基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷29)

試卷科目：基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識(習(xí)題卷29)PAGE"pagenumber"pagenumber/SECTIONPAGES"numberofpages"numberofpages基金從業(yè)資格考試私募股權(quán)投資基金基金基礎(chǔ)知識第1部分：單項選擇題，共100題，每題只有一個正確答案,多選或少選均不得分。[單選題]1.在投資后管理中，應(yīng)重視的財務(wù)指標(biāo)情況有（）。Ⅰ比率分析中的預(yù)警信號Ⅱ經(jīng)營中的拖延付款Ⅲ財務(wù)虧損Ⅳ資產(chǎn)負債表的重大改變A)Ⅰ、ⅡB)Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均屬于在投資后管理中應(yīng)重視的財務(wù)指標(biāo)情況。[單選題]2.股權(quán)投資基金的項目退出的主要方式有()。Ⅰ.股份上市轉(zhuǎn)讓Ⅱ.掛牌轉(zhuǎn)讓退出Ⅲ.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出Ⅳ.清算退出A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ答案:A解析:[單選題]3.有關(guān)股權(quán)投資基金監(jiān)管的基本原則：依法監(jiān)管原則的說法錯誤的是（）。A)對違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚B)監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序C)必須有法律依據(jù)D)監(jiān)管機構(gòu)既要對股權(quán)投資基金行業(yè)進行必要的監(jiān)管，又不能束縛股權(quán)投資基金行業(yè)和市場的活力答案:D解析:依法監(jiān)管是指監(jiān)管機構(gòu)的設(shè)置及其監(jiān)管職權(quán)的取得，必須有法律依據(jù)；監(jiān)管職權(quán)的行使，必須依據(jù)法律程序，既不能超越法律的授權(quán)濫用權(quán)力，也不能怠于行使法定的職責(zé)；對違法行為的制裁，必須依據(jù)法律的明確規(guī)定，秉公執(zhí)法，不偏不倚。D項是高效監(jiān)管原則。[單選題]4.以下屬于管理指標(biāo)的是（）Ⅰ、公司戰(zhàn)略與定位Ⅱ、經(jīng)營風(fēng)險控制情況Ⅲ、股東關(guān)系與公司治理Ⅳ、高層人員盡職與異動Ⅴ、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題Ⅵ、危機事件處理情況A)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥB)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、ⅥD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案:A解析:關(guān)健管理指標(biāo)包括：公司戰(zhàn)略與定位、經(jīng)營風(fēng)險控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高層人員盡職與異動、重大業(yè)務(wù)經(jīng)營問題、危機事件處理情況等。[單選題]5.針對未來目標(biāo)公司可能出現(xiàn)的股權(quán)變化，沒有對股權(quán)投資基金的股東權(quán)利提供相對完整的保護的條款是（）。A)優(yōu)先認購權(quán)B)第一拒絕權(quán)C)隨售權(quán)D)保密條款答案:D解析:針對未來目標(biāo)公司可能出現(xiàn)的股權(quán)變化，優(yōu)先認購權(quán)、第一拒絕權(quán)、隨售權(quán)、拖售權(quán)條款對股權(quán)投資基金的股東權(quán)利提供了相對完整的保護。故D項錯誤。[單選題]6.根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為()。Ⅰ.并購基金Ⅱ.基礎(chǔ)設(shè)施基金Ⅲ.定增基金Ⅳ.不動產(chǎn)基金A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查按投資領(lǐng)域分類。根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金等[單選題]7.下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集行為的表述中，錯誤的是()。A)基金的推介屬于募集行為B)基金的贖回(退出)活動不屬于募集行為C)基金份額(權(quán)益)的發(fā)售屬于募集行為D)基金份額(權(quán)益)的認/申購(認繳)屬于募集行為答案:B解析:股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機構(gòu)向投資者募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。具體包括推介基金、發(fā)售基金份額辦理、投資者認/申購(認繳)、份額登記、贖回(退出)等活動。[單選題]8.有限責(zé)任公司的股東以其認繳的（）為限對公司承擔(dān)責(zé)任;股份有限公司的股東以其認購的（）為限對公司承擔(dān)責(zé)任。A)出資額、出資額B)股份、股份C)股份、出資額D)出資額、股份答案:D解析:有限責(zé)任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任;股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。[單選題]9.契約型基金合同中，股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容包括（）。Ⅰ.基金的募集、基金的投資Ⅱ.當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù)Ⅲ.基金的費用與稅收Ⅳ.基金的收益分配Ⅴ.管理方式及托管事項Ⅵ.信息披露制度A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅵ答案:B解析:契約型基金合同中，股權(quán)投資業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容包括：基金的募集;基金的投資;當(dāng)事人及其權(quán)利義務(wù);基金的費用與稅收;基金的收益分配。[單選題]10.下列說法錯誤的是（）A.外幣股權(quán)投資基金通常采取?兩頭在外?的方式。A)外幣股權(quán)投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其經(jīng)營實體注冊在境外。B)外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，C)并在境內(nèi)完成項目的投資退出。D)外幣股權(quán)投資基金，是相對于人民幣股權(quán)投資基金而言的，是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金。答案:C解析:外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。所以C錯誤[單選題]11.盡職調(diào)查之后收購方和出售方商談的核心內(nèi)容是（）。