武漢理工大學(xué)管理學(xué)院《902財(cái)務(wù)管理》歷年考研真題匯編（含部分答案）

目錄

第一部分武漢理工大學(xué)管理學(xué)院902財(cái)務(wù)管理歷年考研真題

2015年武漢理工大學(xué)902財(cái)務(wù)管理考研真題（回憶版）

2002年武漢理工大學(xué)財(cái)務(wù)管理考研真題及詳解

第二部分兄弟院校歷年考研真題

2015年青島大學(xué)國(guó)際商學(xué)院869財(cái)務(wù)管理學(xué)考研真題

2014年青島大學(xué)國(guó)際商學(xué)院869財(cái)務(wù)管理學(xué)考研真題

2013年青島大學(xué)國(guó)際商學(xué)院869財(cái)務(wù)管理學(xué)考研真題

第一部分武漢理工大學(xué)管理學(xué)院902財(cái)務(wù)

管理歷年考研真題

2015年武漢理工大學(xué)902財(cái)務(wù)管理考研真題

（回憶版）

2015年武漢理工大學(xué)財(cái)務(wù)管理考研真題（回憶版）

（幾乎完整版，不過(guò)忘了一道名詞解釋，太健忘了，才剛考完耶，

呵呵），希望對(duì)學(xué)弟學(xué)妹有用，不至于像我一樣什么的不知道的就去考

試，不過(guò)還好簡(jiǎn)單，所以就決定立馬把他總結(jié)出來(lái)，希望你們到時(shí)候能

找到，能幫到你們。下面每個(gè)大題中的每個(gè)小題分值都是一樣的哈。

——來(lái)自網(wǎng)絡(luò)

一、名詞解釋（5個(gè)共15分）

1．貝塔系數(shù)

2．財(cái)務(wù)管理

3．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

4．股票

5.ROE

二、單選題（10個(gè)，共20分）

（超簡(jiǎn)單，勿擔(dān)心，只要把書認(rèn)真看一遍，有點(diǎn)基礎(chǔ)就都會(huì)做）

三、判斷題（10個(gè)，共20分）

（有點(diǎn)復(fù)雜，就是太基礎(chǔ)，全是概念所以不太容易辨清）

四、簡(jiǎn)答題（3個(gè)，共20分）

1．企業(yè)利潤(rùn)分配的制約因素。

2．營(yíng)運(yùn)決策（整句不太記得了，只記得跟營(yíng)運(yùn)決策有關(guān)）。

3．投資程序（或稱為步驟）。

五、計(jì)算題（2個(gè)，共40分）

1．（1）用獲利指數(shù)判斷A、B方案好壞；

（2）A的利潤(rùn)和投資總額變動(dòng)一下，再用獲利指數(shù)判斷A、B方案好

壞。

2．關(guān)于存貨經(jīng)濟(jì)批量，分了七問(wèn)，就是把這個(gè)模型的各項(xiàng)包括最

佳訂貨量、最佳訂貨期、年總成本等，問(wèn)的很細(xì)，搞懂一點(diǎn)就好。第7

問(wèn)，說(shuō)若每日銷售40千克，每天消耗30千克，其他條件不變，問(wèn)最佳訂

貨批量和存貨成本。

六、論述題（1題，25分）

論述財(cái)務(wù)管理內(nèi)容和智能，并說(shuō)明兩者的關(guān)系。

2002年武漢理工大學(xué)財(cái)務(wù)管理考研真題及詳解

武漢理工大學(xué)2002年研究生入學(xué)考試試題

課程：財(cái)務(wù)管理學(xué)

(共1頁(yè)，共4大題，答題時(shí)不必抄題，標(biāo)明題目序號(hào)）

一、名詞解釋（每小題4分，共計(jì)20分）

1．資金運(yùn)動(dòng)

2．固定資產(chǎn)

3．資本結(jié)構(gòu)

4．利潤(rùn)

5．財(cái)務(wù)報(bào)告

二、簡(jiǎn)答題（每小題10分，共計(jì)20分）

1．闡述公司理財(cái)?shù)幕驹瓌t。

2．闡述公司營(yíng)運(yùn)能力分析的概念、常用的指標(biāo)及其表達(dá)式。

三、計(jì)算題（第1題10分，第2、3題各15分，共計(jì)40分）

1．假設(shè)某公司發(fā)行面額為2000元，期限為20年，票面利息率為

10%的債券，發(fā)行費(fèi)率4%，發(fā)行價(jià)格為2200元，所得稅率為40%，求該

債券的資金成本。

2．某公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，固定成本80萬(wàn)元，變動(dòng)成本率40%，當(dāng)公司

的銷售額分別為800萬(wàn)元、600萬(wàn)元、200萬(wàn)元時(shí)，營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)分別為

多少?

