基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷48)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)(習(xí)題卷48)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)第1部分：?jiǎn)雾?xiàng)選擇題，共100題，每題只有一個(gè)正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.上題中，基金P的資產(chǎn)配置由A方案改為方案B，收益率變化了()。A)0.07%B)0.30%C)0.31%D)1.2%答案:C解析:計(jì)算如下：(0.70-0.60)×5.81%+(0.07-0.30)×1.45%+(0.23-0.10)×0.48%=0.31%。[單選題]2.反饋是一種適應(yīng)過(guò)程，下列不屬于其適應(yīng)的方面的是（）。A)投資限制B)投資預(yù)期C)投資目標(biāo)D)投資組合答案:A解析:選項(xiàng)A符合題意：反饋是對(duì)投資預(yù)期、投資目標(biāo)、投資組合等方面變化的適應(yīng)過(guò)程。[單選題]3.(2016年)目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到（）。A)每季B)每日C)每月D)年度答案:B解析:傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)分期一般以年度、半年度、季度和月度為單位。目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。[單選題]4.下列不屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。A)夏普比率B)速動(dòng)比率C)特雷諾比率D)信息比率答案:B解析:風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、信息比率與跟蹤誤差。速動(dòng)比率屬于流動(dòng)性比率。[單選題]5.股票市場(chǎng)上有一支股票的價(jià)格是每股30元，已知發(fā)行該股票的公司在該年度凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，銷售收入總額為10000萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)為3000萬(wàn)元，該公司的股本數(shù)額為1000萬(wàn)股。該股票的市盈率為（）。A)3B)10C)15D)30答案:D解析:每股收益＝1000÷1000＝1（元/股），市盈率＝30÷1＝30。[單選題]6.(2016年)我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起（）個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。A)6B)3C)4D)9答案:A解析:轉(zhuǎn)換期限是指可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成股票的起始日至結(jié)束日的期間。我國(guó)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。[單選題]7.從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是（）。A)基金資產(chǎn)總值B)基金資產(chǎn)估值C)基金資產(chǎn)凈值D)基金份額凈值答案:C解析:從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值；基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值；基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和。[單選題]8.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格（），使看跌期權(quán)價(jià)格（）。A)上漲：上漲B)下降；下降C)上漲；下降D)下降；上漲答案:D解析:在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上漲。知識(shí)點(diǎn)：理解影響期權(quán)的價(jià)格因素；[單選題]9.（）是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。A)商業(yè)票據(jù)B)銀行承兌票據(jù)C)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D)同業(yè)存單答案:A解析:商業(yè)票據(jù)是指發(fā)行主體為了滿足流動(dòng)資金的需求所發(fā)行的期限為2天到270天的、可流通轉(zhuǎn)讓的債務(wù)工具。[單選題]10.信托型基金的參與主體不包括（）。A)基金投資者B)基金管理人C)基金托管人D)有限合伙人答案:D解析:信托型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人?；鹜顿Y者通過(guò)購(gòu)買基金份額，享有基金投資收益?；鸸芾砣艘罁?jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作。基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)。[單選題]11.在股份公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，普通股股東在（）等都得到賠償后，有權(quán)對(duì)公司的剩余財(cái)產(chǎn)請(qǐng)求分配。Ⅰ稅務(wù)機(jī)構(gòu)Ⅱ信貸機(jī)構(gòu)Ⅲ債券持有人與其他債權(quán)人Ⅳ職工A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:在股份公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，普通股股東在其他索賠人（如稅務(wù)機(jī)構(gòu)、信貸機(jī)構(gòu)、債券持有人與其他債權(quán)人、職工等）都得到賠償后，有權(quán)對(duì)公司的剩余財(cái)產(chǎn)請(qǐng)求分配。知識(shí)點(diǎn)：理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別：[單選題]12.（）是目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地。A)美國(guó)B)盧森堡C)英國(guó)D)法國(guó)答案:B解析:盧森堡的監(jiān)管機(jī)構(gòu)與政府均有極高效率，以金融創(chuàng)新及對(duì)新法律法規(guī)的快速適應(yīng)而聞名。盧森堡是歐洲第一個(gè)推行UCITS指令的國(guó)家，是目前全球最大的UCITS基金注冊(cè)地。【考點(diǎn)】各國(guó)基金國(guó)際化概況[單選題]13.近年來(lái)我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速増長(zhǎng)，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A)上海銀行間同業(yè)拆放利率B)國(guó)債回購(gòu)利率C)1年期定期存款利率D)3年期定期存款利率答案:D解析:近年來(lái)我國(guó)互換合約市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，互換合約也成為許多投資組合的重要成部分。目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率（含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種）、國(guó)債回購(gòu)利率（7天）1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息顏率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。[單選題]14.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)被稱為()。