A)管理問題B)退出問題C)估值問題D)投資問題答案:C解析:盡職調(diào)查之后收購方和出售方商談的核心內(nèi)容是估值問題。[單選題]12.盡職調(diào)查的作用：I價值發(fā)現(xiàn)II風(fēng)險發(fā)現(xiàn)III投資決策輔助A)I、II、IIIB)I、IIC)I、IIID)II、III答案:A解析:盡職調(diào)查的作用，一是價值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息；二是風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實信息，識別和評估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險，降低信息不對稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點和風(fēng)險，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點內(nèi)容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。[單選題]13.下列關(guān)于私募基金管理人管理運用基金財產(chǎn)的說法中，錯誤的是()。A)私募基金管理人承諾按照恪盡職守的原則管理運用基金財產(chǎn)B)私募基金管理人承諾按照誠實信用的原則管理運用基金財產(chǎn)C)私募基金管理人承諾按照謹慎勤勉的原則管理運用基金財產(chǎn)D)私募基金管理人承諾基金的最低收益答案:D解析:《私募投資基金合同指引2號(公司章程必備條款指引)》第四條規(guī)定，私募基金管理人及私募基金投資者應(yīng)在公司章程首頁用加粗字體進行如下聲明與承諾，包括但不限于：私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理運角基金財產(chǎn)，不對基金活動的盈利性和最低收益作出承諾。[單選題]14.以下哪項不是投資機構(gòu)通常采取與被投資企業(yè)主要管理人員進行溝通接觸的方式？A)電話B)郵件C)會面D)到企業(yè)實地考察答案:B解析:投資機構(gòu)通常采取電話或會面、到企業(yè)實地考察等方式與被投資企業(yè)主要管理人員進行溝通接觸。[單選題]15.項目在境內(nèi)申報上市流程()。Ⅰ.改制Ⅱ.輔導(dǎo)Ⅲ.申報審核Ⅳ.股票發(fā)行及上市A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:境內(nèi)首次公開發(fā)行上市的一般流程：改制、輔導(dǎo)、申報審核、股票發(fā)行及上市。[單選題]16.公司型基金的收入中，符合條件的居民企業(yè)之間的（）為免稅收入。A)利息收入B)轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入C)提供勞務(wù)收入D)股息、紅利等權(quán)益性投資收益答案:D解析:對公司型基金而言，?轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入?、?股息、紅利等權(quán)益性投資收益?為主要收入來源，當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時，還可能存在利息收入。三類收入中，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計算應(yīng)納稅所得額時減除。[單選題]17.關(guān)于合伙型股權(quán)投資基金的增資、退出、權(quán)益分配與清算退出等操作，下列說法有誤的是（）。A)清算期間，合伙型股權(quán)投資基金存續(xù)，仍可開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動B)合伙型股權(quán)投資基金增加出資、減少出資、合伙人變更，應(yīng)向工商行政管理機關(guān)辦理工商變更登記、注銷手續(xù)C)終止清算時，應(yīng)向工商行政管理機關(guān)辦理工商變更登記、注銷手續(xù)D)合伙人權(quán)益的變更需要辦理工商變更登記手續(xù)答案:A解析:A項錯誤，清算期間，合伙型股權(quán)投資基金繼續(xù)存續(xù)，但不得開展與清算無關(guān)的經(jīng)營活動。知識點：合伙型股權(quán)投資基金的清算；[單選題]18.股權(quán)投資（）作為基金的出資人和基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。A)基金管理人B)基金投資者C)基金托管人D)基金所有者答案:B解析:股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。[單選題]19.股權(quán)回購協(xié)商的過程中，圍繞（）的爭論是重中之重。A)企業(yè)戰(zhàn)略優(yōu)勢B)企業(yè)競爭優(yōu)勢C)股權(quán)價格D)企業(yè)價值答案:C解析:股權(quán)回購協(xié)商的過程，是股權(quán)投資各主體利益博弈的過程。在整個過程中，圍繞股權(quán)價格的爭論無疑是重中之重，股價的定位既要符合市場的基本行情，又要滿足各利益主體的基本要求。[單選題]20.股份公司型基金由（）向公司登記管理機關(guān)申請設(shè)立登記。A)基金托管人B)基金管理人C)全體股東指定代表D)董事會答案:D解析:股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關(guān)申請設(shè)立登記。[單選題]21.股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起（）以內(nèi)向投資者披露投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等。A)4個月B)8個月C)6個月D)12個月答案:A解析:股權(quán)投資基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等。[單選題]22.由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要（）年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。A)2-5年B)3-7年C)5-9年D)10-12年答案:B解析:由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要3-7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為?耐心的資本?。[單選題]23.按照交易工具的期限對金融市場進行分類，可以分為()。A)現(xiàn)貨市場和期貨市場B)貨幣市場和資本市場C)票據(jù)承兌市場和貼現(xiàn)市場D)票據(jù)市場和證券市場答案:B解析:金融市場按照交易工具的期限分為貨幣市場和資本市場;按照交易標(biāo)的物分為票據(jù)市場、證券市場、衍生工具市場、外匯市場、黃金市場等;按交割期限分為現(xiàn)貨市場和期貨市場。[單選題]24.根據(jù)《公司法》規(guī)定，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（）內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A)六個月B)三年C)一年D)三個月答案:C解析:根據(jù)《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。[單選題]25.關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責(zé)，下列表述錯誤的是()。