3．某公司年需要A種材料2000公斤，單價(jià)100元，一次訂貨成本40

元，年儲(chǔ)存成本l%，求經(jīng)濟(jì)訂貨量、最佳訂貨次數(shù)、年度存貨總成本、

最佳訂貨周期、經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金數(shù)。

四、論述題：（20分）

結(jié)合公司：（企業(yè)）實(shí)際情況論述公司理財(cái)及公司理財(cái)工作環(huán)節(jié)。

參考答案：

一、名詞解釋（每小題4分，共計(jì)20分）

1．資金運(yùn)動(dòng)

答：資金運(yùn)動(dòng)是指企業(yè)資金的一系列活動(dòng)。包括企業(yè)初始狀態(tài)下的

資金籌集、企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行運(yùn)作的投資活動(dòng)和企業(yè)取得收益后所進(jìn)行的

分配活動(dòng)。在商品經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)產(chǎn)品是使用價(jià)值和價(jià)值的有機(jī)統(tǒng)

一，企業(yè)的再生產(chǎn)一方面是使用價(jià)值的生產(chǎn)和交換過(guò)程，另一方面是價(jià)

值的形成過(guò)程和實(shí)現(xiàn)過(guò)程。實(shí)物商品不斷運(yùn)動(dòng)，有一種狀態(tài)轉(zhuǎn)化為另一

種狀態(tài)，周而復(fù)始，不斷循環(huán)，形成了資金運(yùn)動(dòng)。企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)具有規(guī)

律性，從總體上考察主要有以下幾個(gè)方面：①各種資金形態(tài)具有空間上

的并存性和時(shí)間上的繼起性。②資金的收支要求在數(shù)量上和時(shí)間上協(xié)調(diào)

平衡。③不同性質(zhì)的資金支出各具特點(diǎn)，并與相應(yīng)的收入來(lái)源相匹配。

④資金運(yùn)動(dòng)同物資運(yùn)動(dòng)存在著既相一致又相背離的辯證關(guān)系。⑤企業(yè)

資金運(yùn)動(dòng)與社會(huì)總資金運(yùn)動(dòng)存在著依存關(guān)系。

2．固定資產(chǎn)

答：固定資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目的而持有的、預(yù)計(jì)使用壽命超

過(guò)一個(gè)會(huì)計(jì)期間的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)具有以下三個(gè)特征：①企業(yè)持有

固定資產(chǎn)的目的是為了生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營(yíng)管理，而不是

直接用于出售；②預(yù)計(jì)使用壽命超過(guò)一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期，在使用過(guò)程

中物質(zhì)形態(tài)不會(huì)發(fā)生變化；③具有實(shí)物形態(tài)。對(duì)固定資產(chǎn)可以按不同的

標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，一般按照其存在的物質(zhì)形態(tài)和性能可分為以下幾類：土

地、建筑物、設(shè)備。也可按照其他標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，如按經(jīng)濟(jì)用途可分為

生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)。按照使用情況進(jìn)行分

類，可分為使用中固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)和不許用固定資產(chǎn)。按所

有權(quán)分類可分為自有固定資產(chǎn)和租入固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)

經(jīng)營(yíng)管理中具有重要的意義，較多的固定資產(chǎn)往往意味著較高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)

險(xiǎn)，因此企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分挖掘固定資產(chǎn)的用途，使其得到充分利用。

3．資本結(jié)構(gòu)

答：資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。在企業(yè)