A)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者B)合格境外機(jī)構(gòu)投資者C)合格境內(nèi)、外機(jī)構(gòu)投資者D)合格機(jī)構(gòu)投資者答案:A解析:在境內(nèi)募集資金可以進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。[單選題]15.債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有所持有的債券的（）等。A)平均市值和平均市盈率B)平均市凈值和平均市凈率C)平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例D)信用等級(jí)、控制企業(yè)債比例答案:C解析:答案為選項(xiàng)C，債券基金信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控指標(biāo)主要有所持有的債券的平均信用等級(jí)、各信用等級(jí)債券所占比例等。[單選題]16.下列屬于遠(yuǎn)期合約的是（）。A)貨幣期貨B)股票期貨C)股票指數(shù)期貨D)遠(yuǎn)期利率合約答案:D解析:遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。金融遠(yuǎn)期合約主要包括遠(yuǎn)期利率合約、遠(yuǎn)期外匯合約和遠(yuǎn)期股票合約。[單選題]17.最小方差法適應(yīng)于投資者對(duì)預(yù)期收益率有一個(gè)（）的情形。A)最低要求B)最高要求C)沒(méi)有要求D)不確定答案:A解析:最小方差法適應(yīng)于投資者對(duì)預(yù)期收益率有一個(gè)最低要求的情形。[單選題]18.投資者對(duì)于（）的要求存在差異，個(gè)人投資者可能會(huì)對(duì)自己未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)富水平有一個(gè)最低的要求。A)風(fēng)險(xiǎn)B)收益C)期限D(zhuǎn))流動(dòng)性答案:B解析:投資者對(duì)于收益的要求存在差異。個(gè)人投資者可能會(huì)對(duì)自己未來(lái)某個(gè)時(shí)點(diǎn)的財(cái)富水平有一個(gè)最低的要求，這時(shí)他就會(huì)要求自己的投資收益率超過(guò)某一水平。[單選題]19.杜邦分析法是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的（）之間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。A)流動(dòng)比率B)償債能力比率C)營(yíng)運(yùn)能力比率D)財(cái)務(wù)比率答案:D解析:杜邦分析法是一種用來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)盈利能力和股東權(quán)益回報(bào)水平的方法，它利用主要的財(cái)務(wù)比率之間的關(guān)系來(lái)綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。知識(shí)點(diǎn)：掌握杜邦分析法：[單選題]20.買入200份封閉式基金份額，買入價(jià)格1.50元/份，交易傭金0.25%，按滬、深交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，該交易傭金為（）。A)5元B)10元C)0元D)0.75元答案:A解析:200*1.5*0.25%=0.75元。但按照滬、深證券交易所公布的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，起點(diǎn)5元，不足5元的按5元收取，由證券公司向投資者收取[單選題]21.可轉(zhuǎn)換債券是一種()。A)普通債券B)權(quán)益?zhèn)疌)金融債券D)混合債券答案:D解析:本題考查債券的種類?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益類證券特征，同時(shí)，它還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征。[單選題]22.下列選項(xiàng)中．采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型的有（）。Ⅰ證券投資基金Ⅱ證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃Ⅲ證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃Ⅳ信托計(jì)劃A)Ⅰ、ⅡB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案:D解析:采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險(xiǎn)資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、QFII基金等。知識(shí)點(diǎn)：了解場(chǎng)內(nèi)證券結(jié)算的內(nèi)容與模式；[單選題]23.對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通股下調(diào)()向買賣雙方投資者分別收取。A)10%B)20%C)50%D)70%答案:B解析:本題考查過(guò)戶費(fèi)。對(duì)于優(yōu)先股交易的登記過(guò)戶費(fèi)，上海市場(chǎng)和深圳市場(chǎng)均按照普通股下調(diào)20%(即0.016‰)向買賣雙方投資者分別收取[單選題]24.關(guān)于債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益，下列說(shuō)法正確的是()。A)風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金低，預(yù)期收益比貨幣型基金高B)風(fēng)險(xiǎn)比貨幣型基金高，預(yù)期收益比貨幣型基金低C)風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金高，預(yù)期收益比股票型基金高D)風(fēng)險(xiǎn)比股票型基金低，預(yù)期收益比股票型基金低答案:D解析:本題考查債券基金。債券基金的投資對(duì)象主要有國(guó)債、可轉(zhuǎn)債、企業(yè)債等，由于債券收益波動(dòng)較小，所以債券基金具有低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的特點(diǎn)[單選題]25.某投資者在2014年12月31日買入100股A公司股票，每股價(jià)格為2元，2015年6月30日，A公司發(fā)放每股0.1元分紅，分紅后每股價(jià)格為2.2元。那么在該區(qū)間的投資者獲得的資產(chǎn)回報(bào)率為()。A)10%B)5%C)10%D)5%答案:C解析:資產(chǎn)回報(bào)率=(期末資產(chǎn)價(jià)格-期初資產(chǎn)價(jià)格)/期初資產(chǎn)價(jià)格×100%。由此可得，資產(chǎn)回報(bào)率=(2.2-2)/2×100%=10%。[單選題]26.(2015年)下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股說(shuō)法正確的是（）。A)優(yōu)先股的股利不固定，它是根據(jù)公司凈利潤(rùn)的多少來(lái)決定的B)在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)分配順序上，普通股股東先于優(yōu)先股股東C)普通股股東按照繳款先后分配股利D)優(yōu)先股股東權(quán)利受限，一般無(wú)表決權(quán)答案:D解析:優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)。A項(xiàng)，優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變；B項(xiàng)，在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東；C項(xiàng)，普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳的出資比例分配股利。[單選題]27.