財務(wù)分析ch13 趨勢分析與預(yù)測分析

第13章趨勢分析與預(yù)測分析第一節(jié)趨勢分析與預(yù)測分析目的與內(nèi)容第二節(jié)財務(wù)報表趨勢分析第三節(jié)財務(wù)報表預(yù)測分析1/20/20241第十三章趨勢分析與預(yù)測分析第一節(jié)趨勢分析與預(yù)測分析的目的與內(nèi)容一、趨勢分析與預(yù)測分析的目的二、趨勢分析和預(yù)測分析的內(nèi)容〔一〕利潤表的趨勢與預(yù)測分析〔二〕資產(chǎn)負(fù)債表的趨勢與預(yù)測分析〔三〕現(xiàn)金流量表的趨勢與預(yù)測分析1/20/20242第十三章趨勢分析與預(yù)測分析第二節(jié)財務(wù)報表趨勢分析一、趨勢分析的方法〔一〕定比分析〔二〕環(huán)比分析二、利潤表趨勢分析三、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析四、現(xiàn)金流量表趨勢分析1/20/20243第十三章趨勢分析與預(yù)測分析一、趨勢分析的方法

〔一〕定比分析定比是指選定某一會計期間作為基期，然后將其他各期與基期進(jìn)展比較，從而計算得到的趨勢百分比。定比分析就是經(jīng)過察看表內(nèi)的這些定比目的，確定所分析工程的變動趨勢及開展規(guī)律的一種分析方法。特點(diǎn)：更籠統(tǒng)、直觀1/20/20244第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔二〕環(huán)比分析環(huán)比是指將各工程的本期數(shù)與上期數(shù)相比較而得到的趨勢百分比。環(huán)比分析就是經(jīng)過對環(huán)比目的的分析，確定合評價表內(nèi)各工程變動情況及其趨勢的分析方法。1/20/20245第十三章趨勢分析與預(yù)測分析三、資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析〔一〕資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的編制〔二〕資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的評價1/20/20246第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔二〕資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的評價第一，根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)或總權(quán)益的變動情況與變動趨勢，評價企業(yè)規(guī)模變動情況，判別企業(yè)開展周期及開展?jié)摿?。第二，根?jù)企業(yè)各類資產(chǎn)的變動情況及變動趨勢，結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的特點(diǎn)，評價各類資產(chǎn)變動趨勢的合理性。1/20/20247第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔二〕資產(chǎn)負(fù)債表趨勢分析表的評價第三，根據(jù)企業(yè)負(fù)債與一切者權(quán)益的變動情況及變動趨勢，察看企業(yè)資金來源變動情況及趨勢，評價企業(yè)財務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)質(zhì)量和風(fēng)險情況。第四，根據(jù)各類資產(chǎn)變動趨勢和各類權(quán)益變動趨勢，分析評價企業(yè)資產(chǎn)與權(quán)益相互順應(yīng)類型及變動特點(diǎn)。1/20/20248第十三章趨勢分析與預(yù)測分析第三節(jié)財務(wù)報表預(yù)測分析一、財務(wù)報表預(yù)測方法〔一〕平滑指數(shù)法〔二〕銷售百分比法〔三〕線性回歸分析法〔四〕固定比例計算法二、利潤表預(yù)測三、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測四、現(xiàn)金流量表預(yù)測1/20/20249第十三章趨勢分析與預(yù)測分析一、財務(wù)預(yù)測的方法