A)制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范B)依法維護會員的合法權(quán)益C)制定和實施行業(yè)自律規(guī)則D)辦理公募基金和私募基金的備案答案:D解析:D項，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會依法辦理非公開募集基金的登記、備案。[單選題]26.清算價值法常見于（）和（）策略。A)成長資本、天使投資B)杠桿收購、天使投資C)杠桿收構(gòu)、破產(chǎn)D)成長資本、破產(chǎn)答案:C解析:相對估值常見于天使投資、成長資本策略中，而清算價值估值法常用于杠桿收購和破產(chǎn)策略中。[單選題]27.關(guān)于股權(quán)投資基金投資后管理的概念，下列說法錯誤的是()。A)投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，項目投資經(jīng)理積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控的一系列活動B)在完成項目盡職調(diào)查并實施投資后直到項目退出之前都屬于投資后管理的期間C)投資后管理關(guān)系到投資項目的發(fā)展與退出方案的實現(xiàn)D)良好的投資后管理將會從主動層面減少或消除潛在的投資風(fēng)險，實現(xiàn)投資的保值增值答案:A解析:A項，投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署正式投資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策，為被投資企業(yè)實施風(fēng)險監(jiān)控，并提供各項增值服務(wù)等一系列活動。[單選題]28.募集所需主要資料，不屬于的一項是（）。A)私募備忘錄（PPM）B)募集推介資料C)基金條款書D)（不反向）盡職調(diào)查資料答案:D解析:募集所需主要資料：私募備忘錄（PPM）、募集推介資料、（反向）盡職調(diào)查資料、基金條款書[單選題]29.下列屬于投資后管理的主要內(nèi)容有（）。Ⅰ、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)進行的項目跟蹤與監(jiān)控活動Ⅱ、投資機構(gòu)對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)Ⅲ、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供額外紅利Ⅳ、股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行活動限制A)Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、ⅡC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:選項B符合題意：通常，投資后管理的主要內(nèi)容可以分為兩類，第一類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進行的項目監(jiān)控活動；第二類為股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)提供的增值服務(wù)。[單選題]30.以下關(guān)于基金募集機構(gòu)、投資顧問、估值核算機構(gòu)等基金服務(wù)機構(gòu)的義務(wù)表述錯誤的是（）。A)建立應(yīng)急等風(fēng)險管理和災(zāi)難備份系統(tǒng)B)提供與企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)的報告C)基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守D)不得泄露與基金份額持有人、基金投資運作的相關(guān)得非公開信息答案:B解析:基金服務(wù)機構(gòu)的義務(wù)包括：①基金服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)、恪盡職守；②建立應(yīng)急等風(fēng)險管理和災(zāi)難備份系統(tǒng)；③不得泄露與基金份額持有人、基金投資運作的相關(guān)得非公開信息。[單選題]31.盡職調(diào)查的的作用不包括（）。A)價值發(fā)現(xiàn)B)風(fēng)險發(fā)現(xiàn)C)投資決策輔助D)客戶關(guān)系維護答案:D解析:盡職調(diào)查的作用包括：價值發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險發(fā)現(xiàn)、投資決策輔助。[單選題]32.(2016年)關(guān)于政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式，下列選項不屬于常見方式的是（）。A)直接股權(quán)投資B)參股C)融資擔(dān)保D)跟進投資答案:A解析:政府引導(dǎo)基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括：①參股，是指政府引導(dǎo)基金主要通過參股方式，吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；②融資擔(dān)保，是指政府引導(dǎo)基金對歷史信用記錄良好的創(chuàng)業(yè)投資基金提供融資擔(dān)保，支持其通過債權(quán)融資增強投資能力；③跟進投資，是指產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向或區(qū)域?qū)蜉^強的政府引導(dǎo)基金，通過跟進投資，支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展并引導(dǎo)其投資方向。[單選題]33.關(guān)于單只基金的投資者人數(shù)限制，說法錯誤的是（）A)契約型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人B)采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過100人C)采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過200人D)合伙型股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人（含普通合伙人）答案:B解析:采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過50人[單選題]34.以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是符合（）規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。Ⅰ、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會公益基金Ⅱ、依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃Ⅲ、投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員Ⅳ、中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他投資者A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.Ⅱ.ⅣC)Ⅰ.Ⅲ.