不同客戶提出買入不同證券的建議D、證券分析師針對不同客戶同時提出買入和賣出的建議5.正確利用市場價值法估計目標(biāo)公司的價格，需要注意的問題有（）。A、估價結(jié)果的合理性B、估價計算過程的準(zhǔn)確性C、選擇正確的估價指標(biāo)和比率系數(shù)D、估價要著眼于公司未來的情況而不是歷史情況6.一般情況下，以下（）因素的正向變化會導(dǎo)致股價的上漲。A、公司凈資產(chǎn)B、公司增資C、公司盈利水平D、股利政策7.下列屬于ADR指標(biāo)應(yīng)用法則的是（）。A、ADR在0.50之間是常態(tài)情況，此時多空雙方處于均衡狀態(tài)B、超過ADR常態(tài)狀況的上下限，就是采取行動的信號C、ADR從低向高超過0.75，并在0.75上下來回移動幾次，是空頭進(jìn)入末期的信號D、ADR從高向低下降到0.5以下，是短期反彈的信號8.流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。（）9.依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運行的機構(gòu)是（）。A、國家發(fā)展和改革委員會B、國務(wù)院C、中國證券監(jiān)督管理委員會D、財政部10.閱讀以下材料，完成下題： 長風(fēng)公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，規(guī)定持有人在轉(zhuǎn)換日以10股換取一份可轉(zhuǎn)換債券，該公司股票的基準(zhǔn)是42元。該公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價值是（）元。A、0.24B、4.2C、420D、以上答案均不對11.下列（）情況下發(fā)出的是買入信號。A、某個股票股性不太活躍，當(dāng)BIAS（5）>3%時B、某個股票股性不太活躍，當(dāng)BIAS（5）<--3%時C、當(dāng)短期BIAS在高位下穿長期BIAS時D、由于突發(fā)的利空消息，BIAS（10）<--20%時12.在均衡狀態(tài)下，無風(fēng)險套利定價意味著：如果兩種證券具有相同的損益，則這兩種證券具有相同的價格。（）13.金融工序主要指運用金融工具和其他手段實現(xiàn)既定目標(biāo)的程序和策略，它包括（）。A、金融工具的創(chuàng)新B、原生金融工具的設(shè)計C、金融工具運用的創(chuàng)新D、金融制度的設(shè)計14.以下（）估值方法可以采用無風(fēng)險利率作為貼現(xiàn)率。A、絕對估值法B、相對估值法C、無套利定價D、風(fēng)險中性定價法15.目前，世界上廣泛采用的道?瓊斯股指是以（）為基點100點的指數(shù)。A、1894年10月1日30種工業(yè)股均價B、1882年10月1日30種工業(yè)股均價C、1882年10月1日20種運輸股均價D、1882年10月1日15種公用事業(yè)股均價16.（）是指根據(jù)不同的特殊事件（例如公司結(jié)構(gòu)變動、行業(yè)政策變動、特殊自然或社會事件等）制定相應(yīng)的靈活投資策略。A、交易型策略B、多-空組合策略C、事件驅(qū)動型策略D、投資組合保險策略17.在壟斷競爭型市場中，造成壟斷現(xiàn)象的原因是產(chǎn)品的可替代性，造成競爭現(xiàn)象的是產(chǎn)品差別。（）18.互換包括（）、（）。19.當(dāng)政府傾向于實施較為寬松的貨幣政策時，中央銀行就會大量購進(jìn)有價證券，從而使市場上（），生產(chǎn)擴張，利潤增加，這又會推動股票價格上漲。A、利率下調(diào)，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲B、利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲C、利率下調(diào)，資金成本增加，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情高漲D、利率上升，資金成本降低，從而企業(yè)和個人的投資和消費熱情降低20.證券市場線與資本市場線在市場均衡時，（）。A、基本一致，但有所區(qū)別B、證券市場線反映整個市場的系統(tǒng)性風(fēng)險C、資本市場線有效組合落在線上，非有效組合落在線下D、證券市場線有效組合落在線上，非有效組合落在線下21.不屬于證券市場信息發(fā)布媒體的是（）。A、電視B、廣播C、報紙雜志D、內(nèi)刊22.我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)包括（）。