(2015年)下列關(guān)于債券的表述錯(cuò)誤的是（）。A)固定利率債券和零息債券均有一定的償還期B)零息債券在償還期內(nèi)不支付利息。到期一次性支付利息和本金C)發(fā)行人的信用等級(jí)改變會(huì)使固定利率債券發(fā)行人要償付的利息發(fā)生變化D)浮動(dòng)利率債券和固定利率債券主要區(qū)別是前者的票面利率不是固定不變的答案:C解析:C項(xiàng)，固定利率債券有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值。即使市場(chǎng)利率或者發(fā)行人的信用等級(jí)改變，債券發(fā)行人要償付的利息也不會(huì)變。[單選題]28.當(dāng)改變估值技術(shù)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化（）以上的，基金管理人應(yīng)就所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當(dāng)性等咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見(jiàn)。A)0.1%B)0.2%C)0.25％D)0.3%答案:C解析:當(dāng)改變估值技術(shù)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在0.25％以上的，基金管理人應(yīng)就所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當(dāng)性等咨詢會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專業(yè)意見(jiàn)。[單選題]29.關(guān)于基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)，以下描述錯(cuò)誤的是()。A)基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從被動(dòng)接受教育走向主動(dòng)自我教育的活動(dòng)B)基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從他律走向自律的活動(dòng)C)基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是把外在的基金職業(yè)道德規(guī)范轉(zhuǎn)化為內(nèi)在的職業(yè)道德情感，職業(yè)道德觀念和職業(yè)道德習(xí)慣的活動(dòng)D)基金職業(yè)道德教育和修養(yǎng)是從自律走向他律的活動(dòng)答案:D解析:[單選題]30.()機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資。A)QFIIB)QDIIC)基金互認(rèn)D)以上都正確答案:A解析:QFII機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來(lái)中國(guó)資本市場(chǎng)投資，為中國(guó)資本市場(chǎng)帶來(lái)大量新增的境外資金，具有重大意義。[單選題]31.印花稅最后由（）統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。A)中國(guó)結(jié)算公司B)證券交易所C)中國(guó)證監(jiān)會(huì)D)國(guó)務(wù)院答案:A解析:我國(guó)稅收制度規(guī)定，股票成交后，國(guó)家稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡(jiǎn)化繳款手續(xù)，由證券經(jīng)紀(jì)商在同投資者辦理交收的過(guò)程中代為扣收；然后，在證券經(jīng)紀(jì)商同中國(guó)結(jié)算公司的清算、交收中集中結(jié)算；最后，由中國(guó)結(jié)算公司統(tǒng)一向征稅機(jī)關(guān)繳納。[單選題]32.下列關(guān)于指數(shù)基金的說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率B)投資策略為主動(dòng)投資C)較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)D)較高的透明度答案:B解析:本題考查指數(shù)基金。指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金，主要目的是取得與指數(shù)相近的收益率，投資策略為被動(dòng)投資，因其較低的管理費(fèi)、申贖費(fèi)等而具有成本優(yōu)勢(shì)。同時(shí)因其較高的透明度而受投資者青睞。[單選題]33.銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體不包括()。A)中國(guó)人民銀行B)政策性銀行C)未獲發(fā)債批準(zhǔn)的財(cái)務(wù)公司D)商業(yè)銀行答案:C解析:目前，銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)行主體主要有財(cái)政部、中國(guó)人民銀行、政策性銀行、商業(yè)銀行，以及被批準(zhǔn)可以發(fā)債的金融類公司、工商企業(yè)等。[單選題]34.公司向債權(quán)人借入資金的利息與（）無(wú)關(guān)。A)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B)債權(quán)人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C)公司的規(guī)模D)公司的利潤(rùn)率答案:B解析:公司向債權(quán)人借入資金，定期向他們支付利息，并在到期日償還本金。利息的高低與公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較高的利息。CD兩項(xiàng)屬于公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的范疇。[單選題]35.2004年5月20日，（）在銀行間債券市場(chǎng)正式推出。A)債券借貸B)質(zhì)押式回購(gòu)C)買斷式回購(gòu)D)債券遠(yuǎn)期交易答案:C解析:2004年5月20日，買斷式回購(gòu)在銀行間債券市場(chǎng)正式推出。質(zhì)押式回購(gòu)從1997年開(kāi)始就在銀行間債券市場(chǎng)開(kāi)展。中國(guó)人民銀行于2005年6月15日在銀行間債券市場(chǎng)正式推出了債券遠(yuǎn)期交易。2006年11月20日，中國(guó)人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)推出債券借貸業(yè)務(wù)。[單選題]36.下列關(guān)于投資政策說(shuō)明書(shū)包含的內(nèi)容，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A)投資回報(bào)率目標(biāo)B)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)C)投資范圍D)最低收益保障答案:D解析:投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容一般包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動(dòng)性、合規(guī)等）、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。有些機(jī)構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機(jī)制等內(nèi)容納入投資政策說(shuō)明書(shū)。[單選題]37.股票型基金一般要求在股票資產(chǎn)上的配置比例不低于（）。A)50%B)60%C)70%D)80%答案:D解析:基金設(shè)立時(shí)的目標(biāo)基本上決定了大類資產(chǎn)配置的范圍，例如股票型基金一般要求在股票資產(chǎn)上的配置比例不低于80%。[單選題]38.滬深300指數(shù)采用（）進(jìn)行計(jì)算。