2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及詳解復(fù)制

2020年證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》真題及詳解[復(fù)制]1.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)證券投資基金行業(yè)的（）。[單選題]*A.審批組織B.登記備案組織C.自律性組織(正確答案)D.監(jiān)管組織答案解析：1、【答案】:C

【解析】:

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)證券投資基金行業(yè)的自律性組織，按照《證券投資基金法》《協(xié)會(huì)章程》《會(huì)員管理辦法》的

有關(guān)規(guī)定，對(duì)會(huì)員及其從業(yè)人員實(shí)施自律管理，制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范，監(jiān)督、檢查會(huì)員及其從

業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為。2.證券登記結(jié)算公司的職能不包括（）。[單選題]*A.證券的存管和過(guò)戶B.為投資者開(kāi)立資金結(jié)算賬戶(正確答案)C.受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益D.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立答案解析：2、【答案】:B

【解析】:

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過(guò)戶；③證券持有人名冊(cè)登

記；④證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國(guó)務(wù)院證券監(jiān)

督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。B項(xiàng)，證券公司直接為投資者開(kāi)立資金結(jié)算賬戶。3.下列關(guān)于股票網(wǎng)下發(fā)行的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.首次公開(kāi)發(fā)行股票，網(wǎng)下投資者須具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)和良好的定價(jià)能力，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理，遵守中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則B.網(wǎng)下投資者參與報(bào)價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)持有一定金額的非限售股份C.網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、誠(chéng)信的原則合理報(bào)價(jià)，不得隱藏原價(jià)或者故意壓低，抬高份額D.網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的可購(gòu)股數(shù)，每位投資者能提供兩個(gè)報(bào)價(jià)(正確答案)答案解析：3、【答案】:D

【解析】:

D項(xiàng)，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)。非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)

行報(bào)價(jià)。首次公開(kāi)發(fā)行股票價(jià)格（或發(fā)行價(jià)格區(qū)間）確定后，提供有效報(bào)價(jià)的投資者方可參與申購(gòu)。4.根據(jù)（），委托指令分為買(mǎi)進(jìn)委托和賣(mài)出委托。[單選題]*A.委托買(mǎi)賣(mài)證券的方向(正確答案)B.委托價(jià)格限制C.委托訂單的數(shù)量D.委托時(shí)效限制答案解析：4、【答案】:A

【解析】:

委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來(lái)分類。一般根據(jù)買(mǎi)賣(mài)證券的方向，有買(mǎi)進(jìn)委托和賣(mài)出委托；根據(jù)委托價(jià)格限制，

有市價(jià)委托和限價(jià)委托；根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)委托時(shí)效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限

委托、開(kāi)市委托和收市委托等。5.對(duì)于個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，（）個(gè)人所得稅。[單選題]*A.征收B.暫不征收(正確答案)C.扣除免征額后征收D.由基金代扣代繳答案解析：5、【答案】:B

【解析】:

目前我國(guó)個(gè)人投資者投資基金的稅收遵守以下規(guī)定：①個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額免征增值稅；②個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免

征收印花稅；③個(gè)人投資者從基金分配中取得的收入，暫不征收個(gè)人所得稅；④個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額取得的差價(jià)收

入，暫不征收個(gè)人所得稅。6.1998年至2004年實(shí)施積極財(cái)政政策時(shí)，中央政府代地方政府舉債并轉(zhuǎn)貸地方用于國(guó)家確定項(xiàng)目的建設(shè)。下列說(shuō)法正確的是（）。[單選題]*A.轉(zhuǎn)貸資金不在中央預(yù)算中反映，在地方預(yù)算中反映B.轉(zhuǎn)貸資金在中央預(yù)算中反映，不在地方預(yù)算中反映C.轉(zhuǎn)貸資金同時(shí)在中央預(yù)算和地方預(yù)算中反映D.轉(zhuǎn)貸資金既不在中央預(yù)算中反映，也不在地方預(yù)算中反映(正確答案)答案解析：6、【答案】:D

【解析】:

1998～2004年實(shí)施積極財(cái)政政策時(shí)，中央政府代地方政府舉債并轉(zhuǎn)貸地方用于國(guó)家確定項(xiàng)目的建設(shè)。由于國(guó)債轉(zhuǎn)貸地方是中央

發(fā)債，地方使用，不列中央赤字，因此，轉(zhuǎn)貸資金既不在中央預(yù)算反映，也不在地方預(yù)算反映，只在往來(lái)科目列7.資金供給者與資金需求者互相之間融通資金，如果借助金融市場(chǎng)直接進(jìn)行，則屬于（）。[單選題]*A.直接融資(正確答案)B.上市融資C.發(fā)債融資D.間接融資答案解析：【解析】:

直接融資，是指在沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的情況下，以股票、債券為主要金融工具進(jìn)行資金融通的方式。資金供給者與資金需

求者通過(guò)股票、債券等金融工具直接融通資金的場(chǎng)所，即為直接融資市場(chǎng)，也稱為證券市場(chǎng)。8.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司的（）。[單選題]*A.物權(quán)B.所有權(quán)(正確答案)C.債權(quán)D.使用權(quán)答案解析：8、【答案】:B

【解析】:

股票是一種所有權(quán)憑證，實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，股東依法享有資產(chǎn)收益、重大決策、選擇管理者等權(quán)

利，同時(shí)也承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)。9.關(guān)于金融自由化的作用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.金融自由化使利率、匯率、股價(jià)的波動(dòng)更加頻繁、劇烈，使得投資者迫切需要可以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的工具B.金融自由化促進(jìn)了金融競(jìng)爭(zhēng)C.迫使銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式以存、貸款業(yè)務(wù)為主(正確答案)D.由于允許各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉、相互滲透，直接或迂回地奪走了銀行業(yè)很大一塊陣地答案解析：9、【答案】:C

【解析】:

C項(xiàng)，金融自由化使銀行業(yè)不得不尋找新的收益來(lái)源，改變以存、貸款業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，把金融衍生工具視作未來(lái)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。10.選舉和罷免理事屬于我國(guó)證券交易所（）的職權(quán)。[單選題]*A.專門(mén)委員會(huì)B.監(jiān)席委員會(huì)C.會(huì)員大會(huì)(正確答案)D.理事會(huì)答案解析：10、【答案】:C

【解析】:

會(huì)員大會(huì)是協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由全體會(huì)員組成。會(huì)員大會(huì)的職權(quán)是：制定和修改章程；審議理事會(huì)工作報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告；

審議監(jiān)事會(huì)工作報(bào)告；選舉和罷免會(huì)員理事、監(jiān)事；決定會(huì)費(fèi)收繳標(biāo)準(zhǔn)；決定協(xié)會(huì)的合并、分立、終止；決定咨詢委員會(huì)的設(shè)

立、注銷和更名；決定其他應(yīng)由會(huì)員大會(huì)審議的事項(xiàng)。11.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債

券總額（）以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。[單選題]*A.15%B.10%(正確答案)C.20%D.30%答案解析：11、【答案】:B

【解析】:

根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十五條，發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)。在債券受托管理人應(yīng)當(dāng)召

集而未召集債券持有人會(huì)議時(shí)，單獨(dú)或合計(jì)持有本期債券總額百分之十以上的債券持有人有權(quán)自行召集債券持有人會(huì)議。12.關(guān)于中國(guó)的中小企業(yè)板，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.為中小企業(yè)提供直接融資平臺(tái)B.在深圳證券交易所設(shè)立C.是分步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的重要步驟D.企業(yè)上市的基本條件明顯低于主板市場(chǎng)(正確答案)答案解析：12、【答案】:D

