風(fēng)險管理原則試

第九章風(fēng)險管理原那么一、單項選擇題1.人類一直希望認(rèn)識和控制風(fēng)險，但直到現(xiàn)在也只能在有限的空間和時間內(nèi)改變風(fēng)險存在和發(fā)生的條件，降低其發(fā)生的頻率，減少損失程度，而不能也不可能完全消除風(fēng)險。這說明風(fēng)險具有〔〕。A.客觀性B.損失性C.可變性D.復(fù)雜性2.甲企業(yè)是一家剛剛成立不久的小型電子制造企業(yè)，主要生產(chǎn)新一代掌上游戲機(jī)，為了將該產(chǎn)品打入市場，其主要面臨的風(fēng)險會〔〕。A.較高B.中等C.較低D.不確定3.甲公司是一家電子制造企業(yè)，該行業(yè)屬于成長迅速變化，充滿不確定性，使方案和決策變得更難。根據(jù)以上信息可以判斷，這種行業(yè)風(fēng)險表現(xiàn)為〔〕。A.生命周期階段B.波動性C.集中程度D.政策影響4.某鋼鐵公司鐵礦石原料主要依賴進(jìn)口，以下各項中，屬于其市場風(fēng)險的是〔〕。A.產(chǎn)品風(fēng)險 B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險 D.匯率風(fēng)險5.甲公司2024年實現(xiàn)利潤3000萬元，年終時有一筆1000萬元的應(yīng)付賬款需要支付，但由于該公司缺乏可用資金，導(dǎo)致該公司到期無法歸還1000萬元的應(yīng)付賬款，這說明甲公司面臨的風(fēng)險是〔〕。A.信用風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.產(chǎn)品風(fēng)險6.A公司通過其在中國的30家店鋪銷售多種高質(zhì)量的彩妝和護(hù)膚品。每家店鋪均采用電子系統(tǒng)記錄庫存，所有商品都由各店鋪提供詳細(xì)的產(chǎn)品要求，然后通過電子郵件的形式通知總部集中訂購。根據(jù)以上信息可以判斷該公司可能面臨的風(fēng)險為〔〕。A.產(chǎn)品風(fēng)險B.聲譽(yù)風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.操作風(fēng)險7.A企業(yè)向B企業(yè)提供打印機(jī)，尚未收到貨款，信用條件為：2%/10，1%/20，n/30。此時A企業(yè)可能面臨的風(fēng)險是〔〕。A.工程風(fēng)險 B.操作風(fēng)險C.信用風(fēng)險 D.法律/合規(guī)性風(fēng)險8.從改變可能影響分析結(jié)果的不同因素的數(shù)值入手，估計結(jié)果對這些變量的變動的敏感程度。這種確定風(fēng)險對企業(yè)影響程度的方法稱為〔〕。A.計算機(jī)模擬 B.決策樹

C.敏感性分析 D.情景分析9.企業(yè)在采用四象限矩陣對風(fēng)險進(jìn)行排序時，級別低且不經(jīng)常發(fā)生的風(fēng)險應(yīng)該列于〔〕的象限。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方10.甲公司董事會對待風(fēng)險的態(tài)度屬于風(fēng)險厭惡。為有效管理公司的信用風(fēng)險，甲公司管理層決定將其全部的應(yīng)收款項以應(yīng)收總金額的85%出售給乙公司，由乙公司向有關(guān)債務(wù)人收取款項，甲公司不再承擔(dān)有關(guān)債務(wù)人未能如期付款的風(fēng)險。甲公司應(yīng)對此項信用風(fēng)險的策略屬于〔〕。A.風(fēng)險降低 B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險保存 D.風(fēng)險躲避11.以下部門和人員最適宜擔(dān)任風(fēng)險監(jiān)察工作的是〔〕。A.總經(jīng)理 B.財務(wù)部C.內(nèi)部審計師 D.人力資源部12.