小議商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)審計(jì)-以銀行理財(cái)產(chǎn)品為例

小議商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)審計(jì)——以銀行理財(cái)產(chǎn)品為例[摘要]近年來，央行逐步信貸緊縮與宏觀經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)蘇不樂觀，這都對商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)造成了巨大的考驗(yàn)，為了維持盈利增長水平，銀行一些監(jiān)管程度較低的表外業(yè)務(wù)逐步發(fā)展壯大起來，本文主要使用計(jì)量經(jīng)濟(jì)的方法對近年來表外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，提出了新的觀點(diǎn)以及相應(yīng)的審計(jì)手段。[關(guān)鍵字]表外業(yè)務(wù)宏觀經(jīng)濟(jì)審計(jì)方法一引言自2008年下半年金融危機(jī)爆發(fā)之后，央行一路上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，整體一年期上調(diào)0.25個百分點(diǎn)，其他各檔次及個人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率自2008年底的15.50%逐步上調(diào)至2012年的20.50%。此外，央行通過開展千億級別的央票回購回籠增加的到期資金量來收緊流動性。與此同時，央行控制銀行信貸規(guī)模，使通過銀行信貸渠道獲得資金的供需矛盾變得異常突出。各家銀行受利益驅(qū)使，借道規(guī)避監(jiān)管信貸額度限制的銀信合作、理財(cái)業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)、人民幣同業(yè)代付等業(yè)務(wù)進(jìn)行吸收存款、委托貸款。由于不受表內(nèi)控制，不易受到監(jiān)管，融資很可能流入一些宏觀調(diào)控領(lǐng)域和高風(fēng)險領(lǐng)域，因此，金融審計(jì)應(yīng)關(guān)注銀行競速表外業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險。二表外業(yè)務(wù)內(nèi)容與分析表外業(yè)務(wù)，簡稱OBS（off-balancesheetactivities）即“不列入資產(chǎn)負(fù)債表，而僅可能出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報表腳注中的交易活動”。定義及內(nèi)容國際通行的表外業(yè)務(wù)定義是巴塞爾委員提出的“商業(yè)銀行從事的，按通行的會計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動”。根據(jù)巴塞爾委員會規(guī)定，表外業(yè)務(wù)分成兩大類：廣義的表外業(yè)務(wù)和狹義的表外業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)指不構(gòu)成銀行或有債權(quán)/債務(wù)，不承擔(dān)任何資金風(fēng)險的業(yè)務(wù)，主要是傳統(tǒng)的金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，即客戶資產(chǎn)管理的中介，包括銀行結(jié)算、信托、委托存貸款、代理等業(yè)務(wù)。它給商業(yè)銀行帶來手續(xù)費(fèi)收入。狹義的表外業(yè)務(wù)包括或有債權(quán)／債務(wù)類表外業(yè)務(wù)，它們在一定條件下可轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾、擔(dān)保和金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)。一般而言，表外業(yè)務(wù)多指狹義的表外業(yè)務(wù)。2000年中國人民銀行發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中，表外業(yè)務(wù)被定義為“商業(yè)銀行所從事的、按照現(xiàn)行的會計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)、不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)?！奔词俏覈鴮ΚM義表外業(yè)務(wù)定義的運(yùn)用?；咎卣鞅硗鈽I(yè)務(wù)發(fā)生時不改變資產(chǎn)負(fù)債總額，是一種在未來而非現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)的或有資產(chǎn)和負(fù)債，其實(shí)質(zhì)是在保持資產(chǎn)負(fù)債表良好外觀條件下，擴(kuò)大銀行的資金來源和資金運(yùn)用,增加銀行的非利息收入。其特征有：1.服務(wù)性強(qiáng)。商業(yè)銀行從事的許多表外業(yè)務(wù)，主要是通過運(yùn)用自身的信譽(yù)、機(jī)構(gòu)、設(shè)備及人員，利用其非資金資源優(yōu)勢為客戶提供服務(wù)，并收取一定的費(fèi)用，如保函、信用證等，它滿足的是顧客的非資金需求，如結(jié)算、規(guī)避風(fēng)險等，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也往往從創(chuàng)新服務(wù)手段技術(shù)著手。2.靈活度大。表外業(yè)務(wù)形式多樣，具有很強(qiáng)的靈活性。