【解析】:

D項(xiàng)，中小企業(yè)板塊暫不降低發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，而是在主板市場(chǎng)發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)的框架下設(shè)立中小企業(yè)板塊，這樣可以避免因發(fā)行

上市標(biāo)準(zhǔn)變化帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。13.企業(yè)債的發(fā)行應(yīng)得到（）的批準(zhǔn)。[單選題]*A.國(guó)家發(fā)改委(正確答案)B.證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.銀監(jiān)會(huì)答案解析：13、【答案】:A

【解析】:

企業(yè)債券得到國(guó)家發(fā)展改革委批準(zhǔn)并經(jīng)中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)會(huì)簽后，即可進(jìn)入具體的發(fā)行程序。14.關(guān)于外匯期貨，下列敘述不正確的是（）。[單選題]*A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)C.外匯期貨交易由1972年芝加哥商業(yè)交易所（CME）所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出D.外匯期貨主要用于規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)(正確答案)答案解析：14、【答案】:D

【解析】:

外匯期貨又稱貨幣期貨，是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約，是金融期貨中最先產(chǎn)生的品種，主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)。外匯期貨

交易自1972年在芝加哥商業(yè)交易所所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。利率期貨主要是為了規(guī)避利率

風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。15.下列關(guān)于憑證式國(guó)債的說(shuō)法，不正確的是（）。[單選題]*A.發(fā)售采取開(kāi)具憑證式國(guó)債收款憑證的方式B.商業(yè)銀行可以申請(qǐng)加入憑證式國(guó)債承銷團(tuán)C.承銷商發(fā)售數(shù)量不得突破所承銷的國(guó)債量D.憑證式國(guó)債是一種可上市流通的儲(chǔ)蓄型債券(正確答案)答案解析：15、【答案】:D

【解析】:

我國(guó)的憑證式國(guó)債不能上市流通，以憑證式國(guó)債收款憑證記錄債權(quán)，各類商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行均有資格申請(qǐng)加入憑證式國(guó)

債承銷團(tuán)，發(fā)售數(shù)量不能突破所承銷的國(guó)債量。16.中國(guó)證券登記結(jié)算公司僅為（）開(kāi)立結(jié)算賬戶，專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。[單選題]*A.基金公司B.合格機(jī)構(gòu)投資者C.證券交易所D.證券公司(正確答案)答案解析：16、【答案】:D

【解析】:

證券公司直接為投資者開(kāi)立資金結(jié)算賬戶，而證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開(kāi)立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券交易成交后

的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。17.上海證券交易所在《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備

領(lǐng)域中的企業(yè)不包括從事（）的科技創(chuàng)新企業(yè)。[單選題]*A.先進(jìn)軌道交通B.大型風(fēng)電(正確答案)C.智能制造D.航空航天答案解析：17、【答案】:B

【解析】:

保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦上市的高端裝備領(lǐng)域的科技創(chuàng)新企業(yè)包括：智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)

服務(wù)等。B項(xiàng)，大型風(fēng)電屬于新能源領(lǐng)域，該領(lǐng)域還包括：先進(jìn)核電、高效光電光熱、高效儲(chǔ)能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等。18.西方某些國(guó)家中央銀行發(fā)行股票，其股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于（）。[單選題]*A.短期債券B.中央銀行票據(jù)C.長(zhǎng)期債券D.優(yōu)先股(正確答案)答案解析：18、【答案】:D

【解析】:

優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公

司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。優(yōu)先股通常具有固定的股息。19.合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用，在約定日期內(nèi)，享有按事先規(guī)定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約，稱之

為（）。[單選題]*A.金融互換B.金融期權(quán)(正確答案)C.金融遠(yuǎn)期合同D.金融期貨答案解析：19、【答案】:B

【解析】:

金融期權(quán)是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費(fèi)用（被稱為期權(quán)費(fèi)或期權(quán)價(jià)格），在約定日期內(nèi)（或約定日期）享有按事先確定的價(jià)

格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權(quán)利的契約。金融期權(quán)包括現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。除交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化期權(quán)、權(quán)證

之外，還存在大量場(chǎng)外交易的期權(quán)。20.可以將證券結(jié)算中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度的一項(xiàng)證券結(jié)算基本原則是（）。[單選題]*A.貨銀對(duì)付交收制度(正確答案)B.證券實(shí)名制C.分級(jí)結(jié)算制度D.凈額結(jié)算制度答案解析：20、【答案】:A

【解析】:

中國(guó)證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對(duì)付的原則設(shè)計(jì)。貨銀對(duì)付俗稱“一手交錢(qián)，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交

手過(guò)程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金。貨銀對(duì)付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算

中的違約交收風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度。21.機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重（）和長(zhǎng)期投資。[單選題]*A.集中投資B.理性投資(正確答案)C.量化投資D.感性投資答案解析：21、【答案】:B

【解析】:

機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性、專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長(zhǎng)期投資。一般來(lái)說(shuō)，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，

投資成功率及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。22.引起某上市公司股票價(jià)格變動(dòng)的直接原因是（）。[單選題]*A.供求關(guān)系(正確答案)B.宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素C.行業(yè)前景D.公司經(jīng)營(yíng)狀況答案解析：22、【答案】:A

【解析】:

股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)

作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。在任何價(jià)位上，如果買(mǎi)方的意愿購(gòu)買(mǎi)量超過(guò)此時(shí)賣(mài)方的意愿出售量，股價(jià)將會(huì)上漲；反

之，股價(jià)將會(huì)下跌。23.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。[單選題]*A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算(正確答案)C.實(shí)時(shí)結(jié)算D.金額結(jié)算答案解析：23、【答案】:B

【解析】:

證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對(duì)所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對(duì)軋抵之后的

證券和資金的凈額進(jìn)行交付。24.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，需要依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格（）年以上。[單選題]*A.2B.1C.3(正確答案)D.4答案解析：24、【答案】:C

【解析】:

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，需要依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過(guò)吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登

記之日起滿1年。25.以下哪一個(gè)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作方式進(jìn)行宏觀調(diào)控?（）[單選題]*A.證券公司B.保險(xiǎn)公司C.商業(yè)銀行D.中央銀行(正確答案)答案解析：25、【答案】:D

【解析】:

公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金和基礎(chǔ)貨幣，進(jìn)而影響市場(chǎng)利率和

貨幣供應(yīng)量的政策行為。26.從托管體系看，證監(jiān)會(huì)是交易所債券市場(chǎng)的（）。[單選題]*A.總托管人B.二級(jí)托管人C.監(jiān)管人(正確答案)D.中央托管人答案解析：26、【答案】:C

【解析】:

從托管體系來(lái)看，中央結(jié)算公司是中國(guó)債券市場(chǎng)的總托管人，直接托管銀行間債券市場(chǎng)參與者的大部分債券資產(chǎn)。中國(guó)證券登

記結(jié)算公司作為分托管人托管交易所債券市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)。國(guó)有銀行作為二級(jí)托管人托管柜臺(tái)市場(chǎng)參與者的債券資產(chǎn)。

證監(jiān)會(huì)的職責(zé)包括監(jiān)管股票、可轉(zhuǎn)換債券、證券公司債券和國(guó)務(wù)院確定由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)的債券和其他證券的發(fā)行、上市、交