A)算數(shù)平均法B)派許加權(quán)法C)幾何平均法D)市值加權(quán)法答案:B解析:滬深300指數(shù)在上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300支A股股票作為樣本，以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，其計(jì)算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)算。其中，選擇計(jì)算期的同度量因素作為權(quán)數(shù)，被稱為派許加權(quán)法。[單選題]39.下列選項(xiàng)不屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素的是（）。A)投資目標(biāo)B)風(fēng)險(xiǎn)水平C)基金規(guī)模D)成立時(shí)間答案:D解析:基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)持有區(qū)間收益率通常需考慮的因素有：投資目標(biāo)與范圍、基金風(fēng)險(xiǎn)水平、基金規(guī)模、時(shí)期選擇。[單選題]40.(2016年)甲、乙兩公司希望通過(guò)銀行進(jìn)行一筆利率互換，由于兩公司信用等級(jí)不同，市場(chǎng)向它們提供的利率也不同，如下表所示：Ⅰ．甲公司在固定利率市場(chǎng)上以6%的利率融資Ⅱ．甲公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR＋0.7%的利率融資Ⅲ．乙公司在固定利率市場(chǎng)上以7.5%的利率融資Ⅳ．乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR＋0.6%的利率融資為了達(dá)到共同降低籌資成本的目的，雙方的融資方案是（），然后再進(jìn)行互換。A)Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅲ答案:B解析:比較兩家公司的融資成本可知，甲公司在固定利率市場(chǎng)的借款利率比乙公司低，乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)的借款利率比甲公司低，所以甲公司在固定利率市場(chǎng)上有比較優(yōu)勢(shì)，乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上具有比較優(yōu)勢(shì)。雙方的互換方案是：甲公司在固定利率市場(chǎng)上以6%的利率融資，乙公司在浮動(dòng)利率市場(chǎng)上以SHIBOR＋0.6%的利率融資，雙方通過(guò)銀行進(jìn)行利率互換。[單選題]41.(2015年)投資者A于T日（周五）贖回貨幣基金，那么該投資者享有（）利潤(rùn)。A)T日、T1日、T2日、T3日B)T日、T1日C)T日D)T日、T1日、T2日答案:D解析:投資者于周五申購(gòu)的基金份額不享有周五和周六、周日的收益；于周五贖回的基金份額則享有周五和周六、周日的收益。題中，投資者于T日（周五）贖回貨幣基金，因此享有T日（周五）、T1日（周六）和T2日（周日）的收益。[單選題]42.投資組合管理基本流程不包括（）。A)規(guī)劃B)執(zhí)行C)反饋D)優(yōu)化答案:D解析:投資組合管理的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化，整個(gè)流程可以劃分為規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三個(gè)基本步驟。[單選題]43.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形B)現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的C)現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的D)現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表答案:B解析:現(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表，所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制（即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。[單選題]44.關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯(cuò)誤的是()A)投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)B)企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過(guò)現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流C)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長(zhǎng)期資本籌集資金狀況D)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量答案:A解析:現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cashflowfromoperations，CFO)、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cashflowfrominvestment，CFI)和籌資(也稱融資)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cashflowfromfinancing，CFF)。其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)投資的長(zhǎng)期資產(chǎn)以及對(duì)外投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán);籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長(zhǎng)期資本(股票和債券、貸款等)籌集資金狀況?？键c(diǎn)：現(xiàn)金流量表所屬章節(jié)：第六章第一節(jié)掌握。[單選題]45.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）。Ⅰ即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻Ⅱ即期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻Ⅲ遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻Ⅳ遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻A)Ⅰ、ⅢB)Ⅰ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅱ、Ⅳ答案:B解析:遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。知識(shí)點(diǎn)：掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念和應(yīng)用；[單選題]46.關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是（）。A)即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而遭受損失B)標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)的Aaa級(jí)與穆迪的AAA級(jí)為各自評(píng)級(jí)的最高信用等級(jí)C)通脹使得物價(jià)上漲時(shí)，債券持有者獲得的利息和本金的購(gòu)買力下降D)交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)答案:B解析:B項(xiàng)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險(xiǎn)到高信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行債券評(píng)級(jí)，最高的信用等級(jí)（如標(biāo)準(zhǔn)，普爾和惠譽(yù)的AAA級(jí)，穆迪的Aaa級(jí)）表明債券幾乎沒(méi)有違約風(fēng)險(xiǎn)，如國(guó)債；而最低的信用等級(jí)（如標(biāo)準(zhǔn)，普爾和惠譽(yù)的D級(jí)，穆迪的c級(jí)）表明債券違約的可能性很大，或債務(wù)人已經(jīng)產(chǎn)生違約。