既提供沒有風(fēng)險的金融中介服務(wù)，又可從事具有較高風(fēng)險的金融衍生交易；既是金融市場的直接參與者，又可充當(dāng)交易中間人；更可自由在無形市場和有形市場中進(jìn)退經(jīng)營。3.透明度差。雖然巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》對表外業(yè)務(wù)的信息披露、風(fēng)險分類和折算進(jìn)行了規(guī)范，但國際上對表外業(yè)務(wù)的會計(jì)記錄方式差異比較大，標(biāo)準(zhǔn)不一，部分表外業(yè)務(wù)以腳注的形式體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表上，而大部分表外業(yè)務(wù)是不能夠在財(cái)務(wù)報表上體現(xiàn)出來的，使得不同報表使用主體難以全面了解銀行業(yè)務(wù)的真實(shí)狀況。4.風(fēng)險度高。這主要集中體現(xiàn)在股票、期貨等高收益、高風(fēng)險、交易高度集中、高杠桿作用的表外業(yè)務(wù)中，這些業(yè)務(wù)金額巨大，卻不受資產(chǎn)規(guī)模限制，無須提高資本數(shù)額。由于金融市場的脆弱性和系統(tǒng)性作用，即使起初是規(guī)模較小、金額不大的風(fēng)險個案，也可能形成多米諾骨牌效應(yīng)，造成巨大的虧損。2008年次貸危機(jī)引發(fā)的金融海嘯就是例證。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險正越來越被國際金融界廣泛關(guān)注。表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括：（1）由于業(yè)務(wù)對象不履行合約而使銀行在表外業(yè)務(wù)中遭受損失的信用風(fēng)險；（2）由于市場利率、匯率的變動導(dǎo)致的市場風(fēng)險（或價格風(fēng)險）；（3）由于表外金融工具不能以市場價格或接近市場價格迅速轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)而導(dǎo)致的個別銀行乃至銀行整體的流動性風(fēng)險；（4）由于銀行內(nèi)部經(jīng)營管理及法規(guī)制度不健全、出現(xiàn)違規(guī)操作而導(dǎo)致的操作風(fēng)險；（5）由于對國內(nèi)外法律了解不足或認(rèn)識上存在偏差、協(xié)調(diào)度不夠而導(dǎo)致的法律風(fēng)險；（6）由于現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則無法真實(shí)、準(zhǔn)確反映表外業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險和收益，而導(dǎo)致銀行管理者難以控制、管理表外業(yè)務(wù)的會計(jì)風(fēng)險；（7）圖4-2檢驗(yàn)結(jié)果表明，t統(tǒng)計(jì)量為-0.085243，其大于任何顯著性水平下的t臨界值，故拒絕原假設(shè)，M2時間序列與BSQ時間序列一樣，均為非平穩(wěn)的時間序列。因?yàn)閮烧呓詾榉瞧椒€(wěn)序列，下一步對其進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，使用Durbin-Watson法，檢驗(yàn)結(jié)果如圖4-3所示圖4-3圖中DW統(tǒng)計(jì)量為0.748754<0.89（估計(jì)值），顯著性水平為：0.05。故在5%的顯著性水平上不能拒絕原假設(shè)：M2與BSQ之間不存在協(xié)整關(guān)系。因此，得到的回歸方程：BSQ=-554476.9+158698.2M2是偽回歸。對于猜想一，我們可以說，銀行理財(cái)產(chǎn)品的增加與廣義貨幣總量的增加沒有直接因果關(guān)系，理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模劇增并不是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的結(jié)果。同理，可以證明GDP/per與M2之間存在因果關(guān)系，因此也不將其引入下面對BSQ的回歸方程之中。（證明從略）猜想2：BSQ與銀行不良貸款率bad，調(diào)整以后的消費(fèi)者價格指數(shù)增量CPI和央行規(guī)定的商業(yè)銀行一年期基準(zhǔn)存款利率r存在回歸關(guān)系。猜想證明：容易知，BSQ為非平穩(wěn)時間序列，與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有關(guān)，而銀行不良貸款率bad，調(diào)整以后的消費(fèi)者價格指數(shù)增量CPI和央行規(guī)定的商業(yè)銀行一年期基準(zhǔn)存款利率r均為隨機(jī)變量，因此對于四者不需要進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，不會產(chǎn)生偽回歸現(xiàn)象。因?yàn)樯虡I(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模BSQ為純數(shù)量關(guān)系，而bad，CPI，r三者為相對數(shù)量關(guān)系，故在進(jìn)行回歸時需對BSQ取對數(shù)，即ln（BSQ）。使用OLS方法對變量進(jìn)行回歸，結(jié)果如圖4-4所示，如圖4-4所示，bad，CPI的回歸效果很好，但是利率r的回歸效果很差，影響了整體的回歸效果，可以考慮去除r之后再次進(jìn)行回歸，結(jié)果如圖4-5所示。圖4-5根據(jù)圖4-5顯示，整體回歸效果非常好?？