易、托管和結(jié)算。27.下列關(guān)于基金當(dāng)事人的說(shuō)法，正確的是（）。[單選題]*A.基金托管人只是起到保證基金資產(chǎn)安全的服務(wù)機(jī)構(gòu)，非當(dāng)事人B.基金當(dāng)事人包括基金份額持有人，基金管理人，托管人和基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.基金管理人在基金運(yùn)作中起核心作用，是基金資產(chǎn)的所有者D.基金份額持有人是基金一切活動(dòng)的中心，可以分享基金財(cái)產(chǎn)收益(正確答案)答案解析：27、【答案】:D

【解析】:

AB兩項(xiàng)，我國(guó)證券投資基金依據(jù)基金合同設(shè)立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當(dāng)事人，簡(jiǎn)稱基金

當(dāng)事人。CD兩項(xiàng)，基金管理人是基金的募集者和管理者，在整個(gè)基金的運(yùn)作中起著核心的作用?；鸱蓊~持有人是基金的出

資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資收益的受益人，基金份額持有人是基金一切活動(dòng)的中心，基金份額持有人的權(quán)利包括分享

基金財(cái)產(chǎn)收益。28.中國(guó)證監(jiān)會(huì)是（）直屬機(jī)構(gòu)。[單選題]*A.國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)B.全國(guó)人大C.中國(guó)人民銀行D.國(guó)務(wù)院(正確答案)答案解析：28、【答案】:D

【解析】:

中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）是國(guó)務(wù)院直屬事業(yè)單位，是全國(guó)證券、期貨市場(chǎng)的主管部門(mén)，依照法律、法規(guī)

和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)，維護(hù)證券期貨市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行。29.擔(dān)任非公開(kāi)募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向（）履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。[單選題]*A.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(正確答案)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)人民銀行答案解析：29、【答案】:A

【解析】:

非公開(kāi)募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況。按照基金合同約定，

非公開(kāi)募集基金可以由部分基金份額持有人作為基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資管理活動(dòng)。30.2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)

投資者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了（）的試點(diǎn)。[單選題]*A.RQFII(正確答案)B.QFIIC.QDIID.ETF答案解析：30、【答案】:A

【解析】:

2011年12月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布《基金管理公司、證券公司人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資

者境內(nèi)證券投資試點(diǎn)辦法》，開(kāi)啟了人民幣合格境外投資者（RQFII）的試點(diǎn)。經(jīng)審批的境內(nèi)基金管理公司、證券公司的香港

子公司，可以運(yùn)用在香港募集的人民幣資金投資境內(nèi)證券市場(chǎng)。31.股票發(fā)行之前，發(fā)行人必須按法定程度向監(jiān)管部門(mén)提交有關(guān)信息，申請(qǐng)注冊(cè)，并對(duì)信息的完整性，真實(shí)性負(fù)責(zé)的市場(chǎng)主導(dǎo)

型股票發(fā)行制度是（）。[單選題]*A.保薦制B.注冊(cè)制(正確答案)C.核準(zhǔn)制D.審批制答案解析：31、【答案】:B

【解析】:

注冊(cè)制度是在市場(chǎng)化程度較高的成熟股票市場(chǎng)所普遍采用的一種發(fā)行制度，又稱“申報(bào)制”或“登記制”，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司

的財(cái)務(wù)公開(kāi)制度，是指發(fā)行人在發(fā)行證券之前，必須按照法律向主管機(jī)關(guān)申請(qǐng)注冊(cè)的制度。32.關(guān)于證券投資者，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑之一是直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券B.投資者買(mǎi)賣(mài)證券的基本途徑之一是委托經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券C.投資者可以是自然人，也可以是法人D.投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的客體(正確答案)答案解析：32、【答案】:D

【解析】:

投資者是買(mǎi)賣(mài)證券的主體，既可以直接進(jìn)入交易場(chǎng)所自行買(mǎi)賣(mài)證券，也可以委托經(jīng)紀(jì)商代理買(mǎi)賣(mài)證券。買(mǎi)賣(mài)證券的客體是各種

有價(jià)證券。33.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)中用于回購(gòu)的債券不包括（）。[單選題]*A.國(guó)債B.企業(yè)短期票據(jù)(正確答案)C.中央銀行債券D.政策性金融債券答案解析：33、【答案】:B

【解析】:

根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》第四條規(guī)定，全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)回購(gòu)的債券是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)、可在全

國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的政府債券、中央銀行債券和金融債券等記賬式債券。34.特殊類型基金不包括（）。[單選題]*A.QDIIB.FOL(正確答案)C.LOFD.ETF答案解析：34、【答案】:B

【解析】:

特殊類型基金包括：交易所交易基金（ETF）、上市開(kāi)放式基金（LOF）、避險(xiǎn)策略基金、QDII基金、分級(jí)基金、基金中基金

（FOF）、傘形基金和養(yǎng)老目標(biāo)基金。35.2007年8月，（）發(fā)布《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》。[單選題]*A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)(正確答案)B.中國(guó)人民銀行C.國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)答案解析：35、【答案】:A

【解析】:

為了促進(jìn)證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，提高證券市場(chǎng)的效率和透明度，保護(hù)投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，2007年8

月中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，自2007年9月1日起施行。36.財(cái)政部和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行（）管理。[單選題]*A.注冊(cè)制B.審批制C.許可證(正確答案)D.審核制答案解析：36、【答案】:C

【解析】:

財(cái)政部和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)行許可證管理。注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)

師事務(wù)所執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)，必須取得證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證。37.商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向（）報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。[單選題]*A.中國(guó)人民銀行(正確答案)B.國(guó)家發(fā)改委C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)答案解析：

37、【答案】:A

【解析】:

商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)具備的條件與其發(fā)行金融債券完全相同，但商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送的

發(fā)行申請(qǐng)文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內(nèi)容之外，還應(yīng)同時(shí)推送近3年按監(jiān)管部門(mén)要求計(jì)算的資本充足率信息和其他債務(wù)

本息償付情況。38.基金托管人的職責(zé)不包括（）。[單選題]*A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.會(huì)計(jì)復(fù)核和對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等D.產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記和基金估值等(正確答案)答案解析：38、【答案】:D

【解析】:

在我國(guó)，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)?；鹜泄苋说穆氊?zé)主要體現(xiàn)在資產(chǎn)

保管、資金清算、會(huì)計(jì)復(fù)核以及對(duì)投資運(yùn)作的監(jiān)督等方面。D項(xiàng)，基金管理人是基金的募集者和管理者，承擔(dān)著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、基

金營(yíng)銷、基金注冊(cè)登記、基金估值、會(huì)計(jì)核算等職責(zé)。39.短期國(guó)債一般指償還期限為（）的國(guó)債。[單選題]*A.1年或1年以內(nèi)(正確答案)B.3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)C.9個(gè)月或9個(gè)月以內(nèi)D.6個(gè)月或6個(gè)月以內(nèi)答案解析：39、【答案】:A

【解析】:

國(guó)債按償還期限分類，可分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。其中，短期國(guó)債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國(guó)債，具有周期短、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。40.若滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)，則每張合約名義金額為（）元人民幣。[單選題]*A.50000B.100000C.300000(正確答案)D.400000答案解析：40、【答案】:C

【解析】:

滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點(diǎn)價(jià)值300元人民幣，則期貨報(bào)價(jià)為1000點(diǎn)時(shí)，每張合約名義金額為：1000×300＝