ⅣD)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是符合前述第Ⅰ、第Ⅱ、第Ⅳ項規(guī)定的投資者投資于股權(quán)投資基金時，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。[單選題]35.基金份額登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括()。Ⅰ.建立并管理投資者的基金賬戶Ⅱ.負責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算Ⅲ.保管投資者名冊Ⅳ.代理發(fā)放紅利A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:D解析:本題考查基金份額登記機構(gòu)?；鸱蓊~登記機構(gòu)提供的服務(wù)包括：建立并管理投資者的基金賬戶;負責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算;基金交易確認;代理發(fā)放紅利;保管投資者名冊[單選題]36.并購基金獲得資金的是()。A)并購基金的投資者B)企業(yè)的董事會C)出讓企業(yè)股權(quán)的老股東D)企業(yè)的股民答案:C解析:本題考查并購基金。并購基金通過購買股權(quán)的形式對企業(yè)的存量股權(quán)進行投資，并不為企業(yè)提供任何資金，只是一種所有權(quán)轉(zhuǎn)移的投資方式，獲得資金的是出讓企業(yè)股權(quán)的老股東[單選題]37.()是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。A)資產(chǎn)負債表B)利潤表C)現(xiàn)金流量表D)所有者權(quán)益變動表答案:B解析:利潤表是一個動態(tài)報告，它展示企業(yè)的損益賬目，反映企業(yè)在一定時間的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，直接明了地揭示企業(yè)獲取利潤能力以及經(jīng)營趨勢。[單選題]38.市場法，主要包括（）。Ⅰ、有效市場價格法Ⅱ、近期交易價格法Ⅲ、乘數(shù)法?A)Ⅰ.Ⅱ.ⅢB)Ⅰ.ⅡC)Ⅱ.ⅢD)Ⅲ答案:A解析:市場法，主要包括有效市場價格法、近期交易價格法、乘數(shù)法等。[單選題]39.在投資者簽署基金合同之前，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點揭示()，并與投資者簽署風(fēng)險揭示書。A)未來收益B)基金風(fēng)險C)基金要素D)到期收益率答案:B解析:期風(fēng)、險回揭訪示確書認。等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點揭示基金風(fēng)險，并與投資者簽署[單選題]40.股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力的單位或個人，其中個人投資者的標(biāo)準(zhǔn)包括：金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元。這里的?金融資產(chǎn)?不包括（）。A)銀行存款B)債券C)房產(chǎn)D)股票答案:C解析:金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益、期權(quán)權(quán)益等。[單選題]41.國內(nèi)外最為普遍使用的股權(quán)投資基金估值方法不包括()A)成本法B)市場發(fā)C)收入法D)推理法答案:D解析:對于股權(quán)投資基金的估值，國內(nèi)外最為普通使用的方法主要有四類：成本法、市場法、收入法、重置成本法。[單選題]42.我國股權(quán)投資基金的發(fā)展經(jīng)過哪幾個歷史階段（）Ⅰ探索與起步階段Ⅱ快速發(fā)展階段Ⅲ多元化發(fā)展階段Ⅳ統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段包括：①探索與起步階段（1985～2004年）；②快速發(fā)展階段（2005～2012年）；③統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2013年至今）。[單選題]43.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容包括（）。Ⅰ.市場Ⅱ.管理團隊Ⅲ.風(fēng)險分析Ⅳ.融資運用A)Ⅰ.ⅡB)Ⅲ.ⅣC)Ⅰ.Ⅱ.ⅣD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ答案:D解析:業(yè)務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容:（1）企業(yè)基本情況；（2）管理團隊；（3）產(chǎn)品服務(wù)；（4）市場；（5）發(fā)展戰(zhàn)略；（6）融資運用；（7）風(fēng)險分析。[單選題]44.（）指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。A)公允價值B)當(dāng)前價值C)實際價值D)未來價值答案:A解析:公允價值是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項負債所需支付的價格。[單選題]45.（）基金收益分配的原則靈活性較大。A)公司型基金B(yǎng))契約型基金C)合伙型基金D)公募型基金答案:B解析:對信托（契約）型基金來說，基金收益分配的原則、時間和順序等安排均通過契約約定，體現(xiàn)出較大的靈活性。[單選題]46.在完成私募基金風(fēng)險揭示后，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的（）。Ⅰ、資產(chǎn)證明文件Ⅱ、收入證明Ⅲ、詳細住址Ⅳ、身份信息A)Ⅰ、ⅡB)Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅳ答案:A解析:選項A符合題意：在完成私募基金風(fēng)險揭示后，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件或收入證明。[單選題]47.(2017年)人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)（）進行投資的股權(quán)投資基金。A)公開交易股權(quán)B)非公開交易股權(quán)C)成長性企業(yè)股權(quán)D)中小企業(yè)股權(quán)答案:B解析:人民幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。[單選題]48.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在()設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在()完成項目的投資退出。A)境內(nèi)境外B)境外境外C)境內(nèi)境內(nèi)D)境外境內(nèi)答案:B解析:[單選題]49.天使投資個人對其投資額的（）尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。A)30％B)50％C)60％D)70％答案:D解析:天使投資個人對其投資額的70％尚未抵扣完的，可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額。[單選題]50.基金從業(yè)資格的科目包括（）。Ⅰ.《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》Ⅱ.《證券投資基金基礎(chǔ)知識》Ⅲ.