A、《中華人民共和國證券法》B、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》C、《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法實施細(xì)則》D、《中國證券分析師職業(yè)道德守則》23.卡尼曼和特維斯基開創(chuàng)了（）理論。A、期權(quán)定價理論B、展望理論C、有效市場理論D、以上說法均不正確24.（）等指標(biāo)可以反映公司的盈利能力。A、營業(yè)凈利率B、營業(yè)毛利率C、資產(chǎn)凈利率D、凈資產(chǎn)收益率25.金融資產(chǎn)總量指（）等其他資產(chǎn)的總和。A、銀行存款、有價證券、保險B、手持現(xiàn)金、有價證券、保險C、手持現(xiàn)金、銀行存款、保險D、手持現(xiàn)金、銀行存款、有價證券、保險第2卷一.參考題庫(共25題)1.一般來說，凡是有利于發(fā)行人的條款都會相應(yīng)增加債券價值。（）2.公司償債能力分析包括（）。A、短期償債能力分析B、中期償債能力分析C、長期償債能力分析D、A和C3.（）提出和建立的現(xiàn)代證券投資組合理論，其核心思想是要解決長期困擾證券投資活動的兩個根本性問題。A、尤金?法瑪B、奧斯本C、馬柯威茨D、威廉姆斯4.下列屬于趨勢線和支撐線特點的是（）。A、在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線就得到上升趨勢線B、上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用C、上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種D、趨勢線應(yīng)得到第三個點的驗證才能確認(rèn)這條趨勢線是有效的5.下列屬于《上市公司行業(yè)分類指引》編碼規(guī)則特性的是（）。A、總體編碼采用層次編碼法B、類別編碼采用順序編碼法C、門類編碼采用順序編碼法D、門類編碼采用單字母升序編碼法6.實現(xiàn)股東財富的最大化可以采取的措施有（）。A、削減成本，降低納稅B、從事有利可圖的投資C、當(dāng)資金成本的節(jié)約可以超過NOPAT的減少時，就要撤出資本D、調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)資金成本最小化7.某公司的總資產(chǎn)是40000萬元，其中，負(fù)債總額為15000萬元。所得稅稅率為33%，債權(quán)人的預(yù)期回報率為10%，權(quán)益資本成本率為15%，則該公司的加權(quán)資本成本率是（）。A、11.88%B、25%C、13.12%D、125%8.（）通常假定證券價格或收益率走勢存在一個正常值或均值，高于或低于此均值時會發(fā)生反向變動，投資者可以依據(jù)該規(guī)律進(jìn)行低買高賣。A、均值-回歸策略B、動量策略C、趨勢策略D、多-空組合策略9.下列屬于關(guān)聯(lián)交易特性的是（）。A、理論上，關(guān)聯(lián)交易主要作用是降低企業(yè)的交易成本，促進(jìn)生產(chǎn)經(jīng)營渠道的暢通，提供擴張所需的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有利于實現(xiàn)利潤的最大化B、現(xiàn)實中，關(guān)聯(lián)交易容易成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤、避稅和為一些部門及個人獲利的途徑C、現(xiàn)實中，關(guān)聯(lián)交易往往使中小投資者利益受損D、不利于上市公司核心競爭力的培育，對其長遠(yuǎn)發(fā)展不利10.一般在盤整階段才使用SAR作為停損點比較可靠。（）11.處于產(chǎn)業(yè)生命周期幼稚期階段的企業(yè)適合機構(gòu)投資者投資，不適合投機者。（）12.下列說法錯誤的是（）。A、由于人民幣是自由兌換貨幣，外資引入后不需兌換成人民幣就可流通使用B、國家為了外資換匯要投入大量資金增加了貨幣需求量，形成外匯占款C、我們?nèi)粘Ｋf的外匯儲備是全社會的外匯儲備D、以上都不正確13.基本分析包括（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、行業(yè)分析和區(qū)域分析C、公司分析D、證券組合分析14.公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是（）（見附表1）。