300000（元人民幣）。41.據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板的上市條件不包括（）。[單選題]*A.符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行條件，首次公開(kāi)發(fā)行股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上B.公司股本總額超過(guò)人民幣4億元，首次公開(kāi)發(fā)行股份比例為10%以上C.發(fā)行后股本總額不低于人民5000萬(wàn)元(正確答案)D.市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)答案解析：41、【答案】:C

【解析】:

ABD三項(xiàng)，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱《上市規(guī)則》），發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上

市，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和上海證券交易所規(guī)定的相關(guān)上市條件，其中主要的上市條件包含：①發(fā)行后股本總額不低于人民幣

3000萬(wàn)元。②首次公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；③公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，首次公開(kāi)發(fā)行股份的

比例為10%以上；④市值和財(cái)務(wù)指標(biāo)滿足規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)等其他條件。C項(xiàng)，發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)谏虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市，發(fā)行后股

本總額不低于人民幣3000萬(wàn)元。42.股票市場(chǎng)供給方面的主體是（）。[單選題]*A.上市公司(正確答案)B.證券交易所C.證券公司D.準(zhǔn)備出售股票的投資者答案解析：42、【答案】:A

【解析】:

證券市場(chǎng)的供給主體是公司（企業(yè)）、政府與政府機(jī)構(gòu)以及金融機(jī)構(gòu)。公司（企業(yè)）通過(guò)向市場(chǎng)發(fā)行股票、公司（企業(yè)）債和

權(quán)證等產(chǎn)品進(jìn)行融資。政府與政府機(jī)構(gòu)包括中央政府、地方政府以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)，其為債券產(chǎn)品的主要供給方。金融機(jī)

構(gòu)作為證券市場(chǎng)的發(fā)行供給主體，既發(fā)行債券，也發(fā)行股票。43.基金托管人的工作不包括（）。[單選題]*A.復(fù)核基金宣傳推介材料中的業(yè)績(jī)表現(xiàn)B.基金募集失敗返還投資人資金(正確答案)C.按規(guī)定召集持有人大會(huì)D.復(fù)核基金資產(chǎn)凈值答案解析：3、【答案】:B

【解析】:

根據(jù)《證券投資基金法》第三十七條，基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括：①安全保管基金財(cái)產(chǎn)；②按照規(guī)定開(kāi)設(shè)基金財(cái)產(chǎn)的資

金賬戶和證券賬戶；③對(duì)所托管的不同基金財(cái)產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭?cái)產(chǎn)的完整與獨(dú)立；④保存基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記

錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；⑤按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；⑥辦理與

基金托管業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；⑦對(duì)基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、中期和年度基金報(bào)告出具意見(jiàn)；⑧復(fù)核、審查基金管理人計(jì)

算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；⑩按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)

作；?國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他職責(zé)。B項(xiàng)屬于基金管理人的職責(zé)。44.下列各項(xiàng)不是我國(guó)現(xiàn)有股份期貨合約中的標(biāo)的指數(shù)的是（）。[單選題]*A.上證50指數(shù)B.滬深300指數(shù)C.中證100指數(shù)(正確答案)D.中證500指數(shù)答案解析：44、【答案】:C

【解析】:

我國(guó)現(xiàn)有股份期貨合約中的標(biāo)的指數(shù)包括：①滬深300股指期貨合約的合約標(biāo)的為滬深300指數(shù)；②中證500股指期貨合約的合

約標(biāo)的為中證500指數(shù)；③上證50股指期貨合約的合約標(biāo)的為上證50指數(shù)。45.下列各種VaR計(jì)算方法中，屬于局部估值法的是（）。[單選題]*A.歷史模擬法B.德?tīng)査?伽瑪法C.蒙特卡羅模擬法D.德?tīng)査?正態(tài)分布法(正確答案)答案解析：45、【答案】:D

【解析】:

到目前為止，VaR的計(jì)算方法有許多種，但從最基本的層次上可以歸納為兩種：局部估值法（Local-valuationMethod）和完全估

值法（Ful-valuationMethod）。局部估值法是通過(guò)僅在資產(chǎn)組合的初始狀態(tài)進(jìn)行一次估值，并利用局部求導(dǎo)來(lái)推斷可能的資產(chǎn)

業(yè)化而得出風(fēng)險(xiǎn)衡量值。德?tīng)査?正態(tài)分布法就是典型的局部估值法。完全估值法是通過(guò)對(duì)各種情景下投資組合的重新定價(jià)來(lái)

衡量風(fēng)險(xiǎn)。歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法是典型的完全估值法46.關(guān)于股票型基金，下列說(shuō)法中錯(cuò)誤的是（）。[單選題]*A.比較適合長(zhǎng)期投資者B.風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)測(cè)收益率也較高C.平衡型股票基金不可以投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估和安全性較高的股票(正確答案)D.投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值答案解析：46、【答案】:C

【解析】:

股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期也較高，其投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長(zhǎng)期資本增值，比較適合長(zhǎng)期投資。按所持股票性質(zhì)

分類，我國(guó)股票基金可分為價(jià)值型股票基金、成長(zhǎng)型股票基金和平衡型股票基金等。價(jià)值型基金主要投資于收益穩(wěn)定、價(jià)值被

低估、安全性較高的股票；成長(zhǎng)型基金主要投資于收益增長(zhǎng)速度快、未來(lái)發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保煌瑫r(shí)投資于價(jià)值型股票和成長(zhǎng)型

股票的基金都是平衡型基金。47.以下不屬于我國(guó)場(chǎng)外市場(chǎng)的是（）。[單選題]*A.中小企業(yè)板(正確答案)B.券商柜臺(tái)市場(chǎng)C.新三版D.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)答案解析：47、【答案】:A

【解析】:

我國(guó)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要由銀行間交易市場(chǎng)、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、券商柜臺(tái)

市場(chǎng)、私募基金市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)等幾個(gè)部分構(gòu)成。48.下列各項(xiàng)業(yè)務(wù)中，不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（）。[單選題]*A.承銷股票(正確答案)B.貸款承諾C.銀行承兌匯票D.委托貸款答案解析：48、【答案】:A

【解析】:

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)主要分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等，其中：①擔(dān)保類業(yè)務(wù)包括銀行承兌匯

票、保函、信用證、信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行的銷售與購(gòu)買(mǎi)協(xié)議等。②承諾類業(yè)務(wù)包括貸款承諾等。③代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)包括委

托貸款、委托投資、代客非保本理財(cái)、代客交易、代理發(fā)行和承銷債券等。④中介服務(wù)類業(yè)務(wù)包括代理收付、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)

托管、各類保管業(yè)務(wù)等。49.分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是（）和公司債券的組合產(chǎn)品。[單選題]*A.認(rèn)股權(quán)證(正確答案)B.分離權(quán)證C.認(rèn)債權(quán)證D.轉(zhuǎn)換權(quán)證答案解析：49、【答案】:A

【解析】:

分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是認(rèn)股權(quán)證和公司債券的組合產(chǎn)品，該種產(chǎn)品中的公司債券和認(rèn)股權(quán)證可在上市后分別交易，即發(fā)

行時(shí)是組合在一起的，上市后自動(dòng)拆分成公司債券和認(rèn)股權(quán)證。這種債券的購(gòu)買(mǎi)者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享

有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。50.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式的，須有（）家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商。[單選題]*A.3B.5C.2(正確答案)D.1答案解析：50、【答案】:C

【解析】:

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)中，股票轉(zhuǎn)讓可以采用協(xié)議方式、做市方式、競(jìng)價(jià)方式或其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。采取做

市轉(zhuǎn)讓方式的，須有兩家以上從事做市業(yè)務(wù)的主辦券商為其提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)；采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司