籌資管理活動(dòng)中，資本結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企

業(yè)全部資本價(jià)值的構(gòu)成及其比例關(guān)系。它不僅包括長(zhǎng)期資本，還包括短

期資本，主要是短期債務(wù)資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長(zhǎng)期資本

價(jià)值的構(gòu)成及其比例關(guān)系，尤其是指長(zhǎng)期的股權(quán)資本與債務(wù)資本的構(gòu)成

及其比例關(guān)系。在狹義的資本結(jié)構(gòu)下，短期債務(wù)資本系作為營(yíng)運(yùn)資本來(lái)

管理。資本結(jié)構(gòu)可以從不同的角度來(lái)認(rèn)識(shí)，于是形成各種資本結(jié)構(gòu)種

類，主要有資本的屬性結(jié)構(gòu)和資本的期限結(jié)構(gòu)兩種。①資本的屬性結(jié)構(gòu)

是指企業(yè)不同屬性資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。企業(yè)全部資本就其屬

性而言，通常可分為兩大類：一類是股權(quán)資本，一類是債權(quán)資本。這兩

類資本構(gòu)成的資本結(jié)構(gòu)就是該企業(yè)資本的屬性結(jié)構(gòu)。②資本的期限結(jié)構(gòu)

是指不同期限資本的價(jià)值構(gòu)成及其比例關(guān)系。一般可分為兩類：一類是

長(zhǎng)期資本，一類是短期資本。

4．利潤(rùn)

答：利潤(rùn)是指一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)成果。利潤(rùn)總額包括營(yíng)業(yè)

利潤(rùn)、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收支凈額。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)時(shí)營(yíng)業(yè)收入

減去營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用和有關(guān)流轉(zhuǎn)稅及附加稅費(fèi)后的余額，其表達(dá)是

為營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＝營(yíng)業(yè)收入－營(yíng)業(yè)成本－期間費(fèi)用－流轉(zhuǎn)稅及附加稅費(fèi)。投

資凈收益是企業(yè)對(duì)外投資收益減去投資損失后的余額。補(bǔ)貼收入是企業(yè)

實(shí)際收到的各種補(bǔ)貼總額。營(yíng)業(yè)外收支凈額是指與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的

各種營(yíng)業(yè)外收入減去營(yíng)業(yè)外支出后的余額。利潤(rùn)總額的表達(dá)式為利潤(rùn)總

額＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)＋投資凈收益＋補(bǔ)貼收入＋營(yíng)業(yè)外收支凈額。企業(yè)的利潤(rùn)

總額按照規(guī)定上繳了企業(yè)所得稅后的留給企業(yè)分配的利潤(rùn)為凈利潤(rùn)，即

凈利潤(rùn)＝利潤(rùn)總額－所得稅。

5．財(cái)務(wù)報(bào)告

答：財(cái)務(wù)報(bào)告是指企業(yè)主體向外部信息使用者傳遞有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀

況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量狀況以及其他重要事項(xiàng)的信息運(yùn)載手段。其包

括即財(cái)務(wù)報(bào)表和其他財(cái)務(wù)報(bào)告，其中財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的中心部分，

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的最有用的信息都集中反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表這一

特殊的信息運(yùn)載手段，把一個(gè)主體作為整體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)

務(wù)狀況的變化傳遞給需要這些信息做出相關(guān)決策的使用者，其他財(cái)務(wù)報(bào)

告則是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行必要的補(bǔ)充和說(shuō)明。現(xiàn)行的財(cái)務(wù)報(bào)表由資產(chǎn)負(fù)債

表、損益表和現(xiàn)金流量表組成。資產(chǎn)負(fù)債表是反映一個(gè)企業(yè)一定時(shí)期的

財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，資產(chǎn)負(fù)債表是企業(yè)重要的財(cái)務(wù)報(bào)表，在財(cái)務(wù)報(bào)表體系

中具有舉足輕重的地位。損益表是反映一定期間的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)

表。損益表就是對(duì)一定期間實(shí)現(xiàn)的收益的具體內(nèi)容和結(jié)果進(jìn)行報(bào)告。現(xiàn)

金流量表是反映企業(yè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)等對(duì)現(xiàn)

金及現(xiàn)金等價(jià)物產(chǎn)生影響的會(huì)計(jì)報(bào)表。

二、簡(jiǎn)答題（每小題10分，共計(jì)20分）

1．闡述公司理財(cái)?shù)幕驹瓌t。

答：公司理財(cái)?shù)幕驹瓌t是指公司在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中必須遵循的原

