中級(jí)財(cái)務(wù)管理課件習(xí)題

中級(jí)財(cái)務(wù)管理課件習(xí)題目錄CONTENTS財(cái)務(wù)分析籌資管理投資管理營(yíng)運(yùn)資金管理利潤(rùn)分配管理01財(cái)務(wù)分析CHAPTER流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)財(cái)務(wù)比率分析01020304衡量企業(yè)短期償債能力，計(jì)算公式為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。衡量企業(yè)快速償債能力，計(jì)算公式為速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力，計(jì)算公式為負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額。衡量企業(yè)支付利息的能力，計(jì)算公式為息稅前利潤(rùn)除以利息支出。將企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，以分析財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)。橫向分析將企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)與行業(yè)平均水平或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)估企業(yè)在行業(yè)中的地位和競(jìng)爭(zhēng)力。縱向分析通過(guò)分析影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各種因素，找出主要影響因素和潛在的改進(jìn)空間。因素分析財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析通過(guò)分析權(quán)益凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等指標(biāo)之間的關(guān)系，評(píng)估企業(yè)盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和償債能力。杜邦分析法將多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行加權(quán)平均或使用綜合評(píng)價(jià)模型，得出一個(gè)綜合評(píng)分，以全面評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)績(jī)效。財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)綜合分析02籌資管理CHAPTER總結(jié)詞股權(quán)籌資是指企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票的方式籌集資金，是公司籌資的主要方式之一。詳細(xì)描述股權(quán)籌資的優(yōu)點(diǎn)在于沒(méi)有固定的到期日，不需要償還本金，并且沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。此外，通過(guò)股權(quán)籌資可以增加公司的信譽(yù)，提高公司的股票價(jià)格，從而吸引更多的投資者。股權(quán)籌資總結(jié)詞債務(wù)籌資是指企業(yè)通過(guò)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借款的方式籌集資金，通常需要支付一定的利息。詳細(xì)描述債務(wù)籌資的優(yōu)點(diǎn)在于資金成本較低，可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，提高企業(yè)的盈利能力。此外，債務(wù)籌資還可以幫助企業(yè)保持對(duì)經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)，因?yàn)閭鶆?wù)到期需要償還本金，而股票則不需要。債務(wù)籌資混合籌資是指企業(yè)同時(shí)采用股權(quán)和債務(wù)的方式籌集資金，通常是通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或優(yōu)先股等方式實(shí)現(xiàn)。總結(jié)詞混合籌資的優(yōu)點(diǎn)在于可以同時(shí)滿(mǎn)足企業(yè)的不同資金需求，并且可以降低企業(yè)的資本成本。此外，通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或優(yōu)先股等方式，企業(yè)可以在未來(lái)獲得更多的資金來(lái)源，從而更好地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。詳細(xì)描述混合籌資03投資管理CHAPTER長(zhǎng)期投資是指企業(yè)為了獲得長(zhǎng)期效益而進(jìn)行的投資，通常包括固定資產(chǎn)投資、無(wú)形資產(chǎn)投資、研發(fā)投資等。長(zhǎng)期投資需要注重資產(chǎn)質(zhì)量和運(yùn)營(yíng)效率，加強(qiáng)資產(chǎn)管理和運(yùn)營(yíng)監(jiān)控，提高資產(chǎn)回報(bào)率。長(zhǎng)期投資需要充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡，選擇合適的投資項(xiàng)目和時(shí)機(jī)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。長(zhǎng)期投資需要關(guān)注市場(chǎng)變化和政策調(diào)整，及時(shí)調(diào)整投資策略和方向，以保持企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期投資中期投資是指企業(yè)在未來(lái)幾年內(nèi)為了實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而進(jìn)行的投資，通常包括擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、推廣新產(chǎn)品等。中期投資需要注重投資效益和風(fēng)險(xiǎn)控制，合理安排資金和資源，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)中期發(fā)展目標(biāo)。中期投資中期投資需要考慮市場(chǎng)需求和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，選擇具有市場(chǎng)潛力和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的投資項(xiàng)目。中期投資需要加強(qiáng)項(xiàng)目管理，確保項(xiàng)目按計(jì)劃推進(jìn)，及時(shí)解決項(xiàng)目中出現(xiàn)的問(wèn)題，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施。短期投資是指企業(yè)為了應(yīng)對(duì)短期資金需求而進(jìn)行的投資，通常包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等。短期投資需要選擇高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)的金融工具，如貨幣市場(chǎng)基金、短期債券等，以確保資金安全和收益穩(wěn)定。短期投資需要加強(qiáng)內(nèi)部控制和管理流程，確保資金安全和合規(guī)性，防止出現(xiàn)違規(guī)操作和風(fēng)險(xiǎn)事件。短期投資需要關(guān)注流動(dòng)性和收益性，保持足夠的流動(dòng)資金，以應(yīng)對(duì)日常經(jīng)營(yíng)和突發(fā)情況。短期投資04營(yíng)運(yùn)資金管理CHAPTER制定合理的信用政策，評(píng)估客戶(hù)信用狀況，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，及時(shí)催收逾期賬款。建立應(yīng)收賬款臺(tái)賬，定期分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況，加強(qiáng)與客戶(hù)的溝通與協(xié)作，優(yōu)化銷(xiāo)售合同條款。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理措施應(yīng)收賬款管理原則存貨管理目標(biāo)確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，降低存貨成本，提高存貨周轉(zhuǎn)率。存貨管理方法采用合理的存貨計(jì)價(jià)方法，定期進(jìn)行存貨盤(pán)點(diǎn)和清查，優(yōu)化采購(gòu)和生產(chǎn)計(jì)劃，實(shí)施經(jīng)濟(jì)訂貨量模型等。存貨管理短期融資管理短期融資渠道銀行短期借款、商業(yè)票據(jù)、短期債券等。短期融資管理策略合理規(guī)劃短期融資需求，評(píng)估不同融資方式的成本與風(fēng)險(xiǎn)，保持流動(dòng)性與盈利性的平衡。05利潤(rùn)分配管理CHAPTER公司首先滿(mǎn)足投資需求，然后才將剩余的利潤(rùn)分配給股東。剩余股利政策公司每年支付固定的或按一定比例增長(zhǎng)的股利。固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策公司支付正常股利，并在經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)支付額外股利。正常股利加額外股利政策公司不根據(jù)其經(jīng)營(yíng)狀況而制定股利政策，而是根據(jù)股東的偏好來(lái)制定。股利無(wú)關(guān)政策股利政策將一股股票分割成多股較小的股票，增加股票的流通量，降低每股市價(jià)。股票分割公司從市場(chǎng)上購(gòu)買(mǎi)自己的股票，通常是為了減少流通中的股份數(shù)量或作為員工激勵(lì)計(jì)劃的一部分。股票回購(gòu)股票分割與股票回購(gòu)給予員工購(gòu)買(mǎi)公司股票的權(quán)