梢缘贸龌貧w方程：lnBSQ=-1.43159+2.830821CPI-0.252971bad綜合以上兩張圖，可以得出以下結(jié)論：1利率因素對于銀行理財(cái)產(chǎn)品的增加沒有解釋作用，兩者具有很強(qiáng)的獨(dú)立性，根據(jù)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)理論來看，利率r是由人民銀行制定的，與商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品并無相關(guān)關(guān)系。2CPI因素和理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模BSQ呈正相關(guān)關(guān)系，與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)理論相一致，當(dāng)CPI走高時，銀行存款實(shí)際利率甚至?xí)禐樨?fù)值，今年來我國通貨膨脹率持續(xù)增長，普通群眾尋求新的理財(cái)方式的渴望增加，不再滿足于只將錢存在銀行中吃利息，如此以來，需求的增長必然會導(dǎo)致BSQ供給的增長。3不良貸款率和理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。這一點(diǎn)應(yīng)當(dāng)引起審計(jì)機(jī)關(guān)的注意，在下文會詳細(xì)論述。對回歸結(jié)果進(jìn)行chow檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如圖4-6所示圖4-6由圖4-6知，2010年為一個拐點(diǎn)，證明2010年以后，BSQ發(fā)行量呈現(xiàn)劇增走勢。這與現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況也是相符合的。在2009－2010年信貸擴(kuò)張之后，中國開始了貨幣政策緊縮，這在很大程度上惡化了中小企業(yè)的信貸環(huán)境。較低甚至為負(fù)的實(shí)際利率迫使存款者尋求更高的利率，這推動了中國商業(yè)銀行的表外金融活動，理財(cái)產(chǎn)品等影子銀行活動也開始流行起來。五對實(shí)證結(jié)果提出的審計(jì)建議2009以后，國際的經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)低迷，我國以出口為導(dǎo)向型的經(jīng)濟(jì)模式受到巨大的沖擊，許多沿海地區(qū)的中小企業(yè)破產(chǎn)倒閉，在此種情況下，商業(yè)銀行的不良貸款率不應(yīng)持續(xù)走低，但根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)結(jié)果來看，我國商業(yè)銀行不良貸款率確實(shí)逐年下降。出于了銀行經(jīng)營業(yè)績的考慮和為新貸款騰出空間，商業(yè)銀行有理由利用表外業(yè)務(wù)變相放貸，在減少不良貸款率的同時，維持利潤的增長。從第四部分回歸方程來看：lnBSQ=-1.43159+2.830821CPI-0.252971bad不良貸款率每下降一個數(shù)量單位，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模就上升25.3%。因此，有理由推斷商業(yè)銀行存在操縱表外業(yè)務(wù)，進(jìn)行變相融資貸款活動。對此，我們提出以下幾點(diǎn)審計(jì)建議：1商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)符合銀監(jiān)會的規(guī)定，又因是表外業(yè)務(wù)，故不屬于會計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)范圍，因此，國家審計(jì)機(jī)關(guān)今后在對國有商業(yè)銀行進(jìn)行審計(jì)時，應(yīng)加強(qiáng)對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的審計(jì)力度，而不應(yīng)僅僅局限于吸儲放貸的合規(guī)性審計(jì)。2表外業(yè)務(wù)體量龐大，在審計(jì)工作中，應(yīng)增加分析性復(fù)核手段的運(yùn)用，銀行—信托合作，銀行—券商合作項(xiàng)目都應(yīng)是審查的重點(diǎn)，對每一期理財(cái)計(jì)劃資金的募集、使用和回收都應(yīng)仔細(xì)審計(jì)，走訪相關(guān)的關(guān)聯(lián)方，查出“合理不合法”的變相貸款業(yè)務(wù)。3表外業(yè)務(wù)不僅數(shù)量龐大，而且形式多樣，需要金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域各個方面的人才，因此，強(qiáng)化審計(jì)機(jī)關(guān)內(nèi)部人才建設(shè)，組建多學(xué)科背景的審計(jì)隊(duì)伍，對于查處大案要案也能起到積極的作用。參考文獻(xiàn)[1]本報記者陳瑩瑩.銀行理財(cái)欲刮監(jiān)管風(fēng)暴[N].中國證券報,2013-01-05007.[2]譚星.中國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展模式探究[J].華北金融,2011,06:27-29.[3]吳學(xué)文,鄭靜,蔣川.商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險的思考[J].浙江金融,2011,07:35-39.[4]楊舒同.對理財(cái)產(chǎn)品潛在風(fēng)險的思考[J].內(nèi)蒙古金融研究,2012,01:55-56.[5]徐愛軍.淺談商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)管[J].金融經(jīng)濟(jì),2012,08:13-15.[6]鐘凌.商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)會計(jì)處理探討[J].金融會計(jì),2012