同時(shí)提供集合競(jìng)價(jià)轉(zhuǎn)讓安排。1.對(duì)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常監(jiān)督、監(jiān)測(cè)的機(jī)構(gòu)涉及（）。

Ⅰ．證券交易所

Ⅱ．中國(guó)人民銀行各分支機(jī)構(gòu)

Ⅲ．中央結(jié)算公司

Ⅳ．全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：1、【答案】:D

【解析】:

根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第十七條，同業(yè)中心負(fù)責(zé)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易的日常監(jiān)測(cè)工作，中央結(jié)

算公司負(fù)責(zé)買(mǎi)斷式回購(gòu)結(jié)算的日常監(jiān)測(cè)工作；發(fā)現(xiàn)異常交易、結(jié)算情況應(yīng)及時(shí)向中國(guó)人民銀行報(bào)告。根據(jù)第十九條，中國(guó)人民

銀行各分支機(jī)構(gòu)對(duì)轄區(qū)內(nèi)市場(chǎng)參與者的買(mǎi)斷式回購(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)督。2.目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義較多，其中主要有（）。

Ⅰ．風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性

Ⅱ．風(fēng)險(xiǎn)是波動(dòng)性或?qū)ζ谕档钠x度

Ⅲ．風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)?yè)p失的可能性

Ⅳ．風(fēng)險(xiǎn)不包括盈利的可能性[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：2、【答案】:A

【解析】:

目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：①風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化。②風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)

生的可能性，或可能發(fā)生的損失。③風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性。第三種定義體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的

可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋。3.關(guān)于柜臺(tái)委托形式，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．可以由委托人親自辦理

Ⅱ．可以由委托人授權(quán)代理人辦理

Ⅲ．可以采用書(shū)面方式或者口頭方式表達(dá)委托意愿

Ⅳ．必須采用書(shū)面方式表達(dá)委托意愿[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：3、【答案】:A

【解析】:

證券委托分為柜臺(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類。柜臺(tái)委托是指委托人親自或由其代理人到證券營(yíng)業(yè)部交易柜臺(tái)，根據(jù)委托程序和

必需的證件采用書(shū)面方式表達(dá)委托意向，由本人填寫(xiě)委托單并簽章的形式。非柜臺(tái)委托主要有人工電話委托或傳真委托、自助

和電話自動(dòng)委托、網(wǎng)上委托等形式。4.根據(jù)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，上市公司再融資的方式主要有（）。

Ⅰ．原股東配售股份

Ⅱ．向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份

Ⅲ．發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

Ⅳ．非公開(kāi)發(fā)行股票[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：4、【答案】:C

【解析】:

上市公司再融資，是指上市公司為達(dá)到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉(zhuǎn)換債券的行為。根據(jù)我國(guó)《上市公司證

券發(fā)行管理辦法》，上市公司再融資的方式有：①向原股東配售股份；②向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份；③發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

券；④非公開(kāi)發(fā)行股票。5.公募基金的特點(diǎn)包括（）。

Ⅰ．基金份額的投資金額要求較低

Ⅱ．可以向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推廣

Ⅲ．基金募集對(duì)象不確定

Ⅳ．在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：5、【答案】:D

【解析】:

公募基金是指面向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)售基金份額和宣傳推

廣，基金募集對(duì)象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)

管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管并定期公開(kāi)相關(guān)信息。Ⅳ項(xiàng)，私募基金在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。6.一般來(lái)講，基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素有（）。

Ⅰ．基金管理人的管理能力

Ⅱ．交易價(jià)格的公允性

Ⅲ．估值方法的一致性

Ⅳ．估值方法的公開(kāi)性[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：6、【答案】:D

【解析】:

基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素有：①估值頻率?；鹨话愣及凑展潭ǖ臅r(shí)間間隔對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值，通常相關(guān)法規(guī)會(huì)規(guī)定一

個(gè)最小的估值頻率。②交易價(jià)格的公允性。當(dāng)基金投資標(biāo)的為交易活躍的證券時(shí)，直接采用市場(chǎng)交易價(jià)格對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)估值。當(dāng)

基金投資交易不活躍的證券時(shí)，需要根據(jù)不同的情況采取不同的方法，謹(jǐn)慎估值。③估值方法的一致性及公開(kāi)性。一致性是指

基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。公開(kāi)性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件

中公開(kāi)披露。7.下列關(guān)于金融市場(chǎng)功能的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ．金融市場(chǎng)能夠降低搜尋成本和信息成本

Ⅱ．金融資產(chǎn)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方之間重新配置的功能

Ⅲ．金融市場(chǎng)上的資產(chǎn)價(jià)格變化是資金供求關(guān)系變化的反映

Ⅳ．金融資產(chǎn)流動(dòng)性直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：7、【答案】:B

【解析】:

金融市場(chǎng)有以下五大功能：①資金融通。金融市場(chǎng)通過(guò)金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資

本形成。②價(jià)格發(fā)現(xiàn)。金融市場(chǎng)上的資產(chǎn)價(jià)格變化既是資金供求關(guān)系變化的反映，也驅(qū)動(dòng)著未來(lái)金融交易的不斷產(chǎn)生。③提供

流動(dòng)性。金融市場(chǎng)為投資者提供一種出售金融資產(chǎn)的機(jī)制。④風(fēng)險(xiǎn)管理。金融市場(chǎng)具有將有形資產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)在資金供求雙方

之間重新配置的功能。⑤降低搜尋成本和信息成本。Ⅳ項(xiàng)，金融資產(chǎn)流動(dòng)性本身并不直接影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供求，但是，

會(huì)對(duì)潛在資金供給者的預(yù)期產(chǎn)生影響，也可能會(huì)給已經(jīng)持有金融資產(chǎn)的投資者帶來(lái)不便甚至損失。8.下列各項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人盈利能力指標(biāo)要求的有（）。

Ⅰ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)

Ⅱ．發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于2000萬(wàn)元

Ⅲ．最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元

Ⅳ．最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于20%[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)答案解析：8、【答案】:D

【解析】:

根據(jù)《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》，在發(fā)行人的盈利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)：

①發(fā)行人最近2年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；②最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最

近1年?duì)I業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近2年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。9.20世紀(jì)90年代形成的證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，包括（）。

Ⅰ．股票經(jīng)紀(jì)

Ⅱ．股票承銷

Ⅲ．資產(chǎn)管理

Ⅳ．證券自營(yíng)[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：9、【答案】:D

【解析】:

證券公司在20世紀(jì)90年代形成了股票經(jīng)紀(jì)、股票承銷和證券自營(yíng)三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。隨后在此基礎(chǔ)上，又增加了資產(chǎn)管理和基金、

私募股權(quán)投資、融資融券、轉(zhuǎn)融通、約定購(gòu)回式證券交易、債券質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)交易、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易、現(xiàn)金管理和新三

板主辦券商等新業(yè)務(wù)。10.基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門(mén)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督和管理。其重要意義

在于（）。

Ⅰ．有利于維護(hù)證券市場(chǎng)的良好秩序

Ⅱ．有利于提高證券市場(chǎng)效率

Ⅲ．有利于提高基金管理人的管理能力和盈利水平

Ⅳ．有利于保護(hù)基金份額持有人的利益[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ答案解析：10、【答案】:C

【解析】:

基金監(jiān)管的內(nèi)容包括：①對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；②對(duì)基金的募集、銷售、投資、交易和信息披露的監(jiān)管?；鸨O(jiān)管的意義包括：