（注：B主要錯(cuò)在將穆迪的Aaa和普爾、惠譽(yù)的AAA搞反了。）[單選題]47.在投資者教育的內(nèi)容中，()是整個(gè)投資者教育體系的基礎(chǔ)。A)投資決策B)資產(chǎn)配置C)權(quán)益保護(hù)D)安全教育答案:A解析:本題考查投資者教育的內(nèi)容。投資決策就是對(duì)投資產(chǎn)品和服務(wù)做出選擇的行為或過(guò)程，它是整個(gè)投資者教育體系的基礎(chǔ)[單選題]48.絕對(duì)收益的計(jì)算指標(biāo)不包括（）。A)持有區(qū)間收益率B)時(shí)間加權(quán)收益率C)相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益D)平均收益率答案:C解析:絕對(duì)收益的計(jì)算有如下指標(biāo)：①持有區(qū)間收益率；②現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率；③基金收益率；④平均收益率。C項(xiàng)，基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益是基金的相對(duì)收益。[單選題]49.某基金2015年獲得利潤(rùn)有：投資債券利息收入12萬(wàn)元，銀行存款利息8萬(wàn)元，買賣股票獲利20萬(wàn)元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬(wàn)元，贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬(wàn)元。則該基金的投資收益為（）。A)20萬(wàn)元B)52萬(wàn)元C)32萬(wàn)元D)40萬(wàn)元答案:D解析:投資收益是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實(shí)現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工投資收益。投資收益=20+20=40萬(wàn)元。其中投資債券利息收入12萬(wàn)元，銀行存款利息8萬(wàn)元屬于基金利潤(rùn)的利息收入；贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬(wàn)元屬于其他收入，不屬于基金利潤(rùn)的投資收益。[單選題]50.基金管理人應(yīng)（）。Ⅰ.制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)；Ⅱ.建立估值委員會(huì)，健全估值決策體系；使用可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)；Ⅲ.確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；Ⅴ.完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制。A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅤC)Ⅰ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:D解析:基金管理人應(yīng)制定基金估值和份額凈值計(jì)價(jià)的業(yè)務(wù)管理制度，明確基金估值的程序和技術(shù)；建立估值委員會(huì)，健全估值決策體系；使用可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)；確保估值人員熟悉各類投資品種的估值原則及具體估值程序；完善相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告機(jī)制。[單選題]51.下列關(guān)于QFII基金托管人的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A)每個(gè)合格投資者可以委托多個(gè)托管人，但不能更換托管人B)實(shí)收資本不少于80億元人民幣C)具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格D)最近3年沒(méi)有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄答案:A解析:QFII基金托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，辦理有關(guān)結(jié)匯、售匯、收匯、付匯和人民幣資金結(jié)算業(yè)務(wù)，監(jiān)督投資者投資運(yùn)作等職責(zé)。每個(gè)合格投資者只能委托1個(gè)托管人，并可以更換托管人。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：（1）設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。（2）實(shí)收資本不少于80億元人民幣。（3）有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。（4）具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。（5）具備安全、高效的清算、交割能力。（6）具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格。（7）最近3年沒(méi)有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。[單選題]52.股票估值的內(nèi)在價(jià)值法不包括（）。A)股利貼現(xiàn)模型B)自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型C)超額收益貼現(xiàn)模型D)市盈率模型答案:D解析:內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）、超額收益貼現(xiàn)模型等。[單選題]53.股票未來(lái)收益的現(xiàn)值指的是股票的()。A)票面價(jià)值B)賬面價(jià)值C)清算價(jià)值D)內(nèi)在價(jià)值答案:D解析:本題考查股票的價(jià)值與價(jià)格。股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是指股票未來(lái)收益的現(xiàn)值[單選題]54.(2018年)關(guān)于認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值，下列說(shuō)法正確的是（）。A)內(nèi)在價(jià)值可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)B)內(nèi)在價(jià)值反映權(quán)證有效期內(nèi)股票價(jià)格波動(dòng)所隱含的收益C)無(wú)論股票價(jià)格是多少，只要股價(jià)上漲，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值就增加D)只有股票市價(jià)高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值才大于零答案:D解析:認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值是指權(quán)證持有者執(zhí)行權(quán)證時(shí)可以獲得的收益，它等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例，因此只有股票市價(jià)高于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值才大于零。[單選題]55.股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更（）的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該（）于債權(quán)投資的收益。A)高；低B)低；高C)高；高D)低；低答案:C解析:在面臨清算時(shí)，債權(quán)投資的清償順序先于股權(quán)投資，當(dāng)剩余價(jià)值不夠償還權(quán)益資本時(shí)，股東只能收回一部分投資；更嚴(yán)重的是，可能損失所有投資。