《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》A)Ⅰ.ⅡB)Ⅱ.ⅢC)Ⅰ.ⅢD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ答案:D解析:基金從業(yè)資資格的包括：科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識》和科目三《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》。[單選題]51.私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向（）報告。A)中國證券業(yè)協(xié)會B)中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C)中國證監(jiān)會D)中國基金業(yè)協(xié)會答案:D解析:私募基金合同發(fā)生重大事項發(fā)生變更的，私募基金管理人應(yīng)按照中國基金業(yè)協(xié)會要求及時向中國基金業(yè)協(xié)會報告。[單選題]52.執(zhí)行概要需重點說明企業(yè)的()。A)戰(zhàn)略優(yōu)勢B)運營能力C)發(fā)展能力D)償債能力答案:A解析:本題考查并購?fù)顺龅牧鞒毯头椒?。?zhí)行概要需重點說明企業(yè)的戰(zhàn)略優(yōu)勢，尤其是適合收購方整合的優(yōu)勢，以吸引潛在的收購者。[單選題]53.有限合伙框架下，直接通過合伙協(xié)議，約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，屬于（）方式。A)委托管理B)自我管理C)受托管理D)集中管理答案:B解析:自我管理是指基金自建投資管理團隊并負責(zé)基金的投資決策。自我管理方式常見于公司型股權(quán)投資基金；在有限合伙框架下，如直接通過合伙協(xié)議，約定由某個自然人或若干自然人以執(zhí)行事務(wù)合伙人名義管理合伙事務(wù)，而非委托專業(yè)管理機構(gòu)管理，也屬于自我管理方式。[單選題]54.合伙型基金的合格投資者人數(shù)不超過（）人。A)20B)50C)100D)200答案:B解析:合伙型基金：不超過50人。[單選題]55.以下關(guān)于基金托管的資產(chǎn)保管職責(zé)說法錯誤的是（?）A)基金財產(chǎn)獨立于基金托管人的固有財產(chǎn)，基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)B)基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)可以相互抵銷C)基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不得相互抵銷D)不同基金之間在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬冊記錄等方面應(yīng)完全獨立，實行專戶、專人管理答案:B解析:基金財產(chǎn)的債權(quán)不得與托管人固有財產(chǎn)的債務(wù)相抵銷；不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務(wù)不能相互抵銷。[單選題]56.2016年12月3日，基金業(yè)協(xié)會第二屆第一次會員代表大會在（）召開。A)上海B)北京C)香港D)廣州答案:B解析:2016年12月3日，基金業(yè)協(xié)會第二屆第一次會員代表大會在北京召開。[單選題]57.私募基金管理人不得聘用從其他公募基金公司離職未滿()個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。A)2B)3C)5D)6答案:B解析:根據(jù)《基金管理公司投資管理人員管理指導(dǎo)意見》第三十四條，公司不得聘用從其他公司離任未滿3個月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。[單選題]58.(2017年)股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用（）的形式。Ⅰ現(xiàn)金分配Ⅱ派發(fā)新股Ⅲ實物分配Ⅳ負債分配A)Ⅰ、Ⅱ、ⅣB)Ⅰ、ⅡC)Ⅰ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:B解析:股份有限公司型股權(quán)投資基金分紅可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式。[單選題]59.投資后管理的作用（）。Ⅰ、投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益。Ⅱ、投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益Ⅲ、投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用Ⅳ、投資后管理對股權(quán)投資基金提供全面的數(shù)據(jù)服務(wù)，增加服務(wù)信息A)Ⅰ.Ⅱ.ⅣB)Ⅰ.Ⅱ.ⅢC)Ⅱ.Ⅲ.ⅣD)Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ答案:B解析:投資后管理的作用：（1）投資后的項目跟蹤與監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況，并根據(jù)不同情況及時采取必要措施，保證資金安全并促進投資收益。（2）投資后的增值服務(wù)有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。（3）投資后管理對股權(quán)投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。[單選題]60.一般而言，擔(dān)任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。Ⅰ有安全保管基金財產(chǎn)的條件Ⅱ設(shè)有專門的基金托管部門Ⅲ取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)Ⅳ有安全高效的清算、交割系統(tǒng)A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅱ、Ⅲ答案:C解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均屬于擔(dān)任基金托管人，應(yīng)當(dāng)具備的條件。[單選題]61.股權(quán)投資基金的監(jiān)管的（）原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。A)依法監(jiān)管B)適度監(jiān)管C)審慎監(jiān)管D)分類監(jiān)管答案:C解析:選項C正確：股權(quán)投資基金的監(jiān)管的審慎監(jiān)管原則是指股權(quán)投資基金監(jiān)管機構(gòu)在制定監(jiān)管規(guī)范以及實施監(jiān)管行為時，注重金融機構(gòu)的風(fēng)險防控和償付能力，以確?；疬\行穩(wěn)健和基金財產(chǎn)安全，切實保護投資者的合法權(quán)益。[單選題]62.關(guān)于投資協(xié)議反攤薄條款中的加權(quán)平均條款的說法，錯誤的是()。