①維護(hù)證券市場(chǎng)的良好秩序；②提高證券市場(chǎng)效率；③保護(hù)基金份額持有人利益。11.根據(jù)國(guó)債的償還期限，可以把國(guó)債分為（）。

Ⅰ．短期國(guó)債

Ⅱ．中期國(guó)債

Ⅲ．長(zhǎng)期國(guó)債

Ⅳ．赤字國(guó)債[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：11、【答案】:D

【解析】:

中央政府債券又稱為國(guó)家債券或國(guó)債，其分類標(biāo)準(zhǔn)為：①按償還期限，國(guó)債可分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債；②按資金

用途，國(guó)債可分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債；③按流通與否，國(guó)債可分為流通國(guó)債和非流通國(guó)債；④按幣

種，國(guó)債可分為本幣國(guó)債和外幣國(guó)債；⑤按付息方式，國(guó)債可分為貼現(xiàn)國(guó)債和附息國(guó)債。12.根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為（）。

Ⅰ．零數(shù)委托

Ⅱ．單股委托

Ⅲ．整數(shù)委托

Ⅳ．比例委托[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：12、【答案】:C

【解析】:

委托指令的基本類別包括：①按委托訂單的數(shù)量，委托指令可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；②按買(mǎi)賣(mài)證券的方向，委托指令可分

為買(mǎi)進(jìn)委托和賣(mài)出委托；③按委托價(jià)格限制，委托指令可分為市價(jià)委托和限價(jià)委托；④按委托時(shí)效限制，委托指令可分為當(dāng)日

委托、當(dāng)周委托、無(wú)期限委托、開(kāi)市委托和收市委托等。13.機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括（）。

Ⅰ．有利于促進(jìn)直接融資

Ⅱ．健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制

Ⅲ．有利于投資資金分散化

Ⅳ．促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)作[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：13、【答案】:C

【解析】:

機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括以下四個(gè)方面：①有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接融資；②有利

于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制；③有利于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)

行；④有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。14.2018年4月11日，博鰲亞洲論壇明確了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體措施和時(shí)間表，包括（）。

Ⅰ．放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)范圍與中資機(jī)構(gòu)一致

Ⅱ．允許符合條件的外國(guó)投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)

Ⅲ．取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立條件中“必須在中國(guó)設(shè)立代表處連續(xù)3年的要求”

Ⅳ．允許符合條件的外國(guó)投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)[單選題]*A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：14、【答案】:D

【解析】:

2018年博鰲亞洲論壇明確了進(jìn)一步加大保險(xiǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放的具體措施和時(shí)間表，包括在幾個(gè)月內(nèi)落實(shí)將人身險(xiǎn)公司的外資持股比

例放寬至51%（三年后不再設(shè)限）、允許符合條件的外國(guó)投資者來(lái)華經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)公估業(yè)務(wù)、放開(kāi)外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公

司業(yè)務(wù)范圍與中資機(jī)構(gòu)一致、取消外資保險(xiǎn)公司設(shè)立條件中“必須在中國(guó)設(shè)立代表處連續(xù)2年”這一要求。15.銀行間現(xiàn)券交易的詢價(jià)交易方式下的報(bào)價(jià)方式包括（）。

Ⅰ．意向報(bào)價(jià)

Ⅱ．雙向報(bào)價(jià)

Ⅲ．對(duì)話報(bào)價(jià)

Ⅳ．特定對(duì)象報(bào)價(jià)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)C.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：15、【答案】:B

【解析】:

詢價(jià)交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價(jià)格以及其他交易要素的交易方式，詢價(jià)交易方式下，報(bào)價(jià)包括意向報(bào)價(jià)、雙向

報(bào)價(jià)和對(duì)話報(bào)價(jià)三種報(bào)價(jià)方式。16.中國(guó)金融期貨交易所是由（）和上海期貨交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國(guó)首家公司制交易所。

Ⅰ．鄭州商品交易所

Ⅱ．深圳證券交易所

Ⅲ．大連商品交易所

Ⅳ．上海證券交易所[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：16、【答案】:A

【解析】:

中國(guó)金融期貨交易所于2006年9月8日在上海成立，是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，由上海期貨交易所、鄭州商品交易所、

大連商品交易所、上海證券交易所和深圳證券交易所共同發(fā)起設(shè)立的中國(guó)首家公司制交易所，注冊(cè)資本為5億元人民幣。17.關(guān)于我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．與國(guó)際市場(chǎng)比較，市場(chǎng)流動(dòng)性非常高

Ⅱ．市場(chǎng)成員主體不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元

Ⅲ．發(fā)行主體以國(guó)有企業(yè)為主，其他主體積極參與

Ⅳ．市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，直接融資比例不斷上升[單選題]*A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：17、【答案】:D

【解析】:

銀行間債券市場(chǎng)目前已成為我國(guó)債券市場(chǎng)的主體部分，其發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①市場(chǎng)規(guī)模快速擴(kuò)大，直接融資比例

不斷上升；②市場(chǎng)成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元；③市場(chǎng)功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動(dòng)性管理功能；④發(fā)行主體以國(guó)有

企業(yè)為主，其他主體積極參與；⑤投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷分散；⑥與國(guó)際市場(chǎng)相比較，市場(chǎng)流動(dòng)性仍然較低。18.投資者辦理證券轉(zhuǎn)托管時(shí)，轉(zhuǎn)出證券營(yíng)業(yè)部受理投資者申請(qǐng)時(shí)，需核對(duì)投資者的（）。

Ⅰ．身份證

Ⅱ．證券賬戶

Ⅲ．轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部席位代碼

Ⅳ．家庭住址[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：18、【答案】:C

【解析】:

根據(jù)《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司交易系統(tǒng)證券轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)運(yùn)作指引》第四條：轉(zhuǎn)出證券營(yíng)業(yè)部受理投資者申

請(qǐng)時(shí)，核對(duì)投資者的身份證、證券賬戶、轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部席位代碼等內(nèi)容，核對(duì)無(wú)誤后，在投資者填寫(xiě)的轉(zhuǎn)托管申請(qǐng)表上蓋章

確認(rèn)，并將客戶聯(lián)交投資者。19.下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的有（）。I．有些證券化交易中，采用超額抵押等方法進(jìn)行內(nèi)部增級(jí)

Ⅱ．選擇特定目的機(jī)構(gòu)或受托人時(shí)，通常要求滿足破產(chǎn)隔離條件

Ⅲ．資產(chǎn)證券化交易中，承銷人接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品

Ⅳ．信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)[單選題]*A.I、ⅡB.Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.I、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：19、【答案】:B

【解析】:

I項(xiàng)，有些證券化交易中，并不需要外部增級(jí)機(jī)構(gòu)，而是采用超額抵押等方法進(jìn)行內(nèi)部增級(jí)。Ⅱ項(xiàng)，選擇特定目的機(jī)構(gòu)或受托人

時(shí)，通常要求滿足所謂破產(chǎn)隔離條件，即發(fā)起人破產(chǎn)對(duì)其不產(chǎn)生影響。特定目的機(jī)構(gòu)或特定目的受托人，是指接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓

的資產(chǎn)，或受發(fā)起人委托持有資產(chǎn)，并以該資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)。Ⅲ項(xiàng)，承銷人是指負(fù)責(zé)證券設(shè)計(jì)和發(fā)行承銷的

投資銀行，如果證券一化交易涉及金額較大，可能會(huì)組成承銷團(tuán)。Ⅳ項(xiàng)，信用增級(jí)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提升證券化產(chǎn)品的信用等級(jí)。20.下列關(guān)于奇異型期權(quán)的說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．任選期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種