甲企業(yè)為防止擁有局域網(wǎng)訪問權(quán)而泄漏公司商業(yè)信息，采取限制員工訪問權(quán)并監(jiān)控軟件產(chǎn)品或工具的安裝等措施。根據(jù)以上信息可以判斷，該公司的這種做法屬于風(fēng)險管理策略的〔〕。A.溝通和報告 B.管理利益沖突C.預(yù)測和調(diào)節(jié) D.管理系統(tǒng)風(fēng)險13.以下有關(guān)企業(yè)風(fēng)險管理文化理解不正確的選項是〔〕。A.風(fēng)險管理文化將有助于企業(yè)內(nèi)的溝通、協(xié)作和聯(lián)系B.創(chuàng)立風(fēng)險管理文化的要素是教育和培訓(xùn)C.風(fēng)險管理文化完全是企業(yè)自發(fā)形成的D.風(fēng)險管理文化有助于遵守國家的法規(guī)14.致力于實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理可以被看作是一個“大賭注〞。支持該工程的高管和董事會成員需要站在自己的立場上進(jìn)行鼓吹，并在某種程度上冒險投入他們的專業(yè)聲譽(yù)。如果這項建議失敗了，贊助方和支持的董事會成員可能會失去信譽(yù)和影響力。這是企業(yè)風(fēng)險管理本錢中的〔〕。A.政治資本 B.破壞和時機(jī)本錢C.有形本錢 D.融資本錢二、多項選擇題1.以下選項中，會使企業(yè)面臨政治風(fēng)險的有〔〕。A．種族和宗教沖突 B.發(fā)動組織叛亂C．政府的更迭 D.空氣污染2.甲公司為一家擬上市的醫(yī)藥生產(chǎn)公司，管理層一直致力于實現(xiàn)最高水平的內(nèi)部控制，以使股東對公司的管理層更加有信心，同時提高甲公司的社會信譽(yù)。但是最近甲公司的信譽(yù)由于內(nèi)部出現(xiàn)的事件而受到了負(fù)面影響。事件的起因是，一種口服藥的局部批次所包含的菌群和菌落超出了相關(guān)藥品平安標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，藥品生產(chǎn)質(zhì)量檢驗部的一名員工對外進(jìn)行了披露。該員工曾就此問題向其所在部門的領(lǐng)導(dǎo)進(jìn)行反映，但并未得到任何答復(fù)，遂向媒體投訴。那么甲公司目前遭受的風(fēng)險類型有〔〕。A.聲譽(yù)風(fēng)險 B.政治風(fēng)險C.法律/合規(guī)性風(fēng)險 D.流動性風(fēng)險3.甲公司在中國獨家代理的美白祛斑系列化裝品，最近有新聞報道稱其汞含量超標(biāo)，會導(dǎo)致人體內(nèi)臟器官受損等一系列的副作用，以下關(guān)于該新聞報道對甲公司的影響表述正確的有〔〕。A.甲公司因該那么新聞報道而主要面臨聲譽(yù)風(fēng)險B.甲公司面臨的風(fēng)險主要是一級風(fēng)險C.甲公司面臨的風(fēng)險主要是二級風(fēng)險D.甲公司面臨的風(fēng)險主要是因為沒有重視環(huán)境保護(hù)造成的4.某公司總經(jīng)理在工作報告中對該公司的風(fēng)險管理作了如下的介紹和描述，以下理解不恰當(dāng)?shù)挠小病?。A.該公司在上年度完成了風(fēng)險管理B.企業(yè)風(fēng)險管理的有效實施有賴于公司全體員工C.公司的風(fēng)險管理是企業(yè)層面的一項戰(zhàn)略工作D.公司風(fēng)險管理將確保各項工作符合公司的目標(biāo)上5.以下選項中，屬于企業(yè)風(fēng)險管理主要要素的有〔〕。A.調(diào)整風(fēng)險偏好和戰(zhàn)略B.識別和管理多重和跨企業(yè)的風(fēng)險C.降低經(jīng)營性意外和損失D.加強(qiáng)風(fēng)險應(yīng)對決策6.某國有煤炭公司預(yù)計在內(nèi)蒙古某地進(jìn)行郵電開發(fā)工程，在開發(fā)之前需要了解未來可能產(chǎn)生的各種不確定性，以及工程的本錢和回報等，以確定該工程風(fēng)險對企業(yè)的影響，那么可以采用的方法包括〔〕。A.情景設(shè)計 B.決策樹C.最正確猜想定性法 D.