因此，股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該高于債權(quán)投資的收益。[單選題]56.（）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。A)下行風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)差B)貝塔系數(shù)（β）C)風(fēng)險(xiǎn)敞口D)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值答案:B解析:貝塔系數(shù)（口）是評(píng)估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對(duì)象對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度。貝塔系數(shù)是一個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，采用回歸方法計(jì)算。[單選題]57.在我國(guó)基金募集申請(qǐng)監(jiān)管的實(shí)踐中，募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)由()負(fù)責(zé)。A)中國(guó)證監(jiān)會(huì)B)證券交易所C)基金管理人D)專家團(tuán)隊(duì)答案:A解析:中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)做出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。[單選題]58.作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的()。A)90%B)70%C)80%D)60%答案:C解析:本題考查債券投資組合構(gòu)建。作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的80%[單選題]59.關(guān)于回購(gòu)協(xié)議，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)證券的出售方為資金借入方，為正回購(gòu)方B)證券的購(gòu)買方為資金貸出方，為逆回購(gòu)方C)正、逆回購(gòu)是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面D)本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券質(zhì)押貸款答案:D解析:本題考查短期回購(gòu)協(xié)議。本質(zhì)上，回購(gòu)協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國(guó)債為主[單選題]60.（）為債券持有者提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定好的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利。A)可回售債券B)可轉(zhuǎn)換債券C)可贖回債券D)通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券答案:A解析:可回售債券為債券持有者提供在債券到期前的特定時(shí)段以事先約定好的價(jià)格將債券回售給發(fā)行人的權(quán)利，約定的價(jià)格成為回售價(jià)格。大部分可回售債券約定在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)。A正確；可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率；可贖回債券，一種債券，它的發(fā)行人有權(quán)在特定的時(shí)間按照某個(gè)價(jià)格強(qiáng)制從債券持有人手中將其贖回；通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券為本金隨通貨膨脹率調(diào)整的債券。[單選題]61.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，實(shí)行次日交易回轉(zhuǎn)交易的證券品種是（）。A)債券競(jìng)價(jià)交易B)B股C)權(quán)證交易D)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易答案:B解析:債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣出已買入但未完成交收的債券和權(quán)證。B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對(duì)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。[單選題]62.關(guān)于融券業(yè)務(wù)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)證券可以用來(lái)充抵保證金B(yǎng))融券業(yè)務(wù)會(huì)放大投資收益和損失C)賣空交易表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌D)當(dāng)股票價(jià)格上漲時(shí)，融券交易會(huì)使得利潤(rùn)擴(kuò)大答案:D解析:本題考查賣空交易。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，賣空交易即融券業(yè)務(wù)，與融資業(yè)務(wù)正好相反，投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券賣出，當(dāng)證券價(jià)格下降時(shí)再以當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買入證券歸還證券公司，自己則得到投資收益[單選題]63.甲辭去某基金管理公司基金經(jīng)理職務(wù)時(shí)，未經(jīng)公司許可，將公司的客戶清單以及其他一些文件存儲(chǔ)到自己的移動(dòng)設(shè)備中帶走，供自己在新的工作中參考。甲的行為違反了()的要求A)專業(yè)審慎B)客戶至上規(guī)范C)保守秘密規(guī)范D)忠誠(chéng)盡責(zé)規(guī)范答案:D解析:[單選題]64.下列關(guān)于股票拆分的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A)會(huì)對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益產(chǎn)生影響B(tài))會(huì)使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低C)每股收益和每股市價(jià)下降D)股東的持股比例和權(quán)益總額及其各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變答案:A解析:[單選題]65.目前在我國(guó)，基金買賣股票按照1‰的稅率征收（）。A)營(yíng)業(yè)稅B)企業(yè)所得稅C)個(gè)人所得稅D)印花稅答案:D解析:根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按照1‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買人交易不再征收印花稅。[單選題]66.下列關(guān)于市場(chǎng)有效性相關(guān)說(shuō)法中，正確的是（）。Ⅰ半強(qiáng)有效證券市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開(kāi)有效信息Ⅱ如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開(kāi)信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基本面分析方法無(wú)效Ⅲ市場(chǎng)強(qiáng)有效不代表價(jià)格對(duì)信息的反應(yīng)是瞬間完成的Ⅳ如果在信息吸收過(guò)程中，價(jià)格顯著地高于或低于新的均衡價(jià)格，這意味著公開(kāi)信息對(duì)證券價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)仍產(chǎn)生影響A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:市場(chǎng)半強(qiáng)有效不代表價(jià)格對(duì)信息的反應(yīng)是瞬間完成的，也需要一個(gè)過(guò)程，只是這個(gè)過(guò)程比較短暫，并且伴隨著劇烈的價(jià)格波動(dòng)。