Ⅱ．奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異

Ⅲ．百慕大期權(quán)在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)

Ⅳ．障礙期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：

20、【答案】:A

【解析】:

Ⅳ項(xiàng)，障礙期權(quán)對(duì)行權(quán)設(shè)置了一定條件；平均期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值。21.下列關(guān)于證券發(fā)行注冊(cè)制的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ．國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)

Ⅱ．證券公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定

Ⅲ．證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容

Ⅳ．發(fā)審委可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ答案解析：21、【答案】:A

【解析】:

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三項(xiàng)，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)依照法定條件負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。證券公開(kāi)發(fā)行注冊(cè)的

具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。按照國(guó)務(wù)院的規(guī)定，證券交易所等可以審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、信息

披露要求，督促發(fā)行人完善信息披露內(nèi)容。Ⅳ項(xiàng)，發(fā)改委無(wú)權(quán)審核公開(kāi)發(fā)行證券申請(qǐng)。22.證券市場(chǎng)的形成得益于（）。

Ⅰ．社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

Ⅱ．股份制的發(fā)展

Ⅲ．資本主義的誕生

Ⅳ．信用制度的發(fā)展[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：22、【答案】:B

【解析】:

證券市場(chǎng)的形成得益于三個(gè)方面：①社會(huì)化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，社會(huì)分工日益復(fù)雜，商品經(jīng)濟(jì)日益

社會(huì)化，社會(huì)化大生產(chǎn)產(chǎn)生了對(duì)巨額資金的需求，客觀上需要有一種新的籌集資金的機(jī)制以適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展的要求。

②股份制的發(fā)展。股份公司的建立、公司股票和債券的發(fā)行，為證券市場(chǎng)的產(chǎn)生提供了現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)和客觀的要求。③信用制度

的發(fā)展。信用工具一般都有流通變現(xiàn)的要求，而證券市場(chǎng)為有價(jià)證券的流通、轉(zhuǎn)讓創(chuàng)造了條件。23.需要其從事證券服務(wù)的業(yè)務(wù)的人員必須具備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)，這類證券服

務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。

Ⅰ．投資咨詢機(jī)構(gòu)

Ⅱ．財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)

Ⅲ．資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)

Ⅳ．資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)答案解析：23、【答案】:D

【解析】:

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、

資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的人員必須具

備證券專業(yè)知識(shí)和從事證券業(yè)務(wù)或者證券服務(wù)業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)驗(yàn)。24.以下關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利和義務(wù)的對(duì)稱性的說(shuō)法，正確的是（）。

Ⅰ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱

Ⅱ．金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱

Ⅲ．期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)

Ⅳ．期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：24、【答案】:A

【解析】:

金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對(duì)稱，即對(duì)任何一方而言，都既有要求對(duì)方履約的權(quán)利、又有自己對(duì)對(duì)方履約的義務(wù)。而金融

期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的買(mǎi)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。25.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的（）進(jìn)行核查和驗(yàn)證。

Ⅰ．真實(shí)性

Ⅱ．準(zhǔn)確性

Ⅲ．完整性

Ⅳ．時(shí)效性[單選題]*A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)答案解析：25、【答案】:D

【解析】:

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告

或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。26.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)買(mǎi)斷式回購(gòu)對(duì)完善市場(chǎng)功能具有的意義有（）。

Ⅰ．有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ．有利于合理確定債券和資金的價(jià)格

Ⅲ．有利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性管理

Ⅳ．有利于債券交易方式的創(chuàng)新[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：26、【答案】:D

【解析】:

在買(mǎi)斷式回購(gòu)的初始交易中，債券持有人將債券“賣(mài)”給逆回購(gòu)方，所有權(quán)轉(zhuǎn)移至逆回購(gòu)方。由于所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，因此買(mǎi)斷式

回購(gòu)的逆回購(gòu)方可以自由支配購(gòu)入債券。這一特性對(duì)完善市場(chǎng)功能具有重要意義，主要表現(xiàn)在：①有利于降低利率風(fēng)險(xiǎn)，合理

確定債券和資金的價(jià)格；②有利于金融市場(chǎng)的流動(dòng)性管理；③有利于債券交易方式的創(chuàng)新。27.中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易包括（）。

Ⅰ．債券交易

Ⅱ．發(fā)行中央銀行票據(jù)

Ⅲ．發(fā)行短期融資券

Ⅳ．回購(gòu)交易[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅲ答案解析：27、【答案】:C

【解析】:

中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括：①回購(gòu)交易，分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種；②債券交易，分為“現(xiàn)券買(mǎi)斷”和“現(xiàn)

券賣(mài)斷”兩種；③發(fā)行中央銀行票據(jù)。中央銀行票據(jù)即中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過(guò)發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨

幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。28.我國(guó)在國(guó)際債券市場(chǎng)上已發(fā)行的債券品種有（）。

Ⅰ．政府債券

Ⅱ．特種國(guó)債

Ⅲ．金融債券

Ⅳ．公司債券[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ答案解析：28、【答案】:B

【解析】:

我國(guó)發(fā)行國(guó)際債券始于20世紀(jì)80年代初期。當(dāng)時(shí)，在改革開(kāi)放的政策指導(dǎo)下，為利用國(guó)外資金，加快我國(guó)的建設(shè)步伐，我國(guó)開(kāi)

始利用國(guó)際債券市場(chǎng)籌集資金，主要的債券品種有以下幾種：①政府債券；②金融債券和公司債券。29.可交換公司債券的擔(dān)保物是預(yù)備用于交換的股票及其孳息，其中孳息包括（）。

Ⅰ．資本公積轉(zhuǎn)增股本

Ⅱ．送股

Ⅲ．分紅

Ⅳ．派息[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ答案解析：29、【答案】:A

【解析】:

預(yù)備用于交換的股票的孳息包括：①資本公積轉(zhuǎn)增股本；②送股；③分紅；④派息。該股票及其孳息用于對(duì)債券持有人交換股

份和本期債券本息償付提供擔(dān)保。30.中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司的職責(zé)有（）。

Ⅰ．籌集、管理和運(yùn)作基金

Ⅱ．監(jiān)測(cè)證券公司風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作

Ⅲ．組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作

Ⅳ．管理和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：30、【答案】:D

【解析】:

根據(jù)《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》，證券投資者保護(hù)基金公司履行以下職責(zé)：①籌集、管理和運(yùn)作基金。②監(jiān)測(cè)證券公司

風(fēng)險(xiǎn)，參與證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置工作。③證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施

時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。④組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。⑤管理和處分受償資

產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益。⑥發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場(chǎng)安全的重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出監(jiān)

管、處置建議；對(duì)證券公司運(yùn)營(yíng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患會(huì)同有關(guān)部門(mén)建立糾正機(jī)制。⑦國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他職責(zé)。31.下列關(guān)于公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券，說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．該公司累計(jì)債券余額不超過(guò)該公司凈資產(chǎn)的40%

Ⅱ．該公司最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1.5年的利息

Ⅲ．該公司的債券利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院規(guī)定的利率水平

Ⅳ．該公司籌集的資金投向必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策[單選題]*A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：31、【答案】:D

【解析】:

公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)額

不低于6000萬(wàn)元。②累計(jì)債券余額不超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)（不包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%。③最近3年平均可分配利潤(rùn)（凈利

潤(rùn)）足以支付債券1年的利息。④籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全。⑤債券的利率由企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)情況