〔一〕平滑指數(shù)法又稱指數(shù)平滑法，是根據(jù)上一時期的觀測值和預(yù)測值，利用平滑指數(shù)預(yù)測本期預(yù)測值的一種預(yù)測方法，平滑指數(shù)確實定是其運(yùn)用的關(guān)鍵。適用性：用于對企業(yè)未來銷售收入、本錢費(fèi)用發(fā)生額的預(yù)測1/20/202410第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔二〕銷售百分比法銷售百分比法在運(yùn)用時，普通按照以下步驟進(jìn)展：1．根據(jù)搜集到的歷史資料，分析判別財務(wù)報表中各工程與銷售收入總額之間的關(guān)系2．根據(jù)以往歷史資料，計算確定基期報表上與銷售收入有關(guān)的工程與基期銷售收入之間的比例關(guān)系3．預(yù)測銷售額1/20/202411第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔二〕銷售百分比法4．根據(jù)預(yù)測銷售額及其與報表各工程之間的比例關(guān)系，對與銷售額存在依存關(guān)系的工程進(jìn)展預(yù)測5．采用其他方法對報表上與銷售收入不存在固定比例關(guān)系的其他工程進(jìn)展預(yù)測6．根據(jù)以上數(shù)據(jù)，編制預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，并根據(jù)表中各工程的內(nèi)在聯(lián)絡(luò)與平衡關(guān)系，確定企業(yè)資金的余缺量，即確定企業(yè)應(yīng)對外籌集或投放的資金量1/20/202412第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔三〕線性回歸分析法只需在存在線性相關(guān)關(guān)系的條件下，才可以建立回歸直線方程。1/20/202413第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔四〕固定比例計算法固定比例計算法較為簡單，它是利用某些相關(guān)目的之間存在的固定不變的比例關(guān)系來進(jìn)展預(yù)測的一種方法。1/20/202414第十三章趨勢分析與預(yù)測分析二、利潤表預(yù)測〔一〕需求預(yù)測的相關(guān)工程銷售額、銷售本錢、期間費(fèi)用、稅率等〔二〕預(yù)測所用方法運(yùn)用的主要方法是銷售百分比法〔三〕預(yù)測的詳細(xì)步驟1/20/202415第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔三〕預(yù)測的詳細(xì)步驟1．準(zhǔn)確的銷售額預(yù)測是整個利潤表預(yù)測的前提和根底。預(yù)測分析人員應(yīng)首先運(yùn)用相關(guān)銷售資料對未來銷售額進(jìn)展預(yù)測2．分析確定利潤表中各個工程與銷售收入之間的關(guān)系3．運(yùn)用銷售百分比法對與銷售收入呈正相關(guān)關(guān)系的工程進(jìn)展預(yù)測4．運(yùn)用相關(guān)資料分析確定利潤表中與銷售收入不存在正相關(guān)關(guān)系的工程的預(yù)測值5．編制預(yù)測利潤表1/20/202416第十三章趨勢分析與預(yù)測分析三、資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測〔一〕預(yù)測所需資料實踐預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表各工程時，需求業(yè)務(wù)預(yù)算、投資方案、籌資方案、預(yù)測利潤表等資料〔二〕預(yù)測所用方法運(yùn)用的主要預(yù)測方法是銷售百分比法〔三〕預(yù)測的詳細(xì)步驟1/20/202417第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔三〕預(yù)測的詳細(xì)步驟1．分析確定資產(chǎn)負(fù)債表中各工程與銷售收入之間的關(guān)系2．運(yùn)用銷售百分比法對與銷售收入呈固定比例關(guān)系的工程進(jìn)展預(yù)測3．根據(jù)估計的股利分配政策及收益情況，預(yù)測股東權(quán)益工程4．運(yùn)用相關(guān)資料，分析確定其他與銷售收入不呈固定比例關(guān)系的工程的預(yù)測值5．編制預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表1/20/202418第十三章趨勢分析與預(yù)測分析四、現(xiàn)金流量表預(yù)測〔一〕預(yù)測所需資料預(yù)測所需的相關(guān)資料有：預(yù)測利潤表、預(yù)測資產(chǎn)負(fù)債表、業(yè)務(wù)預(yù)算、籌資方案、投資方案、現(xiàn)金收支的歷史數(shù)據(jù)等〔二〕預(yù)測所用方法將財務(wù)會計中編制現(xiàn)金流量表的直接法與間接法結(jié)合起來〔三〕預(yù)測的詳細(xì)步驟1/20/202419第十三章趨勢分析與預(yù)測分析〔三〕預(yù)測的詳細(xì)步驟1．以預(yù)測凈利潤為根底，調(diào)整得到運(yùn)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量2．根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營及投資方案，預(yù)測投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3．根據(jù)企業(yè)的運(yùn)營及籌資方案，預(yù)測籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量4．編制預(yù)測現(xiàn)金流量表1/20/202420第十三章趨勢分析與預(yù)測分析思索題財務(wù)報表趨勢分析的方法有哪些？各自的特點(diǎn)如