知識(shí)點(diǎn)：了解市場(chǎng)有效性和主動(dòng)、被動(dòng)產(chǎn)品選擇的關(guān)系；[單選題]67.投資者用于投資的自有資金或證券稱為（）。A)擔(dān)保金B(yǎng))抵押金C)保證金D)擔(dān)保證券答案:C解析:投資者用于投資的自有資金或證券稱為保證金。[單選題]68.貨幣衍生工具不包括()。A)遠(yuǎn)期外匯合約B)貨幣期貨合約C)貨幣期權(quán)合約D)遠(yuǎn)期利率合約答案:D解析:貨幣衍生工具指以各種貨幣作為合約標(biāo)的資產(chǎn)的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨合約、貨幣期權(quán)合約、貨幣互換合約以及上述合約的混合交易合約。[單選題]69.下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是（）。A)買入返售金融資產(chǎn)收入B)存款利息收入C)債券利息收入D)銀行貸款利息收入答案:D解析:利息收入指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息:收入、存款利息收入、買入返售金融資產(chǎn)收入等。[單選題]70.詹森指數(shù)是在（）模型基礎(chǔ)上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)后的收益指標(biāo)。A)套利定價(jià)理論B)CAPMC)有效市場(chǎng)D)最優(yōu)組合答案:B解析:詹森α（Jensen'sα）同樣也是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)，它衡量的是基金組合收益中超過(guò)CAPM預(yù)測(cè)值的那-部分超額收益。[單選題]71.關(guān)于技術(shù)分析，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)技術(shù)分析是相對(duì)于基本面分析而言的B)技術(shù)分析是對(duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)等因素進(jìn)行分析C)技術(shù)分析是通過(guò)股價(jià)、成交量、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為D)技術(shù)分析只關(guān)心證券市場(chǎng)本身的變化答案:B解析:本題考查技術(shù)分析?；久娣治鰧?duì)經(jīng)濟(jì)情況、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及各個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況等因素進(jìn)行分析，以此來(lái)研究股票的價(jià)值，衡量股價(jià)的高低。而技術(shù)分析則是通過(guò)股價(jià)、成交量、漲跌幅、圖形走勢(shì)等研究市場(chǎng)行為，以推測(cè)未來(lái)價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)[單選題]72.一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到（）的目的。A)賺取利差B)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C)提高收益率D)投機(jī)答案:B解析:黃金具備價(jià)值儲(chǔ)存功能，同時(shí)大多數(shù)情況下與貨幣相掛鉤，一般具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光的投資者適合進(jìn)行黃金投資，一些投機(jī)者為了賺取利差也對(duì)黃金進(jìn)行短期投資。一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。[單選題]73.下列關(guān)于契約型基金和公司型基金，說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A)兩者的分類依據(jù)是法律形式的不同B)契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的C)公司型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的D)公司型基金在法律上具有獨(dú)立法人地位答案:C解析:[單選題]74.《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》第l0條規(guī)定:?對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)（）進(jìn)行收益分配。A)每日B)每周C)每月D)每年答案:A解析:《貨幣市場(chǎng)基金監(jiān)督管理辦法》第l0條規(guī)定:?對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。[單選題]75.債券基金與債券的區(qū)別()。Ⅰ.債券基金的收益不如債券的利息固定Ⅱ.債券基金沒(méi)有確定的到期日Ⅲ.債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預(yù)測(cè)Ⅳ.投資風(fēng)險(xiǎn)不同A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:[單選題]76.下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。Ⅰ能源類大宗商品受到國(guó)際能源價(jià)格以及世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響Ⅱ基礎(chǔ)類材料大宗商品通常以小批量進(jìn)行交易Ⅲ黃金是貴金屬類大宗商品的典型代表Ⅳ大豆、玉米、稻谷的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ答案:D解析:Ⅱ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，通?；A(chǔ)原材料大宗商品以大批量進(jìn)行交易。Ⅳ項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨。知識(shí)點(diǎn)：理解各類大宗商品投資的類型、投資方式和風(fēng)險(xiǎn)收益特征；[單選題]77.投資基金中最主要的一種類別是()。A)對(duì)沖基金B(yǎng))風(fēng)險(xiǎn)投資基金C)證券投資基金D)另類投資基金答案:C解析:[單選題]78.下列不屬于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的是（）。A)不利于市場(chǎng)信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格B)遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)效率偏低C)遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高D)遠(yuǎn)期合約相對(duì)比較靈活答案:D解析:遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)有：①?zèng)]有固定的、集中的交易場(chǎng)所，不利于市場(chǎng)信息的披露，不能形成統(tǒng)一的市場(chǎng)價(jià)格，效率偏低;②遠(yuǎn)期合約的履行沒(méi)有保證，當(dāng)價(jià)格變動(dòng)對(duì)其中一方有利時(shí)，交易對(duì)手有可能沒(méi)有能力或沒(méi)有意愿按規(guī)定履行合約，因此遠(yuǎn)期合約違約風(fēng)險(xiǎn)比較高;③遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差。