則。它是指導(dǎo)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的準(zhǔn)繩。它是國(guó)家財(cái)務(wù)管理

政策和企業(yè)財(cái)務(wù)管理基本特征的綜合反應(yīng)，也反映了人們對(duì)財(cái)務(wù)管理的

基本認(rèn)識(shí)、理財(cái)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理的要求。公司理財(cái)原則的具體內(nèi)容，有

不同表述：

（1）《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定：“企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基本原則是，建立

健全企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，做好財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作，如實(shí)反映企業(yè)財(cái)

務(wù)狀況，依法計(jì)算和繳納國(guó)家稅收，保護(hù)投資者權(quán)益不受侵犯。”

（2）一種觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則，有四項(xiàng)內(nèi)容：

①計(jì)劃管理原則。即要求加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的計(jì)劃性。

②經(jīng)濟(jì)核算原則。通過(guò)經(jīng)濟(jì)相處保證比較少的資金占用和資金耗

費(fèi)，取得較高的經(jīng)濟(jì)效益。

③統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)與分級(jí)分口管理原則。

④物資利益原則。要利用價(jià)格、稅金、利息、獎(jiǎng)金等價(jià)值形式進(jìn)行

經(jīng)濟(jì)管理。

（3）另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理包括下列原則：

①合法原則，即財(cái)務(wù)管理工作必須遵守國(guó)家有關(guān)的法規(guī)，依照法規(guī)

要求開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，以維護(hù)和保持正常的社

會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。

②平衡原則，即力求資金存量與流量的綜合協(xié)調(diào)平衡。資金的存量

平衡，指資金的合理配置，也就是通過(guò)資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)使各項(xiàng)物

資資源間形成適當(dāng)?shù)臉?gòu)成比例，以保證各種形態(tài)資金的適度占用和資金

活動(dòng)的繼起性，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順暢進(jìn)行；資金的流量平衡，指通

過(guò)資金的合理使用和積極籌措，達(dá)到收支總量和收支時(shí)點(diǎn)的平衡，以保

證資金周轉(zhuǎn)不致中斷。

③利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)均衡原則，即在追求利潤(rùn)的同時(shí)充分考慮風(fēng)險(xiǎn)，全面分

析財(cái)務(wù)活動(dòng)的收益性和完全性，在利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)的矛盾均衡中求得最大收

益。

④分級(jí)管理原則，即在全面協(xié)調(diào)、統(tǒng)一的前提下，按照管理物資與

管理資金相結(jié)合、使用資金與管理資金相結(jié)合、管理責(zé)任同管理權(quán)限相

結(jié)合的要求，實(shí)行各級(jí)、各部門共同承擔(dān)責(zé)任的財(cái)務(wù)管理，以圖調(diào)動(dòng)全

體員工的管理積極性，將各項(xiàng)管理措施落到實(shí)處，務(wù)求有效。

2．闡述公司營(yíng)運(yùn)能力分析的概念、常用的指標(biāo)及其表達(dá)式。

答：營(yíng)運(yùn)能力是指資金周轉(zhuǎn)的能力。對(duì)營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析，可以了

解企業(yè)的營(yíng)業(yè)狀況及經(jīng)營(yíng)管理水平。資金周轉(zhuǎn)狀況好，說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

管理水平高，資金利用效率高。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況與供、產(chǎn)、銷各個(gè)

經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)密切相關(guān)，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都會(huì)影響到企業(yè)資金的正

常周轉(zhuǎn)。價(jià)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)比率有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流

動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

（1）存貨周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率又稱存貨利用率，是企業(yè)一定時(shí)期的

銷貨成本與平均存貨的比率。其計(jì)算公式為：存貨周轉(zhuǎn)率＝銷貨成本/

平均存貨

（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)賒銷收入凈額與應(yīng)收

賬款平均額的比率。它反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的流動(dòng)程度。其計(jì)算公式

為：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

（3）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它反映的

是全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。其計(jì)算公式為：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收

入/固定資產(chǎn)平均凈值

（4）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均總額的比率。它反映的

是全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。其計(jì)算公式為：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收

入/流動(dòng)資產(chǎn)平均總額

（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也稱總資產(chǎn)利用率，是企業(yè)銷售收入與資產(chǎn)總額的比