A)加權(quán)平均條款既考慮新增出資額的價格，也考慮融資額度B)與完全棘輪條款相比，加權(quán)平均條款對目標(biāo)公司和創(chuàng)始股東更為有利，也更容易被各方接受C)加權(quán)平均條款將新增出資額的數(shù)量作為反稀釋時一個重要的考慮因素D)在使用認股權(quán)證或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股進行股權(quán)投資的情形下，加權(quán)平均條款通常會通過調(diào)整認股權(quán)證的購股數(shù)量或優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換系數(shù)來保護前輪投資者利益答案:D解析:本題考查反攤薄條款。選項D錯誤，在使用認股權(quán)證或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股進行股權(quán)投資的情形下，棘輪條款通常會通過調(diào)整認股權(quán)證的購股數(shù)量或優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換系數(shù)來保護前輪投資者利益。參[單選題]63.我國股權(quán)投資基金發(fā)展經(jīng)過哪幾個歷史階段（）。Ⅰ、探索與起步階段Ⅱ、快速發(fā)展階段Ⅲ、多元化發(fā)展階段Ⅳ、統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段A)Ⅱ、Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅢC)Ⅰ、Ⅱ、ⅣD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:我國股權(quán)投資基金發(fā)展的歷史階段：（1）探索與起步階段（1985~2004年）；（2）快速發(fā)展階段（2005-2012年）；（3）統(tǒng)一監(jiān)管下的規(guī)范化發(fā)展階段（2013年至今）[單選題]64.下列不屬于對股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員的行政處罰處理方式的是（）。A)警告B)暫?；饛臉I(yè)資格C)罰款D)出具警示函答案:D解析:股權(quán)投資基金管理人、托管人、銷售機構(gòu)及其他相關(guān)服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)時，中國證監(jiān)會可以依法進行行政處罰，處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物、暫?；蛘叱蜂N基金從業(yè)資格等。D項屬于行政監(jiān)管措施。[單選題]65.基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表等會計報表和（）。A)會計報表附注B)現(xiàn)金流量表C)盈虧平衡表D)份額變動表答案:A解析:基金財務(wù)會計報表包括資產(chǎn)負債表、利潤表及會計報表附注。[單選題]66.在上基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應(yīng)用（）標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容A)紅色B)加黑C)加粗D)特殊顏色答案:C解析:在基金合同首頁的聲明與承諾部分，均應(yīng)用加粗字體標(biāo)出投資者應(yīng)當(dāng)注意的相關(guān)內(nèi)容知識點：合同指引[單選題]67.關(guān)于契約型基金，下列說法錯誤的是（）A)契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金具有法律實體地位。B)契約型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。C)基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益。D)契約型基金按照基金合同來運營答案:A解析:契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，其本質(zhì)是信托型基金。契約型基金不具有法律實體地位。所以A錯誤[單選題]68.股權(quán)投資基金通過（）參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護股權(quán)投資基金的利益，促進被投資企業(yè)的良性發(fā)展。A)董事長B)監(jiān)事長C)基金管理人D)理事長答案:C解析:股權(quán)投資基金通過基金管理人參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會和監(jiān)事會，可以全面了解與公司發(fā)展相關(guān)的重要信息，并通過行使相應(yīng)職權(quán)保護股權(quán)投資基金的利益，促進被投資企業(yè)的良性發(fā)展。[單選題]69.（）是指做市商在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報價，并在其報價價位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。A)項目退出B)股份轉(zhuǎn)讓C)做市轉(zhuǎn)讓D)協(xié)議轉(zhuǎn)讓答案:C解析:做市轉(zhuǎn)讓是指做市商在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報價，并在其報價價位和數(shù)量范圍內(nèi)履行與投資者成交義務(wù)的轉(zhuǎn)讓方式。知識點：做市轉(zhuǎn)讓方式；[單選題]70.目前企業(yè)所得稅稅率一般為()。A)10%B)15%C)20%D)25%答案:D解析:本題為記憶題。[單選題]71.基金托管人按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)（）的指令，及時辦理清算、交割事宜。A)基金投資者B)董事會C)基金管理人D)原始股東答案:C解析:基金托管人主要履行下列職責(zé)：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金資金賬戶；對同一基金管理人所托管的不同基金的資金分別設(shè)置賬戶，確保各基金資金賬戶的獨立；將托管資金與基金托管機構(gòu)自有財產(chǎn)嚴格分開；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照相關(guān)法律的規(guī)定和托管協(xié)議的約定，根據(jù)基金管理人的指令，及時辦理清算、交割事宜；按照相關(guān)法律的規(guī)定監(jiān)督基金管理人的資金運作；定期向基金管理人出具資產(chǎn)托管報告。[單選題]72.對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由（）合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。A)2個以上20個以下B)2個以上50個以下C)5個以上20個以下D)5個以上50個以下答案:B解析:對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。[單選題]73.下列屬于股權(quán)投資基金特點的有（）。Ⅰ投資期限較長Ⅱ?qū)I(yè)性強Ⅲ流動性差Ⅳ投資收益波動性較為平穩(wěn)A)Ⅰ、Ⅱ、ⅢB)Ⅲ、ⅣC)Ⅱ、ⅢD)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:股權(quán)投資基金特點主要包括：投資期限較長、流動性較差，投資后管理投入資源較多，專業(yè)性較強，收益波動性較高。[單選題]74.基金份額登記機構(gòu)的主要職責(zé)不包括()。