確定，但不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平。⑥已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。⑦最近3

年沒(méi)有重大違法違規(guī)行為。32.證券公司是證券市場(chǎng)的主要中介機(jī)構(gòu)，其專業(yè)化的中介服務(wù)包括（）。

Ⅰ．證券經(jīng)紀(jì)

Ⅱ．投資咨詢

Ⅲ．資產(chǎn)管理

Ⅳ．保薦與承銷[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：32、【答案】:C

【解析】:

證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，證券投資咨詢業(yè)務(wù)，與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，證券承銷與保

薦業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，融資融券業(yè)務(wù)，證券公司中間介紹業(yè)務(wù)，私募投資基金業(yè)務(wù)和另類投資業(yè)務(wù)等。33.下列關(guān)于證券交易所的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ．會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

Ⅱ．理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)

Ⅲ．監(jiān)事會(huì)是證券交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)

Ⅳ．證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期為五年[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ答案解析：33、【答案】:A

【解析】:

證券交易所的組織形式分為公司制和會(huì)員制。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所均采用會(huì)員制組織形式。Ⅰ項(xiàng)，會(huì)員制交

易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)；Ⅱ項(xiàng)，會(huì)員制證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是理事會(huì)。Ⅲ項(xiàng)，證券交易所的監(jiān)督機(jī)構(gòu)是監(jiān)事會(huì)。Ⅳ

項(xiàng)，證券交易所的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席專業(yè)技術(shù)管理人員每屆任期三年。34.利率波動(dòng)對(duì)不同債券的影響不同，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．利率風(fēng)險(xiǎn)是固定收益證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ．利率波動(dòng)對(duì)高息票利率債券的影響要小于低息票利率債券

Ⅲ．利率波動(dòng)對(duì)長(zhǎng)期債券的影響要大于短期債券

Ⅳ．零息債券不受利率波動(dòng)的影響[單選題]*A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：34、【答案】:D

【解析】:

Ⅰ項(xiàng)，固定收益投資會(huì)受到信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，其中信用風(fēng)險(xiǎn)是其主要風(fēng)險(xiǎn)。35.下列違反了證券交易必須遵守的公開(kāi)原則的有（）。

Ⅰ．上市公司的一些重大事項(xiàng)未及時(shí)向社會(huì)公布

Ⅱ．在自己實(shí)際控制的未公開(kāi)的賬戶之間進(jìn)行交易

Ⅲ．證券交易中的欺詐行為

Ⅳ．上市公司董事長(zhǎng)發(fā)生變動(dòng)未向社會(huì)披露[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：35、【答案】:B

【解析】:

公開(kāi)原則又被稱為信息公開(kāi)原則，指證券交易是一種面向社會(huì)的、公開(kāi)的交易活動(dòng)，其核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。根

據(jù)這一原則的要求，證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。在我國(guó)，強(qiáng)調(diào)公開(kāi)原則有許多

具體的內(nèi)容。例如，上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營(yíng)狀況等資料必須依法及時(shí)向社會(huì)公開(kāi)，上市公司的一些重大事項(xiàng)也必須及時(shí)向

社會(huì)公布等。36.關(guān)于有面額股票和無(wú)面額股票的說(shuō)法中，正確的是（）。

Ⅰ．同次發(fā)行的有面額股票的每股票面金額是相等的

Ⅱ．我國(guó)股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額或低于票面金額

Ⅲ．無(wú)面額股票又稱比例股票

Ⅳ．無(wú)面額股票只注明其在公司總股本中所占的比例[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅱ、Ⅳ答案解析：36、【答案】:C

【解析】:

按是否在股票票面上標(biāo)明金額，股票可以分為有面額股票和無(wú)面額股票。有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。

無(wú)面額股票又稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。Ⅱ

項(xiàng)，我國(guó)《公司法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金額，但不得低于票面金額。這樣，有面額股票的

票面金額就成為股票發(fā)行價(jià)格的最低界限。37.股權(quán)類期貨是以（）為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。Ⅰ．單只股票Ⅱ．股票組合Ⅲ．認(rèn)股權(quán)證Ⅳ．股票價(jià)格指數(shù)[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案解析：37、【答案】:A

【解析】:

金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，可分為：外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨。其中，股權(quán)類期貨是以單只股票、股票組合或者股票

價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的期貨合約。38.目前我國(guó)資本市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制已逐步健全，現(xiàn)主要有（）。

Ⅰ．滬深港通

Ⅱ．滬倫通

Ⅲ．上海證券交易所與日本交易所集團(tuán)簽署ETF互通協(xié)議

Ⅳ．香港與內(nèi)地債券通[單選題]*A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)B.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ答案解析：38、【答案】:A

【解析】:

資本市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制逐步建立健全。2014年4月10日，滬港通由中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)開(kāi)展互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并于2014年11

月17日正式開(kāi)通。2016年12月5日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)與香港證監(jiān)會(huì)發(fā)布聯(lián)合公告，深港通正式啟動(dòng)。2017年7月2日，中國(guó)人民銀

行與香港金融管理局發(fā)布公告，決定批準(zhǔn)香港與內(nèi)地債券通上線。2018年10月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式宣布推出滬倫通存托憑證

（GDR），規(guī)范GDR業(yè)務(wù)涉及的發(fā)行上市、交易、信息披露、跨境轉(zhuǎn)換等行為。2019年4月22日，上海證券交易所與日本交易

所集團(tuán)簽署ETF互通協(xié)議。39.國(guó)內(nèi)證券公司“走出去”的過(guò)程中存在的問(wèn)題包括（）。

Ⅰ．部分機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級(jí)較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位

Ⅱ．部分機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融領(lǐng)域，有的還返程境內(nèi)設(shè)立子公司從事與母公司相同的業(yè)務(wù)

Ⅲ．部分機(jī)構(gòu)沒(méi)有信息報(bào)送機(jī)制，對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員的法律責(zé)任不明確

Ⅳ．證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患[單選題]*A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正確答案)C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：39、【答案】:B

【解析】:

國(guó)內(nèi)證券公司“走出去”的過(guò)程中存在以下問(wèn)題：①部分機(jī)構(gòu)下設(shè)機(jī)構(gòu)較多，層級(jí)較多，內(nèi)部架構(gòu)不清晰，管控不到位；②部分

機(jī)構(gòu)將業(yè)務(wù)拓展至非金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，有的還回程境內(nèi)設(shè)立子公司從事與母公司同質(zhì)或相似的業(yè)務(wù)；③證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)境外

機(jī)構(gòu)管控不足，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。40.在資產(chǎn)證券化過(guò)程中，證券化資產(chǎn)包括（）。

Ⅰ．企業(yè)貸款

Ⅱ．學(xué)生貸款

Ⅲ．資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）

Ⅳ．擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）[單選題]*A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：40、【答案】:C

【解析】:

傳統(tǒng)的證券化資產(chǎn)包括企業(yè)貸款、住房抵押貸款、信用卡貸款、企業(yè)的債權(quán)資產(chǎn)等。美國(guó)將基于房地產(chǎn)抵押貸款以外的證券化

產(chǎn)品稱為ABS。ABS大致分為兩類：①狹義的ABS，主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備

租賃等，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）；②擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）。41.在上海證券交易所市場(chǎng)，投資者需要通過(guò)托管券商領(lǐng)取的收入包括（）。

Ⅰ．紅利

Ⅱ．股息

Ⅲ．債息

Ⅳ．債券兌付款[單選題]*A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正確答案)答案解析：41、