[單選題]79.隨著股指期貨、融資融券、ETF及個(gè)股期權(quán)甚至商品期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品的不斷推出、完善及其向公募基金的逐步開(kāi)放，預(yù)期絕對(duì)收益策略基金將迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。在現(xiàn)有的市場(chǎng)中性策略的基礎(chǔ)上，諸如（）或?qū)⒊蔀榻^對(duì)收益基金的主流。Ⅰ.相對(duì)價(jià)值策略Ⅱ.宏觀對(duì)沖策略、新興市場(chǎng)策略Ⅲ.事件驅(qū)動(dòng)策略、多空策略Ⅴ.配置交易策略統(tǒng)計(jì)套利策略等對(duì)沖操作策略?A)Ⅱ.Ⅲ.ⅤB)Ⅰ.Ⅲ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ答案:D解析:隨著股指期貨、融資融券、ETF及個(gè)股期權(quán)甚至商品期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品的不斷推出、完善及其向公募基金的逐步開(kāi)放，預(yù)期絕對(duì)收益策略基金將迎來(lái)更廣闊的發(fā)展空間。在現(xiàn)有的市場(chǎng)中性策略的基礎(chǔ)上，諸如相對(duì)價(jià)值策略、宏觀對(duì)沖策略、新興市場(chǎng)策略、事件驅(qū)動(dòng)策略、多空策略、配置交易策略統(tǒng)計(jì)套利策略等對(duì)沖操作策略或?qū)⒊蔀榻^對(duì)收益基金的主流。[單選題]80.(2016年)投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變。因此有必要至少每（）對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。A)半年B)年C)兩年D)季度答案:B解析:投資者的投資境況和需求會(huì)隨著時(shí)間而變，因此有必要至少每年對(duì)投資者的需求作一次重新的評(píng)估。[單選題]81.為了對(duì)基金績(jī)效做出有效的衡量，須考慮的因素不包括（）。A)基金的投資收益B)時(shí)期區(qū)間C)基金管理規(guī)模D)綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益答案:A解析:選項(xiàng)A不屬于需要考慮的因素，為了對(duì)基金業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)，對(duì)基金業(yè)績(jī)必須加以考慮的因素有三個(gè)：基金管理規(guī)模，時(shí)間區(qū)間，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益。[單選題]82.顧先生希望在5年末取得20000元，則在年利率為2%，單利計(jì)息的方式下，顧先生現(xiàn)在應(yīng)當(dāng)存入銀行（）元。A)19801B)18004C)18182D)18114答案:C解析:[單選題]83.關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬，下列說(shuō)法不正確的是()。A)基金投資收益在扣除基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資人所有B)基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配C)基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績(jī)按一定比例分配給基金管理人D)基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費(fèi)，不參與基金收益分配答案:C解析:常識(shí)題。基金的收益分配歸基金投資人所有。[單選題]84.下列選項(xiàng)不屬于常用的貨幣市場(chǎng)工具的是（）。A)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單B)政府債券C)同業(yè)拆借D)商業(yè)票據(jù)答案:B解析:貨幣市場(chǎng)工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)證券，具體包括銀行回購(gòu)協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國(guó)債、中央銀行票據(jù)等。[單選題]85.通常將一定數(shù)量的貨幣在兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異稱為（）。A)貨幣時(shí)間差異B)貨幣時(shí)間價(jià)值C)貨幣投資價(jià)值D)貨幣投資差異答案:B解析:貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。[單選題]86.對(duì)沖平倉(cāng)是指在市場(chǎng)上買賣與自己合約品種（）的期貨。A)數(shù)量不等B)方向相同C)方向相反D)前三項(xiàng)都不對(duì)答案:C解析:期貨交易中的頭寸是指多頭或空頭。對(duì)沖平倉(cāng)這一交易行為是指若持倉(cāng)者在到期日前改變已有的頭寸，在市場(chǎng)上買賣與自己合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨。[單選題]87.期貨合約只在（）交易，期權(quán)合約大部分在（）交易：A)交易所；場(chǎng)外B)場(chǎng)外：交易所C)交易所；交易所D)場(chǎng)外；場(chǎng)外答案:C解析:期貨合約只在交易所交易。期權(quán)合約大部分在交易所交易。知識(shí)點(diǎn)：理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別；[單選題]88.（）即基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)注重對(duì)基金的長(zhǎng)期評(píng)價(jià)。A)客觀性原則B)獨(dú)立性原則C)長(zhǎng)期性原則D)可比性原則答案:C解析:長(zhǎng)期性原則，即基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)注重對(duì)基金的長(zhǎng)期評(píng)價(jià)。基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)只有堅(jiān)持長(zhǎng)期性原則，才能真正著眼于基金長(zhǎng)期投資管理能力的持續(xù)性。[單選題]89.債券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)不包括()。A)利率風(fēng)險(xiǎn)B)信用風(fēng)險(xiǎn)C)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)答案:C解析:券基金主要的投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)以及提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。[單選題]90.投資者T日提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)后，一般可于()日后到辦理認(rèn)購(gòu)的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)的受理情況。A)T+0B)T+1C)T+2D)T+3答案:C解析:[單選題]91.我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在（）等品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度。A)A股、權(quán)證B)權(quán)證、ETFC)A股、基金D)基金、權(quán)證答案:B解析:我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度，但對(duì)A股、基金等老品種的貨銀對(duì)付制度還在推行中。[單選題]92.股票基金提供了一種長(zhǎng)期而高額的增值型，但收益越高風(fēng)險(xiǎn)越（