A)代理發(fā)放紅利B)建立并保管基金份額持有人名冊C)負責(zé)基金份額的登記D)建立完善的基金份額持有人資金的存取程序和授權(quán)審批制度答案:D解析:基金份額登記機構(gòu)的主要職責(zé)包括：①建立并管理投資人基金份額賬戶;②負責(zé)基金份額的登記;③基金交易確認;④代理發(fā)放紅利;⑤建立并保管基金份額持有人名冊;⑥登記代理協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。[單選題]75.在各種基金類型中，()的資產(chǎn)規(guī)模和數(shù)目都具有優(yōu)勢。A)股票基金B(yǎng))債券基金C)收入基金D)貨幣市場基金答案:A解析:本題考查證券投資基金在美國及全球的普及型發(fā)展。在各類基金類型中，股票基金的資產(chǎn)規(guī)模和數(shù)目都居于優(yōu)勢[單選題]76.（）,《外國企業(yè)或者個人在中國境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》正式實施，使外國企業(yè)或者個人在華設(shè)立合伙企業(yè)成為可能,從而為外資以有限合伙的形式設(shè)立股權(quán)投資基金奠定了法律依據(jù)?A)2001年3月1日B)2008年3月1日C)2010年3月1日D)2013年3月1日答案:C解析:20l0年3月l日,《外國企業(yè)或者個人在中國境內(nèi)設(shè)立合伙企業(yè)管理辦法》正式實施，使外國企業(yè)或者個人在華設(shè)立合伙企業(yè)成為可能,從而為外資以有限合伙的形式設(shè)立股權(quán)投資基金奠定了法律依據(jù)[單選題]77.早期的股權(quán)投資基金主要以()形式存在。A)創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng))基礎(chǔ)設(shè)施基金C)并購?fù)顿Y基金D)證券投資基金答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金的起源與發(fā)展歷史。早期的股權(quán)投資基金主要以創(chuàng)業(yè)投資基金形式存在[單選題]78.股權(quán)投資基金的募集階段，基金管理人與投資者互動的重點不包括（）。A)幫助投資者對基金管理人進行充分調(diào)研B)幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定C)介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識D)介紹股權(quán)投資基金托管人基本情況答案:D解析:在股權(quán)投資基金的募集期間，基金管理人與投資者之間充分的了解是建立良好投資者關(guān)系的前提條件。募集期管理人與投資者互動的重點包括以下內(nèi)容：1．基金管理人應(yīng)充分了解投資者，建議投資者進行合理的資產(chǎn)配置2．基金管理人開展投資者教育3．幫助投資者對基金管理人進行充分調(diào)研4．幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定[單選題]79.按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險的是（）。A)基金管理人B)基金托管人C)基金投資者D)原始股東答案:C解析:股權(quán)投資基金投資者，也稱基金份額持有人，是股權(quán)投資基金的出資人、基金財產(chǎn)的所有者，按其所持有的基金份額享受收益和承擔(dān)風(fēng)險。[單選題]80.關(guān)于基金的份額拆分，以下說法正確的是（）。A)基金可以通過份額拆分突破合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)，是募集行為上的金融創(chuàng)新，應(yīng)進行更大范圍的推廣B)與收益權(quán)拆分不同，份額拆分更早的約定了投資者的權(quán)益，因此應(yīng)鼓勵進行份額拆分而不是收益權(quán)拆分C)基金不能通過份額拆分突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)D)機構(gòu)不得以份額拆分為目的購買基金，但個人投資者不受限制答案:C解析:任何機構(gòu)和個人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。[單選題]81.杠桿收購基金的投資對象通常具有的特征（）。Ⅰ.處于成熟行業(yè)Ⅱ.強勁、穩(wěn)固的市場地位Ⅲ.穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流Ⅳ.資本性支出較低Ⅴ.資產(chǎn)負債率較低A)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB)Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤD)Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ答案:D解析:杠桿收購基金的投資對象通常具有以下特征：處于成熟行業(yè)；強勁、穩(wěn)固的市場地位；穩(wěn)定、可預(yù)測的現(xiàn)金流；擁有堅實的抵押資產(chǎn)基礎(chǔ)；資產(chǎn)負債率較低；資本性支出較低；有減少開支的潛力；資產(chǎn)可剝離。[單選題]82.有限合伙企業(yè)的清算人由（）擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后十五日內(nèi)指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。A)全體發(fā)起人B)全體有限合伙人C)全體合伙人D)全體普通合伙人答案:C解析:清算人由全體合伙人擔(dān)任；經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意，可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后十五日內(nèi)指定一個或者數(shù)個合伙人，或者委托第三人，擔(dān)任清算人。[單選題]83.目前我國股權(quán)投資基金的募集（）。A)只能私募B)可以私募，也可以公募C)只能公募D)根據(jù)具體投資對象確定答案:A解析:在國際市場上，股權(quán)投資基金既有以非公開方式募集（私募）的，也有以公開方式募集（公募）的。在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集。[單選題]84.(2017年)發(fā)行人在（）后到指定報刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。A)中國證監(jiān)會受理發(fā)行申請B)中國證監(jiān)會做出核準(zhǔn)決定C)取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文D)初審會形成初審報告答案:C解析:股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會核準(zhǔn)后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文。然后發(fā)行人在指定報刊、網(wǎng)站刊登招股說明書及發(fā)行公告，組織發(fā)行路演，通過詢價程序確定發(fā)行價格，按照發(fā)行方案發(fā)行股票。[單選題]85.基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由()或基金服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)。