計算機(jī)模擬7.在風(fēng)險管理這個嶄新的領(lǐng)域，重要的是技術(shù)框架能夠足夠靈巧地使用不同的風(fēng)險管理方法來管理不同的風(fēng)險，風(fēng)險管理者需要更好的工具來了解他們企業(yè)的風(fēng)險，這些工具包括〔〕。A.訴訟管理 B.報告C.工作流程自動化 D.決策管理8.要有效地選擇最正確和可行的風(fēng)險管理策略，企業(yè)需要從多方面考慮，其中包括〔〕。A.風(fēng)險意識 B.對待風(fēng)險的態(tài)度C.持續(xù)監(jiān)察 D.必要的風(fēng)險9.以下各項中，表達(dá)企業(yè)風(fēng)險管理的效益的有〔〕。A.更好地在業(yè)務(wù)部門之間分配資本B.對于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求C.改進(jìn)管理的重點D.增強(qiáng)信譽(yù)和透明度10.實施風(fēng)險管理的關(guān)鍵挑戰(zhàn)包括〔〕。A.董事會支持 B.風(fēng)險計量C.增加企業(yè)價值的挑戰(zhàn) D.責(zé)任和問責(zé)制三、簡答題1.簡述一個理想的首席風(fēng)險總監(jiān)應(yīng)該具備的技能。2.A公司在非洲某國承攬了一個火電工程，工期二年，共分為兩期進(jìn)行驗收，主要設(shè)備外包給印度一家公司提供。合同以當(dāng)?shù)刎泿庞媰r，但以美元支付。該國貨幣極不穩(wěn)定，對美元匯率波動大。該國位于在非洲撒哈拉沙漠以南，分布著大量的沙漠和荒漠地帶，氣候炎熱，降雨稀少。從地理條件看，該地區(qū)以丘陵和坡地為主，河流一般為季節(jié)性，人煙稀少，道路根本上是自然形成的彎彎曲曲的沙土路，且不固定，經(jīng)常會因大風(fēng)或車輛拋錨而改道。由于該國歷史上政治形勢不穩(wěn)定，反政府武裝控制著主要交通線活潑在該國3個省份內(nèi)。在進(jìn)入工地之前，公司針對對方國家的地理特點進(jìn)行了全員教育，并嚴(yán)格要求員工在施工期間執(zhí)行外出請假制度。在工程實施過程中，人民幣對美元匯率一直在上升，并發(fā)生了兩名民工私自外出打獵，迷路造成嚴(yán)重脫水的事故。同時，供應(yīng)商提供的設(shè)備精度不夠，需要在施工現(xiàn)場重新進(jìn)行加工，造成一定的工期延誤。要求：分析A公司面臨哪些方面的風(fēng)險。參考答案及解析一、單項選擇題1.【答案】A【解析】風(fēng)險的特征：特征說明客觀性風(fēng)險是不以企業(yè)意志為轉(zhuǎn)移，獨立于企業(yè)意志之外的客觀存在普遍性在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險損失性只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能可變性風(fēng)險的可變性是指在一定條件下風(fēng)險具有可轉(zhuǎn)化的特性2.【答案】A【解析】小企業(yè)將新產(chǎn)品打入市場，其面臨的風(fēng)險較高。所以，選項A正確。3.【答案】B【解析】在考慮企業(yè)可能面對的行業(yè)風(fēng)險時，如下幾個因素是非常關(guān)鍵的：〔1〕生命周期階段；〔2〕波動性；〔3〕集中程度。波動性是與變化相關(guān)的一個指標(biāo)。波動性行業(yè)是指成長迅速變化，充滿上下起伏的行業(yè)。波動性行業(yè)會涉及較大的不確定性，使方案和決策變得更難。波動性行業(yè)包括電子業(yè)、軟件業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和建筑業(yè)。4.【答案】D【解析】市場風(fēng)險包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險。從國外進(jìn)口原材料面臨匯率風(fēng)險，所以選項D正確。5.【答案】B【解析】流動性風(fēng)險是指由于缺乏可用資金而產(chǎn)生的到期無法支付應(yīng)付款項的風(fēng)險。