附表1：某公司2010年財務(wù)報表主要資料如下：A、5.01B、5.44C、5.27D、5.3615.關(guān)于OBOS指標(biāo)的使用，下列論述正確的有（）。A、如果OBOS在高位形成M頭，是賣出的信號B、一般而言，OBOS大于0越多，則多方力量越大，勢頭越強勁C、OBOS大于100時，表示多方占有絕對優(yōu)勢D、當(dāng)OBOS過分地大或過分地小時，都是采取行動的信號16.行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個階段的總和還要長。（）17.對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護(hù)政策包括限制所保護(hù)的同類國外產(chǎn)品的進(jìn)口，限制國外私人直接投資等。（）18.在完全競爭的市場類型中，所有的企業(yè)都無法控制市場的價格和使產(chǎn)品差異化。（）19.投資者持有證券期間會獲得與其所承擔(dān)的風(fēng)險相對稱的回報，預(yù)期回報率與風(fēng)險之間是一種正向的互動關(guān)系，但理論上有時也有非正比例的個別情況。（）20.產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和趨勢、國家的產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展等都會對該產(chǎn)業(yè)上市公司的股票投資價值產(chǎn)生影響。（）21.如，在F點的操作應(yīng)當(dāng)是（）。A、買入B、賣出C、向下突破則買入D、向下突破則賣出22.在進(jìn)行證券投資分析時，正確的做法有（）。A、在使用技術(shù)分析法和基本分析法這兩種方法進(jìn)行證券投資分析時，應(yīng)當(dāng)注意適用范圍，最好對兩種方法進(jìn)行結(jié)合使用B、基本分析法的優(yōu)點主要是能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來也相對簡單，而缺點主要是對短線投資者的指導(dǎo)作用比較弱、預(yù)測的精確度相對較低C、基本分析法主要適用于周期相對比較長的證券價格預(yù)測、相對成熟的證券市場以及預(yù)測精確度要求不高的領(lǐng)域D、技術(shù)分析對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論時效性較強。因此，就我國現(xiàn)實市場條件來說，技術(shù)分析更適用于短期的行情預(yù)測23.作為發(fā)布主體，所發(fā)布的信息可能會對證券市場產(chǎn)生影響的政府部門主要有（）。A、國家統(tǒng)計局與財政部B、中國證券業(yè)協(xié)會C、國家發(fā)展和改革委員會與國家商務(wù)部D、人民銀行24.A公司1993年7月l日發(fā)行面值為1000元、票面利率為8%、期限為5年的債券，債券每年7月1日付息，5年后還本。該債券發(fā)行時的市場利率是5%，則該債券的實際價值是（）元。A、1200.85B、1129.86C、1450.60D、1263.7825.證券分析師一般以"利潤總額加財務(wù)費用"來估計息稅前利潤。（）第3卷一.參考題庫(共25題)1.隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴大，新行業(yè)從幼稚期邁入成長期，其變化是（）。A、由低風(fēng)險、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險、高收益B、由高風(fēng)險、低收益變?yōu)楦唢L(fēng)險、高收益C、由低風(fēng)險、高收益變?yōu)楦唢L(fēng)險、高收益D、由高風(fēng)險、低收益變?yōu)榈惋L(fēng)險、高收益2.下列（）指標(biāo)用于對債務(wù)風(fēng)險的判斷。A、國債負(fù)擔(dān)率B、赤字率C、債務(wù)依存度D、償債率3.影響行業(yè)興衰的主要因素有（）。A、社會進(jìn)步B、技術(shù)進(jìn)步C、政府政策D、產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新4.BOLL震動波帶變窄時，表示（）。A、買入信號B、賣出信號C、不操作信號D、后市可能變盤5.上市公司調(diào)研包括的內(nèi)容有（）。A、公司所屬產(chǎn)業(yè)分析B、分析公司的經(jīng)營管理C、分析公司的融資與投資D、分析公司的研究與開發(fā)6.“熨平”經(jīng)濟(jì)波動周期的貨幣政策應(yīng)該以買賣（）為對象。