率。其計(jì)算公式為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/資產(chǎn)總額

三、計(jì)算題（第1題10分，第2、3題各15分，共計(jì)40分）

1．假設(shè)某公司發(fā)行面額為2000元，期限為20年，票面利息率為

10%的債券，發(fā)行費(fèi)率4%，發(fā)行價(jià)格為2200元，所得稅率為40%，求該

債券的資金成本。

答：該債券的資金成本為2000×10%×（1－40%）/[2000×（1－

4%）]＝6.25%

2．某公司生產(chǎn)A產(chǎn)品，固定成本80萬(wàn)元，變動(dòng)成本率40%，當(dāng)公司

的銷售額分別為800萬(wàn)元、600萬(wàn)元、200萬(wàn)元時(shí)，營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)分別為

多少?

答：銷售額為800萬(wàn)元時(shí)的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)800×（1－40%）/[800×（1

－40%）－80]＝1.2當(dāng)銷售額為600萬(wàn)元時(shí)，營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)為600×（1－

40%）/[600×（1－40%）－80]＝1.29當(dāng)銷售額為200萬(wàn)元時(shí)，營(yíng)業(yè)杠桿

系數(shù)為200×（1－40%）/[200×（1－40%）－80]＝3。

3．某公司年需要A種材料2000公斤，單價(jià)100元，一次訂貨成本40

元，年儲(chǔ)存成本1%，求經(jīng)濟(jì)訂貨量、最佳訂貨次數(shù)、年度存貨總成

本、最佳訂貨周期、經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金數(shù)。

答：經(jīng)濟(jì)訂貨批量＝400（公斤）。

最佳訂貨次數(shù)為2000÷400＝5（次）。

年度存貨總成本為100×2000＋40×5＋400÷2×1＝200400（元）。

最佳訂貨周期為360÷5＝72（天）。

經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金數(shù)為400÷2×100＝20000（元）。

四、論述題：（20分）

結(jié)合公司（企業(yè)）實(shí)際情況論述公司理財(cái)及公司理財(cái)工作環(huán)節(jié)。

答：公司理財(cái)是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理

工作。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的復(fù)雜性，決定了公司是一項(xiàng)綜合性的管理工作，

公司理財(cái)主要是運(yùn)用價(jià)值形式對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施管理，通過(guò)價(jià)值形式，把

企業(yè)的一切物質(zhì)條件、經(jīng)營(yíng)過(guò)程和經(jīng)營(yíng)結(jié)果都合理地規(guī)劃和控制，達(dá)到

效益不斷提高、財(cái)富不斷增加的目的。

（1）財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容。

①投資活動(dòng)：是以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。

其投資決策包括：a．流動(dòng)資金的投放與管理，主要解決合理配置

各項(xiàng)流動(dòng)資金，協(xié)調(diào)保持良好償債能力和提高盈利能力兩方面的矛盾；

b．固定資產(chǎn)投資決策，以確定建立在現(xiàn)金流量比較之上的固定資產(chǎn)投

資方案；c．對(duì)外投資決策，以確定在投資報(bào)酬與風(fēng)險(xiǎn)程度合理平衡前

提之下的對(duì)外投資方案。

②籌資活動(dòng)：指企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需資金的籌集。

企業(yè)籌集資金的量和時(shí)間取決于對(duì)資金使用的需要，但資金的籌集

結(jié)果又影響和制約著資金的使用?；I資決策的關(guān)鍵在于確定合理平衡財(cái)

務(wù)杠桿的正面效應(yīng)（提高盈利）和負(fù)面效應(yīng)（增加風(fēng)險(xiǎn)）的最優(yōu)資本結(jié)

構(gòu)。

可供選擇的籌資來(lái)源有：

a．權(quán)益資金和借入資金。權(quán)益資金是指企業(yè)股東提供的資金。借

入資金是指?jìng)鶛?quán)人提供的資金。

b．長(zhǎng)期資金和短期資金。長(zhǎng)期資金是指企業(yè)可長(zhǎng)期使用的資金。

③利潤(rùn)分配：指將企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)向有關(guān)方面和投資人發(fā)放。有多

少作為股利發(fā)放給股東，有多少留在公司作為再投資。過(guò)高的股利