甲公司雖然有利潤，但是缺乏可用資金導(dǎo)致無法償付到期應(yīng)付賬款，產(chǎn)生了流動性風(fēng)險，而信用風(fēng)險是指交易對方在賬款到期時不予支付的風(fēng)險。6.【答案】D【解析】操作風(fēng)險可組合成以下幾種風(fēng)險：〔1〕員工；〔2〕技術(shù)；〔3〕舞弊；〔4〕外部依賴；〔5〕過程/程序；〔6〕外包。技術(shù)風(fēng)險與公司所采用電子系統(tǒng)的技術(shù)有關(guān)，比方可能在傳輸過程中產(chǎn)生過失。7.【答案】C【解析】信用風(fēng)險是指交易對方在賬款到期時不予支付的風(fēng)險。8.【答案】C【解析】情景設(shè)計通常借助企業(yè)內(nèi)部的討論，形成關(guān)于未來情況的各種可能的看法；敏感性分析從改變可能影響分析結(jié)果的不同因素的數(shù)值入手，估計結(jié)果對這些變量的變動的敏感程度；決策樹常用于目標(biāo)管理中，以證實每個階段存在的不確定性，根據(jù)每種可能的結(jié)果出現(xiàn)的可能性及包含的現(xiàn)金流量，評估工程的期望值；計算機(jī)模擬利用概率分布，并重復(fù)運(yùn)行，為某工程識別許多可能的情景和結(jié)果。9.【答案】C【解析】在四象限矩陣中代表最頻繁或危險最大的風(fēng)險是列在右上方的象限中，而低級別的不常發(fā)生的風(fēng)險通常列在左下方的象限中。10.【答案】B【解析】風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給另一家企業(yè)、公司或機(jī)構(gòu)。甲公司將應(yīng)收款項出售給乙公司，那么應(yīng)對此項信用風(fēng)險的策略屬于風(fēng)險轉(zhuǎn)移。11.【答案】C【解析】風(fēng)險監(jiān)察可由程序的所有者或獨立審查人員執(zhí)行，如企業(yè)風(fēng)險管理部門或內(nèi)部審計師。12.【答案】D【解析】經(jīng)營風(fēng)險還來自于技術(shù)和系統(tǒng)。管理這種風(fēng)險往往涉及控制進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)和交易系統(tǒng)，特別是支持實時數(shù)據(jù)和交易的第三方系統(tǒng)，控制技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)可進(jìn)入的地點，以及員工對密碼的使用。內(nèi)部和外部系統(tǒng)應(yīng)支持多種進(jìn)入和權(quán)限水平。有些員工可被允許更改或修改記錄，這些員工就可以輸入新的記錄，有些員工只能讀取記錄。記錄應(yīng)受到保護(hù)，防止員工修改報告參數(shù)。13.【答案】C【解析】創(chuàng)立風(fēng)險管理文化的要素是教育和培訓(xùn)，可見風(fēng)險管理文化并不能完全自發(fā)形成，因此選項C不正確。14.【答案】A【解析】致力于實現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理可以被看作是一個“大賭注〞。支持該工程的高管和董事會成員需要站在自己的立場上進(jìn)行鼓吹，并在某種程度上冒險投入他們的專業(yè)聲譽(yù)。如果這項建議失敗了，贊助方和支持的董事會成員可能會失去信譽(yù)和影響力。這是企業(yè)風(fēng)險管理的政治資本。二、多項選擇題1.【答案】ABC【解析】政治風(fēng)險，是指由于政治原因，如政局的變化、政權(quán)的更替，以及種族和宗教沖突、叛亂、戰(zhàn)爭等引起社會動亂而造成損害的風(fēng)險。選項D可以引起環(huán)境風(fēng)險。2.【答案】AC【解析】甲公司存在聲譽(yù)風(fēng)險，甲公司產(chǎn)品不符合外部標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致顧客對產(chǎn)品的信心缺乏。