A、農(nóng)產(chǎn)品B、外匯C、企業(yè)債券D、政府債券7.亞洲證券與投資聯(lián)合會（ASAF）注冊地在（）。A、日本B、韓國C、中國香港D、澳大利亞8.股利支付率反映公司股利分配政策和支付股利的能力。（）9.封閉式基金的交易價格和股票價格的表現(xiàn)形式一樣。（）10.期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由對未來利率變化方向的預(yù)期決定的，流動性溢價可起一定作用。（）11.根據(jù)以下材料，完成下題。 某公司的銷售收入2000萬元，生產(chǎn)成本1200萬元，銷售和管理費用共240萬元，EVA的調(diào)整項目共計200萬元。運營所得稅是30萬元。調(diào)整后的資本是30000萬元，資本成本率是25%。該公司的EVA是（）萬元。A、8100B、6900C、7200D、450012.從（）途徑獲得的信息具有較強的針對性和真實性。A、歷史資料B、媒體C、實地訪查D、互聯(lián)網(wǎng)13.下列屬于大勢型指標(biāo)的有（）。A、BOLLB、EXPMAC、ADLD、ADR14.完全不相關(guān)的證券A和證券B，其中證券A的標(biāo)準(zhǔn)差為40%、期望收益率為14%，證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為30%、期望收益率為12%。以下說法正確的有（）。A、最小方差證券組合為40%×A+60%×BB、最小方差證券組合為36%×A+64%×BC、最小方差證券組合的方差為0.0576D、最小方差證券組合的方差為015.（）一般在3日內(nèi)回補，且成交量小。A、普通缺口B、突破性缺口C、持續(xù)性缺口D、消耗性缺口16.影響一國匯率變動的因素是（）。A、通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長率B、國際收支狀況、利率、經(jīng)濟(jì)增長率C、國際收支狀況、通貨膨脹率、利率D、國際收支狀況、通貨膨脹率、利率、經(jīng)濟(jì)增長率17.一般認(rèn)為，生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是2，正常的速動比率是1。（）18.自由的資本流動、固定的匯率和獨立的貨幣政策是不可能同時達(dá)到的，一個國家只能達(dá)到其中兩個目標(biāo)。（）19.波浪理論考慮的因素主要有（）。A、股價走勢所形成的形態(tài)B、股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置C、股價移動的趨勢D、波浪移動的級別20.某公司年末會計報表上部分?jǐn)?shù)據(jù)為：流動負(fù)債80萬元，流動比率為3，速動比率為1．6，營業(yè)成本150萬元，年初存貨為60萬元，則本年度存貨周轉(zhuǎn)率為（）。A、1.60次B、2.5次C、3.03次D、1.74次21.宏觀經(jīng)濟(jì)因素是影響證券市場長期走勢的（）。A、非決定因素B、一般因素C、非主要因素D、惟一因素22.失業(yè)率是指（）。A、失業(yè)人口占勞動力的百分比B、失業(yè)人數(shù)占人口總數(shù)的百分比C、失業(yè)人數(shù)占就業(yè)人數(shù)的百分比D、以上均正確23.利用OBV可以驗證當(dāng)前股價走勢的可靠性，并可以得到趨勢可能反轉(zhuǎn)的信號，當(dāng)（），則可確認(rèn)當(dāng)前的上升趨勢。A、股價下跌，OBV上升B、股價上升，OBV上升C、OBV線與股價都急速下降D、OBV線與股價都急速上升24.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新的間接影響包括創(chuàng)造產(chǎn)業(yè)增長機會、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)增長實現(xiàn)、構(gòu)筑產(chǎn)業(yè)趕超效應(yīng)，適應(yīng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)增長等多項功效。（）25.（）往往出現(xiàn)在行情趨勢的末端，而且伴隨著大的成交量。A、普通缺口B、突破缺口C、持續(xù)性缺口D、消耗性缺口第1卷參考答案一.參考題庫1.參考答案:正確2.參考答案:正確3.參考答案:正確4.參考答案:A,B,C5.參考答案:A,C,D6.參考答案:A,C,D7.參考答案:B8.參考答案:正確9.參考答案:C10.參考答案:C11.參考答案:B,D12.參考答案:正確13.參考答案:A,C14.參考答案:D15