A)基金管理人B)基金投資者C)基金監(jiān)管機構(gòu)D)行業(yè)自律組織答案:A解析:本題考查股權(quán)投資基金管理人的主要職責(zé)和義務(wù)?；甬a(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機構(gòu)承擔(dān)[單選題]86.關(guān)于中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展和融資需求特征包括（）。Ⅰ信息不對稱比較嚴重Ⅱ創(chuàng)業(yè)成功的確定性較高Ⅲ科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高Ⅳ中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求不強A)Ⅰ、ⅢB)Ⅱ、Ⅲ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅲ、Ⅳ答案:A解析:中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常具有以下的發(fā)展和融資需求特征：①信息不對稱比較嚴重；②創(chuàng)業(yè)成功的不確定性較高；③科技型中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中無形資產(chǎn)占比較高；④中小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資需求呈現(xiàn)階段性特征。[單選題]87.公司的股權(quán)價值除以凈利潤的比值，它被稱為（）。A)市盈率B)市銷率C)市現(xiàn)率D)市凈率答案:A解析:市盈率倍數(shù)反映了一家公司的股權(quán)價值相對其凈利潤的倍數(shù)。[單選題]88.關(guān)于管理人內(nèi)部控制的原則，說法錯誤的是（）。A)全面性原則：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障合信息披露等主要環(huán)節(jié)B)獨立性原則：組織機構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互制約C)執(zhí)行有效原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行D)成本效益原則：以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況答案:B解析:管理人內(nèi)部控制的原則中：（1）全面性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋包括各項業(yè)務(wù)、各個部門和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障合信息披露等主要環(huán)節(jié)（2）相互制約原則。組織機構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明。相互制約。（3）執(zhí)行有效原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控程序，維護內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。（4）獨立性原則。各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨立，基金財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離。（5）成本效益原則。以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況（6）適時性原則。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整合經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。[單選題]89.股權(quán)投資基金的基本運作流程包括（）。Ⅰ退出Ⅱ管理Ⅲ投資Ⅳ募集A)Ⅲ、ⅣB)Ⅰ、Ⅱ、ⅣC)Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD)Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案:C解析:（教材P9）股權(quán)投資基金的基本運作流程包括募集、投資、管理和退出。[單選題]90.下列哪一項不是基金銷售應(yīng)遵循的程序（）A)基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核,確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者,也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定;B)股權(quán)投資基金的一般風(fēng)險,包括資金損失風(fēng)險、基金運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險、募集失敗風(fēng)險、投資標(biāo)的的風(fēng)險、稅收風(fēng)險等。C)基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后,普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的,基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品D)普通投資者對該警示進行確認,表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力,并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;答案:B解析:普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力匹配的基金產(chǎn)品的，基金銷售應(yīng)遵循以下程序:（l）普通投資者主動向基全募集機構(gòu)提出申請,明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品,并同時聲明,基全募集機構(gòu)及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息;（2）基金募集機構(gòu)對普通投資者資格進行審核,確認其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者,也沒有違反投資者準(zhǔn)人性規(guī)定;（3）基金募集機構(gòu)向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力;（4）普通投資者對該警示進行確認,表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力,并明確作出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示;（5）基金募集機構(gòu)履行特別警示義務(wù)后,普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品的,基金募集機構(gòu)可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品[單選題]91.目標(biāo)企業(yè)在進行涉及公司知識產(chǎn)權(quán)的交易前，應(yīng)事先獲得投資人的同意，否則可能違背了投資協(xié)議中的（）。A)保密條款B)回購條款C)優(yōu)先認購權(quán)條款D)保護性條款答案:D解