甲公司存在法律/合規(guī)性風(fēng)險，甲公司因不遵守藥物平安標(biāo)準(zhǔn)將面臨相關(guān)部門的法律制裁。3.【答案】AC【解析】聲譽(yù)風(fēng)險主要是二級風(fēng)險，其產(chǎn)生的原因是企業(yè)未能有效地控制其他類型的風(fēng)險。甲公司在中國獨家代理的美白祛斑化裝品存在平安問題，可能損害公司聲譽(yù)，故甲公司面臨的主要風(fēng)險是聲譽(yù)風(fēng)險。4.【答案】ACD【解析】風(fēng)險管理是一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程。因此不能說在某年已經(jīng)完成。選項A不正確。風(fēng)險管理受到企業(yè)各個層次人員的影響，有賴于公司全體員工，選項B正確。風(fēng)險管理適用于各個級別且貫穿于整個企業(yè)，因此不能說是企業(yè)層面的一項戰(zhàn)略工作，選項C不正確。風(fēng)險管理只能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事會提供合理保證，因此不能說確保各項工作符合公司的目標(biāo)，選項D不正確。5.【答案】ABCD【解析】除以上四項之外，企業(yè)風(fēng)險管理要素還包括抓住機(jī)遇。6.【答案】ABCD【解析】可用于評估風(fēng)險的方法有很多，包括最正確猜想定性法，以及一些詳盡的、非常精確的定量方法。用以評估風(fēng)險影響的常見的定性方法是制作風(fēng)險評估系圖。此外，還有大量工具可用來確定風(fēng)險對企業(yè)的影響，比方情景設(shè)計、敏感性分析、決策樹、計算機(jī)模擬、軟件包和對現(xiàn)有數(shù)據(jù)的分析。所以選項ABCD正確。7.【答案】ABCD【解析】在風(fēng)險管理這個嶄新的領(lǐng)域，重要的是技術(shù)框架能夠足夠靈巧的使用不同的風(fēng)險管理方法來管理不同的風(fēng)險，風(fēng)險管理者需要更好的工具來了解他們企業(yè)的風(fēng)險，包括風(fēng)險評估系統(tǒng)、訴訟管理、報告、工作流程自動化以及決策管理。8.【答案】ABCD【解析】要有效地選擇最正確的風(fēng)險管理策略需考慮如下因素：風(fēng)險意識、持續(xù)監(jiān)察、必要的風(fēng)險、對待風(fēng)險的態(tài)度、風(fēng)險態(tài)度與企業(yè)。9.【答案】ABCD【解析】企業(yè)風(fēng)險管理的效益有:〔1〕本錢節(jié)約；〔2〕改進(jìn)產(chǎn)品和效勞的周期；〔3〕對于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求；〔4〕更好地在業(yè)務(wù)部門之間分配資本；〔5〕對融資本錢的影響；〔6〕有風(fēng)險意識的經(jīng)營文化和問責(zé)制；〔7〕改進(jìn)管理的重點；〔8〕增強(qiáng)信譽(yù)和透明度；〔9〕改進(jìn)利潤質(zhì)量。10.【答案】ABCD【解析】實施風(fēng)險管理的關(guān)鍵挑戰(zhàn)包括：董事會支持、責(zé)任和問責(zé)制、風(fēng)險計量、與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系、增加企業(yè)價值的挑戰(zhàn)、風(fēng)險管理意識、管理層認(rèn)同、與控制自我評價的聯(lián)系、風(fēng)險報告、信息技術(shù)。三、簡答題1.【答案】一個理想的首席風(fēng)險總監(jiān)應(yīng)當(dāng)具有以下五個方面的技能：〔1〕領(lǐng)導(dǎo)技能，能夠雇用和留住優(yōu)秀人才，建立企業(yè)風(fēng)險管理的總體架構(gòu)；〔2〕能將疑心者轉(zhuǎn)變成支持者，特別是克服來自于各部門的抵抗；〔3〕保護(hù)該企業(yè)的財務(wù)和聲譽(yù)資產(chǎn)；〔4